Рублю пора бы подрасти

Пять дней подряд рубль в паре с долларом консолидируется чуть выше отметки 80. Амплитуда внутридневных колебаний пары затухает, прорисовывается фигура «треугольник». Все это говорит о том, что сегодня-завтра стоит ждать начала движения пары.

Скорее всего, оно будет вниз. Сейчас рубль начнет получать усиленную поддержку со стороны налогового периода, и немного меньшую – от увеличения требований с 1 июня к резервам банков.

Но сильного роста российской валюты ждать не стоит. Ближайшая цель снижения пары располагается в районе 76,5, а при ее пробое возможен уход к 75.

Российский рынок акций вчера сумел подрасти на треть процента. Прирост мог бы быть и большим, если бы не сильное падение акций «Газпрома» (-2,8%) и «Газпромнефти» (-4,5%).

Что касается первой компании, то нынешние цены на газ чуть выше 300 долларов делают среднесрочную покупку бумаги непривлекательной.

👉🏻 Читать

#аналитика #газпром

Поводов для сильных движений Индекса МосБиржи нет

Российский рынок акций вчера попытался было уйти в коррекцию вслед за упавшей нефтью, но значительная часть просадки была выкуплена. По итогам дня Индекс МосБиржи снизился всего на 0,2%, что свидетельствует о силе рынка.

Продолжились распродажи «Газпрома». Бумага очень сильно краткосрочно перепродана, стоит ждать отскока в любую минуту. Поддержка по бумаге расположена в районе 159 руб., но отскок может начаться не доходя до этого уровня.

По-прежнему считаем, что на рынке полно более интересных идей, чем «Газпром». Считаем, что с нами согласны многие, поэтому не ждем сильного отскока акции.

👉🏻 Читать

#аналитика #газпром

🟢 Индекс МосБиржи сегодня прибавил 0,5%, закрывшись чуть ниже уровня сопротивления.

🟢 Сбер закрылся небольшим ростом (+0,17%) выше уровня сопротивления, расположенного в районе 240 руб.

🟢 На 6,89% вырос OZON.

🟢 Акции ВТБ торговались лучше рынка, и по итогам дня закрылись на 2,13%. Ближайший уровень сопротивления находится в районе 0,0238 руб.

🟢 Нефть марки Brent сменила двухдневное снижение на рост, и по итогам дня котировки выросли на 1,17%. Нефть продолжает торговаться в широком боковике.

🟢🔴 Однако нефтянка закрылась разнонаправленно: «Газпромнефть» -0,06%, «Газпром» +0,97% «Лукойл» -0,84%, «Роснефть» +0,14%.

🔴🟢 Золото снизилось на 1,09%, однако акции “Полюс" прибавили 0,69%.

🟢 Валютная пара USD/RUB (+0,44%) продолжила вчерашнее восходящее движение.

#сбер #ozon #газпром

🟢 Индекс МосБиржи сегодня прибавил 0,56%, закрывшись чуть выше отметки в 2700 пунктов. Сегодняшний день в очередной раз продемонстрировал, что российский рынок акций не хочет уходить в коррекцию.

🟢 🔴 На протяжении дня Сбер (-0,02%) торговался около нуля, однако закрылся выше уровня сопротивления, расположенного в районе 240 руб.

🔴 Акции ВТБ ушли в коррекцию после двухдневного импульсного роста, и по итогам дня закрылись -0,46%.

🔴 Акции OZON (-0,67%) также ушли в коррекцию, однако восходящий тренд остается актуальным. На этой неделе менеджмент компании заявил о намерении увеличить в этом году оборот на 70% и войти в ТОП-3 крупнейших ретейлеров.

🔴 В течение дня нефть марки Brent показывала процентный рост, однако к концу торгов все растеряла. По итогам дня снизилась на 1,65%.

🟢 Акции Газпрома прибавили 1,07%.

🔴 Лукойл (-0,67%) продолжает снижение, текущими уровнями сопротивления выступают отметки 5000 и 4760 руб.

🟢 Котировки золота прибавили 1,3%.

