Топ-пики BofA в секторе полупроводников
💡 Bank of America выделил компании в секторе полупроводников, которые могут выиграть от продолжающегося роста облачных вычислений и электрификации автомобилей. Особое внимание аналитики обращают на топ-идеи: Nvidia и On Semiconductor.
Компании, которые выиграют от перехода к облачным вычислениям:
✅ Nvidia #NVDA - прогнозируемый рост продаж на 23% г/г, прибыли на 25% г/г
🎯 Целевая цена - $271, потенциал роста +48%
✅ Advanced Micro Devices #AMD
✅ Marvell Technology #MRVL
Компании, которые выиграют от их влияния на автомобильную промышленность:
✅ On Semiconductor #ON - прогнозируемый рост продаж на 13% г/г, прибыли на 18% г/г
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +18%
✅ Analog Devices #ADI
✅ NXP Semiconductors #NXP
Топ-пики BofA обслуживают конечные рынки, где, по ожиданиям, драйверы роста будут более устойчивыми, например, в сфере облачных вычислений/ИИ, высокотехнологичной промышленности, электромобилей/продвинутых систем помощи водителю и растущей сложности микросхем.
Компании, которые выиграют от роста расходов на полупроводники:
✅ KLA Corp. #KLAC
✅ Global Foundries #GFS
✅ Applied Materials #AMAT
✅ Lam Research #LRCX
✅ Teradyne #TER
Топ-идеи сейчас торгуются с мультипликаторами: 17-20х. Хотя один показатель P/E не является сигналом "дна", аналитики отмечают, что сектор полупроводников выглядит относительно привлекательно по сравнению с акциями промышленных компаний и ИТ-сектора S&P 500. Такие катализаторы, как ослабление ограниченией в Китае, могут способствовать восстановлению интереса инвесторов к сектору.
#акции #аналитика #полупроводники #ON #NVDA #BofA #информационные_технологии
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Bank of America выделил компании в секторе полупроводников, которые могут выиграть от продолжающегося роста облачных вычислений и электрификации автомобилей. Особое внимание аналитики обращают на топ-идеи: Nvidia и On Semiconductor.
Компании, которые выиграют от перехода к облачным вычислениям:
✅ Nvidia #NVDA - прогнозируемый рост продаж на 23% г/г, прибыли на 25% г/г
🎯 Целевая цена - $271, потенциал роста +48%
✅ Advanced Micro Devices #AMD
✅ Marvell Technology #MRVL
Компании, которые выиграют от их влияния на автомобильную промышленность:
✅ On Semiconductor #ON - прогнозируемый рост продаж на 13% г/г, прибыли на 18% г/г
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +18%
✅ Analog Devices #ADI
✅ NXP Semiconductors #NXP
Топ-пики BofA обслуживают конечные рынки, где, по ожиданиям, драйверы роста будут более устойчивыми, например, в сфере облачных вычислений/ИИ, высокотехнологичной промышленности, электромобилей/продвинутых систем помощи водителю и растущей сложности микросхем.
Компании, которые выиграют от роста расходов на полупроводники:
✅ KLA Corp. #KLAC
✅ Global Foundries #GFS
✅ Applied Materials #AMAT
✅ Lam Research #LRCX
✅ Teradyne #TER
Топ-идеи сейчас торгуются с мультипликаторами: 17-20х. Хотя один показатель P/E не является сигналом "дна", аналитики отмечают, что сектор полупроводников выглядит относительно привлекательно по сравнению с акциями промышленных компаний и ИТ-сектора S&P 500. Такие катализаторы, как ослабление ограниченией в Китае, могут способствовать восстановлению интереса инвесторов к сектору.
#акции #аналитика #полупроводники #ON #NVDA #BofA #информационные_технологии
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Citi предлагает воспользоваться перепроданностью
💡 Citi придерживается мнения, что некоторые акции на фоне распродажи на американском рынке сейчас оказались в зоне "перепроданности" и инвесторам следует обратить на них внимание.
Аналитики банка, считают, что, учитывая сохраняющийся высокий макрориск и волатильность рынка, инвесторам стоит присмотреться к "стратегии перепроданности" Citi, которая, по их мнению, в меньшей степени подвержена влиянию макрофакторов.
Банк заявил, что данная стратегия обеспечивала положительную доходность в течение последних восьми месяцев подряд.
Привлекательные перепроданные акции
Неудивительно, что ряд технологических акций попал в список "привлекательных перепроданных акций" Citi.
После нескольких лет роста доходности рынка технологический сектор оказался одним из самых пострадавших в этом году, поскольку инвесторы уходят из акций роста в акции стоимости на фоне опасений, что агрессивный цикл повышения ставок будет тормозить рост.
Топ-идеи по мнению Citi:
✅ Applied Materials #AMAT
🎯 Целевая цена - $145, потенциал роста +26%
✅ Lam Research #LRCX
🎯 Целевая цена - $646, потенциал роста +25%
✅ Fidelity National Information Services #FIS
🎯 Целевая цена - $133, потенциал роста +26%
✅ Autodesk #ADSK
🎯 Целевая цена - $256, потенциал роста +23%
✅ Amazon #AMZN
🎯 Целевая цена - $180, потенциал роста +44%
✅ Meta Platforms #FB
🎯 Целевая цена - $285, потенциал роста +47%
✅ Goldman Sachs #GS
🎯 Целевая цена - $419, потенциал роста +31%
✅ Capital One Financial #COF
🎯 Целевая цена - $166, потенциал роста +32%
#акции #США #аналитика #Citigroup
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Citi придерживается мнения, что некоторые акции на фоне распродажи на американском рынке сейчас оказались в зоне "перепроданности" и инвесторам следует обратить на них внимание.
Аналитики банка, считают, что, учитывая сохраняющийся высокий макрориск и волатильность рынка, инвесторам стоит присмотреться к "стратегии перепроданности" Citi, которая, по их мнению, в меньшей степени подвержена влиянию макрофакторов.
Банк заявил, что данная стратегия обеспечивала положительную доходность в течение последних восьми месяцев подряд.
Привлекательные перепроданные акции
Неудивительно, что ряд технологических акций попал в список "привлекательных перепроданных акций" Citi.
После нескольких лет роста доходности рынка технологический сектор оказался одним из самых пострадавших в этом году, поскольку инвесторы уходят из акций роста в акции стоимости на фоне опасений, что агрессивный цикл повышения ставок будет тормозить рост.
