#неделя_впереди #США
🟢 Следующая неделя будет в очередной раз богата на встречи с инвесторами, но сезон отчетности постепенно идет на спад. В Вашингтоне обсудят создание фонда на $500 млрд для помощи штатами и муниципалететам от последствий коронавируса. Также могут появиться новости по торговому соглашению между США и Китаем. На экономическом фронте нас ждут отчеты по динамике потребительских цен, промышленному производству и розничным продажам. В добавок ко всему этому на следующей неделе крупные хедж-фонды и управляющие отчитаются перед SEC по ряду открытых позиций, здесь могут быть сюрпризы, особенно с учетом того, что прошлый квартал был крайне волатилен.
❗️Отчетность:
11 мая: Marriott #MAR, Under Armour #UAA;
12 мая: Toyota #TM, Honda #HMC;
13 мая: Cisco #CSCO, Sony #SNE;
14 мая: Applied Materials #AMAT;
15 мая: JD.com #JD.
🟢 Обращаем ваше внимание на компании из S&P500, которые подняли дивидендные выплаты: Apple #AAPL — 1.1%, Costco #COST — 0.9%, Nasdaq #NDAQ — 1.9%, Qualcomm #QCOM — 3.4%, IBM #IBM — 5.4%, Johnson & Johnson #JNJ — 2.7%, Kinder Morgan #KMI — 7.2%, MetLife #MET — 5.4%, Procter & Gamble #PG — 2.8%, Southern #SO — 4.7%, Travelers #TRV — 3.6% и UPS #UPS — 4.4%.
🟡 В конце недели выйдет статистика по просроченным задолженностям по кредитным картам от American Express #AXP, Bank of America #BAC, Citigroup #C, Capital One #COF, Discover Financial #DFS, JPMorgan #JPM и Synchrony Financial #SYF. Информация будет полезна для оценки финансового положения домохозяйств в США.
🟢 По данным маркетинговой компании Nielsen продажи пива и газированных напитков выросли на 17.7% за последние 4 недели и на 13.3% - за 12 недель. Бенефициары, через акции которых можно попытаться отыграть этот тренд:
▪ Anheuser-Busch InBev #BUD
▪ Molson Coors #TAP
▪ Constellation Brands #STZ
▪ Heineken #HEINY
▪ Boston Beer #SAM
▪ Craft Brew Alliance #BREW.
💡 Мысли Barron’s:
🟢 Рынок жилья в США демонстрирует устойчивость, предложение доступных для покупки домов находится на минимальных значениях, прогнозируется рост цен на недвижимость. При наличии инфляционных рисков, реальные активы являются хорошим хеджем. Кто выигрывает за счет этой тенденции?
⚡️ Качественные строительные компании:
▪ Lennar #LEN
▪ M/I Homes #MHO
▪ PulteGroup #PHM
▪ Toll Brothers #TOL
⚡️Страховщики ипотечных кредитов:
▪ Essent Group #ESNT
▪ Radian Group #RDN
⚡️ Фонды недвижимости (REIT):
▪ AvalonBay Communities #AVB
▪ Equity Residential #EQR
🟢 За счет широкой географической диверсификации Barron’s выделил фаворита в индустрии азартных игр - ⚡️ Boyd Gaming #BYD. Акции компании выглядят привлекательно, как с фундаментальной, так и с технической точек зрения.
🟢 Среди компаний, которые могут стать целями для поглощений крупными финансовыми корпорациями с премией к текущим рыночным котировкам Barron’s отмечает:
▪ Regions Financial #RF
▪ Atlantic Capital Bancshares #ACBI
▪ TCF Financial #TCF
💎 Фьючерс на индекс S&P 500 закрылся на уровне 2930, как раз под сильной линией сопротивления. Посмотрим, хватит ли текущего позитивного импульса, для того, чтобы пойти выше.
🔴 Мы смотрим очень осторожно на рынок по следующим причинам:
▪ Завышенные оценки по мультипликаторам.
▪ Уже заложенный в цены факт снятия карантинных ограничений в США.
▪ Расхождение динамики широкого рынка акций и реальных фундаментальных данных.
▪ Рекордно слабый рынок труда.
▪ Риск второй волны заражений из-за низкого процента выработки антител на COVID-19.
🟢 Из хорошего — это безлимитная поддержка финансовых рынков со стороны государств.
🎯 На росте рынка мы фиксируем прибыльные позиции и формируем кэш на случай коррекции. На средне- и долгосрочном горизонте мы позитивно смотрим на рынок акций и будем покупать качественные активы на просадках.
@icalpha
🟢 Следующая неделя будет в очередной раз богата на встречи с инвесторами, но сезон отчетности постепенно идет на спад. В Вашингтоне обсудят создание фонда на $500 млрд для помощи штатами и муниципалететам от последствий коронавируса. Также могут появиться новости по торговому соглашению между США и Китаем. На экономическом фронте нас ждут отчеты по динамике потребительских цен, промышленному производству и розничным продажам. В добавок ко всему этому на следующей неделе крупные хедж-фонды и управляющие отчитаются перед SEC по ряду открытых позиций, здесь могут быть сюрпризы, особенно с учетом того, что прошлый квартал был крайне волатилен.
❗️Отчетность:
11 мая: Marriott #MAR, Under Armour #UAA;
12 мая: Toyota #TM, Honda #HMC;
13 мая: Cisco #CSCO, Sony #SNE;
14 мая: Applied Materials #AMAT;
15 мая: JD.com #JD.
🟢 Обращаем ваше внимание на компании из S&P500, которые подняли дивидендные выплаты: Apple #AAPL — 1.1%, Costco #COST — 0.9%, Nasdaq #NDAQ — 1.9%, Qualcomm #QCOM — 3.4%, IBM #IBM — 5.4%, Johnson & Johnson #JNJ — 2.7%, Kinder Morgan #KMI — 7.2%, MetLife #MET — 5.4%, Procter & Gamble #PG — 2.8%, Southern #SO — 4.7%, Travelers #TRV — 3.6% и UPS #UPS — 4.4%.
