Важные события предстоящей недели - 28.11.2022
В центре внимания - публикация второй оценки по ВВП США за 3-й квартал, а также выход отчета по занятости населения за ноябрь.
⚠️ Макроэкономические данные:
29 ноября:
• Индекс доверия потребителей от СВ (ноябрь)
30 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP (ноябрь)
• ВВП США (3 кв.)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (октябрь)
1 декабря:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (октябрь)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США (ноябрь)
2 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США (ноябрь)
• Уровень безработицы (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
29 ноября - Intuit #INTU, CrowdStrike #CRWD
30 ноября - Salesforce #CRM
1 декабря - Dollar General #DG, Marvell Technology #MRVL, Kroger #KR
Рынок IPO:
Adamas One #JEWL, Erayak Power Solution #RAYA и Curative Biotechnology #CUBT определят цены на свои IPO, и начнут торги бумагами в течение недели. Помимо этого, заканчивается локап период для акций TOP Financial Group #TOP.
Продажи электромобилей:
Китайские производители электромобилей NIO #NIO, XPeng #XPEV# и Li Auto #LI опубликуют свои ежемесячные отчеты о поставках 1 декабря. В предыдущие месяцы выход позитивных данных оказывал положительное влияние на акции сектора.
Превью отчетности Salesforce:
В центре внимания инвесторов будут прогнозы компании, а также новая информация о стратегии M&A. Wedbush и Jefferies считают, что негативное влияние на результаты Salesforce может оказать удлинение сроков заключения сделок в США и Европе, а также замедление интеграции Slack на фоне макроэкономической неопределенности. Morgan Stanley, в свою очередь, остается «быком» по компании и отмечает выгодное соотношение риска/доходности акций, учитывая чересчур негативное позиционирование инвесторов и привлекательную оценку по мультипликаторам.
Корпоративные события:
Amazon #AMZN проведет четырехдневное мероприятие re:Invent, посвященное продуктам и услугам AWS. Среди заметных выступающих: Sumo Logic #SUMO, Rackspace Technology #RXT и Satellogic #SATL. В прошлом акции Datadog #DDOG, NetApp #NTAP и C3.ai #AI демонстрировали положительную динамику во время проведения re:Invent.
30 ноября New York Times в рамках саммита DealBook проведет интервью с генеральными директорами BlackRock #BLK, Amazon #AMZN и Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская). Также пройдет интервью с бывшим CEO криптобиржи FTX. Среди компаний, проводящих мероприятия для инвесторов на этой неделе, - Nestle #NESN, Macerich Company #MAC, Cerence #CRNC, Emerson #EMR и Farfetch #FTCH.
💡 Barron’s провел обзор на перспективы компаний, работающих в сфере разработки квантовых вычислений. Считается, что сектор обладает массой возможностей для развития, учитывая постоянный рост сложности обработки данных. По словам аналитиков, квантовые вычисления способны ускорить разработку лекарств, улучшить финансовое моделирование, а также повысить эффективность электрических батарей. Среди наиболее интересных представителей сектора:
✅ Rigetti #RGTI
✅ IonQ #IONQ
✅ Arqit #ARQQ
✅ D-Wave #QBTS
✅ Quantum Computing #QUBT
💎 Широкий рынок акций торгуется вблизи максимальных за 2.5 месяца уровней. Низкое позиционирование инвесторов и данные по инфляции вышедшие лучше ожиданий позволили фондовому рынку уверенно отскочить. Мы считаем, что восходящее движение может по инерции продолжиться какое-то время, но потенциал дополнительного роста не сопоставим с масштабом возможной коррекции с текущих уровней. Для того чтобы переломить сильный медвежий тренд, необходимо несколько месячных принтов по инфляции ниже ожиданий и пересмотр прогнозов финансовых показателей корпораций вниз, т.е. ближе к реальности. Поэтому мы считаем, что сейчас безопаснее «постоять в стороне» с ощутимой долей кэша в портфелях. Скорее всего, еще появятся возможности для покупок по более привлекательным ценам.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
В центре внимания - публикация второй оценки по ВВП США за 3-й квартал, а также выход отчета по занятости населения за ноябрь.
⚠️ Макроэкономические данные:
29 ноября:
• Индекс доверия потребителей от СВ (ноябрь)
30 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP (ноябрь)
• ВВП США (3 кв.)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (октябрь)
1 декабря:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (октябрь)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США (ноябрь)
2 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США (ноябрь)
• Уровень безработицы (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
29 ноября - Intuit #INTU, CrowdStrike #CRWD
30 ноября - Salesforce #CRM
1 декабря - Dollar General #DG, Marvell Technology #MRVL, Kroger #KR
Рынок IPO:
Adamas One #JEWL, Erayak Power Solution #RAYA и Curative Biotechnology #CUBT определят цены на свои IPO, и начнут торги бумагами в течение недели. Помимо этого, заканчивается локап период для акций TOP Financial Group #TOP.
Продажи электромобилей:
Китайские производители электромобилей NIO #NIO, XPeng #XPEV# и Li Auto #LI опубликуют свои ежемесячные отчеты о поставках 1 декабря. В предыдущие месяцы выход позитивных данных оказывал положительное влияние на акции сектора.
Превью отчетности Salesforce:
В центре внимания инвесторов будут прогнозы компании, а также новая информация о стратегии M&A. Wedbush и Jefferies считают, что негативное влияние на результаты Salesforce может оказать удлинение сроков заключения сделок в США и Европе, а также замедление интеграции Slack на фоне макроэкономической неопределенности. Morgan Stanley, в свою очередь, остается «быком» по компании и отмечает выгодное соотношение риска/доходности акций, учитывая чересчур негативное позиционирование инвесторов и привлекательную оценку по мультипликаторам.
Корпоративные события:
Amazon #AMZN проведет четырехдневное мероприятие re:Invent, посвященное продуктам и услугам AWS. Среди заметных выступающих: Sumo Logic #SUMO, Rackspace Technology #RXT и Satellogic #SATL. В прошлом акции Datadog #DDOG, NetApp #NTAP и C3.ai #AI демонстрировали положительную динамику во время проведения re:Invent.
30 ноября New York Times в рамках саммита DealBook проведет интервью с генеральными директорами BlackRock #BLK, Amazon #AMZN и Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская). Также пройдет интервью с бывшим CEO криптобиржи FTX. Среди компаний, проводящих мероприятия для инвесторов на этой неделе, - Nestle #NESN, Macerich Company #MAC, Cerence #CRNC, Emerson #EMR и Farfetch #FTCH.
💡 Barron’s провел обзор на перспективы компаний, работающих в сфере разработки квантовых вычислений. Считается, что сектор обладает массой возможностей для развития, учитывая постоянный рост сложности обработки данных. По словам аналитиков, квантовые вычисления способны ускорить разработку лекарств, улучшить финансовое моделирование, а также повысить эффективность электрических батарей. Среди наиболее интересных представителей сектора:
✅ Rigetti #RGTI
✅ IonQ #IONQ
✅ Arqit #ARQQ
✅ D-Wave #QBTS
✅ Quantum Computing #QUBT
💎 Широкий рынок акций торгуется вблизи максимальных за 2.5 месяца уровней. Низкое позиционирование инвесторов и данные по инфляции вышедшие лучше ожиданий позволили фондовому рынку уверенно отскочить. Мы считаем, что восходящее движение может по инерции продолжиться какое-то время, но потенциал дополнительного роста не сопоставим с масштабом возможной коррекции с текущих уровней. Для того чтобы переломить сильный медвежий тренд, необходимо несколько месячных принтов по инфляции ниже ожиданий и пересмотр прогнозов финансовых показателей корпораций вниз, т.е. ближе к реальности. Поэтому мы считаем, что сейчас безопаснее «постоять в стороне» с ощутимой долей кэша в портфелях. Скорее всего, еще появятся возможности для покупок по более привлекательным ценам.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 01.02.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.28% (4078 п.)
📉 Nasdaq: -0.11% (12138 п.)
📉 Dow Jones: -0.39% (34022 п.)
🌕 Золото: +0.18% ($1931)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.34% ($85.73)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.31% (3.466%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без выраженной динамики. Негативное влияние на рынок оказал выход слабой отчетности Snap #SNAP, в которой менеджмент впервые спрогнозировал падение выручки. Акции рухнули примерно на 15.5%, традиционно оказав давление на Pinterest #PINS и Meta #META, которая отчитается на постмаркете. Сегодняшний день будет определяющим для дальнейшей динамики - в 22:00 по МСК будут раскрыты итоги заседания ФРС. Вероятнее всего, регулятор повысит ставки на 25 б.п. до 4.5-4.75%. Более важными для инвесторов будут сигналы относительно дальнейших действий. Если председатель Пауэлл подчеркнет необходимость дальнейшего повышения ставок и длительного поддержания жесткой ДКП, спрос на рисковые активы может заметно ослабиться. Помимо этого, выйдет крупный блок макростатистики. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в плюсе.
🟢 Инфляция в еврозоне в январе в годовом выражении замедлилась до 8.5% с 9.2% в декабре. В месячном исчислении цены упали на 0.4%. Оба показателя оказались лучше ожиданиями. Также вышли декабрьские данные по безработице, которая осталась на уровне 6.6%. Безработица среди молодежи (население до 25 лет) сохранилась на уровне 14.8%.
🟢 Китай создаст долгосрочный механизм стимулирования потребления, заявил председатель КНР Си Цзиньпин. Он подчеркнул, что такая мера позволит потребителям получать стабильный доход и покупать «без опасений».
🟢 Volkswagen #VOW3 планирует нанять 2.8 тыс. новых сотрудников на позиции в сфере информационных технологий в подразделениях Audi и Cariad.
🔴 Первый в истории биржевой фонд, Defiance Digital Revolution ETF #NFTZ, ориентированный на NFT, готовится к ликвидации, поскольку он не смог привлечь активы из-за спада активности. Инструмент был запущен в конце 2021 года и закроется в конце февраля.
🟡 PayPal #PYPL планирует сократить порядка 7% штата (2 тыс. сотрудников) в рамках общей программы снижения расходов. «Хотя мы уже добились серьезного прогресса в оптимизации структуры наших расходов, сфокусировав ресурсы на приоритетных для нас направлениях, впереди по-прежнему много работы», - заявил CEO.
🟢 Совет директоров американской Mondelez #MDLZ утвердил новую программу выкупа акций компании объемом до $6 млрд. Она заменит предыдущую и будет действовать до конца 2025 года.
