Ваше мнение по акциям Mosaic #MOS
Anonymous Poll
30%
🟢 Покупать
13%
🟡 Держать
10%
🔴 Продавать
47%
См. результаты опроса
Forwarded from αβeta • premium
#сделка #buy #акции #NKLA #активное_управление
⚠️ Купили акции Nikola #NKLA по $19.09 на 1% портфеля.
💎 Негативный новостной фон и слухи о том, что компания является «фейком», уже продолжительное время оказывают давление на стоимость акций. Однако появилась новая информация о том, что грузовики Nikola уже в Аризоне, и находятся на разных этапах сборки. Мы полагаем, что ситуация прояснится в течение месяца. Данная сделка носит крайне спекулятивный характер.
⚠️ Купили акции Nikola #NKLA по $19.09 на 1% портфеля.
💎 Негативный новостной фон и слухи о том, что компания является «фейком», уже продолжительное время оказывают давление на стоимость акций. Однако появилась новая информация о том, что грузовики Nikola уже в Аризоне, и находятся на разных этапах сборки. Мы полагаем, что ситуация прояснится в течение месяца. Данная сделка носит крайне спекулятивный характер.
#аналитика #акции #США #Macquarie #cloud #software
💡 Аналитики Macquarie Research заявляют, что 2020 год изменил способ ведения бизнеса, и этот процесс необратим. В своем отчете Macquarie указывает на радикальные изменения, которые повлияют на облачные платформы и программное обеспечение в следующие 10 лет.
👉🏻 Смена парадигмы, вызванная пандемией, подразумевает, что компании должны уделять приоритетное внимание облачным технологиям, чтобы оставаться в тренде цифровой трансформации. Macquarie отмечает высокие расходы на облачные технологии, и ожидает, что они продолжат рост в будущем — крупнейшие предприятия расширяют присутствие в облачной среде, а их конкуренты увеличивают расходы, чтобы не отставать от лидеров.
👉🏻 К 2024 году государственные расходы на облачные технологии должны составить около $585 млрд, что на $305 млрд больше 2020 года.
👉🏻 Macquarie проверил справедливость оценки компаний технологического сектора. Аналитики отмечают, что компании, ориентирующиеся на «Правило 40» (принцип, согласно которому совокупные темпы роста выручки и рентабельности должны превышать 40%), торгуются с ~59% премией. Macquarie рассчитывает разумную величину DCF (дисконтированного денежного потока) для гипотетической компании-разработчика, чтобы отразить справедливость оценки EV/Sales=30x при правильной комбинации соответствия продукта рынку, размера рынка и четкого исполнения «Правила 40».
👉🏻 Необходимо внимательно подходить в выбору идей, поскольку даже незначительные ошибки в реализации компанией указанного выше принципа повлекут изменения в дальнейшей оценке.
👉🏻 Macquarie выделяет пять приоритетных направлений цифровой трансформации бизнеса на следующие несколько лет:
• облачное программное обеспечение;
• автоматизация;
• программные средства для совместной работы;
• коммуникации;
• безопасность «Zero Trust» (модель сетевой безопасности, основанная на строгом процессе проверки личности).
👉🏻 По сектору программного обеспечения Macquarie отмечает, что к приложениям и данным должен быть обеспечен безопасный доступ из любого места и с любого устройства, для чего требуется софт общедоступного облака или продуманные стратегии гибридного облака.
⚡️ Топ-идеи среди разработчиков программного обеспечения:
✅ Salesforce.com #CRM
✅ ServiceNow #NOW
✅ MongoDB #MDB
✅ nCino #NCNO
🎯 Целевая цена - $95, потенциал роста +33%.
✅ Datto Holding #MSP
🎯 Целевая цена - $37, потенциал роста +41%.
👉🏻 Что касается интеллектуальной автоматизации, Macquarie отмечает, что такие инструменты могут повысить эффективность бизнес-процессов при равном или меньшем кадровом ресурсе. В качестве приоритетов он рассматривает автоматизации с низким уровнем кода или без него, автоматизацию роботизированных процессов, интеллектуальный анализ процессов, искусственный интеллект и другое.
⚡️ Топ-идеи в секторе интеллектуальной автоматизации:
✅ nCino #NCNO
👉🏻 В программных продуктах для совместной работы ключевыми являются гибкие, ориентированные на результат модели, которые объединяют кросс-функциональные команды в рамках бизнеса, разработчиков и ИТ-подразделения.
⚡️ Топ-идеи среди разработчиков программного обеспечения для совместной работы:
✅ Atlassian #TEAM
✅ Slack #WORK (с учетом поглощения компанией Salesforce)
⚡️ Топ-идеи среди коммуникационных сервисов:
✅ Twilio #TWLO
🎯 Целевая цена - $420, потенциал роста +16%.
💎 Наши фавориты из отчета Macquarie Research: Salesforce.com #CRM, ServiceNow #NOW, MongoDB #MDB. Также нас заинтересовала nCino #NCNO.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Аналитики Macquarie Research заявляют, что 2020 год изменил способ ведения бизнеса, и этот процесс необратим. В своем отчете Macquarie указывает на радикальные изменения, которые повлияют на облачные платформы и программное обеспечение в следующие 10 лет.
👉🏻 Смена парадигмы, вызванная пандемией, подразумевает, что компании должны уделять приоритетное внимание облачным технологиям, чтобы оставаться в тренде цифровой трансформации. Macquarie отмечает высокие расходы на облачные технологии, и ожидает, что они продолжат рост в будущем — крупнейшие предприятия расширяют присутствие в облачной среде, а их конкуренты увеличивают расходы, чтобы не отставать от лидеров.
👉🏻 К 2024 году государственные расходы на облачные технологии должны составить около $585 млрд, что на $305 млрд больше 2020 года.
👉🏻 Macquarie проверил справедливость оценки компаний технологического сектора. Аналитики отмечают, что компании, ориентирующиеся на «Правило 40» (принцип, согласно которому совокупные темпы роста выручки и рентабельности должны превышать 40%), торгуются с ~59% премией. Macquarie рассчитывает разумную величину DCF (дисконтированного денежного потока) для гипотетической компании-разработчика, чтобы отразить справедливость оценки EV/Sales=30x при правильной комбинации соответствия продукта рынку, размера рынка и четкого исполнения «Правила 40».
👉🏻 Необходимо внимательно подходить в выбору идей, поскольку даже незначительные ошибки в реализации компанией указанного выше принципа повлекут изменения в дальнейшей оценке.
👉🏻 Macquarie выделяет пять приоритетных направлений цифровой трансформации бизнеса на следующие несколько лет:
• облачное программное обеспечение;
• автоматизация;
• программные средства для совместной работы;
• коммуникации;
• безопасность «Zero Trust» (модель сетевой безопасности, основанная на строгом процессе проверки личности).
👉🏻 По сектору программного обеспечения Macquarie отмечает, что к приложениям и данным должен быть обеспечен безопасный доступ из любого места и с любого устройства, для чего требуется софт общедоступного облака или продуманные стратегии гибридного облака.
⚡️ Топ-идеи среди разработчиков программного обеспечения:
✅ Salesforce.com #CRM
✅ ServiceNow #NOW
✅ MongoDB #MDB
✅ nCino #NCNO
🎯 Целевая цена - $95, потенциал роста +33%.
✅ Datto Holding #MSP
🎯 Целевая цена - $37, потенциал роста +41%.
👉🏻 Что касается интеллектуальной автоматизации, Macquarie отмечает, что такие инструменты могут повысить эффективность бизнес-процессов при равном или меньшем кадровом ресурсе. В качестве приоритетов он рассматривает автоматизации с низким уровнем кода или без него, автоматизацию роботизированных процессов, интеллектуальный анализ процессов, искусственный интеллект и другое.
⚡️ Топ-идеи в секторе интеллектуальной автоматизации:
✅ nCino #NCNO
👉🏻 В программных продуктах для совместной работы ключевыми являются гибкие, ориентированные на результат модели, которые объединяют кросс-функциональные команды в рамках бизнеса, разработчиков и ИТ-подразделения.
⚡️ Топ-идеи среди разработчиков программного обеспечения для совместной работы:
✅ Atlassian #TEAM
✅ Slack #WORK (с учетом поглощения компанией Salesforce)
⚡️ Топ-идеи среди коммуникационных сервисов:
✅ Twilio #TWLO
🎯 Целевая цена - $420, потенциал роста +16%.
💎 Наши фавориты из отчета Macquarie Research: Salesforce.com #CRM, ServiceNow #NOW, MongoDB #MDB. Также нас заинтересовала nCino #NCNO.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.12% (3808 п.)
📉 Nasdaq: -0.02% (12970 п.)
📈 Dow Jones +0.28% (31046 п.)
