Walgreens Boots Alliance. Итоги 9 месяцев 2020 года
Компания Walgreens Boots Alliance раскрыла финансовую отчетность за 2020 год (финансовый год компании заканчивается в конце августа).
Совокупная выручка возросла на 2% - до $139,5 млрд. Основной дивизион компании - Retail Pharmacy USA – показал увеличение объемов реализации на 3% - до $107,7 млрд. Количество аптек снижалось, но компании удалось нарастить среднюю выручку с одной точки, что и привело к увеличению доходов. Операционная прибыль дивизиона сократилась на 34,1% (до $2,7 млрд) по причине уменьшения величины возмещений, получаемых аптечными сетями за исполнение рецептов, а также дополнительных расходов, связанных с пандемией COVID 19 и потерей запасов во время мародерства в мае 2020 года.
Доходы международного сегмента Retail Pharmacy International уменьшились на 12,7%, составив $10 млрд, на фоне сокращения количества аптек, укрепления доллара и снижения розничных продаж в магазинах на фоне ограничений, вызванных пандемией COVID 19. На операционном уровне сегмент показал убыток в размере $2,1 млрд против прибыли $438 млн, полученной годом ранее. Существенное влияние на такой результат оказало обесценение гудвилла и нематериальных активов в размере $2 млрд. по отчетной единице Boots в Великобритании.
Увеличение выручки оптового сегмента Pharmaceutical Wholesale на 3,9%, до $24 млрд, было обусловлено ростом на развивающихся рынках и в Великобритании. При этом отметим, отрицательное влияние пересчета валют. Операционная прибыль сегмента выросла на 55,4% до $732 млн., включая возросший в 3 раза до $ 341 млн доход от участия в капитале компании AmerisourceBergen, которая сообщила о налоговых льготах от закрытия своего бизнеса по производству фармацевтических препаратов.
В итоге чистая прибыль Walgreens Boots Alliance снизилась на 88,5% – до $456 млн. За отчетный период компания выкупила собственных акций на $1,5 млрд, кроме того компания выплатила $1,7 млрд в виде дивидендов. За счет сокращения количества акций показатель EPS снизился на 88% до $0,52.
По итогам внесения фактических результатов и заявлений компании мы несколько понизили прогноз по прибыли в следующем году в связи с ожиданием роста дополнительных затрат, вызванных пандемией COVID 19. В 1 п/г 2021 г.. В итоге потенциальная доходность акций компании понизилась.
Что касается результатов компании на последующие годы, то мы прогнозируем, что Walgreens Boots Alliance будет способен зарабатывать чистую прибыль в размере $3,5-4,5 млрд. Ожидается, что на дивиденды компания будет направлять около 50% чистой прибыли, продолжая выкупать собственные акции с рынка. Акции Walgreens продолжают входить в состав наших портфелей иностранных акций, обращаясь с P/BV 2021 около 1,5.
#Walgreens #Зарубежныеакции #анализотчетностей #wba #блогофорум
Компания Walgreens Boots Alliance раскрыла финансовую отчетность за 2020 год (финансовый год компании заканчивается в конце августа).
Совокупная выручка возросла на 2% - до $139,5 млрд. Основной дивизион компании - Retail Pharmacy USA – показал увеличение объемов реализации на 3% - до $107,7 млрд. Количество аптек снижалось, но компании удалось нарастить среднюю выручку с одной точки, что и привело к увеличению доходов. Операционная прибыль дивизиона сократилась на 34,1% (до $2,7 млрд) по причине уменьшения величины возмещений, получаемых аптечными сетями за исполнение рецептов, а также дополнительных расходов, связанных с пандемией COVID 19 и потерей запасов во время мародерства в мае 2020 года.
Доходы международного сегмента Retail Pharmacy International уменьшились на 12,7%, составив $10 млрд, на фоне сокращения количества аптек, укрепления доллара и снижения розничных продаж в магазинах на фоне ограничений, вызванных пандемией COVID 19. На операционном уровне сегмент показал убыток в размере $2,1 млрд против прибыли $438 млн, полученной годом ранее. Существенное влияние на такой результат оказало обесценение гудвилла и нематериальных активов в размере $2 млрд. по отчетной единице Boots в Великобритании.
Увеличение выручки оптового сегмента Pharmaceutical Wholesale на 3,9%, до $24 млрд, было обусловлено ростом на развивающихся рынках и в Великобритании. При этом отметим, отрицательное влияние пересчета валют. Операционная прибыль сегмента выросла на 55,4% до $732 млн., включая возросший в 3 раза до $ 341 млн доход от участия в капитале компании AmerisourceBergen, которая сообщила о налоговых льготах от закрытия своего бизнеса по производству фармацевтических препаратов.
В итоге чистая прибыль Walgreens Boots Alliance снизилась на 88,5% – до $456 млн. За отчетный период компания выкупила собственных акций на $1,5 млрд, кроме того компания выплатила $1,7 млрд в виде дивидендов. За счет сокращения количества акций показатель EPS снизился на 88% до $0,52.
По итогам внесения фактических результатов и заявлений компании мы несколько понизили прогноз по прибыли в следующем году в связи с ожиданием роста дополнительных затрат, вызванных пандемией COVID 19. В 1 п/г 2021 г.. В итоге потенциальная доходность акций компании понизилась.
Что касается результатов компании на последующие годы, то мы прогнозируем, что Walgreens Boots Alliance будет способен зарабатывать чистую прибыль в размере $3,5-4,5 млрд. Ожидается, что на дивиденды компания будет направлять около 50% чистой прибыли, продолжая выкупать собственные акции с рынка. Акции Walgreens продолжают входить в состав наших портфелей иностранных акций, обращаясь с P/BV 2021 около 1,5.
#Walgreens #Зарубежныеакции #анализотчетностей #wba #блогофорум
💊Walgreens Boots Alliance, Inc. Итоги 2021 года
Компания Walgreens Boots Alliance раскрыла финансовую отчетность за 2021 финансовый год, завершившийся в конце августа.
📈Общая выручка компании возросла на 8.6% до $132.5 млрд вследствие увеличения продаж фармацевтических препаратов.
📈Основной дивизион компании - Retail Pharmacy USA – увеличил свои доходы на 4,0% до $112,0 млрд. Продажи в сопоставимых магазинах за квартал выросли на 6,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Неблагоприятное влияние COVID-19, проявившееся в снижении трафика, сокращение продаж препаратов от простуды и гриппа, было компенсировано увеличившимися продажами рецептурных лекарств и доходами от проводимой вакцинации.
📈Скорректированная операционная прибыль сегмента увеличилась на 5,4% до $5,0 млрд вследствие более высокой маржинальности аптек, частично компенсированной увеличившимися расходами, связанными с вакцинацией и растущими инвестициями.
📈Доходы международного сегмента Retail Pharmacy International выросли на 43,6% до $20,5 млрд результате увеличения масштабов объединенного оптового и дистрибьюторского бизнеса компании в Германии, консолидированного по состоянию на ноябрь 2020 года. Скорректированная операционная прибыль сегмента выросла почти втрое до $466 млн.
📈В итоге скорректированная операционная прибыль компании составила $5,1 млрд. (+8,2%).
📉Дополнительно компания отразила убыток в сумме $1,645 млрд. Напомним, что Walgreens Boots Alliance владеет 28,4% акций AmerisourceBergen и учитывает ее результаты по методу долевого участия. Указанные убытки в основном связаны с продолжающимся в США судебным разбирательством по опиоидам, в которых принимает участие AmerisourceBergen.
📈Процентные расходы составили $905 млн, а прочие доходы увеличились с $77 млн до $558 млн, главным образом, вследствие отражения дохода от частичной реализации инвестиций в компанию Option Care Health.