🟢🔴 Однако российские золотодобывающие компании закрылись разнонаправлено: “Полюс” +0,28%, “Полиметалл” -0,51%.

🟢 Валютная пара USD/RUB (+0,9%) продолжила 3-х дневное восходящее движение. При отсутствии негативного внешнего фона ожидаем снижение до 80 руб.

#газпром #лукойл #полюс

Индекс МосБиржи вряд ли сможет закрепиться выше 3000 без коррекции

Рынок акций вчера неожиданно сильно вырос. Индекс МосБиржи прибавил 1,3%, продолжив движение к психологически важной отметке 3000 пунктов. До нее осталось пройти менее 50 пунктов.

Не исключаем, что данная отметка будет «проколота», но вот закрепиться над ней без коррекции будет невероятно трудно. Рынок сейчас сильно перекуплен и достижение «круглой» отметки станет хорошим поводом для фиксации прибыли, в том числе части среднесрочной.

Вчера же наибольшим спросом пользовались бумаги, отставшие от рынка, но при этом малопривлекательные.

Так, на 2,5% вырос «Газпром». Но цены на газ в Европе лишь чуть-чуть превышают 300 долларов за тысячу кубов, да и почти весь европейский маржинальный рынок для российской газовой монополии потерян. Не видим причин для роста «Газпрома» опережающими рынок темпами.

Следует также помнить старую примету, что очень часто «Газпром» сильно и без причин растет в самом конце восходящего тренда Индекса МосБиржи.

👉🏻 Читать

#аналитика #газпром

🟢 Индекс МосБиржи: вырос на полпроцента во многом из-за покупок вчера вечером.

🟢 Нефть: подорожала на треть процента до 86,5 долларов.
Рост нефти внутри дня был более сильным, но ее подкосили запасы в США, которые выросли на 5,9 млн баррелей при ожидании +0,6 млн.

🟢 ЦБ объявил, что с 10 августа до конца года не будет покупать валюту в рамках бюджетного правила.
На этой новости рубль, уходивший выше 98 руб. за доллар, откатил ко вчерашнему закрытию до 97,2 руб. за доллар.

Акции

🟢 Из наиболее ликвидных акций лучший результат показал «Газпром» (+0,3%). Бумага часто растет в конце восходящего тренда рынка.

🟢 «Роснефть» (+0,2%) пытается, но пока не может закрепиться выше сопротивления 530 руб.

🟢 «Лукойл» также подорожал на 0,2%.

🔴 Сбер заработал за июль 130,4 млрд руб. чистой прибыли по РПБУ, что является лучшим месячным результатом без учета разовых доходов. Бумага ожидаемо скорректировалась – на 0,4%.

🔴 Взлетевшая вчера более чем на 7% «Распадская» сегодня стала аутсайдером дня с результатом -2,3%.

#газпром #лукойл #распадская

«Газпром» подпрыгнул на дивидендах

Совет директоров «Газпрома» имеет право предложить дивиденды ниже целевого уровня, в случае если коэффициент «чистый долг/EBITDA» превысит 2,5. По итогам первого полугодия показатель вырос с 1,1 до 1,9.

Зампредседателя правления «Газпрома» Фамил Садыгов заявил «Интерфаксу», что изменение долговых коэффициентов не должно повлиять на предложения менеджмента по дивидендам.
«Мы будем строго следовать дивидендной политике, которую мы принимали», заявил Садыгов, отметив, что окончательное решение – за государством.

Совет директоров может рассмотреть вопрос о дивидендах, а также выполнение бюджета-2023 и рассмотреть бюджет-2024 19 декабря.

К 17.00 мск. акции «Газпрома» росли на 3%, занимая вторую строчку рейтинга лидеров роста. Индекс Мосбиржи снижался на 0,1%.

С технической точки зрения, бумага чуть не дошла до поддержки 155 руб. Сильное сопротивление – 183 руб.

Не ждем высоких дивидендов от «Газпрома». Среднесрочным инвесторам лучше искать другие идеи для пополнения портфеля, нежели акции «Газпрома».

#краткийобзор #газпром

Выход Индекса МосБиржи из боковика вверх более вероятен

Российский рынок акций продолжает консолидацию после достижения сопротивления 3200 пунктов. Вчера Индекс МосБиржи потерял 0,2%, на вечерней сессии слабые распродажи продолжились, но это все вписывается в формат боковика.

Результат по рынку в целом мог бы быть намного хуже, если бы не взлет тяжеловесных акций «Газпрома» на 1,5%. Никаких важных новостей по компании не было.

Среднесрочно акции газовой монополии выглядят слабо. Да, есть надежды на увеличение прокачки газа в Китай, но те доходы, которые компания зарабатывала в Европе, в ближайшие годы получить вряд ли удастся.

Возможно, «Газпром» выплатит дивиденды за 2023 г., причем не исключено, что с дивдоходностью около 10%. Но это все равно ниже безрисковой ставки и того же Сбера, у которого бизнес более привлекательный.

Потихоньку подрастает нефть, которая сегодня с утра торгуется в долларе ниже важной отметки 80 долларов за баррель. «Техника» и логика говорят в пользу того, чтобы эту отметку пробить, но для движения нет серьезного повода.

👉🏻 Читать

#аналитика #газпром

Индекс МосБиржи: вчерашний пробой не выглядит убедительным

События на российском рынке акций вчера развивались по нашему оптимистичному сценарию: инвесторы осторожно наплевали на падающую нефть и прибавили к капитализации Индекса МосБиржи почти 0,6%, утащив его выше сопротивления 3200 пунктов на 14 пунктов.

Это пробой или прокол преграды? Ответа на этот вопрос пока нет.

Настораживает прежде всего то, что рост Индекса был вызван преимущественно двумя бумагами: «Газпромом» и «Лукойлом». К «Лукойлу» особых вопросов нет – бумага, безусловно, интересная как с точки зрения бизнеса, так и с точки зрения дивидендной доходности, которая по итогам года может составить порядка 15%, что лучше безрисковой ставки.

«Газпром» может заплатить по итогам прошлого года порядка 10% дивдоходности, но финансовые показатели компании в обозримой перспективе вряд ли будут лучше среднерыночных. Мы по-прежнему считаем, что не стоит подбирать «Газпром» тем инвесторам, кто нацелен на максимальные результаты на горизонте год-два.

При этом мы не увидели вчера сильную динамику акций банковского сектора, которые в большинстве случаев возглавляют восходящую волну рынка акций: Сбер прибавил скудные 0,1%, ВТБ – вдвое больше. Правда, на 1,8% взлетели акции Банка «Санкт-Петербург», которые мы ранее включили в число фаворитов этого года, но погоды в Индексе МосБиржи они не делают никакой.

👉🏻 Читать

#аналитика #газпром

🧐 «Газпром» продолжает разочаровывать

«Газпром» опубликовал итоги по РСБУ за 2023 г.: чистая прибыль снизилась на 6,9% г/г до 695,6 млрд руб.; выручка упала на 29,6% до 5620,1 млрд руб.; в т.ч. выручка от продажи газа – на 42% до 3399 млрд руб.; убыток от продаж составил 292 млрд руб. против 1 562млрд руб. прибыли годом ранее. Результаты негативны, но ожидаемы. Ждем отчета по МСФО.

Акции «Газпрома» за час до окончания основных торгов дешевели на полпроцента при Индексе МосБиржи +0,2%.
Технически бумага находится на поддержке. Но с сентября прошлого года по ней наблюдается нисходящий канал, поэтому нынешняя поддержка может не устоять. В таком случае будет открыта дорога в район чуть выше 150 руб.
Средне- и долгосрочно пока «Газпром» покупать не рекомендуем.

Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.

#краткийобзор #газпром

Потенциал роста рынка акций не исчерпан

Российский рынок акций вчера за основную сессию прибавил еще четверть процента. Причем внутри дня наблюдались попытки снижения, но они были выкуплены. На вечерних торгах подъем продолжился.

Считаем, что еще пару месяцев рынок вполне может подрасти, хотя без коррекционной фиксации прибыли дело не обойдется. Основным драйвером покупок является желание получить дивиденды, которые по итогам прошлого года обещают быть рекордными.

Вчера неожиданно на 3,9% взлетел «Газпром», причем основные покупки пришлись на вечер. Никаких новостей по компании мы не заметили, считаем это движение спекулятивным всплеском. «Газпром» сильно отстал от рынка, поэтому подобные попытки вытащить его будут периодически наблюдаться. Но мы пока не видим поводов для того, чтобы бумага демонстрировала опережающую рынок динамику на какой-то среднесрочной перспективе.

Похоже, что началась фиксация прибыли в высоких технологиях и связи, которые были лучшими с начала года. Возможно, часть инвесторов высвобождает деньги, чтобы переложиться в дивидендные акции.

👉🏻 Читать

#аналитика #газпром

Рынок акций готов притормозить

Рост Индекса МосБиржи продолжается 8 сессий подряд. Индикатор вчера прибавил около 0,7%, достигнув важной отметки 3400 пунктов, которую ранее мы обозначали как первую цель движения.

Здесь возможно небольшое торможение и желание зафиксировать спекулятивную прибыль по наиболее выросшим бумагам, но общий тренд по рынку продолжает оставаться восходящим. Даже в случае небольшой коррекции отдельные бумаги будут пользоваться спросом.

Однако открывать шорты неоправданно рискованно, время для них еще не пришло.

Дошла до 90 долларов нефть. Не исключен прокол этой отметки, но многие уже начали фиксацию прибыли. Поэтому на поддержку нефти отечественным «быкам» особо рассчитывать не стоит. Впрочем, нефть может инерционно добраться до 92-93 долларов за баррель.

Из важных событий среды стоит отметить подъем Сбера на 2,1%, в результате которого бумага ушла выше важного уровня 300 руб. Теперь ей необходимо закрепиться, чтобы к дивидендной отсечке добраться до 320-330 руб.

Как мы и ожидали, непонятный взлет «Газпрома» во вторник на вечерних торгах был лишь спекулятивным движением на малоликвидном рынке. Вчера оно не получило продолжения, и газовая монополия припала почти на процент. По-прежнему считаем, что есть куча бумаг более привлекательных, нежели «Газпром».

👉🏻 Читать

#аналитика #газпром

«Газпром» отправил рынок акций в нокдаун

Российский рынок акций вчера на открытии торгов пытался сопротивляться внешнему негативу в виде упавшей 1 мая нефти. Но продолжалось это недолго.

Рынок подкосили негативные корпоративные отчетности, среди которых, прежде всего, стоит выделить «Газпром». Газовая монополия сообщила, что ее чистый убыток по МСФО за прошлый год составил 629 млрд руб. против чистой прибыли в 1,2 трлн руб. годом ранее. Выручка упала на 27% до 8,5 трлн руб.

Никто не ждал от «Газпрома» хороших результатов, но итоги превзошли негативные ожидания. На этом бумага обвалилась на 3,4% и своим большим весом в Индексе МосБиржи способствовала его просадке на 0,8%.

Не исключено, что в ближайшие дни мы увидим попытку коррекционного отскока «Газпрома», в том числе за счет закрытия шортов.

«Мечел» сообщил о чистом убытке по РСБУ в первом квартале в размере 6,5 млрд руб. против 3,2 млрд руб. чистой прибыли годом ранее. «Обычка» упала на 3,4%. «префы» - на 2,7%.

👉🏻 Читать

#аналитика #газпром

Нефть поддержит «быков»

Российский рынок акций начал новую полноценную неделю с уверенного роста, но очень быстро по рынку прокатилась волна фиксации спекулятивной прибыли. Однако по итогам дня Индекс МосБиржи сумел подрасти на 0,2%.

Из наиболее ликвидных акций лучший результат показал «Газпром», подорожавший на 2,2%. Бумага совершает технический отскок после распродаж, вызванных очень слабой отчетностью. Поводом для нынешнего роста является ожидание визита президента РФ Владимира Путина в Китай, от которого ждут позитивных новостей по «Силе Сибири 2». Потенциал спекулятивного роста «Газпрома» еще есть, но среднесрочно бумага смотрится очень слабо.

Не исключено, что в рамках китайского визита будут хорошие новости и для «Роснефти», которая вчера прибавила 1,7%.

Акции нефтянки поддержало также сообщение Минфина РФ о том, что за первые 4 месяца этого года нефтегазовые доходы бюджета выросли на 82%. Таким образом, нефтянка сейчас становится более привлекательной, в том числе и с точки зрения промежуточных дивидендов. В этом секторе стоит смотреть на «Лукойл», «Роснефть», «Газпромнефть», а также префы «Сургутнефтегаза», которые вчера в очередной раз переписали исторический максимум.

👉🏻 Читать

#аналитика #газпром

Невыплата дивидендов полезна для «Газпрома»

Главным событием вчерашнего дня стала новость о директиве правительства не выплачивать дивиденды по акциям «Газпрома» за прошлый год. Но новости бумага рухнула на 6,5%.

В общем-то такая просадка выглядит странной. Неужели кто-то всерьез думал, что «Газпром» заплатит дивиденды при росте долговой нагрузки практически втрое до соотношения «Чистый долг/EBITDA 3» и необходимости финансировать «Силу Сибири 2»? Если бы это случилось, то будущие потери компании на обслуживание долга лишь увеличились.

Естественно, тяжеловесные акции «Газпрома» потащили вниз и Индекс МосБиржи, который после 8 дней непрерывного роста и так был готов к коррекции. За основную сессию потери составили около процента, на вечерке рынок просел еще на полпроцента.

Считаем, что не стоит подбирать «Газпром» в средне- и долгосрочные портфели. Возможно, на ПМЭФ-2024 будут какие-то позитивные новости по «Силе Сибири 2», но пройдет очень много месяцев, прежде чем этот проект начнет приносить прибыль.

Сбербанк ожидаемо развернулся вниз от верхней границы восходящего канала. Цель снижения – район 313 руб.

Сегодня распродажи вполне могут продолжиться, на что намекает внешний фон, где нефть вновь опустилась к 83 долларам, золото после обновления исторического рекорда 2450 долларов за унцию отступило почти на 40 долларов. Подешевели также промышленные металлы. Отчасти это связано с уходом из цен геополитической премии, связанной с крушением вертолета президента Ирана.

👉🏻 Читать

#аналитика #газпром

Рубль попал в цель

Уверенное укрепление рубля вчера продолжилось. Пара доллар-рубль ушла в район сильной поддержки 90, которую ранее мы обозначали как основную цель снижения курса доллара. Здесь короткие позиции по паре стоит фиксировать и дожидаться дальнейшего развития событий.

Впрочем, мы не исключаем, что рубль пойдет дальше. В ближайшие дни российскую валюту будет поддерживать приближение пика налогового периода на следующей неделе. Стратегически же рубль получает преимущество из-за жесткой денежно-кредитной политики Банка России, а также ограничений по выводу капитала. Высокая инфляция и отсутствие признаков ее существенного снижения говорят о том, что факторы поддержки рубля будут продолжать действовать еще долго.

В случае пробоя вниз парой отметки 90, следующей целью движения станет поддержка 87,5, но мы пока не уверены в ее достижении. Поэтому на валютном рынке сейчас лучше занять нейтральную позицию.

Продолжается коррекция на рынке акций. Вчера Индекс МосБиржи просел на 1,15%, закрывшись на поддержке 3420 пунктов. Попытки продавить рынок ниже закончились неудачей.

Основной «медвежьей» силой рынка являются акции «Газпрома», потерявшие во вторник еще 3,8%. Похоже, что частично из бумаг вышли крупные институциональные инвесторы, которым нужно следовать инвестиционной декларации и соблюдать установленную долю акций газовой монополии в своих портфелях.

Вчера бумага ушла к сильной технической поддержке 138-139 руб., от которой вполне возможен отскок.

👉🏻 Читать

#аналитика #газпром