🌕 Золото: -0.71% ($1840)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.29% ($55.64)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.32% (1.102%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете ведут себя разнонаправленно. Неопределенная динамика вызвана тем, что инвесторы находятся в ожидании сегодняшнего выступления Джо Байдена, где он огласит информацию по обещанному ранее пакету помощи на «триллионы долларов». На прошлой неделе на фоне ожиданий увеличения пакета стимулов акции в очередной раз взлетели до рекордных значений. Также несмотря на новость о том, что палата представителей Конгресса США вынесла импичмент Д. Трампу, в основном фокусе инвесторов остается стартовавший сегодня сезон отчетностей. На этом фоне европейские фондовые индексы торгуются с умеренным ростом, азиатские фондовые рынки тоже закрылись преимущественно в зеленой зоне.
⚡️🔴 Еженедельное количество первичных заявок на получение пособий по безработице вышло значительно хуже прогнозов: +965 тыс. при ожиданиях +795 тыс.
🟡 Палата представителей Конгресса США вынесла импичмент действующему президенту Дональду Трампу. Он стал первым в истории президентом, которому импичмент был объявлен дважды. Трамп заявил о том, что может баллотироваться на пост президента в 2024 году, однако, в случае, если за обвинительный приговор проголосует большая часть Сената - ему будет запрещено занимать государственные посты в будущем.
🔴 Компания Delta #DAL впервые за десять лет показала убыток в рамках отчетности. Убыток на акцию составил -$2.53. Выручка компании сократилась на 69% по сравнению с прошлым годом.
🟡 На конференции JPMorgan Healthcare CEO компании Moderna #MRNA заявил о том, что коронавирус, по его мнению, всегда будет циркулировать в обществе, но с более низкими показателями. На фоне этого некоторые компании внедряют идею платить работникам за поставленную прививку от коронавируса. Dollar General #DG стала первым ритейлером, который после вакцинации выплачивает работникам единовременную премию, эквивалентную четырем часам оплаты труда и предоставляет дополнительные часы отдыха.
🟢 Компания Intel #INTC объявила об изменениях в руководстве - генеральный директор компании Роберт Свон уйдёт в отставку с 15 февраля. Его место займёт глава VMware #WMV Пэт Гелсингер. Акции Intel растут на премаркете на 2.37%.
Что еще происходит в мире…
🟢 Финтех стартап Affirm #AFRM привлек в ходе IPO $1.2 млрд.
🟢 Продавец средств по уходу за домашними животными Petco Health and Wellness Company Inc. #WOOF публично дебютировал на IPO по цене $18 за акцию.
🔴 Snapchat #SNAP навсегда заблокирует аккаунт Д. Трампа в день инаугурации 20 января.
💎 Судя по негативным данным по рынку труда - дополнительные меры поддержки экономики США не за горами. Новая реальность такова, что чем хуже выходят данные - тем больше денег напечатают 🙂
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.12% (3808 п.)
📉 Nasdaq: -0.02% (12970 п.)
📈 Dow Jones +0.28% (31046 п.)
🌕 Золото: -0.71% ($1840)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.29% ($55.64)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.32% (1.102%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете ведут себя разнонаправленно. Неопределенная динамика вызвана тем, что инвесторы находятся в ожидании сегодняшнего выступления Джо Байдена, где он огласит информацию по обещанному ранее пакету помощи на «триллионы долларов». На прошлой неделе на фоне ожиданий увеличения пакета стимулов акции в очередной раз взлетели до рекордных значений. Также несмотря на новость о том, что палата представителей Конгресса США вынесла импичмент Д. Трампу, в основном фокусе инвесторов остается стартовавший сегодня сезон отчетностей. На этом фоне европейские фондовые индексы торгуются с умеренным ростом, азиатские фондовые рынки тоже закрылись преимущественно в зеленой зоне.
⚡️🔴 Еженедельное количество первичных заявок на получение пособий по безработице вышло значительно хуже прогнозов: +965 тыс. при ожиданиях +795 тыс.
🟡 Палата представителей Конгресса США вынесла импичмент действующему президенту Дональду Трампу. Он стал первым в истории президентом, которому импичмент был объявлен дважды. Трамп заявил о том, что может баллотироваться на пост президента в 2024 году, однако, в случае, если за обвинительный приговор проголосует большая часть Сената - ему будет запрещено занимать государственные посты в будущем.
🔴 Компания Delta #DAL впервые за десять лет показала убыток в рамках отчетности. Убыток на акцию составил -$2.53. Выручка компании сократилась на 69% по сравнению с прошлым годом.
🟡 На конференции JPMorgan Healthcare CEO компании Moderna #MRNA заявил о том, что коронавирус, по его мнению, всегда будет циркулировать в обществе, но с более низкими показателями. На фоне этого некоторые компании внедряют идею платить работникам за поставленную прививку от коронавируса. Dollar General #DG стала первым ритейлером, который после вакцинации выплачивает работникам единовременную премию, эквивалентную четырем часам оплаты труда и предоставляет дополнительные часы отдыха.
🟢 Компания Intel #INTC объявила об изменениях в руководстве - генеральный директор компании Роберт Свон уйдёт в отставку с 15 февраля. Его место займёт глава VMware #WMV Пэт Гелсингер. Акции Intel растут на премаркете на 2.37%.
Что еще происходит в мире…
🟢 Финтех стартап Affirm #AFRM привлек в ходе IPO $1.2 млрд.
🟢 Продавец средств по уходу за домашними животными Petco Health and Wellness Company Inc. #WOOF публично дебютировал на IPO по цене $18 за акцию.
🔴 Snapchat #SNAP навсегда заблокирует аккаунт Д. Трампа в день инаугурации 20 января.
💎 Судя по негативным данным по рынку труда - дополнительные меры поддержки экономики США не за горами. Новая реальность такова, что чем хуже выходят данные - тем больше денег напечатают 🙂
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #США #JPM #BAM
💡 J.P. Morgan рекомендует покупать акции специализирующейся на альтернативных инвестициях компании Brookfield Asset Management #BAM, отмечая, что акции торгуются с большим дисконтом, с учетом значительного потенциального увеличения объема активов под управлением.
⚡️ Факторы роста:
• В течение следующих двух лет Brookfield планирует привлечь $50 млрд новых активов в свой фонд альтернативных инвестиций Flagship, что позволит ежегодно увеличивать выручку компании на $700 млн.
• Новые активы в фонде Flagship позволят генерировать выручку быстрее, чем в случае с классическими инвестициями, на получение дохода от которых уходят годы.
👉🏻 Три удачных примера крупных инвестиционных компаний, которые специализируются на прямых инвестициях и торгуются на бирже - Blackstone Group #BX, Apollo Management #APO, Carlyle Group #CG - все они показали опережающий рост в предыдущие циклы привлечения капитала.
👉🏻 Заявление Brookfield Asset о приобретении 40% Brookfield Property Partners #BPY, которой она еще не владеет, является большим поводом для обсуждений и также способствует увеличению стоимости.
🎯 Целевая цена - $55, потенциал роста +44%.
💎 Мы считаем акции Brookfield Asset Management #BAM отличной ставкой на сектор альтернативных инвестиций и держим бумагу в портфеле.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #BAM от TradingView
💡 J.P. Morgan рекомендует покупать акции специализирующейся на альтернативных инвестициях компании Brookfield Asset Management #BAM, отмечая, что акции торгуются с большим дисконтом, с учетом значительного потенциального увеличения объема активов под управлением.
⚡️ Факторы роста:
• В течение следующих двух лет Brookfield планирует привлечь $50 млрд новых активов в свой фонд альтернативных инвестиций Flagship, что позволит ежегодно увеличивать выручку компании на $700 млн.
• Новые активы в фонде Flagship позволят генерировать выручку быстрее, чем в случае с классическими инвестициями, на получение дохода от которых уходят годы.
👉🏻 Три удачных примера крупных инвестиционных компаний, которые специализируются на прямых инвестициях и торгуются на бирже - Blackstone Group #BX, Apollo Management #APO, Carlyle Group #CG - все они показали опережающий рост в предыдущие циклы привлечения капитала.
👉🏻 Заявление Brookfield Asset о приобретении 40% Brookfield Property Partners #BPY, которой она еще не владеет, является большим поводом для обсуждений и также способствует увеличению стоимости.
🎯 Целевая цена - $55, потенциал роста +44%.
💎 Мы считаем акции Brookfield Asset Management #BAM отличной ставкой на сектор альтернативных инвестиций и держим бумагу в портфеле.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #BAM от TradingView
Ваше мнение по акциям Brookfield Asset Management #BAM
Anonymous Poll
34%
🟢 Покупать
8%
🟡 Держать
5%
🔴 Продавать
54%
См. результаты опроса
Forwarded from αβeta • premium
#сделка #sell #акции #SPCE #активное_управление
⚠️ Продали акции Virgin Galactic #SPCE по $31.03 весь объем, фиксируем прибыль +23.3%.
💎 Акции компании демонстрируют невероятный рост на фоне запуска нового торгуемого фонда ARK Space Exploration ETF #ARKX. Фонд будет ивестировать в компании, занимающиеся исследованием космоса и инновациями.