💰В итоге чистая прибыль компании составила $2,5 млрд, показав многократный рост вследствие низкой базы прошлого года. Скорректированный показатель EPS вырос на 14,6% до $4,91.
📋 Важной корпоративной новостью стал запуск компанией в октябре текущего года новой стратегии развития в области здравоохранения. Помимо трансформации ключевых направлений – фармацевтических услуг и розничного бизнеса - Walgreens Boots Alliance планирует стать ведущим поставщиком первичных медицинских услуг для местных сообществ. Фактически, речь идет о создании технологической модели, объединяющей в себе розничные аптечные услуги и первичную медицинскую помощь. С этой целью компания планирует осуществить серьезные инвестиции в капитал своих партнеров - Village Practice Management Company и Care Centrix, что укрепит позиции Walgreens Boots Alliance в таких областях как первичная медико-санитарная помощь, неотложная помощь и домашний уход за больными. В частности, Walgreens Boots Alliance собирается вложить $5,2 млрд в VillageMD, увеличив свою долю с 30% до 63%. Финансирование данной сделки будет проведено как за счет собственных средств, так и привлеченных кредитных линий. К 2025 году Walgreens планирует открыть 600 клиник на базе своих аптек, в которых клиенты сети смогут получить консультацию врача, сдать анализы и купить лекарства. Ожидается, что после 2024 г. это обеспечит ежегодные темпы увеличения скорректированной чистой прибыли на уровне свыше 10%. В настоящий момент Village MD управляет сетью из 230 клиник, приносящих выручку свыше $1 млрд. Уже в следующем году компания планирует выйти на биржу, проведя IPO.
💼 Мы ожидаем, что в ближайшие пару лет Walgreens Boots Alliance будет способен зарабатывать чистую прибыль в размере $3,5-4,0 млрд ежегодно. Ожидается, что на дивиденды компания будет направлять около 40% чистой прибыли, а вместе с выкупами акций среди акционеров ежегодно будет распределяться большая часть годовой прибыли. В последующие годы ежегодная чистая прибыль, по нашим прогнозам, переместится в диапазон $5-5,5 млрд. Акции Walgreens продолжают входить в состав наших портфелей иностранных акций.
#WalgreensBootsAlliance #блогофорум #wba
Компания Walgreens Boots Alliance раскрыла финансовую отчетность за 2021 финансовый год, завершившийся в конце августа.
📈Общая выручка компании возросла на 8.6% до $132.5 млрд вследствие увеличения продаж фармацевтических препаратов.
📈Основной дивизион компании - Retail Pharmacy USA – увеличил свои доходы на 4,0% до $112,0 млрд. Продажи в сопоставимых магазинах за квартал выросли на 6,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Неблагоприятное влияние COVID-19, проявившееся в снижении трафика, сокращение продаж препаратов от простуды и гриппа, было компенсировано увеличившимися продажами рецептурных лекарств и доходами от проводимой вакцинации.
📈Скорректированная операционная прибыль сегмента увеличилась на 5,4% до $5,0 млрд вследствие более высокой маржинальности аптек, частично компенсированной увеличившимися расходами, связанными с вакцинацией и растущими инвестициями.
📈Доходы международного сегмента Retail Pharmacy International выросли на 43,6% до $20,5 млрд результате увеличения масштабов объединенного оптового и дистрибьюторского бизнеса компании в Германии, консолидированного по состоянию на ноябрь 2020 года. Скорректированная операционная прибыль сегмента выросла почти втрое до $466 млн.
📈В итоге скорректированная операционная прибыль компании составила $5,1 млрд. (+8,2%).
📉Дополнительно компания отразила убыток в сумме $1,645 млрд. Напомним, что Walgreens Boots Alliance владеет 28,4% акций AmerisourceBergen и учитывает ее результаты по методу долевого участия. Указанные убытки в основном связаны с продолжающимся в США судебным разбирательством по опиоидам, в которых принимает участие AmerisourceBergen.
