Индексу МосБиржи трудно будет преодолеть 2250 без улучшения внешнего фона

Российский рынок акций вчера вновь вырос. Рост идет пять дней подряд, что последний раз наблюдалось в августе прошлого года. Перекупленность тонкого рынка нарастает, и для продолжения подъема нужны новые сильные драйверы, которых пока не видно.

Внешний фон с утра нельзя назвать позитивным. Больше всего настораживает нефть, которая пытается спуститься ниже 82 долларов за баррель. На такой нефти сложно рассчитывать на значимый рост нефтянки, а именно подъема тяжеловесных нефтяных бумаг не хватает для ухода Индекса МосБиржи выше 2250 пунктов.

Ждем, что сегодня акции нефтегазового сектора в лучшем случае покажут нейтральный результат.

Вчера вновь сильно выросли бумаги черных металлургов на хорошем отчете «Северстали» и прогнозах компании, что спрос на сталь в России в текущем году сократится на незначительные 1%.

👉🏻 Читать

#аналитика #северсталь

🟢 Российский рынок акций снижался по всем «голубым фишкам» до обеда, после чего начался мощный отскок. За день Индекс МосБиржи повысился на 0,2%, закрывшись на внутридневном максимуме.

🟢 Лидером роста сегодня стали акции «Газпрома» (+2,58%), взлетевшие на новости о возможных налоговых послаблениях и выплате дивидендов.

🟢 На процент вырос Сбер, от которого на следующей неделе ждем сильного отчета за январь.

🟢 В числе лидеров роста с результатом +1,6% вновь были акции «Северстали».

🔴 Более чем на 2% обвалилось золото, вновь не удержавшись выше сопротивления 1930 долларов. Техническая картина по золоту резко ухудшилась.
Как следствие, перекупленные акции «Селигдара», «Полиметалла» и «Полюса» вошли в десятку аутсайдеров дня.

🔴 На 0,6% подешевел «Норникель», уйдя к 15 тыс руб за акцию, из-за более чем 3-процентного снижения цен на никель, платину и палладий.

🔴 На слабой отчетности на 1,9% упали акции «Эталона», потащив за собой вниз бумаги других девелоперов.

🟢 Минфин объявил об увеличении валютных интервенций в рамках бюджетного правила с нынешних 3,2 млрд руб в день до 8,9 млрд руб с 7 февраля по 6 марта.

🔴 Рубль продолжает плавную девальвацию, подешевев сегодня к доллару на 0,2% до 70,6 руб за доллар.

#газпром #сбер #северсталь

🟢 Индекс МосБиржи провел сегодня низковолатильную сессию, по итогам дня потяжелев на 0,08%. Рост индикатора длится 9 недель подряд.

🔴 Собрание акционеров Сбера (-0,2%) утвердило дивиденды в 25 руб. на акцию. Г.Греф не исключил увеличения дивидендов в дальнейшем.

🟢 В число лидеров роста выбился «Сургутнефтегаз» (об +3,4%, преф +2,2%) в преддверии совета директоров 24 апреля. Компания не публикует отчетность.

🟢 Нефть с утра падала до 80,5 долларов, но к нашему закрытию подорожала до 82 долларов.

🟢 «Газпромнефть» выросла на 1,4%, пытаясь закрепиться выше сопротивления 500 руб.
Мощный восходящий тренд бумаги сохраняется.

🟢 «Роснефть» (+1,1%) начала тест сопротивления 400 руб.

🟢 «Северсталь» (+0,5%) начала отскок после падения на решении менеджмента не выплачивать дивиденды.

🔴 «Лукойл», наоборот, скорректировался на 0,4% после вчерашнего объявления дивидендов.

🟢 Рубль укрепился к доллару на символические 0,07%.

#сургутнефтегаз #газпромнефть #северсталь

🟢 Индекс МосБиржи вырос сегодня на полпроцента, во многом благодаря акциям сталеваров.

🟢 Гендиректор «Северстали» А.Шевелев ждет сильные операционные результаты за второй квартал и считает, что «дивидендная передышка, вероятно, не будет длиться вечно».
«Северсталь» выросла на 6,6%, ММК – на 4,7%, НЛМК – на 4,6%.

🟢 Глава Якутии не исключил выплаты дивидендов «Алросой» (+3,1%) за первое полугодие.

🟢 Продолжается мощное ралли в «Роснефти» (+1,2%). С 8 мая бумага подорожала почти на 30%.