⚠️ Продали акции Virgin Galactic #SPCE по $31.03 весь объем, фиксируем прибыль +23.3%.
💎 Акции компании демонстрируют невероятный рост на фоне запуска нового торгуемого фонда ARK Space Exploration ETF #ARKX. Фонд будет ивестировать в компании, занимающиеся исследованием космоса и инновациями.
#аналитика #акции #США #ипотека #ABETA
💡 Средняя фиксированная процентная ставка по 30-летней ипотеке в США снизилась в среднем до 2.65% за первую неделю января по сравнению с 2.67% неделей ранее и 3.64% годом ранее, говорится в исследовании рынка Федеральной корпорации ипотечного кредитования Freddie Mac #FMCC.
👉🏻 Freddie также отмечает, что низкие ставки сделали покупку собственной недвижимости более доступной даже при росте цен на жилье. Тем не менее факторы, способствующие снижению ставок, в последние несколько месяцев ослабли, и в этом году ставки могут немного вырасти. Сочетание растущих ставок по ипотечным кредитам и роста цен на жилье сделает покупку недвижимости менее доступной и еще больше ограничит потенциальных покупателей во время весеннего сезона продаж.
👉🏻 15-летний FRM (ипотечный кредит с фиксированной процентной ставкой) в среднем составляет 2.16% против 2.17% неделей ранее и 3.07% годом ранее.
👉🏻 Комбинированная плавающая процентная ставка по 5-летней ипотеке, индексируемая казначейством, в среднем составляет 2.75% против 2.71% неделей ранее и 3.30% годом ранее.
👉🏻 U.S. Home Construction ETF #ITB, который инвестирует в американских застройщиков, а также компании, предлагающие товары для дома и ремонта, прибавил более 4% с минимума конца декабря:
• D.R. Horton #DHI
• KB Home #KBH
• PulteGroup #PHM
• Toll Brothers #TOL
👉🏻 Ипотечные REIT также растут по мере увеличения доходности облигаций; доходность 10-летних казначейских облигаций превысила 1%.
💎 Если ипотечные ставки в США начнут расти, это может негативно повлиять на спрос на жилье и, соответственно, на все связанные с этим активы.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Средняя фиксированная процентная ставка по 30-летней ипотеке в США снизилась в среднем до 2.65% за первую неделю января по сравнению с 2.67% неделей ранее и 3.64% годом ранее, говорится в исследовании рынка Федеральной корпорации ипотечного кредитования Freddie Mac #FMCC.
👉🏻 Freddie также отмечает, что низкие ставки сделали покупку собственной недвижимости более доступной даже при росте цен на жилье. Тем не менее факторы, способствующие снижению ставок, в последние несколько месяцев ослабли, и в этом году ставки могут немного вырасти. Сочетание растущих ставок по ипотечным кредитам и роста цен на жилье сделает покупку недвижимости менее доступной и еще больше ограничит потенциальных покупателей во время весеннего сезона продаж.
👉🏻 15-летний FRM (ипотечный кредит с фиксированной процентной ставкой) в среднем составляет 2.16% против 2.17% неделей ранее и 3.07% годом ранее.
👉🏻 Комбинированная плавающая процентная ставка по 5-летней ипотеке, индексируемая казначейством, в среднем составляет 2.75% против 2.71% неделей ранее и 3.30% годом ранее.
👉🏻 U.S. Home Construction ETF #ITB, который инвестирует в американских застройщиков, а также компании, предлагающие товары для дома и ремонта, прибавил более 4% с минимума конца декабря:
• D.R. Horton #DHI
• KB Home #KBH
• PulteGroup #PHM
• Toll Brothers #TOL
👉🏻 Ипотечные REIT также растут по мере увеличения доходности облигаций; доходность 10-летних казначейских облигаций превысила 1%.
💎 Если ипотечные ставки в США начнут расти, это может негативно повлиять на спрос на жилье и, соответственно, на все связанные с этим активы.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.40% (3776 п.)
📉 Nasdaq: -0.13% (12884 п.)
📉 Dow Jones -0.49% (30760 п.)
🌕 Золото: -0.21% ($1848)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.45% ($55.56)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.99% (1.097%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете снижаются. Рынок неоднозначно отреагировал на представленный Джо Баденом пакет поддержки экономики объемом в $1.9 трлн. По словам аналитика по ценным бумагам Джеффа Бухбиндера, с одной стороны, пакет поддержки стимулирует восстановление экономики, но с другой стороны поспособствует повышению налогов и изменению процентных ставок, что может негативно отразиться на рынке. Также инвесторы ожидают старт сезона отчетностей, который откроют три крупнейших банка сегодня. Стоит отметить, что это первый отчетный период с момента, когда ФРС вновь разрешила банкам обратный выкуп акций. Европейские фондовые индексы торгуются с умеренным снижением, азиатские фондовые рынки закрылись разнонаправленно.
🔴 Правительство США добавило в санкционный список Xiaomi #XIACF, после чего акции компании упали более чем на 10%. В то время, как от внесения в черный список компаний: Alibaba #BABA, Tencent #TCEHY и Baidu #BIDU - правительство США отказалось.
⚡️ 🟢 JPMorgan Chase #JPM опубликовал квартальную отчетность. Прибыль на акцию составила $3.79, что выше консенсус-прогноза на $1.17. Чуть позже опубликуют отчетности Citigroup #C и Wells Fargo #WFC.
🟡 Microsoft #MSFT, Oracle #ORCL, Salesforce #CRM и американская некоммерческая организация Mayo Clinic совместно работают над разработкой цифрового паспорта вакцинации от коронавируса. С помощью Vaccination Credential Initiative (VCI) пользователи смогут подтверждать, что они защищены от коронавируса, и безопасно путешествовать, работать, жить и учиться.
🟢 По данным BofA, приток средств инвесторов в мировые акции на прошлой неделе составил $26.8 млрд, из которых $3.6 млрд в бумаги энергетических компаний, что является вторым по величине показателем за всю историю наблюдений. Приток инвестиций в финансовый сектор составил $2.1 млрд.
Что еще происходит в мире…
🟢 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. #TSM заявил о планах по капитальному вложению до $28 млрд, что говорит о позитивном взгляде менеджмента на перспективы индустрии.
🟢 Финальная серия «Мандалорца» подняла Disney #DIS в топ-чартов и позволила обогнать Netflix #NFLX.
🟡 Американские власти потребовали у Tesla отозвать 158 тыс. электромобилей Model S и Model X. В них обнаружили неисправность сенсорных дисплеев, которая может представлять угрозу безопасности.
💎 На факте представления нового пакета поддержки экономики рынок акций незначительно корректируется, что является классической реакцией инвесторов. Мы считаем, что текущее снижение не выльется в масштабное падение рынков, тем не менее мы заблаговременно удачно добавили в портфель ETF на рост волатильности в качестве защитного инструмента.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.40% (3776 п.)
📉 Nasdaq: -0.13% (12884 п.)
📉 Dow Jones -0.49% (30760 п.)
🌕 Золото: -0.21% ($1848)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.45% ($55.56)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.99% (1.097%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете снижаются. Рынок неоднозначно отреагировал на представленный Джо Баденом пакет поддержки экономики объемом в $1.9 трлн. По словам аналитика по ценным бумагам Джеффа Бухбиндера, с одной стороны, пакет поддержки стимулирует восстановление экономики, но с другой стороны поспособствует повышению налогов и изменению процентных ставок, что может негативно отразиться на рынке. Также инвесторы ожидают старт сезона отчетностей, который откроют три крупнейших банка сегодня. Стоит отметить, что это первый отчетный период с момента, когда ФРС вновь разрешила банкам обратный выкуп акций. Европейские фондовые индексы торгуются с умеренным снижением, азиатские фондовые рынки закрылись разнонаправленно.
🔴 Правительство США добавило в санкционный список Xiaomi #XIACF, после чего акции компании упали более чем на 10%. В то время, как от внесения в черный список компаний: Alibaba #BABA, Tencent #TCEHY и Baidu #BIDU - правительство США отказалось.
⚡️ 🟢 JPMorgan Chase #JPM опубликовал квартальную отчетность. Прибыль на акцию составила $3.79, что выше консенсус-прогноза на $1.17. Чуть позже опубликуют отчетности Citigroup #C и Wells Fargo #WFC.
🟡 Microsoft #MSFT, Oracle #ORCL, Salesforce #CRM и американская некоммерческая организация Mayo Clinic совместно работают над разработкой цифрового паспорта вакцинации от коронавируса. С помощью Vaccination Credential Initiative (VCI) пользователи смогут подтверждать, что они защищены от коронавируса, и безопасно путешествовать, работать, жить и учиться.
🟢 По данным BofA, приток средств инвесторов в мировые акции на прошлой неделе составил $26.8 млрд, из которых $3.6 млрд в бумаги энергетических компаний, что является вторым по величине показателем за всю историю наблюдений. Приток инвестиций в финансовый сектор составил $2.1 млрд.
Что еще происходит в мире…
🟢 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. #TSM заявил о планах по капитальному вложению до $28 млрд, что говорит о позитивном взгляде менеджмента на перспективы индустрии.
🟢 Финальная серия «Мандалорца» подняла Disney #DIS в топ-чартов и позволила обогнать Netflix #NFLX.
🟡 Американские власти потребовали у Tesla отозвать 158 тыс. электромобилей Model S и Model X. В них обнаружили неисправность сенсорных дисплеев, которая может представлять угрозу безопасности.
💎 На факте представления нового пакета поддержки экономики рынок акций незначительно корректируется, что является классической реакцией инвесторов. Мы считаем, что текущее снижение не выльется в масштабное падение рынков, тем не менее мы заблаговременно удачно добавили в портфель ETF на рост волатильности в качестве защитного инструмента.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #США #JPM #DIS
💡 По итогам Дня аналитика компании Disney #DIS 10 декабря (с тех пор акции выросли на 15%) J.P. Morgan произвел детальный анализ ее подразделения DTC (международные ТВ, каналы и стриминговые сервисы).
👉🏻 Увеличение базы подписчиков, расходы на контент и сроки повышения платы за подписку - все эти показатели превзошли ожидания, при этом сроки достижения рентабельности соответствуют прогнозу.
👉🏻 Аналитики JPM считают, что график достижения рентабельности в 2024 году, представленный руководством Disney, достаточно консервативен, и прогнозируют безубыточность Disney+ к 2023 году, оставляя возможность для дополнительного увеличения расходов на контент.
⚡️ Факторы роста:
• Помимо устойчивого внутреннего роста Disney+, компания запускает стриминговые сервисы Star, Star+ и Hotstar на международные рынки .
• Подразделение DTC должно обеспечить P/E=~10x (повышение с 7x) по прогнозным оценкам JPM на 2022 год, наравне с оценкой международного бизнеса Netflix.
• С высокой вероятностью компания станет лидером среди стриминговых сервисов и на сегодняшний день является самой заметным медиа, которое успешно перешло к модели DTC (Direct-to-Consumer).
👉🏻 JPM отмечает, что #DIS должна сохранить свой импульс к росту в этом году, и подтверждает рекомендацию «покупать», выделяя ее среди лучших инвестиционных идей.
🎯 Целевая цена - $210, потенциал роста +20%.
💎 Помимо стримингового бизнеса Disney является привлекательной ставкой на восстановление экономики через тематические парки и круизные лайнеры. Мы держим бумагу в портфеле.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #DIS от TradingView
💡 По итогам Дня аналитика компании Disney #DIS 10 декабря (с тех пор акции выросли на 15%) J.P. Morgan произвел детальный анализ ее подразделения DTC (международные ТВ, каналы и стриминговые сервисы).
👉🏻 Увеличение базы подписчиков, расходы на контент и сроки повышения платы за подписку - все эти показатели превзошли ожидания, при этом сроки достижения рентабельности соответствуют прогнозу.
👉🏻 Аналитики JPM считают, что график достижения рентабельности в 2024 году, представленный руководством Disney, достаточно консервативен, и прогнозируют безубыточность Disney+ к 2023 году, оставляя возможность для дополнительного увеличения расходов на контент.
⚡️ Факторы роста:
• Помимо устойчивого внутреннего роста Disney+, компания запускает стриминговые сервисы Star, Star+ и Hotstar на международные рынки .
• Подразделение DTC должно обеспечить P/E=~10x (повышение с 7x) по прогнозным оценкам JPM на 2022 год, наравне с оценкой международного бизнеса Netflix.
• С высокой вероятностью компания станет лидером среди стриминговых сервисов и на сегодняшний день является самой заметным медиа, которое успешно перешло к модели DTC (Direct-to-Consumer).
👉🏻 JPM отмечает, что #DIS должна сохранить свой импульс к росту в этом году, и подтверждает рекомендацию «покупать», выделяя ее среди лучших инвестиционных идей.
🎯 Целевая цена - $210, потенциал роста +20%.
💎 Помимо стримингового бизнеса Disney является привлекательной ставкой на восстановление экономики через тематические парки и круизные лайнеры. Мы держим бумагу в портфеле.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #DIS от TradingView
Ваше мнение по акциям Disney #DIS
Anonymous Poll
35%
🟢 Покупать
18%
🟡 Держать
12%
🔴 Продавать
35%
См. результаты опроса
🔥 Результаты прошедшей недели premium-канала αβeta
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• Goldman Sachs #GS, прибыль +52.6%
• Virgin Galactic #SPCE, прибыль +23.3%
• Exxon Mobil #XOM, прибыль +20%
• Nikola #NKLA, прибыль +17.8%
• Target #TGT, прибыль +13.3%
• DraftKings #DKNG, прибыль +10.7%
💎 Мы сохраняем наш инвестиционный тезис — деньги и облигации, пожалуй, не самый лучший способ для сохранения сбережений в моменте. Последний день торгов закончился снижением американских индексов на фоне предстоящих длинных выходных дней и слухов о возможном сокращении размера мер поддержки, предложенных Байденом. Напоминаем, понедельник - не торговый день - отмечаем день одного из самых ярких борцов за права чернокожих. Мы будем сохранять умеренную активность.
✅ Подключиться на ⚡️premium⚡️— @alpha_one_bot
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• Goldman Sachs #GS, прибыль +52.6%
• Virgin Galactic #SPCE, прибыль +23.3%
• Exxon Mobil #XOM, прибыль +20%
• Nikola #NKLA, прибыль +17.8%
• Target #TGT, прибыль +13.3%
• DraftKings #DKNG, прибыль +10.7%
💎 Мы сохраняем наш инвестиционный тезис — деньги и облигации, пожалуй, не самый лучший способ для сохранения сбережений в моменте. Последний день торгов закончился снижением американских индексов на фоне предстоящих длинных выходных дней и слухов о возможном сокращении размера мер поддержки, предложенных Байденом. Напоминаем, понедельник - не торговый день - отмечаем день одного из самых ярких борцов за права чернокожих. Мы будем сохранять умеренную активность.
✅ Подключиться на ⚡️premium⚡️— @alpha_one_bot
#неделя_впереди #США
⚠️ Важные события предстоящей недели:
• 18 января в США национальный праздник — День Мартина Лютера Кинга. Торги проводиться не будут.
• ⚡️20 января - инаугурация Джо Байдена
• 20 января опубликуют данные по объему покупок долгосрочных ценных бумаг TIC в ноябре.
• 21 января опубликуют данные по количеству первичных заявок на получение пособий по безработице. Согласно ожиданиям, число заявок составит 868 тыс. Также Американский институт нефти (API) опубликует еженедельные данные по запасам сырой нефти.
⚠️ Отчетность интересующих нас компаний:
• 19 января – Goldman Sachs #GS и Netflix #NFLX
• 20 января – Morgan Stanley #MS, Procter & Gamble #PG, UnitedHealth #UNH
• 21 января – Baker Hughes #BKR, Intel #INTC, IBM #IBM
👉🏻 Прогноз по отчетности Netflix #NFLX за 4 кв. 2020 г.:
• выручка - $6.62 млрд;
• прибыль на акцию - $1.35.
По мнению Bank of America, несмотря на неопределенность в отношении количества подписок сервиса на 2021 г., в долгосрочной перспективе компания может преуспеть благодаря своим масштабным вложениям, а также столкнется с меньшим регуляторным давлением по сравнению с другими крупными аналогами.
👉🏻 Одна из ярких новостей прошедшей недели: в США создается ETF на акции космических компаний - ARK Space Exploration ETF #ARKX. Биржевой фонд будет отслеживать американские и мировые компании, которые занимаются исследованием космоса и инновациями в этой области. Отрасль была условно разделена на четыре категории:
• орбитальная аэрокосмическая (спутники, ракеты-носители);
• суборбитальная аэрокосмическая (дроны, электромобили);
• вспомогательные технологии (искусственный интеллект, робототехника);
• бенефициары аэрокосмической отрасли (разработчики систем GPS, интернет-провайдеры).
⚡️Бенефициары запуска ARK Space Exploration ETF:
✅ Virgin Galactic #SPCE
✅ Maxar Technologies #MAXR
✅ ORBCOMM #ORBC
✅ Iridium #IRDM
✅ Viasat #VSAT
✅ Loral Space & Communications #LORL
✅ Trimble #TRMB
✅ Raytheon #RTX
✅ Northrop Grumman #NOC
👉🏻 На предстоящей неделе Эндрю Куомо обратится к Комиссии по азартным играм штата Нью-Йорк с предложением о легализации ставок на спорт в интернете.
