#аналитика #акции #США #макро #Abeta
💡 Вместо того, чтобы выбирать между акциями стоимости и роста, инвесторы могут сфокусироваться на качественных акциях, поскольку рынок начинает приспосабливаться к условиям постпандемии. Эти акции не только лучше держатся во время волатильности, но и являются относительно дешевыми.
Качество - новое модное слово среди инвестиционных менеджеров, часто используемое для обозначения компаний с доминирующим положением, конкурентным преимуществом и прибыльным бизнесом, которые также имеют сильные финансовые показатели.
⚡️ Основные тезисы:
• На протяжении большей части года инвесторы выбирали акции различных типов компаний, чей рост был обеспечен глобальным восстановлением экономики.
• Поскольку Федеральная резервная система начинает задумываться о сокращении стимулов, а компании, вероятно, достигали пика роста прибыли - Bank of America считает, что стоит делать ставку на качественные акции. Morgan Stanley также отдает предпочтение качеству и рекомендует клиентам склоняться к акциям, ориентированным на качество.
• Качественные акции в течение всего десятилетия торгуются по P/E с дисконтом в размере 27% по сравнению с остальными по оценкам BofA.
• Аналитики выделили из S&P 500 компании, которые были прибыльными, демонстрировали положительную доходность свободного денежного потока, имели низкий долг и высокую рентабельность капитала (по крайней мере, двузначную) и торговались ниже своего среднего P/E в последние пару лет и на уровне или ниже отраслевого коэффициента P/E.
11 качественных акций:
✅ Texas Instruments #TXN - американский производитель полупроводниковых приборов, микросхем, электроники.
✅ Clorox #CLX - глобальный американский производитель и продавец потребительских и профессиональных товаров.
✅ PerkinElmer #PKI - признанный лидер в аналитическом приборостроении, прочно удерживающий первое место в мире по объему продаж.
✅ Laboratory Corporation of America #LH - американская клиническая лаборатория, одна из самых крупных в мире.
✅ Merck & Co. #MRK - инновационная биофармацевтическая компания.
✅ Quest Diagnostics #DGX - ведущий поставщик диагностических услуг в США.
✅ Regeneron Pharmaceuticals #REGN - американская биофармацевтическая компания.
✅ Cabot Oil & Gas #COG - независимая нефтегазовая компания, занимающаяся разведкой месторождений и добычей нефти и природного газа.
✅ Pfizer #PFE - фармацевтическая транснациональная компания, одна из крупнейших в мире.
✅ Gilead Sciences #GILD - американская биофармацевтическая компания.
✅ Hologic #HOLX - компания, занимающаяся медицинскими технологиями.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Вместо того, чтобы выбирать между акциями стоимости и роста, инвесторы могут сфокусироваться на качественных акциях, поскольку рынок начинает приспосабливаться к условиям постпандемии. Эти акции не только лучше держатся во время волатильности, но и являются относительно дешевыми.
Качество - новое модное слово среди инвестиционных менеджеров, часто используемое для обозначения компаний с доминирующим положением, конкурентным преимуществом и прибыльным бизнесом, которые также имеют сильные финансовые показатели.
⚡️ Основные тезисы:
• На протяжении большей части года инвесторы выбирали акции различных типов компаний, чей рост был обеспечен глобальным восстановлением экономики.
• Поскольку Федеральная резервная система начинает задумываться о сокращении стимулов, а компании, вероятно, достигали пика роста прибыли - Bank of America считает, что стоит делать ставку на качественные акции. Morgan Stanley также отдает предпочтение качеству и рекомендует клиентам склоняться к акциям, ориентированным на качество.
• Качественные акции в течение всего десятилетия торгуются по P/E с дисконтом в размере 27% по сравнению с остальными по оценкам BofA.
• Аналитики выделили из S&P 500 компании, которые были прибыльными, демонстрировали положительную доходность свободного денежного потока, имели низкий долг и высокую рентабельность капитала (по крайней мере, двузначную) и торговались ниже своего среднего P/E в последние пару лет и на уровне или ниже отраслевого коэффициента P/E.
11 качественных акций:
✅ Texas Instruments #TXN - американский производитель полупроводниковых приборов, микросхем, электроники.
✅ Clorox #CLX - глобальный американский производитель и продавец потребительских и профессиональных товаров.
✅ PerkinElmer #PKI - признанный лидер в аналитическом приборостроении, прочно удерживающий первое место в мире по объему продаж.
✅ Laboratory Corporation of America #LH - американская клиническая лаборатория, одна из самых крупных в мире.
✅ Merck & Co. #MRK - инновационная биофармацевтическая компания.
✅ Quest Diagnostics #DGX - ведущий поставщик диагностических услуг в США.
✅ Regeneron Pharmaceuticals #REGN - американская биофармацевтическая компания.
✅ Cabot Oil & Gas #COG - независимая нефтегазовая компания, занимающаяся разведкой месторождений и добычей нефти и природного газа.
✅ Pfizer #PFE - фармацевтическая транснациональная компания, одна из крупнейших в мире.
✅ Gilead Sciences #GILD - американская биофармацевтическая компания.
✅ Hologic #HOLX - компания, занимающаяся медицинскими технологиями.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Важные события предстоящей недели - 10.01.2022
В центре внимания инвесторов - публикация данных по инфляции за декабрь. Помимо этого, в конце недели начинается сезон отчетностей за 4-й квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
11 января:
• Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла
• Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA
12 января:
• Индекс потребительских цен (декабрь)
13 января:
• Индекс цен производителей (декабрь)
14 января:
• Объём розничных продаж (декабрь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
14 января – JPMorgan #JPM, BlackRock #BLK
Конференция ICR:
На неделе состоится крупнейшее мероприятие в сфере розничной торговли. По мнению UBS, в этом году компании предоставят позитивные прогнозы, поскольку декабрьские данные зафиксировали рост розничных продаж. На ICR будут присутствовать ритейлеры American Eagle Outfitters #AEO, Abercrombie & Fitch #ANF, Boot Barn #BOOT, Crocs #CROX, Lululemon #LULU, On Holding #ONON и Urban Outfitters #URBN. Аналитики отдельно выделяют Crocs #CROX. Акции компании росли примерно на 10% после предыдущих выступлений на ICR.
Конференция JPMorgan в сфере здравоохранения:
Акции сектора имеют тенденцию опережать S&P 500 во время проведения мероприятия. Ожидается, что BioMarin #BMRN, Seagen #SGEN и Gilead Sciences #GILD представят информацию о новых препаратах. Также на конференции следующие компании могут обновить прогнозы по финансовым результатам: Regeneron #REGN, Sarepta #SRPT, PTC Therapeutics #PTCT, Ironwood #IRWD и Clovis Oncology #CLVS.
Другие корпоративные события:
11 января генеральный директор Dell #DELL Майкл Делл примет участие в виртуальной беседе Bank of America. Monster Beverage #MNST проведет День инвестора, на котором, как ожидается, компания опубликует позитивный прогноз на 2022 год. Кроме того, на этой неделе подходит к завершению срок одобрения китайским регулятором сделки по слиянию Advanced Micro Devices #AMD и Xilinx #XLNX. Если сделка не будет одобрена до 11 января, то компаниям придется подавать новую заявку, что может придать импульс акциям.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор на сектор продовольственных товаров. Ожидается, что растущая инфляция, проблемы экономики Китая, нестандартные погодные условия и переход к возобновляемым источникам энергии - все эти факторы могут дать импульс для цен на продовольствие. Ожидаемый рост популярности вегетарианства приведет к подорожанию бобовых, сои и других альтернативных источников белка, таких как орехи и авокадо. Кроме того, переход на низкоуглеродное топливо в западных штатах приведет к росту спроса на сою и сахарный тростник.
Barron’s выделяет для покупки акции компаний:
✅ MGM Resorts #MGM - оператор казино обладает лучшим позиционированием на восстановление досуга в Лас-Вегасе.
✅ Proterra #PTRA - производитель электроавтобусов уже начал осуществлять продажи, что выгодно выделяет компанию от аналогов.
💎 На прошедшей неделе рождественское ралли на американском рынке сменилось коррекцией. Фокус инвесторов на фоне скачка доходностей казначейских облигаций сместился с акций роста на акции стоимости. Главным фактором смены настроения стала публикация протоколов ФРС, согласно которым регулятор рассматривает возможность начала сокращения баланса после первого повышения ставки, то есть, возможно, в первой половине 2022 года. Участники отметили, что экономика США готова к полному сокращению программы выкупа и более скорому повышению ставки. Среднесрочно смотрим на рынок позитивно. На краткосрочном горизонте проявляем осторожность, не спешим выкупать просевшие бумаги. Для уверенного отскока нужен катализатор, им может послужить очередной сезон отчетности. Инвесторам необходимо убедиться, что результаты компаний оправдывают высокие оценки, особенно в условиях роста доходностей и ужесточения политики ФРС.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
В центре внимания инвесторов - публикация данных по инфляции за декабрь. Помимо этого, в конце недели начинается сезон отчетностей за 4-й квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
11 января:
• Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла
• Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA
12 января:
• Индекс потребительских цен (декабрь)
13 января:
• Индекс цен производителей (декабрь)
14 января:
• Объём розничных продаж (декабрь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
14 января – JPMorgan #JPM, BlackRock #BLK
Конференция ICR:
На неделе состоится крупнейшее мероприятие в сфере розничной торговли. По мнению UBS, в этом году компании предоставят позитивные прогнозы, поскольку декабрьские данные зафиксировали рост розничных продаж. На ICR будут присутствовать ритейлеры American Eagle Outfitters #AEO, Abercrombie & Fitch #ANF, Boot Barn #BOOT, Crocs #CROX, Lululemon #LULU, On Holding #ONON и Urban Outfitters #URBN. Аналитики отдельно выделяют Crocs #CROX. Акции компании росли примерно на 10% после предыдущих выступлений на ICR.
Конференция JPMorgan в сфере здравоохранения:
Акции сектора имеют тенденцию опережать S&P 500 во время проведения мероприятия. Ожидается, что BioMarin #BMRN, Seagen #SGEN и Gilead Sciences #GILD представят информацию о новых препаратах. Также на конференции следующие компании могут обновить прогнозы по финансовым результатам: Regeneron #REGN, Sarepta #SRPT, PTC Therapeutics #PTCT, Ironwood #IRWD и Clovis Oncology #CLVS.
Другие корпоративные события:
11 января генеральный директор Dell #DELL Майкл Делл примет участие в виртуальной беседе Bank of America. Monster Beverage #MNST проведет День инвестора, на котором, как ожидается, компания опубликует позитивный прогноз на 2022 год. Кроме того, на этой неделе подходит к завершению срок одобрения китайским регулятором сделки по слиянию Advanced Micro Devices #AMD и Xilinx #XLNX. Если сделка не будет одобрена до 11 января, то компаниям придется подавать новую заявку, что может придать импульс акциям.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор на сектор продовольственных товаров. Ожидается, что растущая инфляция, проблемы экономики Китая, нестандартные погодные условия и переход к возобновляемым источникам энергии - все эти факторы могут дать импульс для цен на продовольствие. Ожидаемый рост популярности вегетарианства приведет к подорожанию бобовых, сои и других альтернативных источников белка, таких как орехи и авокадо. Кроме того, переход на низкоуглеродное топливо в западных штатах приведет к росту спроса на сою и сахарный тростник.
Barron’s выделяет для покупки акции компаний:
✅ MGM Resorts #MGM - оператор казино обладает лучшим позиционированием на восстановление досуга в Лас-Вегасе.
✅ Proterra #PTRA - производитель электроавтобусов уже начал осуществлять продажи, что выгодно выделяет компанию от аналогов.
💎 На прошедшей неделе рождественское ралли на американском рынке сменилось коррекцией. Фокус инвесторов на фоне скачка доходностей казначейских облигаций сместился с акций роста на акции стоимости. Главным фактором смены настроения стала публикация протоколов ФРС, согласно которым регулятор рассматривает возможность начала сокращения баланса после первого повышения ставки, то есть, возможно, в первой половине 2022 года. Участники отметили, что экономика США готова к полному сокращению программы выкупа и более скорому повышению ставки. Среднесрочно смотрим на рынок позитивно. На краткосрочном горизонте проявляем осторожность, не спешим выкупать просевшие бумаги. Для уверенного отскока нужен катализатор, им может послужить очередной сезон отчетности. Инвесторам необходимо убедиться, что результаты компаний оправдывают высокие оценки, особенно в условиях роста доходностей и ужесточения политики ФРС.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Защитные акции в условиях стагфляции
💡 В условиях замедления экономического роста, инфляции, все еще находящейся на 40-летних максимумах рынок может оказаться на пороге стагфляции. В сложившихся условиях Jefferies предлагает инвесторам обратить внимание на защитные акции.
Стагфляция характеризуется сочетанием высокой инфляции и застоя экономического роста. Аналитики Jefferies взяли за базовый сценарий стагфляцию, а не глубокую рецессию.
Эксперты также отмечают, что защитные акции, обеспечивающие стабильные дивиденды и доходы независимо от состояния экономики, в такие периоды оказываются в выигрыше.
Jefferies выделил несколько защитных акций, которые демонстрировали опережающую динамику в другие периоды замедления роста и повышенной инфляции. Все они имеют:
• рыночную капитализацию выше $2 млрд,
• положительную среднемесячную динамику в предыдущие периоды ожидания стагфляции с 2000 года,
• высокую доходность,
• волатильность (бета) ниже среднего.
10 акций из списка Jefferies:
✅ Johnson & Johnson #JNJ - холдинг, выпускающий товары по уходу за телом, лекарственные средства, контактные линзы и прочее под разными торговыми марками
✅ Union Pacific #UNP - компания, владеющая сетью железных дорог
✅ Altria Group #MO - производитель и продавец табачных изделий
✅ Gilead Sciences #GILD - фармацевтическая компания
✅ Public Storage #PSA - фонд, инвестирующий в объекты недвижимости
✅ Norfolk Southern #NSC - железнодорожный перевозчик
✅ Duke Energy #DUK - компания по производству электроэнергии и природного газа
✅ Hormel Foods #HRL - компания по переработке пищевых продуктов
✅ Edison International #EIX - холдинг, занимающийся производством, передачей и распределением электроэнергии
✅ Extra Space Storage #EXR - инвестиционный фонд недвижимости
#акции #США #аналитика #Jefferies
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 В условиях замедления экономического роста, инфляции, все еще находящейся на 40-летних максимумах рынок может оказаться на пороге стагфляции. В сложившихся условиях Jefferies предлагает инвесторам обратить внимание на защитные акции.
Стагфляция характеризуется сочетанием высокой инфляции и застоя экономического роста. Аналитики Jefferies взяли за базовый сценарий стагфляцию, а не глубокую рецессию.
Эксперты также отмечают, что защитные акции, обеспечивающие стабильные дивиденды и доходы независимо от состояния экономики, в такие периоды оказываются в выигрыше.
Jefferies выделил несколько защитных акций, которые демонстрировали опережающую динамику в другие периоды замедления роста и повышенной инфляции. Все они имеют:
• рыночную капитализацию выше $2 млрд,
• положительную среднемесячную динамику в предыдущие периоды ожидания стагфляции с 2000 года,
• высокую доходность,
• волатильность (бета) ниже среднего.
10 акций из списка Jefferies:
✅ Johnson & Johnson #JNJ - холдинг, выпускающий товары по уходу за телом, лекарственные средства, контактные линзы и прочее под разными торговыми марками
✅ Union Pacific #UNP - компания, владеющая сетью железных дорог
✅ Altria Group #MO - производитель и продавец табачных изделий
✅ Gilead Sciences #GILD - фармацевтическая компания
✅ Public Storage #PSA - фонд, инвестирующий в объекты недвижимости
✅ Norfolk Southern #NSC - железнодорожный перевозчик
✅ Duke Energy #DUK - компания по производству электроэнергии и природного газа
✅ Hormel Foods #HRL - компания по переработке пищевых продуктов
✅ Edison International #EIX - холдинг, занимающийся производством, передачей и распределением электроэнергии
✅ Extra Space Storage #EXR - инвестиционный фонд недвижимости
#акции #США #аналитика #Jefferies
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Потенциальные кандидаты на M&A в биотехнологическом секторе
💡 По мнению аналитиков Wells Fargo, количество сделок поглощений биотехнологических компаний будет увеличиваться в ближайшее время.
Причины активизации сделок
• Wells Fargo называет привлекательными оценки некоторых малых и средних биотехнологических компаний. При этом, по оценкам аналитиков, 5 крупнейших фармацевтических компаний, потенциальных покупателей, будут иметь около $400 млрд свободных наличных средств с настоящего момента до 2025 года. К таким компаниям относятся: Amgen #AMGN, Bristol Myers Squibb #BMY, Gilead Sciences #GILD, Merck #MRK и Pfizer #PFE.
• Хотя существуют регуляторные риски со стороны антимонопольных властей, Wells Fargo ожидает, что небольшие сделки на сумму ниже $20 млрд все же могут состояться. При этом, уже наблюдается активизация поглощений: в мае Pfizer приобрела Biohaven #BHVN, а на прошлой неделе Bristol Myers подписала соглашение о покупке Turning Point #TPTX.
• По словам аналитиков, рецессия в экономике также будет способствовать росту сделок, по аналогии с 2009 годом. Тогда Pfizer приобрела Wyeth, компания Merck объединилась с Schering-Plough, а Roche поглотила Genentech. Помимо этого, Wells Fargo отмечает: некоторые малые компании сектора будут испытывать нехватку денежных средств ближе к концу 2022 году, что сделает их оценку более привлекательной для поглощения.
В качестве потенциальных целей для поглощения аналитики выделили:
✅ Vertex Pharmaceuticals #VRTX
✅ Seagen #SGEN
✅ Horizon Therapeutics #HZNP
✅ Incyte #INCY
✅ Neurocrine Biosciences #NBIX
• Как правило, акции поглощаемой компании растут после объявления предложения о приобретении. Недавний пример: акции Turning Point выросли на 120% за один день, после того, как Pfizer выразил интерес в поглощении.
#акции #США #здравоохранение #аналитика #биотехнологии
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 По мнению аналитиков Wells Fargo, количество сделок поглощений биотехнологических компаний будет увеличиваться в ближайшее время.
Причины активизации сделок
• Wells Fargo называет привлекательными оценки некоторых малых и средних биотехнологических компаний. При этом, по оценкам аналитиков, 5 крупнейших фармацевтических компаний, потенциальных покупателей, будут иметь около $400 млрд свободных наличных средств с настоящего момента до 2025 года. К таким компаниям относятся: Amgen #AMGN, Bristol Myers Squibb #BMY, Gilead Sciences #GILD, Merck #MRK и Pfizer #PFE.
• Хотя существуют регуляторные риски со стороны антимонопольных властей, Wells Fargo ожидает, что небольшие сделки на сумму ниже $20 млрд все же могут состояться. При этом, уже наблюдается активизация поглощений: в мае Pfizer приобрела Biohaven #BHVN, а на прошлой неделе Bristol Myers подписала соглашение о покупке Turning Point #TPTX.
• По словам аналитиков, рецессия в экономике также будет способствовать росту сделок, по аналогии с 2009 годом. Тогда Pfizer приобрела Wyeth, компания Merck объединилась с Schering-Plough, а Roche поглотила Genentech. Помимо этого, Wells Fargo отмечает: некоторые малые компании сектора будут испытывать нехватку денежных средств ближе к концу 2022 году, что сделает их оценку более привлекательной для поглощения.
В качестве потенциальных целей для поглощения аналитики выделили:
✅ Vertex Pharmaceuticals #VRTX
✅ Seagen #SGEN
✅ Horizon Therapeutics #HZNP
✅ Incyte #INCY
✅ Neurocrine Biosciences #NBIX
• Как правило, акции поглощаемой компании растут после объявления предложения о приобретении. Недавний пример: акции Turning Point выросли на 120% за один день, после того, как Pfizer выразил интерес в поглощении.
#акции #США #здравоохранение #аналитика #биотехнологии
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Дивидендные акции от Wolfe Research
💡 Wolfe Research считает, что пришло время покупать дивидендные акции защитных компаний, поскольку увеличивается риск того, что рецессия может наступить в конце года.
Аналитики считают, что рецессия может наступить уже в IV кв., хотя базовый сценарий предполагает спад лишь в 2023 году. Публикация отчета совпала с моментом, когда индекс S&P 500 достиг нового внутридневного минимума за 2022 год в преддверии заседания ФРС на этой неделе, и ступил на территорию "медвежьего рынка", спустившись на 20% ниже пиковых значений, установленных в январе.
Wolfe Research предлагает несколько защитных дивидендных акций, где могут “укрыться” инвесторы.
Критерии отбора:
• Дивидендная доходность выше 3%
• Коэффициент выплат ниже 90%
• Низкий леверидж (уровень долга в 3 раза ниже ожидаемого показателя EBITDA на 2022 год)
10 идей из списка Wolfe:
✅ Omnicom Group #OMC - глобальный медиахолдинг
Дивидендная доходность - 4.0%
✅ Kohl’s Corp #KSS - розничная сеть универмагов
Дивидендная доходность - 4.4%
✅ Campbell Soup #CPB - производитель консервированных супов
Дивидендная доходность - 3.1%
✅ Ford Motor #F - производитель автомобилей
Дивидендная доходность - 3.0%
✅ Diamondback Energy #FANG - компания, занимающаяся разведкой углеводородов
Дивидендная доходность - 7.7%
✅ Gilead Sciences #GILD - фармацевтическая компания
Дивидендная доходность - 4.7%
✅ 3M #MMM - диверсифицированная производственная компания
Дивидендная доходность - 4.1%
✅ The Western Union #WU - провайдер международных денежных переводов
Дивидендная доходность - 5.4%
✅ NetApp #NTAP - производитель дисковых систем хранения данных и решения для хранения и управления информацией
Дивидендная доходность - 2.9%
✅ Edison #EIX - электроэнергетическая компания
Дивидендная доходность - 4.1%
#акции #США #аналитика #дивиденды
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Wolfe Research считает, что пришло время покупать дивидендные акции защитных компаний, поскольку увеличивается риск того, что рецессия может наступить в конце года.
Аналитики считают, что рецессия может наступить уже в IV кв., хотя базовый сценарий предполагает спад лишь в 2023 году. Публикация отчета совпала с моментом, когда индекс S&P 500 достиг нового внутридневного минимума за 2022 год в преддверии заседания ФРС на этой неделе, и ступил на территорию "медвежьего рынка", спустившись на 20% ниже пиковых значений, установленных в январе.
Wolfe Research предлагает несколько защитных дивидендных акций, где могут “укрыться” инвесторы.
Критерии отбора:
• Дивидендная доходность выше 3%
• Коэффициент выплат ниже 90%
• Низкий леверидж (уровень долга в 3 раза ниже ожидаемого показателя EBITDA на 2022 год)
10 идей из списка Wolfe:
✅ Omnicom Group #OMC - глобальный медиахолдинг
Дивидендная доходность - 4.0%
✅ Kohl’s Corp #KSS - розничная сеть универмагов
Дивидендная доходность - 4.4%
✅ Campbell Soup #CPB - производитель консервированных супов
Дивидендная доходность - 3.1%
✅ Ford Motor #F - производитель автомобилей
Дивидендная доходность - 3.0%
✅ Diamondback Energy #FANG - компания, занимающаяся разведкой углеводородов
Дивидендная доходность - 7.7%
✅ Gilead Sciences #GILD - фармацевтическая компания
Дивидендная доходность - 4.7%
✅ 3M #MMM - диверсифицированная производственная компания
Дивидендная доходность - 4.1%
✅ The Western Union #WU - провайдер международных денежных переводов
Дивидендная доходность - 5.4%
✅ NetApp #NTAP - производитель дисковых систем хранения данных и решения для хранения и управления информацией
Дивидендная доходность - 2.9%
✅ Edison #EIX - электроэнергетическая компания
Дивидендная доходность - 4.1%
#акции #США #аналитика #дивиденды
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Три стратегии от Goldman Sachs
💡 Goldman Sachs ожидает, что во втором полугодии на рынке будет сохраняться высокая волатильность на фоне слабых отчетностей компаний и предлагает три стратегии, которые помогут инвесторам удержаться на плаву.
Мнение аналитиков
Первое полугодие для S&P 500 стало худшим с 1970 года. Рынок акций падал на фоне опасений, что ужесточение денежно-кредитной политики ФРС приведет экономику США к рецессии. В первом полугодии ни один сектор S&P 500, кроме нефтегазового, не продемонстрировал положительной динамики.
Goldman Sachs ожидает, что пересмотр консенсус-прогнозов по компаниям в сторону понижения во втором полугодии окажет давление на акции, вне зависимости от того, наступит ли рецессия или нет. В связи с этим, банк предложил три стратегии, которые могут показать относительно неплохую доходность во втором полугодии.
Компании со стабильными темпами роста доходов
По мнению банка, инвесторам следует сосредоточиться на акциях с доказанной историей роста доходов. В условиях замедления экономического роста и ужесточения финансовых условий акции, обладающие «качественными» характеристиками, исторически превосходят рынок.
В подборку вошли компании, которые показывали стабильный рост EBITDA и низкую волатильность акций, что свидетельствует об уверенности рынка в сохранении фундаментальной стабильности.
✅ Domino’s Pizza #DPZ
✅ AutoZone #AZO
✅ Home Depot #HD
✅ Colgate-Palmolive #CL
✅ PepsiCo #PEP
✅ Altria #MO
✅ Bank of New York Mellon #BNY
✅ Oracle #ORCL
Сектор здравоохранения
Goldman Sachs отмечает, что сектор обладает рядом защитных характеристик, которые позволят продемонстрировать опережающую динамику в среднесрочной перспективе, особенно если экономика пойдет на спад.
Рентабельность сектора демонстрировала минимальное снижение во время прошлых рецессий, уступая по устойчивости только сектору товаров первичной необходимости. При этом, компании из сферы здравоохранения увеличивали прибыль на акцию во время каждой из последних шести рецессий.
Аналитики не приводят конкретных акций для покупки, однако получить экспозицию с более низкими рисками можно через ETF, инвестирующий в компании сектора здравоохранения S&P 500:
✅ Health Care Select Sector SPDR Fund #XLV
Компании, выплачивающие дивиденды
В условиях повышенной волатильности инвесторы могут также обратиться к акциям, приносящим дивиденды, для получения стабильного дохода. Дивиденды останутся привлекательными даже если рецессия материализуется в 2023 году, отмечают аналитики. Согласно историческим данным, сумма дивидендных выплат компаний из S&P 500 падала в среднем всего на 1% во время рецессий с 1945 года.
Средняя дивидендная доходность выбранных акций составляет около 3.8%, что выше показателя S&P 500 на уровне 2.1%. Эти компании также увеличивают дивиденды в два раза быстрее, чем S&P 500.
✅ Verizon #VZ
✅ Best Buy #BBY
✅ Whirlpool #WHR
✅ Darden Restaurants #DRI
✅ Tapestry #TPR
✅ Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Devon Energy #DVN
✅ Ford #F
✅ Gilead Sciences #GILD
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Goldman Sachs ожидает, что во втором полугодии на рынке будет сохраняться высокая волатильность на фоне слабых отчетностей компаний и предлагает три стратегии, которые помогут инвесторам удержаться на плаву.
Мнение аналитиков
Первое полугодие для S&P 500 стало худшим с 1970 года. Рынок акций падал на фоне опасений, что ужесточение денежно-кредитной политики ФРС приведет экономику США к рецессии. В первом полугодии ни один сектор S&P 500, кроме нефтегазового, не продемонстрировал положительной динамики.
Goldman Sachs ожидает, что пересмотр консенсус-прогнозов по компаниям в сторону понижения во втором полугодии окажет давление на акции, вне зависимости от того, наступит ли рецессия или нет. В связи с этим, банк предложил три стратегии, которые могут показать относительно неплохую доходность во втором полугодии.
Компании со стабильными темпами роста доходов
По мнению банка, инвесторам следует сосредоточиться на акциях с доказанной историей роста доходов. В условиях замедления экономического роста и ужесточения финансовых условий акции, обладающие «качественными» характеристиками, исторически превосходят рынок.
В подборку вошли компании, которые показывали стабильный рост EBITDA и низкую волатильность акций, что свидетельствует об уверенности рынка в сохранении фундаментальной стабильности.
✅ Domino’s Pizza #DPZ
✅ AutoZone #AZO
✅ Home Depot #HD
✅ Colgate-Palmolive #CL
✅ PepsiCo #PEP
✅ Altria #MO
✅ Bank of New York Mellon #BNY
✅ Oracle #ORCL
Сектор здравоохранения
Goldman Sachs отмечает, что сектор обладает рядом защитных характеристик, которые позволят продемонстрировать опережающую динамику в среднесрочной перспективе, особенно если экономика пойдет на спад.
Рентабельность сектора демонстрировала минимальное снижение во время прошлых рецессий, уступая по устойчивости только сектору товаров первичной необходимости. При этом, компании из сферы здравоохранения увеличивали прибыль на акцию во время каждой из последних шести рецессий.
Аналитики не приводят конкретных акций для покупки, однако получить экспозицию с более низкими рисками можно через ETF, инвестирующий в компании сектора здравоохранения S&P 500:
✅ Health Care Select Sector SPDR Fund #XLV
Компании, выплачивающие дивиденды
В условиях повышенной волатильности инвесторы могут также обратиться к акциям, приносящим дивиденды, для получения стабильного дохода. Дивиденды останутся привлекательными даже если рецессия материализуется в 2023 году, отмечают аналитики. Согласно историческим данным, сумма дивидендных выплат компаний из S&P 500 падала в среднем всего на 1% во время рецессий с 1945 года.
Средняя дивидендная доходность выбранных акций составляет около 3.8%, что выше показателя S&P 500 на уровне 2.1%. Эти компании также увеличивают дивиденды в два раза быстрее, чем S&P 500.
✅ Verizon #VZ
✅ Best Buy #BBY
✅ Whirlpool #WHR
✅ Darden Restaurants #DRI
✅ Tapestry #TPR
✅ Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Devon Energy #DVN
✅ Ford #F
✅ Gilead Sciences #GILD
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события предстоящей недели - 22.05.2023
В центре внимания инвесторов продолжат оставаться обсуждения вокруг повышения лимита госдолга США. Также на неделе множество компаний представят очередную серию отчетностей. Кроме того, выйдет ряд важной макростатистики, включая протоколы с последнего заседания ФРС, а также апрельский ценовой индекс расходов на личное потребление.
⚠️ Макроэкономические данные:
23 мая:
• Индекс деловой активности в секторе услуг и производственном секторе (PMI) (май)
24 мая:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
25 мая:
• ВВП США (вторая оценка за 1-й квартал)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (апрель)
26 мая:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) (апрель)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (май)
📰 Заметные отчетности:
22 мая - Zoom Video #ZM
23 мая - Lowe's #LOW, Intuit #INTU, DICK'S Sporting Goods #DKS, Palo Alto Networks #PANW
24 мая - Kohl's #KSS, Analog Devices #ADI, Nvidia #NVDA, Snowflake #SNOW
25 мая - Best Buy #BBY, Dollar Tree #DLTR, Autodesk #ADSK, Costco #COST
Сектор здравоохранения:
Конференция Американского торакального общества продлится до 24 мая. Среди заметных участников: Gossamer Bio #GOSS, Verona Pharma #VRNA и Galecto #GLTO. В акциях этих компаний может наблюдаться повышенная волатильность случае объявления новых исследования. AnaptysBio #ANAB 25 мая проведет мероприятие, посвященное исследованиям и разработкам. Обновленная информация о препаратах в прошлом приводила к росту цен на акции.
Также на неделе будут опубликованы тезисы с предстоящего собрания Американского общества клинической онкологии. Среди компаний, которые могут представить обновления: Gilead Sciences #GILD, Regeneron #REGN, Moderna #MRNA, PDS #PDSB, Day One Biopharma #DAWN, Exelixis #EXEL и Cue Biopharma #CUE.
Заметные конференции:
В понедельник начнется трехдневный саммит GamesBeat, посвященный разработке видеоигр. На мероприятии будут присутствовать спикеры из Warner Bros. #WBD, Hasbro #HAS, Chipotle #CMG, Playtika #PLTK и Amazon Games #AMZN.
C 23 по 26 мая пройдет конференция разработчиков Microsoft #MSFT. В центре внимания - новые предложения компании с поддержкой ИИ. На мероприятии также состоится тематические сессии по продуктам Nvidia #NVDA, ориентированным на искусственный интеллект.
Другие корпоративные события:
В понедельник Ford #F проведет День рынка капитала. Топ-менеджмент обсудит прогресс и ожидания в реализации плана Ford+, а также перспективы новых сегментов бизнеса. В этот же день гендиректор Dell #DELL и другие топ-менеджеры выступят с докладами на мероприятии Dell Technologies World Day.
Thermo Fisher Scientific #TMO и Luna Innovations #LUNA проведут День инвестора 24 мая. Насыщенная программа на 25 мая включает ежегодное собрание акционеров McDonald's #MCD, а также мероприятия для инвесторов у Zoetis #ZTS и Microvast Holdings #MVST.
Barron’s провел обзор на нефтегазовый сектор, отметив неплохие перспективы для роста. По мнению экспертов, когда опасения рецессии ослабнут, цены нефть будут расти, поддерживаемые дефицитом сырья на рынке. Аналитики издания считают, что ОПЕК+ на заседании в следующем месяце может предпринять дополнительные сокращения добычи, если нефтяные котировки будут находиться на текущих уровнях. Стратеги рекомендуют отыгрывать динамику цен через акции следующих нефтегазовых компаний:
Shell #SHEL
TotalEnergies #TTE
Exxon Mobil #XOM
Antero Resources #AR
Permian Resources #PR
Diamondback Energy #FANG
Diamond Offshore Drilling #DO
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
В центре внимания инвесторов продолжат оставаться обсуждения вокруг повышения лимита госдолга США. Также на неделе множество компаний представят очередную серию отчетностей. Кроме того, выйдет ряд важной макростатистики, включая протоколы с последнего заседания ФРС, а также апрельский ценовой индекс расходов на личное потребление.
⚠️ Макроэкономические данные:
23 мая:
• Индекс деловой активности в секторе услуг и производственном секторе (PMI) (май)
24 мая:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
25 мая:
• ВВП США (вторая оценка за 1-й квартал)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (апрель)
26 мая:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) (апрель)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (май)
📰 Заметные отчетности:
22 мая - Zoom Video #ZM
23 мая - Lowe's #LOW, Intuit #INTU, DICK'S Sporting Goods #DKS, Palo Alto Networks #PANW
24 мая - Kohl's #KSS, Analog Devices #ADI, Nvidia #NVDA, Snowflake #SNOW
25 мая - Best Buy #BBY, Dollar Tree #DLTR, Autodesk #ADSK, Costco #COST
Сектор здравоохранения:
Конференция Американского торакального общества продлится до 24 мая. Среди заметных участников: Gossamer Bio #GOSS, Verona Pharma #VRNA и Galecto #GLTO. В акциях этих компаний может наблюдаться повышенная волатильность случае объявления новых исследования. AnaptysBio #ANAB 25 мая проведет мероприятие, посвященное исследованиям и разработкам. Обновленная информация о препаратах в прошлом приводила к росту цен на акции.
Также на неделе будут опубликованы тезисы с предстоящего собрания Американского общества клинической онкологии. Среди компаний, которые могут представить обновления: Gilead Sciences #GILD, Regeneron #REGN, Moderna #MRNA, PDS #PDSB, Day One Biopharma #DAWN, Exelixis #EXEL и Cue Biopharma #CUE.
Заметные конференции:
В понедельник начнется трехдневный саммит GamesBeat, посвященный разработке видеоигр. На мероприятии будут присутствовать спикеры из Warner Bros. #WBD, Hasbro #HAS, Chipotle #CMG, Playtika #PLTK и Amazon Games #AMZN.
C 23 по 26 мая пройдет конференция разработчиков Microsoft #MSFT. В центре внимания - новые предложения компании с поддержкой ИИ. На мероприятии также состоится тематические сессии по продуктам Nvidia #NVDA, ориентированным на искусственный интеллект.
Другие корпоративные события:
В понедельник Ford #F проведет День рынка капитала. Топ-менеджмент обсудит прогресс и ожидания в реализации плана Ford+, а также перспективы новых сегментов бизнеса. В этот же день гендиректор Dell #DELL и другие топ-менеджеры выступят с докладами на мероприятии Dell Technologies World Day.
Thermo Fisher Scientific #TMO и Luna Innovations #LUNA проведут День инвестора 24 мая. Насыщенная программа на 25 мая включает ежегодное собрание акционеров McDonald's #MCD, а также мероприятия для инвесторов у Zoetis #ZTS и Microvast Holdings #MVST.
Barron’s провел обзор на нефтегазовый сектор, отметив неплохие перспективы для роста. По мнению экспертов, когда опасения рецессии ослабнут, цены нефть будут расти, поддерживаемые дефицитом сырья на рынке. Аналитики издания считают, что ОПЕК+ на заседании в следующем месяце может предпринять дополнительные сокращения добычи, если нефтяные котировки будут находиться на текущих уровнях. Стратеги рекомендуют отыгрывать динамику цен через акции следующих нефтегазовых компаний:
Shell #SHEL
TotalEnergies #TTE
Exxon Mobil #XOM
Antero Resources #AR
Permian Resources #PR
Diamondback Energy #FANG
Diamond Offshore Drilling #DO
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
Важные события недели - 05.06.2023
Макроэкономические данные:
5 июня:
• Индекс деловой активности (PMI) для непроизводственной сферы США от ISM (май)
6 июня:
• Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA
Заметные отчетности:
7 июня - Brown-Forman #BF.A, Campbell Soup #CPB
8 июня - DocuSign #DOCU
9 июня - NIO #NIO
Мероприятие Apple WWDC 2023:
С 5 по 9 июня компания проведет ежегодную конференцию для разработчиков на платформах Apple #AAPL. Ожидается, что технологический гигант представит гарнитуру дополненной реальности, новый 15-дюймовый MacBook Air и Mac на базе собственных процессоров. Также компания анонсирует обновления для операционных систем и подробно опишет стратегию в области искусственного интеллекта. Исторически акции Apple отставали от динамики S&P 500 в среднем на 1 п.п. на неделе после WWDC, но опережали индекс на 0.7 п.п. в течение месяца после мероприятия.
Другие конференции:
На этой неделе состоится одна из крупнейших конференций года в области здравоохранения: в Чикаго пройдет встреча Американского общества клинической онкологии. Среди заметных участников: AstraZeneca #AZN, Novartis #NVS, Eli Lilly #LLY, ImmunoGen #IMGN, Gilead #GILD, Regeneron #REGN, Seagen #SGEN, Bristol-Myers Squibb #BMY и Merck #MRK.
Помимо этого, пройдет трехдневная конференция NAREIT REITWeek, посвященная сектору недвижимости. Среди выступающих компаний: Alpine Income Property Trust #PINE, Kimco Realty #KIM, National Storage Affiliates #NSA, Macerich #MAC, Crown Castle #CCI, Postal Realty Trust #PSTL и Raynonier #RYN. Учитывая текущее состояние рынка, инвесторы будут следить с особым внимание за комментариями по коммерческой недвижимости.
Отдельные корпоративные события:
5 июня Lumen Technologies #LUMN проведет День инвестора, на котором будут обсуждаться ключевые приоритеты, инициативы и перспективы возвращения компании к росту. В этот же день начнется пятидневная IT-конференция Cisco #CSCO Live! в Лас-Вегасе.
StepStone Group #STEP организует свой День инвестора 6 июня. Менеджмент представит информацию о стратегии и перспективах компании. 8 июня мероприятия для инвесторов пройдут у Toronto-Dominion Bank #TD и DLocal #DLO.
💡 Аналитики Barron’s рекомендуют обратить внимание на акции производителя медоборудования Steris #STE. Эксперты отметили привлекательную оценку по мультипликаторам, а также высокие и устойчивые темпы роста выручки и чистой прибыли. В перспективе синергетический эффект от поглощений станет дополнительным драйвером для финансовых показателей.
• Steris #STE
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
Макроэкономические данные:
5 июня:
• Индекс деловой активности (PMI) для непроизводственной сферы США от ISM (май)
6 июня:
• Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA
Заметные отчетности:
7 июня - Brown-Forman #BF.A, Campbell Soup #CPB
8 июня - DocuSign #DOCU
9 июня - NIO #NIO
Мероприятие Apple WWDC 2023:
С 5 по 9 июня компания проведет ежегодную конференцию для разработчиков на платформах Apple #AAPL. Ожидается, что технологический гигант представит гарнитуру дополненной реальности, новый 15-дюймовый MacBook Air и Mac на базе собственных процессоров. Также компания анонсирует обновления для операционных систем и подробно опишет стратегию в области искусственного интеллекта. Исторически акции Apple отставали от динамики S&P 500 в среднем на 1 п.п. на неделе после WWDC, но опережали индекс на 0.7 п.п. в течение месяца после мероприятия.
Другие конференции:
На этой неделе состоится одна из крупнейших конференций года в области здравоохранения: в Чикаго пройдет встреча Американского общества клинической онкологии. Среди заметных участников: AstraZeneca #AZN, Novartis #NVS, Eli Lilly #LLY, ImmunoGen #IMGN, Gilead #GILD, Regeneron #REGN, Seagen #SGEN, Bristol-Myers Squibb #BMY и Merck #MRK.
Помимо этого, пройдет трехдневная конференция NAREIT REITWeek, посвященная сектору недвижимости. Среди выступающих компаний: Alpine Income Property Trust #PINE, Kimco Realty #KIM, National Storage Affiliates #NSA, Macerich #MAC, Crown Castle #CCI, Postal Realty Trust #PSTL и Raynonier #RYN. Учитывая текущее состояние рынка, инвесторы будут следить с особым внимание за комментариями по коммерческой недвижимости.
Отдельные корпоративные события:
5 июня Lumen Technologies #LUMN проведет День инвестора, на котором будут обсуждаться ключевые приоритеты, инициативы и перспективы возвращения компании к росту. В этот же день начнется пятидневная IT-конференция Cisco #CSCO Live! в Лас-Вегасе.
StepStone Group #STEP организует свой День инвестора 6 июня. Менеджмент представит информацию о стратегии и перспективах компании. 8 июня мероприятия для инвесторов пройдут у Toronto-Dominion Bank #TD и DLocal #DLO.
💡 Аналитики Barron’s рекомендуют обратить внимание на акции производителя медоборудования Steris #STE. Эксперты отметили привлекательную оценку по мультипликаторам, а также высокие и устойчивые темпы роста выручки и чистой прибыли. В перспективе синергетический эффект от поглощений станет дополнительным драйвером для финансовых показателей.
• Steris #STE
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
Важные события предстоящей недели - 11.09.2023
В центре внимания на этой неделе - выход августовских данных по инфляции, а также по розничным продажам. Макростатистика даст лучшее представление о перспективах экономики и денежно-кредитной политики в США. Стоит добавить, что начинается «неделя тишины», когда представители ФРС прекратят выступления в преддверии сентябрьского заседания.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 сентября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
13 сентября:
• Индекс потребительских цен (CPI) (август)
14 сентября:
• Индекс цен производителей (PPI) (август)
• Объём розничных продаж (август)
15 сентября:
• Объем промышленного производства (август)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
11 сентября - Oracle #ORCL
14 сентября - Adobe #ADBE, Lennar #LEN
Превью отчета по инфляции:
Согласно консенсусу, темпы роста CPI в августе повысились на 40 б.п., до 3.6% г/г. В месячном выражении инфляция ускорилась на аналогичное значение, до 0.6% м/м. Ускорение в значительной степени связано с увеличением цен на энергоресурсы.
По мнению UBS, недавний скачок цен на нефть представляет собой риск, однако другие факторы могут его компенсировать в ближайшие месяцы. «Инфляция, вероятно, будет замедляться, поскольку тенденция снижения арендной платы, падение цен на подержанные автомобили, ослабление проблем с цепями поставок и ростом заработной платы оказывают понижающее давление на общий CPI», - пишут экономисты банка.
Конференция Apple:
12 сентября компания проведет мероприятие, посвященное новинкам. Как ожидается, Apple представит несколько версий iPhone 15, Apple Watch Series 9 и Ultra, а также новые AirPods. Особое внимание могут привлечь комментарии по поводу устройства дополненной реальности Vision Pro. Ранее аналитики Wedbush рекомендовали пользоваться коррекцией в акциях для формирования позиций.
Другие значимые конференции:
11 сентября начнется конференция Morgan Stanley в секторе здравоохранения. В ней примут участие представители Merck #MRK, Biogen #BIIB, Roche #ROG и Gilead Sciences #GILD. В этот же день стартует конференция Permissionless II, посвященная DeFi. Среди заметных спикеров: сооснователь Ethereum Виталик Бутерин и комиссар SEC Хестер Пирс.
13 сентября Сенат США проведет свой первый форум по искусственному интеллекту. В список участников вошли генеральные директора OpenAI, Nvidia #NVDA, IBM #IBM, Microsoft #MSFT, Tesla #TSLA, а также Билл Гейтс и Марк Цукерберг. Мероприятие не открыто для прессы, однако будет распространен текст доклада.
Корпоративные события:
В понедельник Fortinet #FTNT проведет свой третий ежегодный саммит по кибербезопасности. В прошлом акции компании росли после аналогичных мероприятий. 12 сентября Salesforce #CRM организует конференцию Dreamforce, на которой выступит топ-менеджмент компании, а также гендиректор OpenAI.
14 сентября сразу же несколько компаний проведут мероприятия для инвесторов: PowerSchool #PWSC, Cimpress #CMPR, Bristol Myers Squibb #BMY, Mayville #MEC, Ecolab #ECL, LAbcorp #LH, Bitfarms #BITF, Koppers #KOP, BullFrog AI #BFRG, DoubleVerify #DV и Ocean Biomedical #OCEA.
15 сентября акционеры Novartis #NVS будут голосовать за выделение Sandoz, подразделения по производству биоаналогов, в отдельную компанию.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - выход августовских данных по инфляции, а также по розничным продажам. Макростатистика даст лучшее представление о перспективах экономики и денежно-кредитной политики в США. Стоит добавить, что начинается «неделя тишины», когда представители ФРС прекратят выступления в преддверии сентябрьского заседания.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 сентября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
13 сентября:
• Индекс потребительских цен (CPI) (август)
14 сентября:
• Индекс цен производителей (PPI) (август)
• Объём розничных продаж (август)
15 сентября:
• Объем промышленного производства (август)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
11 сентября - Oracle #ORCL
14 сентября - Adobe #ADBE, Lennar #LEN
Превью отчета по инфляции:
Согласно консенсусу, темпы роста CPI в августе повысились на 40 б.п., до 3.6% г/г. В месячном выражении инфляция ускорилась на аналогичное значение, до 0.6% м/м. Ускорение в значительной степени связано с увеличением цен на энергоресурсы.
По мнению UBS, недавний скачок цен на нефть представляет собой риск, однако другие факторы могут его компенсировать в ближайшие месяцы. «Инфляция, вероятно, будет замедляться, поскольку тенденция снижения арендной платы, падение цен на подержанные автомобили, ослабление проблем с цепями поставок и ростом заработной платы оказывают понижающее давление на общий CPI», - пишут экономисты банка.
Конференция Apple:
12 сентября компания проведет мероприятие, посвященное новинкам. Как ожидается, Apple представит несколько версий iPhone 15, Apple Watch Series 9 и Ultra, а также новые AirPods. Особое внимание могут привлечь комментарии по поводу устройства дополненной реальности Vision Pro. Ранее аналитики Wedbush рекомендовали пользоваться коррекцией в акциях для формирования позиций.
Другие значимые конференции:
11 сентября начнется конференция Morgan Stanley в секторе здравоохранения. В ней примут участие представители Merck #MRK, Biogen #BIIB, Roche #ROG и Gilead Sciences #GILD. В этот же день стартует конференция Permissionless II, посвященная DeFi. Среди заметных спикеров: сооснователь Ethereum Виталик Бутерин и комиссар SEC Хестер Пирс.
13 сентября Сенат США проведет свой первый форум по искусственному интеллекту. В список участников вошли генеральные директора OpenAI, Nvidia #NVDA, IBM #IBM, Microsoft #MSFT, Tesla #TSLA, а также Билл Гейтс и Марк Цукерберг. Мероприятие не открыто для прессы, однако будет распространен текст доклада.
Корпоративные события:
В понедельник Fortinet #FTNT проведет свой третий ежегодный саммит по кибербезопасности. В прошлом акции компании росли после аналогичных мероприятий. 12 сентября Salesforce #CRM организует конференцию Dreamforce, на которой выступит топ-менеджмент компании, а также гендиректор OpenAI.
14 сентября сразу же несколько компаний проведут мероприятия для инвесторов: PowerSchool #PWSC, Cimpress #CMPR, Bristol Myers Squibb #BMY, Mayville #MEC, Ecolab #ECL, LAbcorp #LH, Bitfarms #BITF, Koppers #KOP, BullFrog AI #BFRG, DoubleVerify #DV и Ocean Biomedical #OCEA.
15 сентября акционеры Novartis #NVS будут голосовать за выделение Sandoz, подразделения по производству биоаналогов, в отдельную компанию.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 06.11.2023
Инвесторы вступают в новую неделю на фоне мощного восстановления акций и заметного снижения доходностей казначейских облигаций. В экономическом календаре мало событий, и ключевым релизом станет публикация обзора мнений старших кредитных специалистов ФРС. Данные по условиям банковского кредитования будут ключевыми для оценки рисков для экономики.
Помимо этого, важным станет выступление председателя Пауэлла, а также других представителей ФРС. В то же время, сезон отчетности подходит к концу, поскольку более 400 компаний из состава S&P 500 уже представили свои квартальные результаты.
⚠️ Макроэкономические данные:
7 ноября:
• Опрос ФРС экспертов по кредитованию (SLOOS)
9 ноября:
• Выступление главы ФРС Пауэлла
10 ноября:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
6 ноября - NXP Semiconductors #NXPI, Diamondback Energy #FANG
7 ноября - Gilead Sciences #GILD, Uber #UBER, UBS Group #UBS, Rivian #RIVN, eBay #EBAY
8 ноября - Warner Bros. Discovery #WBD, Disney #DIS, Biogen #BIIB, Take-Two Interactive #TTWO, MGM Resorts #MGM, Roblox #RBLX, AMC #AMC, Lyft #LYFT
9 ноября - AstraZeneca #AZN, Wynn Resorts #WYNN, Li Auto #LI
События в сфере ИИ:
В понедельник начнется первая конференция разработчиков OpenAI DevDay. По данным компании, уже более 2 млн разработчиков используют GPT-4, GPT-3.5, DALL-E и Whisper для решения широкого спектра задач. Комментарии по технологиям могут стать катализатором для многих акций, связанных с ИИ.
В среду Moderna #MRNA проведет мероприятие для инвесторов, посвещенное ИИ. Фармацевтическая компания должна выступить с обзором цифровой стратегии и роли ИИ в ускорении инноваций, масштабировании и создании стоимости.
День холостяка в Китае:
11 ноября в КНР пройдет распродажа в честь Дня холостяка, которая по масштабам превосходит Amazon Prime Day и черную пятницу вместе взятые. К числу компаний, которые в прошлом наблюдали рост акций на фоне крупных покупок потребителей, относятся Alibaba #BABA и JD #JD. Инвесторы также будут следить за динамикой цен и спроса на устройства Apple #AAPL.
Заметные конференции:
6 ноября пройдет промышленная конференция Baird, на которой выступят Knight-Swift #KNX, Ryder #R, Gentherm #THRM, Graphic Packaging #GPK и BorgWarner #BWA. В этот же день начнется ежегодная конференция Guggenheim Securities, посвященная сектору здравоохранения. Участниками станут компании малой и средней капитализации Neumora #NMRA, Apogee #APGE, Passage Bio #PASG и Aeglea #AGLE.
Другие корпоративные события:
На этой неделе множество компаний проведут мероприятия для инвесторов и аналитиков. Среди наиболее заметных: VMWare #VMW, Arcus #RCUS, GreenPower Motor #GP, Extreme Networks #EXTR, Stryker #SYK, Adobe #ADBE, Arista Networks #ANET, Veeva Systems #VEEV, HCA Healthcare #HCA и Marqeta #MQ.
Помимо прочего, в пятницу профсоюзы поваров и барменов в Лас-Вегасе могут начать забастовку в казино, принадлежащих MGM Resorts #MGM, Caesars #CZR и Wynn Resorts #WYNN, если не будут заключены новые контракты.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Инвесторы вступают в новую неделю на фоне мощного восстановления акций и заметного снижения доходностей казначейских облигаций. В экономическом календаре мало событий, и ключевым релизом станет публикация обзора мнений старших кредитных специалистов ФРС. Данные по условиям банковского кредитования будут ключевыми для оценки рисков для экономики.
Помимо этого, важным станет выступление председателя Пауэлла, а также других представителей ФРС. В то же время, сезон отчетности подходит к концу, поскольку более 400 компаний из состава S&P 500 уже представили свои квартальные результаты.
⚠️ Макроэкономические данные:
7 ноября:
• Опрос ФРС экспертов по кредитованию (SLOOS)
9 ноября:
• Выступление главы ФРС Пауэлла
10 ноября:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
6 ноября - NXP Semiconductors #NXPI, Diamondback Energy #FANG
7 ноября - Gilead Sciences #GILD, Uber #UBER, UBS Group #UBS, Rivian #RIVN, eBay #EBAY
8 ноября - Warner Bros. Discovery #WBD, Disney #DIS, Biogen #BIIB, Take-Two Interactive #TTWO, MGM Resorts #MGM, Roblox #RBLX, AMC #AMC, Lyft #LYFT
9 ноября - AstraZeneca #AZN, Wynn Resorts #WYNN, Li Auto #LI
События в сфере ИИ:
В понедельник начнется первая конференция разработчиков OpenAI DevDay. По данным компании, уже более 2 млн разработчиков используют GPT-4, GPT-3.5, DALL-E и Whisper для решения широкого спектра задач. Комментарии по технологиям могут стать катализатором для многих акций, связанных с ИИ.
В среду Moderna #MRNA проведет мероприятие для инвесторов, посвещенное ИИ. Фармацевтическая компания должна выступить с обзором цифровой стратегии и роли ИИ в ускорении инноваций, масштабировании и создании стоимости.
День холостяка в Китае:
11 ноября в КНР пройдет распродажа в честь Дня холостяка, которая по масштабам превосходит Amazon Prime Day и черную пятницу вместе взятые. К числу компаний, которые в прошлом наблюдали рост акций на фоне крупных покупок потребителей, относятся Alibaba #BABA и JD #JD. Инвесторы также будут следить за динамикой цен и спроса на устройства Apple #AAPL.
Заметные конференции:
6 ноября пройдет промышленная конференция Baird, на которой выступят Knight-Swift #KNX, Ryder #R, Gentherm #THRM, Graphic Packaging #GPK и BorgWarner #BWA. В этот же день начнется ежегодная конференция Guggenheim Securities, посвященная сектору здравоохранения. Участниками станут компании малой и средней капитализации Neumora #NMRA, Apogee #APGE, Passage Bio #PASG и Aeglea #AGLE.
Другие корпоративные события:
На этой неделе множество компаний проведут мероприятия для инвесторов и аналитиков. Среди наиболее заметных: VMWare #VMW, Arcus #RCUS, GreenPower Motor #GP, Extreme Networks #EXTR, Stryker #SYK, Adobe #ADBE, Arista Networks #ANET, Veeva Systems #VEEV, HCA Healthcare #HCA и Marqeta #MQ.
Помимо прочего, в пятницу профсоюзы поваров и барменов в Лас-Вегасе могут начать забастовку в казино, принадлежащих MGM Resorts #MGM, Caesars #CZR и Wynn Resorts #WYNN, если не будут заключены новые контракты.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 04.11.2024
В центре внимания на этой неделе будут находиться выборы в США. Букмекерский рынок закладывает почти 56%-ную вероятность победы Дональда Трампа, что может принести дополнительные налоговые льготы, увеличение тарифов на импорт, а также расширение дефицита бюджета. Итоги могут быть известны уже вечером в день выборов. Результаты выборов в Конгрессе станут известными позже.
Помимо этого, в фокусе будет находиться денежно-кредитная политика в США с заседанием ФРС в четверг. Рынок фьючерсов оценивает вероятность сокращения на 25 б.п в 99.9%. Слабый отчет по занятости на прошлой неделе, показавший минимальный прирост с начала пандемии, дополнительно укрепил ожиданий, что ФРС продолжит постепенно снижать ставку в ближайшие месяцы. Добавит волатильности на рынок и проходящий сезон отчетности за 3-й квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
4 ноября:
• Объём промышленных заказов (сентябрь)
5 ноября:
• Президентские выборы
• Индексы деловой активности (PMI) в сфере услуг (октябрь)
7 ноября:
• Итоги заседания ФРС
8 ноября:
• Предварительные индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
4 ноября - Vertex #VRTX, Palantir Technologies #PLTR, Constellation Energy #CEG, Zoetis #ZTS, NXP Semiconductors #NXPI
5 ноября - Marathon Petroleum #MPC, Cummins CMI, Microchip Technology #MCHP, Yum! Brands #YUM, DuPont de Nemours #DD, Archer-Daniels-Midland #ADM, GlobalFoundries #GFS, Super Micro #SMCI
6 ноября - Novo Nordisk #NVO, Toyota #TM, Qualcomm #QCOM, Arm Holdings #ARM, Gilead Sciences #GILD, CVS Health #CVS, McKesson #MCK, Take-Two Interactive #TTWO, Fair Isaac #FICO
7 ноября - Arista Networks #ANET, Duke Energy #DUK, Airbnb #ABNB, Petrobras #PBR, Fortinet #FTNT, Block #SQ, Datadog #DDOG, Pinterest #PINS, Toast #TOST
8 ноября - Paramount Global #PARA, Fluor #FLR
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе будут находиться выборы в США. Букмекерский рынок закладывает почти 56%-ную вероятность победы Дональда Трампа, что может принести дополнительные налоговые льготы, увеличение тарифов на импорт, а также расширение дефицита бюджета. Итоги могут быть известны уже вечером в день выборов. Результаты выборов в Конгрессе станут известными позже.
Помимо этого, в фокусе будет находиться денежно-кредитная политика в США с заседанием ФРС в четверг. Рынок фьючерсов оценивает вероятность сокращения на 25 б.п в 99.9%. Слабый отчет по занятости на прошлой неделе, показавший минимальный прирост с начала пандемии, дополнительно укрепил ожиданий, что ФРС продолжит постепенно снижать ставку в ближайшие месяцы. Добавит волатильности на рынок и проходящий сезон отчетности за 3-й квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
4 ноября:
• Объём промышленных заказов (сентябрь)
5 ноября:
• Президентские выборы
• Индексы деловой активности (PMI) в сфере услуг (октябрь)
7 ноября:
• Итоги заседания ФРС
8 ноября:
• Предварительные индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
4 ноября - Vertex #VRTX, Palantir Technologies #PLTR, Constellation Energy #CEG, Zoetis #ZTS, NXP Semiconductors #NXPI
5 ноября - Marathon Petroleum #MPC, Cummins CMI, Microchip Technology #MCHP, Yum! Brands #YUM, DuPont de Nemours #DD, Archer-Daniels-Midland #ADM, GlobalFoundries #GFS, Super Micro #SMCI
6 ноября - Novo Nordisk #NVO, Toyota #TM, Qualcomm #QCOM, Arm Holdings #ARM, Gilead Sciences #GILD, CVS Health #CVS, McKesson #MCK, Take-Two Interactive #TTWO, Fair Isaac #FICO
7 ноября - Arista Networks #ANET, Duke Energy #DUK, Airbnb #ABNB, Petrobras #PBR, Fortinet #FTNT, Block #SQ, Datadog #DDOG, Pinterest #PINS, Toast #TOST
8 ноября - Paramount Global #PARA, Fluor #FLR
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 10.02.2025
Внимание инвесторов продолжает оставаться на новой политике Трампа. Президент США объявил о повышении тарифов на 25% на импорт стали и алюминия. На вопрос, будут ли включены крупные поставщики Мексика и Канада, он ответил, что пошлины затронут «всех». При этом он не уточнил, когда именно они вступят в силу. Президент также заявил, что на неделе объявит о введении зеркальных тарифов на страны, облагающие повышенными пошлинами импорт из США. Эти меры будут введены «почти немедленно» после объявления.
Среди макроэкономических отчетов на неделе особое внимание привлекут данные по потребительской инфляции за январь. Консенсус закладывает ускорение роста Core CPI до 0.3% м/м после 0.2% в декабре. В рамках ежегодного процесса Бюро трудовой статистики США пересчитает сезонные факторы за 2020-2024 годы, что может изменить структуру прошлой инфляции. Два года назад этот пересчет привел к значительному пересмотру в сторону повышения сезонно скорректированного базового CPI за вторую половину 2022 года, что подорвало уверенность ФРС в снижении инфляции. Аналитики не ожидают, что обновления в этом году вызовут повторение той ситуации.
Также инвесторы будут оценивать данные по промышленным ценам и розничным продажам. Помимо этого, председатель ФРС Джером Пауэлл во вторник выступит с докладом по денежно-кредитной политике перед Банковским комитетом Сената США, а в среду - перед Комитетом Палаты представителей по финансовым услугам.
Помимо прочего, продолжится сезон отчетности. На текущий момент 61% компаний из S&P 500, на долю которых приходится 72% рыночной капитализации, представили свои результаты. Совокупная прибыль S&P 500 за 4-й квартал выросла на 12% г/г по сравнению с консенсус-прогнозом роста на 8% в начале сезона отчетности. Медианная компания S&P 500 увеличила прибыль на акцию на 7% против ожидаемых 6% в начале отчетного периода.
⚠️ Макроэкономические данные:
11 февраля:
• Индекс делового оптимизма малого бизнеса NFIB (январь)
12 февраля:
• Индекс потребительских цен (CPI) (январь)
13 февраля:
• Индекс цен производителей (PPI) (январь)
14 февраля:
• Объём розничных продаж (январь)
• Объем промышленного производства (январь)
📰 Заметные отчетности:
10 февраля – McDonald’s #MCD, Vertex Pharmaceuticals #VRTX, ON Semiconductor #ON
11 февраля – Coca-Cola #KO, S&P Global #SPGI, Shopify #SHOP, Gilead #GILD, BP #BP, Super Micro #SMCI
12 февраля – Cisco Systems #CSCO, AppLovin #APP, Equinix #EQIX, CVS Health #CVS, Vertiv #VRT
13 февраля – Applied Materials #AMAT, Sony #SONY, Deere #DE, Coinbase #COIN, Datadog #DDOG, American Electric #AEP, Palo Alto Networks #PANW, Airbnb #ABNB, Draftkings #DKNG
14 февраля – Moderna #MRNA
#США #неделя_впереди
@aabeta
Внимание инвесторов продолжает оставаться на новой политике Трампа. Президент США объявил о повышении тарифов на 25% на импорт стали и алюминия. На вопрос, будут ли включены крупные поставщики Мексика и Канада, он ответил, что пошлины затронут «всех». При этом он не уточнил, когда именно они вступят в силу. Президент также заявил, что на неделе объявит о введении зеркальных тарифов на страны, облагающие повышенными пошлинами импорт из США. Эти меры будут введены «почти немедленно» после объявления.
Среди макроэкономических отчетов на неделе особое внимание привлекут данные по потребительской инфляции за январь. Консенсус закладывает ускорение роста Core CPI до 0.3% м/м после 0.2% в декабре. В рамках ежегодного процесса Бюро трудовой статистики США пересчитает сезонные факторы за 2020-2024 годы, что может изменить структуру прошлой инфляции. Два года назад этот пересчет привел к значительному пересмотру в сторону повышения сезонно скорректированного базового CPI за вторую половину 2022 года, что подорвало уверенность ФРС в снижении инфляции. Аналитики не ожидают, что обновления в этом году вызовут повторение той ситуации.
Также инвесторы будут оценивать данные по промышленным ценам и розничным продажам. Помимо этого, председатель ФРС Джером Пауэлл во вторник выступит с докладом по денежно-кредитной политике перед Банковским комитетом Сената США, а в среду - перед Комитетом Палаты представителей по финансовым услугам.
Помимо прочего, продолжится сезон отчетности. На текущий момент 61% компаний из S&P 500, на долю которых приходится 72% рыночной капитализации, представили свои результаты. Совокупная прибыль S&P 500 за 4-й квартал выросла на 12% г/г по сравнению с консенсус-прогнозом роста на 8% в начале сезона отчетности. Медианная компания S&P 500 увеличила прибыль на акцию на 7% против ожидаемых 6% в начале отчетного периода.
⚠️ Макроэкономические данные:
11 февраля:
• Индекс делового оптимизма малого бизнеса NFIB (январь)
12 февраля:
• Индекс потребительских цен (CPI) (январь)
13 февраля:
• Индекс цен производителей (PPI) (январь)
14 февраля:
• Объём розничных продаж (январь)
• Объем промышленного производства (январь)
📰 Заметные отчетности:
10 февраля – McDonald’s #MCD, Vertex Pharmaceuticals #VRTX, ON Semiconductor #ON
11 февраля – Coca-Cola #KO, S&P Global #SPGI, Shopify #SHOP, Gilead #GILD, BP #BP, Super Micro #SMCI
12 февраля – Cisco Systems #CSCO, AppLovin #APP, Equinix #EQIX, CVS Health #CVS, Vertiv #VRT
13 февраля – Applied Materials #AMAT, Sony #SONY, Deere #DE, Coinbase #COIN, Datadog #DDOG, American Electric #AEP, Palo Alto Networks #PANW, Airbnb #ABNB, Draftkings #DKNG
14 февраля – Moderna #MRNA
#США #неделя_впереди
@aabeta