📈Процентные расходы составили $905 млн, а прочие доходы увеличились с $77 млн до $558 млн, главным образом, вследствие отражения дохода от частичной реализации инвестиций в компанию Option Care Health.
💰В итоге чистая прибыль компании составила $2,5 млрд, показав многократный рост вследствие низкой базы прошлого года. Скорректированный показатель EPS вырос на 14,6% до $4,91.
📋 Важной корпоративной новостью стал запуск компанией в октябре текущего года новой стратегии развития в области здравоохранения. Помимо трансформации ключевых направлений – фармацевтических услуг и розничного бизнеса - Walgreens Boots Alliance планирует стать ведущим поставщиком первичных медицинских услуг для местных сообществ. Фактически, речь идет о создании технологической модели, объединяющей в себе розничные аптечные услуги и первичную медицинскую помощь. С этой целью компания планирует осуществить серьезные инвестиции в капитал своих партнеров - Village Practice Management Company и Care Centrix, что укрепит позиции Walgreens Boots Alliance в таких областях как первичная медико-санитарная помощь, неотложная помощь и домашний уход за больными. В частности, Walgreens Boots Alliance собирается вложить $5,2 млрд в VillageMD, увеличив свою долю с 30% до 63%. Финансирование данной сделки будет проведено как за счет собственных средств, так и привлеченных кредитных линий. К 2025 году Walgreens планирует открыть 600 клиник на базе своих аптек, в которых клиенты сети смогут получить консультацию врача, сдать анализы и купить лекарства. Ожидается, что после 2024 г. это обеспечит ежегодные темпы увеличения скорректированной чистой прибыли на уровне свыше 10%. В настоящий момент Village MD управляет сетью из 230 клиник, приносящих выручку свыше $1 млрд. Уже в следующем году компания планирует выйти на биржу, проведя IPO.
💼 Мы ожидаем, что в ближайшие пару лет Walgreens Boots Alliance будет способен зарабатывать чистую прибыль в размере $3,5-4,0 млрд ежегодно. Ожидается, что на дивиденды компания будет направлять около 40% чистой прибыли, а вместе с выкупами акций среди акционеров ежегодно будет распределяться большая часть годовой прибыли. В последующие годы ежегодная чистая прибыль, по нашим прогнозам, переместится в диапазон $5-5,5 млрд. Акции Walgreens продолжают входить в состав наших портфелей иностранных акций.
#WalgreensBootsAlliance #блогофорум #wba
💉 Walgreens Boots Alliance, Inc. Итоги 1 п/г 2022 года
Компания Walgreens Boots Alliance раскрыла финансовую отчетность за 1 п/г 2022 финансового года, заканчивающегося в конце августа.
📈Общая выручка компании выросла на 5,4% до $67,7 млрд вследствие увеличения продаж фармацевтических препаратов.
📈Основной дивизион компании - Retail Pharmacy USA – увеличил свои доходы на 2,2% до $55,7 млрд. При этом сопоставимые розничные продажи за квартал выросли на 14,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на фоне вакцинации населения (11,8 млн прививок) и тестирования на COVID-19 (6,6 млн тестов). Скорректированная операционная прибыль сегмента увеличилась на 41,4% до $3,3 млрд.
📈Доходы международного сегмента Retail Pharmacy International выросли на 17,2% до $11,4 млрд, что стало результатом роста продаж во 2 квартале в Великобритании на 7,5% и роста оптовых продаж в Германии на 2,5%. Скорректированная операционная прибыль сегмента выросла на 67,7% до $389 млн.
📈Доходы нового сегмента - Walgreens Health – составили $577 млн, из которых $472 млн приходятся на VillageMD, $105 млн – на Shields, а скорректированный убыток вырос в 6,4 раза до $90 млн на фоне наращивания программы инвестиций в развитие сети совмещенных клиник – VillageMD, достигнувшей во 2 квартале $31 млн. Напомним, что эти компании стали консолидироваться совсем недавно - после того, как Walgreens увеличила свои доли в акционерном капитале VillageMD (с 30% до 63%), а также в Shields (с 25% до 70%).