⚡️Компании, на которые событие может оказать влияние:
✅ DraftKings #DKNG
✅ Penn National Gaming #PENN
✅ GAN Limited #GAN
💡 Barron’s отмечает:
⚡️Аналитики выделили компании, которые, по их мнению, имеют хороший потенциал в 2021 г.:
✅ T-Mobile #TMUS
✅ Amgen #AMGN
✅ Viatris #VTRS
✅ Taiwan Semiconductor #TSM
✅ DoorDash #DASH
✅ Toll Brothers #TOL - специализируется на элитном жилищном строительстве, потенциал роста ~30% благодаря высокой рентабельности и увеличению спроса на большое комфортное жилье.
🚫 Компании, на которые стоит смотреть с осторожностью:
• Intel #INTC
• GameStop #GME
💎 В пятницу мы наблюдали существенную распродажу на американском рынке акций, фактически 2 последние торговые сессии свели на нет весь рост индексов с начала года. Наши портфели чувствуют себя лучше широкого рынка за счет большего веса в опережающих секторах и меньшей доли технологического сектора. Учитывая масштабный пакет мер поддержки предложенный Байденом, мы сохраняем положительный взгляд на рынок акций и продолжение ротации из акций роста в акции стоимости. С учетом объема имитируемой денежной массы - акции являются одним из ключевых инструментов защиты от инфляционных рисков. Также мы включаем в портфели хеджирующие инструменты на случай реализации неожиданных рисков, в частности, нас несколько тревожит негативный новостной фон вокруг вакцины от Pfizer, вплоть до летальных исходов после ее введения. Любые сценарии, которые могут отложить заложенный в прогнозы аналитиков темп восстановления мировой экономики может очень больно ударить по фондовому рынку.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
⚠️ Важные события предстоящей недели:
• 18 января в США национальный праздник — День Мартина Лютера Кинга. Торги проводиться не будут.
• ⚡️20 января - инаугурация Джо Байдена
• 20 января опубликуют данные по объему покупок долгосрочных ценных бумаг TIC в ноябре.
• 21 января опубликуют данные по количеству первичных заявок на получение пособий по безработице. Согласно ожиданиям, число заявок составит 868 тыс. Также Американский институт нефти (API) опубликует еженедельные данные по запасам сырой нефти.
⚠️ Отчетность интересующих нас компаний:
• 19 января – Goldman Sachs #GS и Netflix #NFLX
• 20 января – Morgan Stanley #MS, Procter & Gamble #PG, UnitedHealth #UNH
• 21 января – Baker Hughes #BKR, Intel #INTC, IBM #IBM
👉🏻 Прогноз по отчетности Netflix #NFLX за 4 кв. 2020 г.:
• выручка - $6.62 млрд;
• прибыль на акцию - $1.35.
По мнению Bank of America, несмотря на неопределенность в отношении количества подписок сервиса на 2021 г., в долгосрочной перспективе компания может преуспеть благодаря своим масштабным вложениям, а также столкнется с меньшим регуляторным давлением по сравнению с другими крупными аналогами.
👉🏻 Одна из ярких новостей прошедшей недели: в США создается ETF на акции космических компаний - ARK Space Exploration ETF #ARKX. Биржевой фонд будет отслеживать американские и мировые компании, которые занимаются исследованием космоса и инновациями в этой области. Отрасль была условно разделена на четыре категории:
• орбитальная аэрокосмическая (спутники, ракеты-носители);
• суборбитальная аэрокосмическая (дроны, электромобили);
• вспомогательные технологии (искусственный интеллект, робототехника);
• бенефициары аэрокосмической отрасли (разработчики систем GPS, интернет-провайдеры).
⚡️Бенефициары запуска ARK Space Exploration ETF:
✅ Virgin Galactic #SPCE
✅ Maxar Technologies #MAXR
✅ ORBCOMM #ORBC
✅ Iridium #IRDM
✅ Viasat #VSAT
✅ Loral Space & Communications #LORL
✅ Trimble #TRMB
✅ Raytheon #RTX
✅ Northrop Grumman #NOC
👉🏻 На предстоящей неделе Эндрю Куомо обратится к Комиссии по азартным играм штата Нью-Йорк с предложением о легализации ставок на спорт в интернете.
⚡️Компании, на которые событие может оказать влияние:
✅ DraftKings #DKNG
✅ Penn National Gaming #PENN
✅ GAN Limited #GAN
💡 Barron’s отмечает:
⚡️Аналитики выделили компании, которые, по их мнению, имеют хороший потенциал в 2021 г.:
✅ T-Mobile #TMUS
✅ Amgen #AMGN
✅ Viatris #VTRS
✅ Taiwan Semiconductor #TSM
✅ DoorDash #DASH
✅ Toll Brothers #TOL - специализируется на элитном жилищном строительстве, потенциал роста ~30% благодаря высокой рентабельности и увеличению спроса на большое комфортное жилье.
🚫 Компании, на которые стоит смотреть с осторожностью:
• Intel #INTC
• GameStop #GME
💎 В пятницу мы наблюдали существенную распродажу на американском рынке акций, фактически 2 последние торговые сессии свели на нет весь рост индексов с начала года. Наши портфели чувствуют себя лучше широкого рынка за счет большего веса в опережающих секторах и меньшей доли технологического сектора. Учитывая масштабный пакет мер поддержки предложенный Байденом, мы сохраняем положительный взгляд на рынок акций и продолжение ротации из акций роста в акции стоимости. С учетом объема имитируемой денежной массы - акции являются одним из ключевых инструментов защиты от инфляционных рисков. Также мы включаем в портфели хеджирующие инструменты на случай реализации неожиданных рисков, в частности, нас несколько тревожит негативный новостной фон вокруг вакцины от Pfizer, вплоть до летальных исходов после ее введения. Любые сценарии, которые могут отложить заложенный в прогнозы аналитиков темп восстановления мировой экономики может очень больно ударить по фондовому рынку.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #WellsFargo #telecom
💡 Основные инвестиционные идеи Wells Fargo в секторе телекоммуникаций и услуг связи на предстоящий год основаны на нескольких тенденциях, связанных с растущей потребностью в надежной инфраструктуре.
👉🏻 По мнению банка, сейчас качество инфраструктуры связи выходит на первый план, создавая фактор роста в виде постоянного спроса для центров обработки данных, владельцев вышек сотовой связи и поставщиков оптоволоконных кабелей (беспроводной связи).
👉🏻 Одной из главных тем 2021 года будет продолжающаяся битва за диапазон частот C, которая должна серьезно повлиять на финансовое положение некоторых компаний. Сообщается, что AT&T #T ведет переговоры с банками для привлечения $14 млрд. Компания планирует принять участие в аукционе по продаже частот диапазона 5G, который изначально оценивался в $47 млрд, но уже превысил $80 млрд.
👉🏻 Wells Fargo ожидает, что общие расходы на инфраструктуру 5G составят около $97 млрд, из них Verizon #VZ предположительно потратит $34 млрд, AT&T - $19 млрд и T-Mobile #TMUS - $6 млрд. При этом AT&T и Verizon потребуется привлечение заемных средств (что окажет влияние на их финансовое положение), чтобы нарастить запасы частот, в то время как T-Mobile после аукциона по-прежнему будет превосходить в 1.6 раза другие компании в низком и среднем диапазоне.
👉🏻 Три направления, на которые пандемия оказала негативное влияние, с перспективой восстановления в этом году:
• рынок мобильных телефонов;
• расходы корпораций и предприятий малого и среднего бизнеса на инфраструктуру;
• медиа и рекламный бизнес.
⚡️ Топ-пики Wells Fargo, которые могут стать перспективной ставкой на восстановление:
✅ Iron Mountain #IRM
✅ Lumen Technologies #LUMN
✅ Cogent Communications #CCOI
⚡️ Факторы роста для инфраструктуры:
• Банк ожидает, что количество заказов центров обработки данных будет соответствовать рекордным уровням 2020 года.
• Что касается владельцев вышек сотовой связи, банк полагает, что инвесторы могут начать обращать внимание на сектор ближе к 2022 году после завершения аукционов по продаже диапазона частот C. Начало аренды вышек должно привести к ускорению роста на ~50 б.п. для компаний-операторов.
⚡️ Топ-пики среди центров обработки данных:
✅ CyrusOne #CONE - инвестиционный фонд недвижимости (REIT), который ориентирован на независимые от операторов центры обработки данных.
Банк ожидает, что увеличение лизинга обеспечит рост EBITDA более чем на 10% и считает CyrusOne лучшей в отрасли ставкой по сравнительной стоимости. Акции торгуются с дисконтом в 2-5x относительно аналогов по мультипликатору EBITDA / AFFO (скорректированные средства от операций).
⚡️ Топ-пики среди операторов вышек сотовой связи:
✅ SBA Communications #SBAC
Акции торгуются с дисконтом, и Wells Fargo рассматривает #SBAC как историю роста в 2021 году (при поддержке обратного выкупа акций) с дополнительным ускорением в 2022 году.
⚡️ Топ-пики в области беспроводной связи:
✅ T-Mobile #TMUS
Как ожидается, в этом году компания может занять около 62% рынка услуг сотовой связи с оплатой по факту, поскольку имеет преимущество в покрытии сети 5G.