🟢 Начинает сдуваться «Магнит» (+0,3%), взлетевший в пятницу на информации об оферте нерезидентам о выкупе акции менее чем за полцены.

🔴 Продолжается распродажа «Яндекса» (-1,8%), начатая в пятницу главой ВТБ, заявившем о нежелании покупать компанию по рыночной стоимости.

🔴 Сбер подешевел на полпроцента. Сбер, предположительно, может пойти по пути «Магнита», выкупив часть акций у нерезидентов.

🔴 Нефть к российскому закрытию подешевела на 0,8%, до 76 долларов.

🟡 Рубль не изменился на приближении пика налогового периода.

#северсталь #алроса #сбер

🔴 Индекс МосБиржи начал день с резкого снижения, в моменте теряя около 1,7%. К закрытию просадка сократилась до 0,75%. Поддержка 2780 пунктов пока устояла.

🟢 Лучше рынка были сталевары: «Северсталь» +2,1%, ММК +1,1%, НЛМК +1%, несмотря на запрет ЕС покупать продукцию, изготовленную из российской стали.

🟢 «Роснефть» прибавила процент и закрылась посередине боковика с границами 475-486 руб.

🟢 Акционеры VK (+1,8%) утвердили смену регистрационного агента и адреса.

🟢 Бьется в сопротивлении «Совкомфлот» (+0,5%).

🔴 Из «голубых фишек» худший результат показал «Яндекс» (-1,9%).

🔴 Нефть подешевела на азиатских торгах на процент, после чего стабилизировалась около 83,5 доллара за баррель. Поддержка – 72 доллара.

🟢 Пара доллар-рубль (+0,8%) ткнулась в верхнюю границу боковика 85, после чего откатилась до 84,7.

#северсталь #роснефть #яндекс

🔴 Индекс МосБиржи сегодня снизился на 0,1% на разнонаправленном движении «голубых фишек».

🟢 Сбер вырос на 1,8%, продемонстрировав нелогичный выход из «нисходящего треугольника» вверх.

🟢 Из секторов лучшим была черная металлургия: «Северсталь» +3%, НЛМК +1,4%, ММК +0,6%.

🟢 Продолжают подбирать «Магнит» (+2,5%) на ожидании сокращения числа акций.

🔴 После бурного роста скорректировался «Сургутнефтегаз»: ап -2,4%, ао -1,9%. О завершении восходящего тренда говорить рано.

🔴 К нижней границе зоны поддержи спускается «Норникель» (-0,8%).

🔴 А.Новак заявил о снижении экспорта нефти Россией на 500 тыс б/с в августе.
Саудовская Аравия продляет добровольное сокращение добычи на 1 млн б/с на август.

🟢🔴 Нефть подорожала на 0,4% до 75,7 доллара за баррель.
«Роснефть» (-1,2%) слабо росла в течение дня, но обвалилась за последние 2 часа основных торгов.

🟢 Рубль более чем на процент рос на утренних торгах, к обеду спустился в район закрытия пятницы, а по итогам дня окреп на процент до 88,7 руб. за доллар. Пока это лишь технический отскок на долгосрочном падающем тренде.

#северсталь #сургутнефтегаз #магнит

«Северсталь» сохранит производство в 2024 г. неизменным

«Северсталь» произведет в 2024 г. 11 млн т стали – на уровне 2023 г., заявил гендиректор Александр Шевелев.

Это обеспечит 100% загрузку производственных мощностей компании.
Доля экспорта не изменится и составит 10%.

Рост спроса на стальную продукцию в РФ составит 1-2%.

Мы не исключаем некоторого удорожания внутренних и внешних цен на сталь.
Ближе к закрытию торгов акции «Северстали» росли на 1,8% при Индексе Мосбиржи +0,7%.

С начала августа бумага торгуется в волатильном боковике 1260-1420 руб. Пока все попытки выхода из него заканчивались безрезультатно.

В связи с отсутствием планов по наращиванию выпуска продукции, покупать акции «Северстали» на средне- и долгосрочную перспективу не рекомендуем.

Но и полностью избавляться от них не стоит – бумага может резко взлететь как только компания решится на выплату дивидендов.

#краткийобзор #северсталь

🧐 Инвесторы игнорируют позитивы от «Северстали»

«Северсталь» сильно отчиталась за I квартал: выручка выросла на 20% г/г до 188,7 млрд руб. в связи с ростом средних цен реализации, что было достигнуто в том числе благодаря улучшению продуктовой структуры продаж.

EBITDA выросла на 25% г/г до 65,3 млрд руб. вслед за ростом выручки, а также благодаря увеличению загрузки мощностей. Рентабельность по EBITDA составила 35% (+2 п.п. г/г).

Свободный денежный поток вырос на 33% г/г до 33,2 млрд руб за счет увеличения EBITDA. CAPEX увеличился на 47% г/г до 18,2 млрд руб.
Чистая денежная позиция составила 238,6 млрд руб. Показатель Чистый долг/EBITDA составил -0,87.

Совет директоров рекомендовал дивиденды за I квартал в размере 38,3 руб. на акцию, что соответствует 2% дивдоходности. Рекомендуемая дата закрытия реестра для выплаты дивидендов – 18 июня 2024 г.

Акция сегодня снижается на 0,7% при Индексе МосБиржи -0,8%.
С 28 марта бумага консолидируется вблизи исторического максимума. С середины октября 2022 г. наблюдается долгосрочный восходящий тренд.
«Северсталь» рекомендуем держать.

Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.

#краткийобзор #северсталь

Красный флаг Первомая засиял над акциями

Индекс МосБиржи вчера на открытии торгов сумел обновить локальный максимум, но уже с полудня началось активное снижение, в результате которого индикатор потерял 1,1% капитализации. Последний раз более сильная просадка наблюдалась 21 февраля этого года, но она была довольно быстро выкуплена.

Никаких поводов для активных распродаж не было, нефть торговалась стабильно, по многим компаниям прошли позитивные новости. Так что вчерашнее снижение можно объяснить фиксацией «по факту» по ряду значимых бумаг, а также общим сокращением лонгов перед майскими праздниками, что в нынешних геополитических условиях вполне разумно.

Из важных новостей вторника стоит отметить неожиданно сильный отчет «Северстали» за первый квартал - выручка выросла на 20% г/г до 188,7 млрд руб., EBITDA увеличилась на 25% г/г до 65,3 млрд руб. При этом Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за первые три месяца в размере 38,3 руб. на акцию – это примерно 2% дивдоходности. Размер дивидендов не очень интересен, но тут важен сам факт того, что эмитент, похоже, решил вернуться к практике их выплат несколько раз в год.

Сейчас бумага торгуется вблизи исторического максимума.

👉🏻 Читать

#аналитика #северсталь

⬇️ «Северсталь» огорчила

Северсталь опубликовала результаты по МСФО за II квартал 2024 г.: выручка за полугодие составила 409,1 млрд руб (+21% г/г, +17% к/к); EBITDA - 61,2 млрд руб. (+6% г/г, -6% к/к), чистая прибыль - 35,9 млрд руб. (-21% г/г, -24% к/к), свободный денежный поток - 24,3 млрд руб. (-4% г/г, -27% к/к).

Чистый долг/EBITDA составил -0,19х (-0,77, на конец II полугодия 2023 г., -0,87х на конец I квартала 2024 г.).

Результаты оцениваем как умеренно-негативные.

Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за I полугодие в размере 31,06 руб. на одну акцию, дивдоходность чуть более 2%. Дата закрытия реестра - 10 сентября 2024 г.
Дивиденды выглядят неинтересными.

Наша рекомендация по бумаге – «вне рынка».

Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.

#краткийобзор #северсталь

«Северсталь» неплохо отчиталась

«Северсталь» опубликовала отчетность за 3-й квартал и 9 месяцев.
За 3-й квартал выручка выросла на 14% г/г до 219,1 млрд руб., EBITDA снизилась на 9% г/г до 64,9 млрд руб., свободный денежный поток сократился на 9% до 41,5 млрд руб., продажи металлопродукции выросли на 3% г/г до 1,21 млн т.

За 9 мес. выручка выросла на 18% г/г до 628,3 млрд руб., EBITDA составил 191,4 млрд руб. (0%), свободный денежный поток уменьшился на 6% г/г до 99 млрд руб., продажи металлопродукции снизились на 3% г/г до 7,93 млн т.

С учетом роста инвестиций за 9 месяцев на 83% г/г до 71,8 млрд руб. результаты считаем позитивными.
Дивиденды за 3-й рекомендованы в 49,06 руб. на акцию или 4% дивдоходности.

На пике бумага росла на 3%, но ближе к закрытию основных торгов все растеряла при Индексе Мосбиржи +0,8%.
Среднесрочно на «Северсталь» смотрим нейтрально.

#краткийобзор #Северсталь