🟢 Акции Baidu #BIDU на премаркете выросли более чем на 7.5% на новости о том, что BlackRock #BLK увеличила свою долю в китайской технологической компании до 6.6%.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.28% (4078 п.)
📉 Nasdaq: -0.11% (12138 п.)
📉 Dow Jones: -0.39% (34022 п.)
🌕 Золото: +0.18% ($1931)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.34% ($85.73)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.31% (3.466%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без выраженной динамики. Негативное влияние на рынок оказал выход слабой отчетности Snap #SNAP, в которой менеджмент впервые спрогнозировал падение выручки. Акции рухнули примерно на 15.5%, традиционно оказав давление на Pinterest #PINS и Meta #META, которая отчитается на постмаркете. Сегодняшний день будет определяющим для дальнейшей динамики - в 22:00 по МСК будут раскрыты итоги заседания ФРС. Вероятнее всего, регулятор повысит ставки на 25 б.п. до 4.5-4.75%. Более важными для инвесторов будут сигналы относительно дальнейших действий. Если председатель Пауэлл подчеркнет необходимость дальнейшего повышения ставок и длительного поддержания жесткой ДКП, спрос на рисковые активы может заметно ослабиться. Помимо этого, выйдет крупный блок макростатистики. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в плюсе.
🟢 Инфляция в еврозоне в январе в годовом выражении замедлилась до 8.5% с 9.2% в декабре. В месячном исчислении цены упали на 0.4%. Оба показателя оказались лучше ожиданиями. Также вышли декабрьские данные по безработице, которая осталась на уровне 6.6%. Безработица среди молодежи (население до 25 лет) сохранилась на уровне 14.8%.
🟢 Китай создаст долгосрочный механизм стимулирования потребления, заявил председатель КНР Си Цзиньпин. Он подчеркнул, что такая мера позволит потребителям получать стабильный доход и покупать «без опасений».
🟢 Volkswagen #VOW3 планирует нанять 2.8 тыс. новых сотрудников на позиции в сфере информационных технологий в подразделениях Audi и Cariad.
🔴 Первый в истории биржевой фонд, Defiance Digital Revolution ETF #NFTZ, ориентированный на NFT, готовится к ликвидации, поскольку он не смог привлечь активы из-за спада активности. Инструмент был запущен в конце 2021 года и закроется в конце февраля.
🟡 PayPal #PYPL планирует сократить порядка 7% штата (2 тыс. сотрудников) в рамках общей программы снижения расходов. «Хотя мы уже добились серьезного прогресса в оптимизации структуры наших расходов, сфокусировав ресурсы на приоритетных для нас направлениях, впереди по-прежнему много работы», - заявил CEO.
🟢 Совет директоров американской Mondelez #MDLZ утвердил новую программу выкупа акций компании объемом до $6 млрд. Она заменит предыдущую и будет действовать до конца 2025 года.
🟢 Акции Baidu #BIDU на премаркете выросли более чем на 7.5% на новости о том, что BlackRock #BLK увеличила свою долю в китайской технологической компании до 6.6%.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · youtube
Важные события недели - 10.04.2023
В центре внимания - публикация мартовских данных по инфляции в США, а также начало сезона корпоративных отчетностей. Традиционно первыми отчитаются крупнейшие американские банки JPMorgan #JPM, Wells Fargo #WFC и Citigroup #C.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 апреля:
• Индекс потребительских цен (CPI) (март)
• Публикация протокола с последнего заседания ФРС
13 апреля:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс цен производителей (PPI) (март)
14 апреля:
• Объём розничных продаж (март)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (апрель)
📰 Заметные отчетности:
13 апреля - Delta Air Lines #DAL, Progressive #PGR
14 апреля - UnitedHealth #UNH, BlackRock #BLK, JPMorgan #JPM, Wells Fargo #WFC, Citigroup #C
Отчет по инфляции:
12 апреля выйдет отчет по индексу потребительских цен за март. Консенсус закладывает рост показателя инфляции на 0.3% в месячном исчислении. В годовом исчислении ожидается замедление темпов до 5.2% с 6%. Базовый ИПЦ, как ожидается, вырастет на 0.3% в месячном исчислении, или на 5.6% - в годовом.
Отчету будут предшествовать комментарии президентов ФРБ Уильямса, Гулсби, Харкера и Кашкари в начале недели с указанием их долгосрочных взглядов на экономические перспективы.
Корпоративные мероприятия:
11 апреля начнется Европейский золотой форум. На мероприятии выступят представители Alamos Gold #AGI, Eldorado Gold #EGO, Agnico Eagle Mines #AEM и IAMGOLD #IAG.
В этот же день Moderna #MRNA проведет свой ежегодный День вакцин. Помимо этого, Science Applications International #SAIC проведет День инвестора, а ConocoPhillips #COP организует встречу аналитиков.
14 апреля состоится ежегодное собрание Американской ассоциации по изучению рака. Среди заметных участников: Eli Lilly #LLY, Moderna #MRNA, Merck #MRK, AbbVie #ABBV, Amgen #AMGN, AstraZeneca #AZN и Bristol-Myers Squibb #BMY.
#США #неделя_впереди
сайт · youtube
В центре внимания - публикация мартовских данных по инфляции в США, а также начало сезона корпоративных отчетностей. Традиционно первыми отчитаются крупнейшие американские банки JPMorgan #JPM, Wells Fargo #WFC и Citigroup #C.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 апреля:
• Индекс потребительских цен (CPI) (март)
• Публикация протокола с последнего заседания ФРС
13 апреля:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс цен производителей (PPI) (март)
14 апреля:
• Объём розничных продаж (март)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (апрель)
📰 Заметные отчетности:
13 апреля - Delta Air Lines #DAL, Progressive #PGR
14 апреля - UnitedHealth #UNH, BlackRock #BLK, JPMorgan #JPM, Wells Fargo #WFC, Citigroup #C
Отчет по инфляции:
12 апреля выйдет отчет по индексу потребительских цен за март. Консенсус закладывает рост показателя инфляции на 0.3% в месячном исчислении. В годовом исчислении ожидается замедление темпов до 5.2% с 6%. Базовый ИПЦ, как ожидается, вырастет на 0.3% в месячном исчислении, или на 5.6% - в годовом.
Отчету будут предшествовать комментарии президентов ФРБ Уильямса, Гулсби, Харкера и Кашкари в начале недели с указанием их долгосрочных взглядов на экономические перспективы.
Корпоративные мероприятия:
11 апреля начнется Европейский золотой форум. На мероприятии выступят представители Alamos Gold #AGI, Eldorado Gold #EGO, Agnico Eagle Mines #AEM и IAMGOLD #IAG.
В этот же день Moderna #MRNA проведет свой ежегодный День вакцин. Помимо этого, Science Applications International #SAIC проведет День инвестора, а ConocoPhillips #COP организует встречу аналитиков.
14 апреля состоится ежегодное собрание Американской ассоциации по изучению рака. Среди заметных участников: Eli Lilly #LLY, Moderna #MRNA, Merck #MRK, AbbVie #ABBV, Amgen #AMGN, AstraZeneca #AZN и Bristol-Myers Squibb #BMY.
#США #неделя_впереди
сайт · youtube
BlackRock о перспективах портфеля 60/40
💡 Стратеги из BlackRock Investment Institute, исследовательского подразделения крупнейшего в мире управляющего активами, рекомендуют инвесторам отказаться от инвестиций по принципу 60/40 и более скрупулезно подходить к сбору портфеля.
Классический портфель 60/40 предполагает размещение 60% кэша в акции и 40% - в облигации. Обычно аллокация производится через фонды, отслеживающие динамику широкого рынка. Стратегия 60/40 была одним из самых известных и популярных принципов инвестирования на протяжении последних десятилетий.
«Старые способы инвестирования не отражают новые условия, в которых мы находимся, - условия, в которых центральные банки повышают процентные ставки, грозя запустить рецессию, чтобы попытаться снизить инфляцию», - пишут аналитики.
Портфель 60/40 снизился примерно на 17% в 2022 году. Тем не менее с начала года его доходность составила порядка 6.5%. В BlackRock предупреждают, что позитивная динамика не означает возврата к устойчивому росту, наблюдавшемуся с начала 1980-х годов для популярного портфеля.
💎 «Мы видим, что процентные ставки остаются на высоких уровнях, поскольку ФРС стремится обуздать упрямую инфляцию - и мы не рассчитываем, что регулятор придет на помощь, снизив ставки или вернувшись к исторически низким процентным ставкам», - отметили эксперты.
На какие акции обратить внимание?
Стратеги рекомендуют анализировать отдельные сектора и выбирать компании с устойчивыми денежными потоками. Такие имена будут менее подвержена негативному влиянию рецессии. Больше всего BlackRock нравятся перспективы нефтегазовых компаний, а также представителей сектора здравоохранения.
Что делать с облигациями?
По мнению аналитиков, инвесторам следуют переосмыслить подход к покупке облигаций. Обычно, бодны снижают волатильность портфеля, однако после 2022 года стоимость облигаций все больше начала зависеть от динамики на рынке акций. В связи с этим бонды больше не обеспечивают защитной функции.
В текущей обстановке, по мнению BlackRock, стоит рассмотреть тактические покупки коротких бондов и TIPS, защищенных от инфляции. Стратеги отмечают привлекательные доходности данных активов.
#аналитика #акции #США #BLK
· сайт · youtube
💡 Стратеги из BlackRock Investment Institute, исследовательского подразделения крупнейшего в мире управляющего активами, рекомендуют инвесторам отказаться от инвестиций по принципу 60/40 и более скрупулезно подходить к сбору портфеля.
Классический портфель 60/40 предполагает размещение 60% кэша в акции и 40% - в облигации. Обычно аллокация производится через фонды, отслеживающие динамику широкого рынка. Стратегия 60/40 была одним из самых известных и популярных принципов инвестирования на протяжении последних десятилетий.
«Старые способы инвестирования не отражают новые условия, в которых мы находимся, - условия, в которых центральные банки повышают процентные ставки, грозя запустить рецессию, чтобы попытаться снизить инфляцию», - пишут аналитики.
Портфель 60/40 снизился примерно на 17% в 2022 году. Тем не менее с начала года его доходность составила порядка 6.5%. В BlackRock предупреждают, что позитивная динамика не означает возврата к устойчивому росту, наблюдавшемуся с начала 1980-х годов для популярного портфеля.
💎 «Мы видим, что процентные ставки остаются на высоких уровнях, поскольку ФРС стремится обуздать упрямую инфляцию - и мы не рассчитываем, что регулятор придет на помощь, снизив ставки или вернувшись к исторически низким процентным ставкам», - отметили эксперты.
На какие акции обратить внимание?
Стратеги рекомендуют анализировать отдельные сектора и выбирать компании с устойчивыми денежными потоками. Такие имена будут менее подвержена негативному влиянию рецессии. Больше всего BlackRock нравятся перспективы нефтегазовых компаний, а также представителей сектора здравоохранения.
Что делать с облигациями?
По мнению аналитиков, инвесторам следуют переосмыслить подход к покупке облигаций. Обычно, бодны снижают волатильность портфеля, однако после 2022 года стоимость облигаций все больше начала зависеть от динамики на рынке акций. В связи с этим бонды больше не обеспечивают защитной функции.
В текущей обстановке, по мнению BlackRock, стоит рассмотреть тактические покупки коротких бондов и TIPS, защищенных от инфляции. Стратеги отмечают привлекательные доходности данных активов.
#аналитика #акции #США #BLK
· сайт · youtube
Важные события недели - 12.06.2023
Эта неделя будет насыщена важными макроэкономическими событиями. В центре внимания - заседание ФРС и публикация майских данных по инфляции. Решение регулятора и макростатистика, в случае появления негативных сюрпризов, могут охладить оптимизм на рынке. В рамках последнего ралли 10 из 11 основных секторов S&P 500 продемонстрировали положительную динамику.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 июня:
• Ежемесячный отчет ОПЕК+
• Индекс потребительских цен (CPI) (май)
14 июня:
• Индекс цен производителей (PPI) (май)
• Итоги заседания ФРС
15 июня:
• Объём розничных продаж (май)
• Объем промышленного производства (май)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июнь)
16 июня:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июнь)
📰 Заметные отчетности:
12 июня - Oracle #ORCL
14 июня - Lennar #LEN
15 июня - Adobe #ADBE, Kroger #KR
Данные по инфляции:
Согласно консенсусу, в мае темпы роста индекса потребительских цен замедлились до 4.1% г/г с апрельских 4.9% г/г, а базовой инфляции с 5.5% г/г до 5.3% г/г. В месячном выражении показатели выросли на 0.3% и 0.4%, соответственно. Ожидается, что отчет покажет падение цен на топливо и продовольствие, а также дальнейшее замедление темпов роста стоимости аренды и других услуг.
Заседание ФРС:
В моменте рынок фьючерсов закладывает 73%-ную вероятность, что ФРС возьмет паузу в повышении ставки на ближайшем заседании. Инвесторы будут пристально следить за любыми комментариями регулятора относительно планов по ставке на июль. Консенсус склоняется, что в следующем месяце ФРС все-таки повысит ставку.
Nomura расчитывает, что ФРС возьмет паузу в повышении ставки вплоть до декабря. «Мы ожидаем, что май станет последним повышением ставки в этом цикле, учитывая ослабление ценового давления, замедление рынка труда и ужесточение финансовых условий. Все это приведет к тому, что ФРС не решит в дальнейшем возобновить ужесточение ДКП», - сообщили аналитики.
Корпоративные события:
12 июня Salesforce #CRM проведет мероприятие AI Day, на котором обсудит будущее корпоративного ИИ и предоставит реальные примеры использования. 13 июня начнется конференция Amazon #AMZN re:Inforce. Менеджмент расскажет об инновациях AWS в области ИИ и машинного обучения, а также об обновлениях в сфере безопасности. В этот же день AMD #AMD организует встречу, на которой представит стратегию роста компании и проведет обзор на портфель продуктов для ЦОД и ИИ.
Помимо этого, на неделе мероприятия для инвесторов организуют следующие компании: Dave & Buster's #PLAY, Home Depot #HD, Impinj #PI, Ballard #BLDP, Shell #SHEL. Pure Cycle #PCYO и BlackRock #BLK.
Заметные конференции:
12 июня New Street Research проведет конференцию Future of Transportation Conference, посвященную инновациям в транспортном секторе. Среди заметных участников: Nvidia #NVDA, Uber #UBER, Infineon #IFX, Mobileye Global #MBLY, Wolfspeed #WOLF, Aurora #AUR и Aeva #AEVA.
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
Эта неделя будет насыщена важными макроэкономическими событиями. В центре внимания - заседание ФРС и публикация майских данных по инфляции. Решение регулятора и макростатистика, в случае появления негативных сюрпризов, могут охладить оптимизм на рынке. В рамках последнего ралли 10 из 11 основных секторов S&P 500 продемонстрировали положительную динамику.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 июня:
• Ежемесячный отчет ОПЕК+
• Индекс потребительских цен (CPI) (май)
14 июня:
• Индекс цен производителей (PPI) (май)
• Итоги заседания ФРС
15 июня:
• Объём розничных продаж (май)
• Объем промышленного производства (май)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июнь)
16 июня:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июнь)
📰 Заметные отчетности:
12 июня - Oracle #ORCL
14 июня - Lennar #LEN
15 июня - Adobe #ADBE, Kroger #KR
Данные по инфляции:
Согласно консенсусу, в мае темпы роста индекса потребительских цен замедлились до 4.1% г/г с апрельских 4.9% г/г, а базовой инфляции с 5.5% г/г до 5.3% г/г. В месячном выражении показатели выросли на 0.3% и 0.4%, соответственно. Ожидается, что отчет покажет падение цен на топливо и продовольствие, а также дальнейшее замедление темпов роста стоимости аренды и других услуг.
Заседание ФРС:
В моменте рынок фьючерсов закладывает 73%-ную вероятность, что ФРС возьмет паузу в повышении ставки на ближайшем заседании. Инвесторы будут пристально следить за любыми комментариями регулятора относительно планов по ставке на июль. Консенсус склоняется, что в следующем месяце ФРС все-таки повысит ставку.
Nomura расчитывает, что ФРС возьмет паузу в повышении ставки вплоть до декабря. «Мы ожидаем, что май станет последним повышением ставки в этом цикле, учитывая ослабление ценового давления, замедление рынка труда и ужесточение финансовых условий. Все это приведет к тому, что ФРС не решит в дальнейшем возобновить ужесточение ДКП», - сообщили аналитики.
Корпоративные события:
12 июня Salesforce #CRM проведет мероприятие AI Day, на котором обсудит будущее корпоративного ИИ и предоставит реальные примеры использования. 13 июня начнется конференция Amazon #AMZN re:Inforce. Менеджмент расскажет об инновациях AWS в области ИИ и машинного обучения, а также об обновлениях в сфере безопасности. В этот же день AMD #AMD организует встречу, на которой представит стратегию роста компании и проведет обзор на портфель продуктов для ЦОД и ИИ.
Помимо этого, на неделе мероприятия для инвесторов организуют следующие компании: Dave & Buster's #PLAY, Home Depot #HD, Impinj #PI, Ballard #BLDP, Shell #SHEL. Pure Cycle #PCYO и BlackRock #BLK.
Заметные конференции:
12 июня New Street Research проведет конференцию Future of Transportation Conference, посвященную инновациям в транспортном секторе. Среди заметных участников: Nvidia #NVDA, Uber #UBER, Infineon #IFX, Mobileye Global #MBLY, Wolfspeed #WOLF, Aurora #AUR и Aeva #AEVA.
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
Новости премаркета США - 28.06.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
· S&P 500: -0.26% (4407 п.)
· Nasdaq: -0.45% (15044 п.)
· Dow Jones: -0.08% (34155 п.)
· Золото: -0.34% ($1906)
· Нефть марки Brent: -0.67% ($72.24)
· US Treasuries 10 лет: -0.61% (3.745%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются со снижением. Давление на рынок оказывает падение акций полупроводникового сектора на новости о том, что правительство США рассматривает дополнительные ограничения на поставку чипов в Китай. Для многих компаний это ключевой рынок. При этом, инвесторы не спешат выкупать просадку, поскольку ожидают выступления главы ФРС. Очередные жесткие сигналы от Джерома Пауэлла могут дополнительно умерить аппетит к риску на рынке. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
• По данным FT, правительство США рассматривает возможность введения новых ограничений на экспорт в КНР чипов для сферы искусственного интеллекта. Мера рассчитана на затруднение поступления на китайский рынок технологий, имеющих, в том числе и военное назначение.
• Прибыль промышленных предприятий КНР в мае упала на 12.6% г/г - лучше, чем снижение в апреле на 18.6% г/г. За период с января по май прибыль упала на 18.8% г/г. Промышленность Китая продолжает ощущать давление из-за слабого экспорта, низкого внутреннего спроса и падения цен на сырьевые товары.
• Microsoft #MSFT раскрыла планы сделать Windows облачной и доступной на любом устройстве. Ранее аналогичный сервис Windows 365 был доступен только для корпоративных пользователей. План был обозначен во внутренней презентации, которая была обнародована в рамках слушаний по делу FTC против компании.
• Snowflake #SNOW, предоставляющая услуги по аналитике облачных данных, объявила о партнерстве с Nvidia #NVDA. Благодаря соглашению клиенты Snowflake смогут строить ИИ-модели в облаке на основе собственных данных.
• Как сообщает The Block, инвестиционная компания Fidelity, вслед за BlackRock #BLK, может подать заявку на создание биржевого фонда на биткоин уже на этой неделе. Это будет вторая попытка Fidelity создать такой продукт. В начале 2022 года SEC отказала компании.
• Авиаперевозчик Delta Air Lines #DAL во вторник повысил свой прогноз прибыли на акцию на 2-й квартал и весь год, отметив высокий спрос на международные перелеты и на более дорогие тарифные классы. CEO отметил, что текущий квартал стал один из самых прибыльных.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
· S&P 500: -0.26% (4407 п.)
· Nasdaq: -0.45% (15044 п.)
· Dow Jones: -0.08% (34155 п.)
· Золото: -0.34% ($1906)
· Нефть марки Brent: -0.67% ($72.24)
· US Treasuries 10 лет: -0.61% (3.745%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются со снижением. Давление на рынок оказывает падение акций полупроводникового сектора на новости о том, что правительство США рассматривает дополнительные ограничения на поставку чипов в Китай. Для многих компаний это ключевой рынок. При этом, инвесторы не спешат выкупать просадку, поскольку ожидают выступления главы ФРС. Очередные жесткие сигналы от Джерома Пауэлла могут дополнительно умерить аппетит к риску на рынке. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
• По данным FT, правительство США рассматривает возможность введения новых ограничений на экспорт в КНР чипов для сферы искусственного интеллекта. Мера рассчитана на затруднение поступления на китайский рынок технологий, имеющих, в том числе и военное назначение.
