#аналитика #акции #США #BoFA

💡 Bank of America выделил лучшие инвестиционные идеи на 2021 г. в разных секторах экономики с учетом факторов ESG-инвестирования (недавно писали об этом здесь - ссылка).

⚡️Коммуникационные услуги
✅ Disney #DIS - потенциал роста в связи с открытием тематических парков и круизных путешествий, также банк отмечает высокий уровень лояльности сотрудников компании.

⚡️Потребительский сектор
✅ Hilton Worldwide #HLT - ставка на открытие экономики, компания входит в топ-50 рейтинга ESG Bank of America, простота в сравнительном анализе, компания торгуется дешево относительно доходности свободного денежного потока, но с премией по соотношению цены к прогнозной прибыли (P/E).

⚡️Товары массового потребления
✅ Walmart #WMT - Bank of America относит компанию к качественным акциям стоимости и отмечает ее переход к цифровым технологиям. Основным риском для акций является вторая волна рецессии в американской экономике.

⚡️Энергетика
✅ Chevron #CVX - банк выделяет компанию как ключевого бенефициара ротации в пользу акций стоимости в энергетическом секторе. Компания сгенерировала положительный свободный денежный поток даже в 2020 г.: для сравнения свободный денежный поток крупнейшего конкурента, Exxon Mobil Corporation, составил -$3 млрд. Также компания смогла превысить прогноз банка и консенсус-прогноз по прибыли на акцию (EPS).

⚡️Финансовый сектор
✅ Allstate #ALL - качественная акция стоимости с высоким рейтингом ESG.

⚡️Здравоохранение
✅ HCA Healthcare #HCA

⚡️Промышленный сектор
✅ Alaska Air Group #ALK - бенефициар открытия экономики. Также отмечается высокая удовлетворенность сотрудников и, по оценке банка, акции компании выиграют от экологических факторов, которые могут быть учтены инвесторами.

⚡️ИТ-сектор
✅ Qorvo #QRVO - компания станет бенефициаром последовательного перехода компаний на сетевые протоколы GARP, развития сетей 5G и интернета вещей (IoT),а также ответных повышений импортных пошлин в рамках торговой войн. Основными рисками росту акций являются завышенные ожидания аналитиков по итогам этого года, а также значительный объем сотрудничества с Huawei, которое теперь поставлено вне закона новыми санкциями.

⚡️Материалы
✅ Vale S.A. #VALE - компания станет бенефициаром прогнозируемого роста цен на железную руду, общего роста инфляции и ослабления доллара. В качестве риска отмечено слабое соответствие компании параметрам ESG, что может быть связано с экологическими скандалами в Бразилии.

⚡️Недвижимость
✅ Realty Income Corporation #O - инвестиционный фонд недвижимости, который станет бенефициаром восстановления рынка аренды со значительным потенциалом роста в 2021 г.

⚡️Сектор электроэнергетики
✅ NextEra Energy #NEE - компания станет бенефициаром перехода к возобновляемой и альтернативной энергетике, также банк отмечает высокие показатели по ESG-рейтингу.

💎 Bank of America сформировал полноценный портфель выделив лидеров в каждом секторе. Стоит отметить уклон аналитиков банка на соответствие компаний ESG стандартам, что становится новым и важным трендом современности.

Мы держим в портфелях акции: Chevron #CVX, NextEra Energy #NEE. Присматриваем к покупке: Disney #DIS, Hilton Worldwide #HLT, Qorvo #QRVO.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#технический_анализ #акции #США #здравоохранение #HCA #Abeta

💡 HCA Healthcare #HCA - американская медицинская компания, управляющая сетью больниц в США и Великобритании, одна из крупнейших в мире. В управлении компании находится 167 больниц и 122 отдельных хирургических центра. Также компания предоставляет широкий спектр амбулаторных и вспомогательных медицинских услуг.

📈 Техническая картина:

• 9 ноября 2020 года акции #HCA совершили прорыв к историческим максимумам на значительном росте объемов торгов. После этого бумага ушла в консолидацию на месяц.

• Затем бумага двигалась по траектории 10-дневной экспоненциальной скользящей средней в рамках восходящей “бычьей” консолидации и достигла исторического максимума 7 января 2021 года.

• В течение следующих трех недель, котировки сформировали “бычий флаг” до уровня 50-дневной скользящей средней. Затем бумага отскочила от этой отметки и росла до мая с поддержкой на восходящей линии 50-дневной скользящей средней.

• После формирования двухмесячной базы 20 июля акции подросли в цене на высоком объёме торгов после публикации сильных квартальных результатов. С тех пор бумага формирует очередной “бычий флаг”.

✅ HCA Healthcare #HCA
• Уровень поддержки - $222
• Тэйк-профит - $270-275
• Стоп-лосс - $222

Подключайтесь к ⚡️premium⚡️через @alpha_one_bot, чтобы получать больше технически привлекательных идей, а также иметь доступ к реальным торговым сделкам!

Технический анализ #HCA

Изменения в портфеле за неделю

Добавлены:
• HCA Healthcare #HCA
• Advanced Micro Devices #AMD
• Lowe's Companies #LOW
• American International Group #AIG

Исключены:
• Avis Budget Group #CAR
• Marathon Oil Corporation #MRO
• CBRE Group #CBRE
• Alcoa #AA

#watchlist #акции #алгоритмический

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Watchlist «Алгоритмический» - 27.10.2021

Изменения в портфеле за неделю

Добавлены:
• Citigroup #C
• Olin #OLN
• ConocoPhillips #COP
• Cleveland-Cliffs #CLF
• Advanced Micro Devices #AMD
• Crocs #CROX
• SeaWorld Entertainment #SEAS
• Chevron #CVX

Исключены:
• American International Group #AIG +8%
• CBRE Group #CBRE +12%
• Lowe’s Companies #LOW +13%
• Regions Financial Corporation #RF +10%
• Ally Financial #ALLY -8%
• Ford Motor Company #F +14%
• Sprout Social #SPT -7%
• HCA Healthcare #HCA -4%

🔥 Мы исключили перечисленные бумаги исходя из критериев алгоритмического watchlist, зафиксировав по большей части позиций прибыль от 8% до 14%!

#watchlist #акции #алгоритмический

Компании, которые будут увеличивать байбек

💡 Обратный выкуп акций был существенным драйвером для роста рынка достаточно продолжительное время, однако некоторые компании готовы и дальше наращивать объемы байбека.

Положительный эффект от байбека
Байбэк - процедура выкупа акций компанией-эмитентом у действующих акционеров. Компания объявляет о начале программы и в течение заявленного периода проводит скупку акций у их держателей на определенную сумму.

Таким образом, бизнес изымает часть акций с рынка, что потенциально увеличивает прибыль на акцию компании. Помимо этого, скупка акций оказывает положительное влияние на сами котировки.

Динамика объемов обратного выкупа
На фоне коррекции на рынке, объемы байбеков в США в первом квартале достигли $953 млрд, что является максимумом за последние 12 месяцев. Как правило, когда стоимость акций падает, компаниям выгоднее проводить обратный выкуп. Только на этой неделе ETF Invesco BuyBack Achievers #PKW, инвестирующий в акции с высокими объемами байбека, опередил динамику S&P 500 примерно на 5%.

Критерии отбора
В подборку вошли компании из S&P 500, которые уже выкупили крупное количество акций, но обладающие достаточными объемами кэша для продолжения байбека. 

Для выбора компаний было произведено сравнение количества акций в свободном обращении на сегодняшний день и год назад. Помимо этого, FCF yield или доходностью свободного денежного потока компании должна превышать 5%.

Топ-пики

✅ HP #HPQ
Количество акций: -15.4% (г/г), FCF yield = 15.7%

✅ eBay #EBAY
Количество акций: -15.3%, FCF yield = 5.1%

✅ Charter Communications #CHTR
Количество акций: -15.2%, FCF yield = 6.8%

✅ Bath & Body Works #BBWI
Количество акций: -14.4%, FCF yield = 8.2%

✅ Marathon Petroleum #MPC
Количество акций: -12.7%, FCF yield = 7.1%

✅ DaVita #DVA
Количество акций: -11.7%, FCF yield = 10.3%

✅ Synchrony Financial #SYF
Количество акций: -11.6%, FCF yield = 26.9%

✅ Best Buy #BBY
Количество акций: -11%, FCF yield = 10.3%

✅ HCA Healthcare #HCA
Количество акций: -10.5%, FCF yield = 6.4%

✅ Capital One Financial #COF
Количество акций: -10.4%, FCF yield = 18%

✅ Quest Diagnostics #DGX
Количество акций: -10.4%, FCF yield = 8.3%

✅ Nucor #NUE
Количество акций: -10.1%, FCF yield = 13.8%

#акции #США #аналитика

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Важные события предстоящей недели - 08.05.2023

В центре внимания - публикация апрельских данных по инфляции. Также инвесторы будут оценивать продолжение сезона отчетности за 1-й квартал.

⚠️ Макроэкономические данные:

10 мая:
• Индекс потребительских цен (апрель)

11 мая:
• Индекс цен производителей (апрель)

12 мая:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (май)

📰 Заметные отчетности:

8 мая - PayPal Holdings #PYPL, Tyson Foods #TSN

9 мая - Airbnb #ABNB, Fox #FOX

10 мая - Disney #DIS, Roblox #RBLX, Li Auto #LI, Unity Software #U

Отчет по инфляции:
Согласно консенсусу, отчет покажет ускорение роста потребительских цен до 0.4% м/м после мартовских 0.1% м/м. В годовом выражении ожидается сохранение показателя на уровне 5% г/г. По оценкам, цены на энергоносители возобновят рост, в то же время стоимость продовольствия продолжит падать, однако не такими высокими темпами, как в марте. Цены на авиабилеты и медицинское страхование - две категории, в которых ожидается наибольшее снижение по сравнению с предыдущим месяцем.

Важные конференции:
8 мая состоится трехдневная промышленная конференция Oppenheimer, на которой выступит топ-менеджмент Waste Connections #WCN, Stericycle #SRCL, WESCO International #WCC, Harsco Corporation #HSC. 9 мая Bank of America проведет саммит по здравоохранению. Среди участников: Sangamo #SGMO, Myriad #MYGN, Dickinson and Company #BDX, HCA #HCA, BridgeBio #BBIO и GoodRx #GDRX.

10-11 мая Financial Times проведет мероприятие Future of the Car, посвященное автомобильному сектору. Среди известных участников: Fisker #FSR, Mobileye #MBLY, Ferrari #RACE, Nissan, Tesla #TSLA, Polestar #PSNY, Volkswagen #VOW3, Ford #F, General Motors #GM, Uber #UBER, NXP #NXPI, Qualcomm #QCOM и QuantumScape #QS.

Другие корпоративные события:
9 мая Qualcomm #QCOM организует саммит по 5G. В этот же день Corteva #CTVA проведет виртуальную презентацию по исследованиям и разработкам. В прошлом акции компаний росли после аналогичных мероприятий. На неделе также множество компаний проведут свои мероприятия для инвесторов. Среди наиболее значимых: Insmed #INSM, AES #AES, Accolade #ACCD, Tucows #TCX, Hyatt #H, Honeywell #HON, Ameresco #AMRC, Williams #WMB.

Barron’s рекомендует обратить внимание на акции производителя климатических систем и оборудования Carrier Global #CARR. В последние три года компания наращивала чистую прибыль по 19.4% в год. На этом фоне акции показали уверенное ралли, однако они все еще торгуются с привлекательной оценкой: форвардный P/E составляет 16x против 18x у S&P 500. Недавнее поглощение Viessmann Climate Solutions, как ожидается, поможет Carrier сократить разрыв с конкурентом Trane Technologies #TT. Акции Carrier упали после объявления о сделке, однако аналитики рассматривают просадку как отличную возможность для покупки.

#США #неделя_впереди

· связаться с нами · сайт · youtube

Роль ИИ в секторе здравоохранения. Какие перспективы?

💡 Morgan Stanley считает, что использование искусственного интеллекта (ИИ) и машинного обучения (ML) может стать трансформационным для сектора здравоохранения. По оценкам аналитиков, доля от общих инвестиций компаний в эти сферы расширится до 10.5% к 2024 году с 5.5% в 2022 году. Банк выделили несколько индустрий, на которые технологии окажут наибольшее влияние.

Диагностика

По мнению аналитиков, идущий переход на электронные медицинские карты и секвенирование следующего поколения (NGS) ускорит внедрение ИИ/ML. Технологии позволяют более эффективно объединить геномные данные, медицинскую визуализацию и другую информацию с медицинскими картами пациентов. Для компаний сфера станет приоритетной при распределении инвестиций. Среди ведущих компаний в отрасли:

• Illumina #ILMN
• Pacific Biosciences of California #PACB
• Thermo Fisher Scientific #TMO
• Agilent Technologies #A
• QIAGEN #QGEN

В Morgan Stanley отмечают, что средства ИИ позволят выявлять и диагностировать больше заболеваний на ранних стадиях, в связи с чем спрос на продукты, ориентированные на более поздние и инвазивные процедуры, будет снижаться.

Медицинское оборудование

Включение ИИ/ML повысит эффективность слежения за состоянием пациента, а также позволит устанавливать точные методы лечения. По мнению банка, компании с продуктами, ориентированными на ранние этапы лечения, будут находиться в авангарде использования преимуществ новых технологий. Наиболее известные производители медицинского оборудования:

• Medtronic #MDT
• Insulet #PODD
• Tandem Diabetes #TNDM
• Edwards Lifesciences #EW
• Boston Scientific #BSX
• LivaNova #LIVN
• Teleflex Incorporated #TFX

Биофармацевтика

Внедрение ИИ/ML позволит сократить сроки разработки, снизить расходы на НИОКР и повысить процент успешных проектов. Morgan Stanley отмечает, что количество препаратов, произведенных с помощью ИИ, в последние годы неуклонно растет.

По оценкам аналитиков, рост числа успешных клинических испытаний на 2.5% в секторе, приведет к одобрению более 30 новых препаратов в течение 10 лет. Это, в свою очередь, принесет отрасли выручку почти в $35 млрд. Чтобы занять экспозицию, стоит обратить внимание на следующий фонд:

• ETF Nasdaq Biotechnology #IBB

Медицинские услуги

Инструменты ИИ/ML могут сократить время на выявление и диагностику заболеваний, что выгодно для врачей и других медицинских работников. Для пациентов преимущества могут быть самыми разнообразными: от доступа к наиболее эффективным каналам распределения страховок до поиска аптек с самыми низкими ценами на лекарства.

Morgan Stanley утверждает, что компании, специализирующиеся на диагностике, уходе за пациентами и электронных медицинских картах, имеют все шансы извлечь выгоду из новых технологий. Среди компаний с наилучшим позиционированием:

• GE Healthcare #GEHC
• NextGen Healthcare #NXGN
• HCA Healthcare #HCA
• Teladoc Health #TDOC

#аналитика #акции #США #здравоохранение #ИИ #MS

@aabeta

Важные события недели - 06.11.2023

Инвесторы вступают в новую неделю на фоне мощного восстановления акций и заметного снижения доходностей казначейских облигаций. В экономическом календаре мало событий, и ключевым релизом станет публикация обзора мнений старших кредитных специалистов ФРС. Данные по условиям банковского кредитования будут ключевыми для оценки рисков для экономики.

Помимо этого, важным станет выступление председателя Пауэлла, а также других представителей ФРС. В то же время, сезон отчетности подходит к концу, поскольку более 400 компаний из состава S&P 500 уже представили свои квартальные результаты.

⚠️ Макроэкономические данные:

7 ноября:
• Опрос ФРС экспертов по кредитованию (SLOOS)

9 ноября:
• Выступление главы ФРС Пауэлла

10 ноября:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (ноябрь)

📰 Заметные отчетности:

6 ноября - NXP Semiconductors #NXPI, Diamondback Energy #FANG

7 ноября - Gilead Sciences #GILD, Uber #UBER, UBS Group #UBS, Rivian #RIVN, eBay #EBAY

8 ноября - Warner Bros. Discovery #WBD, Disney #DIS, Biogen #BIIB, Take-Two Interactive #TTWO, MGM Resorts #MGM, Roblox #RBLX, AMC #AMC, Lyft #LYFT

9 ноября - AstraZeneca #AZN, Wynn Resorts #WYNN, Li Auto #LI

События в сфере ИИ:
В понедельник начнется первая конференция разработчиков OpenAI DevDay. По данным компании, уже более 2 млн разработчиков используют GPT-4, GPT-3.5, DALL-E и Whisper для решения широкого спектра задач. Комментарии по технологиям могут стать катализатором для многих акций, связанных с ИИ.

В среду Moderna #MRNA проведет мероприятие для инвесторов, посвещенное ИИ. Фармацевтическая компания должна выступить с обзором цифровой стратегии и роли ИИ в ускорении инноваций, масштабировании и создании стоимости.

День холостяка в Китае:
11 ноября в КНР пройдет распродажа в честь Дня холостяка, которая по масштабам превосходит Amazon Prime Day и черную пятницу вместе взятые. К числу компаний, которые в прошлом наблюдали рост акций на фоне крупных покупок потребителей, относятся Alibaba #BABA и JD #JD. Инвесторы также будут следить за динамикой цен и спроса на устройства Apple #AAPL.

Заметные конференции:
6 ноября пройдет промышленная конференция Baird, на которой выступят Knight-Swift #KNX, Ryder #R, Gentherm #THRM, Graphic Packaging #GPK и BorgWarner #BWA. В этот же день начнется ежегодная конференция Guggenheim Securities, посвященная сектору здравоохранения. Участниками станут компании малой и средней капитализации Neumora #NMRA, Apogee #APGE, Passage Bio #PASG и Aeglea #AGLE.

Другие корпоративные события:
На этой неделе множество компаний проведут мероприятия для инвесторов и аналитиков. Среди наиболее заметных: VMWare #VMW, Arcus #RCUS, GreenPower Motor #GP, Extreme Networks #EXTR, Stryker #SYK, Adobe #ADBE, Arista Networks #ANET, Veeva Systems #VEEV, HCA Healthcare #HCA и Marqeta #MQ.

Помимо прочего, в пятницу профсоюзы поваров и барменов в Лас-Вегасе могут начать забастовку в казино, принадлежащих MGM Resorts #MGM, Caesars #CZR и Wynn Resorts #WYNN, если не будут заключены новые контракты.

#США #неделя_впереди

@aabeta

IG облигации HCA Healthcare - стабильная идея в секторе здравоохранения

💡 Продолжаем серию публикаций инвестиционных идей на облигационном рынке. Считаем, что бонды покажут отличную динамику в этом году на фоне смягчения ДКП и замедления экономики, и сейчас стоит пользоваться моментом, чтобы зафиксировать повышенные доходности. В частности присматриваемся к покупкам облигаций HCA с доходностью к погашению в 5.3% в 2031 году.

✅ HCA Healthcare #HCA - ведущий поставщик медицинских услуг в США, располагающий обширной сетью из 183 больниц и около 2 тыс. амбулаторных учреждений. Компания работает в 21 штате США и имеет небольшое присутствие в Великобритании.

Финансовое положение

За девять месяцев 2023-го года HCA продемонстрировала солидные операционные показатели. Выручка выросла на 6.5% г/г до $47.7 млрд. Скорректированная EBITDA увеличилась на 2.5% до $9.1 млрд.

Рентабельность EBITDA показала сокращение на 80 б.п. до 19.1% в результате единовременных статей за предыдущий год. Денежный поток от операционной деятельности увеличился на 12% до $6.8 млрд, в то время как FCF сократился на 10% до $3 млрд на фоне увеличения инвестиций.

Количество сопоставимых посещений пациентов выросло на 5%, а рост выручки на один прием составил 1.4%. Важной метрикой для компании служит соотношение расходов на обслуживание пациентов и выручки (cost-to-charges ratio). По итогам девяти месяцев показатель вырос на 60 б.п. до 11.2%, несмотря на увеличение зарплат и других инфляционных факторов.

Ситуация с долгом

Net debt/EBITDA остался на уровне 3x по сравнению с началом года. Ликвидные средства на балансе сохранились на уровне $7.4 млрд, включая кэш в размере $994 млн. В ближайшем будущем пройдут минимальные суммы погашения обязательств. Основные агентства дают компании рейтинг BBB- со стабильным прогнозом.

Как ожидается, менеджмент будет поддерживать чистый леверидж в диапазоне 3-4x. Хотя уход ниже диапазона может поспособствовать пересмотру рейтинга, вероятность этого невелика. HCA при распределении капитала отдает предпочтение инвестициям в рост и отдачу акционерам в форме дивидендов и байбека.

💎 Нам нравится текущее соотношение риска/доходности облигаций HCA. Сейчас выпуск, на который мы смотрим, позволяет зафиксировать доходность в 5.3% вплоть до 2031 года, что ощутимо выше казначейских облигаций. В то же время, риски для компании ограничены из-за принадлежности к защитному сектору здравоохранения, который более устойчив к макроэкономической волатильности. Считаем, что сейчас наступил неплохой момент для постепенного формирования позиций.

🎙 Если Вы заинтересовались покупкой облигаций и сумма Вашего капитала свыше $1м - свяжитесь с нами. Заполните форму обратной связи или запишитесь на бесплатный Zoom звонок по ссылке.

#инвестиционная_идея #облигации #США #здравоохранение #HCA

@aabeta

Основные посты за прошедшую неделю:

• Устали бороться с европейскими и американскими брокерами?

Видео Abeta на YouTube:
• Влияние спредов на инвестиционную привлекательность облигаций

Аналитика и инвестиционные идеи:
• HY облигации Ashton Woods - ставка на сектор недвижимости США
• Какие перспективы у Moderna #MRNA вне вакцин против COVID-19?
• IG облигации HCA Healthcare #HCA - стабильная идея в секторе здравоохранения
• Взгляд на китайский рынок акций. Ставка на Baidu #BIDU и Li Auto #LI
• Катастрофные облигации. Что это такое и стоит ли в них инвестировать?
• Покупка облигаций Occidental Petroleum #OXY на фоне сделки с CrownRock

#навигатор

@aabeta