В итоге скорректированная операционная прибыль компании составила $3,4 млрд. (+41,8%).
Напомним, что в 1 квартале 2022 года Walgreens приобрела контрольный пакет акций VillageMD и Shields. В результате этих операций Компания признала прибыль до налогообложения в составе прочих доходов в размере $2,4 млрд на конец 2 квартала.
📉Чистые процентные расходы сократились с $272 млн до $186 млн на фоне прошлогоднего погашения части долга и снижения процентных ставок по оставшемуся долгу.
💰В итоге чистая прибыль компании выросла в 6,2 раза, достигнув $4,5 млрд. Скорректированный показатель EPS вырос на 38,6% до $3,27.
📝Из прочих новостей отметим, что компания подтвердила свои планы по открытию более 200 совмещенных клиник VillageMD и более 100 пунктов Walgreens Health Corners до конца текущего календарного года.
🧐По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз финансовых показателей компании на текущий год, отразив единовременные доходы от увеличения долей Walgreens в компаниях VillageMD и Shields, одновременно понизив прогнозы на последующие годы по причине увеличения расходов по ряду внесегментных статей отчетности. В результате потенциальная доходность акций компании сократилась.
💼 Мы ожидаем, что в ближайшие годы Walgreens Boots Alliance будет зарабатывать чистую прибыль в размере $3,5-4,5 млрд. Ожидается, что на дивиденды компания будет направлять около 40% чистой прибыли, а вместе с выкупами акций среди акционеров ежегодно будет распределяться большая часть годовой прибыли. Акции Walgreens продолжают входить в состав наших портфелей иностранных акций.
#блогофорум #wba #WalgreensBootsAlliance
Компания Walgreens Boots Alliance раскрыла финансовую отчетность за 1 п/г 2022 финансового года, заканчивающегося в конце августа.
📈Общая выручка компании выросла на 5,4% до $67,7 млрд вследствие увеличения продаж фармацевтических препаратов.
📈Основной дивизион компании - Retail Pharmacy USA – увеличил свои доходы на 2,2% до $55,7 млрд. При этом сопоставимые розничные продажи за квартал выросли на 14,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на фоне вакцинации населения (11,8 млн прививок) и тестирования на COVID-19 (6,6 млн тестов). Скорректированная операционная прибыль сегмента увеличилась на 41,4% до $3,3 млрд.
📈Доходы международного сегмента Retail Pharmacy International выросли на 17,2% до $11,4 млрд, что стало результатом роста продаж во 2 квартале в Великобритании на 7,5% и роста оптовых продаж в Германии на 2,5%. Скорректированная операционная прибыль сегмента выросла на 67,7% до $389 млн.
📈Доходы нового сегмента - Walgreens Health – составили $577 млн, из которых $472 млн приходятся на VillageMD, $105 млн – на Shields, а скорректированный убыток вырос в 6,4 раза до $90 млн на фоне наращивания программы инвестиций в развитие сети совмещенных клиник – VillageMD, достигнувшей во 2 квартале $31 млн. Напомним, что эти компании стали консолидироваться совсем недавно - после того, как Walgreens увеличила свои доли в акционерном капитале VillageMD (с 30% до 63%), а также в Shields (с 25% до 70%).
В итоге скорректированная операционная прибыль компании составила $3,4 млрд. (+41,8%).
Напомним, что в 1 квартале 2022 года Walgreens приобрела контрольный пакет акций VillageMD и Shields. В результате этих операций Компания признала прибыль до налогообложения в составе прочих доходов в размере $2,4 млрд на конец 2 квартала.
📉Чистые процентные расходы сократились с $272 млн до $186 млн на фоне прошлогоднего погашения части долга и снижения процентных ставок по оставшемуся долгу.
💰В итоге чистая прибыль компании выросла в 6,2 раза, достигнув $4,5 млрд. Скорректированный показатель EPS вырос на 38,6% до $3,27.
