#инвестиционная_идея #акции #США #Evercore #OSUR
OraSure Technologies #OSUR - американская компания, специализирующаяся на производстве медицинского оборудования, в том числе диагностических тестов разного типа.
💡 По мнению Evercore, инвестиции в OraSure Technologies требует стальных нервов, учитывая высокую волатильность последние несколько лет, однако распродажу акций после отчета о прибыли за второй квартал аналитики считают преувеличенной.
👉🏻 Акции упали на треть, поскольку компания не оправдала ожиданий и перенесла сроки утверждения теста на COVID на четвертый квартал. При этом Evercore отмечает, что OraSure исторически отскакивала всякий раз, когда наблюдалась коррекция на 30% и более.
👉🏻 Аналитики отмечают, что OraSure является лидером в области домашних тестов на антигены и антитела от COVID, и прогнозируют выручку компании за 2021 год на 40% выше консенсуса (рост на ~70%). Evercore также считает, что #OSUR превзойдет этот прогноз, если потребители предпочтут удобство домашнего тестирования OraSure альтернативным тестам в лаборатории от Becton, Dickinson #BDX и Quidel #QDEL.
👉🏻 Есть и другие модели оценок, которые предполагают нулевую выручку OraSure от тестов на антиген COVID в 2021 году. Это может произойти в случае, если компания не получит разрешение на использование теста в экстренных случаях (статус EUA). Но Evercore рассматривает одобрение EUA как ключевой катализатор в четвертом квартале.
👉🏻 Выручка от тестов на антигены оценивается в $1.5 млрд для Becton, Dickinson, указывая на колоссальный спрос на тесты - и, следовательно, большой потенциал роста, если удобство домашних тестов OraSure найдет отклик.
👉🏻 Стоит отметить, что сразу после того, как компания отчиталась по прибыли ниже прогноза, произошел большой скачок числа пользователей финтех-приложения Robinhood, владеющих акциями OraSure. Другими словами избыточная коррекция в бумаге могла быть спровоцирована волной эмоциональных продаж ритейл-инвесторами.
⚡️ Evercore добавляет OraSure в список тактических компаний с рекомендацией «покупать» и устанавливает одну из самых высоких целевых цен на рынке.
🎯 Цель - $22, потенциал роста +90%.
💎 Мы считаем акции OraSure Technologies #OSUR крайне спекулятивными, в том числе, за счет небольшой капитализации компании и рассматриваем покупку на небольшую долю в портфеле с обязательным ордером stop-loss.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #OSUR от TradingView
OraSure Technologies #OSUR - американская компания, специализирующаяся на производстве медицинского оборудования, в том числе диагностических тестов разного типа.
💡 По мнению Evercore, инвестиции в OraSure Technologies требует стальных нервов, учитывая высокую волатильность последние несколько лет, однако распродажу акций после отчета о прибыли за второй квартал аналитики считают преувеличенной.
👉🏻 Акции упали на треть, поскольку компания не оправдала ожиданий и перенесла сроки утверждения теста на COVID на четвертый квартал. При этом Evercore отмечает, что OraSure исторически отскакивала всякий раз, когда наблюдалась коррекция на 30% и более.
👉🏻 Аналитики отмечают, что OraSure является лидером в области домашних тестов на антигены и антитела от COVID, и прогнозируют выручку компании за 2021 год на 40% выше консенсуса (рост на ~70%). Evercore также считает, что #OSUR превзойдет этот прогноз, если потребители предпочтут удобство домашнего тестирования OraSure альтернативным тестам в лаборатории от Becton, Dickinson #BDX и Quidel #QDEL.
👉🏻 Есть и другие модели оценок, которые предполагают нулевую выручку OraSure от тестов на антиген COVID в 2021 году. Это может произойти в случае, если компания не получит разрешение на использование теста в экстренных случаях (статус EUA). Но Evercore рассматривает одобрение EUA как ключевой катализатор в четвертом квартале.
