Аналитики Уолл-Стрит об инвестиционных возможностях в сфере ИИ
Запуск ChatGPT полностью изменил представление инвесторов о возможностях искусственного интеллекта. Популярный чат-бот достиг 100 млн активных пользователей всего через два месяца после запуска в ноябре 2022 года.
ChatGPT был разработан частной компанией OpenAI, поддерживаемой Microsoft #MSFT. На текущий момент чат-бот является самым продвинутым и успешным инструментом генеративного ИИ.
«В последний год наблюдалось ошеломляющее улучшение производительности так называемых генеративных ИИ. Это модели машинного обучения, которые могут создавать новый контент, что до недавнего времени считалось исключительной прерогативой человека», - написали недавно аналитики HSBC.
Стремительный рост интереса привел к тому, что инвесторы начали искать инвестиционные возможности в сфере ИИ. Такие компании, как Microsoft и Nvidia #NVDA, стали очевидным выбором. В то же время, HSBC считает, что текущая активность, которую мы наблюдаем, может быть лишь верхушкой айсберга.
«В случае с любой зарождающейся технологией трудно предсказать все различные способы ее продуктивного использования. Существует потенциал, что генеративный ИИ окажет значительное влияние сразу же на несколько секторов экономики», - заявили в банке.
В частности, аналитики прогнозируют, что ИИ найдет более широкое применение в полупроводниковой отрасли #SOXX, здравоохранении #XLV, образовании #EDUT, потребительском сектор #XLY и розничной торговле #XRT.
Мнение Morgan Stanley
Стратеги инвестбанка представили несколько компаний, которые, по их мнению, могут стать крупными бенефициарами дальнейшего развития генеративного ИИ.
«Лишь небольшая часть бизнеса наших предпочтительных компаний в настоящий момент связана с ИИ. Однако по мере развития технологий они могут стать ключевыми для создания и разработки инфраструктуры. Мы ожидаем, что в течение ближайших нескольких лет генеративный ИИ будет стимулировать спрос на более мощные вычислительные системы и системы хранения данных», - написал аналитик Morgan Stanley Шон Ким.
Своими топ-пиками для игры на тренде ИИ стратеги назвали следующие компании:
Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM
Samsung Electronics #SMSN
SK Hynix #000660
Seagate Technology #STX
Dell #DELL
IBM #IBM
Canaccord Genuity о применении ИИ в области здравоохранения
Аналитики отмечают, что в здравоохранении существует четкая тенденция к увеличению использования искусственного интеллекта и смежных возможностей. Они используются для повышения производительности медицинских инструментов и оптимизации процессов.
«Мы считаем, что в будущем ИИ будет все чаще использоваться в диагностике и инструментах для медико-биологических исследований. На наш взгляд, от этой тенденции должны выиграть те, кто пришел на рынок раньше, поскольку их решения демонстрируют ощутимые преимущества по сравнению с теми, кто работает без ИИ», - пишут стратеги.
К таким компаниям Canaccord Genuity относит:
Biodesix #BDSX
Guardant Health #GD
#аналитика #акции #ИИ
сайт · youtube
Запуск ChatGPT полностью изменил представление инвесторов о возможностях искусственного интеллекта. Популярный чат-бот достиг 100 млн активных пользователей всего через два месяца после запуска в ноябре 2022 года.
ChatGPT был разработан частной компанией OpenAI, поддерживаемой Microsoft #MSFT. На текущий момент чат-бот является самым продвинутым и успешным инструментом генеративного ИИ.
«В последний год наблюдалось ошеломляющее улучшение производительности так называемых генеративных ИИ. Это модели машинного обучения, которые могут создавать новый контент, что до недавнего времени считалось исключительной прерогативой человека», - написали недавно аналитики HSBC.
Стремительный рост интереса привел к тому, что инвесторы начали искать инвестиционные возможности в сфере ИИ. Такие компании, как Microsoft и Nvidia #NVDA, стали очевидным выбором. В то же время, HSBC считает, что текущая активность, которую мы наблюдаем, может быть лишь верхушкой айсберга.
«В случае с любой зарождающейся технологией трудно предсказать все различные способы ее продуктивного использования. Существует потенциал, что генеративный ИИ окажет значительное влияние сразу же на несколько секторов экономики», - заявили в банке.
В частности, аналитики прогнозируют, что ИИ найдет более широкое применение в полупроводниковой отрасли #SOXX, здравоохранении #XLV, образовании #EDUT, потребительском сектор #XLY и розничной торговле #XRT.
Мнение Morgan Stanley
Стратеги инвестбанка представили несколько компаний, которые, по их мнению, могут стать крупными бенефициарами дальнейшего развития генеративного ИИ.
«Лишь небольшая часть бизнеса наших предпочтительных компаний в настоящий момент связана с ИИ. Однако по мере развития технологий они могут стать ключевыми для создания и разработки инфраструктуры. Мы ожидаем, что в течение ближайших нескольких лет генеративный ИИ будет стимулировать спрос на более мощные вычислительные системы и системы хранения данных», - написал аналитик Morgan Stanley Шон Ким.