🟡 В конце недели выйдет статистика по просроченным задолженностям по кредитным картам от American Express #AXP, Bank of America #BAC, Citigroup #C, Capital One #COF, Discover Financial #DFS, JPMorgan #JPM и Synchrony Financial #SYF. Информация будет полезна для оценки финансового положения домохозяйств в США.
🟢 По данным маркетинговой компании Nielsen продажи пива и газированных напитков выросли на 17.7% за последние 4 недели и на 13.3% - за 12 недель. Бенефициары, через акции которых можно попытаться отыграть этот тренд:
▪ Anheuser-Busch InBev #BUD
▪ Molson Coors #TAP
▪ Constellation Brands #STZ
▪ Heineken #HEINY
▪ Boston Beer #SAM
▪ Craft Brew Alliance #BREW.
💡 Мысли Barron’s:
🟢 Рынок жилья в США демонстрирует устойчивость, предложение доступных для покупки домов находится на минимальных значениях, прогнозируется рост цен на недвижимость. При наличии инфляционных рисков, реальные активы являются хорошим хеджем. Кто выигрывает за счет этой тенденции?
⚡️ Качественные строительные компании:
▪ Lennar #LEN
▪ M/I Homes #MHO
▪ PulteGroup #PHM
▪ Toll Brothers #TOL
⚡️Страховщики ипотечных кредитов:
▪ Essent Group #ESNT
▪ Radian Group #RDN
⚡️ Фонды недвижимости (REIT):
▪ AvalonBay Communities #AVB
▪ Equity Residential #EQR
🟢 За счет широкой географической диверсификации Barron’s выделил фаворита в индустрии азартных игр - ⚡️ Boyd Gaming #BYD. Акции компании выглядят привлекательно, как с фундаментальной, так и с технической точек зрения.
🟢 Среди компаний, которые могут стать целями для поглощений крупными финансовыми корпорациями с премией к текущим рыночным котировкам Barron’s отмечает:
▪ Regions Financial #RF
▪ Atlantic Capital Bancshares #ACBI
▪ TCF Financial #TCF
💎 Фьючерс на индекс S&P 500 закрылся на уровне 2930, как раз под сильной линией сопротивления. Посмотрим, хватит ли текущего позитивного импульса, для того, чтобы пойти выше.
🔴 Мы смотрим очень осторожно на рынок по следующим причинам:
▪ Завышенные оценки по мультипликаторам.
▪ Уже заложенный в цены факт снятия карантинных ограничений в США.
▪ Расхождение динамики широкого рынка акций и реальных фундаментальных данных.
▪ Рекордно слабый рынок труда.
▪ Риск второй волны заражений из-за низкого процента выработки антител на COVID-19.
🟢 Из хорошего — это безлимитная поддержка финансовых рынков со стороны государств.
🎯 На росте рынка мы фиксируем прибыльные позиции и формируем кэш на случай коррекции. На средне- и долгосрочном горизонте мы позитивно смотрим на рынок акций и будем покупать качественные активы на просадках.
@icalpha
#аналитика #акции #США #JPM #REIT #real_estate
💡 В рамках своего прогноза по сектору REITов и услугам в сфере недвижимости на 2021 год J.P. Morgan понижает рекомендации по некоторым REITам жилых и офисных помещений, при это остается более позитивным в отношении складов индивидуального хранения и отмечает, что услуги в сфере жилой недвижимости выигрывают за счет устойчивого восстановления рынка жилья.
⚡️ Аналитики представили повышение/понижение рекомендаций по отраслям:
Жилая недвижимость:
🔴 AvalonBay #AVB
J.P. Morgan понижает рекомендацию с «покупать» до «держать» из-за более сдержанных прогнозов по срокам восстановления в секторе многоквартирных домов, а также изменений в составе менеджмента.
🔴 American Campus Communities #ACC
Снижает рекомендацию с «держать» до «продавать», поскольку оценку акций аналитики считают завышенной.
Офисная недвижимость:
В целом, JPM пессимистично настроен по отношению к рынку офисной недвижимости на 2021, в особенности касательно недвижимости Нью-Йорка и Сан-Франциско.
🔴 Kilroy Realty #KRC - понижает рекомендацию с «покупать» до «держать».
🔴 Boston Properties #BXP - понижает рекомендацию с «держать» до «продавать».
Склады индивидуального хранения:
✅ Extra Space Storage #EXR - повышает рекомендацию с «держать» до «покупать», аналитики JPMorgan становятся более позитивными в отношении сектора в целом, и, в частности, #EXR, которая работает с более доходными (не имущественными) инвестициями в дополнение к традиционным приобретениям активов.
Услуги в области жилой недвижимости:
🟢 Realogy #RLGY
🟢 Re / Max #RMAX
JPM повышает рекомендацию с «продавать» до «держать» за счет сильного рынка жилья и значительной доли этих двух компаний на рынке США в целом; при этом он отмечает и недостатки их бизнес-моделей. Аналитики также говорят, что после IPO Airbnb #ABNB инвесторы могут посчитать заниженной текущую оценку компаний.
Недвижимость с сфере здравоохранения:
✅ Welltower #WELL - повышает рекомендацию с «держать» до «покупать» в связи с ожидаемым увеличением инвестиционной активности и внедрением вакцины, что должно укрепить фундаментальные показатели сектора домов для престарелых в конце 2021 года.
Промышленная недвижимость:
🔴 Stag Industrial #STAG - понижает рекомендацию с «покупать» до «держать».