📝Из прочих новостей отметим, что компания подтвердила свои планы по открытию более 200 совмещенных клиник VillageMD и более 100 пунктов Walgreens Health Corners до конца текущего календарного года.
🧐По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз финансовых показателей компании на текущий год, отразив единовременные доходы от увеличения долей Walgreens в компаниях VillageMD и Shields, одновременно понизив прогнозы на последующие годы по причине увеличения расходов по ряду внесегментных статей отчетности. В результате потенциальная доходность акций компании сократилась.
💼 Мы ожидаем, что в ближайшие годы Walgreens Boots Alliance будет зарабатывать чистую прибыль в размере $3,5-4,5 млрд. Ожидается, что на дивиденды компания будет направлять около 40% чистой прибыли, а вместе с выкупами акций среди акционеров ежегодно будет распределяться большая часть годовой прибыли. Акции Walgreens продолжают входить в состав наших портфелей иностранных акций.
#блогофорум #wba #WalgreensBootsAlliance
🚑 Walgreens Boots Alliance, Inc. Итоги 9 мес 2022 года
Компания Walgreens Boots Alliance раскрыла финансовую отчетность за 9 мес. 2022 финансового года, заканчивающегося в конце августа.
📈 Общая выручка компании выросла на 2,0% до $100,3 млрд вследствие увеличения продаж фармацевтических препаратов.
📉Основной дивизион компании - Retail Pharmacy USA – снизил свои доходы на 1,0% до $82,4 млрд. При этом квартальные розничные продажи снизились на 7,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на фоне сокращения доходов аптечной сети на 9,7%. Скорректированная операционная прибыль сегмента увеличилась на 12,0% до $4,2 млрд на фоне продолжающейся вакцинации населения и тестирования на COVID-19, а также увеличения маржинальности розничной торговли.
📈 Доходы международного сегмента Retail Pharmacy International выросли на 11,3% до $16,7 млрд, что стало результатом роста розничных продаж в 3 квартале на 11,2% на фоне улучшения посещаемости из-за снятия коронавирусных ограничений в Великобритании. Скорректированная операционная прибыль сегмента выросла на 72,7% до $563 млн.
Доходы нового сегмента - Walgreens Health – составили $1,2 млрд, из которых $983 млн приходятся на VillageMD, $191 млн – на Shields, а скорректированный убыток вырос в 7 раз до $218 млн на фоне наращивания программы инвестиций в развитие сети совмещенных клиник – VillageMD. Напомним, что эти компании стали консолидироваться совсем недавно - после того, как Walgreens увеличила свои доли в акционерном капитале VillageMD (с 30% до 63%), а также в Shields (с 25% до 70%).
📈 В итоге скорректированная операционная прибыль компании достигла $4,4 млрд, увеличившись на 13,1%.
📈 Напомним, что в 1 квартале 2022 года Walgreens приобрела контрольный пакет акций VillageMD и Shields. В результате этих операций Компания признала прибыль до налогообложения в составе прочих доходов в размере $2,4 млрд, который был увеличен в 3 квартале на 17,0% за счет фиксации прибыли от продажи части акций в компании AmerisourceBergen. В результате компания сократила свой пакет акций до 25,2% в AmerisourceBergen и размер прочих доходов компании составил $2,8 млрд.
Чистые процентные расходы сократились с $817 млн до $295 млн на фоне прошлогоднего погашения части долга и снижения процентных ставок по оставшемуся долгу.
📈 В итоге чистая прибыль компании выросла в 2,4 раза, достигнув $4,8 млрд. Скорректированный показатель EPS вырос на 13,4% до $4,24.
По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз финансовых показателей компании на текущий год, отразив единовременные доходы от увеличения долей Walgreens в компаниях VillageMD и Shields и продажи доли в компании AmerisourceBergen, одновременно понизив прогнозы на последующие годы по причине сокращения розничных сетей в США и Великобритании в рамках Программы оптимизации затрат. В результате потенциальная доходность акций компании сократилась.
