#аналитика #акции #США #электромобили #ABETA
💡 Сектор электромобилей (EV) сталкивается с сильными потрясениями по мере того, как инвесторы выходят из более рискованных активов по всему рынку.
👉🏻 За последние недели распродажа акций коснулась: Workhorse Group #WKHS, XPeng #XPEV, Nikola #NKLA, Electrameccanica #SOLO, Nio #NIO, Canoo #GOEV, Kandi Technologies #KNDI, Tesla #TSLA и Hyliion Holdings #HYLN - в результате чего их стоимость снизилась более, чем на 30%.
⚡️ По данным Financial Times, общее снижение рыночной капитализации в секторе электромобилей составило на данный момент $730 млрд.
👉🏻 Компании по производству аккумуляторов и топливных элементов, такие как Plug Power #PLUG, QuantumScape #QS, Romeo Power #RMO, CBAK Energy Technology #CBAT и Ballard Power Systems #BLDP упали более чем на 50% по сравнению со своими годовыми пиковыми значениями.
⚡️ Помимо вопроса об оценке акций сектора возникает еще один: не будет ли слишком большой конкуренции на рынке EV в будущем. General Motors #GM и Ford #F впечатлили в этом году своими заявлениями об электрификации. По другую сторону Атлантического океана Volkswagen выступил с прогнозом, что к 2030 году на электромобили будет приходиться более 70% продаж в Европе. Между тем, такие электромобильные стартапы, как Fisker #FSR и Lucid Motors #CCIV уже, кажется, сумели сформировать лояльность к бренду и вскоре будут занимать большую долю рынка. Китайские автопроизводители Xpeng #XPEV, Nio #NIO и Li Auto #LI, быстро развиваются в технологиях электро и беспилотных автомобилей.
⚡️ На горизонте появляется множество катализаторов для роста сектора. В Wedbush Securities утверждают, что в США существует множество экологичных компаний с инновационными EV (пассажирскими и коммерческими), готовых извлечь выгоду от «зеленой» политики Байдена. Аналитики ожидают, что налоговые льготы и стимулирующие выплаты для EV будут значительно увеличены в ближайшие месяцы.
⚡️ В этом году ожидается вступление в силу ряда законов, охватывающих электрические транспортные средства. Недавно созданная администрацией Байдена Национальная целевая группа по климату уже определила приоритетность ускорения развития экологически чистых транспортных средств, начиная с автопарка федерального правительства.
💎 Мы уже не раз упоминали, что считаем сектор электрокаров крайне перспективным для инвестиций. Несмотря на существенную коррекцию, сегмент остается многообещающим в долгосрочной перспективе. Помимо растущей популярности поддержку развития направлению окажут налоговые льготы, интерес потребителей и стимулирование со стороны государства. Из вышеперечисленных компаний выделяем: Nio #NIO и XPeng #XPEV.
@aabeta • premium⚡️
Графики #NIO #XPEV от TradingView
💡 Сектор электромобилей (EV) сталкивается с сильными потрясениями по мере того, как инвесторы выходят из более рискованных активов по всему рынку.
👉🏻 За последние недели распродажа акций коснулась: Workhorse Group #WKHS, XPeng #XPEV, Nikola #NKLA, Electrameccanica #SOLO, Nio #NIO, Canoo #GOEV, Kandi Technologies #KNDI, Tesla #TSLA и Hyliion Holdings #HYLN - в результате чего их стоимость снизилась более, чем на 30%.
⚡️ По данным Financial Times, общее снижение рыночной капитализации в секторе электромобилей составило на данный момент $730 млрд.
👉🏻 Компании по производству аккумуляторов и топливных элементов, такие как Plug Power #PLUG, QuantumScape #QS, Romeo Power #RMO, CBAK Energy Technology #CBAT и Ballard Power Systems #BLDP упали более чем на 50% по сравнению со своими годовыми пиковыми значениями.
⚡️ Помимо вопроса об оценке акций сектора возникает еще один: не будет ли слишком большой конкуренции на рынке EV в будущем. General Motors #GM и Ford #F впечатлили в этом году своими заявлениями об электрификации. По другую сторону Атлантического океана Volkswagen выступил с прогнозом, что к 2030 году на электромобили будет приходиться более 70% продаж в Европе. Между тем, такие электромобильные стартапы, как Fisker #FSR и Lucid Motors #CCIV уже, кажется, сумели сформировать лояльность к бренду и вскоре будут занимать большую долю рынка. Китайские автопроизводители Xpeng #XPEV, Nio #NIO и Li Auto #LI, быстро развиваются в технологиях электро и беспилотных автомобилей.
⚡️ На горизонте появляется множество катализаторов для роста сектора. В Wedbush Securities утверждают, что в США существует множество экологичных компаний с инновационными EV (пассажирскими и коммерческими), готовых извлечь выгоду от «зеленой» политики Байдена. Аналитики ожидают, что налоговые льготы и стимулирующие выплаты для EV будут значительно увеличены в ближайшие месяцы.
⚡️ В этом году ожидается вступление в силу ряда законов, охватывающих электрические транспортные средства. Недавно созданная администрацией Байдена Национальная целевая группа по климату уже определила приоритетность ускорения развития экологически чистых транспортных средств, начиная с автопарка федерального правительства.
💎 Мы уже не раз упоминали, что считаем сектор электрокаров крайне перспективным для инвестиций. Несмотря на существенную коррекцию, сегмент остается многообещающим в долгосрочной перспективе. Помимо растущей популярности поддержку развития направлению окажут налоговые льготы, интерес потребителей и стимулирование со стороны государства. Из вышеперечисленных компаний выделяем: Nio #NIO и XPeng #XPEV.
@aabeta • premium⚡️
Графики #NIO #XPEV от TradingView
#аналитика #акции #альтернативная_энергетика #ZEV #MS
💡 Morgan Stanley глубоко исследует влияние внедрения двигателей, работающих на альтернативном топливе, в индустрии коммерческого транспорта.
👉🏻 Компания отмечает, что сочетание более строгих норм по выбросам, усовершенствования автомобильных аккумуляторов, повышения эффективности водородной энергетики и притока нового капитала в стартапы автомобилей с нулевым выбросом (Zero Emissions Vehicle, ZEV) - вновь разожгли дебаты о сроках внедрения ZEV на мировом рынке коммерческих автомобилей.
👉🏻 По оценкам MS, общий адресный рынок грузовиков ZEV вырастет с почти $5 млрд сегодня до ~$30 млрд к 2025 году и ~$600 млрд к 2050 году, что приведет к среднегодовым темпам роста ~20% в период с 2020 по 2050 годы.
⚡️ Топ-идеи Morgan Stanley со ставкой на долгосрочную тенденцию ZEV:
• В секторе грузовых перевозок MS видит самый высокий уровень предполагаемого роста EBIT от внедрения ZEV:
✅ US Xpress #USX
✅ Schneider National #SNDR
✅ ArcBest #ARCB
✅ Knight-Swift Transportation #KNX
• OEM-производители со справедливой оценкой:
✅ PACCAR #PCAR (текущая цена акций снижает риск ZEV для унаследованного бизнеса Truck & Parts)
✅ Tesla #TSLA (оценка не предполагает значительного вклада от внедрения ZEV (рост продаж ~1-2% за период 2023-2030 гг.)
• Электроэнергетические предприятия и компании, работающие по экологически чистым технологиям:
✅ NextEra Energy #NEE
✅ AES Corp #AES
✅ Avangrid #AGR
✅ Algonquin Power #AQN
✅ Clearway Energy #CWEN
✅ Atlantica Sustainable Infrastructure #AY
✅ Duke Energy #DUK - привлекательна благодаря мощным объектам по производству ветряной энергии и возможностям развития, которые являются ключевыми для производства недорогого экологически чистого водорода.
• Другие производители, которое смогут извлечь выгоду из тенденции ZEV:
✅ Bloom Energy #BE - бизнес по производству электролизеров.
✅ Shoals Technologies #SHLS - солнечные батареи и будущие продукты для зарядки электромобилей.
✅ TPI Composites #TPIC -производство легковесных шасси для электромобилей.
✅ Solaredge Technologies #SEDG - бизнес по производству электродвигателей.
🚫 Компании, на которых может негативно отразиться внедрение ZEV:
• Cummins #CMI - производитель дизельных ДВС.
• Allison #ALSN - направления бизнеса, связанные с чистой энергией и проектом E-Axle (совмещенные в одном узле электродвигатель, силовая электроника и трансмиссия) не смогут полностью компенсировать потери от дизельного бизнеса компаний.
• Romeo Power #RMO - меньший объем целевого рынка аккумуляторных электрических автомобилей и потенциальные риски с учетом положения компании в цепочке поставок аккумуляторов.
💎 Мы положительно относимся к сектору альтернативной энергетики и смежным направлениям, поскольку отмечаем перспективу уверенного развития. Из перечисленных компаний выделяем: Shoals Technologies #SHLS, NextEra Energy #NEE и Bloom Energy #BE. Последние две мы уже держим в портфеле.
@aabeta • premium⚡️
💡 Morgan Stanley глубоко исследует влияние внедрения двигателей, работающих на альтернативном топливе, в индустрии коммерческого транспорта.
👉🏻 Компания отмечает, что сочетание более строгих норм по выбросам, усовершенствования автомобильных аккумуляторов, повышения эффективности водородной энергетики и притока нового капитала в стартапы автомобилей с нулевым выбросом (Zero Emissions Vehicle, ZEV) - вновь разожгли дебаты о сроках внедрения ZEV на мировом рынке коммерческих автомобилей.
👉🏻 По оценкам MS, общий адресный рынок грузовиков ZEV вырастет с почти $5 млрд сегодня до ~$30 млрд к 2025 году и ~$600 млрд к 2050 году, что приведет к среднегодовым темпам роста ~20% в период с 2020 по 2050 годы.
⚡️ Топ-идеи Morgan Stanley со ставкой на долгосрочную тенденцию ZEV:
• В секторе грузовых перевозок MS видит самый высокий уровень предполагаемого роста EBIT от внедрения ZEV:
✅ US Xpress #USX
✅ Schneider National #SNDR
✅ ArcBest #ARCB
✅ Knight-Swift Transportation #KNX
• OEM-производители со справедливой оценкой:
✅ PACCAR #PCAR (текущая цена акций снижает риск ZEV для унаследованного бизнеса Truck & Parts)
✅ Tesla #TSLA (оценка не предполагает значительного вклада от внедрения ZEV (рост продаж ~1-2% за период 2023-2030 гг.)
• Электроэнергетические предприятия и компании, работающие по экологически чистым технологиям:
✅ NextEra Energy #NEE
✅ AES Corp #AES
✅ Avangrid #AGR
✅ Algonquin Power #AQN
✅ Clearway Energy #CWEN
✅ Atlantica Sustainable Infrastructure #AY
✅ Duke Energy #DUK - привлекательна благодаря мощным объектам по производству ветряной энергии и возможностям развития, которые являются ключевыми для производства недорогого экологически чистого водорода.
• Другие производители, которое смогут извлечь выгоду из тенденции ZEV:
✅ Bloom Energy #BE - бизнес по производству электролизеров.
✅ Shoals Technologies #SHLS - солнечные батареи и будущие продукты для зарядки электромобилей.
✅ TPI Composites #TPIC -производство легковесных шасси для электромобилей.
✅ Solaredge Technologies #SEDG - бизнес по производству электродвигателей.
🚫 Компании, на которых может негативно отразиться внедрение ZEV:
• Cummins #CMI - производитель дизельных ДВС.
• Allison #ALSN - направления бизнеса, связанные с чистой энергией и проектом E-Axle (совмещенные в одном узле электродвигатель, силовая электроника и трансмиссия) не смогут полностью компенсировать потери от дизельного бизнеса компаний.
• Romeo Power #RMO - меньший объем целевого рынка аккумуляторных электрических автомобилей и потенциальные риски с учетом положения компании в цепочке поставок аккумуляторов.
💎 Мы положительно относимся к сектору альтернативной энергетики и смежным направлениям, поскольку отмечаем перспективу уверенного развития. Из перечисленных компаний выделяем: Shoals Technologies #SHLS, NextEra Energy #NEE и Bloom Energy #BE. Последние две мы уже держим в портфеле.
@aabeta • premium⚡️
Новости премаркета США - 01.08.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.13% (4127 п.)
📉 Nasdaq: -0.05% (12965 п.)
📉 Dow Jones -0.02% (32818 п.)
🌕 Золото: +0.34% ($1771)
⚫️ Нефть марки Brent: -2.39% ($101.11)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.08% (2.656%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с умеренным снижением. Рынок акций потерял один из главных драйверов для роста - крупнейшие технологические компании уже представили свои отчетности. Теперь инвесторы ожидают выхода статистики по занятости населения, которая будет опубликована только 5 августа. Эти данные станут особенно важными, учитывая комментарии ФРС, что она будет полагаться на поступающую статистику при принятии решений. Вероятно, до выхода отчета на рынке будут наблюдаться разнонаправленные движения, а инвесторы будут отыгрывать отдельные корпоративные истории. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.
🟢 Первое судно с зерном покинуло порт Одессы в рамках соглашения по разблокировке черноморских портов. Объединенный координационный центр в Стамбуле, сообщил, что судно должно прибыть в турецкие воды для проверки во вторник 2 августа.
🟢 По сообщению Financial Times, европейские и британские правительства отложили план запрета на страхование судов с российской нефтью ввиду опасений возможного усугубления мирового энергетического кризиса.
🔴 Правительство Австралии рассматривает возможность ограничения экспорта СПГ для стабилизации цен на внутреннем рынке. Страна является одним из крупнейших поставщиков сжиженного газа в мире.
🔴 Банк России продлил ограничения на снятие наличной иностранной валюты с 9 сентября текущего года до 9 марта 2023 года.
🟢 Softline #SFTL сообщил о приобретении контрольного пакета акций российской компании «Ваш платежный проводник», которая специализируется на разработке ПО и решений в области безналичных платежей.
🟢 Китайский производитель электрокаров Nio #NIO заявил, что в сентябре намерен открыть свой первый зарубежный завод в Венгрии по выпуску электрооборудования для европейского рынка.
🔴 В июле выручка казино из Макао рухнула на 95% г/г из-за введенных ранее коронавирусных ограничений. Власти района заявили, что планирует постепенно снимать ограничения со 2 августа.
🔴 Комиссия по ценным бумагам и биржам США добавила Alibaba #BABA в список кандидатов на делистинг c американских бирж на фоне отказа Китая разрешить проверять работу аудиторов компании.
🟢 Производитель электромобилей Nikola #NKLA приобретает поставщика аккумуляторных решений Romeo Power #RMO за $144 млн или $0.74 за акцию (премия +35%).
💎 S&P 500 с минимумов вырос более чем на 13%, чему способствовали в том числе достаточно позитивные отчетности компаний Big Tech. Вопрос в том, достиг ли рынок дна, либо это очередное ралли медвежьего рынка. Мы планируем занимать более осторожную позицию и добавить хеджирующие позиции в портфель. В пользу решения выступает несколько негативных макроэкономических факторов. Во-первых, мы уже увидели довольно бурный рост на рынке, отскочив от локального дна. Во-вторых, геополитический фон остается напряженным: Косово и Сербия находятся на грани военного конфликта; сохраняется неопределенность в дальнейшем развитии конфликта Китая с Тайванем. Также маловероятно, что институционалы будут совершать уверенные покупки до выхода данных по инфляции, публикция которых состоится 10 августа — по этой причине вполне вероятно, что до выхода данных можем наблюдать на рынке консолидацию или даже коррекцию.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.13% (4127 п.)
📉 Nasdaq: -0.05% (12965 п.)
📉 Dow Jones -0.02% (32818 п.)
🌕 Золото: +0.34% ($1771)
⚫️ Нефть марки Brent: -2.39% ($101.11)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.08% (2.656%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с умеренным снижением. Рынок акций потерял один из главных драйверов для роста - крупнейшие технологические компании уже представили свои отчетности. Теперь инвесторы ожидают выхода статистики по занятости населения, которая будет опубликована только 5 августа. Эти данные станут особенно важными, учитывая комментарии ФРС, что она будет полагаться на поступающую статистику при принятии решений. Вероятно, до выхода отчета на рынке будут наблюдаться разнонаправленные движения, а инвесторы будут отыгрывать отдельные корпоративные истории. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.
🟢 Первое судно с зерном покинуло порт Одессы в рамках соглашения по разблокировке черноморских портов. Объединенный координационный центр в Стамбуле, сообщил, что судно должно прибыть в турецкие воды для проверки во вторник 2 августа.
🟢 По сообщению Financial Times, европейские и британские правительства отложили план запрета на страхование судов с российской нефтью ввиду опасений возможного усугубления мирового энергетического кризиса.
🔴 Правительство Австралии рассматривает возможность ограничения экспорта СПГ для стабилизации цен на внутреннем рынке. Страна является одним из крупнейших поставщиков сжиженного газа в мире.
🔴 Банк России продлил ограничения на снятие наличной иностранной валюты с 9 сентября текущего года до 9 марта 2023 года.
🟢 Softline #SFTL сообщил о приобретении контрольного пакета акций российской компании «Ваш платежный проводник», которая специализируется на разработке ПО и решений в области безналичных платежей.
🟢 Китайский производитель электрокаров Nio #NIO заявил, что в сентябре намерен открыть свой первый зарубежный завод в Венгрии по выпуску электрооборудования для европейского рынка.
🔴 В июле выручка казино из Макао рухнула на 95% г/г из-за введенных ранее коронавирусных ограничений. Власти района заявили, что планирует постепенно снимать ограничения со 2 августа.
🔴 Комиссия по ценным бумагам и биржам США добавила Alibaba #BABA в список кандидатов на делистинг c американских бирж на фоне отказа Китая разрешить проверять работу аудиторов компании.
🟢 Производитель электромобилей Nikola #NKLA приобретает поставщика аккумуляторных решений Romeo Power #RMO за $144 млн или $0.74 за акцию (премия +35%).
💎 S&P 500 с минимумов вырос более чем на 13%, чему способствовали в том числе достаточно позитивные отчетности компаний Big Tech. Вопрос в том, достиг ли рынок дна, либо это очередное ралли медвежьего рынка. Мы планируем занимать более осторожную позицию и добавить хеджирующие позиции в портфель. В пользу решения выступает несколько негативных макроэкономических факторов. Во-первых, мы уже увидели довольно бурный рост на рынке, отскочив от локального дна. Во-вторых, геополитический фон остается напряженным: Косово и Сербия находятся на грани военного конфликта; сохраняется неопределенность в дальнейшем развитии конфликта Китая с Тайванем. Также маловероятно, что институционалы будут совершать уверенные покупки до выхода данных по инфляции, публикция которых состоится 10 августа — по этой причине вполне вероятно, что до выхода данных можем наблюдать на рынке консолидацию или даже коррекцию.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт