Nutanix - альтернативный подход к инвестированию в облачные технологии
💡 Nutanix представила отличные результаты за четвертый квартал 2022 финансового года, после чего акции взлетели почти на 30% за торговую сессию. Рассмотрим, что понравилось инвесторам, а также перспективы компании.
✅ Nutanix #NTNX - разрабатывает корпоративные гиперконвергентные облачные платформы, объединяющие сервера виртуализации и хранилища в одно интегрированное решение. В основу платформы Nutanix заложены инновационные технологии, но адаптированные для применения на любом предприятии, независимо от его размера.
🎯 Целевая цена - $34, потенциал роста +56%
Основные моменты в отчетности
• Финансовые показатели. Выручка снизилась на 1% г/г до $385.5 млн, что существенно превысило консенсус на уровне $354.9 млн. Убыток на акцию сократился с $0.26 до $0.17, в то время, как аналитики ожидали более крупных потерь в $0.38 на акцию. На этом фоне операционная рентабельность улучшилась на 13 б.п., а свободный денежный поток изменился с отрицательного -$42.2 млн на положительный: $23.2 млн.
• Динамика стоимости контрактов. Годовая стоимость контрактов (ACV, отражает стоимость контрактов с клиентами в расчете за 12 месяцев) выросла на 10% г/г, что оказалось выше прогнозов. Рост показателя связан с увеличением числа продлений контрактов и заключением нескольких крупных сделок. Более того, Nutanix дал позитивный прогноз по росту ACV, который оказался на 13% выше консенсуса.
• Спрос на решения. Несмотря на макропроблемы, Nutanix наблюдает рост спроса на услуги, поскольку клиенты уделяют особое внимание цифровой трансформации. Компания указала на высокие объемы продления контрактов: за весь 2022 финансовый год коэффициент удержания клиентов (NRR) составил 125%. Менеджмент ожидает, что продления обеспечат значительную часть роста ACV в этом году.
• Прогнозы. Nutanix прогнозирует выручку за первый квартал 2023 финансового года на уровне $410-415 млн, что на 11% выше консенсуса. За весь год выручка составит $1.77-1.78 млрд - выше консенсуса на 6%. Прогнозы по рентабельности также превысили ожидания рынка.
Свободный денежный поток (FCF) в новом году достигнет $75-100 млн. Более того, компания прогнозирует, что FCF в 2025 финансовом году составит как минимум $300 млн или 10-15% от выручки. Это предполагает, что общая выручка вырастет до $2.5 млрд.
Риски для компании
• Главная задача для Nutanix - достигнуть высоких целей по прогнозам. Многое будет зависеть от того, как менеджмент оптимизирует структуру затрат, сохраняя продажи.
• Конкуренция на рынке гиперконвергентных платформ усиливается. VMware #VMW, ближайший конкурент Nutanix, может сократить разрыв за счет своих новых решений и партнерств, захватив долю на рынке. Это может повлиять на траекторию роста Nutanix. Помимо этого, крупные поставщики систем такие, как Dell #DELL, Cisco #CSCO, HP #HPE, Hitachi, способны предоставлять более крупные скидки клиентам, что создает проблемы для Nutanix.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $5.36 млрд
• P/S = 3.1х
• P/S сектора = 2.8x
• fwd темпы роста выручки = 13.9%
💎 Nutanix представила впечатляющие результаты за прошедший квартал, которые показали опережающие темпы роста бизнеса. При этом, на данный момент акции торгуются ниже уровней IPO в 2016 году. Несмотря на усиление конкуренции в области гиперконвергентной инфраструктуры, ожидаем, что Nutanix сохранит свои лидирующие позиции благодаря узкой направленности и богатому опыту в сфере. Сохраняем позитивный взгляд на акции компании, считаем компанию привлекательной для формирования позиции на коррекциях.
#инвестиционная_идея #акции #США #информационные_технологии #сезон_отчетности
telegram · сайт · курс
💡 Nutanix представила отличные результаты за четвертый квартал 2022 финансового года, после чего акции взлетели почти на 30% за торговую сессию. Рассмотрим, что понравилось инвесторам, а также перспективы компании.
✅ Nutanix #NTNX - разрабатывает корпоративные гиперконвергентные облачные платформы, объединяющие сервера виртуализации и хранилища в одно интегрированное решение. В основу платформы Nutanix заложены инновационные технологии, но адаптированные для применения на любом предприятии, независимо от его размера.
🎯 Целевая цена - $34, потенциал роста +56%
Основные моменты в отчетности
• Финансовые показатели. Выручка снизилась на 1% г/г до $385.5 млн, что существенно превысило консенсус на уровне $354.9 млн. Убыток на акцию сократился с $0.26 до $0.17, в то время, как аналитики ожидали более крупных потерь в $0.38 на акцию. На этом фоне операционная рентабельность улучшилась на 13 б.п., а свободный денежный поток изменился с отрицательного -$42.2 млн на положительный: $23.2 млн.
• Динамика стоимости контрактов. Годовая стоимость контрактов (ACV, отражает стоимость контрактов с клиентами в расчете за 12 месяцев) выросла на 10% г/г, что оказалось выше прогнозов. Рост показателя связан с увеличением числа продлений контрактов и заключением нескольких крупных сделок. Более того, Nutanix дал позитивный прогноз по росту ACV, который оказался на 13% выше консенсуса.
• Спрос на решения. Несмотря на макропроблемы, Nutanix наблюдает рост спроса на услуги, поскольку клиенты уделяют особое внимание цифровой трансформации. Компания указала на высокие объемы продления контрактов: за весь 2022 финансовый год коэффициент удержания клиентов (NRR) составил 125%. Менеджмент ожидает, что продления обеспечат значительную часть роста ACV в этом году.
• Прогнозы. Nutanix прогнозирует выручку за первый квартал 2023 финансового года на уровне $410-415 млн, что на 11% выше консенсуса. За весь год выручка составит $1.77-1.78 млрд - выше консенсуса на 6%. Прогнозы по рентабельности также превысили ожидания рынка.
Свободный денежный поток (FCF) в новом году достигнет $75-100 млн. Более того, компания прогнозирует, что FCF в 2025 финансовом году составит как минимум $300 млн или 10-15% от выручки. Это предполагает, что общая выручка вырастет до $2.5 млрд.
Риски для компании
• Главная задача для Nutanix - достигнуть высоких целей по прогнозам. Многое будет зависеть от того, как менеджмент оптимизирует структуру затрат, сохраняя продажи.
• Конкуренция на рынке гиперконвергентных платформ усиливается. VMware #VMW, ближайший конкурент Nutanix, может сократить разрыв за счет своих новых решений и партнерств, захватив долю на рынке. Это может повлиять на траекторию роста Nutanix. Помимо этого, крупные поставщики систем такие, как Dell #DELL, Cisco #CSCO, HP #HPE, Hitachi, способны предоставлять более крупные скидки клиентам, что создает проблемы для Nutanix.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $5.36 млрд
• P/S = 3.1х
• P/S сектора = 2.8x
• fwd темпы роста выручки = 13.9%
💎 Nutanix представила впечатляющие результаты за прошедший квартал, которые показали опережающие темпы роста бизнеса. При этом, на данный момент акции торгуются ниже уровней IPO в 2016 году. Несмотря на усиление конкуренции в области гиперконвергентной инфраструктуры, ожидаем, что Nutanix сохранит свои лидирующие позиции благодаря узкой направленности и богатому опыту в сфере. Сохраняем позитивный взгляд на акции компании, считаем компанию привлекательной для формирования позиции на коррекциях.
#инвестиционная_идея #акции #США #информационные_технологии #сезон_отчетности
telegram · сайт · курс
Акции с высокой корреляцией с трежерис
💡 Учитывая все еще высокую инфляцию и сильный рынок труда, ФРС, вероятно, будет повышать процентные ставки в среднесрочной перспективе, что будет поддерживать доходности казначейских облигаций.
• На этом фоне стоит обратить внимание на акции, обладающие сильной корреляцией с доходностями трежерис, которые могут показать опережающую широкий рынок динамику в случае продолжения распродажи на долговом рынке.
• В ходе анализа были отобраны компании из состава Dow Jones с самой высокой положительной и самой низкой отрицательной корреляцией с реверсным ETF ProShares Short 20+ Year Treasury #TBF, который является косвенным показателем роста доходностей трежерис.
• Коэффициент корреляции может принимать значения от -1 до +1. Если значение по модулю находится ближе к 1, то это означает наличие сильной связи, а если ближе к 0 - связь слабая или вообще отсутствует. При отрицательном значении коэффициента, активы движутся в противоположном друг другу направлении.
Акции с положительной корреляцией
Эти акции могут показать опережающую динамику, если доходности казначейских облигаций США возобновят восхождение.
✅ Merck #MRK, корреляция = 0.518
✅ Johnson & Johnson #JNJ, корреляция = 0.342
✅ Procter & Gamble #PG, корреляция = 0.293
✅ IBM #IBM, корреляция = 0.151
Акции с отрицательной корреляцией
В то же время, эти бумаги покажут наибольшее падение, если доходности трежерис сохранят повышательный тренд.
• Boeing #BA, корреляция = -0.89
• Microsoft #MSFT, корреляция = -0.734
• Walt Disney #DIS, корреляция = -0.727
• Cisco Systems #CSCO, корреляция = -0.697
• Salesforce #CRM, корреляция = -0.694
#аналитика #акции #облигации #США
· telegram · сайт · курс
💡 Учитывая все еще высокую инфляцию и сильный рынок труда, ФРС, вероятно, будет повышать процентные ставки в среднесрочной перспективе, что будет поддерживать доходности казначейских облигаций.
• На этом фоне стоит обратить внимание на акции, обладающие сильной корреляцией с доходностями трежерис, которые могут показать опережающую широкий рынок динамику в случае продолжения распродажи на долговом рынке.
• В ходе анализа были отобраны компании из состава Dow Jones с самой высокой положительной и самой низкой отрицательной корреляцией с реверсным ETF ProShares Short 20+ Year Treasury #TBF, который является косвенным показателем роста доходностей трежерис.
• Коэффициент корреляции может принимать значения от -1 до +1. Если значение по модулю находится ближе к 1, то это означает наличие сильной связи, а если ближе к 0 - связь слабая или вообще отсутствует. При отрицательном значении коэффициента, активы движутся в противоположном друг другу направлении.
Акции с положительной корреляцией
Эти акции могут показать опережающую динамику, если доходности казначейских облигаций США возобновят восхождение.
✅ Merck #MRK, корреляция = 0.518
✅ Johnson & Johnson #JNJ, корреляция = 0.342
✅ Procter & Gamble #PG, корреляция = 0.293
✅ IBM #IBM, корреляция = 0.151
Акции с отрицательной корреляцией
В то же время, эти бумаги покажут наибольшее падение, если доходности трежерис сохранят повышательный тренд.
• Boeing #BA, корреляция = -0.89
• Microsoft #MSFT, корреляция = -0.734
• Walt Disney #DIS, корреляция = -0.727
• Cisco Systems #CSCO, корреляция = -0.697
• Salesforce #CRM, корреляция = -0.694
#аналитика #акции #облигации #США
· telegram · сайт · курс
Утренний обзор - 17.11.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.16% (3974 п.)
📈 Nasdaq: +0.23% (11766 п.)
📈 Dow Jones: +0.11% (33629 п.)
🌕 Золото: -0.60% ($1763)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.96% ($91.77)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.65% (3.716%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.83%, Dow Jones - на 0.12%, а Nasdaq - на 1.54%. Рынок акций отреагировал падением на публикацию слабых прогнозов ритейлера Target #TGT и чипмейкера Micron #MU. Помимо этого, инвесторы оценивали смешанную макростатистику. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно со снижением.
Акции Target #TGT упали на 13% после того, как ритейлер снизил прогнозы по сопоставимым продажам на 4-й квартал, на который приходится праздничный сезон. Бумаги Micron #MU, в свою очередь, подешевели на 6.7% на новости о том, что компания сократит выпуск чипов и снизит капитальные расходы.
💎 «Самым большим вопросом в секторе является отчетность Target, и что она означает для розничной торговли и потребительских расходов в целом. Я думаю, что это задало тон рынку. Новости от Micron, несомненно, заставили инвесторов зафиксировать прибыль, поскольку фундаментальные показатели в технологическом секторе все еще не очень хороши», - сказал Чак Карлсон, главный исполнительный директор Horizon Investment Services.
На постмаркете акции Cisco #CSCO выросли на 4% после публикации отчетности, в которой компания превысила ожидания по прибыли на акцию и выручке, а также повысила прогноз по финансовым результатам на этот квартал и весь год.
В то же время, котировки Bath & Body Works #BBWI подскочили почти на 23% после выхода отчетности. Прибыль на акцию ритейлера почти в два раза превысила консенсус-прогнозы. Bath & Body Works также повысила прогноз по результатам на весь год.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число выданных разрешений на строительство (октябрь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (ноябрь)
• Число первичных заявок на пособие по безработице
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.16% (3974 п.)
📈 Nasdaq: +0.23% (11766 п.)
📈 Dow Jones: +0.11% (33629 п.)
🌕 Золото: -0.60% ($1763)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.96% ($91.77)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.65% (3.716%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.83%, Dow Jones - на 0.12%, а Nasdaq - на 1.54%. Рынок акций отреагировал падением на публикацию слабых прогнозов ритейлера Target #TGT и чипмейкера Micron #MU. Помимо этого, инвесторы оценивали смешанную макростатистику. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно со снижением.
Акции Target #TGT упали на 13% после того, как ритейлер снизил прогнозы по сопоставимым продажам на 4-й квартал, на который приходится праздничный сезон. Бумаги Micron #MU, в свою очередь, подешевели на 6.7% на новости о том, что компания сократит выпуск чипов и снизит капитальные расходы.
💎 «Самым большим вопросом в секторе является отчетность Target, и что она означает для розничной торговли и потребительских расходов в целом. Я думаю, что это задало тон рынку. Новости от Micron, несомненно, заставили инвесторов зафиксировать прибыль, поскольку фундаментальные показатели в технологическом секторе все еще не очень хороши», - сказал Чак Карлсон, главный исполнительный директор Horizon Investment Services.
На постмаркете акции Cisco #CSCO выросли на 4% после публикации отчетности, в которой компания превысила ожидания по прибыли на акцию и выручке, а также повысила прогноз по финансовым результатам на этот квартал и весь год.
В то же время, котировки Bath & Body Works #BBWI подскочили почти на 23% после выхода отчетности. Прибыль на акцию ритейлера почти в два раза превысила консенсус-прогнозы. Bath & Body Works также повысила прогноз по результатам на весь год.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число выданных разрешений на строительство (октябрь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (ноябрь)
• Число первичных заявок на пособие по безработице
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Важные события предстоящей недели - 13.02.2023
В центре внимания - выход январских данных по инфляции. Согласно консенсусу, индекс потребительских цен замедлит рост до 6.2% г/г после 6.5% г/г в декабре. В месячном выражении цены должны вырасти на 0.5%. Как ожидается, в отчете мы увидим увеличение цен на энергоносители и продовольствие. В то же время, прогнозируется спад цен на авиабилеты и жилье. Выход данных будет сопровождаться несколькими выступлениями представителей ФРС. Участники рынка будут следить за риторикой регулятора, чтобы определить дальнейшую траекторию процентных ставок.
⚠️ Макроэкономические данные:
14 февраля:
• Индекс потребительских цен (ИПЦ) (январь)
15 февраля:
• Объём розничных продаж (январь)
• Объем промышленного производства (январь)
16 февраля:
• Число выданных разрешений на строительство (январь)
• Индекс цен производителей (PPI) (январь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (февраль)
📰 Заметные отчетности:
13 февраля - Cadence #CDNS
14 февраля - Coca-Cola #KO, Airbnb #ABNB, Marriott #MAR, GlobalFoundries #GFS
15 февраля - Cisco #CSCO
16 февраля - Applied Materials #AMAT, Vale #VALE
17 февраля - Deere #DE
Другие корпоративные события:
14 февраля Faraday Future Intelligent Electric #FFIE представит обновленную презентацию по своей стратегии. В этот же день компании Aptiv #APTV и Ardmore Shipping #ASC проведут мероприятия для инвесторов. 16 февраля Shell #SHEL представит обзор на перспективы рынка СПГ, а Snap #SNAP проведет День инвестора с участием финансовых аналитиков и институциональных инвесторов. На неделе также пройдет конференция ASCO, посвященная решениям в области лечения онкологических заболеваний. Среди заметных участников: Bellicum Pharmaceuticals #BLCM, Lava Therapeutics #LVTX, Bicycle Therapeutics #BCYC и BioXcel Therapeutics #BTAI.
💡Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний:
✅ Hertz Global #HTZ - американская компания по прокату автомобилей. Аналитики отмечают привлекательную оценку акций по мультипликаторам, а также высокую профессиональность менеджмента Hertz. Недавно компания заключила партнерство с Tesla #TSLA и расширила программу байбека.
✅ Toast #TOST - компания, разрабатывающая облачное ПО для управления ресторанами. Barron’s нравятся долгосрочные перспективы Toast. Аналитики прогнозируют, что темпы роста выручки ускорятся, что позволит компании выйти на прибыльность в 2026 году. Они также считают, что у Toast есть потенциал для быстрого расширения доли рынка.
💎 За прошедшую неделю рынок акций растерял часть роста, тем не менее продолжает торговаться относительно дорого - выше прогнозов стратегов наиболее уважаемых инвестиционных банков. Поэтому мы сохраняем ощутимую долю кэша и не спешим увеличивать экспозицию.
Стоит отметить, что в последние месяцы на передний план выходит сток-пикинг по сравнению с макро-трейдами. Мы наблюдаем значительное снижение корреляции между отдельными акциями внутри индексов. Поэтому инвестиции в широкий рынок выглядят менее привлекательно по сравнению с выбором отдельных, пусть даже секторальных, инвестиционных тем. Мы отдаем предпочтение компаниям малой и средней капитализации с низкими мультипликаторами, бизнесам с экспозицией на сырьевые товары, сектору здравоохранения, добираем китайские бумаги на коррекции. Среди быстрорастущих сегментов рынка мы выделяем сектора альтернативной энергетики и полупроводников.
На облигационном рынке отлично чувствует себя шорт длинных трежерис, который мы открывали, когда 10-ти летние государственные бонды торговались на уровне 3.4% и ниже. Текущее значение доходностей мы считаем сбалансированным и планируем фиксировать прибыль в ближайшее время. Не исключаем, что начнем наращивать лонги в бондах, в особенности, если на данных по CPI доходности вырастут выше справедливых уровней.
#США #неделя_впереди
· бот-аналитик · сайт · youtube
В центре внимания - выход январских данных по инфляции. Согласно консенсусу, индекс потребительских цен замедлит рост до 6.2% г/г после 6.5% г/г в декабре. В месячном выражении цены должны вырасти на 0.5%. Как ожидается, в отчете мы увидим увеличение цен на энергоносители и продовольствие. В то же время, прогнозируется спад цен на авиабилеты и жилье. Выход данных будет сопровождаться несколькими выступлениями представителей ФРС. Участники рынка будут следить за риторикой регулятора, чтобы определить дальнейшую траекторию процентных ставок.
⚠️ Макроэкономические данные:
14 февраля:
• Индекс потребительских цен (ИПЦ) (январь)
15 февраля:
• Объём розничных продаж (январь)
• Объем промышленного производства (январь)
16 февраля:
• Число выданных разрешений на строительство (январь)
• Индекс цен производителей (PPI) (январь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (февраль)
📰 Заметные отчетности:
13 февраля - Cadence #CDNS
14 февраля - Coca-Cola #KO, Airbnb #ABNB, Marriott #MAR, GlobalFoundries #GFS
15 февраля - Cisco #CSCO
16 февраля - Applied Materials #AMAT, Vale #VALE
17 февраля - Deere #DE
Другие корпоративные события:
14 февраля Faraday Future Intelligent Electric #FFIE представит обновленную презентацию по своей стратегии. В этот же день компании Aptiv #APTV и Ardmore Shipping #ASC проведут мероприятия для инвесторов. 16 февраля Shell #SHEL представит обзор на перспективы рынка СПГ, а Snap #SNAP проведет День инвестора с участием финансовых аналитиков и институциональных инвесторов. На неделе также пройдет конференция ASCO, посвященная решениям в области лечения онкологических заболеваний. Среди заметных участников: Bellicum Pharmaceuticals #BLCM, Lava Therapeutics #LVTX, Bicycle Therapeutics #BCYC и BioXcel Therapeutics #BTAI.
💡Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний:
✅ Hertz Global #HTZ - американская компания по прокату автомобилей. Аналитики отмечают привлекательную оценку акций по мультипликаторам, а также высокую профессиональность менеджмента Hertz. Недавно компания заключила партнерство с Tesla #TSLA и расширила программу байбека.
✅ Toast #TOST - компания, разрабатывающая облачное ПО для управления ресторанами. Barron’s нравятся долгосрочные перспективы Toast. Аналитики прогнозируют, что темпы роста выручки ускорятся, что позволит компании выйти на прибыльность в 2026 году. Они также считают, что у Toast есть потенциал для быстрого расширения доли рынка.
💎 За прошедшую неделю рынок акций растерял часть роста, тем не менее продолжает торговаться относительно дорого - выше прогнозов стратегов наиболее уважаемых инвестиционных банков. Поэтому мы сохраняем ощутимую долю кэша и не спешим увеличивать экспозицию.
Стоит отметить, что в последние месяцы на передний план выходит сток-пикинг по сравнению с макро-трейдами. Мы наблюдаем значительное снижение корреляции между отдельными акциями внутри индексов. Поэтому инвестиции в широкий рынок выглядят менее привлекательно по сравнению с выбором отдельных, пусть даже секторальных, инвестиционных тем. Мы отдаем предпочтение компаниям малой и средней капитализации с низкими мультипликаторами, бизнесам с экспозицией на сырьевые товары, сектору здравоохранения, добираем китайские бумаги на коррекции. Среди быстрорастущих сегментов рынка мы выделяем сектора альтернативной энергетики и полупроводников.
На облигационном рынке отлично чувствует себя шорт длинных трежерис, который мы открывали, когда 10-ти летние государственные бонды торговались на уровне 3.4% и ниже. Текущее значение доходностей мы считаем сбалансированным и планируем фиксировать прибыль в ближайшее время. Не исключаем, что начнем наращивать лонги в бондах, в особенности, если на данных по CPI доходности вырастут выше справедливых уровней.
#США #неделя_впереди
· бот-аналитик · сайт · youtube
Важные события предстоящей недели - 24.04.2023
В центре внимания - продолжения сезона отчетности. Свои результаты представят почти 35% компаний из состава S&P 500, включая крупнейшие технологические корпорации США. Хотя сезон начался относительно успешно, опасения по поводу влияния инфляции, высоких процентных ставок и возможной рецессии в США все еще остаются в силе.
⚠️ Макроэкономические данные:
25 апреля:
• Индекс доверия потребителей от CB (апрель)
26 апреля:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (март)
27 апреля:
• ВВП США (1-й квартал)
28 апреля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (март)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (апрель)
📰 Заметные отчетности:
24 апреля - Coca-Cola #KO
25 апреля - Microsoft #MSFT, Alphabet #GOOG, Visa #V, UBS #UBS, PepsiCo #PEP, McDonald's #MCD, Verizon #VZ, General Electric #GE, UPS #UPS
26 апреля - Meta Platforms #META, Boeing #BA, eBay #EBAY
27 апреля - Amazon #AMZN, Mastercard #MA, Eli Lilly #LLY, Merck #MRK, Caterpillar #CAT, AbbVie #ABBV, Altria #MO, Intel #INTC
28 апреля - Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX, Colgate-Palmolive #CL
Распродажа Way Day:
26 апреля онлайн-ритейлер мебели и других товаров для дома Wayfair #W проведет ежегодную распродажу Way Day, которая начнется в полночь. Компания объявила, что в ходе глобальной двухдневной распродажи будут установлены самые низкие цены в этом году и бесплатная доставка на все товары. Акции Wayfair в прошлом росли после обновления данных о результатах продаж в ходе мероприятия.
Другие корпоративные события:
На неделе FDA рассмотрит вопрос одобрения препаратов от Ionis #IONS, Biogen #BIIB и Seres #MCRB. 25 апреля Credit Suisse обсудит с руководителями Cisco #CSCO перспективы бизнеса в сфере кибербезопасности. 26 апреля, как ожидается, британский регулятор вынесет свое решение по одобрению поглощения Activision Blizzard #ATVI компанией Microsoft #MSFT. В этот же день акционеры Teck Resources #TECK проголосуют за разделение компании на два подразделения. 28 апреля акционеры Black Knight #BKI и Intercontinental Exchange #ICE будут голосовать по вопросу планируемого слияния.
Заметные конференции:
В понедельник начнется ежегодная конференция Chardan по генетическим препаратам и клеточной терапии, на которой выступят представители Vor Biopharma #VOR, Passage Bio #PASG и Rocket Pharmaceuticals #RCKT. 26 апреля пройдет мероприятие Stifel, посвященное лечению онкологии. Среди заметных участников: Kymera #KYMR, Black Diamond #BDTX, IGM #GMS, Kura Oncology #KURA и Viracta #VIRX.