JPM по-прежнему отмечает перспективы для инвестиций свободного капитала компании #STAG, но отдает предпочтение другим акциям с более очевидным потенциалом роста акций.
Аренда недвижимости:
🔴 VEREIT #VER - понижает рекомендацию с «покупать» до «держать».
Аналитики обновили рекомендацию по #VER, чтобы дифференцировать портфель и обновить свои предпочтения по мере приближения #VER к целевой цене J.P. Morgan.
🔴 EPR Properties #EPR - снижает рекомендацию с «держать» до «продавать», поскольку акции превысили целевую цену в $31 и могут столкнуться с краткосрочной волатильностью из-за финансовых трудностей ключевых арендаторов кинотеатров.
Недвижимость с сфере розничной торговли:
J.P. Morgan сохраняет несколько более позитивную позицию в отношении ряда секторов торговой недвижимости и более осторожный взгляд на крупные торговые центры.
🟢 RPT Realty #RPT
JPM повышает рекомендацию с «продавать» до «держать», отражая недавнее улучшение бизнеса компании при общем снижении уровня аренды со стороны ресторанных и частных компаний.
🟢 Weingarten #WRI - повышает рекомендацию с «продавать» до «держать», указывая на большую экспозицию компании на южные штаты, а также на относительно невысокую оценку.
🔴 Macerich #MAC
Аналитики JPM снижают рекомендацию с «держать» до «продавать», отмечая, что такая оценка лучше всего согласуется с краткосрочным прогнозам по сектору торговых центров по сравнению с другими типами недвижимости.
💎 Данный отчет JP Morgan позволят в сжатом виде получить информацию о взгляде банка на сектор REITов и выделить наиболее перспективные истории. Если делать ставку на восстановление экономики, то для бОльшей диверсификации мы включаем в портфели широкий ETF на сектор - Vanguard Real Estate ETF #VNQ.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 В рамках своего прогноза по сектору REITов и услугам в сфере недвижимости на 2021 год J.P. Morgan понижает рекомендации по некоторым REITам жилых и офисных помещений, при это остается более позитивным в отношении складов индивидуального хранения и отмечает, что услуги в сфере жилой недвижимости выигрывают за счет устойчивого восстановления рынка жилья.
⚡️ Аналитики представили повышение/понижение рекомендаций по отраслям:
Жилая недвижимость:
🔴 AvalonBay #AVB
J.P. Morgan понижает рекомендацию с «покупать» до «держать» из-за более сдержанных прогнозов по срокам восстановления в секторе многоквартирных домов, а также изменений в составе менеджмента.
🔴 American Campus Communities #ACC
Снижает рекомендацию с «держать» до «продавать», поскольку оценку акций аналитики считают завышенной.
Офисная недвижимость:
В целом, JPM пессимистично настроен по отношению к рынку офисной недвижимости на 2021, в особенности касательно недвижимости Нью-Йорка и Сан-Франциско.
🔴 Kilroy Realty #KRC - понижает рекомендацию с «покупать» до «держать».
🔴 Boston Properties #BXP - понижает рекомендацию с «держать» до «продавать».
Склады индивидуального хранения:
✅ Extra Space Storage #EXR - повышает рекомендацию с «держать» до «покупать», аналитики JPMorgan становятся более позитивными в отношении сектора в целом, и, в частности, #EXR, которая работает с более доходными (не имущественными) инвестициями в дополнение к традиционным приобретениям активов.
Услуги в области жилой недвижимости:
🟢 Realogy #RLGY
🟢 Re / Max #RMAX
JPM повышает рекомендацию с «продавать» до «держать» за счет сильного рынка жилья и значительной доли этих двух компаний на рынке США в целом; при этом он отмечает и недостатки их бизнес-моделей. Аналитики также говорят, что после IPO Airbnb #ABNB инвесторы могут посчитать заниженной текущую оценку компаний.
Недвижимость с сфере здравоохранения:
✅ Welltower #WELL - повышает рекомендацию с «держать» до «покупать» в связи с ожидаемым увеличением инвестиционной активности и внедрением вакцины, что должно укрепить фундаментальные показатели сектора домов для престарелых в конце 2021 года.
Промышленная недвижимость:
🔴 Stag Industrial #STAG - понижает рекомендацию с «покупать» до «держать».
JPM по-прежнему отмечает перспективы для инвестиций свободного капитала компании #STAG, но отдает предпочтение другим акциям с более очевидным потенциалом роста акций.
Аренда недвижимости:
🔴 VEREIT #VER - понижает рекомендацию с «покупать» до «держать».
Аналитики обновили рекомендацию по #VER, чтобы дифференцировать портфель и обновить свои предпочтения по мере приближения #VER к целевой цене J.P. Morgan.
🔴 EPR Properties #EPR - снижает рекомендацию с «держать» до «продавать», поскольку акции превысили целевую цену в $31 и могут столкнуться с краткосрочной волатильностью из-за финансовых трудностей ключевых арендаторов кинотеатров.
Недвижимость с сфере розничной торговли:
J.P. Morgan сохраняет несколько более позитивную позицию в отношении ряда секторов торговой недвижимости и более осторожный взгляд на крупные торговые центры.
🟢 RPT Realty #RPT
JPM повышает рекомендацию с «продавать» до «держать», отражая недавнее улучшение бизнеса компании при общем снижении уровня аренды со стороны ресторанных и частных компаний.
🟢 Weingarten #WRI - повышает рекомендацию с «продавать» до «держать», указывая на большую экспозицию компании на южные штаты, а также на относительно невысокую оценку.
🔴 Macerich #MAC
Аналитики JPM снижают рекомендацию с «держать» до «продавать», отмечая, что такая оценка лучше всего согласуется с краткосрочным прогнозам по сектору торговых центров по сравнению с другими типами недвижимости.