💎 В телекоммуникационном секторе мы выделяем T-Mobile #TMUS - компания является лидером в темпах развертывания сетей 5G, существенно опережая конкурентов. Мы держим акции компании в портфеле.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Основные инвестиционные идеи Wells Fargo в секторе телекоммуникаций и услуг связи на предстоящий год основаны на нескольких тенденциях, связанных с растущей потребностью в надежной инфраструктуре.
👉🏻 По мнению банка, сейчас качество инфраструктуры связи выходит на первый план, создавая фактор роста в виде постоянного спроса для центров обработки данных, владельцев вышек сотовой связи и поставщиков оптоволоконных кабелей (беспроводной связи).
👉🏻 Одной из главных тем 2021 года будет продолжающаяся битва за диапазон частот C, которая должна серьезно повлиять на финансовое положение некоторых компаний. Сообщается, что AT&T #T ведет переговоры с банками для привлечения $14 млрд. Компания планирует принять участие в аукционе по продаже частот диапазона 5G, который изначально оценивался в $47 млрд, но уже превысил $80 млрд.
👉🏻 Wells Fargo ожидает, что общие расходы на инфраструктуру 5G составят около $97 млрд, из них Verizon #VZ предположительно потратит $34 млрд, AT&T - $19 млрд и T-Mobile #TMUS - $6 млрд. При этом AT&T и Verizon потребуется привлечение заемных средств (что окажет влияние на их финансовое положение), чтобы нарастить запасы частот, в то время как T-Mobile после аукциона по-прежнему будет превосходить в 1.6 раза другие компании в низком и среднем диапазоне.
👉🏻 Три направления, на которые пандемия оказала негативное влияние, с перспективой восстановления в этом году:
• рынок мобильных телефонов;
• расходы корпораций и предприятий малого и среднего бизнеса на инфраструктуру;
• медиа и рекламный бизнес.
⚡️ Топ-пики Wells Fargo, которые могут стать перспективной ставкой на восстановление:
✅ Iron Mountain #IRM
✅ Lumen Technologies #LUMN
✅ Cogent Communications #CCOI
⚡️ Факторы роста для инфраструктуры:
• Банк ожидает, что количество заказов центров обработки данных будет соответствовать рекордным уровням 2020 года.
• Что касается владельцев вышек сотовой связи, банк полагает, что инвесторы могут начать обращать внимание на сектор ближе к 2022 году после завершения аукционов по продаже диапазона частот C. Начало аренды вышек должно привести к ускорению роста на ~50 б.п. для компаний-операторов.
⚡️ Топ-пики среди центров обработки данных:
✅ CyrusOne #CONE - инвестиционный фонд недвижимости (REIT), который ориентирован на независимые от операторов центры обработки данных.
Банк ожидает, что увеличение лизинга обеспечит рост EBITDA более чем на 10% и считает CyrusOne лучшей в отрасли ставкой по сравнительной стоимости. Акции торгуются с дисконтом в 2-5x относительно аналогов по мультипликатору EBITDA / AFFO (скорректированные средства от операций).
⚡️ Топ-пики среди операторов вышек сотовой связи:
✅ SBA Communications #SBAC
Акции торгуются с дисконтом, и Wells Fargo рассматривает #SBAC как историю роста в 2021 году (при поддержке обратного выкупа акций) с дополнительным ускорением в 2022 году.
⚡️ Топ-пики в области беспроводной связи:
✅ T-Mobile #TMUS
Как ожидается, в этом году компания может занять около 62% рынка услуг сотовой связи с оплатой по факту, поскольку имеет преимущество в покрытии сети 5G.
💎 В телекоммуникационном секторе мы выделяем T-Mobile #TMUS - компания является лидером в темпах развертывания сетей 5G, существенно опережая конкурентов. Мы держим акции компании в портфеле.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #banks #BoFA
💡 Учитывая то, что в первый год после экономического спада банковский сектор традиционно демонстрирует максимальный опережающий рост в сравнении с широким рынком, аналитики Bank of America подняли целевые цены на 2021 г. на ~18% по сектору в целом, на ~27% по акциям крупнейших банков и на ~13% - по акциям региональных. На фоне положительных прогнозов Bank of America представил обновленный список акций с рекомендациями.
⚡️ Тезисы в пользу роста банковского сектора, по мнению Bank of America:
• Аналитики повысили прогнозы по прибыли на акцию (EPS) на 20% для крупнейших международных банков, на 7% для крупных региональных банков и банков средней и малой капитализации.
• Текущий избыток ликвидности и капитала, сформированный банками в связи с усилением требований ФРС после кризиса 2008 г., а также введение стандарта отчетности по ожидаемым кредитным убыткам (CECL) ускорят восстановление прибыли на акцию и балансовой стоимости акций.
• Сохранение ставок ФРС на сверхнизком уровне в долгосрочной перспективе при росте доходности 10-летних казначейских облигаций США. Несмотря на то, что переход фактической власти в Сенате к демократам усилил вероятность увеличения налога на прибыль, рост доходности облигаций, по мнению банка, окажет большее влияние на динамику сектора.
⚡️ Лучшие идеи в секторе среди крупных банков:
✅ JPMorgan #JPM - аналитики отмечают, что J.P.Morgan из года в год является лидером по управлению рисками в корпоративном и инвестиционном банкинге, также банк превосходит конкурентов по объему выручки.
✅ Citigroup #C
✅ Fifth Third Bancorp #FITB
⚡️ Лучшие идеи в секторе среди средних по капитализации банков:
✅ East West Bancorp #EWBC
✅ First Horizon National #FHN
✅ Signature Bank #SBNY
✅ M&T Bank #MTB
💎 Стоит отметить, что для снижения уровня волатильности экспозицию на банковский сектор также можно получить через Financial Select Sector SPDR ETF #XLF.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Учитывая то, что в первый год после экономического спада банковский сектор традиционно демонстрирует максимальный опережающий рост в сравнении с широким рынком, аналитики Bank of America подняли целевые цены на 2021 г. на ~18% по сектору в целом, на ~27% по акциям крупнейших банков и на ~13% - по акциям региональных. На фоне положительных прогнозов Bank of America представил обновленный список акций с рекомендациями.
⚡️ Тезисы в пользу роста банковского сектора, по мнению Bank of America:
• Аналитики повысили прогнозы по прибыли на акцию (EPS) на 20% для крупнейших международных банков, на 7% для крупных региональных банков и банков средней и малой капитализации.
• Текущий избыток ликвидности и капитала, сформированный банками в связи с усилением требований ФРС после кризиса 2008 г., а также введение стандарта отчетности по ожидаемым кредитным убыткам (CECL) ускорят восстановление прибыли на акцию и балансовой стоимости акций.
• Сохранение ставок ФРС на сверхнизком уровне в долгосрочной перспективе при росте доходности 10-летних казначейских облигаций США. Несмотря на то, что переход фактической власти в Сенате к демократам усилил вероятность увеличения налога на прибыль, рост доходности облигаций, по мнению банка, окажет большее влияние на динамику сектора.
⚡️ Лучшие идеи в секторе среди крупных банков:
✅ JPMorgan #JPM - аналитики отмечают, что J.P.Morgan из года в год является лидером по управлению рисками в корпоративном и инвестиционном банкинге, также банк превосходит конкурентов по объему выручки.
✅ Citigroup #C
✅ Fifth Third Bancorp #FITB
⚡️ Лучшие идеи в секторе среди средних по капитализации банков:
✅ East West Bancorp #EWBC
✅ First Horizon National #FHN
✅ Signature Bank #SBNY
✅ M&T Bank #MTB
💎 Стоит отметить, что для снижения уровня волатильности экспозицию на банковский сектор также можно получить через Financial Select Sector SPDR ETF #XLF.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.71% (3788 п.)
📈 Nasdaq: +0.79% (12903 п.)
📈 Dow Jones +0.69% (30930 п.)
🌕 Золото: +0.06% ($1838)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.49% ($55.33)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.51% (1.114%/год.)
💡 После затяжных выходных из-за национального праздника в честь Мартина Лютера Кинга фьючерсы на американские фондовые индексы уверенно растут на премаркете. Оптимизм на рынке вызывает грядущее выступление Джанет Йеллен, номинированной Джо Байденом в качестве кандидата на пост министра финансов, которое послужит напоминанием об одобренном пакете мер поддержки. Также поддерживает оптимизм предвкушение инвесторами инаугурации Джо Байдена, которое состоится завтра. Помимо прочего, радуют первые результаты сезона квартальных отчетностей. Европейские фондовые индексы торгуются с умеренным ростом, азиатские фондовые рынки закрылись преимущественно в зеленой зоне.
⚡️ 🟡 Bank of America #BAM опубликовал квартальную отчетность. Прибыль на акцию опередила консенсус прогноз, при этом выручка не дотянула до ожиданий.
⚡️ 🟢 Goldman Sachs #GS опубликовал квартальную отчетность, опередив консенсус, как по прибыли так и по выручке.
