НЕ ЗАБУДЬТЕ ПРОВЕРИТЬ СВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ!

Сегодня позвонил мой брокер и напомнил, что в моем портфеле осталась позиция WEAT и ее следует немедленно закрыть, т.к. есть риски уплаты повышенного налога, вплоть до блокировки этого и подобных активов 🧐.

Это связанно с «новогодним подарком» от властей США – введением нового налога на публично торгуемые партнерствах (PTP) для нерезидентов США. 😡

Честно говоря, из-за сумасшедшего графика совсем забыл, что когда-то открыл позицию на зерно!!! 🤫 Но не в этом суть.

Друзья! Не забудьте до конца декабря закрыть все PTP–позиции в своих портфелях, конечно, если вы не являетесь гражданином и налогоплательщиком США.
Мы уже писали об этом, но, думаю, лучше напомнить вам об этом еще раз❗️

Повторно размещаю таблицу с PTP–инструментами, о которых мы когда-либо упоминали в своих публикациях или покупали в свои портфели.

Ловите ссылки:
▪️На сообщение IBKR с текущим перечнем инструментов, попавших в налоговую немилость. Не забывайте, что список может меняться;
▪️На страничку IRS с полным текстом новогодних налоговых новаций.

❗️Проверьте свой инвестиционный портфель у всех брокеров, как российских, так и иностранных. Иначе придется платить 10% налог и получить блокировку у брокера, если вы не налоговый резидент США.

В связи с этими изменениями, мы закрываем позиции в подобных инструментах и ищем альтернативы, о чем расскажем вам в ближайшее время.

#брокеры #PTP

@bitkogan

Еще раз о налоговом «подарке» от властей США для иностранных инвесторов!

Возвращаемся к нашей публикации о 10-процентном налоге, введённом США в отношение PTP компаний, включая акции и опционы на них.

Поступили дополнительные вопросы. Отвечаем на них:

1️⃣ А если у меня PTP-фонд в убытке, с него тоже будут брать налог или это касается только прибыльных сделок?

По всем PTP компаниям и инструментам взимается налог от всего объема сделок в размере 10% (как прибыльных, так и убыточных).

2️⃣ Про налог 10% понятно, а почему должна быть блокировка?

Все зависит от вашего брокера. Если это американская компания, то, скорее всего, брокер продолжит торговлю PTP-инструментами. Что касается брокеров находящихся за пределами США, например SAXO, Exante, Freedom24, некоторые израильские брокеры, то, по нашим сведениям, они предпочли не связываться с налоговыми и учетными проблемами и просто принудительно закрывают клиентские позиции и исключают PTP-инструменты из числа торгуемых в 2023 г.

3️⃣ По поводу PTP и налога: опционы на них так же облагаются?

Изменения налагают дополнительные обязательства по удержанию налога, отчетности и раскрытию информации о сделках с PTP-компаниями, включая сделки с акциями и опционами на отдельные акции.

4️⃣ Как я понял до конца года надо продать KOLD, мне невыгодно большие убытки. Что-то можно сделать чтобы избежать блокировки до начала весны?

Допускаем, что если вы срочно переведете PTP инструменты на счет у американского брокера – тогда у вас останется возможность торговать подобными игрушками. Возможно, кто-то из брокеров находящихся за пределами США сохранит возможность торговли, но мы о таких не знаем

❗️Дополнительную информацию и консультации вы можете получить обратившись в наш чат @bitkogans.

#брокеры #PTP

@bitkogan

Друзья, всем привет!

Мы тут с вами обсуждаем – лицензия Минфина Люксембурга… Разблокировка активов…

А давайте немного разберемся в сути проблемы. К примеру, ответим на элементарный вопрос – а что она, эта самая лицензия вообще дает. О чем это?

Начнем с того, что из документа следует – лицензия выдана НЕ НРД, а так называемым аппликантам (Applicants). Кто это – до конца непонятно. Это могут быть бенефициары или депоненты НРД (брокеры, которые держат номинальные активы клиентов). Так все-таки брокер или его клиент? Непонятно.

Идем далее… Интересен механизм разблокировки: для того, чтобы лицензия Минфина работала для Аппликанта (считай очевидно – брокера) нужно разорвать договорные отношения с НРД. Забавный такой экзерсис.

Сразу возникает законный вопрос: и как прикажете это сделать? НРД – центральный депозитарий, без отношений с ним брокер не сможет дать доступ к торгам на Московской Бирже. Другого НРД просто не существует в природе, так же как и не существует другого Американского Доллара.

НРД наверняка будет пытаться как-то договориться и решить данный вопрос. К примеру, заключить доп. соглашение, что депонент больше не будет иметь дел с иностранными бумагами через Clearstream. Будем надеяться, что найдут рабочие компромиссы.

Однако если откровенно – патовая ситуация и на все про все чуть больше двух недель…

Друзья, во всей этой истории очень много неизвестных механизмов и вопросов, которые требуют серьезной проработки. Рекомендую в этом разобраться и понимать, что это все явно не на один день.

#блокировки #брокеры

@bitkogan

Друзья, всем привет!

Для многих россиян, чьи активы были заморожены в НРД, вчерашняя новость о том, что зампред ЦБ все-таки НЕ оговорился и разблокировка активов действительно не сон, но вполне реальная перспектива – это был шикарный новогодний сюрприз.

Сразу скажу – никуда бежать не надо. Брокеру тоже телефон обрывать не надо. Все происходит автоматически.

Другое дело, что на вашу почту или тот канал, по которому вы ведете коммуникацию с брокером, может прийти сообщение – брокер может попросить ваше согласие на раскрытие ваших персональных данных.

Наберемся немного терпения. В этой истории очень много непонятного.

❗️Однако главное, что нужно понять – активы будут выводиться из Euroclear. Куда правда и как – пока не вполне ясно.

Делать нам пока НИЧЕГО не нужно. И уж точно обрывать трубки брокерам пока не нужно. У них уже и так работа в авральном режиме.

Позднее сегодня мы предоставим более детальную информацию о происходящем.

Буду сегодня утром вместе с другими членами экспертной группы АФГ на звонке с представителями Finex. Думаю, многое станет после этого понятнее, и мы сможем предоставить более подробную информацию по данному вопросу.

Главное – лед, похоже, реально тронулся. И это звучит ободряюще.

#блокировки #брокеры

@bitkogan

Читатели канала сообщают нам, что у некоторых брокеров не получается купить еврооблигации из нашего сервиса по подписке портфеля «Консервативный» на небольшие суммы до $10 000.

🔸Увы, брокер вправе устанавливать свои правила на минимально возможный объем сделки по инструментам на внебиржевом рынке.

🔸Если говорить про наш портфель, то в нем минимальный лот, установленный проспектом эмиссии для торговли подобными инструментами на глобальном рынке, составляет $1-2К (за исключением одного выпуска европейского эмитента, который торгуется изначально большим лотом).

🔸Именно такими лотами ($1-2 тыс.) еврооблигации торгуются, например, на электронной площадке, которую используют Interactive Brokers. Но в том, что касается внебиржевого рынка, брокер может для своих клиентов повысить планку для минимальной сделки.

Вывод: обращайтесь к брокерам, у которых нет подобных ограничений.

#облигации #брокеры

@bitkogan

Один из самых распространенных вопросов:

А через каких зарубежных брокеров в настоящий момент россиянин может спокойно работать?

Друзья. Ну начнем с того, что тот же IB хоть и ухудшил ряд возможностей для резидентов РФ, но, тем не менее, пока никому глобально-то на дверь не указал. Набор инструментов на IB, так же как и комиссии – все вполне комфортное. Так что… Пока дают работать – можно работать.

Однако, мы с вами видим – инвест возможности для россиян сегодня значительно сокращаются. Швейцарские банки один за другим прекращают обслуживание российских клиентов.
Saxo bank, Swissquote… уже не обслуживают резидентов РФ.
EXANTE – сократил возможности доя россиян.

Не укажет ли и IB в будущем россиянам путь в неприятном направлении? Сложно предугадать пока.

Как можно подстраховаться? Открыть запасной брокерский счет.

Какие есть варианты?

1️⃣ Если есть второй паспорт, и он израильский – брокеры из «обетованной» вполне нормально обслуживают резидентов РФ. То есть даже если вы резидент РФ, но есть израильский паспорт или некая связь с Израилем – обслуживание получить можно. Единственно что, израильтяне не любят иметь дело с небольшими счетами. Лично проверил качество работы. Ну есть шероховатости. Но в целом терпимо. Комиссии – не грабеж.

Можно работать как через брокеров, так и через израильские банки. Основная головная боль – банк Леуми. Платежи из РФ принимать не хочет. С остальными – все терпимо. Надежность брокеров и банков сомнения НЕ вызывает.

2️⃣ ОАЭ. Опять же, для сумм от $500 тыс. – проблем нет. Брокеры вполне вменяемые. Комиссии не низкие, но и не грабеж среди бела дня. Все в пределах приличия. Если сумма меньше – предмет для обсуждения. Лично проверено. Жить можно. Надежность – высокая. Обычно у приличных брокеров депозитарием выступают NBD или FAB. Это вполне неплохо.

Можно работать на рынках как через брокеров, так и через банки. Однако в случае с банками, комиссии – грабеж.

3️⃣ Казахстан, Кипр, Грузия и Армения. Так же есть варианты. И гораздо более демократичные по поводу сумм. Насчет надежности. Творчески. Кто-то не вызывает вопросов. По кому-то вопросы весьма серьезные.

Подводя итог, можно сказать следующее. В принципе, пока IB дает возможность работать – очевидно все выглядит не настолько ужасным хотя бы по данному вопросу. Однако резервный счет, и желательно в дружественной юрисдикции, был бы более чем правильным решением.

P. S. Если есть вопросы – пишите на @askbitkogan.

#брокеры #банки

@bitkogan

Американский брокер TradeStation принял решение работать с обладателями российских паспортов при условии подтверждения их отъезда за рубеж и обязательства от них не пользоваться услугами брокера с территории РФ.

В глазах инвесторов немой вопрос: «А что IB? Неужели и он пойдет по этому пути?»

Пока IB вполне нормально работает с россиянами. Разве что прекратил транслировать им ход торгов, что откровенно неудобно, но не трагично.

А вот что дальше?.. И, главное – что делать?

1️⃣ Можно принять факт того, что все может быть, и готовиться к эвакуации средств на Родину.

2️⃣ Можно создать себе резервный брокерский счет в дружественной юрисдикции. Мы об этом уже писали. Помочь здесь могут такие страны, как Казахстан, Грузия, Армения, где есть возможность работать даже с относительно небольшими средствами.

Для тех, кто хотел бы работать через Израиль или ОАЭ – пока нужно понимать, что брокера здесь не готовы работать с маленькими суммами.

▪️В случае с Израилем, если у вас есть израильский паспорт – вполне реально найти относительно комфортный вариант, но со стартовой суммой от $100 тыс. Если паспорта нет… Приходится говорить о суммах иного порядка.
▪️В ОАЭ – от $400-500 тыс. При этом крайне желательно оформить ID. Впрочем, это недорого и занимает не больше недели.

3️⃣ Есть еще вариант попробовать сделать себе ID дружественной юрисдикции, типа ОАЭ, открыть счет в банке (что опять же делается быстро и бесплатно в случае получения ID) и этим ограничиться.

Другое дело, что не все банки готовы становиться брокерами. Как вариант – аренда чего-либо, подтверждающего проживание. Ну и т.д. Одним словом, вариант довольно сложный и, скажем так, на любителя.

❗️Что сейчас важно – это продумать варианты своих действий, некий план Б.

Если есть желание посоветоваться – обращайтесь на @bitkogans. Можем проконсультировать, а также помочь по ряду выше обозначенных позиций. В частности по вариантам в Израиле или ОАЭ.

#брокеры

@bitkogan

Чем грозит приостановка или даже отмена соглашений об избежании двойного налогообложения?

Минфин и МИД России 15 марта предложили приостановить действие соглашений об избежании двойного налогообложения (СИДН) с «недружественными» странами, так сказать «наш ответ Чемберлену».

Тема очень серьезная. Но надо сразу отметить, что отмена соглашений займет не один и не два месяца. На вскидку, с учетом всех бюрократических процедур, как минимум полгода, а то и год. Поэтому время для спокойного принятия решения и переноса инвестиционного портфеля в нейтральную юрисдикцию есть.

Для справки: у России заключено 84 соглашения. С некоторыми странами соглашение уже денонсировано или приостановлено в одностороннем порядке: Нидерланды, Украина, Латвия.

Чем это грозит российским инвесторам – налоговым резидентам?

При работе с ценными бумагами возникает два типа налогов:
1️⃣ Налог на дивиденды.
2️⃣ Налог на прирост капитала (та самая положительная разница при купле-продаже ценных бумаг на бирже).

В случае отмены СИДН со страной пребывания вашего иностранного брокера, вы будет платить налоги два раза – в стране пребывания брокера и в России.

Разбираем конкретный случай.

Например, вы купили облигации и/или акции на $100 через иностранного брокера.
Через какое-то время вы получили дивиденды и купоны на $10.
А еще через какое то время вы продали все ценные бумаги за $150.

✔️Промежуточный итог:
1. Вы получили дивиденды и/или купоны на $10.
2. Вы получили доход на капитал $50.

✔️В том случае, если с государством, где находится брокер нет соглашения, что мы имеем?
1. В стране пребывания брокера вы заплатите налог на дивиденды и/или купон с $10.
2. В стране пребывания брокера вы заплатите налог на прирост капитала c $50.

✔️Затем в России вы заплатите:
1. Налог на дивиденды и/или купон с $10.
2. Налог на прирост капитала c $50.

Это и есть двойное налогообложение.

Что радует?

Если у вас несколько брокерских счетов, за границей и в России, то сможете сальдировать результаты в своей годовой декларации. Но все равно, это не поможет от двойных налогов.

Что делать, если вы налоговый резидент России?

Постепенно переводить свои портфели в нейтральные юрисдикции, тогда вы избежите двойного налогообложения. О том, куда лучше перевести и как это делать, мы подробно расскажем в следующих публикациях.

P. S. Пока все вышеизложенное не произошло, идут обсуждения и не факт, что решение будет принято. Но предупрежден – значит вооружен, мы следим за ситуацией.

#налоги #брокеры

@bitkogan

🇦🇪 Позавчера вышла новость – Emirates NBD, второй по размеру банк ОАЭ, начал блокировать инвестиционные счета россиян.

Точнее речь идет не о блокировке, а о сегрегации.

Сегодня на эту тему вышла достаточно подробная статья на РБК.

Emirates NBD Bank — второй крупнейший банк Объединённых Арабских Эмиратов. Контрольный пакет акций принадлежит Инвестиционной корпорации Дубая, контролируемой правительством этого эмирата.

Заметим: в ОАЭ банки не ведут брокерские счета, они исключительно занимаются доверительным управлением. Это не очень удобно и более затратно по комиссиям.

ENBD, в соответствии с директивой Европейского Союза, вводит ограничения в отношении инвестиционных активов российских клиентов, находящихся в Clearstream.

❗️Важно:

▪️Ограничения налагаются на активы российских клиентов ENBD хранящиеся в Clearstream.
▪️Активы в других депозитариях будут свободны от ограничений.

Последствия директивы:

▪️Активы граждан России без ВНЖ и/или гражданства ЕС, ЕЭЗ и Швейцарии будут храниться на отдельном (сегрегированном) счете в ENBD;
▪️все текущие доходы от финансовых инструментов, хранимых в Clearstream, будут зачисляться на такой счет без доступа к ним со стороны клиентов;
▪️наличие ВНЖ Эмиратов не является основанием для снятия ограничений.

В случае продажи и погашения ценных бумаг, средства от продажи и погашения также будут поступать на данный обособленный счёт и блокироваться.

Прокомментируем:

✔️ это инициатива исключительно NBD. Понятно, что они руководствуются директивой Евросоюза. Однако на уровне Регулятора ОАЭ никаких ограничений на российские деньги не было.

✔️данная инициатива касается исключительно финансовых активов, но не денежных средств или недвижимости.

✔️это все также не касается брокеров, не касается других депозитариев ОАЭ.

Что делать:

1️⃣ Поскольку NBD не блокирует вывод активов, то первое, что можно сделать – это перевести активы на брокерские счета в другие финансовые институты. Эта опция существует.

2️⃣ У кого есть такая возможность – получить ВНЖ/ПМЖ в ЕС – это шикарная вещь. Тогда вас подобная инициатива не коснется.

3️⃣ Если нет – прежде чем переводить активы из NBD банка, необходимо открыть банковский и брокерский счета или у местного, или, к примеру, у израильского брокера работающего с кастодиальными площадками в других «дружественных» юрисдикциях.

Что касается нас:

— Мы работаем через Арк Капитал, который хранит активы в депозитарии FAB, а также через Сингапурский депозитарий.
— Кроме того, активно работаем через израильские банки и израильских брокеров.

🔗 Так что… если необходима помощь – обращайтесь!

#санкции #брокеры #ОАЭ

@bitkogan