👉🏻 Выручка от тестов на антигены оценивается в $1.5 млрд для Becton, Dickinson, указывая на колоссальный спрос на тесты - и, следовательно, большой потенциал роста, если удобство домашних тестов OraSure найдет отклик.
👉🏻 Стоит отметить, что сразу после того, как компания отчиталась по прибыли ниже прогноза, произошел большой скачок числа пользователей финтех-приложения Robinhood, владеющих акциями OraSure. Другими словами избыточная коррекция в бумаге могла быть спровоцирована волной эмоциональных продаж ритейл-инвесторами.
⚡️ Evercore добавляет OraSure в список тактических компаний с рекомендацией «покупать» и устанавливает одну из самых высоких целевых цен на рынке.
🎯 Цель - $22, потенциал роста +90%.
💎 Мы считаем акции OraSure Technologies #OSUR крайне спекулятивными, в том числе, за счет небольшой капитализации компании и рассматриваем покупку на небольшую долю в портфеле с обязательным ордером stop-loss.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #OSUR от TradingView
#инвестиционная_идея #акции #США #Evercore #RLGY
Realogy Holdings #RLGY - американская публичная компания, занимающаяся недвижимостью и услугами по переезду, владеет сетью агентств и брокерских компаний.
💡 Рекордный скачок продаж на рынке вторичного жилья в июле заставил Evercore ISI пересмотреть целевую цену акций компании Realogy Holdings, оказывающей услуги в сфере недвижимости.
👉🏻 Продажи жилья выросли на 24.7% до 5.86 млн, оправдав ожидания и став уже вторым резким увеличением этого показателя. По словам главного экономиста NAR (Национальная ассоциация риелторов), жилищное строительство давно прошло фазу восстановления и сейчас переживает бум.
👉🏻 Evercore не только повышает прогноз по объему сделок в отрасли при моделировании оценки #RLGY, но и увеличивает оценку по прибыли принадлежащего ей брокерского бизнеса Realogy Brokerage Group. По мнению Evercore, возможность повысить цены на услуги Realogy Holdings может привести к росту прибыли, даже при большом количестве сделок с зависимыми компаниями (сплитов).
👉🏻 Аналитики предполагают дополнительную прибыль в размере около 13% - без учета сплитов - при росте объема сделок Realogy Brokerage Group на ближайшие шесть кварталов. В последний раз эта дочерняя брокерская компания демонстрировала рост в 2012-2013 годах, когда увеличение прибыли составило 14-16%.
👉🏻 Evercore повышает оценку EBITDA по Realogy Holdings на 2020 год до $602 млн с $588 млн и увеличивает прогнозную EBITDA на 2021 год до $683 млн с $608 млн. А использование мультипликатора EBITDA на 2021 (6x) плюс чистый операционный убыток компании в размере $1.34 на акцию, позволяющий компании и в дальнейшем экономить на налоге на прибыль, приводят к повышению целевой цены.
🎯 Цель - $17, потенциал роста +53%.
💎 Мы считаем акции Realogy Holdings #RLGY интересной, но достаточно спекулятивной ставкой на продолжение роста рынка недвижимости в США за счет небольшой капитализации компании.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #RLGY
Realogy Holdings #RLGY - американская публичная компания, занимающаяся недвижимостью и услугами по переезду, владеет сетью агентств и брокерских компаний.
💡 Рекордный скачок продаж на рынке вторичного жилья в июле заставил Evercore ISI пересмотреть целевую цену акций компании Realogy Holdings, оказывающей услуги в сфере недвижимости.
👉🏻 Продажи жилья выросли на 24.7% до 5.86 млн, оправдав ожидания и став уже вторым резким увеличением этого показателя. По словам главного экономиста NAR (Национальная ассоциация риелторов), жилищное строительство давно прошло фазу восстановления и сейчас переживает бум.
👉🏻 Evercore не только повышает прогноз по объему сделок в отрасли при моделировании оценки #RLGY, но и увеличивает оценку по прибыли принадлежащего ей брокерского бизнеса Realogy Brokerage Group. По мнению Evercore, возможность повысить цены на услуги Realogy Holdings может привести к росту прибыли, даже при большом количестве сделок с зависимыми компаниями (сплитов).
👉🏻 Аналитики предполагают дополнительную прибыль в размере около 13% - без учета сплитов - при росте объема сделок Realogy Brokerage Group на ближайшие шесть кварталов. В последний раз эта дочерняя брокерская компания демонстрировала рост в 2012-2013 годах, когда увеличение прибыли составило 14-16%.
👉🏻 Evercore повышает оценку EBITDA по Realogy Holdings на 2020 год до $602 млн с $588 млн и увеличивает прогнозную EBITDA на 2021 год до $683 млн с $608 млн. А использование мультипликатора EBITDA на 2021 (6x) плюс чистый операционный убыток компании в размере $1.34 на акцию, позволяющий компании и в дальнейшем экономить на налоге на прибыль, приводят к повышению целевой цены.
🎯 Цель - $17, потенциал роста +53%.
💎 Мы считаем акции Realogy Holdings #RLGY интересной, но достаточно спекулятивной ставкой на продолжение роста рынка недвижимости в США за счет небольшой капитализации компании.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #RLGY
#аналитика #акции #США #Evercore #autoindustry
💡 По мнению Evercore ISI, близится момент для сезонного изменения оценок в автомобильной промышленности с уровней 2020-2021 на 2021-2022 годы, что в свою очередь должно повысить значение мультипликатора P/E.
👉🏻 А учитывая первый год нового цикла, переоценка должна произойти уже этой осенью и продлиться до апреля-мая, с учетом положительных темпов изменения мировых продаж и производства в автопроме, отмечают аналитики.
👉🏻 В рамках анализа сезонных угроз Evercore оценивают перспективы роста EPS к 2022 году, историческую стоимость и риски на горизонте 2022 года и, основываясь на этом, указывает на трех поставщиков с наибольшим потенциалом. Аналитики повышают их целевые показатели в среднем на 16%:
✅ Aptiv #APTV
🎯 Цель - $110, потенциал роста +24%.
✅ Magna #MGA
🎯 Цель - $75, потенциал роста +62%.
✅ Valeo #VLOF
⚡️ Изменение прогнозов на 2022 год также побуждает аналитиков увеличить целевые цены для некоторых крупных производителей:
✅ General Motors #GM
🎯 Цель - $42, потенциал роста +33%.
✅ Ford #F
🎯 Цель - $8, потенциал роста +10%.
👉🏻 У General Motors есть четыре варианта избежать «ловушки ценности» ("value trap»):
• производство автомобилей с автоматизированной системой управления (данный сегмент может добавить ~$10 на акцию, сообщает Evercore);
• запуск электромобиля с «убийственным» объемом запаса энергии;
• раскрытие полного потенциала перехода на электрокары (хотя по мнению Evercore, у компании нет или желания, или возможности для этого);
• стабильная генерация свободного денежного потока в размере $7-10 млрд в год в течение нескольких лет. Генерация свободных денежных средств может побудить инвесторов оценить значительные структурные улучшения, реализованные General Motors.
👉🏻 Что касается Ford, то за переоценкой кроется кредит доверия новому CEO компании в его стремлении к дальнейшей реструктуризации и сильным факторам роста нового цикла. Аналитики отмечают только один сдерживающий фактор: беспокойство по поводу долговой нагрузки компании (долг/EBITDA равен 3x) и опасения, что к концу года компания может провести еще одну эмиссию акций.
👉🏻 При скептическом взгляде на Tesla #TSLA, Evercore отмечает, что трудно строить предположения о последствиях включения или исключения акций из индекса S&P500, но, учитывая крайне низкую стоимость привлечения капитала и рост мультипликатора EV/Revenue (капитализация к прогнозной выручке) с 2.5x до 4х, повышает целевую цену до $225 с $125 (потенциал снижения -49%).
💎 Наш фаворит в секторе Aptiv #APTV, мы несколько раз удачно спекулировали акциями компании в премиум канале.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 По мнению Evercore ISI, близится момент для сезонного изменения оценок в автомобильной промышленности с уровней 2020-2021 на 2021-2022 годы, что в свою очередь должно повысить значение мультипликатора P/E.
👉🏻 А учитывая первый год нового цикла, переоценка должна произойти уже этой осенью и продлиться до апреля-мая, с учетом положительных темпов изменения мировых продаж и производства в автопроме, отмечают аналитики.
👉🏻 В рамках анализа сезонных угроз Evercore оценивают перспективы роста EPS к 2022 году, историческую стоимость и риски на горизонте 2022 года и, основываясь на этом, указывает на трех поставщиков с наибольшим потенциалом. Аналитики повышают их целевые показатели в среднем на 16%:
✅ Aptiv #APTV
🎯 Цель - $110, потенциал роста +24%.
✅ Magna #MGA
🎯 Цель - $75, потенциал роста +62%.
✅ Valeo #VLOF
⚡️ Изменение прогнозов на 2022 год также побуждает аналитиков увеличить целевые цены для некоторых крупных производителей:
✅ General Motors #GM
🎯 Цель - $42, потенциал роста +33%.
✅ Ford #F
🎯 Цель - $8, потенциал роста +10%.
👉🏻 У General Motors есть четыре варианта избежать «ловушки ценности» ("value trap»):
• производство автомобилей с автоматизированной системой управления (данный сегмент может добавить ~$10 на акцию, сообщает Evercore);
• запуск электромобиля с «убийственным» объемом запаса энергии;
• раскрытие полного потенциала перехода на электрокары (хотя по мнению Evercore, у компании нет или желания, или возможности для этого);
• стабильная генерация свободного денежного потока в размере $7-10 млрд в год в течение нескольких лет. Генерация свободных денежных средств может побудить инвесторов оценить значительные структурные улучшения, реализованные General Motors.
👉🏻 Что касается Ford, то за переоценкой кроется кредит доверия новому CEO компании в его стремлении к дальнейшей реструктуризации и сильным факторам роста нового цикла. Аналитики отмечают только один сдерживающий фактор: беспокойство по поводу долговой нагрузки компании (долг/EBITDA равен 3x) и опасения, что к концу года компания может провести еще одну эмиссию акций.
👉🏻 При скептическом взгляде на Tesla #TSLA, Evercore отмечает, что трудно строить предположения о последствиях включения или исключения акций из индекса S&P500, но, учитывая крайне низкую стоимость привлечения капитала и рост мультипликатора EV/Revenue (капитализация к прогнозной выручке) с 2.5x до 4х, повышает целевую цену до $225 с $125 (потенциал снижения -49%).
💎 Наш фаворит в секторе Aptiv #APTV, мы несколько раз удачно спекулировали акциями компании в премиум канале.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Forwarded from αβeta • premium
#аналитика #акции #США #Evercore #oil #Technology #BKR
💡 Пересмотрев свой июньский отчет о влиянии цифровых технологий на нефтегазовый сектор, Evercore ISI отмечает, что изменения, грядущие в отрасли, происходят быстрее, чем предполагалось.
👉🏻 Ранее Evercore заявляла, что огромные изменения, ожидающие отрасль, ускоряются благодаря цифровой трансформации, которая только набирала обороты. Сейчас, по словам аналитиков, она усиливается не только из-за всеобщего спада, но и за счет пандемии и перехода к возобновляемым источникам энергии.
👉🏻 Огромный скачок в информационной аналитике, анализе и обработке данных в сочетании с мощностью облачных вычислений открывают возможности использования этих данных для повышения эффективности операционной деятельности.
👉🏻 Одной из компаний, которая может воспользоваться этими преимуществами, является Baker Hughes #BKR. #BKR презентовала внедрение технологий, способствующих развитию «нефтяного промысла будущего». Это важнейшие цифровые технологии, которые обеспечивают повышение производительности, снижение затрат на обслуживание, модернизацию нефтяных скважин, разработку и активацию старых месторождений и управление выбросами углекислого газа.
👉🏻 Baker разработала стратегию с применением цифровых технологий для использования в своей основной сфере деятельности. У этой стратегии есть три составляющих:
• платформа BakerHughesC3 (использование технологий Искусственного Интеллекта для предприятий энергетики);
• сотрудничество с Microsoft;
• обширная сеть производственных коммуникаций.
👉🏻 На платформе BakerHughesC3 представлено большое количество приложений, использующих ИИ, включая приложение для оптимизации запасов, а также для планирования спроса - все это удалось создать благодаря сотрудничеству с Microsoft.
👉🏻 Evercore считает, что партнерство является ключевым фактором в отношении цифровых технологий, поскольку энергетические компании не смогут пройти эту трансформацию в одиночку.
👉🏻 Evercore предполагает целевой мультипликатор по прогнозному EBITDA на 2022 год в 9x ($3.04 млрд) и повышает целевую цену Baker Hughes #BKR.
🎯 Цель - $23, потенциал роста +73%.
💎 Компаниям занимающимся классическим бизнесом жизненно необходимо адаптироваться к современным реалиям и внедрять передовые технологии в операционную деятельность для того, чтобы расти в текущее непростое время. Инновационный подход Baker Hughes #BKR впечатляет и наводит на мысли о выборе нового фаворита в секторе нефтесервисных компаний.
⭐ Подписывайтесь на premium-канал через @alpha_one_bot, вас ждет еще больше аналитики и реальные торговые сделки.
График #BKR
💡 Пересмотрев свой июньский отчет о влиянии цифровых технологий на нефтегазовый сектор, Evercore ISI отмечает, что изменения, грядущие в отрасли, происходят быстрее, чем предполагалось.
👉🏻 Ранее Evercore заявляла, что огромные изменения, ожидающие отрасль, ускоряются благодаря цифровой трансформации, которая только набирала обороты. Сейчас, по словам аналитиков, она усиливается не только из-за всеобщего спада, но и за счет пандемии и перехода к возобновляемым источникам энергии.
👉🏻 Огромный скачок в информационной аналитике, анализе и обработке данных в сочетании с мощностью облачных вычислений открывают возможности использования этих данных для повышения эффективности операционной деятельности.
👉🏻 Одной из компаний, которая может воспользоваться этими преимуществами, является Baker Hughes #BKR. #BKR презентовала внедрение технологий, способствующих развитию «нефтяного промысла будущего». Это важнейшие цифровые технологии, которые обеспечивают повышение производительности, снижение затрат на обслуживание, модернизацию нефтяных скважин, разработку и активацию старых месторождений и управление выбросами углекислого газа.
👉🏻 Baker разработала стратегию с применением цифровых технологий для использования в своей основной сфере деятельности. У этой стратегии есть три составляющих:
• платформа BakerHughesC3 (использование технологий Искусственного Интеллекта для предприятий энергетики);
• сотрудничество с Microsoft;
• обширная сеть производственных коммуникаций.
👉🏻 На платформе BakerHughesC3 представлено большое количество приложений, использующих ИИ, включая приложение для оптимизации запасов, а также для планирования спроса - все это удалось создать благодаря сотрудничеству с Microsoft.
👉🏻 Evercore считает, что партнерство является ключевым фактором в отношении цифровых технологий, поскольку энергетические компании не смогут пройти эту трансформацию в одиночку.
👉🏻 Evercore предполагает целевой мультипликатор по прогнозному EBITDA на 2022 год в 9x ($3.04 млрд) и повышает целевую цену Baker Hughes #BKR.
🎯 Цель - $23, потенциал роста +73%.
💎 Компаниям занимающимся классическим бизнесом жизненно необходимо адаптироваться к современным реалиям и внедрять передовые технологии в операционную деятельность для того, чтобы расти в текущее непростое время. Инновационный подход Baker Hughes #BKR впечатляет и наводит на мысли о выборе нового фаворита в секторе нефтесервисных компаний.
⭐ Подписывайтесь на premium-канал через @alpha_one_bot, вас ждет еще больше аналитики и реальные торговые сделки.
График #BKR