💼Мы ожидаем, что в ближайшие годы Walgreens Boots Alliance будет зарабатывать чистую прибыль в размере $3,0-4,0 млрд. Ожидается, что на дивиденды компания будет направлять около 40% чистой прибыли, а вместе с выкупами акций среди акционеров ежегодно будет распределяться большая часть годовой прибыли. Акции Walgreens продолжают входить в состав наших портфелей иностранных акций.
#блогофорум #WBA #WalgreensBootsAlliance
Компания Walgreens Boots Alliance раскрыла финансовую отчетность за 9 мес. 2022 финансового года, заканчивающегося в конце августа.
📈 Общая выручка компании выросла на 2,0% до $100,3 млрд вследствие увеличения продаж фармацевтических препаратов.
📉Основной дивизион компании - Retail Pharmacy USA – снизил свои доходы на 1,0% до $82,4 млрд. При этом квартальные розничные продажи снизились на 7,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на фоне сокращения доходов аптечной сети на 9,7%. Скорректированная операционная прибыль сегмента увеличилась на 12,0% до $4,2 млрд на фоне продолжающейся вакцинации населения и тестирования на COVID-19, а также увеличения маржинальности розничной торговли.
📈 Доходы международного сегмента Retail Pharmacy International выросли на 11,3% до $16,7 млрд, что стало результатом роста розничных продаж в 3 квартале на 11,2% на фоне улучшения посещаемости из-за снятия коронавирусных ограничений в Великобритании. Скорректированная операционная прибыль сегмента выросла на 72,7% до $563 млн.
Доходы нового сегмента - Walgreens Health – составили $1,2 млрд, из которых $983 млн приходятся на VillageMD, $191 млн – на Shields, а скорректированный убыток вырос в 7 раз до $218 млн на фоне наращивания программы инвестиций в развитие сети совмещенных клиник – VillageMD. Напомним, что эти компании стали консолидироваться совсем недавно - после того, как Walgreens увеличила свои доли в акционерном капитале VillageMD (с 30% до 63%), а также в Shields (с 25% до 70%).
📈 В итоге скорректированная операционная прибыль компании достигла $4,4 млрд, увеличившись на 13,1%.
📈 Напомним, что в 1 квартале 2022 года Walgreens приобрела контрольный пакет акций VillageMD и Shields. В результате этих операций Компания признала прибыль до налогообложения в составе прочих доходов в размере $2,4 млрд, который был увеличен в 3 квартале на 17,0% за счет фиксации прибыли от продажи части акций в компании AmerisourceBergen. В результате компания сократила свой пакет акций до 25,2% в AmerisourceBergen и размер прочих доходов компании составил $2,8 млрд.
Чистые процентные расходы сократились с $817 млн до $295 млн на фоне прошлогоднего погашения части долга и снижения процентных ставок по оставшемуся долгу.
📈 В итоге чистая прибыль компании выросла в 2,4 раза, достигнув $4,8 млрд. Скорректированный показатель EPS вырос на 13,4% до $4,24.
По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз финансовых показателей компании на текущий год, отразив единовременные доходы от увеличения долей Walgreens в компаниях VillageMD и Shields и продажи доли в компании AmerisourceBergen, одновременно понизив прогнозы на последующие годы по причине сокращения розничных сетей в США и Великобритании в рамках Программы оптимизации затрат. В результате потенциальная доходность акций компании сократилась.
💼Мы ожидаем, что в ближайшие годы Walgreens Boots Alliance будет зарабатывать чистую прибыль в размере $3,0-4,0 млрд. Ожидается, что на дивиденды компания будет направлять около 40% чистой прибыли, а вместе с выкупами акций среди акционеров ежегодно будет распределяться большая часть годовой прибыли. Акции Walgreens продолжают входить в состав наших портфелей иностранных акций.
#блогофорум #WBA #WalgreensBootsAlliance