Топ-идеи по мнению Citi:
✅ Applied Materials #AMAT
🎯 Целевая цена - $145, потенциал роста +26%
✅ Lam Research #LRCX
🎯 Целевая цена - $646, потенциал роста +25%
✅ Fidelity National Information Services #FIS
🎯 Целевая цена - $133, потенциал роста +26%
✅ Autodesk #ADSK
🎯 Целевая цена - $256, потенциал роста +23%
✅ Amazon #AMZN
🎯 Целевая цена - $180, потенциал роста +44%
✅ Meta Platforms #FB
🎯 Целевая цена - $285, потенциал роста +47%
✅ Goldman Sachs #GS
🎯 Целевая цена - $419, потенциал роста +31%
✅ Capital One Financial #COF
🎯 Целевая цена - $166, потенциал роста +32%
#акции #США #аналитика #Citigroup
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Goldman Sachs рекомендует покупать «стабильные» акции в текущей обстановке
💡 Стратеги Goldman Sachs отобрали компании с низкой волатильностью акций и стабильными темпами роста доходов, которые должны показать опережающую динамику в период неопределенной макроэкономической обстановки.
Подборка от аналитиков
Goldman Sachs в своем анализе применяет коэффициент Шарпа для определения потенциальной доходности актива с поправкой на риск. На основании данных аналитики отбирают бумаги с наибольшим значением коэффициента. Как правило, чем выше коэффициент, тем выше доходность инвестиций по отношению к единице принятого риска и эффективнее вложения.
Список акций с самой высокой потенциальной доходностью с поправкой на риск:
Коммуникационные услуги
✅ Dish Network #DISH
✅ Disney #DIS
✅ Netflix #NFLX
✅ Alphabet #GOOGL
✅ Omnicom #OMC
Товары первичной необходимости
✅ Walmart #WMT
✅ Mondelez #MDLZ
✅ P&G #PG
Товары вторичной необходимости
✅ Royal Caribbean #RCL
✅ Carnival #CCL
✅ Expedia #EXPE
✅ MGM Resorts #MGM
✅ GM #GM
Нефтегазовый сектор
✅ ONEOK #OKE
✅ Williams Companies #WMB
✅ Marathon Petroleum #MPC
Финансовый сектор
✅ Intercontinental Exchange #ICE
✅ Bank of America #BAC
✅ Wells Fargo #WFC
✅ Capital One #COF
✅ Synchrony Financial #SYF
Сектор здравоохранения
✅ DexCom #DXCM
✅ Zoetis #ZTS
✅ IDEXX #IDXX
✅ Illumina #ILMN
✅ Intuitive Surgical #ISRG
✅ Bio-Techne #TECH
✅ Align Technology #ALGN
Промышленный сектор
✅ Alaska Air Group ALK
✅ Ametek #AME
✅ Delta Air Lines #DAL
✅ Copart #CPRT
Технологический сектор
✅ Micron #MU
✅ Zebra #ZBRA
✅ Trimble #TRMB
✅ Skyworks Solutions #SWKS
✅ Qualcomm #QCOM
✅ Global Payments #GPN
✅ Microsoft #MSFT
✅ Applied Materials #AMAT
✅ Motorola #MSI
✅ Salesforce #CRM
✅ Autodesk #ADSK
✅ Nvidia #NVDA
✅ Accenture #ACN
Сектор недвижимости
✅ Simon Property Group #SPG
✅ Prologis #PLD
Сектор сырьевых материалов
✅ Vulcan #VMC
Сектор коммунальных услуг
✅ Public Service Enterprise Group #PEG
✅ AES #AES
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Стратеги Goldman Sachs отобрали компании с низкой волатильностью акций и стабильными темпами роста доходов, которые должны показать опережающую динамику в период неопределенной макроэкономической обстановки.
Подборка от аналитиков
Goldman Sachs в своем анализе применяет коэффициент Шарпа для определения потенциальной доходности актива с поправкой на риск. На основании данных аналитики отбирают бумаги с наибольшим значением коэффициента. Как правило, чем выше коэффициент, тем выше доходность инвестиций по отношению к единице принятого риска и эффективнее вложения.
Список акций с самой высокой потенциальной доходностью с поправкой на риск:
Коммуникационные услуги
✅ Dish Network #DISH
✅ Disney #DIS
✅ Netflix #NFLX
✅ Alphabet #GOOGL
✅ Omnicom #OMC
Товары первичной необходимости
✅ Walmart #WMT
✅ Mondelez #MDLZ
✅ P&G #PG
Товары вторичной необходимости
✅ Royal Caribbean #RCL
✅ Carnival #CCL
✅ Expedia #EXPE
✅ MGM Resorts #MGM
✅ GM #GM
Нефтегазовый сектор
✅ ONEOK #OKE
✅ Williams Companies #WMB
✅ Marathon Petroleum #MPC
Финансовый сектор
✅ Intercontinental Exchange #ICE
✅ Bank of America #BAC
✅ Wells Fargo #WFC
✅ Capital One #COF
✅ Synchrony Financial #SYF
Сектор здравоохранения
✅ DexCom #DXCM
✅ Zoetis #ZTS
✅ IDEXX #IDXX
✅ Illumina #ILMN
✅ Intuitive Surgical #ISRG
✅ Bio-Techne #TECH
✅ Align Technology #ALGN
Промышленный сектор
✅ Alaska Air Group ALK
✅ Ametek #AME
✅ Delta Air Lines #DAL
✅ Copart #CPRT
Технологический сектор
✅ Micron #MU
✅ Zebra #ZBRA
✅ Trimble #TRMB
✅ Skyworks Solutions #SWKS
✅ Qualcomm #QCOM
✅ Global Payments #GPN
✅ Microsoft #MSFT
✅ Applied Materials #AMAT
✅ Motorola #MSI
✅ Salesforce #CRM
✅ Autodesk #ADSK
✅ Nvidia #NVDA
✅ Accenture #ACN
Сектор недвижимости
✅ Simon Property Group #SPG
✅ Prologis #PLD
Сектор сырьевых материалов
✅ Vulcan #VMC
Сектор коммунальных услуг
✅ Public Service Enterprise Group #PEG
✅ AES #AES
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 19.08.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.93% (4247 п.)
📉 Nasdaq: -1.03% (13381 п.)
📉 Dow Jones -0.72% (33734 п.)
🌕 Золото: -0.37% ($1752)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.82% ($93.92)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.04% (2.945%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне на фоне роста доходности, роста доллара и снижения нефти. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно со снижением, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🔴 Акции Bed Bath & Beyond #BBBY упали более чем на 40% на премаркете после того, как компания RC Ventures председателя совета директоров GameStop Райана Коэна сократила свой пакет акций ритейлера. RC Ventures сократила свою долю в BBBY до нуля, как следует из заявления регулятора.
🟢 Applied Materials #AMAT опубликовала финансовые результаты за III квартал 2022 финансового года. Результаты за квартал оказались лучше консенсус-прогноза Уолл-стрит. Компания дала сильные прогнозы, развеивая опасения по снижению спроса.
🟢 Фосагро #PHOR вчера представила сильные результаты. Выручка компании за первое полугодие 2022 выросла почти в 1.9 раз. По итогам I полугодия 2022 производство минеральных удобрений увеличилось на 5.2% г/г. Фосагро #PHOR планирует в 2022 году направить на CAPEX около 64 млрд рублей и увеличить производство на 3-4%. Также совет директоров рекомендовал к выплате дивиденды.
🔴 Инфляция в Германии вышла за прогнозные рамки. За год производственные цены в выросли на 37.3%, при прогнозе в 32%. Это максимум за 73 года. Все дело в росте цены газа и его дефицитности за последние пару месяцев.
🟡 Вывод россиянами валюты в иностранные банки в июне достиг максимума за три года, а Россия поднялась на третье место по использованию юаня для международных платежей.
🟢 Путин и Си Цзиньпин посетят саммит G20 на Бали в ноябре. Индонезия готова организовать встречу Путина и Байдена на саммите G20 в случае их очного участия и заинтересованности в этом, заявил посол в России Хосе Таварес.
🟢 Объем контейнерных перевозок между РФ и Китаем вырос в 5.9 раз. Рост зафиксирован на железнодорожных пунктах пропуска за семь месяцев текущего года.
💎 После протоколов FOMC и нескольких выступлений ФРС на этой неделе инвесторы ожидают новых сигналов от мероприятия в Джексон Хоул. В завершение недели главным вопросом является то, сможет ли SPX пробить отметку в 4300 или вторник был пиком ралли. Сегодня состоится экспирация опционов на сумму ~$2 трлн — это может привести к росту волатильности. К тому же стоит отметить укрепление американского доллара и рост доходностей на облигационном рынке, что может спровоцировать коррекцию на фондовом рынке. Предпочитаем пока оставаться в стороне. Обращаем внимание на сектора с привлекательной оценкой, такие как нефтегазовый, а также стоит присмотреться к компаниям с высокой бетой и малой капитализацией, находящиеся вблизи своих минимумов, — например к биотехам.
#США #новости_премаркета
telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.93% (4247 п.)
📉 Nasdaq: -1.03% (13381 п.)
📉 Dow Jones -0.72% (33734 п.)
🌕 Золото: -0.37% ($1752)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.82% ($93.92)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.04% (2.945%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне на фоне роста доходности, роста доллара и снижения нефти. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно со снижением, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🔴 Акции Bed Bath & Beyond #BBBY упали более чем на 40% на премаркете после того, как компания RC Ventures председателя совета директоров GameStop Райана Коэна сократила свой пакет акций ритейлера. RC Ventures сократила свою долю в BBBY до нуля, как следует из заявления регулятора.
🟢 Applied Materials #AMAT опубликовала финансовые результаты за III квартал 2022 финансового года. Результаты за квартал оказались лучше консенсус-прогноза Уолл-стрит. Компания дала сильные прогнозы, развеивая опасения по снижению спроса.
🟢 Фосагро #PHOR вчера представила сильные результаты. Выручка компании за первое полугодие 2022 выросла почти в 1.9 раз. По итогам I полугодия 2022 производство минеральных удобрений увеличилось на 5.2% г/г. Фосагро #PHOR планирует в 2022 году направить на CAPEX около 64 млрд рублей и увеличить производство на 3-4%. Также совет директоров рекомендовал к выплате дивиденды.
🔴 Инфляция в Германии вышла за прогнозные рамки. За год производственные цены в выросли на 37.3%, при прогнозе в 32%. Это максимум за 73 года. Все дело в росте цены газа и его дефицитности за последние пару месяцев.
🟡 Вывод россиянами валюты в иностранные банки в июне достиг максимума за три года, а Россия поднялась на третье место по использованию юаня для международных платежей.
🟢 Путин и Си Цзиньпин посетят саммит G20 на Бали в ноябре. Индонезия готова организовать встречу Путина и Байдена на саммите G20 в случае их очного участия и заинтересованности в этом, заявил посол в России Хосе Таварес.
🟢 Объем контейнерных перевозок между РФ и Китаем вырос в 5.9 раз. Рост зафиксирован на железнодорожных пунктах пропуска за семь месяцев текущего года.
💎 После протоколов FOMC и нескольких выступлений ФРС на этой неделе инвесторы ожидают новых сигналов от мероприятия в Джексон Хоул. В завершение недели главным вопросом является то, сможет ли SPX пробить отметку в 4300 или вторник был пиком ралли. Сегодня состоится экспирация опционов на сумму ~$2 трлн — это может привести к росту волатильности. К тому же стоит отметить укрепление американского доллара и рост доходностей на облигационном рынке, что может спровоцировать коррекцию на фондовом рынке. Предпочитаем пока оставаться в стороне. Обращаем внимание на сектора с привлекательной оценкой, такие как нефтегазовый, а также стоит присмотреться к компаниям с высокой бетой и малой капитализацией, находящиеся вблизи своих минимумов, — например к биотехам.
#США #новости_премаркета
telegram · сайт · курс
Важные события предстоящей недели - 06.09.2022
⚠️ Макроэкономические данные:
6 сентября:
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (август)
8 сентября:
• Выступление главы ФРС Пауэлла
Презентация Apple:
Ожидается, что 7 сентября Apple #AAPL анонсирует новый iPhone 14 в четырех вариантах: Pro, Pro Max, Max и базовую модель. Некоторые аналитики считают, что Apple повысит цены на модели Pro, однако стоимость других вариантов останется на уровне iPhone 13. Среди других продуктов, которые могут быть анонсированы, - Apple Watch Series 8 с новым процессором и AirPods Pro. В преддверии презентации Morgan Stanley отметил, что мнение на рынке по поводу Apple разделилось. «Медведи» считают, что компания поставила слишком высокую планку в 2021-2022 финансовом году. В то же время «быки» рассматривают Apple как защитную историю. Wedbush сохраняет позитивный взгляд и считает текущее соотношение риска/доходности привлекательным, а запуск iPhone 14 окажет дополнительный импульс акциям, несмотря на макроэкономические проблемы.
Казино, ставки на спорт и американский футбол:
8 сентября стартует новый сезон NFL, первый матч которого будет транслироваться на канале NBC, а также на Amazon #AMZN Prime. Начало футбольного сезона в прошлом привлекло большое внимание к сектору ставок на спорт. Инвестбанк Macquarie выделил несколько компаний с высоким свободным денежным потоком, стратегией развития онлайн-ставок и низкой долговой нагрузкой, которые могут стать бенефициарами: Penn National Gaming #PENN, MGM Resorts #MGM и Caesars Entertainment #CZR. Быстрорастущие компании сектора Bally's #BALY и DraftKings #DKNG также интересные долгосрочные идеи.
Конференция Citigroup:
Особое внимание может привлечь конференция Citi Global Technology Conference, на которой выступят Ciena #CIEN, Applied Materials #AMAT, Juniper Networks #JNPR, Autodesk #ADSK и несколько других представителей технологического сектора.
💡 Аналитики Barron's провели обзор на долгосрочные перспективы рынка труда в США. По прогнозам, среднегодовой прирост трудоспособного населения США резко замедлится и составит 0.2% в следующие 30 лет, против 1% за последние 40 лет. Другим важным фактором является резкий рост доли нетрудоспособного населения в то время, как иммиграция в США снизилась более чем на 50% с 2010 года. Экономисты предупреждают, что дефицит рабочей силы будет снижать производительность и темпы экономического роста, а также сводить на нет усилия ФРС по сдерживанию инфляции. Если и есть решение этой проблемы, то оно может быть найдено с помощью технологий. По прогнозам, ежегодные мировые продажи промышленных роботов и средств автоматизации к 2027 году вырастут более чем в два раза и составят более $100 млрд. Бенефициарами автоматизации и дефицита рабочей силы аналитики называют следующие компании:
✅ ABB #ABB
✅ United Parcel Service #UPS
✅ Amazon #AMZN
✅ Casella Waste Systems #CWST
✅ McDonald's #MCD
✅ Korn Ferry #KFY
✅ Robert Half International #RHI
✅ Manpower Group #MAN
💎 В понедельник рынки США были закрыты в связи с празднованием Дня труда, так что начало недели было достаточно спокойным. Особое внимание инвесторы на текущей неделе уделят выступлению Пауэлла, публикации Бежевой книги ФРС и заседанию ЕЦБ. Базовый сценарий предполагает повышение ставки европейским регулятором на 50 базисных пунктов. Однако, учитывая недавние данные по инфляции, ЕЦБ может пойти и на более жесткий шаг.
Инвесторы обеспокоены агрессивными планами регуляторов по повышению процентных ставок для борьбы с зашкаливающей инфляцией. Высока вероятность того давление на рынок акций сохранится в ближайшие дни. Сентябрь в целом обещает быть непростым: бурную реакцию может вывать грядущий отчет CPI, а также последующее заседание ФРС. Продолжаем придерживаться осторожной позиции - не спешим тратить кэш. Для выкупа просевших бумаг мы предпочитаем использовать моменты паники, когда резко возрастает волатильность, а индексы теряют 4-5% за одну торговую сессию.
#США #неделя_впереди
telegram · сайт · курс
⚠️ Макроэкономические данные:
6 сентября:
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (август)
8 сентября:
• Выступление главы ФРС Пауэлла
Презентация Apple:
Ожидается, что 7 сентября Apple #AAPL анонсирует новый iPhone 14 в четырех вариантах: Pro, Pro Max, Max и базовую модель. Некоторые аналитики считают, что Apple повысит цены на модели Pro, однако стоимость других вариантов останется на уровне iPhone 13. Среди других продуктов, которые могут быть анонсированы, - Apple Watch Series 8 с новым процессором и AirPods Pro. В преддверии презентации Morgan Stanley отметил, что мнение на рынке по поводу Apple разделилось. «Медведи» считают, что компания поставила слишком высокую планку в 2021-2022 финансовом году. В то же время «быки» рассматривают Apple как защитную историю. Wedbush сохраняет позитивный взгляд и считает текущее соотношение риска/доходности привлекательным, а запуск iPhone 14 окажет дополнительный импульс акциям, несмотря на макроэкономические проблемы.
Казино, ставки на спорт и американский футбол:
8 сентября стартует новый сезон NFL, первый матч которого будет транслироваться на канале NBC, а также на Amazon #AMZN Prime. Начало футбольного сезона в прошлом привлекло большое внимание к сектору ставок на спорт. Инвестбанк Macquarie выделил несколько компаний с высоким свободным денежным потоком, стратегией развития онлайн-ставок и низкой долговой нагрузкой, которые могут стать бенефициарами: Penn National Gaming #PENN, MGM Resorts #MGM и Caesars Entertainment #CZR. Быстрорастущие компании сектора Bally's #BALY и DraftKings #DKNG также интересные долгосрочные идеи.
Конференция Citigroup:
Особое внимание может привлечь конференция Citi Global Technology Conference, на которой выступят Ciena #CIEN, Applied Materials #AMAT, Juniper Networks #JNPR, Autodesk #ADSK и несколько других представителей технологического сектора.
💡 Аналитики Barron's провели обзор на долгосрочные перспективы рынка труда в США. По прогнозам, среднегодовой прирост трудоспособного населения США резко замедлится и составит 0.2% в следующие 30 лет, против 1% за последние 40 лет. Другим важным фактором является резкий рост доли нетрудоспособного населения в то время, как иммиграция в США снизилась более чем на 50% с 2010 года. Экономисты предупреждают, что дефицит рабочей силы будет снижать производительность и темпы экономического роста, а также сводить на нет усилия ФРС по сдерживанию инфляции. Если и есть решение этой проблемы, то оно может быть найдено с помощью технологий. По прогнозам, ежегодные мировые продажи промышленных роботов и средств автоматизации к 2027 году вырастут более чем в два раза и составят более $100 млрд. Бенефициарами автоматизации и дефицита рабочей силы аналитики называют следующие компании:
✅ ABB #ABB
✅ United Parcel Service #UPS
✅ Amazon #AMZN
✅ Casella Waste Systems #CWST
✅ McDonald's #MCD
✅ Korn Ferry #KFY
✅ Robert Half International #RHI
✅ Manpower Group #MAN
💎 В понедельник рынки США были закрыты в связи с празднованием Дня труда, так что начало недели было достаточно спокойным. Особое внимание инвесторы на текущей неделе уделят выступлению Пауэлла, публикации Бежевой книги ФРС и заседанию ЕЦБ. Базовый сценарий предполагает повышение ставки европейским регулятором на 50 базисных пунктов. Однако, учитывая недавние данные по инфляции, ЕЦБ может пойти и на более жесткий шаг.
Инвесторы обеспокоены агрессивными планами регуляторов по повышению процентных ставок для борьбы с зашкаливающей инфляцией. Высока вероятность того давление на рынок акций сохранится в ближайшие дни. Сентябрь в целом обещает быть непростым: бурную реакцию может вывать грядущий отчет CPI, а также последующее заседание ФРС. Продолжаем придерживаться осторожной позиции - не спешим тратить кэш. Для выкупа просевших бумаг мы предпочитаем использовать моменты паники, когда резко возрастает волатильность, а индексы теряют 4-5% за одну торговую сессию.
#США #неделя_впереди
telegram · сайт · курс
Важные события предстоящей недели - 12.09.2022
Главное событие недели - публикация отчета по инфляции за август. Ожидается, что темпы роста цен в годовом выражении снизятся до 8.1% после 8.5% в июле.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 сентября:
• Индекс потребительских цен (CPI) (август)
14 сентября:
• Индекс цен производителей (PPI) (август)
15 сентября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (сентябрь)
• Объём розничных продаж (август)
• Объем промышленного производства (август)
16 сентября:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
День инвестора Starbucks:
Starbucks #SBUX проведет День инвестора 13 сентября. Ожидается, что компания предоставит информацию о стратегии реновации бизнеса, а также познакомит сообщество с новым CEO Лаксманон Нарасимхана. Инвесторы будут внимательно следить за прогнозами по прибыли на 2023 год, а также обновлениями по долгосрочной финансовой модели Starbucks. Morgan Stanley отметил, что мероприятия для инвесторов в прошлом были положительными катализаторами для акций Starbucks. Инвестбанк также ожидает, что рентабельность компании будет находиться под давлением в 2022 финансовом году, однако затем в течение следующих нескольких лет темпы роста выручки превысят темпы роста расходов.
Автошоу в Детройте:
Мероприятие начнется 14 сентября. Среди наиболее заметных участников: Ford #F, General Motors #GM, Stellantis #STLA и Hyundai #HYUD. Самым важным событием станет презентация нового Ford S650 Mustang, который будет запущен в продажу в 2024 году. Ожидается, что новый Mustang будет оснащен ПО от Google #GOOG. Помимо этого, на автошоу Ford представит новый концепт-кар Lincoln L100. Также велика вероятность анонсов от GM и Stellantis. Ранее Chrysler, который принадлежит Stellantis, давала намеки о разработке новой модели. Помимо крупных автопроизводителей, стартапы такие, как Harbinger, также выступят на мероприятии.
Корпоративные события:
12 сентября Brookfield Asset Management #BAM проведет день инвестора. 13 сентября акционеры Twitter #TWTR проголосуют за принятие предложения от Илона Маска о покупке компании за $54.20 за акцию. 14-15 сентября Roblox #RBLX, Humana #HUM, Danaher #DHR также проведут мероприятия для инвесторов.
Заметные конференции:
Goldman Sachs проведет технологическую конференцию, на которой выступят eBay #EBAY, General Motors #GM, Peloton #PTON, Coinbase #COIN, Applied Materials #AMAT, Etsy #ETSY, IMAX #IMAX и Pinterest #PINS.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор на перспективы Volkswagen #VOW3 на фоне предстоящего IPO Porsche. По мнению аналитиков, размещение акций станет положительным катализатором для акций Volkswagen. На данный момент Porsche оценивается в $60-85 млрд и является наиболее ценной частью автомобильного портфеля Volkswagen, который включает в себя сам бренд VW, Audi, Bentley и Lamborghini. Помимо шумихи вокруг IPO, Volkswagen также рассматривается одним из лидеров в автомобильном секторе и называется наиболее сильным конкурентом Tesla #TSLA.
💎 Во вторник на этой неделе выйдут долгожданные данные по потребительской инфляции за август (CPI), консенсусный прогноз - 8.1% в годовом исчислении. Мы считаем, что фактический принт будет на уровне или ниже ожиданий, что может краткосрочно поддержать рынок акций, как минимум до заседания ФРС 21 сентября. В августе существенно снизились цены на топливо и подержанные автомобили, а это существенные компоненты CPI. Поэтому мы спекулятивно нарастили позиции в портфелях и не исключаем продолжение роста фондового рынка в ближайшие несколько торговых сессий. Также мы присматриваемся к открытию лонгов в длинных качественных бондах и/или трежерис. Доходности по 10-ти леткам выросли выше значений, которые мы считаем справедливыми, но учитывая навес предложения на первичном рынке, мы не исключаем движение к 3.5% - от этих уровней планируем начинать покупки.
#США #неделя_впереди
telegram · сайт · курс
Главное событие недели - публикация отчета по инфляции за август. Ожидается, что темпы роста цен в годовом выражении снизятся до 8.1% после 8.5% в июле.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 сентября:
• Индекс потребительских цен (CPI) (август)
14 сентября:
• Индекс цен производителей (PPI) (август)
15 сентября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (сентябрь)
• Объём розничных продаж (август)
• Объем промышленного производства (август)
16 сентября:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
День инвестора Starbucks:
Starbucks #SBUX проведет День инвестора 13 сентября. Ожидается, что компания предоставит информацию о стратегии реновации бизнеса, а также познакомит сообщество с новым CEO Лаксманон Нарасимхана. Инвесторы будут внимательно следить за прогнозами по прибыли на 2023 год, а также обновлениями по долгосрочной финансовой модели Starbucks. Morgan Stanley отметил, что мероприятия для инвесторов в прошлом были положительными катализаторами для акций Starbucks. Инвестбанк также ожидает, что рентабельность компании будет находиться под давлением в 2022 финансовом году, однако затем в течение следующих нескольких лет темпы роста выручки превысят темпы роста расходов.
Автошоу в Детройте:
Мероприятие начнется 14 сентября. Среди наиболее заметных участников: Ford #F, General Motors #GM, Stellantis #STLA и Hyundai #HYUD. Самым важным событием станет презентация нового Ford S650 Mustang, который будет запущен в продажу в 2024 году. Ожидается, что новый Mustang будет оснащен ПО от Google #GOOG. Помимо этого, на автошоу Ford представит новый концепт-кар Lincoln L100. Также велика вероятность анонсов от GM и Stellantis. Ранее Chrysler, который принадлежит Stellantis, давала намеки о разработке новой модели. Помимо крупных автопроизводителей, стартапы такие, как Harbinger, также выступят на мероприятии.
Корпоративные события:
12 сентября Brookfield Asset Management #BAM проведет день инвестора. 13 сентября акционеры Twitter #TWTR проголосуют за принятие предложения от Илона Маска о покупке компании за $54.20 за акцию. 14-15 сентября Roblox #RBLX, Humana #HUM, Danaher #DHR также проведут мероприятия для инвесторов.
Заметные конференции:
Goldman Sachs проведет технологическую конференцию, на которой выступят eBay #EBAY, General Motors #GM, Peloton #PTON, Coinbase #COIN, Applied Materials #AMAT, Etsy #ETSY, IMAX #IMAX и Pinterest #PINS.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор на перспективы Volkswagen #VOW3 на фоне предстоящего IPO Porsche. По мнению аналитиков, размещение акций станет положительным катализатором для акций Volkswagen. На данный момент Porsche оценивается в $60-85 млрд и является наиболее ценной частью автомобильного портфеля Volkswagen, который включает в себя сам бренд VW, Audi, Bentley и Lamborghini. Помимо шумихи вокруг IPO, Volkswagen также рассматривается одним из лидеров в автомобильном секторе и называется наиболее сильным конкурентом Tesla #TSLA.
💎 Во вторник на этой неделе выйдут долгожданные данные по потребительской инфляции за август (CPI), консенсусный прогноз - 8.1% в годовом исчислении. Мы считаем, что фактический принт будет на уровне или ниже ожиданий, что может краткосрочно поддержать рынок акций, как минимум до заседания ФРС 21 сентября. В августе существенно снизились цены на топливо и подержанные автомобили, а это существенные компоненты CPI. Поэтому мы спекулятивно нарастили позиции в портфелях и не исключаем продолжение роста фондового рынка в ближайшие несколько торговых сессий. Также мы присматриваемся к открытию лонгов в длинных качественных бондах и/или трежерис. Доходности по 10-ти леткам выросли выше значений, которые мы считаем справедливыми, но учитывая навес предложения на первичном рынке, мы не исключаем движение к 3.5% - от этих уровней планируем начинать покупки.
#США #неделя_впереди
telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 13.10.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.99% (3624 п.)
📈 Nasdaq: +0.75% (10922 п.)
📈 Dow Jones +0.99% (29545 п.)
🌕 Золото: +0.18% ($1675)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.17% ($92.55)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.56% (3.874%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Сегодня произойдет главное событие текущей недели - публикация сентябрьских данных по индексу потребительских цен. Если рост инфляции вновь замедлится слабее прогнозов (к чему в целом располагают и вчерашние данные по индексу цен производителей) или даже ускорится, то опасения рецессии на фоне ожиданий более жестких действий ФРС дополнительно усилятся. В этом случае спрос на рисковые активы окажется под давлением, а индекс доллара США и доходности трежерис вновь перейдут к росту. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🔴 Администрация президента США Джо Байдена рассматривает возможность полного запрета импорта российского алюминия, который долгое время был защищен от санкций из-за его важности для широкого спектра продукции.
🟡 Министерство сельского хозяйства США снизило прогноз экспорта пшеницы на 2022-2023 гг. на 50 млн бушелей до 775 млн бушелей, что станет самым низким объемом с 1971 года. Пересмотр прогноза связан с низкими темпами роста экспортных продаж и неконкурентоспособными американскими экспортными ценами.
🔴 В Минфине США предложили установить предельную цену на российскую нефть в районе $60 за баррель. По мнению главы ведомства Джанет Йеллен, это сократит нефтегазовые доходы России, однако все еще позволит стране получать прибыль от добычи и продажи нефти.
🟢 SK Hynix, TSMC #TSM и Samsung #SMSN получили разрешение от США на закупку оборудования для своих предприятий по производству полупроводников в Китае без дополнительного лицензирования, предусмотренного новыми экспортными правилами.
🔴 Applied Materials #AMAT снизила прогноз по выручке на $400 млн на 4-й квартал, поскольку компании придется подстраиваться под новые антикитайские санкции со стороны США.
🟢 Volkswagen #VOW3 инвестирует €1 млрд в разработчика программного и аппаратного обеспечения для автономного вождения Horizon Robotics и ещё €1.3 млрд в совместное с Horizon предприятие
🟢 Google #GOOG разрешил разместить приложение соцсети бывшего президента США Дональда Трампа Truth Social в магазине Play Store. На этом фоне акции SPAC-компании Digital World Acquisition #DWAC, через которую планируется вывести Truth Social на биржу, подскочили на 12%.
🟢 Moderna #MRNA и Merck #MRK будут совместно разрабатывать и продавать персонализированную противоопухолевую вакцину. Препарат под названием mRNA-4157 проходит вторую фазу испытаний. Ожидается, что результаты исследований будут представлены до конца 2022 года.
💎 Сегодня все внимание инвесторов будет приковано к данным по потребительской инфляции - CPI. Судя по динамике основных индексов в последние дни, участники торгов скорее ожидают негативную информацию, а это внушает оптимизм. Мы сохраняем ощутимую долю денежных средств в портфеле и планируем направить ее на покупки интересующих нас бумаг в случае значительной коррекции на рынке в ближайшее время.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.99% (3624 п.)
📈 Nasdaq: +0.75% (10922 п.)
📈 Dow Jones +0.99% (29545 п.)
🌕 Золото: +0.18% ($1675)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.17% ($92.55)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.56% (3.874%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Сегодня произойдет главное событие текущей недели - публикация сентябрьских данных по индексу потребительских цен. Если рост инфляции вновь замедлится слабее прогнозов (к чему в целом располагают и вчерашние данные по индексу цен производителей) или даже ускорится, то опасения рецессии на фоне ожиданий более жестких действий ФРС дополнительно усилятся. В этом случае спрос на рисковые активы окажется под давлением, а индекс доллара США и доходности трежерис вновь перейдут к росту. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🔴 Администрация президента США Джо Байдена рассматривает возможность полного запрета импорта российского алюминия, который долгое время был защищен от санкций из-за его важности для широкого спектра продукции.
🟡 Министерство сельского хозяйства США снизило прогноз экспорта пшеницы на 2022-2023 гг. на 50 млн бушелей до 775 млн бушелей, что станет самым низким объемом с 1971 года. Пересмотр прогноза связан с низкими темпами роста экспортных продаж и неконкурентоспособными американскими экспортными ценами.
🔴 В Минфине США предложили установить предельную цену на российскую нефть в районе $60 за баррель. По мнению главы ведомства Джанет Йеллен, это сократит нефтегазовые доходы России, однако все еще позволит стране получать прибыль от добычи и продажи нефти.
🟢 SK Hynix, TSMC #TSM и Samsung #SMSN получили разрешение от США на закупку оборудования для своих предприятий по производству полупроводников в Китае без дополнительного лицензирования, предусмотренного новыми экспортными правилами.
🔴 Applied Materials #AMAT снизила прогноз по выручке на $400 млн на 4-й квартал, поскольку компании придется подстраиваться под новые антикитайские санкции со стороны США.
🟢 Volkswagen #VOW3 инвестирует €1 млрд в разработчика программного и аппаратного обеспечения для автономного вождения Horizon Robotics и ещё €1.3 млрд в совместное с Horizon предприятие
🟢 Google #GOOG разрешил разместить приложение соцсети бывшего президента США Дональда Трампа Truth Social в магазине Play Store. На этом фоне акции SPAC-компании Digital World Acquisition #DWAC, через которую планируется вывести Truth Social на биржу, подскочили на 12%.
🟢 Moderna #MRNA и Merck #MRK будут совместно разрабатывать и продавать персонализированную противоопухолевую вакцину. Препарат под названием mRNA-4157 проходит вторую фазу испытаний. Ожидается, что результаты исследований будут представлены до конца 2022 года.
💎 Сегодня все внимание инвесторов будет приковано к данным по потребительской инфляции - CPI. Судя по динамике основных индексов в последние дни, участники торгов скорее ожидают негативную информацию, а это внушает оптимизм. Мы сохраняем ощутимую долю денежных средств в портфеле и планируем направить ее на покупки интересующих нас бумаг в случае значительной коррекции на рынке в ближайшее время.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Топ-пики в полупроводниковом секторе от Bank of America
💡 Несмотря падение спроса на чипы, Bank of America сохраняет позитивный взгляд на акции производителей и ожидает роста продаж в 2023 году. Аналитики также выделили несколько интересных тенденций в секторе.
Развитие автомобильной промышленности
• По мнению Bank of America спрос на полупроводники со стороны автопроизводителей продолжит стремительно расти, что окажет положительное влияние на финансовые результаты. Своим топ-пиком в этой сфере банк называет следующую компанию:
✅ ON Semiconductor #ON
🎯 Целевая цена - $83, потенциал роста +17%
Рост спроса на облачные решения
• Производители полупроводников находятся в идеальном положении, чтобы извлечь выгоду из экспоненциального роста сложности вычислений, необходимых для искусственного интеллекта и высокоскоростных сетей. По оценкам банка, спрос на публичные облачные решения вырастет в три раза до $300 млрд к 2026 году. Главными бенефициарами этого банк называет следующие компании:
✅ Nvidia #NVDA
🎯 Целевая цена - $200, потенциал роста +28%
✅ Advanced Micro Devices #AMD
🎯 Целевая цена - $95, потенциал роста +29%
Устойчивость денежных потоков
• Аналитики отмечают, что консолидация и высокие барьеры для входа в индустрию дают компаниям возможность поддерживать цены на свою продукцию на высоком уровне, а также сохранять объемы отдачи капитала акционерам. Банк выделил две компании из сектора, которые обладают высокими дивидендами и объемами свободного денежного потока:
✅ Analog Devices #ADI
🎯 Целевая цена - $185, потенциал роста +15%
✅ Broadcom #AVGO
🎯 Целевая цена - $630, потенциал роста +23%
Привлекательные оценки
• По мнению банка, акции производителей литографического теперь обладают идеальным сочетанием оценок по мультипликаторам. Среди наиболее интересных идей:
✅ KLA Corp. #KLAC
🎯 Целевая цена - $440, потенциал роста +17%
✅ Applied Materials #AMAT
🎯 Целевая цена - $135, потенциал роста +29%
#аналитика #акции #США #полупроводники
· telegram · сайт · курс
💡 Несмотря падение спроса на чипы, Bank of America сохраняет позитивный взгляд на акции производителей и ожидает роста продаж в 2023 году. Аналитики также выделили несколько интересных тенденций в секторе.
Развитие автомобильной промышленности
• По мнению Bank of America спрос на полупроводники со стороны автопроизводителей продолжит стремительно расти, что окажет положительное влияние на финансовые результаты. Своим топ-пиком в этой сфере банк называет следующую компанию:
✅ ON Semiconductor #ON
🎯 Целевая цена - $83, потенциал роста +17%
Рост спроса на облачные решения
• Производители полупроводников находятся в идеальном положении, чтобы извлечь выгоду из экспоненциального роста сложности вычислений, необходимых для искусственного интеллекта и высокоскоростных сетей. По оценкам банка, спрос на публичные облачные решения вырастет в три раза до $300 млрд к 2026 году. Главными бенефициарами этого банк называет следующие компании:
✅ Nvidia #NVDA
🎯 Целевая цена - $200, потенциал роста +28%
✅ Advanced Micro Devices #AMD
🎯 Целевая цена - $95, потенциал роста +29%
Устойчивость денежных потоков
• Аналитики отмечают, что консолидация и высокие барьеры для входа в индустрию дают компаниям возможность поддерживать цены на свою продукцию на высоком уровне, а также сохранять объемы отдачи капитала акционерам. Банк выделил две компании из сектора, которые обладают высокими дивидендами и объемами свободного денежного потока:
✅ Analog Devices #ADI
🎯 Целевая цена - $185, потенциал роста +15%
✅ Broadcom #AVGO
🎯 Целевая цена - $630, потенциал роста +23%
Привлекательные оценки
• По мнению банка, акции производителей литографического теперь обладают идеальным сочетанием оценок по мультипликаторам. Среди наиболее интересных идей:
✅ KLA Corp. #KLAC
🎯 Целевая цена - $440, потенциал роста +17%
✅ Applied Materials #AMAT
🎯 Целевая цена - $135, потенциал роста +29%
#аналитика #акции #США #полупроводники
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 18.11.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.70% (3983 п.)
📈 Nasdaq: +0.86% (11810 п.)
📈 Dow Jones +0.49% (33745 п.)
🌕 Золото: +0.04% ($1760)
⚫️ Нефть марки Brent: -2.03% ($88.20)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.69% (3.793%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются зеленой зоне. Участники рынка отыгрывают позитивные отчетности нескольких розничных ритейлеров и чипмейкера Applied Materials #AMAT. Сегодня участники рынка обратят внимание на макростатистика с рынка недвижимости, а также высказывания представителей ФРС. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Европарламент подготовил резолюцию по признанию России «террористическим государством» и намерен провести голосование по ней на сессии в Страсбурге 23 ноября.
🔴 В Китае продолжает расти количество заражений COVID-19. За прошедший день в стране было зафиксировано 24 028 случаев, что является самым высоким показателем с апреля, когда была вспышка в Шанхае. Представители здравоохранения заявили, что планируется построить больше больниц для пациентов с COVID-19.
🟢 Средняя процентная ставка по 30-летней ипотеке в США за неделю снизилась до 6.61% по сравнению с 7.08% неделей ранее. Это самое крупное недельное падение ставки с 1981 года.
🟡 Вероятность рецессии в США в следующие 12 месяцев поднялась до 96%, по данным модели, рассчитываемой Conference Board. Исторически данные значения были среднесрочным предвестником образования дна на рынке.
🟡 Конгрессмен-демократ Нэнси Пелоси решила отказаться от поста лидера демократов в Палате представителей и не будет добиваться переизбрания, чтобы уступить место молодым. Пелоси все еще останется рядовым депутатом палаты.
🟡 CEO Visa #V Альфред Келли покинет свой пост. За годы, в течение которых Келли возглавлял компанию, ее капитализация выросла в 2.7 раза. Пост Келли займет Райан Макинерни, который был президентом Visa c 2013 года и раньше работал гендиректором по потребительскому банкингу в JPMorgan.
🟢 Индия провела успешный запуск первой частной космической ракеты в стране - Vikram-S от компании Skyroot Aerospace. На ее разработку специалистам Skyroot Aerospace потребовалось более двух лет. При этом сам стартап был создан всего четыре года назад.
🟡 CEO Amazon заявил, что в следующем году ожидается больше сокращений персонала на фоне дополнительных корректив и проводимого обзора операций. При этом компания еще не решила, сколько всего сотрудников будет затронуто.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.70% (3983 п.)
📈 Nasdaq: +0.86% (11810 п.)
📈 Dow Jones +0.49% (33745 п.)
🌕 Золото: +0.04% ($1760)
⚫️ Нефть марки Brent: -2.03% ($88.20)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.69% (3.793%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются зеленой зоне. Участники рынка отыгрывают позитивные отчетности нескольких розничных ритейлеров и чипмейкера Applied Materials #AMAT. Сегодня участники рынка обратят внимание на макростатистика с рынка недвижимости, а также высказывания представителей ФРС. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Европарламент подготовил резолюцию по признанию России «террористическим государством» и намерен провести голосование по ней на сессии в Страсбурге 23 ноября.
🔴 В Китае продолжает расти количество заражений COVID-19. За прошедший день в стране было зафиксировано 24 028 случаев, что является самым высоким показателем с апреля, когда была вспышка в Шанхае. Представители здравоохранения заявили, что планируется построить больше больниц для пациентов с COVID-19.
🟢 Средняя процентная ставка по 30-летней ипотеке в США за неделю снизилась до 6.61% по сравнению с 7.08% неделей ранее. Это самое крупное недельное падение ставки с 1981 года.
🟡 Вероятность рецессии в США в следующие 12 месяцев поднялась до 96%, по данным модели, рассчитываемой Conference Board. Исторически данные значения были среднесрочным предвестником образования дна на рынке.
🟡 Конгрессмен-демократ Нэнси Пелоси решила отказаться от поста лидера демократов в Палате представителей и не будет добиваться переизбрания, чтобы уступить место молодым. Пелоси все еще останется рядовым депутатом палаты.
🟡 CEO Visa #V Альфред Келли покинет свой пост. За годы, в течение которых Келли возглавлял компанию, ее капитализация выросла в 2.7 раза. Пост Келли займет Райан Макинерни, который был президентом Visa c 2013 года и раньше работал гендиректором по потребительскому банкингу в JPMorgan.
🟢 Индия провела успешный запуск первой частной космической ракеты в стране - Vikram-S от компании Skyroot Aerospace. На ее разработку специалистам Skyroot Aerospace потребовалось более двух лет. При этом сам стартап был создан всего четыре года назад.
🟡 CEO Amazon заявил, что в следующем году ожидается больше сокращений персонала на фоне дополнительных корректив и проводимого обзора операций. При этом компания еще не решила, сколько всего сотрудников будет затронуто.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Поставщики чипов памяти
На фоне слабости на рынке ПК в этом году цены на чипы памяти DRAM/NAND существенно скорректировались. После этого Micron #MU, один из крупнейших поставщиков, резко сократила капитальные расходы на 30% для контроля рентабельности. Как ожидается, другие поставщики могут предпринять аналогичные меры, для обеспечения здорового баланса спроса и предложения.
В ближайшей перспективе финансовые результаты компаний будут оставаться под давлением, однако во втором полугодии 2023 года может произойти восстановление спроса и цен из-за сокращения переполненных запасов. Также стоит отметить, что акции производителей чипов памяти в прошлом начинали расти примерно за шесть месяцев до завершения спада в индустрии.
Производители оборудования для полупроводниковой промышленности
2023 может стать годом пониженного спроса на оборудование преимущественно из-за замедления рынка производителей чипов памяти. В целом, по оценкам, капитальные расходы сектора могут снизиться на 23-25%.
Тем менее, производители оборудования все еще обладают рекордно крупными портфелями заказов, которые поддержат финансовые результаты в следующем году. Наиболее интересными в индустрии выглядят Applied Materials #AMAT, KLA #KLAC и Lam Research #LRCX. Эти компании могут показать результаты лучше сектора, благодаря расширению доли на рынке, а также увеличению доходов от предоставления услуг.
Разработчики ПО для проектирования полупроводников (EDA)
Учитывая постоянный рост сложности чипов, можно ожидать сохранения спроса на решения разработчиков EDA. Стоит отметить, что данная индустрия является наиболее защищенной от экономического спада, поскольку даже во время рецессии производители полупроводников не сокращают расходы на проектирование.
Компаниям Synopsys #SNPS и Cadence #CDNS принадлежит более 70% рынка EDA. Как ожидается, темпы роста выручки этих компаний будут устойчивыми в ближайшие годы на уровне 10-15%. Стоит отметить, что акции данных компаний демонстрировали опережающую S&P 500 и сектор динамику не только в этом году, но и на протяжении последних 15 лет. Учитывая ключевую роль этих компаний в цепочке производства чипов, можно ожидать устойчивого долгосрочного роста финансовых показателей.
#аналитика #акции #США #полупроводники
· telegram · сайт · курс
На фоне слабости на рынке ПК в этом году цены на чипы памяти DRAM/NAND существенно скорректировались. После этого Micron #MU, один из крупнейших поставщиков, резко сократила капитальные расходы на 30% для контроля рентабельности. Как ожидается, другие поставщики могут предпринять аналогичные меры, для обеспечения здорового баланса спроса и предложения.
В ближайшей перспективе финансовые результаты компаний будут оставаться под давлением, однако во втором полугодии 2023 года может произойти восстановление спроса и цен из-за сокращения переполненных запасов. Также стоит отметить, что акции производителей чипов памяти в прошлом начинали расти примерно за шесть месяцев до завершения спада в индустрии.
Производители оборудования для полупроводниковой промышленности
2023 может стать годом пониженного спроса на оборудование преимущественно из-за замедления рынка производителей чипов памяти. В целом, по оценкам, капитальные расходы сектора могут снизиться на 23-25%.
Тем менее, производители оборудования все еще обладают рекордно крупными портфелями заказов, которые поддержат финансовые результаты в следующем году. Наиболее интересными в индустрии выглядят Applied Materials #AMAT, KLA #KLAC и Lam Research #LRCX. Эти компании могут показать результаты лучше сектора, благодаря расширению доли на рынке, а также увеличению доходов от предоставления услуг.
Разработчики ПО для проектирования полупроводников (EDA)
Учитывая постоянный рост сложности чипов, можно ожидать сохранения спроса на решения разработчиков EDA. Стоит отметить, что данная индустрия является наиболее защищенной от экономического спада, поскольку даже во время рецессии производители полупроводников не сокращают расходы на проектирование.
Компаниям Synopsys #SNPS и Cadence #CDNS принадлежит более 70% рынка EDA. Как ожидается, темпы роста выручки этих компаний будут устойчивыми в ближайшие годы на уровне 10-15%. Стоит отметить, что акции данных компаний демонстрировали опережающую S&P 500 и сектор динамику не только в этом году, но и на протяжении последних 15 лет. Учитывая ключевую роль этих компаний в цепочке производства чипов, можно ожидать устойчивого долгосрочного роста финансовых показателей.
#аналитика #акции #США #полупроводники
· telegram · сайт · курс