Новости премаркета США - 15.09.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.13% (4549 п.)
📉 Nasdaq: -0.28% (15628 п.)
📉 Dow Jones: -0.05% (35239 п.)
🌕 Золото: +0.34% ($1917)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.69% ($93.40)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.70% (4.322%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций взял паузу после вчерашнего ралли. Негативное влияние оказывает продолжающийся рост доходностей казначейских облигаций, которые находятся в шаге от обновления очередного многолетнего максимума. Важными для инвесторов сегодня будут августовские данные по промышленному производству и сентябрьский индекс потребительских настроений от Университета Мичигана. Сессия может отметиться повышенной волатильность из-за прохождения Triple Witching, когда произойдет экспирация в месячных и квартальных опционах на акции, ETF и индексы. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно с повышением.
🟡 Совет директоров Банка России повысил ключевую ставку на 100 б.п. - до 13%. Регулятор будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ставки на ближайших заседаниях. Председатель ЦБ заявила, что банк будет удерживать ставку на высоком уровне достаточно долгое время, пока не убедится в том, что инфляция начала снижаться.
🟢 Вышла позитивная макростатистика из Китая, указывающая на определенное ускорение экономики. В августе промпроизводство выросло на 4.5% г/г против прогнозных 4% г/г. В то же время, розничные продажи выросли на 4.6% г/г, это заметно выше июльских 2.5% г/г и консенсуса на уровне 3% г/г.
🔴 Порядка 13 тыс. сотрудников General Motors #GM, Ford #F и Stellantis #STLA вышли на забастовку, поскольку автопроизводители не смогли договориться с профсоюзом работников United Auto Workers (UAW) о повышении оплаты труда. Сейчас забастовка идет на трех заводах, однако может распространиться и на другие, заявил глава организации.
🟢 Salesforce #CRM планирует нанять 3.3 тыс. сотрудников в различные подразделения. Ранее в этом году компания сократила 10% персонала в рамках реорганизации операций. Инициатива компании направлена на поддержание роста, а также развитие в сфере ИИ.
🔴 По данным Reuters, TSMC #TSM попросила поставщиков оборудования передового класса не торопиться с отгрузкой их продукции. Это связано с тем, что у компании нет уверенности в сохранении спроса на собственные чипы на достаточно высоком уровне.
🟢 Медиа-магнат Байрон Аллен сделал Disney #DIS предложение стоимостью $10 млрд о покупке телесети ABC, местных станций, а также кабельных каналов FX и National Geographic. Новость последовала за сообщениями о том, что Disney ведет ранние переговоры о продаже сети ABC и станций вещательной группе Nexstar Media #NXST.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.13% (4549 п.)
📉 Nasdaq: -0.28% (15628 п.)
📉 Dow Jones: -0.05% (35239 п.)
🌕 Золото: +0.34% ($1917)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.69% ($93.40)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.70% (4.322%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций взял паузу после вчерашнего ралли. Негативное влияние оказывает продолжающийся рост доходностей казначейских облигаций, которые находятся в шаге от обновления очередного многолетнего максимума. Важными для инвесторов сегодня будут августовские данные по промышленному производству и сентябрьский индекс потребительских настроений от Университета Мичигана. Сессия может отметиться повышенной волатильность из-за прохождения Triple Witching, когда произойдет экспирация в месячных и квартальных опционах на акции, ETF и индексы. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно с повышением.
🟡 Совет директоров Банка России повысил ключевую ставку на 100 б.п. - до 13%. Регулятор будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ставки на ближайших заседаниях. Председатель ЦБ заявила, что банк будет удерживать ставку на высоком уровне достаточно долгое время, пока не убедится в том, что инфляция начала снижаться.
🟢 Вышла позитивная макростатистика из Китая, указывающая на определенное ускорение экономики. В августе промпроизводство выросло на 4.5% г/г против прогнозных 4% г/г. В то же время, розничные продажи выросли на 4.6% г/г, это заметно выше июльских 2.5% г/г и консенсуса на уровне 3% г/г.
🔴 Порядка 13 тыс. сотрудников General Motors #GM, Ford #F и Stellantis #STLA вышли на забастовку, поскольку автопроизводители не смогли договориться с профсоюзом работников United Auto Workers (UAW) о повышении оплаты труда. Сейчас забастовка идет на трех заводах, однако может распространиться и на другие, заявил глава организации.
🟢 Salesforce #CRM планирует нанять 3.3 тыс. сотрудников в различные подразделения. Ранее в этом году компания сократила 10% персонала в рамках реорганизации операций. Инициатива компании направлена на поддержание роста, а также развитие в сфере ИИ.
🔴 По данным Reuters, TSMC #TSM попросила поставщиков оборудования передового класса не торопиться с отгрузкой их продукции. Это связано с тем, что у компании нет уверенности в сохранении спроса на собственные чипы на достаточно высоком уровне.
🟢 Медиа-магнат Байрон Аллен сделал Disney #DIS предложение стоимостью $10 млрд о покупке телесети ABC, местных станций, а также кабельных каналов FX и National Geographic. Новость последовала за сообщениями о том, что Disney ведет ранние переговоры о продаже сети ABC и станций вещательной группе Nexstar Media #NXST.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Важные события недели - 18.09.2023
В центре внимания на этой неделе - объявление итогов заседания ФРС. Помимо этого, инвесторы будут следить за отчетностью FedEx, которая обычно рассматривается барометром американской экономики. Неделя также будет насыщена массой отдельных корпоративных мероприятий.
⚠️ Макроэкономические данные:
19 сентября:
• Число выданных разрешений на строительство (август)
20 сентября:
• Итоги заседания ФРС
21 сентября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (сентябрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (август)
22 сентября:
• Индекс деловой активности в сфере услуг и производственном секторе (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
19 сентября - AutoZone #AZO
20 сентября - FedEx #FDX, General Mills #GIS, KB Home #KBH
21 сентября - Darden Restaurants #DRI
Заседания ФРС:
В моменте рынок закладывает 90%-ную вероятность, что ставка останется без изменений по итогам заседания на уровне 5.25-5.50%. По мнению UBS, регулятор предоставит сбалансированный сигнал, поскольку экономические перспективы не претерпели серьезных изменений со времени выступления председателя Пауэлла в Джексон-Хоуле. «Пауэлл, скорее всего, сразу же отметит, что работа над инфляцией еще не закончена, и ФРС будет придерживаться выбранного курса, чтобы вернуть инфляцию к 2%», - прогнозируют в банке.
Стоит отметить, что также будет опубликован обновленный экономический прогноз ФРС. В последнее время на рынке усилились ожидания, что траекторию ставки могут пересмотреть вверх на 2024 год, учитывая недавнее ускорение инфляции.
Автошоу в Детройте:
Публичная часть Североамериканского международного автосалона будет работать всю неделю, несмотря на забастовки работников General Motors #GM, Ford #F и Stellantis #STLA. Как ожидается, на мероприятии Ford предоставит обновления по своему электропикапу F-150, GM анонсирует новинки GMC Acadia и Cadillac CT5, а Stellantis проведет обзор на новый Jeep Gladiator.
Помимо этого, на автошоу выступят такие концерны, как BMW #BMW, Honda #HMC, Hyundai #HYUD, Kia, Toyota #TM, Mercedes-Benz #MBG, Polestar #PSNY, Volkswagen #VOW3 и Volvo #VOLV_A. Примечательно, что Tesla #TSLA также принимает участие в выставке, что является редкостью для автопроизводителя.
Другие корпоративные события:
Сегодня Oracle #ORCL начнет четырехдневное мероприятие CloudWorld, которое посвящено облачным технологиям компании, а также решениям в сфере ИИ. Генеральный директор Uber #UBER будет одним из основных докладчиков. В этот же день Pfizer #PFE выступит на конференции JPMorgan, а Campbell Soup #CPB - на мероприятии TD Cowen.
19 сентября свои мероприятия для инвесторов проведут Pinterest #PINS, Fortis #FTS, Portillo #PTLO, IonQ #IONQ, Revance Therapeutics #RVNC, Coherent #COHR и Workiva #WK. Помимо этого, топ-менеджмент Crowdstrike #CRWD выступит на конференции Fal. Con с докладом «Будущее кибербезопасности и генеративный ИИ»
20 сентября Intel #INTC проведет День инноваций, который в прошлом приводил к росту цен на акции. Аналогичные мероприятия проведут «бигтехи» Microsoft #MSFT и Amazon #AMZN. Среди других компаний, организующих встречи для инвесторов: Myriad Genetics #MYGN, Boston Scientific #BSX, Driven Brands #DRVN, Avient #AVNT, CrowdStrike #CRWD, Procore #PCOR и Exxon Mobil #XOM.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - объявление итогов заседания ФРС. Помимо этого, инвесторы будут следить за отчетностью FedEx, которая обычно рассматривается барометром американской экономики. Неделя также будет насыщена массой отдельных корпоративных мероприятий.
⚠️ Макроэкономические данные:
19 сентября:
• Число выданных разрешений на строительство (август)
20 сентября:
• Итоги заседания ФРС
21 сентября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (сентябрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (август)
22 сентября:
• Индекс деловой активности в сфере услуг и производственном секторе (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
19 сентября - AutoZone #AZO
20 сентября - FedEx #FDX, General Mills #GIS, KB Home #KBH
21 сентября - Darden Restaurants #DRI
Заседания ФРС:
В моменте рынок закладывает 90%-ную вероятность, что ставка останется без изменений по итогам заседания на уровне 5.25-5.50%. По мнению UBS, регулятор предоставит сбалансированный сигнал, поскольку экономические перспективы не претерпели серьезных изменений со времени выступления председателя Пауэлла в Джексон-Хоуле. «Пауэлл, скорее всего, сразу же отметит, что работа над инфляцией еще не закончена, и ФРС будет придерживаться выбранного курса, чтобы вернуть инфляцию к 2%», - прогнозируют в банке.
Стоит отметить, что также будет опубликован обновленный экономический прогноз ФРС. В последнее время на рынке усилились ожидания, что траекторию ставки могут пересмотреть вверх на 2024 год, учитывая недавнее ускорение инфляции.
Автошоу в Детройте:
Публичная часть Североамериканского международного автосалона будет работать всю неделю, несмотря на забастовки работников General Motors #GM, Ford #F и Stellantis #STLA. Как ожидается, на мероприятии Ford предоставит обновления по своему электропикапу F-150, GM анонсирует новинки GMC Acadia и Cadillac CT5, а Stellantis проведет обзор на новый Jeep Gladiator.
Помимо этого, на автошоу выступят такие концерны, как BMW #BMW, Honda #HMC, Hyundai #HYUD, Kia, Toyota #TM, Mercedes-Benz #MBG, Polestar #PSNY, Volkswagen #VOW3 и Volvo #VOLV_A. Примечательно, что Tesla #TSLA также принимает участие в выставке, что является редкостью для автопроизводителя.
Другие корпоративные события:
Сегодня Oracle #ORCL начнет четырехдневное мероприятие CloudWorld, которое посвящено облачным технологиям компании, а также решениям в сфере ИИ. Генеральный директор Uber #UBER будет одним из основных докладчиков. В этот же день Pfizer #PFE выступит на конференции JPMorgan, а Campbell Soup #CPB - на мероприятии TD Cowen.
19 сентября свои мероприятия для инвесторов проведут Pinterest #PINS, Fortis #FTS, Portillo #PTLO, IonQ #IONQ, Revance Therapeutics #RVNC, Coherent #COHR и Workiva #WK. Помимо этого, топ-менеджмент Crowdstrike #CRWD выступит на конференции Fal. Con с докладом «Будущее кибербезопасности и генеративный ИИ»
20 сентября Intel #INTC проведет День инноваций, который в прошлом приводил к росту цен на акции. Аналогичные мероприятия проведут «бигтехи» Microsoft #MSFT и Amazon #AMZN. Среди других компаний, организующих встречи для инвесторов: Myriad Genetics #MYGN, Boston Scientific #BSX, Driven Brands #DRVN, Avient #AVNT, CrowdStrike #CRWD, Procore #PCOR и Exxon Mobil #XOM.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Новости премаркета США - 19.09.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.07% (4498 п.)
📉 Nasdaq: -0.13% (15395 п.)
📉 Dow Jones: -0.08% (34907 п.)
🌕 Золото: +0.14% ($1936)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.17% ($95.63)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.16% (4.357%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. На рынке наблюдается слабая активность, поскольку инвесторы предпочитают действовать осторожно и занимают выжидательные позиции в преддверии заседания ФРС. Помимо этого, сдерживают динамику индексов растущие цены на нефть. Сегодня котировки марки Brent пробили уровень в $95 за баррель. По этой причине инфляция может долго оставаться на повышенных уровнях. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Госдолг США впервые превысил $33 трлн. Конгресс вновь готовится к борьбе за федеральные расходы. Если законодатели не примут до 30 сентября десяток законопроектов или краткосрочную резолюцию о продолжении финансирования правительства, то в США впервые с 2019 года будет прекращена его работа.
🔴 Согласно прогнозу рекрутингового агентства Challenger, Gray & Christmas, число найма сезонных работников в розничной торговле США в этот праздничный сезон снизится до уровня 2008 года. При этом, продажи будут самыми низкими за последние пять лет. Согласно опросу потребителей, примерно 76% планируют сократить расходы на товары вторичной необходимости.
🟢 Amazon #AMZN объявил, что проведет 10-11 октября распродажу Prime Big Deals Day. Покупателям предложат со значительной скидкой продукцию различных брендов, включая Dyson, Sony #SONY, Barbie #MAT, SharkNinja #SN, iRobot #IRBT, LG и Peloton #PTON.
🟢 Instacart #CART, специализирующаяся на доставке продуктов, установила цену IPO на уровне $30 за акцию, что соответствует верхней границе заявленного диапазона. Капитализация составит порядка $10 млрд. Instacart смогла повысить цену размещения, благодаря оптимизму инвесторов после удачного IPO компании Arm #ARM.
🔴 Профсоюз United Auto Workers планирует новые забастовки против «Детройтской тройки», если к полудню пятницы не будет достигнут серьезный прогресс в переговорах по заработной плате. На заводах General Motors #GM, Ford #F и Stellantis #STLA забастовки продолжаются уже пятый день.
🟡 По данным СМИ, Burger King, принадлежащий Restaurant Brands #QSR, предлагает Coca-Cola #KO стать ее эксклюзивным партнером по продаже напитков в Индии. Это положит конец почти 10-летнему аналогичному соглашению с PepsiCo #PEP. Burger King имеет более 391 ресторанов в Индии.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.07% (4498 п.)
📉 Nasdaq: -0.13% (15395 п.)
📉 Dow Jones: -0.08% (34907 п.)
🌕 Золото: +0.14% ($1936)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.17% ($95.63)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.16% (4.357%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. На рынке наблюдается слабая активность, поскольку инвесторы предпочитают действовать осторожно и занимают выжидательные позиции в преддверии заседания ФРС. Помимо этого, сдерживают динамику индексов растущие цены на нефть. Сегодня котировки марки Brent пробили уровень в $95 за баррель. По этой причине инфляция может долго оставаться на повышенных уровнях. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Госдолг США впервые превысил $33 трлн. Конгресс вновь готовится к борьбе за федеральные расходы. Если законодатели не примут до 30 сентября десяток законопроектов или краткосрочную резолюцию о продолжении финансирования правительства, то в США впервые с 2019 года будет прекращена его работа.
🔴 Согласно прогнозу рекрутингового агентства Challenger, Gray & Christmas, число найма сезонных работников в розничной торговле США в этот праздничный сезон снизится до уровня 2008 года. При этом, продажи будут самыми низкими за последние пять лет. Согласно опросу потребителей, примерно 76% планируют сократить расходы на товары вторичной необходимости.
🟢 Amazon #AMZN объявил, что проведет 10-11 октября распродажу Prime Big Deals Day. Покупателям предложат со значительной скидкой продукцию различных брендов, включая Dyson, Sony #SONY, Barbie #MAT, SharkNinja #SN, iRobot #IRBT, LG и Peloton #PTON.
🟢 Instacart #CART, специализирующаяся на доставке продуктов, установила цену IPO на уровне $30 за акцию, что соответствует верхней границе заявленного диапазона. Капитализация составит порядка $10 млрд. Instacart смогла повысить цену размещения, благодаря оптимизму инвесторов после удачного IPO компании Arm #ARM.
🔴 Профсоюз United Auto Workers планирует новые забастовки против «Детройтской тройки», если к полудню пятницы не будет достигнут серьезный прогресс в переговорах по заработной плате. На заводах General Motors #GM, Ford #F и Stellantis #STLA забастовки продолжаются уже пятый день.
🟡 По данным СМИ, Burger King, принадлежащий Restaurant Brands #QSR, предлагает Coca-Cola #KO стать ее эксклюзивным партнером по продаже напитков в Индии. Это положит конец почти 10-летнему аналогичному соглашению с PepsiCo #PEP. Burger King имеет более 391 ресторанов в Индии.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Новости премаркета США - 22.09.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.34% (4387 п.)
📈 Nasdaq: +0.61% (14954 п.)
📈 Dow Jones: +0.11% (34376 п.)
🌕 Золото: +0.34% ($1926)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.20% ($92.96)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.58% (4.468%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне, восстанавливаясь после крупной коррекции. Инвесторы начинают осторожно выкупать просадку в наиболее подешевевших циклических секторах и акциях технологических компаний. В моменте доходности казначейских облигаций отошли от недавно поставленных многолетних максимумов. Сегодня в центре внимания будет публикация сентябрьских индексов деловой активности. Статистика даст инвесторам оперативные сигналы о состоянии экономического роста и уровне ценового давления. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🔴 Как ожидается, сегодня профсоюз United Auto Workers объявит о продлении и расширении забастовок на заводах Ford #F, General Motors #GM и Stellantis #STLA, если не будут достигнуты соглашения по повышению зарплат. По оценкам Goldman Sachs, каждая компания теряет по $100-125 млн в неделю от простоя на производстве.
🟢 JPMorgan повысил рейтинг акций мировых нефтегазовых компаний до overweight. Аналитики ожидают, что цены на энергоресурсы будут высокими до конца десятилетия на фоне недостатка инвестиций в производство, слабого развития чистой энергетики, а также контроля ОПЕК+.
🔴 Еврокомиссия повторно наложила штраф на Intel #INTC в связи со злоупотреблением компанией доминирующим положением на рынке компьютерных чипов, однако сумма штрафа была снижена до €376 млн. Компания платила производителям ПК за отказ или отсрочку запуска устройств с использованием чипов конкурентов.
🟢 Британский регулятор заявил, что после недавних изменений условий соглашения Microsoft #MSFT может получить разрешение на закрытие сделки по приобретению Activision Blizzard #ATVI. Опасения регулятора были устранены, и следующая консультация по сделке состоится до 6 октября.
🟢 Cisco #CSCO сделала крупнейшее в своей истории предложение по покупке Splunk #SPLK, занимающейся разработкой ПО в области кибербезопасности, за $28 млрд. Сумма покупки эквивалентна примерно 13% капитализации Cisco, а завершение сделки ожидается в третьем квартале 2024 года.
🟡 Медиамагнат Руперт Мердок в ноябре уйдет с поста председателя правления корпораций Fox #FOX и News #NWS, которые он основал. Уход Мердока еще больше снижает шансы на слияние компаний, которое планировалось ранее.
🟢 Microsoft #MSFT сообщила, что её унифицированный ИИ-помощник Copilot с 26 сентября станет доступен для пользователей Windows 11. Сервис будет интегрирован в саму операционную систему, браузер Edge, поисковик Bing, а также в состав Office 365. Для корпоративных пользователей доступ будет открыт 1 ноября и цена составит $30 в месяц.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.34% (4387 п.)
📈 Nasdaq: +0.61% (14954 п.)
📈 Dow Jones: +0.11% (34376 п.)
🌕 Золото: +0.34% ($1926)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.20% ($92.96)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.58% (4.468%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне, восстанавливаясь после крупной коррекции. Инвесторы начинают осторожно выкупать просадку в наиболее подешевевших циклических секторах и акциях технологических компаний. В моменте доходности казначейских облигаций отошли от недавно поставленных многолетних максимумов. Сегодня в центре внимания будет публикация сентябрьских индексов деловой активности. Статистика даст инвесторам оперативные сигналы о состоянии экономического роста и уровне ценового давления. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🔴 Как ожидается, сегодня профсоюз United Auto Workers объявит о продлении и расширении забастовок на заводах Ford #F, General Motors #GM и Stellantis #STLA, если не будут достигнуты соглашения по повышению зарплат. По оценкам Goldman Sachs, каждая компания теряет по $100-125 млн в неделю от простоя на производстве.
🟢 JPMorgan повысил рейтинг акций мировых нефтегазовых компаний до overweight. Аналитики ожидают, что цены на энергоресурсы будут высокими до конца десятилетия на фоне недостатка инвестиций в производство, слабого развития чистой энергетики, а также контроля ОПЕК+.
🔴 Еврокомиссия повторно наложила штраф на Intel #INTC в связи со злоупотреблением компанией доминирующим положением на рынке компьютерных чипов, однако сумма штрафа была снижена до €376 млн. Компания платила производителям ПК за отказ или отсрочку запуска устройств с использованием чипов конкурентов.
🟢 Британский регулятор заявил, что после недавних изменений условий соглашения Microsoft #MSFT может получить разрешение на закрытие сделки по приобретению Activision Blizzard #ATVI. Опасения регулятора были устранены, и следующая консультация по сделке состоится до 6 октября.
🟢 Cisco #CSCO сделала крупнейшее в своей истории предложение по покупке Splunk #SPLK, занимающейся разработкой ПО в области кибербезопасности, за $28 млрд. Сумма покупки эквивалентна примерно 13% капитализации Cisco, а завершение сделки ожидается в третьем квартале 2024 года.
🟡 Медиамагнат Руперт Мердок в ноябре уйдет с поста председателя правления корпораций Fox #FOX и News #NWS, которые он основал. Уход Мердока еще больше снижает шансы на слияние компаний, которое планировалось ранее.
🟢 Microsoft #MSFT сообщила, что её унифицированный ИИ-помощник Copilot с 26 сентября станет доступен для пользователей Windows 11. Сервис будет интегрирован в саму операционную систему, браузер Edge, поисковик Bing, а также в состав Office 365. Для корпоративных пользователей доступ будет открыт 1 ноября и цена составит $30 в месяц.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Новости премаркета США - 25.09.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.21% (4351 п.)
📉 Nasdaq: -0.20% (14840 п.)
📉 Dow Jones: -0.17% (34171 п.)
🌕 Золото: +0.06% ($1925)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.18% ($92.04)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.78% (4.515%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. На рынке продолжается переоценка активов после «ястребиных» сигналов с заседания ФРС. Доходности казначейских облигаций вновь демонстрирует мощный рост и находятся на многолетних максимумах, снижая привлекательность рисковых активов. На динамику на этой неделе будут влиять возобновившиеся после «недели тишины» заявления представителей ФРС. Ближе к концу недели внимание переключится на публикацию Core PCE, который является предпочитаемым ФРС индикатором инфляции. Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🔴 Evergrande заявила, что, вероятно, не сможет привлечь средства через выпуск долговых обязательств для финансирования прежнего долга. Причина - одно из ключевых подразделений находится под расследованием со стороны регуляторов, что по закону запрещает выпуск новых облигаций. Evergrande Group уже в третий раз откладывает заседание с кредиторами по реструктуризации.
🟢 Голливудские сценаристы достигли предварительного соглашения с киностудиями. Теперь сделку должно одобрить руководство Гильдии писателей, после чего она будет вынесена на всеобщее голосование. Детали соглашения пока не раскрываются.
🔴 Профсоюз United Auto Workers расширил забастовку еще на 38 предприятий General Motors #GM и Stellantis #STLA. Президент UAW заявил, что на переговорах с Ford #F достигнут «реальный прогресс», однако переговоры с другими остаются проблематичными. Менеджмент Ford, в свою очередь отметил, что существуют «значительные пробелы, которые необходимо устранить».
🟢 Amazon #AMZN инвестирует до $4 млрд в разработчика решений в сфере ИИ Anthropic и получит миноритарную долю в компании. Соглашение позволит ускорить разработку ИИ-инструментов Anthropic за счет использования чипов Amazon и сделать их широко доступными для клиентов облачного сервиса AWS.
🟢 Apple #AAPL планирует увеличить производство в Индии в ближайшие 4-5 лет более чем в пять раз - примерно до $40 млрд. Сейчас компания реализует многолетний проект по выводу своего производства за пределы Китая, снижая риски в цепочке поставок, на фоне геополитической напряженности между США и Китаем.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.21% (4351 п.)
📉 Nasdaq: -0.20% (14840 п.)
📉 Dow Jones: -0.17% (34171 п.)
🌕 Золото: +0.06% ($1925)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.18% ($92.04)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.78% (4.515%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. На рынке продолжается переоценка активов после «ястребиных» сигналов с заседания ФРС. Доходности казначейских облигаций вновь демонстрирует мощный рост и находятся на многолетних максимумах, снижая привлекательность рисковых активов. На динамику на этой неделе будут влиять возобновившиеся после «недели тишины» заявления представителей ФРС. Ближе к концу недели внимание переключится на публикацию Core PCE, который является предпочитаемым ФРС индикатором инфляции. Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🔴 Evergrande заявила, что, вероятно, не сможет привлечь средства через выпуск долговых обязательств для финансирования прежнего долга. Причина - одно из ключевых подразделений находится под расследованием со стороны регуляторов, что по закону запрещает выпуск новых облигаций. Evergrande Group уже в третий раз откладывает заседание с кредиторами по реструктуризации.
🟢 Голливудские сценаристы достигли предварительного соглашения с киностудиями. Теперь сделку должно одобрить руководство Гильдии писателей, после чего она будет вынесена на всеобщее голосование. Детали соглашения пока не раскрываются.
🔴 Профсоюз United Auto Workers расширил забастовку еще на 38 предприятий General Motors #GM и Stellantis #STLA. Президент UAW заявил, что на переговорах с Ford #F достигнут «реальный прогресс», однако переговоры с другими остаются проблематичными. Менеджмент Ford, в свою очередь отметил, что существуют «значительные пробелы, которые необходимо устранить».
🟢 Amazon #AMZN инвестирует до $4 млрд в разработчика решений в сфере ИИ Anthropic и получит миноритарную долю в компании. Соглашение позволит ускорить разработку ИИ-инструментов Anthropic за счет использования чипов Amazon и сделать их широко доступными для клиентов облачного сервиса AWS.
🟢 Apple #AAPL планирует увеличить производство в Индии в ближайшие 4-5 лет более чем в пять раз - примерно до $40 млрд. Сейчас компания реализует многолетний проект по выводу своего производства за пределы Китая, снижая риски в цепочке поставок, на фоне геополитической напряженности между США и Китаем.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Забастовки предоставляют отличный момент для покупки облигаций Ford, GM и Stellantis
💡 В США продолжаются забастовки профсоюза United Auto Workers (UAW) на предприятиях автопроизводителей. На этом фоне наблюдаются умеренные продажи облигаций всех трех компаний. Мы считаем целесообразным присмотреться к постепенным покупкам бондов. Ситуация позволяет занять выгодную долгосрочную позицию с повышенной доходность в качественных именах.
Прогресс в переговорах
Сейчас остановлена работа заводов в Детройте всех трех компаний. Накануне забастовка расширилась еще на 38 центра дистрибуции запчастей General Motors и Stellantis. Всего число бастующих составляет 18.3 тыс. человек, или 13% от общего числа работников, входящих в UAW.
На данный момент мы не ожидаем быстрого разрешения ситуации. Недавно лидер UAW подтвердил свою уверенность в том, что работники профсоюза смогут добиться того, о чем они просят. Президент Байден также принял участие в забастовке на стороне UAW, однако эффекта на компании не было.
Ford является единственной, заявившей об определенном прогрессе. Тем не менее менеджмент отметил, что все еще предстоит «ликвидировать значительные пробелы по ключевым экономическим вопросам». Подробности возможной сделки пока не разглашаются.
Стоит отметить, что профсоюз опирается на забастовочный фонд в размере $825 млн. По оценкам, его должно хватить на 3 месяца полной остановки работы участников UAW.
Влияние на автопроизводителей
Мы считаем, что эффект на финансы компаний не будет чрезмерно негативным. Заводы, на которых остановлена работа, не участвуют в производстве новых автомобилей или сборке полноразмерных пикапов. Данные сегменты являются наиболее прибыльными для всех трех автопроизводителей.
Компании смогут выдержать воздействие роста расходов, учитывая крупные объемы ликвидности. Тем не менее, вероятно, будут пересмотрены приоритеты по нескольким направлениям: уменьшение байбека, сокращение рабочих площадей, а также численности персонала, не связанного с UAW. Компании в совокупности уже уволили порядка 3 тыс. работников.
Наше мнение подкрепляется Fitch, которое по-прежнему спокойно относится к своему недавнему повышению кредитных рейтингов для Ford и GM. Агентство ожидает ограниченного воздействия на финансы от забастовок.
Взгляд на облигации
Все три автопроизводителя предоставили отличные результаты за первое полугодие, улучшив рентабельность и сохранив комфортные уровни долговой нагрузки. Рассчитываем, что компании покажут схожие показатели в ближайших кварталах на фоне устойчивости спроса на авто и повышения общего уровня эффективности. Дополнительным катализатором для бумаг Ford может стать повышение кредитного рейтинга от S&P до инвестиционного.
После начала забастовок расширился спред доходностей облигаций автопроизводителей и трежерис. На наш взгляд, слабость в бондах предоставляет отличную возможность для покупок.
Сейчас облигации Ford #F, General Motors #GM и Stellantis #STLA предлагают зафиксировать доходности в 7%, 6.6% и 6.4%, соответственно, до 2031-2032 годов. Помимо этого, возможен опережающий рост цен самих облигаций по мере завершения забастовок.
🎙 Если Вы заинтересовались покупкой бондов и сумма Вашего капитала свыше $500к - свяжитесь с нами. Заполните форму обратной связи или запишитесь на бесплатный Zoom звонок по ссылке.
#аналитика #облигации #США #GM #F #STLA
@aabeta
💡 В США продолжаются забастовки профсоюза United Auto Workers (UAW) на предприятиях автопроизводителей. На этом фоне наблюдаются умеренные продажи облигаций всех трех компаний. Мы считаем целесообразным присмотреться к постепенным покупкам бондов. Ситуация позволяет занять выгодную долгосрочную позицию с повышенной доходность в качественных именах.
Прогресс в переговорах
Сейчас остановлена работа заводов в Детройте всех трех компаний. Накануне забастовка расширилась еще на 38 центра дистрибуции запчастей General Motors и Stellantis. Всего число бастующих составляет 18.3 тыс. человек, или 13% от общего числа работников, входящих в UAW.
На данный момент мы не ожидаем быстрого разрешения ситуации. Недавно лидер UAW подтвердил свою уверенность в том, что работники профсоюза смогут добиться того, о чем они просят. Президент Байден также принял участие в забастовке на стороне UAW, однако эффекта на компании не было.
Ford является единственной, заявившей об определенном прогрессе. Тем не менее менеджмент отметил, что все еще предстоит «ликвидировать значительные пробелы по ключевым экономическим вопросам». Подробности возможной сделки пока не разглашаются.
Стоит отметить, что профсоюз опирается на забастовочный фонд в размере $825 млн. По оценкам, его должно хватить на 3 месяца полной остановки работы участников UAW.
Влияние на автопроизводителей
Мы считаем, что эффект на финансы компаний не будет чрезмерно негативным. Заводы, на которых остановлена работа, не участвуют в производстве новых автомобилей или сборке полноразмерных пикапов. Данные сегменты являются наиболее прибыльными для всех трех автопроизводителей.
Компании смогут выдержать воздействие роста расходов, учитывая крупные объемы ликвидности. Тем не менее, вероятно, будут пересмотрены приоритеты по нескольким направлениям: уменьшение байбека, сокращение рабочих площадей, а также численности персонала, не связанного с UAW. Компании в совокупности уже уволили порядка 3 тыс. работников.
Наше мнение подкрепляется Fitch, которое по-прежнему спокойно относится к своему недавнему повышению кредитных рейтингов для Ford и GM. Агентство ожидает ограниченного воздействия на финансы от забастовок.
Взгляд на облигации
Все три автопроизводителя предоставили отличные результаты за первое полугодие, улучшив рентабельность и сохранив комфортные уровни долговой нагрузки. Рассчитываем, что компании покажут схожие показатели в ближайших кварталах на фоне устойчивости спроса на авто и повышения общего уровня эффективности. Дополнительным катализатором для бумаг Ford может стать повышение кредитного рейтинга от S&P до инвестиционного.
После начала забастовок расширился спред доходностей облигаций автопроизводителей и трежерис. На наш взгляд, слабость в бондах предоставляет отличную возможность для покупок.
Сейчас облигации Ford #F, General Motors #GM и Stellantis #STLA предлагают зафиксировать доходности в 7%, 6.6% и 6.4%, соответственно, до 2031-2032 годов. Помимо этого, возможен опережающий рост цен самих облигаций по мере завершения забастовок.
🎙 Если Вы заинтересовались покупкой бондов и сумма Вашего капитала свыше $500к - свяжитесь с нами. Заполните форму обратной связи или запишитесь на бесплатный Zoom звонок по ссылке.
#аналитика #облигации #США #GM #F #STLA
@aabeta
Основные посты за прошедшую неделю:
Венчурные инвестиции:
• Подробнее о канале Abeta Venture и результат сделки
Видео Abeta на YouTube:
• Scale AI - повторит успех NVIDIA!?
Аналитика:
• Moody's: долг в $1 трлн по кредитным картам в США - не проблема для экономики
• Насколько вероятна приостановка работы правительства США?
• Экспирация опционов в фонде JPMorgan может стать еще одним катализатором для падения S&P 500
• Забастовки предоставляют отличный момент для покупки облигаций Ford #F, GM #GM и Stellantis #STLA
• Wedbush ожидает возобновления ралли в технологическом секторе
Инвестиционные идеи:
• Облигации Netflix #NFLX - надежная ставка с высокой доходностью
• Бонды Dell #DELL - доходность выше трежерис и IG аналогов
• Облигации Glencore #GLEN - перспектива повышения рейтинга до A-
• UBS рекомендует выкупать затянувшуюся коррекцию в ChargePoint #CHPT
#навигатор
@aabeta
Венчурные инвестиции:
• Подробнее о канале Abeta Venture и результат сделки
Видео Abeta на YouTube:
• Scale AI - повторит успех NVIDIA!?
Аналитика:
• Moody's: долг в $1 трлн по кредитным картам в США - не проблема для экономики
• Насколько вероятна приостановка работы правительства США?
• Экспирация опционов в фонде JPMorgan может стать еще одним катализатором для падения S&P 500
• Забастовки предоставляют отличный момент для покупки облигаций Ford #F, GM #GM и Stellantis #STLA
• Wedbush ожидает возобновления ралли в технологическом секторе
Инвестиционные идеи:
• Облигации Netflix #NFLX - надежная ставка с высокой доходностью
• Бонды Dell #DELL - доходность выше трежерис и IG аналогов
• Облигации Glencore #GLEN - перспектива повышения рейтинга до A-
• UBS рекомендует выкупать затянувшуюся коррекцию в ChargePoint #CHPT
#навигатор
@aabeta
Новости премаркета США - 03.10.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.64% (4296 п.)
📉 Nasdaq: -0.81% (14861 п.)
📉 Dow Jones: -0.47% (33481 п.)
🌕 Золото: -0.17% ($1824)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.01% ($90.37)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.70% (4.714%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. На рынке возобновилась распродажа на фоне продолжения роста доходностей казначейских облигаций, которые вновь обновили многолетний максимум. Акции перестают выглядеть столь привлекательными при доходностях 10-летних трежерис на уровне 4.7%. Сегодня инвесторы обратят особое внимание на августовскую статистику по вакансиям на американском рынке труда. Дальнейшее сокращение показателя может свидетельствовать о нормализации занятости, что окажет поддержку рисковым активам в связи с ожиданиями возможного смягчения позиции ФРС. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🔴 По итогам торгов в понедельник Russell 2000, включающий компании малой и средней капитализации, снизился 1.6%. На этом фоне динамика индекса в этом году стала отрицательной. По мнению экспертов, это указывает на более широкую слабость экономики, которая маскируется ростом нескольких крупных технологических корпораций.
🔴 General Motors #GM и Stellantis #STLA могут столкнуться со штрафами в размере около $6.5 млрд и $3 млрд, соответственно, в связи с новыми стандартами экономии топлива до 2032 года, которые были предложены администрацией Байдена. Ford #F и Volkswagen #VOW3 столкнутся со штрафом в размере $1 млрд каждая.
🟢 Eli Lilly #LLY достигла соглашения о приобретении радиофармацевтической компании Point Biopharma Global #PNT за $1.4 млрд. Сделка предоставит Eli Lilly доступ к экспериментальным препаратам для лечения рака, а также повысит конкурентоспособность портфеля препаратов для терапии онкологии. На премаркете акции Point прибавляют 84%.
🟢 Boeing #BA планирует к июлю 2025 года довести производство самолета 737 до рекордного уровня - не менее 57 единиц в месяц. Инициатива отражает существенное повышение спроса на фоне восстановления компании после кризиса с моделью 737 MAX.
🟢 Правительство Японии выделит $1.28 млрд для поддержки проекта Micron #MU по производству чипов памяти на заводе в Хиросиме. На предприятии будут производиться микросхемы нового поколения, используемые в ЦОД и системах автономного вождения, а также в работе генеративного ИИ.
🟢 Meta #META (запрещена в РФ как экстремистская) рассматривает введение платной подписки в Facebook и Instagram, которая позволит отключать рекламу для пользователей в ЕС. Стоимость составит €10 в месяц для использования на компьютере и €13 для мобильных устройств. Как ожидается, запуск произойдет в ближайшие месяцы.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.64% (4296 п.)
📉 Nasdaq: -0.81% (14861 п.)
📉 Dow Jones: -0.47% (33481 п.)
🌕 Золото: -0.17% ($1824)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.01% ($90.37)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.70% (4.714%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. На рынке возобновилась распродажа на фоне продолжения роста доходностей казначейских облигаций, которые вновь обновили многолетний максимум. Акции перестают выглядеть столь привлекательными при доходностях 10-летних трежерис на уровне 4.7%. Сегодня инвесторы обратят особое внимание на августовскую статистику по вакансиям на американском рынке труда. Дальнейшее сокращение показателя может свидетельствовать о нормализации занятости, что окажет поддержку рисковым активам в связи с ожиданиями возможного смягчения позиции ФРС. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🔴 По итогам торгов в понедельник Russell 2000, включающий компании малой и средней капитализации, снизился 1.6%. На этом фоне динамика индекса в этом году стала отрицательной. По мнению экспертов, это указывает на более широкую слабость экономики, которая маскируется ростом нескольких крупных технологических корпораций.
🔴 General Motors #GM и Stellantis #STLA могут столкнуться со штрафами в размере около $6.5 млрд и $3 млрд, соответственно, в связи с новыми стандартами экономии топлива до 2032 года, которые были предложены администрацией Байдена. Ford #F и Volkswagen #VOW3 столкнутся со штрафом в размере $1 млрд каждая.
🟢 Eli Lilly #LLY достигла соглашения о приобретении радиофармацевтической компании Point Biopharma Global #PNT за $1.4 млрд. Сделка предоставит Eli Lilly доступ к экспериментальным препаратам для лечения рака, а также повысит конкурентоспособность портфеля препаратов для терапии онкологии. На премаркете акции Point прибавляют 84%.
🟢 Boeing #BA планирует к июлю 2025 года довести производство самолета 737 до рекордного уровня - не менее 57 единиц в месяц. Инициатива отражает существенное повышение спроса на фоне восстановления компании после кризиса с моделью 737 MAX.
🟢 Правительство Японии выделит $1.28 млрд для поддержки проекта Micron #MU по производству чипов памяти на заводе в Хиросиме. На предприятии будут производиться микросхемы нового поколения, используемые в ЦОД и системах автономного вождения, а также в работе генеративного ИИ.
🟢 Meta #META (запрещена в РФ как экстремистская) рассматривает введение платной подписки в Facebook и Instagram, которая позволит отключать рекламу для пользователей в ЕС. Стоимость составит €10 в месяц для использования на компьютере и €13 для мобильных устройств. Как ожидается, запуск произойдет в ближайшие месяцы.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Важные события недели - 23.10.2023
На этой насыщенной событиями неделе в центре внимания будет находиться продолжение сезона отчетности. Свои результаты начнут представлять крупнейшие технологические компании. Помимо этого инвесторы будут следить за публикацией макростатистики. Наиболее важными станут отчеты по индексам деловой активности, ВВП за 3-й квартал, а также по Core PCE, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции.
Европейский центральный банк объявит о своем решении по процентным ставке 26 октября. Ожидается, что ЕЦБ сохранит ставку на прежнем уровне после повышения на 450 б.п. с июля 2022 года. Что касается американского ЦБ, то в преддверии ноябрьского заседания его члены будут находиться в периоде «недели тишины». Тем не менее дискуссии среди участников рынка по поводу решений будут продолжаться.
⚠️ Макроэкономические данные:
24 октября:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (октябрь)
25 октября:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
• Продажи нового жилья (сентябрь)
26 октября:
• Заказы на товары длительного пользования (сентябрь)
• Первая оценка по ВВП США за 3-й квартал
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (сентябрь)
27 октября:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (сентябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (октябрь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
24 октября - Microsoft #MSFT, Alphabet #GOOG, Visa #V, Coca-Cola #KO, Texas Instruments #TXN, General Electric #GE
25 октября - Meta Platforms #META, T-Mobile US #TMUS, Boeing #BA, General Dynamics #GD
26 октября - Amazon #AMZN, Mastercard #MA, Merck #MRK, Intel #INTC, Altria #MO, Chipotle MG #CMG, Northrop Grumman #NOC, UPS #UPS
27 октября - Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX, AbbVie #ABBV
Заметные конференции:
24 октября пройдет конференция Women's Wear Daily, посвященная розничной торговле, на которой выступит топ-менеджмент Macy's #M, Prada и Abercrombie & Fitch #ANF. В этот же день H.C. Wainwright организует конференция для компаний из сектора здравоохранения. Событие может стать катализатором для акций NeuroBo #NRBO, Akero #AKRO и Sagimet #SGMT.
Всю неделю будет идти саммит eVTOL в США, на котором свои разработки представят производители электрических летательных аппаратов с вертикальным взлетом и посадкой Eve Air Mobility, Archer Aviation #ACHR и Amprius #AMPX.
Другие корпоративные события:
В понедельник Stellantis #STLA представит полностью обновленный модельный ряд минивэнов для каждой марки. Между тем, забастовки профсоюза UAW на предприятиях компании все еще продолжаются.
24 октября представители Anthropic будут докладчиками на технологическом саммите Bloomberg. Недавно Amazon #AMZN объявила о намерении инвестировать до $4 млрд в этот ИИ-стартап. В этот же день Qualcomm #QCOM представит обновленную стратегию. 25 октября акционеры Capri Holdings #CPRI будут голосовать по одобрению предложения о поглощении компанией Tapestry #TPR.
Среди компаний, которые проведут мероприятия для инвесторов на неделе: NetApp #NTAP, Lenovo, Shockwave Medical #SWAV, Bionano #BNGO, PDF Solutions #PDFS, Garrett Motion #GTX, Amgen #AMGN, AnaptysBio #ANAB и BriaCell Therapeutics #BCTX.
#США #неделя_впереди
@aabeta
На этой насыщенной событиями неделе в центре внимания будет находиться продолжение сезона отчетности. Свои результаты начнут представлять крупнейшие технологические компании. Помимо этого инвесторы будут следить за публикацией макростатистики. Наиболее важными станут отчеты по индексам деловой активности, ВВП за 3-й квартал, а также по Core PCE, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции.
Европейский центральный банк объявит о своем решении по процентным ставке 26 октября. Ожидается, что ЕЦБ сохранит ставку на прежнем уровне после повышения на 450 б.п. с июля 2022 года. Что касается американского ЦБ, то в преддверии ноябрьского заседания его члены будут находиться в периоде «недели тишины». Тем не менее дискуссии среди участников рынка по поводу решений будут продолжаться.
⚠️ Макроэкономические данные:
24 октября:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (октябрь)
25 октября:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
• Продажи нового жилья (сентябрь)
26 октября:
• Заказы на товары длительного пользования (сентябрь)
• Первая оценка по ВВП США за 3-й квартал
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (сентябрь)
27 октября:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (сентябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (октябрь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
24 октября - Microsoft #MSFT, Alphabet #GOOG, Visa #V, Coca-Cola #KO, Texas Instruments #TXN, General Electric #GE
25 октября - Meta Platforms #META, T-Mobile US #TMUS, Boeing #BA, General Dynamics #GD
26 октября - Amazon #AMZN, Mastercard #MA, Merck #MRK, Intel #INTC, Altria #MO, Chipotle MG #CMG, Northrop Grumman #NOC, UPS #UPS
27 октября - Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX, AbbVie #ABBV
Заметные конференции:
24 октября пройдет конференция Women's Wear Daily, посвященная розничной торговле, на которой выступит топ-менеджмент Macy's #M, Prada и Abercrombie & Fitch #ANF. В этот же день H.C. Wainwright организует конференция для компаний из сектора здравоохранения. Событие может стать катализатором для акций NeuroBo #NRBO, Akero #AKRO и Sagimet #SGMT.
Всю неделю будет идти саммит eVTOL в США, на котором свои разработки представят производители электрических летательных аппаратов с вертикальным взлетом и посадкой Eve Air Mobility, Archer Aviation #ACHR и Amprius #AMPX.
Другие корпоративные события:
В понедельник Stellantis #STLA представит полностью обновленный модельный ряд минивэнов для каждой марки. Между тем, забастовки профсоюза UAW на предприятиях компании все еще продолжаются.
24 октября представители Anthropic будут докладчиками на технологическом саммите Bloomberg. Недавно Amazon #AMZN объявила о намерении инвестировать до $4 млрд в этот ИИ-стартап. В этот же день Qualcomm #QCOM представит обновленную стратегию. 25 октября акционеры Capri Holdings #CPRI будут голосовать по одобрению предложения о поглощении компанией Tapestry #TPR.
Среди компаний, которые проведут мероприятия для инвесторов на неделе: NetApp #NTAP, Lenovo, Shockwave Medical #SWAV, Bionano #BNGO, PDF Solutions #PDFS, Garrett Motion #GTX, Amgen #AMGN, AnaptysBio #ANAB и BriaCell Therapeutics #BCTX.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Основные посты за прошедшую неделю:
• Инструкция: как получить выплаты по ОФЗ хранящихся в Euroclear и как купить ОФЗ в с дисконтом до 50%
Видео Abeta на YouTube:
• ОФЗ с дисконтом. Что такое счета типа С и типа И?
• Сезон отчетности, инфляция и индикатор Уоррена Баффета. Что с рынками?
Аналитика:
• Индикатор настроений от Bank of America приближается к сигналу на покупку акций
• Уолл-стрит повышает рейтинги для Ford #F, GM #GM и Stellantis #STLA после завершения забастовок
Инвестиционные идеи:
• Покупка акций Merck #MRK после отчетности
• Mobileye #MBLY все еще торгуется на привлекательных уровнях
• Обновление по AbbVie #ABBV
• Защитная ставка на Nestle #NESN
• Позитивные новости по облигациям Cemex #CX
• Акции Block #SQ раллируют после сильной отчетности и новых прогнозов
#навигатор
@aabeta
• Инструкция: как получить выплаты по ОФЗ хранящихся в Euroclear и как купить ОФЗ в с дисконтом до 50%
Видео Abeta на YouTube:
• ОФЗ с дисконтом. Что такое счета типа С и типа И?
• Сезон отчетности, инфляция и индикатор Уоррена Баффета. Что с рынками?
Аналитика:
• Индикатор настроений от Bank of America приближается к сигналу на покупку акций
• Уолл-стрит повышает рейтинги для Ford #F, GM #GM и Stellantis #STLA после завершения забастовок
Инвестиционные идеи:
• Покупка акций Merck #MRK после отчетности
• Mobileye #MBLY все еще торгуется на привлекательных уровнях
• Обновление по AbbVie #ABBV
• Защитная ставка на Nestle #NESN
• Позитивные новости по облигациям Cemex #CX
• Акции Block #SQ раллируют после сильной отчетности и новых прогнозов
#навигатор
@aabeta
Важные события недели - 12.02.2024
В центре внимания на этой неделе - публикация январских отчетов по инфляции и розничным продажам в США. Трейдеры также будут следить за новыми выступлениями представителей ФРС по поводу перспектив денежно-кредитной политики. Сейчас рынок свопов закладывает всего 18%-ную вероятность, что центральный банк снизит ставку в марте. Аналогичная оценка на май составляет 60%. Помимо этого, продолжится сезон отчетности, а хедж-фонды начнут представлять изменение позиций за 4-й квартал по форме 13F.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 февраля:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс потребительских цен (CPI) (январь)
15 февраля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (февраль)
• Объём розничных продаж (январь)
• Объём промышленного производства (январь)
16 февраля:
• Число выданных разрешений на строительство (январь)
• Индекс настроения потребителей и инфляционные ожидания от Мичиганского университета (февраль)
• Индекс цен производителей (PPI) (январь)
📰 Заметные отчетности:
12 февраля - Arista Networks #ANET, Cadence #CDNS, Avis Budget #CAR, Monday #MNDY, ZoomInfo #ZI
13 февраля - Coca-Cola #KO, Shopify #SHOP, Airbnb #ABNB, Marriott #MAR, Datadog #DDOG, Hasbro #HAS, Airbnb #ABNB, Biogen #BIIB, Lyft #LYFT, American International #AIG, MGM Resorts
14 февраля - Cisco #CSCO, Sony #SONY, The Kraft Heinz #KHC, Global Payments #GPN, Twilio #TWLO, Occidental Petroleum #OXY
15 февраля - Applied Materials #AMAT, Deere #DE, Stellantis #STLA, DoorDash #DASH, Coinbase #COIN, SunPower #SPWR, Roku #ROKU
16 февраля - Vulcan Materials #VMC
Другие корпоративные события:
В понедельник Microsoft #MSFT проведет мероприятие, посвященное развитию Xbox. 14 февраля Williams Companies #WMB и Uber #UBER проведут собственные мероприятия для инвесторов. Как ожидается, Uber сообщит о планах по распределению капитала.
15 февраля День инвестора организуют Datadog #DDOG и Otis Worldwide #OTIS. В этот же день Ford #F, Aptiv #APTV, Adient #ADNT и Lear #LEA примут участие в конференции Wolfe Research, посвященной автомобильному сектору и технологиям.
16 февраля менеджмент Caterpillar #CAT проведет встречу с аналитиками Jefferies, а акционеры Cerevel Therapeutics #CERE будет голосовать по предложению AbbVie #ABBV о поглощении. На момент публикации акции Cerevel торговались примерно на 6% ниже цены сделки.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - публикация январских отчетов по инфляции и розничным продажам в США. Трейдеры также будут следить за новыми выступлениями представителей ФРС по поводу перспектив денежно-кредитной политики. Сейчас рынок свопов закладывает всего 18%-ную вероятность, что центральный банк снизит ставку в марте. Аналогичная оценка на май составляет 60%. Помимо этого, продолжится сезон отчетности, а хедж-фонды начнут представлять изменение позиций за 4-й квартал по форме 13F.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 февраля:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс потребительских цен (CPI) (январь)
15 февраля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (февраль)
• Объём розничных продаж (январь)
• Объём промышленного производства (январь)
16 февраля:
• Число выданных разрешений на строительство (январь)
• Индекс настроения потребителей и инфляционные ожидания от Мичиганского университета (февраль)
• Индекс цен производителей (PPI) (январь)
📰 Заметные отчетности:
12 февраля - Arista Networks #ANET, Cadence #CDNS, Avis Budget #CAR, Monday #MNDY, ZoomInfo #ZI
13 февраля - Coca-Cola #KO, Shopify #SHOP, Airbnb #ABNB, Marriott #MAR, Datadog #DDOG, Hasbro #HAS, Airbnb #ABNB, Biogen #BIIB, Lyft #LYFT, American International #AIG, MGM Resorts
14 февраля - Cisco #CSCO, Sony #SONY, The Kraft Heinz #KHC, Global Payments #GPN, Twilio #TWLO, Occidental Petroleum #OXY
15 февраля - Applied Materials #AMAT, Deere #DE, Stellantis #STLA, DoorDash #DASH, Coinbase #COIN, SunPower #SPWR, Roku #ROKU
16 февраля - Vulcan Materials #VMC
Другие корпоративные события:
В понедельник Microsoft #MSFT проведет мероприятие, посвященное развитию Xbox. 14 февраля Williams Companies #WMB и Uber #UBER проведут собственные мероприятия для инвесторов. Как ожидается, Uber сообщит о планах по распределению капитала.
15 февраля День инвестора организуют Datadog #DDOG и Otis Worldwide #OTIS. В этот же день Ford #F, Aptiv #APTV, Adient #ADNT и Lear #LEA примут участие в конференции Wolfe Research, посвященной автомобильному сектору и технологиям.
16 февраля менеджмент Caterpillar #CAT проведет встречу с аналитиками Jefferies, а акционеры Cerevel Therapeutics #CERE будет голосовать по предложению AbbVie #ABBV о поглощении. На момент публикации акции Cerevel торговались примерно на 6% ниже цены сделки.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Утренний обзор - 15.02.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0% (5017 п.)
📉 Nasdaq: -0.03% (17876 п.)
📈 Dow Jones: +0.03% (38503 п.)
🌕 Золото: +0% ($1991)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.26% ($80.82)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.54% (4.236%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без выраженной динамики. Вчера основные индексы завершили день с мощным подъемом: S&P 500 вырос на 0.95%, Dow Jones - на 0.40%, а Nasdaq - на 1.30%. Инвесторы выкупили коррекцию вторника на фоне сильных корпоративных отчетностей. Особенно высокий спрос наблюдался в акциях быстрорастущих компаний. Также покупки прошли и в казначейских облигациях. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно в зеленой зоне.
9 из 11 секторов S&P 500 показали положительную динамику. Промышленный сектор стал лидером роста после выхода сильных результатов Uber #UBER и LYFT #LYFT, акции которых поднялись на 15% и 35%, соответственно. Nvidia #NVDA обогнала Alphabet #GOOG по рыночной капитализации после того, как бумаги компании подорожали на 2.5%. Дополнительную поддержку основным индекса обеспечил рост Meta #META и Tesla #TSLA более чем на 2%.
💎 «Фондовый рынок никогда не движется вверх без пауз на пути. Экономика остается сильной и не нуждается в снижении процентных ставок, что в конечном итоге поддерживает цены на акции», - считает Джереми Страуб из Coastal Wealth.
В поддержку этого тезиса президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби вчера заявил, что более высокие данные по инфляции в течение нескольких месяцев все равно будут соответствовать пути возвращения к цели центрального банка. Он также подчеркнул, что не стоит судить о динамике за один месяц и что целевой показатель в 2% основан на индексе PCE, а не CPI, который вышел во вторник.
💎 «Для того, чтобы на рынке началась официальная коррекция, инвесторы должны увидеть дополнительные доказательства того, что ФРС не будет сокращать ставки в соответствии с ожиданиями и/или перспективы роста экономики ухудшаются достаточно быстро, чтобы вызвать опасения рецессии», - отметил Крис Сенека из Wolfe Research.
Сегодня инвесторы получат дополнительные данные о состоянии экономики. Будут опубликованы отчеты по розничным продажам, промышленному производству и заявкам на пособия по безработице. Также отчитаются Applied Materials #AMAT, Deere #DE, Stellantis #STLA, DoorDash #DASH, Coinbase #COIN, SunPower #SPWR и Roku #ROKU.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (февраль)
• Объём розничных продаж (январь)
• Объём промышленного производства (январь)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0% (5017 п.)
📉 Nasdaq: -0.03% (17876 п.)
📈 Dow Jones: +0.03% (38503 п.)
🌕 Золото: +0% ($1991)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.26% ($80.82)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.54% (4.236%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без выраженной динамики. Вчера основные индексы завершили день с мощным подъемом: S&P 500 вырос на 0.95%, Dow Jones - на 0.40%, а Nasdaq - на 1.30%. Инвесторы выкупили коррекцию вторника на фоне сильных корпоративных отчетностей. Особенно высокий спрос наблюдался в акциях быстрорастущих компаний. Также покупки прошли и в казначейских облигациях. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно в зеленой зоне.
9 из 11 секторов S&P 500 показали положительную динамику. Промышленный сектор стал лидером роста после выхода сильных результатов Uber #UBER и LYFT #LYFT, акции которых поднялись на 15% и 35%, соответственно. Nvidia #NVDA обогнала Alphabet #GOOG по рыночной капитализации после того, как бумаги компании подорожали на 2.5%. Дополнительную поддержку основным индекса обеспечил рост Meta #META и Tesla #TSLA более чем на 2%.
💎 «Фондовый рынок никогда не движется вверх без пауз на пути. Экономика остается сильной и не нуждается в снижении процентных ставок, что в конечном итоге поддерживает цены на акции», - считает Джереми Страуб из Coastal Wealth.
В поддержку этого тезиса президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби вчера заявил, что более высокие данные по инфляции в течение нескольких месяцев все равно будут соответствовать пути возвращения к цели центрального банка. Он также подчеркнул, что не стоит судить о динамике за один месяц и что целевой показатель в 2% основан на индексе PCE, а не CPI, который вышел во вторник.
💎 «Для того, чтобы на рынке началась официальная коррекция, инвесторы должны увидеть дополнительные доказательства того, что ФРС не будет сокращать ставки в соответствии с ожиданиями и/или перспективы роста экономики ухудшаются достаточно быстро, чтобы вызвать опасения рецессии», - отметил Крис Сенека из Wolfe Research.
Сегодня инвесторы получат дополнительные данные о состоянии экономики. Будут опубликованы отчеты по розничным продажам, промышленному производству и заявкам на пособия по безработице. Также отчитаются Applied Materials #AMAT, Deere #DE, Stellantis #STLA, DoorDash #DASH, Coinbase #COIN, SunPower #SPWR и Roku #ROKU.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (февраль)
• Объём розничных продаж (январь)
• Объём промышленного производства (январь)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Обзор сектора автопроизводителей. Снижение прогнозов и рост конкуренции
💡 Автомобильная отрасль сталкивается с рядом серьезных вызовов, включая снижение потребительской активности, макроэкономические проблемы в Европе и Китае, а также рост конкуренции между старыми автоконцернами и стремительно растущими китайскими автопроизводителями.
Хотя продажи автомобилей в США немного превышают ожидания, годовые финансовые результаты скорее всего окажутся ниже ожиданий, что вызывает опасения среди участников рынка.
Снижение прогнозов на 2024 год
В последние недели сразу несколько крупных автопроизводителей, включая BMW #BMW, Volkswagen #VOW, Mercedes-Benz Group #MBG и Stellantis #STLA, пересмотрели свои финансовые прогнозы на 2024 год в сторону понижения. Основными причинами снижениями являются экономические трудности в Китае и Европе.
Рынок США все еще устойчив
Несмотря на снижение ожиданий, в США продажи легковых автомобилей за последние месяцы превышали ожидания аналитиков. Тем не менее, совокупные продажи с начала года все еще ниже ожиданий - по состоянию на сентябрь, продажи составили около ~15.6 миллионов автомобилей в годовом исчислении, что ниже прогноза S&P в ~15.9 миллионов.
Снижение потребительского спроса
Хотя спрос на автомобили в США остается на приемлемом уровне, стоит ожидать дальнейшего ухудшения потребительской активности на фоне высоких процентных ставок. Также существует угроза макроэкономического ослабления в Европе и Китае, что негативно скажется на глобальных автопроизводителях и их поставщиках.
Конкуренция со стороны Китая
Китайские автопроизводители продолжают укреплять свои позиции как на внутреннем, так и на международных рынках. Это создает давление на традиционные компании, такие как General Motors #GM, Ford #F, Stellantis #STLA и прочие.
Таким образом, несмотря на понятные проблемы сектора, мы полагаем, что большая часть негатива уже отражена в облигациях компаний, потому мы сохраняем в целом нейтральный взгляд с готовностью добирать позиции в качественных эмитентах с наиболее привлекательной оценкой -например, в длинных облигациях General Motors.
Очень вероятно, что существенные трудности автопроизводителей носят временный характер и рентабельность их бизнеса начнет восстанавливаться уже в следующем году. В таких условиях разумнее занять выжидательную позицию, оценивая новые данные о состоянии рынка и покупательской активности, прежде чем принимать дальнейшие инвестиционные решения.
📚 Читайте еще по теме:
• Рынок облигаций: в ожидании массового притока средств
• Высокодоходные облигации – худшее позади?
• Рынок облигаций при Трампе – дефицит бюджета и дерегулирование
#аналитика #США #Китай #облигации
@aabeta
💡 Автомобильная отрасль сталкивается с рядом серьезных вызовов, включая снижение потребительской активности, макроэкономические проблемы в Европе и Китае, а также рост конкуренции между старыми автоконцернами и стремительно растущими китайскими автопроизводителями.
Хотя продажи автомобилей в США немного превышают ожидания, годовые финансовые результаты скорее всего окажутся ниже ожиданий, что вызывает опасения среди участников рынка.
Снижение прогнозов на 2024 год
В последние недели сразу несколько крупных автопроизводителей, включая BMW #BMW, Volkswagen #VOW, Mercedes-Benz Group #MBG и Stellantis #STLA, пересмотрели свои финансовые прогнозы на 2024 год в сторону понижения. Основными причинами снижениями являются экономические трудности в Китае и Европе.
Рынок США все еще устойчив
Несмотря на снижение ожиданий, в США продажи легковых автомобилей за последние месяцы превышали ожидания аналитиков. Тем не менее, совокупные продажи с начала года все еще ниже ожиданий - по состоянию на сентябрь, продажи составили около ~15.6 миллионов автомобилей в годовом исчислении, что ниже прогноза S&P в ~15.9 миллионов.
Снижение потребительского спроса
Хотя спрос на автомобили в США остается на приемлемом уровне, стоит ожидать дальнейшего ухудшения потребительской активности на фоне высоких процентных ставок. Также существует угроза макроэкономического ослабления в Европе и Китае, что негативно скажется на глобальных автопроизводителях и их поставщиках.
Конкуренция со стороны Китая
Китайские автопроизводители продолжают укреплять свои позиции как на внутреннем, так и на международных рынках. Это создает давление на традиционные компании, такие как General Motors #GM, Ford #F, Stellantis #STLA и прочие.
Таким образом, несмотря на понятные проблемы сектора, мы полагаем, что большая часть негатива уже отражена в облигациях компаний, потому мы сохраняем в целом нейтральный взгляд с готовностью добирать позиции в качественных эмитентах с наиболее привлекательной оценкой -например, в длинных облигациях General Motors.
Очень вероятно, что существенные трудности автопроизводителей носят временный характер и рентабельность их бизнеса начнет восстанавливаться уже в следующем году. В таких условиях разумнее занять выжидательную позицию, оценивая новые данные о состоянии рынка и покупательской активности, прежде чем принимать дальнейшие инвестиционные решения.
📚 Читайте еще по теме:
• Рынок облигаций: в ожидании массового притока средств
• Высокодоходные облигации – худшее позади?
• Рынок облигаций при Трампе – дефицит бюджета и дерегулирование
#аналитика #США #Китай #облигации
@aabeta
Важные события недели - 11.11.2024
На прошлой неделе прошли выборы в США, ноябрьское заседание ФРС и продолжение сезона отчетности за третий квартал. Дональд Трамп станет 47-м президентом, и всё более вероятно, что республиканцы возьмут под контроль Конгресс. ФРС, как и ожидалось, снизила ставку на 25 б.п. до 4.50%-4.75% и считает риски для роста и инфляции сбалансированными.
Компании из индекса S&P 500 уже завершили большую часть сезона отчетности. Свои результаты представили 84% представителей, хотя крупнейшая акция индекса - Nvidia #NVDA, отчитается только 20 ноября. На основании опубликованных отчетов, прибыль на акцию выросла на 8% г/г для всего индекса и на 6% г/г для медианной акции. Рост EPS был самым быстрым в секторах коммуникационных услуг (+22%) и технологий (+20%). Однако снижение цен на нефть и другое сырье негативно повлияло на прибыль в секторах энергетики (-29%) и материалов (-12%).
Аналитики закладывают, что компании S&P 500 увеличат EPS на 11% в 2025 году до $268 и на 7% до $288 в 2026 году. Результаты выборов на неделе увеличили риски для этого прогноза. Президент Трамп выступал за снижение ставки налога на прибыль с текущих 21% до 15%. По оценкам, снижение на 1 п.п. увеличит EPS индекса S&P 500 чуть менее чем на 1%, при прочих равных условиях. Дерегулирование выступает дополнительным драйвером.
В то же время, тарифы представляют потенциальный негативный риск. Экономисты оценивают вероятность введения 10%-ного общего тарифа, предложенного Трампом в предвыборной кампании, в 40%. Во время торговой войны 2018-2019 гг. компаниям в целом удавалось перекладывать затраты на потребителей. Однако, даже если такая динамика повторится, тарифы могут потенциально снизить EPS через ослабление потребительских расходов, ответные тарифы на экспорт из США и рост неопределенности. Согласно оценкам, каждые 5 п.п. увеличения эффективной тарифной ставки США, вероятно, снизят EPS S&P 500 примерно на 1-2%.
На этой неделе в центре внимания окажется отчет по инфляции CPI, который должен показать стабильные темпы роста без ускорения. Не менее важными станут данные по розничным продажам. Консенсус закладывает рост за октябрь на 0.3%, против 0.4% месяцем ранее. Помимо этого, инвесторы будут оценивать оставшиеся отчетности американских компаний.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 ноября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
13 ноября:
• Индекс потребительских цен (CPI) (октябрь)
14 ноября:
• Индекс цен производителей (PPI) (октябрь)
• Выступление главы ФРС Пауэлла
15 ноября:
• Объём розничных продаж (октябрь)
• Объем промышленного производства (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
11 ноября - Monday #MNDY
12 ноября - Home Depot #HD, AstraZeneca #AZN, Shopify #SHOP, Spotify #SPOT, Occidental Petroleum #OXY, Tyson Foods #TSN, Skyworks #SWKS, Shift4 Payments #FOUR, The Mosaic Company #MOS
13 ноября - Cisco Systems #CSCO, CyberArk Software #CYBR, Tower Semiconductor #TSEM
14 ноября - Walt Disney #DIS, Applied Materials #AMAT, JD.com #JD, Stellantis #STLA, Advance Auto Parts #AAP
15 ноября - Alibaba #BABA, Williams-Sonoma #WSM, Bath & Body Works #BBWI
#США #неделя_впереди
@aabeta
На прошлой неделе прошли выборы в США, ноябрьское заседание ФРС и продолжение сезона отчетности за третий квартал. Дональд Трамп станет 47-м президентом, и всё более вероятно, что республиканцы возьмут под контроль Конгресс. ФРС, как и ожидалось, снизила ставку на 25 б.п. до 4.50%-4.75% и считает риски для роста и инфляции сбалансированными.
Компании из индекса S&P 500 уже завершили большую часть сезона отчетности. Свои результаты представили 84% представителей, хотя крупнейшая акция индекса - Nvidia #NVDA, отчитается только 20 ноября. На основании опубликованных отчетов, прибыль на акцию выросла на 8% г/г для всего индекса и на 6% г/г для медианной акции. Рост EPS был самым быстрым в секторах коммуникационных услуг (+22%) и технологий (+20%). Однако снижение цен на нефть и другое сырье негативно повлияло на прибыль в секторах энергетики (-29%) и материалов (-12%).
Аналитики закладывают, что компании S&P 500 увеличат EPS на 11% в 2025 году до $268 и на 7% до $288 в 2026 году. Результаты выборов на неделе увеличили риски для этого прогноза. Президент Трамп выступал за снижение ставки налога на прибыль с текущих 21% до 15%. По оценкам, снижение на 1 п.п. увеличит EPS индекса S&P 500 чуть менее чем на 1%, при прочих равных условиях. Дерегулирование выступает дополнительным драйвером.
В то же время, тарифы представляют потенциальный негативный риск. Экономисты оценивают вероятность введения 10%-ного общего тарифа, предложенного Трампом в предвыборной кампании, в 40%. Во время торговой войны 2018-2019 гг. компаниям в целом удавалось перекладывать затраты на потребителей. Однако, даже если такая динамика повторится, тарифы могут потенциально снизить EPS через ослабление потребительских расходов, ответные тарифы на экспорт из США и рост неопределенности. Согласно оценкам, каждые 5 п.п. увеличения эффективной тарифной ставки США, вероятно, снизят EPS S&P 500 примерно на 1-2%.
На этой неделе в центре внимания окажется отчет по инфляции CPI, который должен показать стабильные темпы роста без ускорения. Не менее важными станут данные по розничным продажам. Консенсус закладывает рост за октябрь на 0.3%, против 0.4% месяцем ранее. Помимо этого, инвесторы будут оценивать оставшиеся отчетности американских компаний.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 ноября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
13 ноября:
• Индекс потребительских цен (CPI) (октябрь)
14 ноября:
• Индекс цен производителей (PPI) (октябрь)
• Выступление главы ФРС Пауэлла
15 ноября:
• Объём розничных продаж (октябрь)
• Объем промышленного производства (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
11 ноября - Monday #MNDY
12 ноября - Home Depot #HD, AstraZeneca #AZN, Shopify #SHOP, Spotify #SPOT, Occidental Petroleum #OXY, Tyson Foods #TSN, Skyworks #SWKS, Shift4 Payments #FOUR, The Mosaic Company #MOS
13 ноября - Cisco Systems #CSCO, CyberArk Software #CYBR, Tower Semiconductor #TSEM
14 ноября - Walt Disney #DIS, Applied Materials #AMAT, JD.com #JD, Stellantis #STLA, Advance Auto Parts #AAP
15 ноября - Alibaba #BABA, Williams-Sonoma #WSM, Bath & Body Works #BBWI
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 24.02.2025
После слабых сигналов о состоянии потребителя - розничные продажи, отчетность Walmart #WMT, данные от Мичиганского университета - следующие подробности о сентименте покупателей представят цифры от CB во вторник. Помимо этого, выйдут ключевые данные по инфляции Core PCE в пятницу, которые окажут влияние на ожидания по динамике ставки ФРС. Не менее важным станет отчет Nvidia #NVDA. Если компания сможет подтвердить, что спрос на AI-чипы после выхода DeepSeek остается и будет сохраняться высоким, это может оказать поддержку всему технологическому сектору. Рынок опционов закладывает движение бумаги в 9% после выхода результатов.
⚠️ Макроэкономические данные:
25 февраля:
• Индекс доверия потребителей CB (февраль)
26 февраля:
• Продажи нового жилья (январь)
27 февраля:
• Заказы на товары длительного пользования (январь)
• Вторая оценка по ВВП США за 4-й квартал
28 февраля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (январь)
📰 Заметные отчетности:
24 февраля – Public Storage #PSA, Trip.com Group #TCOM, Zoom #ZM, Realty Income #O, Diamondback Energy #FANG, Domino's Pizza #DPZ
25 февраля – Home Depot #HD, Intuit #INTU, Workday #WDAY, Sempra #SRE, American Tower #AMT, First Solar #FSLR
26 февраля – Nvidia #NVDA, Salesforce #CRM, Lowe’s #LOW, TJX #TJX, Stellantis #STLA, Synopsys #SNPS, Snowflake #SNOW
27 февраля – Vistra #VST, HP #HPQ, Dell #DELL, Monster Beverage #MNST
#США #неделя_впереди
@aabeta
После слабых сигналов о состоянии потребителя - розничные продажи, отчетность Walmart #WMT, данные от Мичиганского университета - следующие подробности о сентименте покупателей представят цифры от CB во вторник. Помимо этого, выйдут ключевые данные по инфляции Core PCE в пятницу, которые окажут влияние на ожидания по динамике ставки ФРС. Не менее важным станет отчет Nvidia #NVDA. Если компания сможет подтвердить, что спрос на AI-чипы после выхода DeepSeek остается и будет сохраняться высоким, это может оказать поддержку всему технологическому сектору. Рынок опционов закладывает движение бумаги в 9% после выхода результатов.
⚠️ Макроэкономические данные:
25 февраля:
• Индекс доверия потребителей CB (февраль)
26 февраля:
• Продажи нового жилья (январь)
27 февраля:
• Заказы на товары длительного пользования (январь)
• Вторая оценка по ВВП США за 4-й квартал
28 февраля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (январь)
📰 Заметные отчетности:
24 февраля – Public Storage #PSA, Trip.com Group #TCOM, Zoom #ZM, Realty Income #O, Diamondback Energy #FANG, Domino's Pizza #DPZ
25 февраля – Home Depot #HD, Intuit #INTU, Workday #WDAY, Sempra #SRE, American Tower #AMT, First Solar #FSLR
26 февраля – Nvidia #NVDA, Salesforce #CRM, Lowe’s #LOW, TJX #TJX, Stellantis #STLA, Synopsys #SNPS, Snowflake #SNOW
27 февраля – Vistra #VST, HP #HPQ, Dell #DELL, Monster Beverage #MNST
#США #неделя_впереди
@aabeta