• Прибыль промышленных предприятий КНР в мае упала на 12.6% г/г - лучше, чем снижение в апреле на 18.6% г/г. За период с января по май прибыль упала на 18.8% г/г. Промышленность Китая продолжает ощущать давление из-за слабого экспорта, низкого внутреннего спроса и падения цен на сырьевые товары.
• Microsoft #MSFT раскрыла планы сделать Windows облачной и доступной на любом устройстве. Ранее аналогичный сервис Windows 365 был доступен только для корпоративных пользователей. План был обозначен во внутренней презентации, которая была обнародована в рамках слушаний по делу FTC против компании.
• Snowflake #SNOW, предоставляющая услуги по аналитике облачных данных, объявила о партнерстве с Nvidia #NVDA. Благодаря соглашению клиенты Snowflake смогут строить ИИ-модели в облаке на основе собственных данных.
• Как сообщает The Block, инвестиционная компания Fidelity, вслед за BlackRock #BLK, может подать заявку на создание биржевого фонда на биткоин уже на этой неделе. Это будет вторая попытка Fidelity создать такой продукт. В начале 2022 года SEC отказала компании.
• Авиаперевозчик Delta Air Lines #DAL во вторник повысил свой прогноз прибыли на акцию на 2-й квартал и весь год, отметив высокий спрос на международные перелеты и на более дорогие тарифные классы. CEO отметил, что текущий квартал стал один из самых прибыльных.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Важные события недели - 10.07.2023
В центре внимания - публикация отчета по индексу потребительских цен за июнь. Помимо этого, в конце недели стартует сезон отчетности за 2-й квартал. Инвесторы будут пристально следить за результатами корпораций в поисках сигналов о влиянии высоких процентных ставок.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 июля:
• Индекс потребительских цен (CPI) (июнь)
13 июля:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс цен производителей (PPI) (июнь)
14 июля:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июль)
📰 Заметные отчетности:
13 июля - PepsiCo #PEP, Delta Air Lines #DAL, Conagra Brands #CAG
14 июля - UnitedHealth Group #UNH, JPMorgan Chase #JPM, Wells Fargo #WFC, State Street #STT, BlackRock #BLK, Citigroup #C
Отчет по инфляции:
Консенсус-прогноз экономистов предполагает, что темпы роста потребительской инфляции в июне замедлились до 3.1% с 4% в мае. В то же время, рост базового показателя, без учета продовольствия и топлива, сократился до 5% с 5.3% в предыдущем месяце. В случае выхода статистики выше прогнозов, на рынке усилятся ожиданий жесткой риторики ФРС.
Начало сезона отчетности:
Традиционно первыми свои отчетности представят крупнейшие банки США. Некоторые аналитики предупреждают, что чистая прибыль крупных банков достигла пика в 1-м квартале, учитывая продолжающийся рост расходов, связанных с инфляцией, а также подготовку к потенциальным регуляторным изменениям. Ожидается, что отчетности окажут наибольшее влияние на динамику акций региональных кредиторов.
Неделя ритейлеров:
Amazon #AMZN проведет Prime Day 11-12 июля, в рамках которого многие товары будут продаваться с крупными скидками. JPMorgan прогнозирует, что Prime Day принесет дополнительную выручку в размере $5 млрд, что на 13% больше по сравнению с мероприятием в прошлом году. Банк считает, что Amazon хорошо подготовлена к повышенному спросу, и полагает, что событие поможет компании правильно распределить запасы.
Помимо Amazon, такие ритейлеры как Walmart WMT, Target #TGT, Best Buy #BBY, Newegg #NEGG, Nordstrom #JWN и Wayfair #W также проведут распродажи на этой неделе.
Другие корпоративные события:
11 июля производитель грузовых автомобилей Daimler Truck #DTG проведет День рынка капитала впервые после выхода на биржу. Deutsche Bank ожидает, что компания представит обновленную техническую информацию, включающую показатели рентабельности дизельных и электрических грузовиков, а также дорожную карту развития бизнеса до 2030 года. Помимо прочего, Daimler Truck может объявить о проведении байбека.
Разработчик ПО Sprinklr #CXM проведет свой День инвестора 12 июля. Как ожидается, менеджмент опишет рыночные возможности компании, а также представит подробный обзор на платформу и финансовые перспективы. На неделе также множество биотехнологических компаний представят обновления по своим разработкам. Среди наиболее заметных: Journey Medical #DERM, Fortress Biotech #FBIO, Sarepta #SRPT, Avidity #RNA, Ionis #IONS, а ProQR #PRQR.
💡 Barron’s обращает внимание на акции региональных банков, которые еще не полностью восстановились после событий, связанных с крахом SVB и нескольких других кредиторов. По мнению аналитиков, коррекция предоставляет неплохую возможность для покупки. Последние данные указывают на нормализацию депозитов и кредитов банков, при этом они продолжают стабильно генерировать чистую прибыль. Barron’s выделяет для покупки акции следующих региональных банков:
✅ Axos Financial #AX
✅ Bread Financial Holdings #BFH
✅ First Financial Bancorp #FFBC
✅ OFG Bancorp #OFG
✅ Preferred Bank #PFBC
✅ S&T Bancorp #STBA
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
В центре внимания - публикация отчета по индексу потребительских цен за июнь. Помимо этого, в конце недели стартует сезон отчетности за 2-й квартал. Инвесторы будут пристально следить за результатами корпораций в поисках сигналов о влиянии высоких процентных ставок.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 июля:
• Индекс потребительских цен (CPI) (июнь)
13 июля:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс цен производителей (PPI) (июнь)
14 июля:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июль)
📰 Заметные отчетности:
13 июля - PepsiCo #PEP, Delta Air Lines #DAL, Conagra Brands #CAG
14 июля - UnitedHealth Group #UNH, JPMorgan Chase #JPM, Wells Fargo #WFC, State Street #STT, BlackRock #BLK, Citigroup #C
Отчет по инфляции:
Консенсус-прогноз экономистов предполагает, что темпы роста потребительской инфляции в июне замедлились до 3.1% с 4% в мае. В то же время, рост базового показателя, без учета продовольствия и топлива, сократился до 5% с 5.3% в предыдущем месяце. В случае выхода статистики выше прогнозов, на рынке усилятся ожиданий жесткой риторики ФРС.
Начало сезона отчетности:
Традиционно первыми свои отчетности представят крупнейшие банки США. Некоторые аналитики предупреждают, что чистая прибыль крупных банков достигла пика в 1-м квартале, учитывая продолжающийся рост расходов, связанных с инфляцией, а также подготовку к потенциальным регуляторным изменениям. Ожидается, что отчетности окажут наибольшее влияние на динамику акций региональных кредиторов.
Неделя ритейлеров:
Amazon #AMZN проведет Prime Day 11-12 июля, в рамках которого многие товары будут продаваться с крупными скидками. JPMorgan прогнозирует, что Prime Day принесет дополнительную выручку в размере $5 млрд, что на 13% больше по сравнению с мероприятием в прошлом году. Банк считает, что Amazon хорошо подготовлена к повышенному спросу, и полагает, что событие поможет компании правильно распределить запасы.
Помимо Amazon, такие ритейлеры как Walmart WMT, Target #TGT, Best Buy #BBY, Newegg #NEGG, Nordstrom #JWN и Wayfair #W также проведут распродажи на этой неделе.
Другие корпоративные события:
11 июля производитель грузовых автомобилей Daimler Truck #DTG проведет День рынка капитала впервые после выхода на биржу. Deutsche Bank ожидает, что компания представит обновленную техническую информацию, включающую показатели рентабельности дизельных и электрических грузовиков, а также дорожную карту развития бизнеса до 2030 года. Помимо прочего, Daimler Truck может объявить о проведении байбека.
Разработчик ПО Sprinklr #CXM проведет свой День инвестора 12 июля. Как ожидается, менеджмент опишет рыночные возможности компании, а также представит подробный обзор на платформу и финансовые перспективы. На неделе также множество биотехнологических компаний представят обновления по своим разработкам. Среди наиболее заметных: Journey Medical #DERM, Fortress Biotech #FBIO, Sarepta #SRPT, Avidity #RNA, Ionis #IONS, а ProQR #PRQR.
💡 Barron’s обращает внимание на акции региональных банков, которые еще не полностью восстановились после событий, связанных с крахом SVB и нескольких других кредиторов. По мнению аналитиков, коррекция предоставляет неплохую возможность для покупки. Последние данные указывают на нормализацию депозитов и кредитов банков, при этом они продолжают стабильно генерировать чистую прибыль. Barron’s выделяет для покупки акции следующих региональных банков:
✅ Axos Financial #AX
✅ Bread Financial Holdings #BFH
✅ First Financial Bancorp #FFBC
✅ OFG Bancorp #OFG
✅ Preferred Bank #PFBC
✅ S&T Bancorp #STBA
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
Новости премаркета США - 18.07.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.11% (4548 п.)
📉 Nasdaq: -0.17% (15813 п.)
📉 Dow Jones: -0.08% (34734 п.)
🌕 Золото: +0.65% ($1967)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.04% ($78.52)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.02% (3.772%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Инвесторы оценивают публикацию макростатистики. Розничные продажи за июнь выросли на 0.2% м/м после майского подъема на 0.5% м/м. Консенсус ожидал более сильного роста на 0.5% м/м за прошлый месяц. Инвесторы негативно восприняли данные, поскольку замедление роста продаж напоминает о перспективах рецессии. Несколько позже выйдет статистика по промышленному производству, которая предоставит дополнительные сигналы о состоянии экономики. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟢 Аналитики Goldman Sachs теперь оценивают вероятность наступления рецессии в американской экономике в ближайшие 12 месяцев в 20% против прежней оценки в 25%. Рост оптимизма вызван лучшими, чем ожидалось, статданными, которые дали сигнал, что для снижения инфляции до приемлемого уровня рецессия может не потребоваться.
🟢 Власти КНР сообщили, что представят пакет стимулов из 11 пунктов, призванный увеличить потребительские расходы на широкий спектр потребительских товаров. В основном домохозяйства получат поддержку для покупки новой умной бытовой техники и низкоуглеродных строительных материалов. Финансовым учреждениям также предложено увеличить кредитную поддержку при покупке товаров для дома.
🟢 Индийская Infosys #INFY получила заказ на $2 млрд на предоставление услуг в области искусственного интеллекта и автоматизации на пять лет.
🟢 По данным СМИ, Nvidia #NVDA близка к заключению сделки по приобретению доли за $300 млн в стартапе Lambda Labs, конкурирующей с AWS и другими известными облачными провайдерами в области аренды серверов с чипами Nvidia для других компаний.
🟢 Амин Нассер, глава саудовской нефтяной госкомпании Saudi Aramco, присоединился к совету директоров BlackRock #BLK. Это решение отражает важность Ближнего Востока в долгосрочной стратегии развития BlackRock, подчеркивается в сообщении.
🟢 Novartis #NVS объявила о повышении прогноза по прибыли на весь год благодаря высоким продажам лекарств. Помимо этого, компания заявила о намерении выделить свое подразделение по производству непатентованных препаратов Sandoz и вывести его на IPO в начале октября.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.11% (4548 п.)
📉 Nasdaq: -0.17% (15813 п.)
📉 Dow Jones: -0.08% (34734 п.)
🌕 Золото: +0.65% ($1967)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.04% ($78.52)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.02% (3.772%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Инвесторы оценивают публикацию макростатистики. Розничные продажи за июнь выросли на 0.2% м/м после майского подъема на 0.5% м/м. Консенсус ожидал более сильного роста на 0.5% м/м за прошлый месяц. Инвесторы негативно восприняли данные, поскольку замедление роста продаж напоминает о перспективах рецессии. Несколько позже выйдет статистика по промышленному производству, которая предоставит дополнительные сигналы о состоянии экономики. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟢 Аналитики Goldman Sachs теперь оценивают вероятность наступления рецессии в американской экономике в ближайшие 12 месяцев в 20% против прежней оценки в 25%. Рост оптимизма вызван лучшими, чем ожидалось, статданными, которые дали сигнал, что для снижения инфляции до приемлемого уровня рецессия может не потребоваться.
🟢 Власти КНР сообщили, что представят пакет стимулов из 11 пунктов, призванный увеличить потребительские расходы на широкий спектр потребительских товаров. В основном домохозяйства получат поддержку для покупки новой умной бытовой техники и низкоуглеродных строительных материалов. Финансовым учреждениям также предложено увеличить кредитную поддержку при покупке товаров для дома.
🟢 Индийская Infosys #INFY получила заказ на $2 млрд на предоставление услуг в области искусственного интеллекта и автоматизации на пять лет.
🟢 По данным СМИ, Nvidia #NVDA близка к заключению сделки по приобретению доли за $300 млн в стартапе Lambda Labs, конкурирующей с AWS и другими известными облачными провайдерами в области аренды серверов с чипами Nvidia для других компаний.
🟢 Амин Нассер, глава саудовской нефтяной госкомпании Saudi Aramco, присоединился к совету директоров BlackRock #BLK. Это решение отражает важность Ближнего Востока в долгосрочной стратегии развития BlackRock, подчеркивается в сообщении.
🟢 Novartis #NVS объявила о повышении прогноза по прибыли на весь год благодаря высоким продажам лекарств. Помимо этого, компания заявила о намерении выделить свое подразделение по производству непатентованных препаратов Sandoz и вывести его на IPO в начале октября.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Важные события недели - 09.10.2023
На этой неделе в центре внимание будет обострение палестино-израильского конфликта, а также его последствия для глобального рынка. Помимо этого, инвесторы будут ожидать публикацию протоколов с последнего заседания ФРС, сентябрьской ценовой статистики, а также начало сезона отчетности за 3-й квартал.
Традиционно первыми свои результаты представят несколько крупнейших банков, а также PepsiCo и Delta Air Lines. По оценкам Jefferies, в преддверии начала сезона аналитики повысили оценки по выручке и прибыли на акцию для 10 из 11 секторов S&P 500 примерно на 6.5%. Это более чем в два раза превышает исторические значения. Фирма предупредила, что пересмотр ожиданий, возможно, установил слишком высокую планку.
⚠️ Макроэкономические данные:
11 октября:
• Индекс цен производителей (PPI) (сентябрь)
• Публикация протоколов с заседания ФРС
12 октября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК+
• Индекс потребительских цен (CPI) (сентябрь)
13 октября:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
10 октября - PepsiCo #PEP, LVMH #MC
12 октября - Delta Air Lines #DAL, Walgreens Boots Alliance #WBA, Domino's Pizza #DPZ
13 октября - UnitedHealth #UNH, JPMorgan Chase #JPM, Wells Fargo #WFC, BlackRock #BLK, Citigroup #C
Распродажа Amazon:
10-11 октября компания проведет распродажу Big Deal Days для подписчиков Prime. Аналитики ожидают, что событие и конкурирующие акции от Target #TGT, Walmart #WMT и Best Buy #BBY значительно увеличат общий объем продаж в электронной коммерции. По некоторым оценкам, реализация товаров ритейлерами станет рекордной в этом году, несмотря на высокие процентные ставки и ухудшение сентимента потребителя.
IPO Birkenstock:
Ожидается, что на этой неделе немецкий производитель обуви премиум-класса Birkenstock #BIRK объявит цену своего IPO и начнет торги. Компания стремится получить оценку в $9.2 млрд. Такая капитализация позволит Birkenstock занять третье место по величине в обувном секторе после Nike #NKE и Deckers Outdoor #DECK.
Кинопрокат:
Как ожидается, на этой неделе в секторе будет доминировать фильм «Eras Tour», снятый по мотивам рекордного турне Тейлор Свифт. Менее чем за сутки картина побила рекорд AMC #AMC по количеству продаж билетов за один день в США за всю 103-летнюю историю сети. Как ожидается, прокат фильма окажет ощутимую поддержку финансам кинотеатров AMC, Cineworld #CINE, Cinemark #CNK, IMAX #IMAX, Marcus #MCS, Reading #RDI, Cineplex #CA и National CineMedia #NCMI в 4-м квартале.
Конференции:
На неделе состоится выставка G2E Global Gaming Expo, посвященная индустрии азартных игр. На мероприятии выступит топ-менеджмент Churchill Downs #CHDN, Entain #ENT, MGM #MGM, DraftKings #DKNG, PlayAGS #AGS, International Game Technology #IGT и Everi Holdings #EVRI.
12 октября Dun & Bradstreet проведет саммит Power of Data + Generative AI. В мероприятии примут участие ведущие специалисты в области данных и искусственного интеллекта, в том числе руководители Google #GOOG и IBM #IBM.
Другие корпоративные события:
10 октября Adobe #ADBE проведет встречу с инвесторами, в ходе которой компания может рассказать о своих возможностях в области генеративного ИИ. В этот же день Rayonier Advanced Materials #RYAM, Planet Labs #PL и HP #HPQ проведут свои Дни инвестора.
11 октября корпоративные мероприятия организуют HashiCorp #HCP, Lamb Weston #LW, Longboard Pharmaceuticals #LBPH, Worthington Industries #WOR, Box #BOX, FRP Holdings #FRPH и Open Text #OTEX. На 12 октября назначены мероприятия у компаний Hormel Foods #HRL, Applied Digital #APLD, Wiley #WLY и IN8bio #INAB.
#США #неделя_впереди
@aabeta
На этой неделе в центре внимание будет обострение палестино-израильского конфликта, а также его последствия для глобального рынка. Помимо этого, инвесторы будут ожидать публикацию протоколов с последнего заседания ФРС, сентябрьской ценовой статистики, а также начало сезона отчетности за 3-й квартал.
Традиционно первыми свои результаты представят несколько крупнейших банков, а также PepsiCo и Delta Air Lines. По оценкам Jefferies, в преддверии начала сезона аналитики повысили оценки по выручке и прибыли на акцию для 10 из 11 секторов S&P 500 примерно на 6.5%. Это более чем в два раза превышает исторические значения. Фирма предупредила, что пересмотр ожиданий, возможно, установил слишком высокую планку.
⚠️ Макроэкономические данные:
11 октября:
• Индекс цен производителей (PPI) (сентябрь)
• Публикация протоколов с заседания ФРС
12 октября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК+
• Индекс потребительских цен (CPI) (сентябрь)
13 октября:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
10 октября - PepsiCo #PEP, LVMH #MC
12 октября - Delta Air Lines #DAL, Walgreens Boots Alliance #WBA, Domino's Pizza #DPZ
13 октября - UnitedHealth #UNH, JPMorgan Chase #JPM, Wells Fargo #WFC, BlackRock #BLK, Citigroup #C
Распродажа Amazon:
10-11 октября компания проведет распродажу Big Deal Days для подписчиков Prime. Аналитики ожидают, что событие и конкурирующие акции от Target #TGT, Walmart #WMT и Best Buy #BBY значительно увеличат общий объем продаж в электронной коммерции. По некоторым оценкам, реализация товаров ритейлерами станет рекордной в этом году, несмотря на высокие процентные ставки и ухудшение сентимента потребителя.
IPO Birkenstock:
Ожидается, что на этой неделе немецкий производитель обуви премиум-класса Birkenstock #BIRK объявит цену своего IPO и начнет торги. Компания стремится получить оценку в $9.2 млрд. Такая капитализация позволит Birkenstock занять третье место по величине в обувном секторе после Nike #NKE и Deckers Outdoor #DECK.
Кинопрокат:
Как ожидается, на этой неделе в секторе будет доминировать фильм «Eras Tour», снятый по мотивам рекордного турне Тейлор Свифт. Менее чем за сутки картина побила рекорд AMC #AMC по количеству продаж билетов за один день в США за всю 103-летнюю историю сети. Как ожидается, прокат фильма окажет ощутимую поддержку финансам кинотеатров AMC, Cineworld #CINE, Cinemark #CNK, IMAX #IMAX, Marcus #MCS, Reading #RDI, Cineplex #CA и National CineMedia #NCMI в 4-м квартале.
Конференции:
На неделе состоится выставка G2E Global Gaming Expo, посвященная индустрии азартных игр. На мероприятии выступит топ-менеджмент Churchill Downs #CHDN, Entain #ENT, MGM #MGM, DraftKings #DKNG, PlayAGS #AGS, International Game Technology #IGT и Everi Holdings #EVRI.
12 октября Dun & Bradstreet проведет саммит Power of Data + Generative AI. В мероприятии примут участие ведущие специалисты в области данных и искусственного интеллекта, в том числе руководители Google #GOOG и IBM #IBM.
Другие корпоративные события:
10 октября Adobe #ADBE проведет встречу с инвесторами, в ходе которой компания может рассказать о своих возможностях в области генеративного ИИ. В этот же день Rayonier Advanced Materials #RYAM, Planet Labs #PL и HP #HPQ проведут свои Дни инвестора.
11 октября корпоративные мероприятия организуют HashiCorp #HCP, Lamb Weston #LW, Longboard Pharmaceuticals #LBPH, Worthington Industries #WOR, Box #BOX, FRP Holdings #FRPH и Open Text #OTEX. На 12 октября назначены мероприятия у компаний Hormel Foods #HRL, Applied Digital #APLD, Wiley #WLY и IN8bio #INAB.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Утренний обзор - 13.10.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.07% (4383 п.)
📈 Nasdaq: +0.04% (15320 п.)
📈 Dow Jones: +0.10% (33830 п.)
🌕 Золото: +0.44% ($1876)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.43% ($86.58)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.87% (4.66%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются с умеренным ростом. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.62%, Dow Jones - на 0.51%, а Nasdaq - на 0.63%. Инвесторы негативно отреагировали на публикацию макростатистики, которая усилила ожидания сохранения жесткой риторики ФРС. На этом фоне доходности казначейских облигаций возобновили подъем, который был усилен слабым спросом на аукционе 30-летних бумаг. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Рост индекса потребительских цен в сентябре сохранился на уровне 3.7% г/г, против ожиданий падения до 3.6% г/г. В месячном выражении цены выросли на 0.4% м/м - выше прогноза в 0.3% мм. Базовая инфляция, без продовольствия и энергоносителей, снизилась до 4.1% г/г, после 4.3% г/г в августе, что совпало с ожиданиями. В месячном выражении показатель вырос на 0.3% м/м - на уровне с консенсусом.
Число первичных заявок на пособия безработице за неделю составило 209 тыс., что ниже оценок экономистов на уровне 210 тыс. Количество заявок продолжает оставаться на исторических минимумах, что говорит о силе рынка труда.
В совокупности данные сигнализируют, что рынок труда устойчив, а борьба ФРС с инфляцией еще не закончилась. На этом фоне может потребоваться дополнительное ужесточения ДКП. Тем не менее на рынке фьючерсов и свопов трейдеры продолжают закладывать, что еще одного повышения ставки не предвидится в этом году.
💎 «Мы не ожидаем новых повышений. Я не думаю, что ФРС увидит большую необходимость в повышении ставки на заседании 1 ноября. В четвертом квартале мы будем наблюдать признаки замедления темпов роста экономики, ослабления рынка труда, и это снимет с них давление в пользу нового повышения», - сказал Мэтт Буш, экономист по США из Guggenheim Investments.
В последние недели многие аналитики и представители ФРС также указывают на продолжающийся рост доходностей трежерис как на один из факторов, который может снизить необходимость ужесточения ДКП. Вчера доходности 10-леток выросли еще на 14 б.п. до 4.7%, что стало самым мощным однодневным скачком с мая этого года.
9 из 11 секторов вчера показали отрицательную динамику. Лидером падения стал коммунальный сектор, отыгрывая увеличение доходностей казначейских облигаций. В то же время, умеренный рост продемонстрировали бумаги технологических и нефтегазовых компаний.
Сегодня внимание инвесторов будет направлено на начало сезона отчетности. Свои результаты первыми традиционно представят крупнейшие игроки финансового сектора, включая JPMorgan #JPM, Wells Fargo #WFC, Citigroup #C и BlackRock #BLK.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (октябрь)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.07% (4383 п.)
📈 Nasdaq: +0.04% (15320 п.)
📈 Dow Jones: +0.10% (33830 п.)
🌕 Золото: +0.44% ($1876)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.43% ($86.58)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.87% (4.66%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются с умеренным ростом. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.62%, Dow Jones - на 0.51%, а Nasdaq - на 0.63%. Инвесторы негативно отреагировали на публикацию макростатистики, которая усилила ожидания сохранения жесткой риторики ФРС. На этом фоне доходности казначейских облигаций возобновили подъем, который был усилен слабым спросом на аукционе 30-летних бумаг. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Рост индекса потребительских цен в сентябре сохранился на уровне 3.7% г/г, против ожиданий падения до 3.6% г/г. В месячном выражении цены выросли на 0.4% м/м - выше прогноза в 0.3% мм. Базовая инфляция, без продовольствия и энергоносителей, снизилась до 4.1% г/г, после 4.3% г/г в августе, что совпало с ожиданиями. В месячном выражении показатель вырос на 0.3% м/м - на уровне с консенсусом.
Число первичных заявок на пособия безработице за неделю составило 209 тыс., что ниже оценок экономистов на уровне 210 тыс. Количество заявок продолжает оставаться на исторических минимумах, что говорит о силе рынка труда.
В совокупности данные сигнализируют, что рынок труда устойчив, а борьба ФРС с инфляцией еще не закончилась. На этом фоне может потребоваться дополнительное ужесточения ДКП. Тем не менее на рынке фьючерсов и свопов трейдеры продолжают закладывать, что еще одного повышения ставки не предвидится в этом году.
💎 «Мы не ожидаем новых повышений. Я не думаю, что ФРС увидит большую необходимость в повышении ставки на заседании 1 ноября. В четвертом квартале мы будем наблюдать признаки замедления темпов роста экономики, ослабления рынка труда, и это снимет с них давление в пользу нового повышения», - сказал Мэтт Буш, экономист по США из Guggenheim Investments.
В последние недели многие аналитики и представители ФРС также указывают на продолжающийся рост доходностей трежерис как на один из факторов, который может снизить необходимость ужесточения ДКП. Вчера доходности 10-леток выросли еще на 14 б.п. до 4.7%, что стало самым мощным однодневным скачком с мая этого года.
9 из 11 секторов вчера показали отрицательную динамику. Лидером падения стал коммунальный сектор, отыгрывая увеличение доходностей казначейских облигаций. В то же время, умеренный рост продемонстрировали бумаги технологических и нефтегазовых компаний.
Сегодня внимание инвесторов будет направлено на начало сезона отчетности. Свои результаты первыми традиционно представят крупнейшие игроки финансового сектора, включая JPMorgan #JPM, Wells Fargo #WFC, Citigroup #C и BlackRock #BLK.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (октябрь)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Утренний обзор - 12.01.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: -0.15% (4773 п.)
📈 Nasdaq: -0.14% (16945 п.)
📈 Dow Jones: -0.09% (37894 п.)
🌕 Золото: +1.06% ($2040)
⚫️ Нефть марки Brent: +2.09% ($79.00)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.20% (3.987%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются умеренным снижением после закрытия торгов без выраженной динамики в прошедший четверг: вчера S&P 500 снизился на 0.07%, Dow Jones остался в символическом плюсе, прибавив 0.04%, Nasdaq потерял 0.01. В целом, рынки показывают слабую динамику на фоне вышедших вчера декабрьских данных по потребительской инфляции в американской экономике, которая оказалась выше ожиданий, что ослабило надежды инвесторов на переход ФРС к снижению ставок в краткосрочной перспективе. При этом значительная часть инвесторов все еще закладывает первое снижение ставок в марте, что на данный момент ограничивает потери рынка акций с начала года. На динамику рынка также окажут влияние ожидаемые данные по промышленной инфляции и выход отчетностей крупнейших банков за четвертый квартал. На этом фоне азиатские фондовые индексы также торгуются без выраженной динамики, лидером роста остается штурмующий новые уровни японский Nikkei. Китайские фондовые индексы все еще торгуются умеренным снижением, несмотря на вышедшие вчера позитивные данные по инфляции, указывающие на восстановление потребительских расходов и возможное прекращение дезинфляционного тренда, доминировавшего в китайской экономике со времен пандемии.
Цены на нефть показывают существенный рост на фоне обострения геополитической ситуации на Ближнем Востоке и в Красном море после нанесения ударов коалицией США и Великобритании по инфраструктуре хуситов и столице Йемена.
💎 «После выхода довольно разочаровывающих данных по инфляции в США, можно было ожидать значительный рост доходности казначейских облигаций. Однако, этого не произошло на фоне событий на Ближнем Востоке» — заявил Роб Карнелл из сингапурского филиала ING.
Публикация экономических данных сегодня:
• Декабрьские данные по промышленной инфляции (PPI);
Отчетности компаний из вотчлиста сегодня:
• Black Rock #BLK;
• Delta Airlines #DAL;
• Bank of America #BAC;
• Wells Fargo #WFC;
• JP Morgan #JPM;
• Bank of NY Mellon #BK;
• Citi #C.
#обзор #рынок #утро
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: -0.15% (4773 п.)
📈 Nasdaq: -0.14% (16945 п.)
📈 Dow Jones: -0.09% (37894 п.)
🌕 Золото: +1.06% ($2040)
⚫️ Нефть марки Brent: +2.09% ($79.00)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.20% (3.987%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются умеренным снижением после закрытия торгов без выраженной динамики в прошедший четверг: вчера S&P 500 снизился на 0.07%, Dow Jones остался в символическом плюсе, прибавив 0.04%, Nasdaq потерял 0.01. В целом, рынки показывают слабую динамику на фоне вышедших вчера декабрьских данных по потребительской инфляции в американской экономике, которая оказалась выше ожиданий, что ослабило надежды инвесторов на переход ФРС к снижению ставок в краткосрочной перспективе. При этом значительная часть инвесторов все еще закладывает первое снижение ставок в марте, что на данный момент ограничивает потери рынка акций с начала года. На динамику рынка также окажут влияние ожидаемые данные по промышленной инфляции и выход отчетностей крупнейших банков за четвертый квартал. На этом фоне азиатские фондовые индексы также торгуются без выраженной динамики, лидером роста остается штурмующий новые уровни японский Nikkei. Китайские фондовые индексы все еще торгуются умеренным снижением, несмотря на вышедшие вчера позитивные данные по инфляции, указывающие на восстановление потребительских расходов и возможное прекращение дезинфляционного тренда, доминировавшего в китайской экономике со времен пандемии.
Цены на нефть показывают существенный рост на фоне обострения геополитической ситуации на Ближнем Востоке и в Красном море после нанесения ударов коалицией США и Великобритании по инфраструктуре хуситов и столице Йемена.
💎 «После выхода довольно разочаровывающих данных по инфляции в США, можно было ожидать значительный рост доходности казначейских облигаций. Однако, этого не произошло на фоне событий на Ближнем Востоке» — заявил Роб Карнелл из сингапурского филиала ING.
Публикация экономических данных сегодня:
• Декабрьские данные по промышленной инфляции (PPI);
Отчетности компаний из вотчлиста сегодня:
• Black Rock #BLK;
• Delta Airlines #DAL;
• Bank of America #BAC;
• Wells Fargo #WFC;
• JP Morgan #JPM;
• Bank of NY Mellon #BK;
• Citi #C.
#обзор #рынок #утро
Важные события недели - 08.04.2024
Инвесторы начинают неделю после мощного ралли в акциях и доходностях казначейских облигаций в пятницу. Катализатором выступил сильный отчет с рынка труда, показавший существенный рост занятых, однако повышение зарплат оказалось на уровне ожиданий. Экономика США продолжает демонстрировать устойчивость, при этом цены не растут чрезмерными темпами.
Это отличный фон для корпоративных прибылей, но дает повод ФРС изменить риторику. Рынок теперь закладывает, что первое снижение ставки в июне произойдет с вероятностью 46%. Тем не менее, судя по динамике активов, инвесторы ставят состояние потребителя перед перспективами денежно-кредитной политики.
«Количество снижений ставки и то, начнутся ли они в июне или июле, не так важно, как то, находится ли ФРС в режиме смягчение ДКП или нет. Другими словами, 4, 3 или 2 снижения ставки в 2024 году - все это одинаково хорошо для фондового рынка», - считает Крис Заккарелли, директор по инвестициям Independent Advisor Alliance.
На этой неделе особе внимание привлечет публикация данных по мартовской инфляции. Консенсус ожидает замедления роста цен в месячном выражении. В то же время, последний скачок в нефтяных котировках может поставить под вопрос траекторию инфляции. В связи с этим, важными также станут три отчета по нефтяному рынку от крупных организаций (EIA, ОПЕК и МЭА).
Помимо этого, стартует сезон отчетности за 1-й квартал. Как всегда, первыми представят свои результаты крупнейшие банки. Аналитики смотрят на группу с умеренным оптимизмом. Меньшее число снижений ставки ФРС в этом году окажет положительное влияние на процентные доходы. Тем не менее, резервы, вероятно, также будут высокими из-за сохранения давления на рынок коммерческой недвижимости и просрочек по кредитам.
⚠️ Макроэкономические данные:
9 апреля:
• Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA
10 апреля:
• Индекс потребительских цен (CPI) (март)
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
11 апреля:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс цен производителей (PPI) (март)
12 апреля:
• Ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (апрель)
📰 Заметные отчетности:
10 апреля - Delta Air Lines #DAL
11 апреля - Constellation Brands #STZ
12 апреля - JPMorgan Chase #JPM, Wells Fargo #WFC, BlackRock #BLK, Citigroup #C
#США #неделя_впереди
@aabeta
Инвесторы начинают неделю после мощного ралли в акциях и доходностях казначейских облигаций в пятницу. Катализатором выступил сильный отчет с рынка труда, показавший существенный рост занятых, однако повышение зарплат оказалось на уровне ожиданий. Экономика США продолжает демонстрировать устойчивость, при этом цены не растут чрезмерными темпами.
Это отличный фон для корпоративных прибылей, но дает повод ФРС изменить риторику. Рынок теперь закладывает, что первое снижение ставки в июне произойдет с вероятностью 46%. Тем не менее, судя по динамике активов, инвесторы ставят состояние потребителя перед перспективами денежно-кредитной политики.
«Количество снижений ставки и то, начнутся ли они в июне или июле, не так важно, как то, находится ли ФРС в режиме смягчение ДКП или нет. Другими словами, 4, 3 или 2 снижения ставки в 2024 году - все это одинаково хорошо для фондового рынка», - считает Крис Заккарелли, директор по инвестициям Independent Advisor Alliance.
На этой неделе особе внимание привлечет публикация данных по мартовской инфляции. Консенсус ожидает замедления роста цен в месячном выражении. В то же время, последний скачок в нефтяных котировках может поставить под вопрос траекторию инфляции. В связи с этим, важными также станут три отчета по нефтяному рынку от крупных организаций (EIA, ОПЕК и МЭА).
Помимо этого, стартует сезон отчетности за 1-й квартал. Как всегда, первыми представят свои результаты крупнейшие банки. Аналитики смотрят на группу с умеренным оптимизмом. Меньшее число снижений ставки ФРС в этом году окажет положительное влияние на процентные доходы. Тем не менее, резервы, вероятно, также будут высокими из-за сохранения давления на рынок коммерческой недвижимости и просрочек по кредитам.
⚠️ Макроэкономические данные:
9 апреля:
• Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA
10 апреля:
• Индекс потребительских цен (CPI) (март)
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
11 апреля:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс цен производителей (PPI) (март)
12 апреля:
• Ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (апрель)
📰 Заметные отчетности:
10 апреля - Delta Air Lines #DAL
11 апреля - Constellation Brands #STZ
12 апреля - JPMorgan Chase #JPM, Wells Fargo #WFC, BlackRock #BLK, Citigroup #C
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 15.07.2024
В начале этой неделе в центре внимания будет находиться попытка покушения на Дональда Трампа. После события его шансы на победу в президентских выборах в ноябре ощутимо выросли. Ожидается возобновление роста доходностей казначейских облигаций и укрепления доллара США, учитывая планы республиканцев по проведению менее жесткой фискальной политики и по повышению тарифов на импорт.
Следом инвесторы будут оценивать макроэкономические данные, которые могут подтвердить замедление экономической активности. Консенсус закладывает падение розничных продаж, увеличение запасов на складах предприятий при росте производства, а также только умеренное восстановление региональных индексов деловой активности. Среди экономистов начинают появляться рассуждения о развороте в подходе инвесторов к восприятию плохих новостей как хороших.
После смешанных отчетностей банков в прошлую пятницу инвесторы продолжат оценивать новые квартальные результаты как крупнейших, так и региональных кредиторов. В технологиях и коммуникациях особое внимание привлекут показатели Netflix, ASML и TSMC, которые могут вызвать восстановление котировок своих секторов после просадки на прошлой неделе. Также отчитается несколько компаний из потребительски секторов и нефтесервисные корпорации.
Помимо прочего, эта наделя отметится множеством выступлений представителей ФРС с комментариями по последней ценовой статистике. Председатель Джером Пауэлл в понедельник даст интервью в Экономическом клубе Вашингтона. Ожидается сессия вопросов и ответов.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 июля:
• Индекс производственной активности NY Empire State (июль)
• Выступление главы ФРС Пауэлла
16 июля:
• Объём розничных продаж (июнь)
17 июля:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
• Объём строительства новых домов (июнь)
• Объем промышленного производства (июнь)
18 июля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июль)
• Индекс опережающих экономических индикаторов (июнь)
📰 Заметные отчетности:
15 июля - Goldman Sachs #GS, BlackRock #BLK
16 июля - UnitedHealth #UNH, Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, PNC Financial #PNC, J.B. Hunt Transport #JBHT, Charles Scwhab #SCHW, Alcoa #AA
17 июля - Johnson & Johnson #JNJ, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI, United Airlines #UAL, Ally Financial #ALLY, ASML #ASML
18 июля - Novartis #NVS, Netflix #NFLX, Abbott Laboratories #ABT, Blackstone #BX, Domino's Pizza #DPZ, TSMC #TSM
19 июля - American Express #AXP, Halliburton #HAL, Schlumberger #SLB, Travelers #TRV, Fifth Third #FITB, Huntington Bancshares #HBAN, Comerica #CMA
#США #неделя_впереди
@aabeta
В начале этой неделе в центре внимания будет находиться попытка покушения на Дональда Трампа. После события его шансы на победу в президентских выборах в ноябре ощутимо выросли. Ожидается возобновление роста доходностей казначейских облигаций и укрепления доллара США, учитывая планы республиканцев по проведению менее жесткой фискальной политики и по повышению тарифов на импорт.
Следом инвесторы будут оценивать макроэкономические данные, которые могут подтвердить замедление экономической активности. Консенсус закладывает падение розничных продаж, увеличение запасов на складах предприятий при росте производства, а также только умеренное восстановление региональных индексов деловой активности. Среди экономистов начинают появляться рассуждения о развороте в подходе инвесторов к восприятию плохих новостей как хороших.
После смешанных отчетностей банков в прошлую пятницу инвесторы продолжат оценивать новые квартальные результаты как крупнейших, так и региональных кредиторов. В технологиях и коммуникациях особое внимание привлекут показатели Netflix, ASML и TSMC, которые могут вызвать восстановление котировок своих секторов после просадки на прошлой неделе. Также отчитается несколько компаний из потребительски секторов и нефтесервисные корпорации.
Помимо прочего, эта наделя отметится множеством выступлений представителей ФРС с комментариями по последней ценовой статистике. Председатель Джером Пауэлл в понедельник даст интервью в Экономическом клубе Вашингтона. Ожидается сессия вопросов и ответов.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 июля:
• Индекс производственной активности NY Empire State (июль)
• Выступление главы ФРС Пауэлла
16 июля:
• Объём розничных продаж (июнь)
17 июля:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
• Объём строительства новых домов (июнь)
• Объем промышленного производства (июнь)
18 июля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июль)
• Индекс опережающих экономических индикаторов (июнь)
📰 Заметные отчетности:
15 июля - Goldman Sachs #GS, BlackRock #BLK
16 июля - UnitedHealth #UNH, Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, PNC Financial #PNC, J.B. Hunt Transport #JBHT, Charles Scwhab #SCHW, Alcoa #AA
17 июля - Johnson & Johnson #JNJ, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI, United Airlines #UAL, Ally Financial #ALLY, ASML #ASML
18 июля - Novartis #NVS, Netflix #NFLX, Abbott Laboratories #ABT, Blackstone #BX, Domino's Pizza #DPZ, TSMC #TSM
19 июля - American Express #AXP, Halliburton #HAL, Schlumberger #SLB, Travelers #TRV, Fifth Third #FITB, Huntington Bancshares #HBAN, Comerica #CMA
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 07.10.2024
Данные по занятости за сентябрь и пересмотр вверх цифр за август укрепили мнения, что экономика США находится в здоровой форме. Теперь рынок закладывает 95%-ную вероятность, что ставка в ноябре будет снижена только на 25 б.п., против 65% неделей ранее. Экономисты Goldman Sachs понизили оценку вероятности наступления рецессии в США до 15% с 20%. Цифры по безработице перестали попадать по правило Сахма, которое является индикатором скорого наступления рецессии в экономике.
Данные по базовой инфляции на этой неделе должны показать стабильную динамику с ростом на 0.2 м/м и 3.2 г/г. Такой отчет в совокупности с фокусом центрального банка на рынок труда не должен значительно изменить ожидания по ставке.
Постепенно внимания инвесторов начнет переключаться на сезон отчетности за 3-й квартал. Традиционно первыми отчитаются Delta Air Lines #DAL, BlackRock #BLK и крупнейшие банки. Согласно консенсусу, компании из индекса S&P 500 должны показать рост прибыли на 4.7% г/г. Это ниже прогноза в 7.9% в июле и станет самым слабым повышением за последние четыре квартала.
Инвесторы, в частности, ждут информации о том, откладывают ли компании расходы, замедлился ли спрос и изменилось ли поведение клиентов и потребителей в условиях геополитических рисков и макроэкономической неопределенности.
Благодаря снижению ожиданий по прибыли, у компаний больше возможностей превзойти прогнозы. «Прогнозы были несколько оптимистичны, и теперь они возвращаются к более реалистичным уровням», - считает Эллен Хазен, главный стратег по рынкам в F.L.Putnam Investment Management.
Экономисты Bloomberg Intelligence прогнозирует, что укрепляющийся цикл прибыли должен продолжить компенсировать смешанные экономические сигналы, что в итоге сыграет на руку акциям. Между тем, аналитики Goldman Sachs повысили цель для S&P 500 на три следующих месяца до 6000 п. На 12 месяцев таргет для индекса составляет 6300 п.
⚠️ Макроэкономические данные:
9 октября:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
10 октября:
• Индекс потребительских цен (CPI) (сентябрь)
11 октября:
• Индекс цен производителей (PPI) (сентябрь)
• Предварительные индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
8 октября - PepsiCo #PEP
10 октября - Delta Air Lines #DAL, Domino's Pizza #DPZ
11 октября - JPMorgan Chase #JPM, Wells Fargo #WFC, BlackRock #BLK, BNY Mellon #BK
#США #неделя_впереди
@aabeta
Данные по занятости за сентябрь и пересмотр вверх цифр за август укрепили мнения, что экономика США находится в здоровой форме. Теперь рынок закладывает 95%-ную вероятность, что ставка в ноябре будет снижена только на 25 б.п., против 65% неделей ранее. Экономисты Goldman Sachs понизили оценку вероятности наступления рецессии в США до 15% с 20%. Цифры по безработице перестали попадать по правило Сахма, которое является индикатором скорого наступления рецессии в экономике.
Данные по базовой инфляции на этой неделе должны показать стабильную динамику с ростом на 0.2 м/м и 3.2 г/г. Такой отчет в совокупности с фокусом центрального банка на рынок труда не должен значительно изменить ожидания по ставке.
Постепенно внимания инвесторов начнет переключаться на сезон отчетности за 3-й квартал. Традиционно первыми отчитаются Delta Air Lines #DAL, BlackRock #BLK и крупнейшие банки. Согласно консенсусу, компании из индекса S&P 500 должны показать рост прибыли на 4.7% г/г. Это ниже прогноза в 7.9% в июле и станет самым слабым повышением за последние четыре квартала.
Инвесторы, в частности, ждут информации о том, откладывают ли компании расходы, замедлился ли спрос и изменилось ли поведение клиентов и потребителей в условиях геополитических рисков и макроэкономической неопределенности.
Благодаря снижению ожиданий по прибыли, у компаний больше возможностей превзойти прогнозы. «Прогнозы были несколько оптимистичны, и теперь они возвращаются к более реалистичным уровням», - считает Эллен Хазен, главный стратег по рынкам в F.L.Putnam Investment Management.
Экономисты Bloomberg Intelligence прогнозирует, что укрепляющийся цикл прибыли должен продолжить компенсировать смешанные экономические сигналы, что в итоге сыграет на руку акциям. Между тем, аналитики Goldman Sachs повысили цель для S&P 500 на три следующих месяца до 6000 п. На 12 месяцев таргет для индекса составляет 6300 п.
⚠️ Макроэкономические данные:
9 октября:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
10 октября:
• Индекс потребительских цен (CPI) (сентябрь)
11 октября:
• Индекс цен производителей (PPI) (сентябрь)
• Предварительные индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
8 октября - PepsiCo #PEP
10 октября - Delta Air Lines #DAL, Domino's Pizza #DPZ
11 октября - JPMorgan Chase #JPM, Wells Fargo #WFC, BlackRock #BLK, BNY Mellon #BK
#США #неделя_впереди
@aabeta
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Важные события недели - 13.01.2025
Отчет по занятости показал сильный прирост рабочих мест в 256 тыс. в декабре, в то время как консенсус прогнозировал прирост в 165 тыс. Уровень безработицы снизился с 4.2% до 4.1%. Рынок теперь ожидает снижения ставки ФРС один раз в 2025 году на 25 б.п., против ожиданий самого центрального банка в два сокращения.
На этом фоне доходности 10-летних казначейских облигаций достигли самого высокого уровня с ноября 2023 года. Теперь в центре внимания находятся данные по инфляции, которые выйдут на этой неделе. Консенсус закладывает замедление роста Core PCI до 0.2% м/м против 0.3% в ноябре. В годовом выражении прогнозируется сохранение показателя на уровне 3.3% г/г.
Также фокус постепенно начнет переключаться на сезон отчетности. На этой неделе свои результаты представят как крупнейшие финансовые компании, так и множество региональных банков. Помимо этого, отчитается Texas Instruments с сигналами для полупроводниковой сферы.
Аналитики закладывают, что рост прибыли компаний S&P 500 в 4-м квартале 2024 года составил 8% г/г, что обусловлено средним ростом продаж на 4% и расширением операционной маржи на 31 б.п. до 11.5%. Консенсус-прогнозы близки к максимальным уровням с 4-го квартала 2021 года, уступая лишь ожидаемому росту EPS на 9% перед сезоном отчетности за 2-й квартал 2024 года.
За последние 11 кварталов фактический рост EPS S&P 500 превышал консенсус-прогнозы в среднем на 4 п.п. в квартал. Аналитики Goldman Sachs считают, что компании продолжат демонстрировать устойчивый рост прибыли, однако масштаб превышения ожиданий, вероятно, будет меньше, чем в последние кварталы, учитывая более высокую планку.
⚠️ Макроэкономические данные:
14 января:
• Индекс делового оптимизма малого бизнеса NFIB (декабрь)
• Индекс цен производителей (PPI) (декабрь)
15 января:
• Индекс потребительских цен (CPI) (декабрь)
16 января:
• Объём розничных продаж (декабрь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (январь)
17 января:
• Объём строительства новых домов (декабрь)
• Объем промышленного производства (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
15 января - JPMorgan #JPM, Wells Fargo #WFC, Goldman Sachs #GS, Citigroup #C, Blackrock #BLK, Bank of New York Mellon #BK, Kinder Morgan #KMI
16 января - UnitedHealth #UNH, Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, PNC #PNC, US Bancorp #USB, M&T Bank #MTB, First Horizon #FHN
17 января - Texas Instruments #TXN, Charles Schwab #SCHW, Truist Financial #TFC, Schlumberger #SLB, State Street #STT, Huntington Bancshares #HBAN, Regions Financial #RF, Citizens Financial #CF
#США #неделя_впереди
@aabeta
Отчет по занятости показал сильный прирост рабочих мест в 256 тыс. в декабре, в то время как консенсус прогнозировал прирост в 165 тыс. Уровень безработицы снизился с 4.2% до 4.1%. Рынок теперь ожидает снижения ставки ФРС один раз в 2025 году на 25 б.п., против ожиданий самого центрального банка в два сокращения.
На этом фоне доходности 10-летних казначейских облигаций достигли самого высокого уровня с ноября 2023 года. Теперь в центре внимания находятся данные по инфляции, которые выйдут на этой неделе. Консенсус закладывает замедление роста Core PCI до 0.2% м/м против 0.3% в ноябре. В годовом выражении прогнозируется сохранение показателя на уровне 3.3% г/г.
Также фокус постепенно начнет переключаться на сезон отчетности. На этой неделе свои результаты представят как крупнейшие финансовые компании, так и множество региональных банков. Помимо этого, отчитается Texas Instruments с сигналами для полупроводниковой сферы.
Аналитики закладывают, что рост прибыли компаний S&P 500 в 4-м квартале 2024 года составил 8% г/г, что обусловлено средним ростом продаж на 4% и расширением операционной маржи на 31 б.п. до 11.5%. Консенсус-прогнозы близки к максимальным уровням с 4-го квартала 2021 года, уступая лишь ожидаемому росту EPS на 9% перед сезоном отчетности за 2-й квартал 2024 года.
За последние 11 кварталов фактический рост EPS S&P 500 превышал консенсус-прогнозы в среднем на 4 п.п. в квартал. Аналитики Goldman Sachs считают, что компании продолжат демонстрировать устойчивый рост прибыли, однако масштаб превышения ожиданий, вероятно, будет меньше, чем в последние кварталы, учитывая более высокую планку.
⚠️ Макроэкономические данные:
14 января:
• Индекс делового оптимизма малого бизнеса NFIB (декабрь)
• Индекс цен производителей (PPI) (декабрь)
15 января:
• Индекс потребительских цен (CPI) (декабрь)
16 января:
• Объём розничных продаж (декабрь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (январь)
17 января:
• Объём строительства новых домов (декабрь)
• Объем промышленного производства (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
15 января - JPMorgan #JPM, Wells Fargo #WFC, Goldman Sachs #GS, Citigroup #C, Blackrock #BLK, Bank of New York Mellon #BK, Kinder Morgan #KMI
16 января - UnitedHealth #UNH, Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, PNC #PNC, US Bancorp #USB, M&T Bank #MTB, First Horizon #FHN
17 января - Texas Instruments #TXN, Charles Schwab #SCHW, Truist Financial #TFC, Schlumberger #SLB, State Street #STT, Huntington Bancshares #HBAN, Regions Financial #RF, Citizens Financial #CF
#США #неделя_впереди
@aabeta