Своими топ-пиками для игры на тренде ИИ стратеги назвали следующие компании:
Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM
Samsung Electronics #SMSN
SK Hynix #000660
Seagate Technology #STX
Dell #DELL
IBM #IBM
Canaccord Genuity о применении ИИ в области здравоохранения
Аналитики отмечают, что в здравоохранении существует четкая тенденция к увеличению использования искусственного интеллекта и смежных возможностей. Они используются для повышения производительности медицинских инструментов и оптимизации процессов.
«Мы считаем, что в будущем ИИ будет все чаще использоваться в диагностике и инструментах для медико-биологических исследований. На наш взгляд, от этой тенденции должны выиграть те, кто пришел на рынок раньше, поскольку их решения демонстрируют ощутимые преимущества по сравнению с теми, кто работает без ИИ», - пишут стратеги.
К таким компаниям Canaccord Genuity относит:
Biodesix #BDSX
Guardant Health #GD
#аналитика #акции #ИИ
сайт · youtube
Корреляция между спредами на долговом рынке и динамикой акций
💡 ФРС неоднократно заявляла, что проблемы в банковском секторе приведут к ужесточению условий кредитования в США. Фактически, на экономику оказывается негативный эффект дополнительных повышений ключевой ставки.
Как правило, при ухудшении условий кредитования расширяется спред между доходностями казначейских облигаций США и корпоративных бондов.
Для того, чтобы определить стратегию позиционирования портфеля при ужесточении кредитных условий, мы использовали количественный или квантовый анализ. В его рамках мы посмотрели на корреляцию ETF на акции к спреду между трежерис и высокодоходных бондов. В модели также учитывается оценка по мультипликаторам и текущая макроэкономическая обстановка.
Результаты исследования
• Согласно анализу, сектор недвижимости наиболее чувствителен к ухудшению условий кредитования. Застройщики #ITB и домостроители #XHB входят в число отраслей, наиболее зависимых от сохранения кредитных спредов. Более того, они оба почти на одно стандартное отклонение переоценены по отношению к текущей макросреде.
• Чипмейкеры #SOXX занимают второе место по чувствительности к кредитным условиям. Тем не менее их оценка находится на уровне, близком к справедливому.
• На другом конце спектра классические защитные сектора здравоохранения #IXJ и фармацевтики #PPH сравнительно безразличны к кредитным спредам.
• Данные по динамике горнодобывающих компаний #XME немного более необычны. Хотя сектор является проциклическим, он менее подвержен изменению кредитных спредов. Также сектор «дешев» по отношению к общим макроэкономическим условиям.
💎 Если у вас есть капитал в иностранных ценных бумагах более миллиона долларов и вы желаете получить обратную связь по своему портфелю на основе квантового анализа, пожалуйста, заполните форму обратной связи.
#аналитика #акции #облигации #США
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 ФРС неоднократно заявляла, что проблемы в банковском секторе приведут к ужесточению условий кредитования в США. Фактически, на экономику оказывается негативный эффект дополнительных повышений ключевой ставки.
Как правило, при ухудшении условий кредитования расширяется спред между доходностями казначейских облигаций США и корпоративных бондов.
Для того, чтобы определить стратегию позиционирования портфеля при ужесточении кредитных условий, мы использовали количественный или квантовый анализ. В его рамках мы посмотрели на корреляцию ETF на акции к спреду между трежерис и высокодоходных бондов. В модели также учитывается оценка по мультипликаторам и текущая макроэкономическая обстановка.
Результаты исследования
• Согласно анализу, сектор недвижимости наиболее чувствителен к ухудшению условий кредитования. Застройщики #ITB и домостроители #XHB входят в число отраслей, наиболее зависимых от сохранения кредитных спредов. Более того, они оба почти на одно стандартное отклонение переоценены по отношению к текущей макросреде.
• Чипмейкеры #SOXX занимают второе место по чувствительности к кредитным условиям. Тем не менее их оценка находится на уровне, близком к справедливому.
• На другом конце спектра классические защитные сектора здравоохранения #IXJ и фармацевтики #PPH сравнительно безразличны к кредитным спредам.
• Данные по динамике горнодобывающих компаний #XME немного более необычны. Хотя сектор является проциклическим, он менее подвержен изменению кредитных спредов. Также сектор «дешев» по отношению к общим макроэкономическим условиям.
💎 Если у вас есть капитал в иностранных ценных бумагах более миллиона долларов и вы желаете получить обратную связь по своему портфелю на основе квантового анализа, пожалуйста, заполните форму обратной связи.
#аналитика #акции #облигации #США
· связаться с нами · сайт · youtube
Утренний обзор - 16.05.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.23% (4140 п.)
Nasdaq: -0.13% (13451 п.)
Dow Jones: -0.25% (33316 п.)
Золото: -0.09% ($2014)
Нефть марки Brent: -0.13% ($75.39)
US Treasuries 10 лет: -0.71% (3.483%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день с умеренным повышением: S&P 500 вырос на 0.3%, Dow Jones - на 0.14%, а Nasdaq - на 0.66%. Инвесторы ожидали развития ситуации с повышением потолка госдолга США, а также оценивали новые комментарии чиновников ФРС. Особую поддержку технологическому сектору оказал подъем акций полупроводниковых компаний. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно в зеленой зоне.
Сектор чипмейкеров #SOXX прибавил 2.72%. Катализатором для подъема стала заметка от аналитиков Citigroup #C. По мнению инвестбанка, спад в полупроводниковой отрасли подходит к завершению, в связи с чем финансовые показатели компаний могут перейти к восстановлению. По итогам торгов, лидером в секторе стали бумаги Micron #MU, которые подорожали на 6.11%.
Вчера также последовали комментарии от представителей ФРС. Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари сказал, что центральный банк не должен обманываться хорошими данными за несколько месяцев. Инфляция все еще слишком высока, несмотря на замедление. По его мнению, ФРС еще предстоит проделать больше работы по снижению инфляции.
В то же время, президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик, который считается одним из наиболее «ястребиных» членов ФРС, отметил, что поддерживает идею паузы в повышении ставок. Центральному банку нужно оценить отложенный эффект ужесточения ДКП на экономику.
💎 «Предприятия в юго-восточном округе отмечают, что ФРС, возможно, перестаралась. В истории существует много примеров того, как центральный банк перебарщивал с ужесточением политики и приводил экономику в более негативное состояние. Я бы предпочел избежать этого, если мы сможем», - заявил Бостик.
Между тем, сегодня президент Байден проведет новый раунд переговоров с лидерами конгресса по проблеме повышения потолка госдолга. Ранее глава Минфина США Джанет Йеллен предупреждала, что без решения по госдолгу правительство не сможет продолжать выполнять все свои обязательства, возможно, уже к 1 июня.
Публикация экономических данных сегодня:
• Объём розничных продаж (апрель)
• Объём промышленного производства (апрель)
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.23% (4140 п.)
Nasdaq: -0.13% (13451 п.)
Dow Jones: -0.25% (33316 п.)
Золото: -0.09% ($2014)
Нефть марки Brent: -0.13% ($75.39)
US Treasuries 10 лет: -0.71% (3.483%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день с умеренным повышением: S&P 500 вырос на 0.3%, Dow Jones - на 0.14%, а Nasdaq - на 0.66%. Инвесторы ожидали развития ситуации с повышением потолка госдолга США, а также оценивали новые комментарии чиновников ФРС. Особую поддержку технологическому сектору оказал подъем акций полупроводниковых компаний. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно в зеленой зоне.
Сектор чипмейкеров #SOXX прибавил 2.72%. Катализатором для подъема стала заметка от аналитиков Citigroup #C. По мнению инвестбанка, спад в полупроводниковой отрасли подходит к завершению, в связи с чем финансовые показатели компаний могут перейти к восстановлению. По итогам торгов, лидером в секторе стали бумаги Micron #MU, которые подорожали на 6.11%.
Вчера также последовали комментарии от представителей ФРС. Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари сказал, что центральный банк не должен обманываться хорошими данными за несколько месяцев. Инфляция все еще слишком высока, несмотря на замедление. По его мнению, ФРС еще предстоит проделать больше работы по снижению инфляции.
В то же время, президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик, который считается одним из наиболее «ястребиных» членов ФРС, отметил, что поддерживает идею паузы в повышении ставок. Центральному банку нужно оценить отложенный эффект ужесточения ДКП на экономику.
💎 «Предприятия в юго-восточном округе отмечают, что ФРС, возможно, перестаралась. В истории существует много примеров того, как центральный банк перебарщивал с ужесточением политики и приводил экономику в более негативное состояние. Я бы предпочел избежать этого, если мы сможем», - заявил Бостик.
Между тем, сегодня президент Байден проведет новый раунд переговоров с лидерами конгресса по проблеме повышения потолка госдолга. Ранее глава Минфина США Джанет Йеллен предупреждала, что без решения по госдолгу правительство не сможет продолжать выполнять все свои обязательства, возможно, уже к 1 июня.
Публикация экономических данных сегодня:
• Объём розничных продаж (апрель)
• Объём промышленного производства (апрель)
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Отчетность Nvidia и предпосылки для сектора
💡 Вчера чипмейкер представил отличные результаты за 1-й квартал, после чего акции прибавили почти 22% и выросли до нового исторического максимума. Рассмотрим подробнее результаты, а также какие сигналы Nvidia дала для всего полупроводникового сектора.
Финансовые показатели
• Выручка снизилась на 13% г/г до $7.19 млрд, но существенно превысила ожидания на уровне $6.52 млрд. По сравнению с предыдущим кварталом рост продаж составил 19% кв/кв.
• Чистая прибыль выросла на 26% г/г до $2.04 млрд. Скорректированная прибыль на акцию повысилась до $1.09, против прогноза Уолл-стрит в $0.92.
Основным драйвером для показателей стал рост продаж чипов для ЦОД. Выручка сегмента выросла на 14% г/г до рекордных $4.28 млрд, превзойдя оценки аналитиков в $3.89 млрд. Компания заявила, что наблюдает особенно высокий спрос в решениях, созданных для работы и обучения генеративного ИИ и больших языковых моделей.
В то же время, в игровом сегменте продолжилось падение продаж. В 1-м квартале выручка упала на 38% г/г и составила $2.24 млрд, что, однако, выше прогнозов на уровне $1.97 млрд. Результат был поддержан более высоким спросом на новейшую серию видеокарт GeForce RTX 40.
Прогнозы
• Компания оптимистично оценивает перспективы на текущий квартал и ожидает выручку в $11 млрд (+/- 2%) - это существенно выше закладываемых рынком $7.15 млрд. При этом, валовая рентабельность должна повысится до 70% (против консенсуса 66.9%) с текущих 64.6%
CEO Nvidia Дженсен Хуанг заявил, что ожидает ускорения принятия генеративного ИИ во всех областях, и это потребует более совершенного оборудования и приведет к повышению спроса на чипы. Он отметил, что компания значительно увеличивает предложение, и готова удовлетворить растущий спрос.
Главное конкурентное преимущество Nvidia - это графический процессор H100 для ЦОД. H100 в несколько раз быстрее своего предшественника в обучении ИИ и позволяет существенно увеличить скорость работы генеративного ИИ. Более того, H100 поддерживается инновационным ПО, аналогов которого на рынке практически нет.
Влияние на сектор
После выхода отчетности акции широкого полупроводникового сектора #SOXX подорожали на 3.35%. Отдельно стоит отметить динамику AMD #AMD - ближайшего конкурента. Бумаги на постмаркете выросли на 8%. До конца года компания выпустит собственный аналог решениям Nvidia в сфере ИИ - чип Instinct MI300.
Крупный подъем также продемонстрировали основные поставщики и подрядчики Nvidia, среди которых TSMC #TSM (+3.4%), Advantest #6857 (+16%) и SK Hynix #000660 (+6%).
В целом, результаты Nvidia указывают, что потенциал развития ИИ, даже несмотря на стремительный рост связанных активов, еще не в полной мере отражен рынком. При этом, CEO компании отметил, что использование генеративного ИИ находится только на начальной стадии. Учитывая, какой эффект технология уже оказывает на финансовые результаты, перспективы сферы действительно выглядят впечатляющими.
«Трансформационный всплеск расходов на ИИ окупается гораздо раньше, чем ожидалось. У нас просто нет такого исторического прецедента, чтобы оценить масштабы перехода», - пишет Джозеф Мур, аналитик Morgan Stanley.
💎 Nvidia подтвердила, что является лидером в отрасли полупроводников для быстрорастущей сферы ИИ. Имеем позитивный долгосрочный взгляд на компанию, однако в моменте оценка в моменте выглядит не совсем оправданной, даже с учетом новых прогнозов. Отчетность Nvidia также укрепила нашу уверенность в перспективах конкурента AMD, о которой мы недавно писали в канале.
#аналитика #акции #США #технологический_сектор #полупроводники #ИИ #NVDA
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 Вчера чипмейкер представил отличные результаты за 1-й квартал, после чего акции прибавили почти 22% и выросли до нового исторического максимума. Рассмотрим подробнее результаты, а также какие сигналы Nvidia дала для всего полупроводникового сектора.
Финансовые показатели
• Выручка снизилась на 13% г/г до $7.19 млрд, но существенно превысила ожидания на уровне $6.52 млрд. По сравнению с предыдущим кварталом рост продаж составил 19% кв/кв.
• Чистая прибыль выросла на 26% г/г до $2.04 млрд. Скорректированная прибыль на акцию повысилась до $1.09, против прогноза Уолл-стрит в $0.92.
Основным драйвером для показателей стал рост продаж чипов для ЦОД. Выручка сегмента выросла на 14% г/г до рекордных $4.28 млрд, превзойдя оценки аналитиков в $3.89 млрд. Компания заявила, что наблюдает особенно высокий спрос в решениях, созданных для работы и обучения генеративного ИИ и больших языковых моделей.
В то же время, в игровом сегменте продолжилось падение продаж. В 1-м квартале выручка упала на 38% г/г и составила $2.24 млрд, что, однако, выше прогнозов на уровне $1.97 млрд. Результат был поддержан более высоким спросом на новейшую серию видеокарт GeForce RTX 40.
Прогнозы
• Компания оптимистично оценивает перспективы на текущий квартал и ожидает выручку в $11 млрд (+/- 2%) - это существенно выше закладываемых рынком $7.15 млрд. При этом, валовая рентабельность должна повысится до 70% (против консенсуса 66.9%) с текущих 64.6%
CEO Nvidia Дженсен Хуанг заявил, что ожидает ускорения принятия генеративного ИИ во всех областях, и это потребует более совершенного оборудования и приведет к повышению спроса на чипы. Он отметил, что компания значительно увеличивает предложение, и готова удовлетворить растущий спрос.
Главное конкурентное преимущество Nvidia - это графический процессор H100 для ЦОД. H100 в несколько раз быстрее своего предшественника в обучении ИИ и позволяет существенно увеличить скорость работы генеративного ИИ. Более того, H100 поддерживается инновационным ПО, аналогов которого на рынке практически нет.
Влияние на сектор
После выхода отчетности акции широкого полупроводникового сектора #SOXX подорожали на 3.35%. Отдельно стоит отметить динамику AMD #AMD - ближайшего конкурента. Бумаги на постмаркете выросли на 8%. До конца года компания выпустит собственный аналог решениям Nvidia в сфере ИИ - чип Instinct MI300.
Крупный подъем также продемонстрировали основные поставщики и подрядчики Nvidia, среди которых TSMC #TSM (+3.4%), Advantest #6857 (+16%) и SK Hynix #000660 (+6%).
В целом, результаты Nvidia указывают, что потенциал развития ИИ, даже несмотря на стремительный рост связанных активов, еще не в полной мере отражен рынком. При этом, CEO компании отметил, что использование генеративного ИИ находится только на начальной стадии. Учитывая, какой эффект технология уже оказывает на финансовые результаты, перспективы сферы действительно выглядят впечатляющими.
«Трансформационный всплеск расходов на ИИ окупается гораздо раньше, чем ожидалось. У нас просто нет такого исторического прецедента, чтобы оценить масштабы перехода», - пишет Джозеф Мур, аналитик Morgan Stanley.
💎 Nvidia подтвердила, что является лидером в отрасли полупроводников для быстрорастущей сферы ИИ. Имеем позитивный долгосрочный взгляд на компанию, однако в моменте оценка в моменте выглядит не совсем оправданной, даже с учетом новых прогнозов. Отчетность Nvidia также укрепила нашу уверенность в перспективах конкурента AMD, о которой мы недавно писали в канале.
#аналитика #акции #США #технологический_сектор #полупроводники #ИИ #NVDA
· связаться с нами · сайт · youtube
Утренний обзор - 26.05.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.19% (4152 п.)
Nasdaq: -0.14% (13957 п.)
Dow Jones: -0.13% (32762 п.)
Золото: +0.52% ($1950)
Нефть марки Brent: -0.12% ($76.04)
US Treasuries 10 лет: -0.44% (3.806%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день без единой динамики: S&P 500 вырос на 0.88%, Nasdaq прибавил 1.71%, а Dow Jones снизился на 0.11%. Отчетность Nvidia #NVDA вызвала мощное ралли в акциях чипмейкеров, компаний, связанных с ИИ, а также в бумагах других технологических корпораций. Помимо этого, инвесторы оценивали макростатистику и ход переговоров по лимиту госдолга США. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно в зеленой зоне.
Акции Nvidia #NVDA подорожали на 24.3% и достигли нового исторического максимума. Компания представила впечатляющий результаты за первый квартал. При этом, чипмейкер дал прогноз по выручке на текущий квартал, который оказался на 50% выше консенсуса. Результаты Nvidia были поддержаны высоким спрос на решения, связанные с работой ИИ.
На этом фоне акции полупроводникового сектора #SOXX выросли на 6.8%. В то же время, бумаги Intel #INTC, которую инвесторы считают отстающей в гонке ИИ, подешевели на 5.5%, что оказало особое давление на Dow Jones.
💎 «Nvidia официально заменила FANG в качестве центральной фигуры рынка ИИ. Инвесторы одержимы искусственным интеллектом, а Nvidia - это идеальная история успеха в данной сфере», - сказал Джейк Доллархайд, главный исполнительный директор Longbow Asset Management.
Вторая оценка по ВВП США показала, что американская экономика расширилась на 1.3% кв/кв в 1-м квартале, что выше прошлой оценки в 1.1% кв/кв.
Вчера также были опубликованы данные по количеству первичных заявок на пособия по безработице. За прошлую неделю их число выросло на 4 тыс. до 229 тыс., против прогнозов роста до уровня 250 тыс.
Хотя данные дают сигнал об устойчивости экономики, они также могут подтолкнуть ФРС к жестким действиям.
Инвесторы продолжают следить за переговорами по лимиту госдолга США. В четверг между лидерами Конгресса и президентом Байденом был достигнут ощутимый прогресс в заключении сделки, пишет Reuters. Заинтересованным сторонам необходимо согласовать расходы на сумму всего $70 млрд.
Член Палаты представителей Кевин Херн, возглавляющий крупнейшую фракцию республиканцев, заявил, что соглашение по повышению потолка госдолга «вероятно» будет достигнуто уже к полудню пятницы.
Публикация экономических данных сегодня:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) (апрель)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (май)
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.19% (4152 п.)
Nasdaq: -0.14% (13957 п.)
Dow Jones: -0.13% (32762 п.)
Золото: +0.52% ($1950)
Нефть марки Brent: -0.12% ($76.04)
US Treasuries 10 лет: -0.44% (3.806%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день без единой динамики: S&P 500 вырос на 0.88%, Nasdaq прибавил 1.71%, а Dow Jones снизился на 0.11%. Отчетность Nvidia #NVDA вызвала мощное ралли в акциях чипмейкеров, компаний, связанных с ИИ, а также в бумагах других технологических корпораций. Помимо этого, инвесторы оценивали макростатистику и ход переговоров по лимиту госдолга США. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно в зеленой зоне.
Акции Nvidia #NVDA подорожали на 24.3% и достигли нового исторического максимума. Компания представила впечатляющий результаты за первый квартал. При этом, чипмейкер дал прогноз по выручке на текущий квартал, который оказался на 50% выше консенсуса. Результаты Nvidia были поддержаны высоким спрос на решения, связанные с работой ИИ.
На этом фоне акции полупроводникового сектора #SOXX выросли на 6.8%. В то же время, бумаги Intel #INTC, которую инвесторы считают отстающей в гонке ИИ, подешевели на 5.5%, что оказало особое давление на Dow Jones.
💎 «Nvidia официально заменила FANG в качестве центральной фигуры рынка ИИ. Инвесторы одержимы искусственным интеллектом, а Nvidia - это идеальная история успеха в данной сфере», - сказал Джейк Доллархайд, главный исполнительный директор Longbow Asset Management.
Вторая оценка по ВВП США показала, что американская экономика расширилась на 1.3% кв/кв в 1-м квартале, что выше прошлой оценки в 1.1% кв/кв.
Вчера также были опубликованы данные по количеству первичных заявок на пособия по безработице. За прошлую неделю их число выросло на 4 тыс. до 229 тыс., против прогнозов роста до уровня 250 тыс.
Хотя данные дают сигнал об устойчивости экономики, они также могут подтолкнуть ФРС к жестким действиям.
Инвесторы продолжают следить за переговорами по лимиту госдолга США. В четверг между лидерами Конгресса и президентом Байденом был достигнут ощутимый прогресс в заключении сделки, пишет Reuters. Заинтересованным сторонам необходимо согласовать расходы на сумму всего $70 млрд.
Член Палаты представителей Кевин Херн, возглавляющий крупнейшую фракцию республиканцев, заявил, что соглашение по повышению потолка госдолга «вероятно» будет достигнуто уже к полудню пятницы.
Публикация экономических данных сегодня:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) (апрель)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (май)
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Утренний обзор - 13.06.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
· S&P 500: +0.18% (4395 п.)
· Nasdaq: +0.36% (15040 п.)
· Dow Jones: +0.06% (34412 п.)
· Золото: +0.16% ($1960)
· Нефть марки Brent: +0.19% ($72.16)
· US Treasuries 10 лет: -0.29% (3.728%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, продолжая вчерашнее ралли. В понедельник S&P 500 вырос на 0.93%, Dow Jones прибавил 0.56%, а Nasdaq подскочил на 1.53%. Позитиву на рынке способствуют ожидания, что ФРС объявит о завершении цикла повышения ставок. Дополнительную поддержку оказало крупное падение цен на нефть, что снизило опасения по поводу возобновления роста цен на топливо. По итогам торгов S&P 500 и Nasdaq закрылись на максимальных отметках с апреля 2022 года. Фондовый рынок Азии торгуется с повышением.
Инвесторы также позитивно расценили опубликованную макростатистика. Согласно данным ФРБ Нью-Йорка, в июне инфляционные ожидания населения США на следующие 12 месяцев сократились до 4.1% после 4.4% в мае. Это минимальное значение с мая 2021 года, как раз когда инфляция начала резкий подъем.
S&P 500 уже вышел из зоны «медвежьего», поднявшись более чем на 20% от минимумов октября прошлого года. Большая часть роста индекса была обеспечена акциями крупнейших технологических компаний. Отдельно стоит отметить динамику Apple #AAPL. Бумаги корпорации вчера подорожали на 1.56% и обновили исторический максимум.
Акции производителей полупроводников #SOXX выросли еще на 3.3%. Крупным катализатором стал скачок акций Broadcom #AVGO на 6.3% на новости о том, что компания получит условное одобрение в ЕС на поглощение VMware #VMW. В целом с начала года полупроводниковый сектор уже прибавил 44%.
Итоги двухдневного заседания ФРС будут подведены в среду, а уже сегодня минтруда США обнародует майские данные о потребительской инфляции. Консенсус предусматривает замедление темпов роста цен до 4.1% г/г с 4.9% г/г в апреле.
💎 «Мы занимаем выжидательную позицию, многое будет зависеть от данных по инфляции в США. Мы видим повсеместные ожидания, что ФРС сделает паузу в цикле подъема ставки, однако более важным будет то, что руководство центрального банка скажет о планах на июльское заседание», - отметил Венкат Балакришнан, аналитик MissionSquare Retirement.
Публикация экономических данных сегодня:
• Ежемесячный отчет ОПЕК+
• Индекс потребительских цен (CPI) (май)
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
· S&P 500: +0.18% (4395 п.)
· Nasdaq: +0.36% (15040 п.)
· Dow Jones: +0.06% (34412 п.)
· Золото: +0.16% ($1960)
· Нефть марки Brent: +0.19% ($72.16)
· US Treasuries 10 лет: -0.29% (3.728%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, продолжая вчерашнее ралли. В понедельник S&P 500 вырос на 0.93%, Dow Jones прибавил 0.56%, а Nasdaq подскочил на 1.53%. Позитиву на рынке способствуют ожидания, что ФРС объявит о завершении цикла повышения ставок. Дополнительную поддержку оказало крупное падение цен на нефть, что снизило опасения по поводу возобновления роста цен на топливо. По итогам торгов S&P 500 и Nasdaq закрылись на максимальных отметках с апреля 2022 года. Фондовый рынок Азии торгуется с повышением.
Инвесторы также позитивно расценили опубликованную макростатистика. Согласно данным ФРБ Нью-Йорка, в июне инфляционные ожидания населения США на следующие 12 месяцев сократились до 4.1% после 4.4% в мае. Это минимальное значение с мая 2021 года, как раз когда инфляция начала резкий подъем.
S&P 500 уже вышел из зоны «медвежьего», поднявшись более чем на 20% от минимумов октября прошлого года. Большая часть роста индекса была обеспечена акциями крупнейших технологических компаний. Отдельно стоит отметить динамику Apple #AAPL. Бумаги корпорации вчера подорожали на 1.56% и обновили исторический максимум.
Акции производителей полупроводников #SOXX выросли еще на 3.3%. Крупным катализатором стал скачок акций Broadcom #AVGO на 6.3% на новости о том, что компания получит условное одобрение в ЕС на поглощение VMware #VMW. В целом с начала года полупроводниковый сектор уже прибавил 44%.
Итоги двухдневного заседания ФРС будут подведены в среду, а уже сегодня минтруда США обнародует майские данные о потребительской инфляции. Консенсус предусматривает замедление темпов роста цен до 4.1% г/г с 4.9% г/г в апреле.
💎 «Мы занимаем выжидательную позицию, многое будет зависеть от данных по инфляции в США. Мы видим повсеместные ожидания, что ФРС сделает паузу в цикле подъема ставки, однако более важным будет то, что руководство центрального банка скажет о планах на июльское заседание», - отметил Венкат Балакришнан, аналитик MissionSquare Retirement.
Публикация экономических данных сегодня:
• Ежемесячный отчет ОПЕК+
• Индекс потребительских цен (CPI) (май)
· связаться с нами · сайт · youtube
Утренний обзор - 26.01.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.30% (4908 п.)
📉 Nasdaq: -0.65% (17520 п.)
📉 Dow Jones: -0.28% (38103 п.)
🌕 Золото: +0.14% ($2023)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.60% ($81.69)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.56% (4.097%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.53%, Dow Jones - на 0.64%, а Nasdaq - на 0.18%. Инвесторы позитивно отреагировали на публикацию макростатистики. Внимание инвесторов резко переключилось с падения акций Tesla #TSLA на 12% после отчетности. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Согласно первой оценке, ВВП США в 4-м квартале расширился на 3.3% кв/кв, что существенно выше консенсус-прогнозов на уровне 2%. Рост произошел за счет потребительских расходов, увеличения запасов, экспорта и расходов правительства. В то же время, базовый ценовой индекс расходов на личное потребление, являющийся предпочитаемым ФРС показателем инфляции, за квартал вырос только на 2% г/г - на уровне ожиданий.
Данные сигнализируют, что инфляция уже упала до целевого уровня центрального банка, а экономика продолжает расти опережающими темпами, несмотря на высокий уровень процентных ставок. Это идеальный сценарий для широкого рынка. Ожидания «мягкой посадки» и скорого начала цикла смягчения ДКП продолжают расти. Примечательно, что доходности 10-летних казначейских облигаций отреагировали падением.
💎 «Здесь нет никаких опасений по поводу рецессии, и, что еще лучше, мы не видим никакого сопутствующего взрывного роста цен, которые используются при расчете ВВП. Сильный рост без инфляции - это то, что каждый хочет увидеть», - считает Чарльз Хепуорт, директор по инвестиционной стратегии GAM Investments.
На постмаркете оптимизм инвесторов поубавился после выхода слабых прогнозов чипмейкеров Intel #INTC и KLA #KLAC, акции которых упали на 10.8% и 5.8%, соответственно. Широкий полупроводниковый сектор #SOXX снизился на 2.17%, оказав давление на основные индексы.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (декабрь)
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (декабрь)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.30% (4908 п.)
📉 Nasdaq: -0.65% (17520 п.)
📉 Dow Jones: -0.28% (38103 п.)
🌕 Золото: +0.14% ($2023)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.60% ($81.69)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.56% (4.097%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.53%, Dow Jones - на 0.64%, а Nasdaq - на 0.18%. Инвесторы позитивно отреагировали на публикацию макростатистики. Внимание инвесторов резко переключилось с падения акций Tesla #TSLA на 12% после отчетности. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Согласно первой оценке, ВВП США в 4-м квартале расширился на 3.3% кв/кв, что существенно выше консенсус-прогнозов на уровне 2%. Рост произошел за счет потребительских расходов, увеличения запасов, экспорта и расходов правительства. В то же время, базовый ценовой индекс расходов на личное потребление, являющийся предпочитаемым ФРС показателем инфляции, за квартал вырос только на 2% г/г - на уровне ожиданий.
Данные сигнализируют, что инфляция уже упала до целевого уровня центрального банка, а экономика продолжает расти опережающими темпами, несмотря на высокий уровень процентных ставок. Это идеальный сценарий для широкого рынка. Ожидания «мягкой посадки» и скорого начала цикла смягчения ДКП продолжают расти. Примечательно, что доходности 10-летних казначейских облигаций отреагировали падением.
💎 «Здесь нет никаких опасений по поводу рецессии, и, что еще лучше, мы не видим никакого сопутствующего взрывного роста цен, которые используются при расчете ВВП. Сильный рост без инфляции - это то, что каждый хочет увидеть», - считает Чарльз Хепуорт, директор по инвестиционной стратегии GAM Investments.
На постмаркете оптимизм инвесторов поубавился после выхода слабых прогнозов чипмейкеров Intel #INTC и KLA #KLAC, акции которых упали на 10.8% и 5.8%, соответственно. Широкий полупроводниковый сектор #SOXX снизился на 2.17%, оказав давление на основные индексы.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (декабрь)
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (декабрь)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Утренний обзор - 22.02.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.73% (5032 п.)
📈 Nasdaq: +1.43% (17787 п.)
📈 Dow Jones: +0.12% (38723 п.)
🌕 Золото: +0.12% ($2028)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.15% ($82.36)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.28% (4.307%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются с уверенным повышением после выхода отчетности Nvidia #NVDA. В среду основные индексы завершили день без единой динамики: S&P 500 и Dow Jones выросли на 0.13%, а Nasdaq снизился на 0.32%. Инвесторы ожидали выхода отчета чипмейкера и оценивали протоколы с последнего заседания ФРС. Фондовый рынок Азии в моменте торгуется преимущественно в зеленой зоне.
Акции Nvidia на постмаркете подорожали на 9.07%. Выручка компании в 4-м квартале выросла на 265% г/г, а чистая прибыль - на 769%, превысив ожидания рынка. Менеджмент дал прогноз на текущий квартал, который также оказался выше консенсус-оценок. Nvidia заявила, что спрос на чипы для работы с искусственным интеллектом стремительно растет, а ИИ интегрируется во все большее число индустрий. На этом фоне акции широкого полупроводникового сектора #SOXX прибавили 2.74%.
💎 «Куда идет Nvidia, туда следует и рынок. Результаты и прогнозы оказались достаточно хороши. Это подтверждает мнение о том, что ИИ будет оставаться сильным драйвером в обозримом будущем. Тезис поддержал рынки в прошлом году, почему бы ему не поддержать их и в этом?», - считает Ким Форрест, главный инвестиционный директор Bokeh Capital Partners.
Вчера на основной сессии инвесторы также оценивали протоколы с заседания ФРС. Члены регулятора подчеркнули, что ставка, вероятно, достигла пика, однако её снижение будет нецелесообразным пока не появится большая уверенность в устойчивом возвращении инфляции к 2%. Только два чиновника подчеркнули риски слишком длительного сохранения ставки на высоком уровне. На этом фоне доходности 10-летних трежерис продемонстрировали небольшой подъем.
💎 «Учитывая рост цен, опасения ФРС выглядят обоснованными. Прежде всего, они не хотят повторить ошибку монетарной политики 1970-х годов, которая привела к стагфляции и необходимости значительно повысить ставку, чтобы избавиться от, казалось бы, заложенной инфляции», - говорит Квинси Кросби из LPL Financial.
Сегодня инвесторы будут отыгрывать результаты Nvidia в акциях других компаний, связанных со сферой искусственного интеллекта. Помимо этого, выйдут данные по PMI и заявкам по безработице, которые предоставят дополнительные сигналы о состоянии экономики. Также продолжится сезон отчетности.
Публикация экономических данных сегодня:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (февраль)
• Продажи на вторичном рынке жилья (январь)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.73% (5032 п.)
📈 Nasdaq: +1.43% (17787 п.)
📈 Dow Jones: +0.12% (38723 п.)
🌕 Золото: +0.12% ($2028)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.15% ($82.36)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.28% (4.307%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются с уверенным повышением после выхода отчетности Nvidia #NVDA. В среду основные индексы завершили день без единой динамики: S&P 500 и Dow Jones выросли на 0.13%, а Nasdaq снизился на 0.32%. Инвесторы ожидали выхода отчета чипмейкера и оценивали протоколы с последнего заседания ФРС. Фондовый рынок Азии в моменте торгуется преимущественно в зеленой зоне.
Акции Nvidia на постмаркете подорожали на 9.07%. Выручка компании в 4-м квартале выросла на 265% г/г, а чистая прибыль - на 769%, превысив ожидания рынка. Менеджмент дал прогноз на текущий квартал, который также оказался выше консенсус-оценок. Nvidia заявила, что спрос на чипы для работы с искусственным интеллектом стремительно растет, а ИИ интегрируется во все большее число индустрий. На этом фоне акции широкого полупроводникового сектора #SOXX прибавили 2.74%.
💎 «Куда идет Nvidia, туда следует и рынок. Результаты и прогнозы оказались достаточно хороши. Это подтверждает мнение о том, что ИИ будет оставаться сильным драйвером в обозримом будущем. Тезис поддержал рынки в прошлом году, почему бы ему не поддержать их и в этом?», - считает Ким Форрест, главный инвестиционный директор Bokeh Capital Partners.
Вчера на основной сессии инвесторы также оценивали протоколы с заседания ФРС. Члены регулятора подчеркнули, что ставка, вероятно, достигла пика, однако её снижение будет нецелесообразным пока не появится большая уверенность в устойчивом возвращении инфляции к 2%. Только два чиновника подчеркнули риски слишком длительного сохранения ставки на высоком уровне. На этом фоне доходности 10-летних трежерис продемонстрировали небольшой подъем.
💎 «Учитывая рост цен, опасения ФРС выглядят обоснованными. Прежде всего, они не хотят повторить ошибку монетарной политики 1970-х годов, которая привела к стагфляции и необходимости значительно повысить ставку, чтобы избавиться от, казалось бы, заложенной инфляции», - говорит Квинси Кросби из LPL Financial.
Сегодня инвесторы будут отыгрывать результаты Nvidia в акциях других компаний, связанных со сферой искусственного интеллекта. Помимо этого, выйдут данные по PMI и заявкам по безработице, которые предоставят дополнительные сигналы о состоянии экономики. Также продолжится сезон отчетности.
Публикация экономических данных сегодня:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (февраль)
• Продажи на вторичном рынке жилья (январь)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM