Alfa Wealth
66.4K subscribers
191 photos
5 videos
8 files
1.42K links
Алексей Климюк. Рекламу не даю. Платных каналов не веду. Курсы не продаю.

@alfawealth_team
Download Telegram
​​Крупнейшие экономики в 2030 г.

Предлагаем остановиться на минуту и заглянуть в недалекое будущее. Банк Standard Chartered прогнозирует, что к 2030 г. из 10 крупнейших экономик мира 7 будет приходиться на Emerging markets. Особый рост ожидает страны Азии, которые к 2030 г. будут представлять порядка 35% мирового ВВП.

Из интересного:

• Китай останется крупнейшей экономикой, однако рост ВВП по естественным причинам стабилизируется на 5%.
• Индия обгонит США по размеру ВВП, заняв второе место в ТОПе.
• Египет совершит прыжок с 21-ого места в рейтинге крупнейших экономик на 7-е, отражающий ожидаемый рост населения страны на 30%.
• Доли стран в мировом ВВП со временем придут в соответствие с их долями в населении мира, что связано с постепенным сокращением разрыва между показателями ВВП на душу населения в развитых и развивающихся странах.

#Виноградова
​​Исследование The Art Market 2018, проведенное UBS и Arts Economics в США, показало, что 35% клиентов с активами от $1 млн активны на рынке искусства и предметов коллекционирования.

Специально для оставшихся 65% мы провели интервью с Анной Липской, экспертом Gurr Johns в области оценки художественных ценностей.

• Что представляет из себя рынок искусства сегодня?
• Где реальная стоимость, а где искусственное раздувание цен?
• Можно ли спрогнозировать потенциальную доходность?
• Что побуждает людей из самых разных отраслей открывать для себя мир искусства, и кто эти люди?
• Как быть, если тоже хочется прикоснуться к прекрасному?

Полный текст интервью

#Виноградова #искусство
​​С начала 2019 года мировые биржевые фонды ETF привлекли около $42 млрд активов. Основной приток средств ($39,5 млрд) пришёлся на фонды облигаций, что стало для них рекордным началом года за последние несколько лет.

Вам интересно узнать, что это за фонды, что между ними общего и какие из них лучшие?

Расскажу, если наберём 500 пальцев вверх.

#Исхаков #ETF
​​Большинство наших клиентов выбирает доллар в качестве базовой валюты инвестирования. Но часто речь заходит о продвинутой валютной диверсификации, и в бой вступают евро, фунт и франк.

Сегодня обсудим специфику европейских облигаций с Дмитрием Дорофеевым, управляющим #ДУ_Мастербонд, #ДУ_Еврооблигации_Доллары и #ДУ_Еврооблигации_Евро.

• Чем отличается стратегия инвестирования в европейских валютах от стратегии инвестирования в долларах?
• На какую доходность по облигациям стоит рассчитывать, чтобы не обмануть самого себя?

Полный текст интервью - https://teletype.in/@klimyuka/rkgMi5HUN

#ПИФ_Еврооблигации
Поздравляем вас с первым днём весны и дарим свежий номер Геополитического обзора с акцентом на основных событиях марта.

В этом номере:

• 29 марта дедлайн по уже надоевшему всем Брекзиту - и хотя его могут и отложить, но ненадолго…
• 31 марта выборы на Украине – все самое интересное только начнется после 1-го тура.
• Трамп вроде бы почти договорился о грандиозном «торговом соглашении» с Китаем, но не получится ли как с КНДР?
• На 28 апреля назначены досрочные выборы в Испании, а в марте пройдут выборы сразу в нескольких странах поменьше.
• Неспокойно в Венесуэле и на индо-пакистанской границе…

#геополитика
​​Имена крупнейших мировых брендов у всех на слуху: Amazon, Coca-Cola, Apple, Microsoft и т.д. Эти компании стоят миллиарды, их акции популярны среди инвесторов. Но было время, когда сегодняшние гиганты только выходили на рынок с первичным предложением акций (IPO).

Если бы мы могли вернуться в прошлое и вложить в эти IPO скромные $100, как бы это отразилось на нашем благосостоянии сегодня?

На графике показана текущая стоимость этих гипотетических 100 долларов сегодня. И это с учётом, что все выплаченные дивиденды не реинвестировались, а инвестор выводил их в виде дохода.

Выглядит впечатляюще, не так ли? Но стоит помнить, что далеко не все компании, выходившие на рынок, порадовали инвесторов подобными цифрами.

#Виноградова
Продолжаем развивать тему переноса убытков по ценным бумагам.

Какая статья налогового кодекса регламентирует перенос убытков?
с 1 января 2010 г. действует ст. 220.1 НК РФ, по которой налогоплательщик имеет право на перенос убытка по ценным бумагам в течение 10 лет.

По каким бумагам можно переносить убыток?
Данная норма действует только в отношении обращающихся ценных бумаг.

Какие бумаги признаются обращающимися?
Ответ читать тут.

Какие сроки подачи декларации?
Налоговая декларация представляется не позднее 30 апреля года, следующего за истекшим налоговым периодом.

Кто может подать декларацию вместо клиента?
Доверенное лицо на основании нотариальной доверенности.

Какая процедура возврата налога?
При подаче декларации 3-НДФЛ подается одновременно заявление на возврат налога. 3 месяца идет камеральная проверка декларации + 1 месяц отводится на возврат налога, если нет вопросов от налоговых органов.

*Обратите внимание, что можно не показывать убыток в год его образования - подробнее.

#налоги #евробонд
Кстати, раз уж мы подняли тему налогов. Скоро конец марта, а это значит, времени на подачу деклараций по зарубежным счетам осталось совсем чуть-чуть.

Как правильно декларировать доход по ценным бумагам на зарубежных счетах?

Сделаем пошаговый guide, если наберём 100 пальцев вверх :)
​​Как мы отметили в этом посте, рекордсменами по притокам с начала года в ETF стали облигационные фонды.

Инвесторы разделились на два лагеря: инвестирующие в «качество» и инвестирующие в «доходность».

I Качество:
• Облигации с высокими рейтингами
• Короткие облигации

II Доходность:
• Облигации с высокой доходностью

Мы подробно рассмотрели эти категории и в каждой нашли наиболее успешные ETF'ы - читать полный текст.

#Исхаков #ETF
​​19 дек 2018 года OFAC полностью снял ограничения с компании UC Rusal.

Когда компания попала под санкции, иностранные инвесторы начали выходить из неё. Но даже когда их сняли, инвестиционные дома не стали убирать компанию из своих black-листов. Вполне возможно, что этот большой пласт инвесторов со временем постепенно вернётся обратно, но такие процессы обычно занимают длительное время.

Тем не менее, есть несколько поводов внимательнее отнестись к этой идее.

Полный текст интервью

#Харин #акции
​​Финансовая грамотность в России и в мире

Мы обратили внимание на отчет о финансовой грамотности в мире, подготовленный несколько лет назад агентством S&P. Тогда компания провела опрос в более чем 140 странах. Респондент, правильно ответивший хотя бы на 3 из 5 вопросов, считался финансово грамотным. Результаты огорчили: менее 40% взрослого населения России можно назвать финансово грамотным.

Предлагаем доказать обратное, ответив на те же 5 вопросов ;) Время на тест - 2 минуты. Результат по себе увидите сразу после прохождения, а общий итог по нашей аудитории мы подведём чуть позже.

Пройти тест из 5 вопросов

#Виноградова
​​Люди часто не понимают разницы между управляющей компанией и брокером. Хотя между ними - пропасть!

Мы нашли, пожалуй, самого релевантного собеседника для диалога на эту тему. О том, как работает сердце управляющей компании, расскажет директор департамента управления активами УК Альфа-Капитал Виктор Барк.

Полный текст интервью

#Барк #ДУ #евробонд
​​В прошлый раз мы удивились тому, что стратегия покупки худших компаний индекса S&P500 смогла принести доходность выше самого индекса.

Но будем с вами откровенны: мы не в полной мере учли ребалансировку индекса S&P500. В этот раз мы залатали эту дыру и пошли ещё дальше, проверив стратегию уже на 26-летнем горизонте, зацепив по дороге 2 мировых финансовых кризиса.

Исходные данные:
Горизонт: 1993-2019
Объем данных для анализа > 11 млн. значений
Источники: Reuters, Bloomberg
Кол-во компаний > 1500 шт.
Кол-во ребалансировок S&P500 ~1200 раз

Результат: мы считали, что покупать аутсайдеров рынка - дело всегда убыточное. Теперь мы не столь категоричны.

Полный текст анализа

#Копылов #акции
​​Мы начинаем рубрику, посвященную доверительному управлению.

Рынок доверительного управления радикально изменится к 2025 году. Это следует из последнего исследования компании Fidelity, крупнейшего игрока с активами под управлением в размере 2,5 триллиона долларов.

905 институциональных инвесторов из 25 стран, среди них CEO, директоры по инвестициям, управляющие финансами, ответили на вопросы Fidelity о будущем рынка, новых моделях бизнеса, распределении активов и роли технологий.

Действительно ли машины вытеснят профессиональных инвесторов, почему американские участники рынка почти во всем не согласны с иностранными коллегами, чем обернется рост индексного инвестирования – будем разбираться вместе с заведующим лабораторией анализа институтов и финансовых рынков РАНХиГС Александром Абрамовым.

#Абрамов #ДУ #Fidelity
​​Google, Facebook, Amazon придут в индустрию управления активами.

75% опрошенных Fidelity Research Institute институциональных инвесторов ожидают, что в индустрию управления активами придут нефинансовые компании, технологические стартапы и представители “Big Internet” (Google, Amazon, Facebook и др.). Многие из этих организаций уже начали оказывать финансовые услуги, предлагая банковское обслуживание, займы и розничные инвестиционные продукты. Ожидается, что эти продукты и услуги на базе искусственного интеллекта (ИИ) со временем станут ещё эффективнее, умнее и удобнее и будут привлекать все больше и больше клиентов.

Нас очень удивило, что инвесторы в Северной и Южной Америке очень сомневаются в этой возможности в отличие от своих коллег в Европе и Азии. Почему?

“Как мне кажется, феномен американского рынка доверительного управления заключается в том, что это единственный регион, где после кризиса 2008 года банки были безоговорочно побеждены управляющими компаниями. Банки попали под каток надзора, требований по капитализации в соответствии с риском, а доверительным управляющим удалось отстоять свою независимость и доказать, что доверительное управление – это использование чужих, а не собственных средств, и поэтому здесь неприменимы жесткие банковские требования.

Америка абсолютно одолела Европу в гонке доверительного управления. Если вы посмотрите, какие взаимные фонды можно купить в Европе, вы купите фонды дочек американских компаний. Более того, если вы будете анализировать деятельность взаимных фондов в Европе, вы будете пользоваться американским ресурсом MorningStar. Даже многие регуляторы европейских стран сегодня пишут, что ведут раскрытие через американский MorningStar.

Всё это говорит о том, что специфика мышления американских участников рынка во многом объясняется тем, что они победители, их бизнес больше, а все остальные находятся на достаточно низком старте. США уже испытали на себе многие инновации, они идут впереди планеты всей, поэтому достаточно спокойно относятся к подобным изменениям.”

#Абрамов #ДУ #Fidelity
​​Финансовая грамотность аудитории канала AlfaWealth

Итак, как вы помните, недавно мы предложили нашим подписчикам проверить свой уровень финансовой грамотности по системе S&P. Пришло время подвести итоги :)

4 168 человек (34,6% подписчиков) приняли участие в тесте из 5 вопросов.

Результаты:
5/5 = 2 359 чел (56,6%)
4/5 = 1 196 чел (28,7%)
3/5 = 415 чел (10,0%)
2/5 = 172 чел (4,1%)
1/5 = 22 чел (0,5%)
0/5 = 4 чел (0,1%)

В опросе S&P финансово грамотными признавались респонденты, ответившие правильно минимум на 3 вопроса. Таким образом, финансовая грамотность аудитории канала @alfawealth составила 95,2%, что безусловно превышает показатели, озвученные S&P. Нам кажется, это здорово! Так что предлагаем продолжать учиться вместе и достигать новых вершин :)

Всем удачного завершения рабочей недели!

#Виноградова
​​UBS совместно с PWC пять последних лет публикует отчет о миллиардерах – Billionaires insights. Мы решили взглянуть на последний из опубликованных отчетов с говорящим названием «New visionaries and the Chinese Century» (Новые провидцы и век Китая) и поделиться с вами основными наблюдениями:

• За 32-мя из 40 прорывных инноваций за последние 40 лет стоят миллиардеры.

• В Китае появлялось по два новых миллиардера каждую неделю в 2017 г. К концу года их число достигло 373 против всего 16 в 2006 г.

• Новая когорта китайских предпринимателей бросает вызов Силиконовой долине. Число китайских предпринимателей, впервые ставших миллиардерами в 2017 г. в три раза превысило это число в США. Кроме того, Китай "произвел" 50 так называемых компаний-единорогов с 2016 по 2018 г., отстав от США всего на 12 компаний.

• Около 38% семейных офисов оказались вовлечены в социально ответственное инвестирование и 45% планировали увеличить такие инвестиции в течение ближайших 12 месяцев.

• В ближайшие 20 лет ожидается перераспределение практически $3,4 трлн (40% от глобального благосостояния миллиардеров) в пользу наследников капитала и благотворительности.

#Виноградова
​​Турция вошла в рецессию впервые с 2009 года - ее экономика падает второй квартал подряд.
• Что происходит с турецкими облигациями?
• Как на этом можно заработать?
• Что общего у кризиса в Турции и кризиса 2014 года в России?
• Каким турецким облигациям мы отдаём предпочтение? На какую доходность в USD рассчитываем?

Полный текст интервью

#ДУ_Мастербонд #ДУ_Еврооблигации_Евро #ДУ_Еврооблигации_Доллары #ПИФ_Еврооблигации
​​Сделка США и Китая: мнение эксперта

Китай как крупнейшая экономика мира не может нас не интересовать. Тем более, что сейчас Китай приближается к заключению торговой сделки с США. Если странам удастся решить спорные вопросы, Пекин снизит пошлины на американскую продукцию, а Вашингтон отменит санкции на товары из Китая.

Мы организовали встречу двух экспертов, которые как никто другой разбираются в теме. Александр Габуев, руководитель программы «Россия в АТР» Московского Центра Карнеги, и Владимир Коновалов, управляющий директор по инвестиционной деятельности РОСНАНО, обсудили, получится ли у стран договориться, на какие уступки готова пойти Поднебесная, за что США «ломает Китай через колено» и как торговая война сказывается на китайской экономике.

Полный текст интервью

#Габуев #Китай #геополитика