💎 Данный отчет JP Morgan позволят в сжатом виде получить информацию о взгляде банка на сектор REITов и выделить наиболее перспективные истории. Если делать ставку на восстановление экономики, то для бОльшей диверсификации мы включаем в портфели широкий ETF на сектор - Vanguard Real Estate ETF #VNQ.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #housing #ABETA
💡Эксперты отмечают стремительный рост цен и сделок на стадии рассмотрения на рынке недвижимости США. По прогнозам брокера недвижимости Redfin, в 2021 г. ожидается рекордное с 2006 г. количество сделок по продаже.
⚡️Тезисы в пользу дальнейшего роста сектора в следующем году:
• Средняя стоимость проданного жилья за четыре недели до 20 декабря, составила $321 тыс., что на 14% выше прошлогоднего показателя.
• Цены на недвижимость на стадии рассмотрения сделки с учетом завершившейся 20 декабря недели выше на 34% уровня прошлого года.
• При этом количество активных объявлений о продаже домов за год упало на 31% до исторического минимума.
• Ожидается, что в 2021 г. количество сделок по продаже жилья вырастет на 7%, а цены на недвижимость - на 5.7%. Высокий спрос в сочетании с низким предложением - продолжат стимулировать дальнейший рост цен на жильё.
• Количество заявок на ипотеку за неделю, окончившуюся 18 декабря, было на 26% выше уровня прошлого года.
🚫 Риски:
• Существует вероятность, что вскоре лихорадка на рынке недвижимости начнет спадать, поскольку, по мнению экспертов, в настоящее время уровень владения жильем среди населения близок к пиковому. Даже среди миллениалов большинство тех, кто хотел приобрести недвижимость, уже это сделали. К концу 2020 г. процент владеющих жильем граждан превзошел рекордный показатель 2005 г. в 69%.
⚡️Акции инвестиционных фондов недвижимости (REIT’ы) с перспективой роста:
✅ Equity Residential #EQR
✅ Welltower #WELL
✅ Toll Brothers #TOL
✅ LGI Homes #LGIH
✅ AvalonBay #AVB
⚡️ETF недвижимости, показавшие опережающую доходность в сравнении с S&P 500 за последнее полугодие:
✅ SPDR Homebuilders ETF #XHB
✅ iShares U.S. Home Construction ETF #ITB
✅ Invesco Dynamic Building & Construction ETF #PKB
✅ iShares U.S. Real Estate ETF #IYR
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Эксперты отмечают стремительный рост цен и сделок на стадии рассмотрения на рынке недвижимости США. По прогнозам брокера недвижимости Redfin, в 2021 г. ожидается рекордное с 2006 г. количество сделок по продаже.
⚡️Тезисы в пользу дальнейшего роста сектора в следующем году:
• Средняя стоимость проданного жилья за четыре недели до 20 декабря, составила $321 тыс., что на 14% выше прошлогоднего показателя.
• Цены на недвижимость на стадии рассмотрения сделки с учетом завершившейся 20 декабря недели выше на 34% уровня прошлого года.
• При этом количество активных объявлений о продаже домов за год упало на 31% до исторического минимума.
• Ожидается, что в 2021 г. количество сделок по продаже жилья вырастет на 7%, а цены на недвижимость - на 5.7%. Высокий спрос в сочетании с низким предложением - продолжат стимулировать дальнейший рост цен на жильё.
• Количество заявок на ипотеку за неделю, окончившуюся 18 декабря, было на 26% выше уровня прошлого года.
🚫 Риски:
• Существует вероятность, что вскоре лихорадка на рынке недвижимости начнет спадать, поскольку, по мнению экспертов, в настоящее время уровень владения жильем среди населения близок к пиковому. Даже среди миллениалов большинство тех, кто хотел приобрести недвижимость, уже это сделали. К концу 2020 г. процент владеющих жильем граждан превзошел рекордный показатель 2005 г. в 69%.
⚡️Акции инвестиционных фондов недвижимости (REIT’ы) с перспективой роста:
✅ Equity Residential #EQR
✅ Welltower #WELL
✅ Toll Brothers #TOL
✅ LGI Homes #LGIH
✅ AvalonBay #AVB
⚡️ETF недвижимости, показавшие опережающую доходность в сравнении с S&P 500 за последнее полугодие:
✅ SPDR Homebuilders ETF #XHB
✅ iShares U.S. Home Construction ETF #ITB
✅ Invesco Dynamic Building & Construction ETF #PKB
✅ iShares U.S. Real Estate ETF #IYR
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Forwarded from αβeta • premium
#сделка #sell #акции #AVB #дивиденды
⚠️ Продали акции AvalonBay #AVB по $227.69 на 2% портфеля (1/3 позиции), фиксируем прибыль +45%.
💎 Ребалансируем портфель в пользу других идей, сохраняем позитивный фундаментальный взгляд на компанию.
· получить доступ к premium
⚠️ Продали акции AvalonBay #AVB по $227.69 на 2% портфеля (1/3 позиции), фиксируем прибыль +45%.
💎 Ребалансируем портфель в пользу других идей, сохраняем позитивный фундаментальный взгляд на компанию.
· получить доступ к premium
🔥 #Результаты прошедшей недели premium-канала αβeta
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• AvalonBay #AVB, прибыль +45%.
• ETF iShares Cybersecurity and Tech #IHAK, прибыль +37%.
• Morgan Stanley #MS, прибыль +33%.
• Coinbase Global #COIN, прибыль +9.3%.
• Lululemon #LULU, прибыль +7%.
· получить доступ к premium
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• AvalonBay #AVB, прибыль +45%.
• ETF iShares Cybersecurity and Tech #IHAK, прибыль +37%.
• Morgan Stanley #MS, прибыль +33%.
• Coinbase Global #COIN, прибыль +9.3%.
• Lululemon #LULU, прибыль +7%.
· получить доступ к premium
Делимся деталями успешной сделки - AvalonBay Communities
🔥 8 сентября мы продали часть позиции по AvalonBay #AVB и зафиксировали прибыль +45%!
AvalonBay Communities - это публичный инвестиционный фонд недвижимости, занимается развитием, приобретением, владением и эксплуатацией многоквартирных домов. По состоянию на 31 января 2021 года компании принадлежало 79 856 квартир, все из которых находились в Новой Англии, столичном районе Нью-Йорка, Вашингтоне, округ Колумбия, Сиэтле и Калифорнии.
Почему нас привлекла компания?
• AvalonBay показался интересным нам в качестве долгосрочной ставки на восстановление экономики после пандемии.
• Компания является вторым по величине REIT в США после Equity Residential #EQR и занимает третье место среди крупнейших владельцев квартир в США. Также, если взглянуть на историю компании, можно сделать вывод, что компания демонстрирует стабильный рост.
• Помимо прочего у траста достаточно привлекательная дивидендная доходность, а коэффициент дивидендных выплат превышает 70%.
• Одним из главных преимуществ AvalonBay является база арендаторов. Зарплаты и рабочие места жильцов с высоким уровнем дохода меньше пострадали во время пандемии, поскольку вместо потери работы - клиенты перешли на работу из дома.
10 декабря 2020 мы приобрели акции AvalonBay, сделав ставку на то, что уже в первом полугодии 2021 года экономика начнет активное восстановление после ковидного кризиса. Наши ожидания подтвердились, когда уже в январе аналитики начали отмечать улучшение операционных показателей компании: рост арендных ставок и рост заполняемости арендной недвижимости.
Мы расценили, что позитивная динамика показателей будет сохраняться и решили сохранить позицию до запланированных целевых уровней.
8 сентября мы частично закрыли позицию с отличной прибылью: +45%! При этом мы сохраняем положительный фундаментальный взгляд на компанию, поэтому оставили часть позиции на долгосрочную перспективу.
Вывод
Оценив перспективы восстановления экономической активности после ковидного кризиса и потенциал повышения спроса на рынок недвижимости после ослабления пандемийных ограничений в США - мы сделали ставку на одного из качественных трастов мирового класса и зафиксировали неплохую прибыль. А также успешно воспользовались возможностью получать стабильные дивидендные выплаты.
#акции #США #AVB #разбор_сделки
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
🔥 8 сентября мы продали часть позиции по AvalonBay #AVB и зафиксировали прибыль +45%!
AvalonBay Communities - это публичный инвестиционный фонд недвижимости, занимается развитием, приобретением, владением и эксплуатацией многоквартирных домов. По состоянию на 31 января 2021 года компании принадлежало 79 856 квартир, все из которых находились в Новой Англии, столичном районе Нью-Йорка, Вашингтоне, округ Колумбия, Сиэтле и Калифорнии.
Почему нас привлекла компания?
• AvalonBay показался интересным нам в качестве долгосрочной ставки на восстановление экономики после пандемии.
• Компания является вторым по величине REIT в США после Equity Residential #EQR и занимает третье место среди крупнейших владельцев квартир в США. Также, если взглянуть на историю компании, можно сделать вывод, что компания демонстрирует стабильный рост.
• Помимо прочего у траста достаточно привлекательная дивидендная доходность, а коэффициент дивидендных выплат превышает 70%.
• Одним из главных преимуществ AvalonBay является база арендаторов. Зарплаты и рабочие места жильцов с высоким уровнем дохода меньше пострадали во время пандемии, поскольку вместо потери работы - клиенты перешли на работу из дома.
10 декабря 2020 мы приобрели акции AvalonBay, сделав ставку на то, что уже в первом полугодии 2021 года экономика начнет активное восстановление после ковидного кризиса. Наши ожидания подтвердились, когда уже в январе аналитики начали отмечать улучшение операционных показателей компании: рост арендных ставок и рост заполняемости арендной недвижимости.
Мы расценили, что позитивная динамика показателей будет сохраняться и решили сохранить позицию до запланированных целевых уровней.
8 сентября мы частично закрыли позицию с отличной прибылью: +45%! При этом мы сохраняем положительный фундаментальный взгляд на компанию, поэтому оставили часть позиции на долгосрочную перспективу.
Вывод
Оценив перспективы восстановления экономической активности после ковидного кризиса и потенциал повышения спроса на рынок недвижимости после ослабления пандемийных ограничений в США - мы сделали ставку на одного из качественных трастов мирового класса и зафиксировали неплохую прибыль. А также успешно воспользовались возможностью получать стабильные дивидендные выплаты.
#акции #США #AVB #разбор_сделки
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Основные посты за прошедшую неделю:
Тема недели:
Перспективы роста рентабельности собственного капитала в 2022 году (premium)
Инвестиционные идеи:
Vizio #VZIO
ConocoPhillips #COP
SoFi Technologies #SOFI
Verizon #VZ
AbbVie #ABBV (premium)
Amazon #AMZN (premium)
Glencore #GLEN (premium)
Аналитика:
Нефть накануне обновила максимумы 2019 года. У каких компаний еще остался потенциал роста?
Подборка привлекательных компаний в условиях роста цен
Какие акции могут продемонстрировать рост во время повышения ключевой ставки? (premium)
Доходности казначейских облигаций растут. Что с рынком акций? (premium)
В какие акции стоит вложиться в период трудностей с цепочками поставок (premium)
На какие секторы стоит обратить внимание с точки зрения технического анализа? (premium)
Перспективы китайских технологических компаний после ужесточения регулирования. (premium)
Какие европейские акции достойны внимания в период замедления экономического роста? (premium)
Технический анализ:
Procter & Gamble #PG
Обзор сектора:
Бум сервисов рассрочки - как заработать на растущем рынке?
Разбор сделки:
AvalonBay #AVB
Еврооблигации:
Комментарий (premium)
Обновление (premium)
#навигатор
· получить доступ к premium
Тема недели:
Перспективы роста рентабельности собственного капитала в 2022 году (premium)
Инвестиционные идеи:
Vizio #VZIO
ConocoPhillips #COP
SoFi Technologies #SOFI
Verizon #VZ
AbbVie #ABBV (premium)
Amazon #AMZN (premium)
Glencore #GLEN (premium)
Аналитика:
Нефть накануне обновила максимумы 2019 года. У каких компаний еще остался потенциал роста?
Подборка привлекательных компаний в условиях роста цен
Какие акции могут продемонстрировать рост во время повышения ключевой ставки? (premium)
Доходности казначейских облигаций растут. Что с рынком акций? (premium)
В какие акции стоит вложиться в период трудностей с цепочками поставок (premium)
На какие секторы стоит обратить внимание с точки зрения технического анализа? (premium)
Перспективы китайских технологических компаний после ужесточения регулирования. (premium)
Какие европейские акции достойны внимания в период замедления экономического роста? (premium)
Технический анализ:
Procter & Gamble #PG
Обзор сектора:
Бум сервисов рассрочки - как заработать на растущем рынке?
Разбор сделки:
AvalonBay #AVB
Еврооблигации:
Комментарий (premium)
Обновление (premium)
#навигатор
· получить доступ к premium
Forwarded from αβeta • premium
#сделка #sell #акции #AVB #дивиденды
⚠️ Продали акции AvalonBay Communities #AVB по $244.69 часть позиции на 2% от портфеля, фиксируем прибыль +56.64%!
💎 С момента формирования позиции акции AvalonBay выросли более чем на 50%. Сокращаем позицию, чтобы зафиксировать часть прибыли и вложиться в более интересную с точки зрения дивидендной доходности бумагу.
⚠️ Продали акции AvalonBay Communities #AVB по $244.69 часть позиции на 2% от портфеля, фиксируем прибыль +56.64%!
💎 С момента формирования позиции акции AvalonBay выросли более чем на 50%. Сокращаем позицию, чтобы зафиксировать часть прибыли и вложиться в более интересную с точки зрения дивидендной доходности бумагу.
Результаты прошедшей недели канала αβeta • premium
💰 ТОП закрытых позиций за неделю:
• AvalonBay Communities #AVB, +56.64%
• State Street #STT, +14.11%
• Qualcomm #QCOM, +8.28%
• General Motors #GM, +7.7%
• Switch #SWCH, +7.5%
• Aspen Aerogels #ASPN, +5.65%
• Rocket Lab #RKLB, +5.56%
• Dillards #DDS, +5.35%
• AbbVie #ABBV, +5.2%
В нашем канале αβeta • premium мы публикуем
👩💻инвестиционные идеи в привлекательности которых уверены лично.
🧑🏻💻комментарии важных событий и мнения аналитиков по реестру отслеживаемых нами компаний
💰 ТОП закрытых позиций за неделю:
• AvalonBay Communities #AVB, +56.64%
• State Street #STT, +14.11%
• Qualcomm #QCOM, +8.28%
• General Motors #GM, +7.7%
• Switch #SWCH, +7.5%
• Aspen Aerogels #ASPN, +5.65%
• Rocket Lab #RKLB, +5.56%
• Dillards #DDS, +5.35%
• AbbVie #ABBV, +5.2%
В нашем канале αβeta • premium мы публикуем
👩💻инвестиционные идеи в привлекательности которых уверены лично.
🧑🏻💻комментарии важных событий и мнения аналитиков по реестру отслеживаемых нами компаний
Важные события предстоящей недели - 06.06.2022
В центре внимания - данные по инфляции за май. Ожидается, что рост индекса потребительских цен замедлится до 8.2% г/г против 8.3% в апреле. Значение базового индекса, по прогнозам, снизится до 5.9% г/г с 6.2% месяцем ранее. Некоторые аналитики Уолл-стрит допускают возможность ралли на рынке, если данные по инфляции не преподнесут негативных сюрпризов.
⚠️ Макроэкономические данные:
10 июня:
• Индекс потребительских цен (май)
• Базовый индекс потребительских цен (май)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июнь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
9 июня - Nio #NIO
Конференция Apple WWDC:
Всемирная конференция разработчиков Apple #AAPL пройдёт в онлайн-формате с 7 по 11 июня. Ожидается, что будут анонсированы обновления iOS/iPad OS, macOS, tvOS и watchOS, а также другие новинки в сфере ПО. Wedbush считает, что существует вероятность сюрприза в виде объявления о выигрыше контракта на стриминг NFL Sunday Ticket. Morgan Stanley ожидает, что Apple представит новые комментарии по поводу выхода на рынок гарнитур VR/AR. Исторически акции Apple отставали от динамики S&P 500 в среднем на 1 п.п. на неделе после WWDC, но опережали индекс на 0.7 п.п. в течение месяца после мероприятия.
Корпоративные события:
Ежегодные собрания акционеров проведут Shopify #SHOP, Penn National Gaming #PENN, eBay #EBAY, Target #TGT, Best Buy #BBY и Urban Outfitters #URBN. Мероприятия для инвесторов проведут AMD #AMD, Wendy's #WEN и MongoDB #MDB. 9 июня Meta Platforms #FB сменит тикер на «META».
💡 Аналитики Barron’s провели обзор на свадебный бум после пандемии, который может привести к активизации рождаемости в США после 12 лет снижения. Потенциальными бенефициарами роста числа новых пар могут стать:
✅ AvalonBay Communities #AVB
✅ Equity Residential #EQR
✅ Target #TGT
Barron’s выделяет для покупки акции следующей компании:
✅ Eaton #ETN - компания является бенефициаром постоянно растущего спроса на электрооборудование для электромобилей. Помимо этого, акции Eaton торгуются с дисконтом к главным конкурентам Quanta #PWR и ABB #ABB.
💎 Ключевыми катализатором на текущей неделе станет публикация данных по потребительской инфляции. Пока публикуемая макро статистика говорит о перегретости экономики, что продолжает оказывать давление на фондовый рынок. Прошедший сезон отчетности был достаточно сильным, компании в среднем успешно перекладывали инфляцию издержек на потребителей, но что будет, если ситуация изменится? Пример компании Tesla был очень показателен, заявление Илона Маска о необходимости сократить штат сотрудников спровоцировало существенную коррекцию индексов в пятницу. На текущий момент мы видим больше рисков для рынка, поэтому придерживаемся осторожной позиции. В рамках отскока нарастили долю кэша и защитных инструментов в портфелях.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
В центре внимания - данные по инфляции за май. Ожидается, что рост индекса потребительских цен замедлится до 8.2% г/г против 8.3% в апреле. Значение базового индекса, по прогнозам, снизится до 5.9% г/г с 6.2% месяцем ранее. Некоторые аналитики Уолл-стрит допускают возможность ралли на рынке, если данные по инфляции не преподнесут негативных сюрпризов.
⚠️ Макроэкономические данные:
10 июня:
• Индекс потребительских цен (май)
• Базовый индекс потребительских цен (май)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июнь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
9 июня - Nio #NIO
Конференция Apple WWDC:
Всемирная конференция разработчиков Apple #AAPL пройдёт в онлайн-формате с 7 по 11 июня. Ожидается, что будут анонсированы обновления iOS/iPad OS, macOS, tvOS и watchOS, а также другие новинки в сфере ПО. Wedbush считает, что существует вероятность сюрприза в виде объявления о выигрыше контракта на стриминг NFL Sunday Ticket. Morgan Stanley ожидает, что Apple представит новые комментарии по поводу выхода на рынок гарнитур VR/AR. Исторически акции Apple отставали от динамики S&P 500 в среднем на 1 п.п. на неделе после WWDC, но опережали индекс на 0.7 п.п. в течение месяца после мероприятия.
Корпоративные события:
Ежегодные собрания акционеров проведут Shopify #SHOP, Penn National Gaming #PENN, eBay #EBAY, Target #TGT, Best Buy #BBY и Urban Outfitters #URBN. Мероприятия для инвесторов проведут AMD #AMD, Wendy's #WEN и MongoDB #MDB. 9 июня Meta Platforms #FB сменит тикер на «META».
💡 Аналитики Barron’s провели обзор на свадебный бум после пандемии, который может привести к активизации рождаемости в США после 12 лет снижения. Потенциальными бенефициарами роста числа новых пар могут стать:
✅ AvalonBay Communities #AVB
✅ Equity Residential #EQR
✅ Target #TGT
Barron’s выделяет для покупки акции следующей компании:
✅ Eaton #ETN - компания является бенефициаром постоянно растущего спроса на электрооборудование для электромобилей. Помимо этого, акции Eaton торгуются с дисконтом к главным конкурентам Quanta #PWR и ABB #ABB.
💎 Ключевыми катализатором на текущей неделе станет публикация данных по потребительской инфляции. Пока публикуемая макро статистика говорит о перегретости экономики, что продолжает оказывать давление на фондовый рынок. Прошедший сезон отчетности был достаточно сильным, компании в среднем успешно перекладывали инфляцию издержек на потребителей, но что будет, если ситуация изменится? Пример компании Tesla был очень показателен, заявление Илона Маска о необходимости сократить штат сотрудников спровоцировало существенную коррекцию индексов в пятницу. На текущий момент мы видим больше рисков для рынка, поэтому придерживаемся осторожной позиции. В рамках отскока нарастили долю кэша и защитных инструментов в портфелях.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события предстоящей недели - 18.07.2022
⚠️ Макроэкономические данные:
19 июля:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
20 июля:
• Продажи на вторичном рынке жилья (июнь)
21 июля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июль)
22 июля:
• Индекс деловой активности в производственном секторе и в секторе услуг (PMI) (июль)
📰 Заметные отчетности:
18 июля - Bank of America #BAC, IBM #IBM, Goldman Sachs #GS
19 июля - Johnson & Johnson #JNJ, Netflix #NFLX
20 июля - Tesla #TSLA
20 июля - Philip Morris #PM
22 июля - Twitter #TWTR
Превью отчетности Philip Morris:
Финансовый директор компании ранее отметил, что фундаментальные показатели остаются устойчивыми на фоне роста продаж IQOS и крупной доли на рынке. Компания также планирует расширить портфель продуктов, запустив во втором полугодии одноразовые электронные сигареты VEEBA. Ожидается, что в своих прогнозах PM обозначит влияние конфликта на Украине, инфляции и крепкого доллара на финансовые результаты. Bank of America считает, что PM покажет солидные результаты, а акции имеют потенциал роста. Банк отметил, что стратегия по переводу курильщиков стандартных сигарет на новые высокорентабельные альтернативы компенсирует снижение продаж в Восточной Европе.
Превью отчетности Netflix:
Morgan Stanley считает консенсус-прогноз завышенным и ожидает, что показатели выручки не оправдают ожиданий на фоне укрепления доллара, а количество подписчиков за квартал упадет на 1.9 млн. Банк также предупреждает, что прогнозы Netflix на следующие периоды разочаруют инвесторов. Аналитики UBS также отмечают, что компания представит осторожный прогноз. Несмотря на это в 2023 году компания сможет возобновить приток подписчиков благодаря запуску новой платформы с поддержкой рекламы. Особое внимание инвесторы могут обратить на комментарии по поводу партнерства с Microsoft #MSFT.