В этот же день начнется трехдневное мероприятие CoinDesk Consensus. На конференции, посвященной крипторынку, выступит менеджмент Amazon #AMZN, Google #GOOG, LVMH #MC, Mastercard #MA, Coinbase Global #COIN и Warner Music Group #WMG.
Barron’s рекомендует обратить внимание на ритейлера одежды TJX #TJX. Аналитики отмечают, что в последующие три года после последнего экономического спада прибыль на акцию TJX удвоилась. Недавно руководство компании отметило, что 2023 год начался удачно, и это может быть признаком того, что TJX покажет опережающий рост EPS, считают в издании. Вдобавок, акции компании торгуются с дисконтом по отношению к среднему историческому значению.
Стратеги также выделили для покупки компании, которые могут стать бенефициарами от стремительного увеличения объема и сложности программного обеспечения, внедряемого в автомобили. Среди лучших идей:
Nvidia #NVDA
Qualcomm #QCOM
Ambarella #AMBA
BlackBerry #BB
Zuora #ZUO
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
В центре внимания - продолжения сезона отчетности. Свои результаты представят почти 35% компаний из состава S&P 500, включая крупнейшие технологические корпорации США. Хотя сезон начался относительно успешно, опасения по поводу влияния инфляции, высоких процентных ставок и возможной рецессии в США все еще остаются в силе.
⚠️ Макроэкономические данные:
25 апреля:
• Индекс доверия потребителей от CB (апрель)
26 апреля:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (март)
27 апреля:
• ВВП США (1-й квартал)
28 апреля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (март)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (апрель)
📰 Заметные отчетности:
24 апреля - Coca-Cola #KO
25 апреля - Microsoft #MSFT, Alphabet #GOOG, Visa #V, UBS #UBS, PepsiCo #PEP, McDonald's #MCD, Verizon #VZ, General Electric #GE, UPS #UPS
26 апреля - Meta Platforms #META, Boeing #BA, eBay #EBAY
27 апреля - Amazon #AMZN, Mastercard #MA, Eli Lilly #LLY, Merck #MRK, Caterpillar #CAT, AbbVie #ABBV, Altria #MO, Intel #INTC
28 апреля - Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX, Colgate-Palmolive #CL
Распродажа Way Day:
26 апреля онлайн-ритейлер мебели и других товаров для дома Wayfair #W проведет ежегодную распродажу Way Day, которая начнется в полночь. Компания объявила, что в ходе глобальной двухдневной распродажи будут установлены самые низкие цены в этом году и бесплатная доставка на все товары. Акции Wayfair в прошлом росли после обновления данных о результатах продаж в ходе мероприятия.
Другие корпоративные события:
На неделе FDA рассмотрит вопрос одобрения препаратов от Ionis #IONS, Biogen #BIIB и Seres #MCRB. 25 апреля Credit Suisse обсудит с руководителями Cisco #CSCO перспективы бизнеса в сфере кибербезопасности. 26 апреля, как ожидается, британский регулятор вынесет свое решение по одобрению поглощения Activision Blizzard #ATVI компанией Microsoft #MSFT. В этот же день акционеры Teck Resources #TECK проголосуют за разделение компании на два подразделения. 28 апреля акционеры Black Knight #BKI и Intercontinental Exchange #ICE будут голосовать по вопросу планируемого слияния.
Заметные конференции:
В понедельник начнется ежегодная конференция Chardan по генетическим препаратам и клеточной терапии, на которой выступят представители Vor Biopharma #VOR, Passage Bio #PASG и Rocket Pharmaceuticals #RCKT. 26 апреля пройдет мероприятие Stifel, посвященное лечению онкологии. Среди заметных участников: Kymera #KYMR, Black Diamond #BDTX, IGM #GMS, Kura Oncology #KURA и Viracta #VIRX.
В этот же день начнется трехдневное мероприятие CoinDesk Consensus. На конференции, посвященной крипторынку, выступит менеджмент Amazon #AMZN, Google #GOOG, LVMH #MC, Mastercard #MA, Coinbase Global #COIN и Warner Music Group #WMG.
Barron’s рекомендует обратить внимание на ритейлера одежды TJX #TJX. Аналитики отмечают, что в последующие три года после последнего экономического спада прибыль на акцию TJX удвоилась. Недавно руководство компании отметило, что 2023 год начался удачно, и это может быть признаком того, что TJX покажет опережающий рост EPS, считают в издании. Вдобавок, акции компании торгуются с дисконтом по отношению к среднему историческому значению.
Стратеги также выделили для покупки компании, которые могут стать бенефициарами от стремительного увеличения объема и сложности программного обеспечения, внедряемого в автомобили. Среди лучших идей:
Nvidia #NVDA
Qualcomm #QCOM
Ambarella #AMBA
BlackBerry #BB
Zuora #ZUO
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
Важные события предстоящей недели - 15.05.2023
В центре внимания - отчетности крупнейших розничных сетей США за 1-й квартал. Инвесторы будут следить за любыми признаками, указывающими на слабость потребительского спроса. Помимо этого, на неделе продолжатся обсуждения по поводу повышения лимита американского госдолга. Как ожидается, волатильность будет расти по мере приближения к дедлайну в начале июня, который ранее был обозначен Минфином США.
⚠️ Макроэкономические данные:
16 мая:
• Объём розничных продаж (апрель)
• Объём промышленного производства (апрель)
17 мая:
• Число выданных разрешений на строительство (апрель)
18 мая:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (май)
• Продажи на вторичном рынке жилья (апрель)
📰 Заметные отчетности:
15 мая - Tower Semiconductor #TSEM
16 мая - Home Depot #HD, Sea Limited #SE, Baidu #BIDU
17 мая - Cisco #CSCO, Target #TGT, TJX #TJX, Take-Two Interactive #TTWO
18 мая - Walmart #WMT, Alibaba #BABA, Applied Materials #AMAT, Farfetch #FTCH, Ross Stores #ROST
19 мая - Deere #DE, Foot Locker #FL
Лимит госдолга США
На неделе министр финансов Джанет Йеллен встретится с гендиректором JPMorgan #JPM Джейми Даймоном, главой Citigroup #C Джейн Фрейзер и другими членами правления Института банковской политики, чтобы обсудить переговоры о лимите госдолга.
Ранее Даймон предупреждал, что паника на рынке будет расти по мере приближения США к возможному дефолту по суверенному долгу. Во вторник также состоится встреча президента Джо Байден и лидеров Конгресса, на котором будет обсуждены условия повышения лимита.
Отчетности розничных сетей
Morgan Stanley с осторожностью подходит к отчетностям в широком секторе розничной торговли, поскольку появляется все больше признаков, что покупки дискреционных товаров падают, рост цен замедляется, а активность в сфере скидок снижается.
Тем не менее аналитики сохраняют положительный взгляд на Walmart #WMT. Как ожидается, компания предоставит результаты выше консенсуса, благодаря снижению затрат на рабочую силу и логистику. Тем не менее розничная сеть, вероятнее всего, сохранит предыдущий прогноз на фоне сложного макроэкономического климата.
Заметные конференции
В понедельник состоится конференция BMO по агропромышленному сектору. Среди заметных участников: Tyson Foods #TSN, Kroger #KR и Archer Daniels Midland #ADM. Также состоится выставка AI & Big Data Expo, посвященная корпоративному ИИ, машинному обучению, кибербезопасности и глубокому обучению. На ней выступят представители Ford #F, Johnson & Johnson #JNJ, PepsiCo #PEP и Visa #V.
Другие корпоративные события
15 мая Roblox #RBLX опубликует ежемесячный отчет. Обычно наблюдается повышенная волатильность в акциях после выхода данных. В этот же день Robinhood #HOOD представит операционные данные за апрель, включая активы под управлением и объем торгов.
16 мая Dave & Buster's #PLAY проведет виртуальный День инвестора, на котором представит долгосрочную стратегию. ON Semiconductor #ON назначила встречу финансовых аналитиков на этот же день. Bank of America отметил мероприятие как потенциальный катализатор для акций ON.
День аналитика BlackBerry #BB 17 мая и конференция инвесторов Illinois Tool Works #ITW 18 мая также рассматриваются как события, способные стать драйверами для котировок. Среди других компаний, планирующих мероприятия для инвесторов на неделе: Carpenter Technology #CRS, Maravai LifeSciences #MRVI, eHealth #EHTH и Symbotic #SYM.
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
В центре внимания - отчетности крупнейших розничных сетей США за 1-й квартал. Инвесторы будут следить за любыми признаками, указывающими на слабость потребительского спроса. Помимо этого, на неделе продолжатся обсуждения по поводу повышения лимита американского госдолга. Как ожидается, волатильность будет расти по мере приближения к дедлайну в начале июня, который ранее был обозначен Минфином США.
⚠️ Макроэкономические данные:
16 мая:
• Объём розничных продаж (апрель)
• Объём промышленного производства (апрель)
17 мая:
• Число выданных разрешений на строительство (апрель)
18 мая:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (май)
• Продажи на вторичном рынке жилья (апрель)
📰 Заметные отчетности:
15 мая - Tower Semiconductor #TSEM
16 мая - Home Depot #HD, Sea Limited #SE, Baidu #BIDU
17 мая - Cisco #CSCO, Target #TGT, TJX #TJX, Take-Two Interactive #TTWO
18 мая - Walmart #WMT, Alibaba #BABA, Applied Materials #AMAT, Farfetch #FTCH, Ross Stores #ROST
19 мая - Deere #DE, Foot Locker #FL
Лимит госдолга США
На неделе министр финансов Джанет Йеллен встретится с гендиректором JPMorgan #JPM Джейми Даймоном, главой Citigroup #C Джейн Фрейзер и другими членами правления Института банковской политики, чтобы обсудить переговоры о лимите госдолга.
Ранее Даймон предупреждал, что паника на рынке будет расти по мере приближения США к возможному дефолту по суверенному долгу. Во вторник также состоится встреча президента Джо Байден и лидеров Конгресса, на котором будет обсуждены условия повышения лимита.
Отчетности розничных сетей
Morgan Stanley с осторожностью подходит к отчетностям в широком секторе розничной торговли, поскольку появляется все больше признаков, что покупки дискреционных товаров падают, рост цен замедляется, а активность в сфере скидок снижается.
Тем не менее аналитики сохраняют положительный взгляд на Walmart #WMT. Как ожидается, компания предоставит результаты выше консенсуса, благодаря снижению затрат на рабочую силу и логистику. Тем не менее розничная сеть, вероятнее всего, сохранит предыдущий прогноз на фоне сложного макроэкономического климата.
Заметные конференции
В понедельник состоится конференция BMO по агропромышленному сектору. Среди заметных участников: Tyson Foods #TSN, Kroger #KR и Archer Daniels Midland #ADM. Также состоится выставка AI & Big Data Expo, посвященная корпоративному ИИ, машинному обучению, кибербезопасности и глубокому обучению. На ней выступят представители Ford #F, Johnson & Johnson #JNJ, PepsiCo #PEP и Visa #V.
Другие корпоративные события
15 мая Roblox #RBLX опубликует ежемесячный отчет. Обычно наблюдается повышенная волатильность в акциях после выхода данных. В этот же день Robinhood #HOOD представит операционные данные за апрель, включая активы под управлением и объем торгов.
16 мая Dave & Buster's #PLAY проведет виртуальный День инвестора, на котором представит долгосрочную стратегию. ON Semiconductor #ON назначила встречу финансовых аналитиков на этот же день. Bank of America отметил мероприятие как потенциальный катализатор для акций ON.
День аналитика BlackBerry #BB 17 мая и конференция инвесторов Illinois Tool Works #ITW 18 мая также рассматриваются как события, способные стать драйверами для котировок. Среди других компаний, планирующих мероприятия для инвесторов на неделе: Carpenter Technology #CRS, Maravai LifeSciences #MRVI, eHealth #EHTH и Symbotic #SYM.
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
Важные события недели - 05.06.2023
Макроэкономические данные:
5 июня:
• Индекс деловой активности (PMI) для непроизводственной сферы США от ISM (май)
6 июня:
• Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA
Заметные отчетности:
7 июня - Brown-Forman #BF.A, Campbell Soup #CPB
8 июня - DocuSign #DOCU
9 июня - NIO #NIO
Мероприятие Apple WWDC 2023:
С 5 по 9 июня компания проведет ежегодную конференцию для разработчиков на платформах Apple #AAPL. Ожидается, что технологический гигант представит гарнитуру дополненной реальности, новый 15-дюймовый MacBook Air и Mac на базе собственных процессоров. Также компания анонсирует обновления для операционных систем и подробно опишет стратегию в области искусственного интеллекта. Исторически акции Apple отставали от динамики S&P 500 в среднем на 1 п.п. на неделе после WWDC, но опережали индекс на 0.7 п.п. в течение месяца после мероприятия.
Другие конференции:
На этой неделе состоится одна из крупнейших конференций года в области здравоохранения: в Чикаго пройдет встреча Американского общества клинической онкологии. Среди заметных участников: AstraZeneca #AZN, Novartis #NVS, Eli Lilly #LLY, ImmunoGen #IMGN, Gilead #GILD, Regeneron #REGN, Seagen #SGEN, Bristol-Myers Squibb #BMY и Merck #MRK.
Помимо этого, пройдет трехдневная конференция NAREIT REITWeek, посвященная сектору недвижимости. Среди выступающих компаний: Alpine Income Property Trust #PINE, Kimco Realty #KIM, National Storage Affiliates #NSA, Macerich #MAC, Crown Castle #CCI, Postal Realty Trust #PSTL и Raynonier #RYN. Учитывая текущее состояние рынка, инвесторы будут следить с особым внимание за комментариями по коммерческой недвижимости.
Отдельные корпоративные события:
5 июня Lumen Technologies #LUMN проведет День инвестора, на котором будут обсуждаться ключевые приоритеты, инициативы и перспективы возвращения компании к росту. В этот же день начнется пятидневная IT-конференция Cisco #CSCO Live! в Лас-Вегасе.
StepStone Group #STEP организует свой День инвестора 6 июня. Менеджмент представит информацию о стратегии и перспективах компании. 8 июня мероприятия для инвесторов пройдут у Toronto-Dominion Bank #TD и DLocal #DLO.
💡 Аналитики Barron’s рекомендуют обратить внимание на акции производителя медоборудования Steris #STE. Эксперты отметили привлекательную оценку по мультипликаторам, а также высокие и устойчивые темпы роста выручки и чистой прибыли. В перспективе синергетический эффект от поглощений станет дополнительным драйвером для финансовых показателей.
• Steris #STE
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
Макроэкономические данные:
5 июня:
• Индекс деловой активности (PMI) для непроизводственной сферы США от ISM (май)
6 июня:
• Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA
Заметные отчетности:
7 июня - Brown-Forman #BF.A, Campbell Soup #CPB
8 июня - DocuSign #DOCU
9 июня - NIO #NIO
Мероприятие Apple WWDC 2023:
С 5 по 9 июня компания проведет ежегодную конференцию для разработчиков на платформах Apple #AAPL. Ожидается, что технологический гигант представит гарнитуру дополненной реальности, новый 15-дюймовый MacBook Air и Mac на базе собственных процессоров. Также компания анонсирует обновления для операционных систем и подробно опишет стратегию в области искусственного интеллекта. Исторически акции Apple отставали от динамики S&P 500 в среднем на 1 п.п. на неделе после WWDC, но опережали индекс на 0.7 п.п. в течение месяца после мероприятия.
Другие конференции:
На этой неделе состоится одна из крупнейших конференций года в области здравоохранения: в Чикаго пройдет встреча Американского общества клинической онкологии. Среди заметных участников: AstraZeneca #AZN, Novartis #NVS, Eli Lilly #LLY, ImmunoGen #IMGN, Gilead #GILD, Regeneron #REGN, Seagen #SGEN, Bristol-Myers Squibb #BMY и Merck #MRK.
Помимо этого, пройдет трехдневная конференция NAREIT REITWeek, посвященная сектору недвижимости. Среди выступающих компаний: Alpine Income Property Trust #PINE, Kimco Realty #KIM, National Storage Affiliates #NSA, Macerich #MAC, Crown Castle #CCI, Postal Realty Trust #PSTL и Raynonier #RYN. Учитывая текущее состояние рынка, инвесторы будут следить с особым внимание за комментариями по коммерческой недвижимости.
Отдельные корпоративные события:
5 июня Lumen Technologies #LUMN проведет День инвестора, на котором будут обсуждаться ключевые приоритеты, инициативы и перспективы возвращения компании к росту. В этот же день начнется пятидневная IT-конференция Cisco #CSCO Live! в Лас-Вегасе.
StepStone Group #STEP организует свой День инвестора 6 июня. Менеджмент представит информацию о стратегии и перспективах компании. 8 июня мероприятия для инвесторов пройдут у Toronto-Dominion Bank #TD и DLocal #DLO.
💡 Аналитики Barron’s рекомендуют обратить внимание на акции производителя медоборудования Steris #STE. Эксперты отметили привлекательную оценку по мультипликаторам, а также высокие и устойчивые темпы роста выручки и чистой прибыли. В перспективе синергетический эффект от поглощений станет дополнительным драйвером для финансовых показателей.
• Steris #STE
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
Новости премаркета США - 22.09.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.34% (4387 п.)
📈 Nasdaq: +0.61% (14954 п.)
📈 Dow Jones: +0.11% (34376 п.)
🌕 Золото: +0.34% ($1926)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.20% ($92.96)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.58% (4.468%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне, восстанавливаясь после крупной коррекции. Инвесторы начинают осторожно выкупать просадку в наиболее подешевевших циклических секторах и акциях технологических компаний. В моменте доходности казначейских облигаций отошли от недавно поставленных многолетних максимумов. Сегодня в центре внимания будет публикация сентябрьских индексов деловой активности. Статистика даст инвесторам оперативные сигналы о состоянии экономического роста и уровне ценового давления. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🔴 Как ожидается, сегодня профсоюз United Auto Workers объявит о продлении и расширении забастовок на заводах Ford #F, General Motors #GM и Stellantis #STLA, если не будут достигнуты соглашения по повышению зарплат. По оценкам Goldman Sachs, каждая компания теряет по $100-125 млн в неделю от простоя на производстве.
🟢 JPMorgan повысил рейтинг акций мировых нефтегазовых компаний до overweight. Аналитики ожидают, что цены на энергоресурсы будут высокими до конца десятилетия на фоне недостатка инвестиций в производство, слабого развития чистой энергетики, а также контроля ОПЕК+.
🔴 Еврокомиссия повторно наложила штраф на Intel #INTC в связи со злоупотреблением компанией доминирующим положением на рынке компьютерных чипов, однако сумма штрафа была снижена до €376 млн. Компания платила производителям ПК за отказ или отсрочку запуска устройств с использованием чипов конкурентов.
🟢 Британский регулятор заявил, что после недавних изменений условий соглашения Microsoft #MSFT может получить разрешение на закрытие сделки по приобретению Activision Blizzard #ATVI. Опасения регулятора были устранены, и следующая консультация по сделке состоится до 6 октября.
🟢 Cisco #CSCO сделала крупнейшее в своей истории предложение по покупке Splunk #SPLK, занимающейся разработкой ПО в области кибербезопасности, за $28 млрд. Сумма покупки эквивалентна примерно 13% капитализации Cisco, а завершение сделки ожидается в третьем квартале 2024 года.
🟡 Медиамагнат Руперт Мердок в ноябре уйдет с поста председателя правления корпораций Fox #FOX и News #NWS, которые он основал. Уход Мердока еще больше снижает шансы на слияние компаний, которое планировалось ранее.
🟢 Microsoft #MSFT сообщила, что её унифицированный ИИ-помощник Copilot с 26 сентября станет доступен для пользователей Windows 11. Сервис будет интегрирован в саму операционную систему, браузер Edge, поисковик Bing, а также в состав Office 365. Для корпоративных пользователей доступ будет открыт 1 ноября и цена составит $30 в месяц.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.34% (4387 п.)
📈 Nasdaq: +0.61% (14954 п.)
📈 Dow Jones: +0.11% (34376 п.)
🌕 Золото: +0.34% ($1926)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.20% ($92.96)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.58% (4.468%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне, восстанавливаясь после крупной коррекции. Инвесторы начинают осторожно выкупать просадку в наиболее подешевевших циклических секторах и акциях технологических компаний. В моменте доходности казначейских облигаций отошли от недавно поставленных многолетних максимумов. Сегодня в центре внимания будет публикация сентябрьских индексов деловой активности. Статистика даст инвесторам оперативные сигналы о состоянии экономического роста и уровне ценового давления. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🔴 Как ожидается, сегодня профсоюз United Auto Workers объявит о продлении и расширении забастовок на заводах Ford #F, General Motors #GM и Stellantis #STLA, если не будут достигнуты соглашения по повышению зарплат. По оценкам Goldman Sachs, каждая компания теряет по $100-125 млн в неделю от простоя на производстве.
🟢 JPMorgan повысил рейтинг акций мировых нефтегазовых компаний до overweight. Аналитики ожидают, что цены на энергоресурсы будут высокими до конца десятилетия на фоне недостатка инвестиций в производство, слабого развития чистой энергетики, а также контроля ОПЕК+.
🔴 Еврокомиссия повторно наложила штраф на Intel #INTC в связи со злоупотреблением компанией доминирующим положением на рынке компьютерных чипов, однако сумма штрафа была снижена до €376 млн. Компания платила производителям ПК за отказ или отсрочку запуска устройств с использованием чипов конкурентов.
🟢 Британский регулятор заявил, что после недавних изменений условий соглашения Microsoft #MSFT может получить разрешение на закрытие сделки по приобретению Activision Blizzard #ATVI. Опасения регулятора были устранены, и следующая консультация по сделке состоится до 6 октября.
🟢 Cisco #CSCO сделала крупнейшее в своей истории предложение по покупке Splunk #SPLK, занимающейся разработкой ПО в области кибербезопасности, за $28 млрд. Сумма покупки эквивалентна примерно 13% капитализации Cisco, а завершение сделки ожидается в третьем квартале 2024 года.
🟡 Медиамагнат Руперт Мердок в ноябре уйдет с поста председателя правления корпораций Fox #FOX и News #NWS, которые он основал. Уход Мердока еще больше снижает шансы на слияние компаний, которое планировалось ранее.
🟢 Microsoft #MSFT сообщила, что её унифицированный ИИ-помощник Copilot с 26 сентября станет доступен для пользователей Windows 11. Сервис будет интегрирован в саму операционную систему, браузер Edge, поисковик Bing, а также в состав Office 365. Для корпоративных пользователей доступ будет открыт 1 ноября и цена составит $30 в месяц.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Важные события недели - 13.11.2023
В центре внимания на этой неделе - выход статистики по инфляции и данных по розничным продажам за октябрь. Помимо этого, инвесторы будут следить за встречей лидеров США и КНР в среду. Также продолжится сезон отчетности. Свои результаты представят крупнейшие представители сферы розничной торговли, которые дадут последние сигналы о состоянии американского потребителя.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 ноября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
14 ноября:
• Ежемесячный отчет МЭА
• Индекс потребительских цен (CPI) (октябрь)
15 ноября:
• Индекс цен производителей (PPI) (октябрь)
• Объём розничных продаж (октябрь)
16 ноября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (ноябрь)
• Объем промышленного производства (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
13 ноября - Tyson Foods #TSN, Tower Semiconductor #TSEM
14 ноября - Home Depot #HD, Sea Limited #SE, On Holding #ONON
15 ноября - Cisco #CSCO, TJX Companies #TJX, Palo Alto #PANW, Target #TGT, JD #JD, XPeng #XPEV
16 ноября - Walmart #WMT, Alibaba #BABA, Applied Materials #AMAT, Macy's #M
17 ноября - BJ's Wholesale #BJ
События на рынке IPO:
На этой неделе пройдет несколько небольших первичных размещений на американских биржах. Ожидается дебют спортивного рекрутера Signing Day Sports #SDYS, продавца средств по уходу за кожей Elevai Labs #ELAB и китайского поставщика готовых блюд DDC Enterprise #DDC. Помимо этого на неделе заканчиваются «периоды тишины» в компаниях Webuy Global #WBUY, Northann #NCL и ABIVAX #ABVX, что позволит аналитикам опубликовать рейтинги по ним.
Крупные конференции:
14 ноября начнется трехдневная конференция Nareit REITworld, посвященная сектору недвижимости. Среди известных REIT, которые примут участие: Uniti Group #UNIT, Sabra Health Care #SBRA, National Storage Affiliates Trust #NSA и Tanger Factory Outlet Centers #SKT.
В этот же день Needham организует технологическую конференцию, на которой будут выступать представители Clearfield #CLFD, JFrog #FROG, Fabrinet #FN, Gilat #GILT и многие другие.
16 ноября пройдет технологический саммит от D.A. Davidson. Компании Aurora Innovation #AUR, Cars.com #CARS, Etsy #ETSY, FormFactor #FORM, Tenable #TENB и Vivid Seats #SEAT числятся докладчиками.
💡 Мероприятия для инвесторов компаний:
На неделе множество компаний организуют Дни аналитика/инвестора, а также другие корпоративные мероприятия, которые могут стать катализаторами для акций:
13 ноября - Guidewire Software #GWRE, Atlassian #TEAM, Archer Aviation #ACHR
14 ноября - BJ’s Restaurants #BJRI, Stride #LRN, DraftKings #DKNG, Philip Morris International #PM
15 ноября - Roblox #RBLX, Oracle #ORCL, Western Digital #WDC, Clorox #CLX, Cracker Barrel #CBRL, News Corp. #NWSA
16 ноября - FMC Corporation #FMC, NMI Holding #NMIH
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - выход статистики по инфляции и данных по розничным продажам за октябрь. Помимо этого, инвесторы будут следить за встречей лидеров США и КНР в среду. Также продолжится сезон отчетности. Свои результаты представят крупнейшие представители сферы розничной торговли, которые дадут последние сигналы о состоянии американского потребителя.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 ноября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
14 ноября:
• Ежемесячный отчет МЭА
• Индекс потребительских цен (CPI) (октябрь)
15 ноября:
• Индекс цен производителей (PPI) (октябрь)
• Объём розничных продаж (октябрь)
16 ноября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (ноябрь)
• Объем промышленного производства (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
13 ноября - Tyson Foods #TSN, Tower Semiconductor #TSEM
14 ноября - Home Depot #HD, Sea Limited #SE, On Holding #ONON
15 ноября - Cisco #CSCO, TJX Companies #TJX, Palo Alto #PANW, Target #TGT, JD #JD, XPeng #XPEV
16 ноября - Walmart #WMT, Alibaba #BABA, Applied Materials #AMAT, Macy's #M
17 ноября - BJ's Wholesale #BJ
События на рынке IPO:
На этой неделе пройдет несколько небольших первичных размещений на американских биржах. Ожидается дебют спортивного рекрутера Signing Day Sports #SDYS, продавца средств по уходу за кожей Elevai Labs #ELAB и китайского поставщика готовых блюд DDC Enterprise #DDC. Помимо этого на неделе заканчиваются «периоды тишины» в компаниях Webuy Global #WBUY, Northann #NCL и ABIVAX #ABVX, что позволит аналитикам опубликовать рейтинги по ним.
Крупные конференции:
14 ноября начнется трехдневная конференция Nareit REITworld, посвященная сектору недвижимости. Среди известных REIT, которые примут участие: Uniti Group #UNIT, Sabra Health Care #SBRA, National Storage Affiliates Trust #NSA и Tanger Factory Outlet Centers #SKT.
В этот же день Needham организует технологическую конференцию, на которой будут выступать представители Clearfield #CLFD, JFrog #FROG, Fabrinet #FN, Gilat #GILT и многие другие.
16 ноября пройдет технологический саммит от D.A. Davidson. Компании Aurora Innovation #AUR, Cars.com #CARS, Etsy #ETSY, FormFactor #FORM, Tenable #TENB и Vivid Seats #SEAT числятся докладчиками.
💡 Мероприятия для инвесторов компаний:
На неделе множество компаний организуют Дни аналитика/инвестора, а также другие корпоративные мероприятия, которые могут стать катализаторами для акций:
13 ноября - Guidewire Software #GWRE, Atlassian #TEAM, Archer Aviation #ACHR
14 ноября - BJ’s Restaurants #BJRI, Stride #LRN, DraftKings #DKNG, Philip Morris International #PM
15 ноября - Roblox #RBLX, Oracle #ORCL, Western Digital #WDC, Clorox #CLX, Cracker Barrel #CBRL, News Corp. #NWSA
16 ноября - FMC Corporation #FMC, NMI Holding #NMIH
#США #неделя_впереди
@aabeta
Утренний обзор - 17.11.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.03% (4525 п.)
📉 Nasdaq: -0.11% (15881 п.)
📈 Dow Jones: +0.06% (35038 п.)
🌕 Золото: +0.18% ($1984)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.08% ($77.49)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.50% (4.459%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день с минимальными разнонаправленными изменениями: S&P 500 вырос на 0.12%, Nasdaq поднялся на 0.07%, Dow Jones снизился на 0.13%. Негативное влияние на динамику оказали смешанные отчетности Cisco #CSCO и Walmart #WMT. В то же время фоновую поддержку обеспечило продолжение падения доходностей казначейских облигаций, а также ралли в акциях крупнейших технологических компаний. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно со снижением.
Объем промышленного производства упал в октябре на 0.6% м/м, против прогноза сокращения только на 0.3%. В то же время, индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии вырос до -5.9 пункта по сравнению с -9 п. месяцем ранее. Аналитики не ожидали изменений. Показатель завершил в минусе 16-й месяц из последних 18.
Число первичных заявок на пособия по безработице на прошлой неделе увеличилось на 13 тыс. до 231 тыс., против ожиданий на уровне 220 тыс. Количество заявок достигло максимума с августа.
В совокупности данные сигнализируют о замедлении основных компонентов экономики, в связи с чем ФРС может не потребоваться дополнительное ужесточение ДКП. Рынок облигаций отреагировал позитивно: доходности 10-летних трежерис упали еще на 10 б.п.
💎 «Отложенный эффект ужесточения денежно-кредитной политики сейчас начинает становиться более выраженным. Влияние оказывается на все сферы - от производства и цен до рынка труда. Теперь фокус переходит от инфляции к сохранению темпов экономического роста и предотвращение рецессии. Снижение ставки ФРС ближе, чем кажется многим», - считает Джейми Кокс из Harris Financial Group.
Акции Walmart #WMT упали на 8.1% после выхода отчетности. Ритейлер превысил ожидания рынка, однако дал слабый прогноз. Бумаги Cisco #CSCO подешевели на 9.8% после того, как компания в своей отчетности снизила прогнозы на весь год из-за замедления спроса на сетевое оборудование.
7 из 11 секторов S&P 500 завершили сессию в плюсе. Лидером роста стал технологический сектор на фоне подъема в акциях Microsoft #MSFT, Apple #AAPL и Nvidia #NVDA. В то же время, худшую динамику показал нефтегазовый сектор из-за коррекции нефтяных котировок на 4.6% по Brent.
💎 «Основные индексы практически не изменились за день, но мы по-прежнему видим силу в крупных технологических компаниях. Это говорит о том, что на рынке все еще сохраняется позитивный настрой, который мы наблюдали в последнее время », - отметил Тим Гриски, старший портфельный стратег Ingalls & Snyder.
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.03% (4525 п.)
📉 Nasdaq: -0.11% (15881 п.)
📈 Dow Jones: +0.06% (35038 п.)
🌕 Золото: +0.18% ($1984)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.08% ($77.49)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.50% (4.459%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день с минимальными разнонаправленными изменениями: S&P 500 вырос на 0.12%, Nasdaq поднялся на 0.07%, Dow Jones снизился на 0.13%. Негативное влияние на динамику оказали смешанные отчетности Cisco #CSCO и Walmart #WMT. В то же время фоновую поддержку обеспечило продолжение падения доходностей казначейских облигаций, а также ралли в акциях крупнейших технологических компаний. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно со снижением.
Объем промышленного производства упал в октябре на 0.6% м/м, против прогноза сокращения только на 0.3%. В то же время, индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии вырос до -5.9 пункта по сравнению с -9 п. месяцем ранее. Аналитики не ожидали изменений. Показатель завершил в минусе 16-й месяц из последних 18.
Число первичных заявок на пособия по безработице на прошлой неделе увеличилось на 13 тыс. до 231 тыс., против ожиданий на уровне 220 тыс. Количество заявок достигло максимума с августа.
В совокупности данные сигнализируют о замедлении основных компонентов экономики, в связи с чем ФРС может не потребоваться дополнительное ужесточение ДКП. Рынок облигаций отреагировал позитивно: доходности 10-летних трежерис упали еще на 10 б.п.
💎 «Отложенный эффект ужесточения денежно-кредитной политики сейчас начинает становиться более выраженным. Влияние оказывается на все сферы - от производства и цен до рынка труда. Теперь фокус переходит от инфляции к сохранению темпов экономического роста и предотвращение рецессии. Снижение ставки ФРС ближе, чем кажется многим», - считает Джейми Кокс из Harris Financial Group.
Акции Walmart #WMT упали на 8.1% после выхода отчетности. Ритейлер превысил ожидания рынка, однако дал слабый прогноз. Бумаги Cisco #CSCO подешевели на 9.8% после того, как компания в своей отчетности снизила прогнозы на весь год из-за замедления спроса на сетевое оборудование.
7 из 11 секторов S&P 500 завершили сессию в плюсе. Лидером роста стал технологический сектор на фоне подъема в акциях Microsoft #MSFT, Apple #AAPL и Nvidia #NVDA. В то же время, худшую динамику показал нефтегазовый сектор из-за коррекции нефтяных котировок на 4.6% по Brent.
💎 «Основные индексы практически не изменились за день, но мы по-прежнему видим силу в крупных технологических компаниях. Это говорит о том, что на рынке все еще сохраняется позитивный настрой, который мы наблюдали в последнее время », - отметил Тим Гриски, старший портфельный стратег Ingalls & Snyder.
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Важные события недели - 12.02.2024
В центре внимания на этой неделе - публикация январских отчетов по инфляции и розничным продажам в США. Трейдеры также будут следить за новыми выступлениями представителей ФРС по поводу перспектив денежно-кредитной политики. Сейчас рынок свопов закладывает всего 18%-ную вероятность, что центральный банк снизит ставку в марте. Аналогичная оценка на май составляет 60%. Помимо этого, продолжится сезон отчетности, а хедж-фонды начнут представлять изменение позиций за 4-й квартал по форме 13F.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 февраля:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс потребительских цен (CPI) (январь)
15 февраля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (февраль)
• Объём розничных продаж (январь)
• Объём промышленного производства (январь)
16 февраля:
• Число выданных разрешений на строительство (январь)
• Индекс настроения потребителей и инфляционные ожидания от Мичиганского университета (февраль)
• Индекс цен производителей (PPI) (январь)
📰 Заметные отчетности:
12 февраля - Arista Networks #ANET, Cadence #CDNS, Avis Budget #CAR, Monday #MNDY, ZoomInfo #ZI
13 февраля - Coca-Cola #KO, Shopify #SHOP, Airbnb #ABNB, Marriott #MAR, Datadog #DDOG, Hasbro #HAS, Airbnb #ABNB, Biogen #BIIB, Lyft #LYFT, American International #AIG, MGM Resorts
14 февраля - Cisco #CSCO, Sony #SONY, The Kraft Heinz #KHC, Global Payments #GPN, Twilio #TWLO, Occidental Petroleum #OXY
15 февраля - Applied Materials #AMAT, Deere #DE, Stellantis #STLA, DoorDash #DASH, Coinbase #COIN, SunPower #SPWR, Roku #ROKU
16 февраля - Vulcan Materials #VMC
Другие корпоративные события:
В понедельник Microsoft #MSFT проведет мероприятие, посвященное развитию Xbox. 14 февраля Williams Companies #WMB и Uber #UBER проведут собственные мероприятия для инвесторов. Как ожидается, Uber сообщит о планах по распределению капитала.
15 февраля День инвестора организуют Datadog #DDOG и Otis Worldwide #OTIS. В этот же день Ford #F, Aptiv #APTV, Adient #ADNT и Lear #LEA примут участие в конференции Wolfe Research, посвященной автомобильному сектору и технологиям.
16 февраля менеджмент Caterpillar #CAT проведет встречу с аналитиками Jefferies, а акционеры Cerevel Therapeutics #CERE будет голосовать по предложению AbbVie #ABBV о поглощении. На момент публикации акции Cerevel торговались примерно на 6% ниже цены сделки.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - публикация январских отчетов по инфляции и розничным продажам в США. Трейдеры также будут следить за новыми выступлениями представителей ФРС по поводу перспектив денежно-кредитной политики. Сейчас рынок свопов закладывает всего 18%-ную вероятность, что центральный банк снизит ставку в марте. Аналогичная оценка на май составляет 60%. Помимо этого, продолжится сезон отчетности, а хедж-фонды начнут представлять изменение позиций за 4-й квартал по форме 13F.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 февраля:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс потребительских цен (CPI) (январь)
15 февраля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (февраль)
• Объём розничных продаж (январь)
• Объём промышленного производства (январь)
16 февраля:
• Число выданных разрешений на строительство (январь)
• Индекс настроения потребителей и инфляционные ожидания от Мичиганского университета (февраль)
• Индекс цен производителей (PPI) (январь)
📰 Заметные отчетности:
12 февраля - Arista Networks #ANET, Cadence #CDNS, Avis Budget #CAR, Monday #MNDY, ZoomInfo #ZI
13 февраля - Coca-Cola #KO, Shopify #SHOP, Airbnb #ABNB, Marriott #MAR, Datadog #DDOG, Hasbro #HAS, Airbnb #ABNB, Biogen #BIIB, Lyft #LYFT, American International #AIG, MGM Resorts
14 февраля - Cisco #CSCO, Sony #SONY, The Kraft Heinz #KHC, Global Payments #GPN, Twilio #TWLO, Occidental Petroleum #OXY
15 февраля - Applied Materials #AMAT, Deere #DE, Stellantis #STLA, DoorDash #DASH, Coinbase #COIN, SunPower #SPWR, Roku #ROKU
16 февраля - Vulcan Materials #VMC
Другие корпоративные события:
В понедельник Microsoft #MSFT проведет мероприятие, посвященное развитию Xbox. 14 февраля Williams Companies #WMB и Uber #UBER проведут собственные мероприятия для инвесторов. Как ожидается, Uber сообщит о планах по распределению капитала.
15 февраля День инвестора организуют Datadog #DDOG и Otis Worldwide #OTIS. В этот же день Ford #F, Aptiv #APTV, Adient #ADNT и Lear #LEA примут участие в конференции Wolfe Research, посвященной автомобильному сектору и технологиям.
16 февраля менеджмент Caterpillar #CAT проведет встречу с аналитиками Jefferies, а акционеры Cerevel Therapeutics #CERE будет голосовать по предложению AbbVie #ABBV о поглощении. На момент публикации акции Cerevel торговались примерно на 6% ниже цены сделки.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Утренний обзор - 14.02.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.06% (4974 п.)
📈 Nasdaq: +0.12% (17697 п.)
📉 Dow Jones: -0.03% (38323 п.)
🌕 Золото: -0.04% ($1991)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.17% ($82.23)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.19% (4.31%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без выраженной динамики. Вчера основные индексы завершили день с мощным снижением: S&P 500 упал на 1.37%, Dow Jones - на 1.35%, а Nasdaq - на 1.80%. Инвесторы распродавали акции и облигации после выхода данных по инфляции. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно с минусом.
В прошлом месяце темпы роста потребительских цен замедлились до 3.1% г/г, что оказалось выше прогноза падения до 2.9%. В месячном выражении рост составил 0.3% м/м в то время, как экономисты рассчитывали на 0.2%. Базовый показатель без топлива и продовольствия остался на уровне в 3.9%, против ожиданий падения до 3.7%. Рост м/м составил 0.4% - выше прогноза в 0.3%.
Данные по CPI поставили под вопрос будущие темпы смягчения денежно-кредитной-политики. Рынок фьючерсов теперь закладывает 60%-ную вероятность, что ФРС оставит ставку без изменений в мае и марте. День назад эта оценка составляла только 40%.
Все сектора S&P показали отрицательную динамику. Крупнейшее падение зафиксировали акции технологических компаний и из сферы недвижимости. В то же время, защитные сектора показали относительную устойчивость. Russell 2000, включающий акции малой и средней капитализации, которые более чувствительны к динамике экономики, снизился на 4.11%. Доходности 10-летних трежерис выросли на 13 б.п. до 4.318% - максимума с 1 декабря.
💎 «Статистика по индексу потребительских цен нарушила череду отличных данных по росту экономики и инфляции, которые помогли S&P 500 подняться выше 5000 п. Но это не меняет нашего позитивного фундаментального прогноза на 2024 год: уверенный рост экономики, дальнейшая дезинфляция и начало снижения ставок ФРС во втором квартале поддержат рисковые активы», - считает Брайан Роуз, стратег из UBS Global Wealth Management.
Сегодня инвесторы обратят особое внимание на выступления представителей ФРС, чтобы оценить их интерпретацию данных по инфляции. Также продолжится сезон отчетности. Помимо прочих свои результаты представят Cisco #CSCO, The Kraft Heinz #KHC, Global Payments #GPN, Twilio #TWLO и Occidental Petroleum #OXY.
Публикация экономических данных сегодня:
• Запасы сырой нефти
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.06% (4974 п.)
📈 Nasdaq: +0.12% (17697 п.)
📉 Dow Jones: -0.03% (38323 п.)
🌕 Золото: -0.04% ($1991)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.17% ($82.23)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.19% (4.31%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без выраженной динамики. Вчера основные индексы завершили день с мощным снижением: S&P 500 упал на 1.37%, Dow Jones - на 1.35%, а Nasdaq - на 1.80%. Инвесторы распродавали акции и облигации после выхода данных по инфляции. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно с минусом.
В прошлом месяце темпы роста потребительских цен замедлились до 3.1% г/г, что оказалось выше прогноза падения до 2.9%. В месячном выражении рост составил 0.3% м/м в то время, как экономисты рассчитывали на 0.2%. Базовый показатель без топлива и продовольствия остался на уровне в 3.9%, против ожиданий падения до 3.7%. Рост м/м составил 0.4% - выше прогноза в 0.3%.
Данные по CPI поставили под вопрос будущие темпы смягчения денежно-кредитной-политики. Рынок фьючерсов теперь закладывает 60%-ную вероятность, что ФРС оставит ставку без изменений в мае и марте. День назад эта оценка составляла только 40%.
Все сектора S&P показали отрицательную динамику. Крупнейшее падение зафиксировали акции технологических компаний и из сферы недвижимости. В то же время, защитные сектора показали относительную устойчивость. Russell 2000, включающий акции малой и средней капитализации, которые более чувствительны к динамике экономики, снизился на 4.11%. Доходности 10-летних трежерис выросли на 13 б.п. до 4.318% - максимума с 1 декабря.
💎 «Статистика по индексу потребительских цен нарушила череду отличных данных по росту экономики и инфляции, которые помогли S&P 500 подняться выше 5000 п. Но это не меняет нашего позитивного фундаментального прогноза на 2024 год: уверенный рост экономики, дальнейшая дезинфляция и начало снижения ставок ФРС во втором квартале поддержат рисковые активы», - считает Брайан Роуз, стратег из UBS Global Wealth Management.
Сегодня инвесторы обратят особое внимание на выступления представителей ФРС, чтобы оценить их интерпретацию данных по инфляции. Также продолжится сезон отчетности. Помимо прочих свои результаты представят Cisco #CSCO, The Kraft Heinz #KHC, Global Payments #GPN, Twilio #TWLO и Occidental Petroleum #OXY.
Публикация экономических данных сегодня:
• Запасы сырой нефти
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Важные события недели - 26.02.2024
В центре внимания на этой неделе - выхода отчета по базовому ценовому индексу расходов на личное потребление (Core PCE). Индикатор является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Помимо этого, внимание может привлечь выход второй оценки по ВВП США за 4-й квартал. Также инвесторы продолжат оценивать перспективы широкого рынка на фоне впечатляющего ралли в бумагах Nvidia #NVDA, а также акций других компаний с завязкой на полупроводники и тему ИИ.
⚠️ Макроэкономические данные:
26 февраля:
• Число выданных разрешений на строительство (январь)
• Продажи нового жилья (январь)
27 февраля:
• Заказы на товары длительного пользования (январь)
• Индекс доверия потребителей от CB (февраль)
28 февраля:
• ВВП США (4-й квартал)
29 февраля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (январь)
1 марта:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (февраль)
• Индекс настроения потребителей и инфляционные ожидания от Мичиганского университета (февраль)
📰 Заметные отчетности:
26 февраля - Workday #WDAY, Li Auto #LI, Domino's Pizza #DPZ, Zoom Video #ZM
27 февраля - Lowe's #LOW, American Tower #AMT, AutoZone #AZO, eBay #EBAY, Kroger #KR, First Solar #FSLR
28 февраля - Salesforce #CRM, HP #HPQ, Snowflake #SNOW
29 февраля - Anheuser-Busch InBev #BUD, Dell Technologies #DELL, Autodesk #ADSK, Best Buy #BBY
1 марта - Plug Power #PLUG
Ренбалансировки индексов:
С понедельника акции Amazon #AMZN заменят Walgreens Boots Alliance #WBA в Dow Jones Industrial Average. Помимо этого, пройдет сплит компонента Walmart в соотношении 3 к 1. В результате вес Amazon в индексе станет 17-м из 30 акций, а вес Walmart снизится до 26-го с 17-го места. В дополнение к этому, в Dow Jones Transportation Average вместо JetBlue Airways #JBLU появятся бумаги Uber #UBER.
В четверг будут реализованы изменения индекса MSCI US Mid Cap 450, в который будут добавлены Enphase Energy #ENPH, Affirm Holdings #AFRM и Karuna Therapeutics #KRTX. Помимо этого, в MSCI US Small Cap 1750 войдут Cable One #CABO, Hertz Global #HTZ и Agilon Health #AGL
Крупные конференции:
Сегодня начнется четырехдневная конференция MWC в Барселоне. Среди основных докладчиков - топ-менеджмент Accenture #ACN, China Mobile и Dell #DELL. В прошлом презентации не раз приводили к скачкам цен на акции компаний-участниц.
Во вторник стартует Международный Женевский автосалон. Свои новинки представят Lucid Motors #LCID, Renault #RNO, а также китайские BYD и Yangwang. В то же время, другие крупные европейские производители пропустят выставку в этом году.
Другие корпоративные события:
27 февраля собственные мероприятия для инвесторов проведут Whirlpool #WHR, Cisco #CSCO, AMC Networks #AMCX и Cinemark #CNK. 28 февраля мероприятия пройдут у следующих компаний: Apple #AAPL, Oculis #OCS, BWX Technologies #BWXT, Rayonier #RYN, Louisiana-Pacific #LPX. 29 февраля Pfizer #PFE проведет видео-трансляцию своего Дня инноваций в онкологии, а Phillips Edison & Company #PECO организует мероприятие PECO GROW Update для финансовых аналитиков и розничных инвесторов.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - выхода отчета по базовому ценовому индексу расходов на личное потребление (Core PCE). Индикатор является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Помимо этого, внимание может привлечь выход второй оценки по ВВП США за 4-й квартал. Также инвесторы продолжат оценивать перспективы широкого рынка на фоне впечатляющего ралли в бумагах Nvidia #NVDA, а также акций других компаний с завязкой на полупроводники и тему ИИ.
⚠️ Макроэкономические данные:
26 февраля:
• Число выданных разрешений на строительство (январь)
• Продажи нового жилья (январь)
27 февраля:
• Заказы на товары длительного пользования (январь)
• Индекс доверия потребителей от CB (февраль)
28 февраля:
• ВВП США (4-й квартал)
29 февраля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (январь)
1 марта:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (февраль)
• Индекс настроения потребителей и инфляционные ожидания от Мичиганского университета (февраль)
📰 Заметные отчетности:
26 февраля - Workday #WDAY, Li Auto #LI, Domino's Pizza #DPZ, Zoom Video #ZM
27 февраля - Lowe's #LOW, American Tower #AMT, AutoZone #AZO, eBay #EBAY, Kroger #KR, First Solar #FSLR
28 февраля - Salesforce #CRM, HP #HPQ, Snowflake #SNOW
29 февраля - Anheuser-Busch InBev #BUD, Dell Technologies #DELL, Autodesk #ADSK, Best Buy #BBY
1 марта - Plug Power #PLUG
Ренбалансировки индексов:
С понедельника акции Amazon #AMZN заменят Walgreens Boots Alliance #WBA в Dow Jones Industrial Average. Помимо этого, пройдет сплит компонента Walmart в соотношении 3 к 1. В результате вес Amazon в индексе станет 17-м из 30 акций, а вес Walmart снизится до 26-го с 17-го места. В дополнение к этому, в Dow Jones Transportation Average вместо JetBlue Airways #JBLU появятся бумаги Uber #UBER.
В четверг будут реализованы изменения индекса MSCI US Mid Cap 450, в который будут добавлены Enphase Energy #ENPH, Affirm Holdings #AFRM и Karuna Therapeutics #KRTX. Помимо этого, в MSCI US Small Cap 1750 войдут Cable One #CABO, Hertz Global #HTZ и Agilon Health #AGL
Крупные конференции:
Сегодня начнется четырехдневная конференция MWC в Барселоне. Среди основных докладчиков - топ-менеджмент Accenture #ACN, China Mobile и Dell #DELL. В прошлом презентации не раз приводили к скачкам цен на акции компаний-участниц.
Во вторник стартует Международный Женевский автосалон. Свои новинки представят Lucid Motors #LCID, Renault #RNO, а также китайские BYD и Yangwang. В то же время, другие крупные европейские производители пропустят выставку в этом году.
Другие корпоративные события:
27 февраля собственные мероприятия для инвесторов проведут Whirlpool #WHR, Cisco #CSCO, AMC Networks #AMCX и Cinemark #CNK. 28 февраля мероприятия пройдут у следующих компаний: Apple #AAPL, Oculis #OCS, BWX Technologies #BWXT, Rayonier #RYN, Louisiana-Pacific #LPX. 29 февраля Pfizer #PFE проведет видео-трансляцию своего Дня инноваций в онкологии, а Phillips Edison & Company #PECO организует мероприятие PECO GROW Update для финансовых аналитиков и розничных инвесторов.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 11.03.2024
В центре внимания будет находиться отчет о потребительской инфляции, который повлияет на ожидания по динамике ключевой ставки. Сейчас экономисты Goldman Sachs прогнозируют, что крупнейшие центральные банки начнут смягчение денежно-кредитной политики с июня. Рынок свопов закладывает аналогичный срок первого снижения ставки. Помимо этого, на неделе выйдет отчет о розничных продажах, который предоставит дополнительные сигналы о состоянии потребительского спроса. Также важными станут данные по инфляционным ожиданиям и продолжение сезона отчетностей за 4-й квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
11 марта:
• Ожидаемая потребительская инфляция от ФРБ Нью-Йорка
12 марта:
• Индекс потребительских цен (CPI) (февраль)
• Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей Минэнерго США
14 марта:
• Ежемесячный отчет МЭА
• Индекс цен производителей (PPI) (февраль)
• Объем розничных продаж (февраль)
15 марта:
• Объем промышленного производства (февраль)
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (январь)
📰 Заметные отчетности:
11 марта - Oracle #ORCL
12 марта - On Holding #ONON, Kohl's #KSS, Archer-Daniels-Midland #ADM, Miniso #MSNO
13 марта - Dollar Tree #DLTR, Williams-Sonoma #WSM, Lennar #LEN, SeninelOne #S
14 марта - DICK'S Sporting Goods #DKS, Dollar General #DG, Adobe #ADBE, Blink Charging #BLNK, Ulta Beauty #ULTA
15 марта - Jabil #JBL
Крупные конференции:
На этой неделе пройдет несколько важных конференций, на которых будут присутствовать множество представителей своих секторов. В понедельник начнется саммит от Deutsche Bank по сектору интернета и коммуникаций. Среди участников: AT&T #T, eBay #EBAY, fuboTV #FUBO, Fox Corporation #FOXA и Warner Music #WMG.
J.P. Morgan организует промышленную конференцию с выступлениями Delta Air Lines #DAL, Honeywell #HON и Canadian Pacific Kansas City #CP. В секторе здравоохранения пройдет 26-я ежегодная конференция Barclays, а также глобальная конференция Leerink Partners.
Календарь корпоративных событий:
На неделе несколько корпораций организуют собственные мероприятия, которые способны стать драйверами для акций:
12 марта - мероприятия для инвесторов пройдут у ACI Worldwide #ACIW, Instructure Holdings #INST, Cisco #CSCO. Акционеры Karuna Therapeutics #KRTX проголосуют по сделке с Bristol-Myers #BMY
13 марта - корпоративные события назначены у Starbucks Corporation #SBUX, MDU Resources Group #MDU, Juniper Networks #JNPR, Colgate-Palmolive #CL
14 марта - Дни инвестора проведут следующие компании Azenta #AZTA, 8x8's #EGHT, Leonardo DRS #DRS
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания будет находиться отчет о потребительской инфляции, который повлияет на ожидания по динамике ключевой ставки. Сейчас экономисты Goldman Sachs прогнозируют, что крупнейшие центральные банки начнут смягчение денежно-кредитной политики с июня. Рынок свопов закладывает аналогичный срок первого снижения ставки. Помимо этого, на неделе выйдет отчет о розничных продажах, который предоставит дополнительные сигналы о состоянии потребительского спроса. Также важными станут данные по инфляционным ожиданиям и продолжение сезона отчетностей за 4-й квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
11 марта:
• Ожидаемая потребительская инфляция от ФРБ Нью-Йорка
12 марта:
• Индекс потребительских цен (CPI) (февраль)
• Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей Минэнерго США
14 марта:
• Ежемесячный отчет МЭА
• Индекс цен производителей (PPI) (февраль)
• Объем розничных продаж (февраль)
15 марта:
• Объем промышленного производства (февраль)
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (январь)
📰 Заметные отчетности:
11 марта - Oracle #ORCL
12 марта - On Holding #ONON, Kohl's #KSS, Archer-Daniels-Midland #ADM, Miniso #MSNO
13 марта - Dollar Tree #DLTR, Williams-Sonoma #WSM, Lennar #LEN, SeninelOne #S
14 марта - DICK'S Sporting Goods #DKS, Dollar General #DG, Adobe #ADBE, Blink Charging #BLNK, Ulta Beauty #ULTA
15 марта - Jabil #JBL
Крупные конференции:
На этой неделе пройдет несколько важных конференций, на которых будут присутствовать множество представителей своих секторов. В понедельник начнется саммит от Deutsche Bank по сектору интернета и коммуникаций. Среди участников: AT&T #T, eBay #EBAY, fuboTV #FUBO, Fox Corporation #FOXA и Warner Music #WMG.
J.P. Morgan организует промышленную конференцию с выступлениями Delta Air Lines #DAL, Honeywell #HON и Canadian Pacific Kansas City #CP. В секторе здравоохранения пройдет 26-я ежегодная конференция Barclays, а также глобальная конференция Leerink Partners.
Календарь корпоративных событий:
На неделе несколько корпораций организуют собственные мероприятия, которые способны стать драйверами для акций:
12 марта - мероприятия для инвесторов пройдут у ACI Worldwide #ACIW, Instructure Holdings #INST, Cisco #CSCO. Акционеры Karuna Therapeutics #KRTX проголосуют по сделке с Bristol-Myers #BMY
13 марта - корпоративные события назначены у Starbucks Corporation #SBUX, MDU Resources Group #MDU, Juniper Networks #JNPR, Colgate-Palmolive #CL
14 марта - Дни инвестора проведут следующие компании Azenta #AZTA, 8x8's #EGHT, Leonardo DRS #DRS
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 13.05.2024
В центре внимания на этой неделе - выход ценовой статистики за апрель. Аналитики ожидают повышение базовой потребительской инфляции на 0.3% м/м, после 0.4% м/м в марте. Отчет должен показать замедление роста цен на авиаперелеты, автомобили, услуги связи, потребительской электроники, а также аренды жилья. В то же время, индекс будет сбалансирован ростом стоимости страховки на авто и другие финансовые сервисы.
Председатель ФРС Пауэлл закладывал два возможных варианта развития событий, которые могут побудить к более раннему снижению ставок. Первый - замедление инфляции вне зависимости от того, что происходит на рынке труда. Другой - выраженная слабость в занятости, что мы видели недавно. Данные на текущей неделе могут показать, что есть прогресс по обоим сценариям.
Обычно, рынок резко реагирует на значения CPI выше или ниже прогноза. За последний год в день публикации отчета S&P 500 обычно менялся на 0.7% в абсолютном выражении по сравнению с 0.5% в остальные дни. Доходность 10-летних казначейских облигаций изменялась на 11 б.п. В типичный день движение составляет 4 б. п. Когда данные выходили на уровне с консенсусом, S&P 500 демонстрировал нулевую динамику, однако доходности изменялись на 9 б.п.
Помимо этого, инвесторы продолжат оценивать отчетности компаний за 1-й квартал. Результаты Cisco, Alibaba и Baidu помогут инвесторам оценить состояние потребительских расходов и корпоративных бюджетов на IT. Отчеты Walmart и Home Depot, в дополнение к данным по розничным продажам, дадут некоторое представление о настроениях потребителей на фоне признаков охлаждения рынка труда.
Отчетность Take-Two, скорее всего, покажет, что индустрия видеоигр все еще находится в состоянии спада, о чем ранее сигнализировали Electronic Arts и Roblox. Результаты компании могут повлиять на акции Microsoft, владеющей Xbox и Activision Blizzard.
На неделе также будут интересны ежеквартальные отчеты фондов по 13F, которые покажут изменение в позициях. Помимо прочего, в гонке ИИ могут произойти заметные события. В понедельник OpenAI анонсирует некоторые обновления, включая инструменты поиска аналогичные Google. 14 мая Alphabet проведет ежегодную конференцию разработчиков, на которой представит собственные инновации в ИИ.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 мая:
• Ожидаемая потребительская инфляция (май)
14 мая:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс цен производителей (PPI) (апрель)
• Выступление председателя ФРС Пауэлла
• Индекс делового оптимизма малого бизнеса NFIB (апрель)
15 мая:
• Индекс потребительских цен (CPI) (апрель)
• Объём розничных продаж (апрель)
16 мая:
• Число выданных разрешений на строительство (апрель)
• Объём строительства новых домов (апрель)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (май)
• Объем промышленного производства (апрель)
📰 Заметные отчетности:
13 мая - Petrobras #PBR
14 мая - Tencent #700, On Holdings #ONON, Home Depot #HD, Alibaba #BABA, Sony #SONY
15 мая - Arcos Dorados #ARCO, Monday #MNDY, Dynatrace #DT, Cisco Systems #CSCO
16 мая - Meituan #3690, Baidu #BIDU, Deere #DE, Walmart #WMT, Applied Materials #AMAT, JD.com #JD, Take-Two Interactive #TTWO
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - выход ценовой статистики за апрель. Аналитики ожидают повышение базовой потребительской инфляции на 0.3% м/м, после 0.4% м/м в марте. Отчет должен показать замедление роста цен на авиаперелеты, автомобили, услуги связи, потребительской электроники, а также аренды жилья. В то же время, индекс будет сбалансирован ростом стоимости страховки на авто и другие финансовые сервисы.
Председатель ФРС Пауэлл закладывал два возможных варианта развития событий, которые могут побудить к более раннему снижению ставок. Первый - замедление инфляции вне зависимости от того, что происходит на рынке труда. Другой - выраженная слабость в занятости, что мы видели недавно. Данные на текущей неделе могут показать, что есть прогресс по обоим сценариям.
Обычно, рынок резко реагирует на значения CPI выше или ниже прогноза. За последний год в день публикации отчета S&P 500 обычно менялся на 0.7% в абсолютном выражении по сравнению с 0.5% в остальные дни. Доходность 10-летних казначейских облигаций изменялась на 11 б.п. В типичный день движение составляет 4 б. п. Когда данные выходили на уровне с консенсусом, S&P 500 демонстрировал нулевую динамику, однако доходности изменялись на 9 б.п.
Помимо этого, инвесторы продолжат оценивать отчетности компаний за 1-й квартал. Результаты Cisco, Alibaba и Baidu помогут инвесторам оценить состояние потребительских расходов и корпоративных бюджетов на IT. Отчеты Walmart и Home Depot, в дополнение к данным по розничным продажам, дадут некоторое представление о настроениях потребителей на фоне признаков охлаждения рынка труда.
Отчетность Take-Two, скорее всего, покажет, что индустрия видеоигр все еще находится в состоянии спада, о чем ранее сигнализировали Electronic Arts и Roblox. Результаты компании могут повлиять на акции Microsoft, владеющей Xbox и Activision Blizzard.
На неделе также будут интересны ежеквартальные отчеты фондов по 13F, которые покажут изменение в позициях. Помимо прочего, в гонке ИИ могут произойти заметные события. В понедельник OpenAI анонсирует некоторые обновления, включая инструменты поиска аналогичные Google. 14 мая Alphabet проведет ежегодную конференцию разработчиков, на которой представит собственные инновации в ИИ.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 мая:
• Ожидаемая потребительская инфляция (май)
14 мая:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс цен производителей (PPI) (апрель)
• Выступление председателя ФРС Пауэлла
• Индекс делового оптимизма малого бизнеса NFIB (апрель)
15 мая:
• Индекс потребительских цен (CPI) (апрель)
• Объём розничных продаж (апрель)
16 мая:
• Число выданных разрешений на строительство (апрель)
• Объём строительства новых домов (апрель)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (май)
• Объем промышленного производства (апрель)
📰 Заметные отчетности:
13 мая - Petrobras #PBR
14 мая - Tencent #700, On Holdings #ONON, Home Depot #HD, Alibaba #BABA, Sony #SONY
15 мая - Arcos Dorados #ARCO, Monday #MNDY, Dynatrace #DT, Cisco Systems #CSCO
16 мая - Meituan #3690, Baidu #BIDU, Deere #DE, Walmart #WMT, Applied Materials #AMAT, JD.com #JD, Take-Two Interactive #TTWO
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 11.11.2024
На прошлой неделе прошли выборы в США, ноябрьское заседание ФРС и продолжение сезона отчетности за третий квартал. Дональд Трамп станет 47-м президентом, и всё более вероятно, что республиканцы возьмут под контроль Конгресс. ФРС, как и ожидалось, снизила ставку на 25 б.п. до 4.50%-4.75% и считает риски для роста и инфляции сбалансированными.
Компании из индекса S&P 500 уже завершили большую часть сезона отчетности. Свои результаты представили 84% представителей, хотя крупнейшая акция индекса - Nvidia #NVDA, отчитается только 20 ноября. На основании опубликованных отчетов, прибыль на акцию выросла на 8% г/г для всего индекса и на 6% г/г для медианной акции. Рост EPS был самым быстрым в секторах коммуникационных услуг (+22%) и технологий (+20%). Однако снижение цен на нефть и другое сырье негативно повлияло на прибыль в секторах энергетики (-29%) и материалов (-12%).
Аналитики закладывают, что компании S&P 500 увеличат EPS на 11% в 2025 году до $268 и на 7% до $288 в 2026 году. Результаты выборов на неделе увеличили риски для этого прогноза. Президент Трамп выступал за снижение ставки налога на прибыль с текущих 21% до 15%. По оценкам, снижение на 1 п.п. увеличит EPS индекса S&P 500 чуть менее чем на 1%, при прочих равных условиях. Дерегулирование выступает дополнительным драйвером.
В то же время, тарифы представляют потенциальный негативный риск. Экономисты оценивают вероятность введения 10%-ного общего тарифа, предложенного Трампом в предвыборной кампании, в 40%. Во время торговой войны 2018-2019 гг. компаниям в целом удавалось перекладывать затраты на потребителей. Однако, даже если такая динамика повторится, тарифы могут потенциально снизить EPS через ослабление потребительских расходов, ответные тарифы на экспорт из США и рост неопределенности. Согласно оценкам, каждые 5 п.п. увеличения эффективной тарифной ставки США, вероятно, снизят EPS S&P 500 примерно на 1-2%.
На этой неделе в центре внимания окажется отчет по инфляции CPI, который должен показать стабильные темпы роста без ускорения. Не менее важными станут данные по розничным продажам. Консенсус закладывает рост за октябрь на 0.3%, против 0.4% месяцем ранее. Помимо этого, инвесторы будут оценивать оставшиеся отчетности американских компаний.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 ноября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
13 ноября:
• Индекс потребительских цен (CPI) (октябрь)
14 ноября:
• Индекс цен производителей (PPI) (октябрь)
• Выступление главы ФРС Пауэлла
15 ноября:
• Объём розничных продаж (октябрь)
• Объем промышленного производства (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
11 ноября - Monday #MNDY
12 ноября - Home Depot #HD, AstraZeneca #AZN, Shopify #SHOP, Spotify #SPOT, Occidental Petroleum #OXY, Tyson Foods #TSN, Skyworks #SWKS, Shift4 Payments #FOUR, The Mosaic Company #MOS
13 ноября - Cisco Systems #CSCO, CyberArk Software #CYBR, Tower Semiconductor #TSEM
14 ноября - Walt Disney #DIS, Applied Materials #AMAT, JD.com #JD, Stellantis #STLA, Advance Auto Parts #AAP
15 ноября - Alibaba #BABA, Williams-Sonoma #WSM, Bath & Body Works #BBWI
#США #неделя_впереди
@aabeta
На прошлой неделе прошли выборы в США, ноябрьское заседание ФРС и продолжение сезона отчетности за третий квартал. Дональд Трамп станет 47-м президентом, и всё более вероятно, что республиканцы возьмут под контроль Конгресс. ФРС, как и ожидалось, снизила ставку на 25 б.п. до 4.50%-4.75% и считает риски для роста и инфляции сбалансированными.
Компании из индекса S&P 500 уже завершили большую часть сезона отчетности. Свои результаты представили 84% представителей, хотя крупнейшая акция индекса - Nvidia #NVDA, отчитается только 20 ноября. На основании опубликованных отчетов, прибыль на акцию выросла на 8% г/г для всего индекса и на 6% г/г для медианной акции. Рост EPS был самым быстрым в секторах коммуникационных услуг (+22%) и технологий (+20%). Однако снижение цен на нефть и другое сырье негативно повлияло на прибыль в секторах энергетики (-29%) и материалов (-12%).
Аналитики закладывают, что компании S&P 500 увеличат EPS на 11% в 2025 году до $268 и на 7% до $288 в 2026 году. Результаты выборов на неделе увеличили риски для этого прогноза. Президент Трамп выступал за снижение ставки налога на прибыль с текущих 21% до 15%. По оценкам, снижение на 1 п.п. увеличит EPS индекса S&P 500 чуть менее чем на 1%, при прочих равных условиях. Дерегулирование выступает дополнительным драйвером.
В то же время, тарифы представляют потенциальный негативный риск. Экономисты оценивают вероятность введения 10%-ного общего тарифа, предложенного Трампом в предвыборной кампании, в 40%. Во время торговой войны 2018-2019 гг. компаниям в целом удавалось перекладывать затраты на потребителей. Однако, даже если такая динамика повторится, тарифы могут потенциально снизить EPS через ослабление потребительских расходов, ответные тарифы на экспорт из США и рост неопределенности. Согласно оценкам, каждые 5 п.п. увеличения эффективной тарифной ставки США, вероятно, снизят EPS S&P 500 примерно на 1-2%.
На этой неделе в центре внимания окажется отчет по инфляции CPI, который должен показать стабильные темпы роста без ускорения. Не менее важными станут данные по розничным продажам. Консенсус закладывает рост за октябрь на 0.3%, против 0.4% месяцем ранее. Помимо этого, инвесторы будут оценивать оставшиеся отчетности американских компаний.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 ноября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
13 ноября:
• Индекс потребительских цен (CPI) (октябрь)
14 ноября:
• Индекс цен производителей (PPI) (октябрь)
• Выступление главы ФРС Пауэлла
15 ноября:
• Объём розничных продаж (октябрь)
• Объем промышленного производства (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
11 ноября - Monday #MNDY
12 ноября - Home Depot #HD, AstraZeneca #AZN, Shopify #SHOP, Spotify #SPOT, Occidental Petroleum #OXY, Tyson Foods #TSN, Skyworks #SWKS, Shift4 Payments #FOUR, The Mosaic Company #MOS
13 ноября - Cisco Systems #CSCO, CyberArk Software #CYBR, Tower Semiconductor #TSEM
14 ноября - Walt Disney #DIS, Applied Materials #AMAT, JD.com #JD, Stellantis #STLA, Advance Auto Parts #AAP
15 ноября - Alibaba #BABA, Williams-Sonoma #WSM, Bath & Body Works #BBWI
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 10.02.2025
Внимание инвесторов продолжает оставаться на новой политике Трампа. Президент США объявил о повышении тарифов на 25% на импорт стали и алюминия. На вопрос, будут ли включены крупные поставщики Мексика и Канада, он ответил, что пошлины затронут «всех». При этом он не уточнил, когда именно они вступят в силу. Президент также заявил, что на неделе объявит о введении зеркальных тарифов на страны, облагающие повышенными пошлинами импорт из США. Эти меры будут введены «почти немедленно» после объявления.
Среди макроэкономических отчетов на неделе особое внимание привлекут данные по потребительской инфляции за январь. Консенсус закладывает ускорение роста Core CPI до 0.3% м/м после 0.2% в декабре. В рамках ежегодного процесса Бюро трудовой статистики США пересчитает сезонные факторы за 2020-2024 годы, что может изменить структуру прошлой инфляции. Два года назад этот пересчет привел к значительному пересмотру в сторону повышения сезонно скорректированного базового CPI за вторую половину 2022 года, что подорвало уверенность ФРС в снижении инфляции. Аналитики не ожидают, что обновления в этом году вызовут повторение той ситуации.
Также инвесторы будут оценивать данные по промышленным ценам и розничным продажам. Помимо этого, председатель ФРС Джером Пауэлл во вторник выступит с докладом по денежно-кредитной политике перед Банковским комитетом Сената США, а в среду - перед Комитетом Палаты представителей по финансовым услугам.
Помимо прочего, продолжится сезон отчетности. На текущий момент 61% компаний из S&P 500, на долю которых приходится 72% рыночной капитализации, представили свои результаты. Совокупная прибыль S&P 500 за 4-й квартал выросла на 12% г/г по сравнению с консенсус-прогнозом роста на 8% в начале сезона отчетности. Медианная компания S&P 500 увеличила прибыль на акцию на 7% против ожидаемых 6% в начале отчетного периода.
⚠️ Макроэкономические данные:
11 февраля:
• Индекс делового оптимизма малого бизнеса NFIB (январь)
12 февраля:
• Индекс потребительских цен (CPI) (январь)
13 февраля:
• Индекс цен производителей (PPI) (январь)
14 февраля:
• Объём розничных продаж (январь)
• Объем промышленного производства (январь)
📰 Заметные отчетности:
10 февраля – McDonald’s #MCD, Vertex Pharmaceuticals #VRTX, ON Semiconductor #ON
11 февраля – Coca-Cola #KO, S&P Global #SPGI, Shopify #SHOP, Gilead #GILD, BP #BP, Super Micro #SMCI
12 февраля – Cisco Systems #CSCO, AppLovin #APP, Equinix #EQIX, CVS Health #CVS, Vertiv #VRT
13 февраля – Applied Materials #AMAT, Sony #SONY, Deere #DE, Coinbase #COIN, Datadog #DDOG, American Electric #AEP, Palo Alto Networks #PANW, Airbnb #ABNB, Draftkings #DKNG
14 февраля – Moderna #MRNA
#США #неделя_впереди
@aabeta
Внимание инвесторов продолжает оставаться на новой политике Трампа. Президент США объявил о повышении тарифов на 25% на импорт стали и алюминия. На вопрос, будут ли включены крупные поставщики Мексика и Канада, он ответил, что пошлины затронут «всех». При этом он не уточнил, когда именно они вступят в силу. Президент также заявил, что на неделе объявит о введении зеркальных тарифов на страны, облагающие повышенными пошлинами импорт из США. Эти меры будут введены «почти немедленно» после объявления.
Среди макроэкономических отчетов на неделе особое внимание привлекут данные по потребительской инфляции за январь. Консенсус закладывает ускорение роста Core CPI до 0.3% м/м после 0.2% в декабре. В рамках ежегодного процесса Бюро трудовой статистики США пересчитает сезонные факторы за 2020-2024 годы, что может изменить структуру прошлой инфляции. Два года назад этот пересчет привел к значительному пересмотру в сторону повышения сезонно скорректированного базового CPI за вторую половину 2022 года, что подорвало уверенность ФРС в снижении инфляции. Аналитики не ожидают, что обновления в этом году вызовут повторение той ситуации.
Также инвесторы будут оценивать данные по промышленным ценам и розничным продажам. Помимо этого, председатель ФРС Джером Пауэлл во вторник выступит с докладом по денежно-кредитной политике перед Банковским комитетом Сената США, а в среду - перед Комитетом Палаты представителей по финансовым услугам.
Помимо прочего, продолжится сезон отчетности. На текущий момент 61% компаний из S&P 500, на долю которых приходится 72% рыночной капитализации, представили свои результаты. Совокупная прибыль S&P 500 за 4-й квартал выросла на 12% г/г по сравнению с консенсус-прогнозом роста на 8% в начале сезона отчетности. Медианная компания S&P 500 увеличила прибыль на акцию на 7% против ожидаемых 6% в начале отчетного периода.
⚠️ Макроэкономические данные:
11 февраля:
• Индекс делового оптимизма малого бизнеса NFIB (январь)
12 февраля:
• Индекс потребительских цен (CPI) (январь)
13 февраля:
• Индекс цен производителей (PPI) (январь)
14 февраля:
• Объём розничных продаж (январь)
• Объем промышленного производства (январь)
📰 Заметные отчетности:
10 февраля – McDonald’s #MCD, Vertex Pharmaceuticals #VRTX, ON Semiconductor #ON
11 февраля – Coca-Cola #KO, S&P Global #SPGI, Shopify #SHOP, Gilead #GILD, BP #BP, Super Micro #SMCI
12 февраля – Cisco Systems #CSCO, AppLovin #APP, Equinix #EQIX, CVS Health #CVS, Vertiv #VRT
13 февраля – Applied Materials #AMAT, Sony #SONY, Deere #DE, Coinbase #COIN, Datadog #DDOG, American Electric #AEP, Palo Alto Networks #PANW, Airbnb #ABNB, Draftkings #DKNG
14 февраля – Moderna #MRNA
#США #неделя_впереди
@aabeta