💎 Мы не раз писали о том, что #GS - наш фаворит в банковском секторе США.
🟢 Китай стал единственной страной, чья экономика выросла несмотря на пандемию. Темпы роста китайской экономики в 4 кв 2020 г. составили 6.5%, что даже выше уровня до начала пандемии. Согласно прогнозу главного экономиста в банке ING, темпы роста китайской экономики в 1 кв. 2021 г. могут достичь 12%, а к 2028 Китай может стать страной с самой сильной экономикой в мире.
🔴 Избранный президент США Джо Байден может отменить подписанный в 2019 г. Указ Д. Трампа о строительстве нефтепровода Keystone XL из Канады в США. С целью защитить проект, строящая нефтепровод, компания TC Energy #TRP заявила о намерении потратить около $1.7 млрд на развитие альтернативных источников энергии. #TRP также обязуется нанять персонал и сократить выбросы парниковых газов в атмосферу к 2030 году. Акции компании теряют 5.43% на премаркете.
🔴 Правительство США уведомило нескольких поставщиков Huawei, в том числе производителя микросхем Intel #INTC, об отзыве лицензий на сотрудничество с китайской компанией.
🟢 Автопроизводители PSA Group (Peugeot-Citroen) и Fiat Chrysler Automobiles (FCA) завершили сделку по слиянию, объединенная компания носит название Stellantis #STLA. Stellantis планирует инвестировать в разработку электромобилей и направить значительную часть средств на развитие новых технологий.
🟡 Согласно ежемесячному опросу инвесторов, проводимому Deutsche Bank, 90% респондентов отмечают наличие ценовых пузырей на фондовых рынках. Наибольшие опасения у инвесторов вызывают криптовалюта биткоин и акции американских технологических компаний.
Что еще происходит в мире…
🟢 Акции Tesla #TSLA растут на 1.81% на премаркете после публикации новостей о начале продаж собранного в Китае кроссовера Tesla Model Y. Поставки стартовали в понедельник.
🟡 Число госпитализаций, связанных с коронавирусом, в США снижается шестой день подряд.Тем не менее, среднесуточное число погибших по-прежнему превышает 3 тыс. человек.
🔴 Американская фармкомпания Pfizer временно сократит количество доз своей коронавирусной вакцины, поставляемой в Европу.
🔴 Европейские страны критикуют арест российского оппозиционного политика Алексея Навального, а некоторые призывают к санкциям Евросоюза против Москвы.
🟡 В Германии планируется продление локдауна до 15 февраля 2021 г.
💎 Рынок акций сегодня уверенно растет практически полностью отыгрывая пятничную коррекцию. Пока тактика наращивания позиций на коррекциях дает неплохой результат. Мы сохраняем оптимистичный настрой по американскому фондовому рынку и ожидаем продолжения перетока активов из облигаций в акции.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.71% (3788 п.)
📈 Nasdaq: +0.79% (12903 п.)
📈 Dow Jones +0.69% (30930 п.)
🌕 Золото: +0.06% ($1838)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.49% ($55.33)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.51% (1.114%/год.)
💡 После затяжных выходных из-за национального праздника в честь Мартина Лютера Кинга фьючерсы на американские фондовые индексы уверенно растут на премаркете. Оптимизм на рынке вызывает грядущее выступление Джанет Йеллен, номинированной Джо Байденом в качестве кандидата на пост министра финансов, которое послужит напоминанием об одобренном пакете мер поддержки. Также поддерживает оптимизм предвкушение инвесторами инаугурации Джо Байдена, которое состоится завтра. Помимо прочего, радуют первые результаты сезона квартальных отчетностей. Европейские фондовые индексы торгуются с умеренным ростом, азиатские фондовые рынки закрылись преимущественно в зеленой зоне.
⚡️ 🟡 Bank of America #BAM опубликовал квартальную отчетность. Прибыль на акцию опередила консенсус прогноз, при этом выручка не дотянула до ожиданий.
⚡️ 🟢 Goldman Sachs #GS опубликовал квартальную отчетность, опередив консенсус, как по прибыли так и по выручке.
💎 Мы не раз писали о том, что #GS - наш фаворит в банковском секторе США.
🟢 Китай стал единственной страной, чья экономика выросла несмотря на пандемию. Темпы роста китайской экономики в 4 кв 2020 г. составили 6.5%, что даже выше уровня до начала пандемии. Согласно прогнозу главного экономиста в банке ING, темпы роста китайской экономики в 1 кв. 2021 г. могут достичь 12%, а к 2028 Китай может стать страной с самой сильной экономикой в мире.
🔴 Избранный президент США Джо Байден может отменить подписанный в 2019 г. Указ Д. Трампа о строительстве нефтепровода Keystone XL из Канады в США. С целью защитить проект, строящая нефтепровод, компания TC Energy #TRP заявила о намерении потратить около $1.7 млрд на развитие альтернативных источников энергии. #TRP также обязуется нанять персонал и сократить выбросы парниковых газов в атмосферу к 2030 году. Акции компании теряют 5.43% на премаркете.
🔴 Правительство США уведомило нескольких поставщиков Huawei, в том числе производителя микросхем Intel #INTC, об отзыве лицензий на сотрудничество с китайской компанией.
🟢 Автопроизводители PSA Group (Peugeot-Citroen) и Fiat Chrysler Automobiles (FCA) завершили сделку по слиянию, объединенная компания носит название Stellantis #STLA. Stellantis планирует инвестировать в разработку электромобилей и направить значительную часть средств на развитие новых технологий.
🟡 Согласно ежемесячному опросу инвесторов, проводимому Deutsche Bank, 90% респондентов отмечают наличие ценовых пузырей на фондовых рынках. Наибольшие опасения у инвесторов вызывают криптовалюта биткоин и акции американских технологических компаний.
Что еще происходит в мире…
🟢 Акции Tesla #TSLA растут на 1.81% на премаркете после публикации новостей о начале продаж собранного в Китае кроссовера Tesla Model Y. Поставки стартовали в понедельник.
🟡 Число госпитализаций, связанных с коронавирусом, в США снижается шестой день подряд.Тем не менее, среднесуточное число погибших по-прежнему превышает 3 тыс. человек.
🔴 Американская фармкомпания Pfizer временно сократит количество доз своей коронавирусной вакцины, поставляемой в Европу.
🔴 Европейские страны критикуют арест российского оппозиционного политика Алексея Навального, а некоторые призывают к санкциям Евросоюза против Москвы.
🟡 В Германии планируется продление локдауна до 15 февраля 2021 г.
💎 Рынок акций сегодня уверенно растет практически полностью отыгрывая пятничную коррекцию. Пока тактика наращивания позиций на коррекциях дает неплохой результат. Мы сохраняем оптимистичный настрой по американскому фондовому рынку и ожидаем продолжения перетока активов из облигаций в акции.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #США #JPM #WISH
💡 Компания ContextLogic #WISH управляет одной из крупнейших глобальных платформ электронной коммерции Wish. Сервис ежемесячно насчитывает более 100 млн активных пользователей более чем в 100 странах и взаимодействует с 500 тыс. продавцами.
👉🏻 Wish нацелен на весьма неосвоенный рынок, обслуживая покупателей, руководствующихся соотношением «цена - качество» (многие из которых имеют годовой семейный доход ниже $75 тыс.), с помощью доступных и в основном небрендовых продуктов.
👉🏻 По мнению J.P. Morgan, Wish имеет значительный потенциал роста с текущим проникновением ~3% на глобальный целевой рынок общим объемом более чем в 1 млрд домохозяйств и с долей менее 1% от общего мирового рынка онлайн коммерции объемом $2.1 трлн.
⚡️ Факторы роста:
• Wish использует передовой анализ данных для управления всеми аспектами своего бизнеса - от привлечения пользователей до ценообразования и логистики, что помогает компании оставаться гибкой и со временем должно способствовать увеличению ее масштаба.
• JPM ожидает, что в течение следующих нескольких лет Wish достигнет устойчивого роста более чем на 20%, поскольку ограничения поставок, связанные с пандемией, исчезнут, и компания в полной мере сможет получить выгоду от недавно созданной логистической сети.
🎯 Целевая цена - $30, потенциал роста +43%.
💎 Мы считаем акции ContextLogic #WISH перспективной инвестиционной идеей, но необходимо учитывать повышенный уровень рисков связанный с небольшой капитализацией компании и недавним IPO.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #WISH от TradingView
💡 Компания ContextLogic #WISH управляет одной из крупнейших глобальных платформ электронной коммерции Wish. Сервис ежемесячно насчитывает более 100 млн активных пользователей более чем в 100 странах и взаимодействует с 500 тыс. продавцами.
👉🏻 Wish нацелен на весьма неосвоенный рынок, обслуживая покупателей, руководствующихся соотношением «цена - качество» (многие из которых имеют годовой семейный доход ниже $75 тыс.), с помощью доступных и в основном небрендовых продуктов.
👉🏻 По мнению J.P. Morgan, Wish имеет значительный потенциал роста с текущим проникновением ~3% на глобальный целевой рынок общим объемом более чем в 1 млрд домохозяйств и с долей менее 1% от общего мирового рынка онлайн коммерции объемом $2.1 трлн.
⚡️ Факторы роста:
• Wish использует передовой анализ данных для управления всеми аспектами своего бизнеса - от привлечения пользователей до ценообразования и логистики, что помогает компании оставаться гибкой и со временем должно способствовать увеличению ее масштаба.
• JPM ожидает, что в течение следующих нескольких лет Wish достигнет устойчивого роста более чем на 20%, поскольку ограничения поставок, связанные с пандемией, исчезнут, и компания в полной мере сможет получить выгоду от недавно созданной логистической сети.
🎯 Целевая цена - $30, потенциал роста +43%.
💎 Мы считаем акции ContextLogic #WISH перспективной инвестиционной идеей, но необходимо учитывать повышенный уровень рисков связанный с небольшой капитализацией компании и недавним IPO.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #WISH от TradingView
Ваше мнение по акциям ContextLogic #WISH
Anonymous Poll
33%
🟢 Покупать
11%
🟡 Держать
8%
🔴 Продавать
48%
См. результаты опроса
#аналитика #акции #полупроводники #BMA
💡 Bank of America ожидает ускорение роста сектора полупроводников, в том числе, за счет его корреляции с экономическими циклами.
👉🏻 По мнению банка, после того, как темпы роста сектора за последние три года замедлились до 2% на фоне напряженности в торговле, пандемии и достижения «зрелости» бизнес-цикла смартфонами 4G, в 2020-2022 гг. совокупный рост сектора в год может составить 8%.
👉🏻 В 2021 г. Bank of America выделяет четыре направления для инвестиций в секторе производителей полупроводников и полупроводникового оборудования:
• инфраструктура для высокотехнологичного производства полупроводниковой продукции;
• инфраструктура 5G;
• восстановление автомобильной промышленности и электрокаров;
• рост облачных технологий.
⚡️ Тезисы Bank of America в пользу развития сектора:
• По оценке банка, темп роста мирового ВВП в 2021 г. достигнет самого высокого показателя с 1973 года - 5.4%.
• Компании стремятся максимально оптимизировать производственные процессы.
• Расширение инфраструктуры сетей 5G: количество смартфонов, поддерживающих 5G, по сравнению с прошлым годом, увеличилось в два раза.
• Потенциал стабильного роста сектора благодаря цифровизации мировой экономики, развитию облачных технологий, искусственного интеллекта, игр, интернета вещей.
👉🏻 Наибольшее предпочтение Bank of America отдает сектору производителей полупроводникового оборудования и повышает прогноз роста в 2021 г. с 8% до 10% за счет восстановления цен на чипы памяти, увеличения капитальных расходов компаниями, развития технологий 5G и облачных технологий и решоринга (возвращения производства, ранее выведенного за рубеж).
⚡️ Топ-идеи среди производителей полупроводникового оборудования:
✅ Applied Materials #AMAT
🎯 Целевая цена - $115, потенциал роста +11%.
✅ Lam Research #LRCX
🎯 Целевая цена - $590, потенциал роста +7%.
✅ Teradyne #TER - банк выделяет компанию, как лидера в тестировании на дуопольном рынке, и отмечает уникальное позиционирование: компания покрывает не только растущий внутренний спрос на оборудование для чипов Apple, но и извлекает выгоду на фоне восстановления автомобильной промышленности и робототехники.
✅ KLA #KLAC
⚡️ Топ-идеи среди производителей полупроводников и полупроводниковых компонентов:
✅ NXP Semiconductor #NXPI - компания выигрывает на фоне восстановления автомобильной промышленности, развития интернета вещей, обновлений iPhone, имеет привлекательную оценку и потенциал включения в Индекс S&P 500.
🎯 Целевая цена - $205, потенциал роста +19%.
✅ II-VI #IIVI - мультипликатор EV/sales равен всего 3x.
✅ MACOM Technology Solutions Holdings #MTSI
✅ Microchip Technology #MCHP
✅ Analog Devices #ADI
✅ Texas Instruments #TXN
✅ ON Semiconductor #ON - недавняя смена CEO может повлиять на перспективы компании.
⚡️ Топ-идеи среди производителей полупроводниковой продукции для инфраструктуры 5G:
✅ Marvell #MRVL - компания увеличила долю рынка благодаря вендорам базовых станций, не относящихся к Huawei.
✅ Qorvo #QRVO
✅ Cirrus Logic #CRUS
⚡️ Топ-идеи среди производителей полупроводниковой продукции для сектора облачных технологий:
✅ Nvidia #NVDA
✅ AMD #AMD
Банк обращает внимание, что обе компании подвержены волатильности из-за возможной ротации рынка в акции стоимости.
💎 Мы выделяем акции KLA #KLAC, NXP Semiconductor #NXPI, Marvell #MRVL, Qorvo #QRVO и Nvidia #NVDA. Скорее всего сектор полупроводников продолжит опережать широкий рынок, поэтому нам также нравится менее волатильный ETF iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index #SOXX.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Bank of America ожидает ускорение роста сектора полупроводников, в том числе, за счет его корреляции с экономическими циклами.
👉🏻 По мнению банка, после того, как темпы роста сектора за последние три года замедлились до 2% на фоне напряженности в торговле, пандемии и достижения «зрелости» бизнес-цикла смартфонами 4G, в 2020-2022 гг. совокупный рост сектора в год может составить 8%.
👉🏻 В 2021 г. Bank of America выделяет четыре направления для инвестиций в секторе производителей полупроводников и полупроводникового оборудования:
• инфраструктура для высокотехнологичного производства полупроводниковой продукции;
• инфраструктура 5G;
• восстановление автомобильной промышленности и электрокаров;
• рост облачных технологий.
⚡️ Тезисы Bank of America в пользу развития сектора:
• По оценке банка, темп роста мирового ВВП в 2021 г. достигнет самого высокого показателя с 1973 года - 5.4%.
• Компании стремятся максимально оптимизировать производственные процессы.
• Расширение инфраструктуры сетей 5G: количество смартфонов, поддерживающих 5G, по сравнению с прошлым годом, увеличилось в два раза.
• Потенциал стабильного роста сектора благодаря цифровизации мировой экономики, развитию облачных технологий, искусственного интеллекта, игр, интернета вещей.
👉🏻 Наибольшее предпочтение Bank of America отдает сектору производителей полупроводникового оборудования и повышает прогноз роста в 2021 г. с 8% до 10% за счет восстановления цен на чипы памяти, увеличения капитальных расходов компаниями, развития технологий 5G и облачных технологий и решоринга (возвращения производства, ранее выведенного за рубеж).
⚡️ Топ-идеи среди производителей полупроводникового оборудования:
✅ Applied Materials #AMAT
🎯 Целевая цена - $115, потенциал роста +11%.
✅ Lam Research #LRCX
🎯 Целевая цена - $590, потенциал роста +7%.
✅ Teradyne #TER - банк выделяет компанию, как лидера в тестировании на дуопольном рынке, и отмечает уникальное позиционирование: компания покрывает не только растущий внутренний спрос на оборудование для чипов Apple, но и извлекает выгоду на фоне восстановления автомобильной промышленности и робототехники.
✅ KLA #KLAC
⚡️ Топ-идеи среди производителей полупроводников и полупроводниковых компонентов:
✅ NXP Semiconductor #NXPI - компания выигрывает на фоне восстановления автомобильной промышленности, развития интернета вещей, обновлений iPhone, имеет привлекательную оценку и потенциал включения в Индекс S&P 500.
🎯 Целевая цена - $205, потенциал роста +19%.
✅ II-VI #IIVI - мультипликатор EV/sales равен всего 3x.
✅ MACOM Technology Solutions Holdings #MTSI
✅ Microchip Technology #MCHP
✅ Analog Devices #ADI
✅ Texas Instruments #TXN
✅ ON Semiconductor #ON - недавняя смена CEO может повлиять на перспективы компании.
⚡️ Топ-идеи среди производителей полупроводниковой продукции для инфраструктуры 5G:
✅ Marvell #MRVL - компания увеличила долю рынка благодаря вендорам базовых станций, не относящихся к Huawei.
✅ Qorvo #QRVO
✅ Cirrus Logic #CRUS
⚡️ Топ-идеи среди производителей полупроводниковой продукции для сектора облачных технологий:
✅ Nvidia #NVDA
✅ AMD #AMD
Банк обращает внимание, что обе компании подвержены волатильности из-за возможной ротации рынка в акции стоимости.
💎 Мы выделяем акции KLA #KLAC, NXP Semiconductor #NXPI, Marvell #MRVL, Qorvo #QRVO и Nvidia #NVDA. Скорее всего сектор полупроводников продолжит опережать широкий рынок, поэтому нам также нравится менее волатильный ETF iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index #SOXX.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️