Корпоративные события:
Microsoft проводет двухдневное мероприятие Inspire, посвященное облачным технологиям. В Нью-Йорке пройдет Bloomberg Crypto Summit. Среди наиболее заметных участников: FTX, Tezos, Ripple, Binance и Coinbase #COIN. Национальная федерация розничной торговли (NRF) представит отчет о потребительских ожиданиях в преддверии начала сезона покупок перед новым учебным годом. Данные могут оказаться значимыми для Walmart #WMT, Target #TGT, Costco #COST, Dollar General #DG и Dollar Tree #DLTR.
💡 Barron’s рекомендует обратить внимание на фонды REIT, инвестирующие в жилую недвижимость. Аналитики видят потенциал для роста на фоне высоких цен на недвижимость и ипотечных ставок.
✅ AvalonBay Communities #AVB
✅ Equity Residential #EQR
✅ Camden Property Trust #CPT
✅ Mid-America Apartment Communities #MAA
✅ Apartment Income REIT #AIRC
✅ UDR #UDR
💎 Рынок акций уверенно отскочил от недельных минимумов после публикации разочаровывающих данных по инфляции. Особенно сильно себя чувствуют акции роста за счет коррекции стоимости сырьевых товаров, что не могло не найти отражения в снижении инфляционных ожиданий и стабилизации доходностей на облигационном рынке. К тому же попытку нащупать локальное дно продемонстрировали акции нефтегазовых компаний - одна из наших среднесрочных ставок, которую мы держим в существенном перевесе относительно индексов. На наш взгляд еще рано говорить о смене медвежьего тренда, но первые звоночки начинают появляться - рынок проявляет устойчивость даже на фоне негативных новостей. При сохраняющейся высокой неопределенности: проходящего сезона отчётностей, предстоящего заседания ФРС, мы продолжаем держать портфель сформированный по принципу «штанга», с повышенной долей акций роста и нефтегазового сектора, при этом наращивая защитные инструменты (#SPXU, #UVXY) на росте индексов.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
⚠️ Макроэкономические данные:
19 июля:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
20 июля:
• Продажи на вторичном рынке жилья (июнь)
21 июля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июль)
22 июля:
• Индекс деловой активности в производственном секторе и в секторе услуг (PMI) (июль)
📰 Заметные отчетности:
18 июля - Bank of America #BAC, IBM #IBM, Goldman Sachs #GS
19 июля - Johnson & Johnson #JNJ, Netflix #NFLX
20 июля - Tesla #TSLA
20 июля - Philip Morris #PM
22 июля - Twitter #TWTR
Превью отчетности Philip Morris:
Финансовый директор компании ранее отметил, что фундаментальные показатели остаются устойчивыми на фоне роста продаж IQOS и крупной доли на рынке. Компания также планирует расширить портфель продуктов, запустив во втором полугодии одноразовые электронные сигареты VEEBA. Ожидается, что в своих прогнозах PM обозначит влияние конфликта на Украине, инфляции и крепкого доллара на финансовые результаты. Bank of America считает, что PM покажет солидные результаты, а акции имеют потенциал роста. Банк отметил, что стратегия по переводу курильщиков стандартных сигарет на новые высокорентабельные альтернативы компенсирует снижение продаж в Восточной Европе.
Превью отчетности Netflix:
Morgan Stanley считает консенсус-прогноз завышенным и ожидает, что показатели выручки не оправдают ожиданий на фоне укрепления доллара, а количество подписчиков за квартал упадет на 1.9 млн. Банк также предупреждает, что прогнозы Netflix на следующие периоды разочаруют инвесторов. Аналитики UBS также отмечают, что компания представит осторожный прогноз. Несмотря на это в 2023 году компания сможет возобновить приток подписчиков благодаря запуску новой платформы с поддержкой рекламы. Особое внимание инвесторы могут обратить на комментарии по поводу партнерства с Microsoft #MSFT.
Корпоративные события:
Microsoft проводет двухдневное мероприятие Inspire, посвященное облачным технологиям. В Нью-Йорке пройдет Bloomberg Crypto Summit. Среди наиболее заметных участников: FTX, Tezos, Ripple, Binance и Coinbase #COIN. Национальная федерация розничной торговли (NRF) представит отчет о потребительских ожиданиях в преддверии начала сезона покупок перед новым учебным годом. Данные могут оказаться значимыми для Walmart #WMT, Target #TGT, Costco #COST, Dollar General #DG и Dollar Tree #DLTR.
💡 Barron’s рекомендует обратить внимание на фонды REIT, инвестирующие в жилую недвижимость. Аналитики видят потенциал для роста на фоне высоких цен на недвижимость и ипотечных ставок.
✅ AvalonBay Communities #AVB
✅ Equity Residential #EQR
✅ Camden Property Trust #CPT
✅ Mid-America Apartment Communities #MAA
✅ Apartment Income REIT #AIRC
✅ UDR #UDR
💎 Рынок акций уверенно отскочил от недельных минимумов после публикации разочаровывающих данных по инфляции. Особенно сильно себя чувствуют акции роста за счет коррекции стоимости сырьевых товаров, что не могло не найти отражения в снижении инфляционных ожиданий и стабилизации доходностей на облигационном рынке. К тому же попытку нащупать локальное дно продемонстрировали акции нефтегазовых компаний - одна из наших среднесрочных ставок, которую мы держим в существенном перевесе относительно индексов. На наш взгляд еще рано говорить о смене медвежьего тренда, но первые звоночки начинают появляться - рынок проявляет устойчивость даже на фоне негативных новостей. При сохраняющейся высокой неопределенности: проходящего сезона отчётностей, предстоящего заседания ФРС, мы продолжаем держать портфель сформированный по принципу «штанга», с повышенной долей акций роста и нефтегазового сектора, при этом наращивая защитные инструменты (#SPXU, #UVXY) на росте индексов.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт