#аналитика #акции #технологии #Citigroup
💡 Согласно Citigroup, масштабная распродажа акций китайских технологических компаний не связана с их фундаментальными показателями, и является отличной возможностью для их покупки.
👉🏻 Комментарии поступают после беспрецедентной пятничной распродажи акций некоторых китайских технологических гигантов и американских медиа-конгломератов хедж-фондом Archegos Capital Билла Хвана.
👉🏻 Фонд Archegos Capital Management был вынужден продать акции на сумму более $20 млрд. после маржин-колла. До этого акции технологического сектора Китая уже скорректировались под влиянием более высокой доходности американских казначейских облигаций и усиливающегося регуляторного давления.
👉🏻 Tencent Music #TME, чьи акции упали на 37% за последние три сессии, объявила в понедельник о планируемом обратном выкупе акций на $1 млрд. У Baidu есть около $2.78 млрд., которые также могут быть использованы для выкупа акций, пишут аналитики Citi.
💡 Топ-идеи Citigroup:
✅ Baidu Inc. #BIDU
✅ Tencent Music Entertainment Group #TME
✅ Vipshop Holdings Ltd. #VIPS
💎 С учетом произошедшей коррекции на фоне масштабных распродаж из-за ликвидации позиций хедж-фонда Archegos - акции компаний выглядят очень привлекательно для входа и подразумевают приятный апсайд. В качестве альтернативы можно взять экспозицию через ETF #CQQQ.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Согласно Citigroup, масштабная распродажа акций китайских технологических компаний не связана с их фундаментальными показателями, и является отличной возможностью для их покупки.
👉🏻 Комментарии поступают после беспрецедентной пятничной распродажи акций некоторых китайских технологических гигантов и американских медиа-конгломератов хедж-фондом Archegos Capital Билла Хвана.
👉🏻 Фонд Archegos Capital Management был вынужден продать акции на сумму более $20 млрд. после маржин-колла. До этого акции технологического сектора Китая уже скорректировались под влиянием более высокой доходности американских казначейских облигаций и усиливающегося регуляторного давления.
👉🏻 Tencent Music #TME, чьи акции упали на 37% за последние три сессии, объявила в понедельник о планируемом обратном выкупе акций на $1 млрд. У Baidu есть около $2.78 млрд., которые также могут быть использованы для выкупа акций, пишут аналитики Citi.
💡 Топ-идеи Citigroup:
✅ Baidu Inc. #BIDU
✅ Tencent Music Entertainment Group #TME
✅ Vipshop Holdings Ltd. #VIPS
💎 С учетом произошедшей коррекции на фоне масштабных распродаж из-за ликвидации позиций хедж-фонда Archegos - акции компаний выглядят очень привлекательно для входа и подразумевают приятный апсайд. В качестве альтернативы можно взять экспозицию через ETF #CQQQ.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.28% (3947 п.)
📉 Nasdaq: -0.81% (12860 п.)
📉 Dow Jones: -0.04% (33020 п.)
🌕 Золото: -1.31% ($1689)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.10% ($64.07)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.88% (1.747%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Доходность 10-летних казначейских облигаций достигла нового пика с января 2020 года, коснувшись отметки в 1.77%. Благодаря этому под давлением снова оказывается технологический сектор, а финансовый сектор растет. Рост показателя возобновился наряду с оптимизмом по поводу распространения американской вакцины и возможности одобрения законопроекта об инфраструктуре, обеспечивающего дополнительные меры поддержки для экономики. Инвесторы с нетерпением ждут заявления Байдена о планах по расходам на инфраструктуру общей суммой на $3 трлн, которое, как ожидается, он сделает во время своего выступления в среду. К негативным факторам можно отнести возобновившийся рост случаев заражения COVID-19 в США, который может несколько отодвинуть дату полного снятия ограничений. Европейские фондовые индексы торгуются с положительной динамикой, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
💎 Руперт Томпсон, главный инвестиционный директор Kingswood, сказал Financial Times, что «масштаб потенциальных стимулов вызвал значительную нервозность в отношении инфляции и стал причиной для распродажи государственных облигаций накануне».
🔴 Credit Suisse #CS заявил, что потерял от $3 млрд до $4 млрд в связи с ликвидацией позиций Archegos Capital. Ранее банк прокомментировал, что размер потерь может оказаться "очень существенным".
🔴 По данным Bloomberg, Wells Fargo могла совершить сделки общей стоимостью на $2.14 млрд. Банк пытался продать блок из 18 млн акций ViacomCBS Inc. по $48 за штуку до сегодняшнего открытия рынка, отмечается в отчете. По данным, Wells Fargo также предлагала продажу блоков Baidu Inc. #BIDU, Farfetch #FTCH, Vipshop #VIPS и iQIYI #IQ.
🟢 Несмотря на увеличение числа заболевших коронавирусом, вакцинация продолжает идти полным ходом. Недавнее исследование центра по контролю и профилактике заболеваний США показало, что вакцины Pfizer/BioNTech и Moderna снижают распространение вируса на 90%.
🟢 Ежеквартальный опрос Evercore ISI о расходах компаний на технологии указывает на "очень сильный" прогноз: 80% опрошенных утверждают, что ожидают роста расходов на IT, а 14% - что они останутся на прежнем уровне. Бенефициарами могут стать Microsoft #MSFT и Amazon #AMZN.
Что еще происходит в мире…
🟢 Ark Invest Management под управлением Кэти Вуд сегодня запускает новый ETF, который будет связан с развитием космической индустрии. ARK Space Exploration & Innovation ETF #ARKX будет включать от 40 до 50 американских и зарубежных компаний, занимающихся исследованием космоса и инновациями.
🟢 Virgin Galactic #SPCE представила новый космический корабль VSS Imagine, который пополнит растущий парк суборбитальных кораблей компании. VSS Imagine будет предназначен для более быстрого повторного использования, чем SpaceShipTwo, который в настоящее время является центром усилий компании, направленных на то, чтобы начать бизнес в области космического туризма в 2022 году.
💎 На этой неделе ежеквартальная ребалансировка фондов с фиксированной аллокацией активов между акциями и облигациями может оказать некоторые давление на фондовый рынок. За прошедший квартал акции выросли, а облигации в основном корректировались в ценах, для выравнивания портфелей фонды будут покупать облигации и продавать акции. Любую слабость вызванную техническими продажами мы планируем выкупать, т.к. сохраняем оптимистичный взгляд.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.28% (3947 п.)
📉 Nasdaq: -0.81% (12860 п.)
📉 Dow Jones: -0.04% (33020 п.)
🌕 Золото: -1.31% ($1689)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.10% ($64.07)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.88% (1.747%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Доходность 10-летних казначейских облигаций достигла нового пика с января 2020 года, коснувшись отметки в 1.77%. Благодаря этому под давлением снова оказывается технологический сектор, а финансовый сектор растет. Рост показателя возобновился наряду с оптимизмом по поводу распространения американской вакцины и возможности одобрения законопроекта об инфраструктуре, обеспечивающего дополнительные меры поддержки для экономики. Инвесторы с нетерпением ждут заявления Байдена о планах по расходам на инфраструктуру общей суммой на $3 трлн, которое, как ожидается, он сделает во время своего выступления в среду. К негативным факторам можно отнести возобновившийся рост случаев заражения COVID-19 в США, который может несколько отодвинуть дату полного снятия ограничений. Европейские фондовые индексы торгуются с положительной динамикой, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
💎 Руперт Томпсон, главный инвестиционный директор Kingswood, сказал Financial Times, что «масштаб потенциальных стимулов вызвал значительную нервозность в отношении инфляции и стал причиной для распродажи государственных облигаций накануне».
🔴 Credit Suisse #CS заявил, что потерял от $3 млрд до $4 млрд в связи с ликвидацией позиций Archegos Capital. Ранее банк прокомментировал, что размер потерь может оказаться "очень существенным".
🔴 По данным Bloomberg, Wells Fargo могла совершить сделки общей стоимостью на $2.14 млрд. Банк пытался продать блок из 18 млн акций ViacomCBS Inc. по $48 за штуку до сегодняшнего открытия рынка, отмечается в отчете. По данным, Wells Fargo также предлагала продажу блоков Baidu Inc. #BIDU, Farfetch #FTCH, Vipshop #VIPS и iQIYI #IQ.
🟢 Несмотря на увеличение числа заболевших коронавирусом, вакцинация продолжает идти полным ходом. Недавнее исследование центра по контролю и профилактике заболеваний США показало, что вакцины Pfizer/BioNTech и Moderna снижают распространение вируса на 90%.
🟢 Ежеквартальный опрос Evercore ISI о расходах компаний на технологии указывает на "очень сильный" прогноз: 80% опрошенных утверждают, что ожидают роста расходов на IT, а 14% - что они останутся на прежнем уровне. Бенефициарами могут стать Microsoft #MSFT и Amazon #AMZN.
Что еще происходит в мире…
🟢 Ark Invest Management под управлением Кэти Вуд сегодня запускает новый ETF, который будет связан с развитием космической индустрии. ARK Space Exploration & Innovation ETF #ARKX будет включать от 40 до 50 американских и зарубежных компаний, занимающихся исследованием космоса и инновациями.
🟢 Virgin Galactic #SPCE представила новый космический корабль VSS Imagine, который пополнит растущий парк суборбитальных кораблей компании. VSS Imagine будет предназначен для более быстрого повторного использования, чем SpaceShipTwo, который в настоящее время является центром усилий компании, направленных на то, чтобы начать бизнес в области космического туризма в 2022 году.
💎 На этой неделе ежеквартальная ребалансировка фондов с фиксированной аллокацией активов между акциями и облигациями может оказать некоторые давление на фондовый рынок. За прошедший квартал акции выросли, а облигации в основном корректировались в ценах, для выравнивания портфелей фонды будут покупать облигации и продавать акции. Любую слабость вызванную техническими продажами мы планируем выкупать, т.к. сохраняем оптимистичный взгляд.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #VIAC #BIDU #VIPS #TME #Abeta
💡 Согласно нормативным документам в I кв 2021 года Soros Fund Management выкупило связанные с Archegos акции: ViacomCBS #VIAC, Baidu #BIDU, Vipshop Holdings Limited #VIPS и Tencent Music Entertainment Group #TME.
• Как сообщило агентство Bloomberg News, фонд не держал акции до того, как Archegos был вынужден ликвидировать свои активы из-за невыполнения требования о внесении залога.
💡Инвестиционные фирмы с активами, превышающими $100 млн, обязаны сообщать о своих длинных позициях Комиссии по ценным бумагам и биржам в течение 45 дней после закрытия квартала. Отчет, известный как Форма 13-F, дает картину - хотя и нечеткую - того, как инвестируют так называемые “умные деньги”. Но поскольку раскрываются только длинные позиции и опционы, наблюдатели 13-F получают лишь беглый взгляд на полный портфель фирмы.
• Archegos, семейный офис Билла Хванга, рухнул в конце марта из-за крупной ставки на несколько компаний, включая ViacomCBS и Baidu. Разница между тем, как хедж-фонды и семейные офисы должны раскрывать свои позиции, - стала одной из причин, по которым Archegos смог нарастить огромные позиции, а банкиры не сразу осознали всю ситуацию.
• Главный инвестиционный директор фонда Сороса, ранее в марте сообщила, что компания стремится инвестировать в «сбои на рынке». Она добавила: «Когда происходит сбой, мы готовы не просто удвоить, но и утроить позицию, когда факты и обстоятельства подтверждают его».
💎 Стратегия покупки “сбоев на рынке” кажется довольно интересной в случае, когда котировки фундаментально привлекательных компаний снижаются на фоне технических факторов.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Согласно нормативным документам в I кв 2021 года Soros Fund Management выкупило связанные с Archegos акции: ViacomCBS #VIAC, Baidu #BIDU, Vipshop Holdings Limited #VIPS и Tencent Music Entertainment Group #TME.
• Как сообщило агентство Bloomberg News, фонд не держал акции до того, как Archegos был вынужден ликвидировать свои активы из-за невыполнения требования о внесении залога.
💡Инвестиционные фирмы с активами, превышающими $100 млн, обязаны сообщать о своих длинных позициях Комиссии по ценным бумагам и биржам в течение 45 дней после закрытия квартала. Отчет, известный как Форма 13-F, дает картину - хотя и нечеткую - того, как инвестируют так называемые “умные деньги”. Но поскольку раскрываются только длинные позиции и опционы, наблюдатели 13-F получают лишь беглый взгляд на полный портфель фирмы.
• Archegos, семейный офис Билла Хванга, рухнул в конце марта из-за крупной ставки на несколько компаний, включая ViacomCBS и Baidu. Разница между тем, как хедж-фонды и семейные офисы должны раскрывать свои позиции, - стала одной из причин, по которым Archegos смог нарастить огромные позиции, а банкиры не сразу осознали всю ситуацию.
• Главный инвестиционный директор фонда Сороса, ранее в марте сообщила, что компания стремится инвестировать в «сбои на рынке». Она добавила: «Когда происходит сбой, мы готовы не просто удвоить, но и утроить позицию, когда факты и обстоятельства подтверждают его».
💎 Стратегия покупки “сбоев на рынке” кажется довольно интересной в случае, когда котировки фундаментально привлекательных компаний снижаются на фоне технических факторов.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Выберите компанию для разбора на завтра (остальные разборы будут доступны в premium):
Anonymous Poll
72%
Vipshop Holdings Limited #VIPS - китайская компания сектора электронной коммерции
7%
Wingstop Inc. #WING - сеть ресторанов, специализируется на продаже куриных крылышек
21%
BorgWarner #BWA - лидер в производстве продуктов и технологий для автомобильной промышленности
#инвестиционная_идея #акции #США #ритейл #VIPS #Abeta
💡В поиске инвестиционных идей мы наткнулись на китайскую компанию онлайн-торговли, которая оказалась в списке лидеров по объему торгов на Санкт-Петербургской бирже в мае.
✅ Vipshop Holdings Limited #VIPS - китайская компания сектора электронной коммерции, которая выставляет на своей платформе брендовые товары с дисконтом.
🎯 Целевая цена - $34, потенциал роста +65%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Недавнее снижение котировок представляет привлекательную точку для входа. Акции компании снизились на 44% с 22 по 26 марта текущего года и до сих пор не вернулись на прежние уровни. Одной из причин обвала можно назвать банкротство и следующую за ним распродажу позиций фонда Archegos. Вторая причина - планы китайского регулятора создать комиссию по контролю за данными, что и привело к снижению всего сектора электронной коммерции.
• Низкий уровень задолженности, а также существенная сумма денежных средств и эквивалентов на балансе. На 31 марта 2021 года у компании на балансе была существенная денежная подушка в размере $2.2 млрд, что в 100 раз больше общего долга на балансе на конец 1 кв 2021 года.
• Последняя отчетность продемонстрировала сильные финансовые показатели, которые превзошли ожидания аналитиков. Выручка увеличилась на 51% г/г до $4.3 млрд. Чистая прибыль выросла в 2.3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $0.33 на акцию. Общее количество заказов, размещенных клиентами, увеличилось на 44% до $175.5 млн. Число активных клиентов увеличилось на 54% г/г до 45.8 млн.
• По данным Statista, к 2025 году в Китае ожидается рост сегмента “мода” в электронной коммерции на 60%.
• Фундаментальная недооценка может способствовать росту котировок акции. Показатель P/E=14.60х, по данным finviz, а EV/EBITDA на уровне 9.15х, по нашим подсчетам, что ниже мультипликаторов конкурентов, у которых в среднем показатель P/E=34х. Более того, форвардный P/E=10.96x - ниже текущего, что также является сигналом к покупке, поскольку сигнализирует о более высоком показателе EPS в будущем.
• Перспективный и быстроразвивающийся сегмент электронной коммерции.
Риски:
• Несмотря на сильную финансовую отчетность, после публикации котировки акции снизились на 10% из-за разочаровывающих прогнозов на 2021 год. Менеджмент ожидает рост выручки на 20-25% г/г во 2 кв 2021 года тогда как инвесторы ожидали более высокие таргеты.
• Несмотря на то, что компания является одним из крупнейших игроков на рынке онлайн-коммерции в Китае, ее показатели рентабельности оставляют желать лучшего: отношение валовой прибыли к выручке последние 5 кварталов было в среднем на уровне 20% (у eBay показатель 75%), а чистой прибыли к выручке 5-6%.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $14.18 млрд
• fwd P/E = 10.17х
• P/S = 0.81х
💎 Мы верим, что сильная отчетность за 2 кв 2021 года может стать существенным триггером для роста котировок в будущем, а пока видим в Vipshop больше спекулятивную сделку нежели долгосрочную инвестицию.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #VIPS от TradingView
💡В поиске инвестиционных идей мы наткнулись на китайскую компанию онлайн-торговли, которая оказалась в списке лидеров по объему торгов на Санкт-Петербургской бирже в мае.
✅ Vipshop Holdings Limited #VIPS - китайская компания сектора электронной коммерции, которая выставляет на своей платформе брендовые товары с дисконтом.
🎯 Целевая цена - $34, потенциал роста +65%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Недавнее снижение котировок представляет привлекательную точку для входа. Акции компании снизились на 44% с 22 по 26 марта текущего года и до сих пор не вернулись на прежние уровни. Одной из причин обвала можно назвать банкротство и следующую за ним распродажу позиций фонда Archegos. Вторая причина - планы китайского регулятора создать комиссию по контролю за данными, что и привело к снижению всего сектора электронной коммерции.
• Низкий уровень задолженности, а также существенная сумма денежных средств и эквивалентов на балансе. На 31 марта 2021 года у компании на балансе была существенная денежная подушка в размере $2.2 млрд, что в 100 раз больше общего долга на балансе на конец 1 кв 2021 года.
• Последняя отчетность продемонстрировала сильные финансовые показатели, которые превзошли ожидания аналитиков. Выручка увеличилась на 51% г/г до $4.3 млрд. Чистая прибыль выросла в 2.3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $0.33 на акцию. Общее количество заказов, размещенных клиентами, увеличилось на 44% до $175.5 млн. Число активных клиентов увеличилось на 54% г/г до 45.8 млн.
• По данным Statista, к 2025 году в Китае ожидается рост сегмента “мода” в электронной коммерции на 60%.
• Фундаментальная недооценка может способствовать росту котировок акции. Показатель P/E=14.60х, по данным finviz, а EV/EBITDA на уровне 9.15х, по нашим подсчетам, что ниже мультипликаторов конкурентов, у которых в среднем показатель P/E=34х. Более того, форвардный P/E=10.96x - ниже текущего, что также является сигналом к покупке, поскольку сигнализирует о более высоком показателе EPS в будущем.
• Перспективный и быстроразвивающийся сегмент электронной коммерции.
Риски:
• Несмотря на сильную финансовую отчетность, после публикации котировки акции снизились на 10% из-за разочаровывающих прогнозов на 2021 год. Менеджмент ожидает рост выручки на 20-25% г/г во 2 кв 2021 года тогда как инвесторы ожидали более высокие таргеты.
• Несмотря на то, что компания является одним из крупнейших игроков на рынке онлайн-коммерции в Китае, ее показатели рентабельности оставляют желать лучшего: отношение валовой прибыли к выручке последние 5 кварталов было в среднем на уровне 20% (у eBay показатель 75%), а чистой прибыли к выручке 5-6%.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $14.18 млрд
• fwd P/E = 10.17х
• P/S = 0.81х
💎 Мы верим, что сильная отчетность за 2 кв 2021 года может стать существенным триггером для роста котировок в будущем, а пока видим в Vipshop больше спекулятивную сделку нежели долгосрочную инвестицию.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #VIPS от TradingView
Ваше мнение по акциям Vipshop Holdings Limited #VIPS
Anonymous Poll
49%
🟢 Покупать
13%
🟡 Держать
8%
🔴 Продавать
30%
См. результаты опроса
#неделя_впереди #США
⚠️ Макроэкономические данные:
17 августа:
• Базовый индекс розничных продаж (июль)
• Объём розничных продаж (июль)
• Выступление главы ФРС
18 августа:
• Число выданных разрешений на строительство (июль)
• Запасы сырой нефти
• Публикация протоколов FOMC
19 августа:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (авг)
20 августа:
• Число активных буровых установок от Baker Hughes
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
16 августа – Roblox #RBLX
17 августа – Walmart #WMT, Home Depot #HD
18 августа – Vipshop #VIPS, Target #TGT, Nvidia #NVDA, Cisco #CSCO, Bath Body Works #BBWI
19 августа – Applied Materials #AMAT
20 августа – Deere #DE
День искусственного интеллекта:
Tesla #TSLA проведет мероприятие, посвященное развитию технологий искусственного интеллекта. Ожидается, что на нем выступит Илон Маск, а также будут продемонстрированы разработки компании в данной области. Катализатором роста может стать сообщение о том, что компания является важным игроком в области робототехники с использованием искусственного интеллекта, а также анонс суперкомпьютера Dojo.
Предварительный обзор финансовых результатов:
Bank of America ожидает сильного отчета за 2-й квартал от Walmart #WMT и потенциального роста выручки в 3-м квартале за счет роста продаж товаров для школьников и товаров повседневного спроса. В перспективе Walmart планирует увеличить долю рынка бакалейных товаров и достичь темпов роста онлайн-продаж Amazon #AMZN. Между тем, JPMorgan прогнозирует, что Target #TGT превзойдет ожидания по продажам во 2-м квартале на 9%. Target превосходит прогнозы уже пять кварталов подряд и торгуется с более низким форвардным P/E, чем Walmart: 21x против 25x.
Американские технологические компании:
Пятилетний план Китая, призывающий к усилению регулирования экономики, создал потенциал для ускоренного перехода из китайского в американский технологический сектор. Wedbush Securities выделяет акции американских технологических компаний на фоне благоприятного прогноза до конца года. Wedbush советует обратить внимание на акции FAANG (Facebook #FB, Amazon #AMZN, Apple #AAPL, Netflix #NFLX, Alphabet #GOOG), где Apple - лучший выбор, по мнению аналитиков. Также выделяют облачные компании: Microsoft #MSFT, DocuSign #DOCU, NICE #NICE и Pegasystems #PEGA.
💡 Аналитики Barron’s отмечают Boeing #BA. Акции авиапроизводителя могут вырасти на 35%, если компания сможет преодолеть последствия ущерба и начать переоснащение для будущей деятельности с помощью смелых шагов по восстановлению инженерного превосходства и оптимизации бухгалтерского баланса компании.
Barron’s выделяет для покупки акции компаний:
✅ Amedysis #AMED
✅ Amyris #AMRS
✅ Booz Allen Hamilton Holding #BAH
✅ J.B. Hunt Transport Services #JBHT
✅ Marriott Vacations Worldwide #VAC
✅ SiteOne Landscape Supply #SITE
✅ Staar Surgical #STAA
✅ Stitch Fix #SFIX
✅ Trex #TREX
✅ Upwork #UPWK
По мнению Barron’s, перечисленные компании способны генерировать стабильно высокий рост выручки и прибыли в течение многих лет.
💎 Прошедшая неделя выдалась достаточно низковолатильной, с умеренным позитивом. Американские индексы по очереди обновили свои максимумы, но сдержанными темпами. Инфляция впервые за 5 месяцев снизилась до 5.4% г/г, в Сенате согласовали инфраструктурный пакет стимулов, а данные рынка труда сигнализировали об улучшении ситуации. Также подходит к завершению блистательный сезон отчетности: почти 90% отчитались, а 87% из них по показателям выручки выше прогнозов аналитиков. Мы продолжаем делать ставку на плавный рост рынка.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
⚠️ Макроэкономические данные:
17 августа:
• Базовый индекс розничных продаж (июль)
• Объём розничных продаж (июль)
• Выступление главы ФРС
18 августа:
• Число выданных разрешений на строительство (июль)
• Запасы сырой нефти
• Публикация протоколов FOMC
19 августа:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (авг)
20 августа:
• Число активных буровых установок от Baker Hughes
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
16 августа – Roblox #RBLX
17 августа – Walmart #WMT, Home Depot #HD
18 августа – Vipshop #VIPS, Target #TGT, Nvidia #NVDA, Cisco #CSCO, Bath Body Works #BBWI
19 августа – Applied Materials #AMAT
20 августа – Deere #DE
День искусственного интеллекта:
Tesla #TSLA проведет мероприятие, посвященное развитию технологий искусственного интеллекта. Ожидается, что на нем выступит Илон Маск, а также будут продемонстрированы разработки компании в данной области. Катализатором роста может стать сообщение о том, что компания является важным игроком в области робототехники с использованием искусственного интеллекта, а также анонс суперкомпьютера Dojo.
Предварительный обзор финансовых результатов:
Bank of America ожидает сильного отчета за 2-й квартал от Walmart #WMT и потенциального роста выручки в 3-м квартале за счет роста продаж товаров для школьников и товаров повседневного спроса. В перспективе Walmart планирует увеличить долю рынка бакалейных товаров и достичь темпов роста онлайн-продаж Amazon #AMZN. Между тем, JPMorgan прогнозирует, что Target #TGT превзойдет ожидания по продажам во 2-м квартале на 9%. Target превосходит прогнозы уже пять кварталов подряд и торгуется с более низким форвардным P/E, чем Walmart: 21x против 25x.
Американские технологические компании:
Пятилетний план Китая, призывающий к усилению регулирования экономики, создал потенциал для ускоренного перехода из китайского в американский технологический сектор. Wedbush Securities выделяет акции американских технологических компаний на фоне благоприятного прогноза до конца года. Wedbush советует обратить внимание на акции FAANG (Facebook #FB, Amazon #AMZN, Apple #AAPL, Netflix #NFLX, Alphabet #GOOG), где Apple - лучший выбор, по мнению аналитиков. Также выделяют облачные компании: Microsoft #MSFT, DocuSign #DOCU, NICE #NICE и Pegasystems #PEGA.
💡 Аналитики Barron’s отмечают Boeing #BA. Акции авиапроизводителя могут вырасти на 35%, если компания сможет преодолеть последствия ущерба и начать переоснащение для будущей деятельности с помощью смелых шагов по восстановлению инженерного превосходства и оптимизации бухгалтерского баланса компании.
Barron’s выделяет для покупки акции компаний:
✅ Amedysis #AMED
✅ Amyris #AMRS
✅ Booz Allen Hamilton Holding #BAH
✅ J.B. Hunt Transport Services #JBHT
✅ Marriott Vacations Worldwide #VAC
✅ SiteOne Landscape Supply #SITE
✅ Staar Surgical #STAA
✅ Stitch Fix #SFIX
✅ Trex #TREX
✅ Upwork #UPWK
По мнению Barron’s, перечисленные компании способны генерировать стабильно высокий рост выручки и прибыли в течение многих лет.
💎 Прошедшая неделя выдалась достаточно низковолатильной, с умеренным позитивом. Американские индексы по очереди обновили свои максимумы, но сдержанными темпами. Инфляция впервые за 5 месяцев снизилась до 5.4% г/г, в Сенате согласовали инфраструктурный пакет стимулов, а данные рынка труда сигнализировали об улучшении ситуации. Также подходит к завершению блистательный сезон отчетности: почти 90% отчитались, а 87% из них по показателям выручки выше прогнозов аналитиков. Мы продолжаем делать ставку на плавный рост рынка.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Новости премаркета 18.08.2021
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.11% (4438 п.)
📈 Nasdaq: +0.01% (14998 п.)
📉 Dow Jones -0.22% (35182 п.)
🌕 Золото: +0.19% ($1789)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.21% ($69.30)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.24% (1.270%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются разнонаправленно. Снижение индексов S&P 500 и Dow Jones с одновременным ростом Nasdaq объясняется опасениями инвесторов по поводу дальнейшего глобального восстановления экономики на фоне усиливающегося роста заболеваемости в США, Китае и большей части Азии. Инвесторы перекладывают средства в технологические компании, которые смогли показать отличные результаты в период пандемии. Европейские фондовые индексы в большинстве своем торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно ростом.
🟡 Сегодня будут опубликованы протоколы Федерального комитета по открытым рынкам США, в которых может быть отражено обсуждение вопроса о сокращении ежемесячных покупок облигаций. Вчера Джером Пауэлл заявил, что пандемия все еще отбрасывает тень на экономическую активность и сокращать стимулирование еще рано. На фоне отсутствия единого мнения по этому поводу в ФРС риторика между быками и медведями по поводу дальнейшего движения рынка продолжается.
🔴 Новая Зеландия отказалась от повышения процентной ставки из-за выявления единичного случая заражения дельта-штаммом COVID-19. Ожидаемое аналитиками повышение ставки на 25 процентных пунктов могло сделать Новую Зеландию первой в мире страной с развитой экономикой, которая подняла процентные ставки после пандемии. Однако план регулятора рухнул, после того как у 58-летнего мужчины в Окленде был обнаружен дельта-штамм вируса, что привело к введению 4-го уровня блокировки (выход из дома только для получения необходимых услуг) и стало первым случаем заболевания в стране за последние шесть месяцев.
🟢 Facebook #FB и Google #GOOG примут участие в создании двух подводных кабельных сетей - в Африке и в Азии. В результате сотрудничества гиганты Кремниевой долины получат возможность лучше контролировать интернет-инфраструктуру, которая поддерживает их бизнес и удовлетворяет растущий спрос на широкополосный интернет и беспроводную связь 5G.
🟡 Майкл Бьюрри, прототип главного героя фильма «Игра на понижение» сделал крупную ставку против ARK Innovation ETF #ARKK - одного из фондов Кэти Вуд. Фонд имеет в управлении более $22.5 млрд. активов и демонстрирует пятилетнюю доходность на уровне 467%, но в последнее время сдает позиции. Фонд Бьюрри Scion Asset Management приобрел 2 355 опционов пут на ARK Innovation во 2-м квартале, что представляет собой ставку против 235.5 тыс. бумаг фонда.
Сезон отчетности:
🟡 Vipshop Holdings #VIPS отчитался за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.32, что на $0.04 ниже ожиданий аналитиков. Выручка достигла $4.6 млрд – на $30 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с незначительной динамикой.
🟡 Target Corporation #TGT также представила свою отчетность за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $3.64 против ожидания аналитиков в $3.49. Выручка достигла $25.16 млрд, что на $210 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется со снижением.
💎 Рынок акций вчера ощутимо скорректировался, инвесторов напугало сразу несколько факторов: макроданные, сигнализирующие о замедлении; рост распространения дельта-штамма коронавируса, негативно развивающая ситуация в Афганистане и разговоры о начале сворачивания QE. Снижение может продолжаться в течение какого-то времени, но мы планируем использовать его для покупки качественных бумаг. Фундаментально «бычий» тезис по фондовому рынку не изменился: отсутствие ликвидных альтернатив для размещения капитала, рекордные авторизованные объемы байбэков со стороны корпораций, существенный запас кэша у участников рынка. Поэтому сохраняем среднесрочный оптимистичный взгляд.
#США #новости_премаркета
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.11% (4438 п.)
📈 Nasdaq: +0.01% (14998 п.)
📉 Dow Jones -0.22% (35182 п.)
🌕 Золото: +0.19% ($1789)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.21% ($69.30)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.24% (1.270%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются разнонаправленно. Снижение индексов S&P 500 и Dow Jones с одновременным ростом Nasdaq объясняется опасениями инвесторов по поводу дальнейшего глобального восстановления экономики на фоне усиливающегося роста заболеваемости в США, Китае и большей части Азии. Инвесторы перекладывают средства в технологические компании, которые смогли показать отличные результаты в период пандемии. Европейские фондовые индексы в большинстве своем торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно ростом.
🟡 Сегодня будут опубликованы протоколы Федерального комитета по открытым рынкам США, в которых может быть отражено обсуждение вопроса о сокращении ежемесячных покупок облигаций. Вчера Джером Пауэлл заявил, что пандемия все еще отбрасывает тень на экономическую активность и сокращать стимулирование еще рано. На фоне отсутствия единого мнения по этому поводу в ФРС риторика между быками и медведями по поводу дальнейшего движения рынка продолжается.
🔴 Новая Зеландия отказалась от повышения процентной ставки из-за выявления единичного случая заражения дельта-штаммом COVID-19. Ожидаемое аналитиками повышение ставки на 25 процентных пунктов могло сделать Новую Зеландию первой в мире страной с развитой экономикой, которая подняла процентные ставки после пандемии. Однако план регулятора рухнул, после того как у 58-летнего мужчины в Окленде был обнаружен дельта-штамм вируса, что привело к введению 4-го уровня блокировки (выход из дома только для получения необходимых услуг) и стало первым случаем заболевания в стране за последние шесть месяцев.
🟢 Facebook #FB и Google #GOOG примут участие в создании двух подводных кабельных сетей - в Африке и в Азии. В результате сотрудничества гиганты Кремниевой долины получат возможность лучше контролировать интернет-инфраструктуру, которая поддерживает их бизнес и удовлетворяет растущий спрос на широкополосный интернет и беспроводную связь 5G.
🟡 Майкл Бьюрри, прототип главного героя фильма «Игра на понижение» сделал крупную ставку против ARK Innovation ETF #ARKK - одного из фондов Кэти Вуд. Фонд имеет в управлении более $22.5 млрд. активов и демонстрирует пятилетнюю доходность на уровне 467%, но в последнее время сдает позиции. Фонд Бьюрри Scion Asset Management приобрел 2 355 опционов пут на ARK Innovation во 2-м квартале, что представляет собой ставку против 235.5 тыс. бумаг фонда.
Сезон отчетности:
🟡 Vipshop Holdings #VIPS отчитался за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.32, что на $0.04 ниже ожиданий аналитиков. Выручка достигла $4.6 млрд – на $30 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с незначительной динамикой.
🟡 Target Corporation #TGT также представила свою отчетность за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $3.64 против ожидания аналитиков в $3.49. Выручка достигла $25.16 млрд, что на $210 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется со снижением.
💎 Рынок акций вчера ощутимо скорректировался, инвесторов напугало сразу несколько факторов: макроданные, сигнализирующие о замедлении; рост распространения дельта-штамма коронавируса, негативно развивающая ситуация в Афганистане и разговоры о начале сворачивания QE. Снижение может продолжаться в течение какого-то времени, но мы планируем использовать его для покупки качественных бумаг. Фундаментально «бычий» тезис по фондовому рынку не изменился: отсутствие ликвидных альтернатив для размещения капитала, рекордные авторизованные объемы байбэков со стороны корпораций, существенный запас кэша у участников рынка. Поэтому сохраняем среднесрочный оптимистичный взгляд.
#США #новости_премаркета
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️