#неделя_впереди #США
🔴🟡 На предстоящей неделе будут опубликованы данные по рабочим местам за март, ожидаем сокращение на 300 тыс. мест, но нужно понимать, что реальный ущерб мы увидим только в апреле и мае за счет отложенного эффекта. Moody’s прогнозирует, что уровень безработицы в США достигнет двузначных цифр в течение нескольких месяцев. Также на следующей неделе будут опубликованы данные по деловой активности в Великобритании, Германии, Испании и США. Неделя сулит небывалую волатильность, будьте готовы.
🟡 Бизнес продолжает переносить встречи с инвесторами и аналитиками, так мы не получим свежие данные от Pfizer #PFE и Bristol-Myers Squibb #BMY. Мы полагаем, что постепенно все будет переходить в онлайн формат, так, например, сделали GoDaddy #GDDY - они проведут встречу онлайн.
🔴 Apple #Apple отменила презентацию новых продуктов, которая была запланирована на 31 марта. Тем не менее, были анонсированы новые MacBook Air, iPad Pro и Mac Mini. Мы остались без бюджетного iPhone 9, и скорее всего его не анонсируют в ближайшие месяцы, поскольку Apple столкнулась с проблемами в цепочке поставок. Соответственно, предпочтение будут отдавать наиболее маржинальным продуктам, в отношении которых сохраняется повышенный спрос. Ходят слухи, что мы так же не увидем плановую презентацию в сентябре с iPhone 12.
🔴 Продажи автопроизводителей могут снизится в марте на 35,5%. Скорее всего, продажи могут частично уйти в онлайн. #GM #F #FCAU #TM #HMC #NSANY #HYMLF #VOW #TSLA
🟢 RingCentral #RNG собирается запустить новый продукт в секторе видеосвязи, чтобы конкурировать с Zoom Video Communications #ZM. Посмотрите графики акций этих компаний и вам все станет понятно.
💎 Технический сектор претерпевает невероятные изменения на фоне пандемии. JPMorgan #JPM считает, что следует пересмотреть отношение к ряду компаний из-за пандемии.
Растет требование к пропускной способности на фоне роста числа сотрудников, работающих из дома:
✅ Ciena #CIEN
✅ CommScope #COMM
✅ Infinera #INFN
✅ Hewlett-Packard #HPE
Растет спрос на облачные сервисы:
✅ Networks #ANET
✅ NICE Ltd. #NICE
Массовая миграция аппаратных решений на виртуальные:
✅ VMware #VMW
Растет количество бесконтактных транзакций:
✅ Diebold Nixdorf #DBD
✅ NCR #NCR
Может вырасти спрос ноутбуки:
✅ HP #HPQ
✅ Dell Technologies #DELL
✅ Logitech #LOGI
Растут расходы на облачные центры обработки данных (полупроводники):
✅ Broadcom #AVGO
✅ Intel #INTC
✅ Micron Technology #MU
✅ Marvell Technology #MRVL
✅ Qorvo #QRVO
✅ Inphi #IPHI
✅ Nvidia #NVDA
💎 Все с нетерпением ждут порцию новых данных по потребительскому сектору от Nielson Reaearch #NLSN. На фоне повышенной тяги потребителя к складированию (гречка, тушенка, все дела😌) мы можем увидеть положительную динамику у следующих компаний:
✅ Coca-Cola #KO
✅ Keurig Dr Pepper #KDP
✅ Monster Beverage #MNST
✅ Clorox #CLX
✅ Procter & Gamble #PG
✅ Kimberly-Clark #KMB
✅ Church & Dwight #CHD
✅ Edgewell Personal Care #EPC
✅ Molson Coors #TAP
✅ Craft Brew Alliance #BREW
✅ Brown-Forman #BF.A #BF. B
💎 Растет потребительский спрос в формате «заказываю из дома», позитивно для:
✅ Target #TGT
✅ Walmart #WMT
✅ Costco #COST
✅ BJ's Wholesale Club #BJ
✅ Ollie's Bargain Outlet Holdings #OLLI
✅ Home Depot #HD
✅ Lowe's #LOW
✅ Tractor Supply #TSCO
✅ Ulta Beauty #ULTA
✅ Best Buy #BBY
✅ Lululemon #LULU
✅ Dick's Sporting Goods #DKS
💎 Barron's отмечает следующие топ-пики в акциях тех. сектора:
✅ DocuSign #DOCU
✅ Equinix #EQIX
✅ Digital Realty Trust #DLR
✅ CyrusOne #CONE
✅ CoreSite Realty #COR
✅ Twitter #TWTR
✅ Disney #DIS
✅ Advanced Micro Devices #AMD
✅ Lam Research #LRCX
✅ AT&T #T
✅ Comcast #CMCSA
✅ Micron Technology #MU
✅ Alibaba #BABA
✅ Applied Materials #AMAT
✅ Zynga #ZNGA
✅ Take-Two Interactive Software #TTWO
✅ Electronic Arts #EA
✅ NetEase #NTES
💎 На повышенном спросе в муниципальных бондах США можно заработать через:
✅ VanEck Vectors ETF #HYD
✅ ETF National Muni Bond #MUB
@icalpha
🔴🟡 На предстоящей неделе будут опубликованы данные по рабочим местам за март, ожидаем сокращение на 300 тыс. мест, но нужно понимать, что реальный ущерб мы увидим только в апреле и мае за счет отложенного эффекта. Moody’s прогнозирует, что уровень безработицы в США достигнет двузначных цифр в течение нескольких месяцев. Также на следующей неделе будут опубликованы данные по деловой активности в Великобритании, Германии, Испании и США. Неделя сулит небывалую волатильность, будьте готовы.
🟡 Бизнес продолжает переносить встречи с инвесторами и аналитиками, так мы не получим свежие данные от Pfizer #PFE и Bristol-Myers Squibb #BMY. Мы полагаем, что постепенно все будет переходить в онлайн формат, так, например, сделали GoDaddy #GDDY - они проведут встречу онлайн.
🔴 Apple #Apple отменила презентацию новых продуктов, которая была запланирована на 31 марта. Тем не менее, были анонсированы новые MacBook Air, iPad Pro и Mac Mini. Мы остались без бюджетного iPhone 9, и скорее всего его не анонсируют в ближайшие месяцы, поскольку Apple столкнулась с проблемами в цепочке поставок. Соответственно, предпочтение будут отдавать наиболее маржинальным продуктам, в отношении которых сохраняется повышенный спрос. Ходят слухи, что мы так же не увидем плановую презентацию в сентябре с iPhone 12.
🔴 Продажи автопроизводителей могут снизится в марте на 35,5%. Скорее всего, продажи могут частично уйти в онлайн. #GM #F #FCAU #TM #HMC #NSANY #HYMLF #VOW #TSLA
🟢 RingCentral #RNG собирается запустить новый продукт в секторе видеосвязи, чтобы конкурировать с Zoom Video Communications #ZM. Посмотрите графики акций этих компаний и вам все станет понятно.
💎 Технический сектор претерпевает невероятные изменения на фоне пандемии. JPMorgan #JPM считает, что следует пересмотреть отношение к ряду компаний из-за пандемии.
Растет требование к пропускной способности на фоне роста числа сотрудников, работающих из дома:
✅ Ciena #CIEN
✅ CommScope #COMM
✅ Infinera #INFN
✅ Hewlett-Packard #HPE
Растет спрос на облачные сервисы:
✅ Networks #ANET
✅ NICE Ltd. #NICE
Массовая миграция аппаратных решений на виртуальные:
✅ VMware #VMW
Растет количество бесконтактных транзакций:
✅ Diebold Nixdorf #DBD
✅ NCR #NCR
Может вырасти спрос ноутбуки:
✅ HP #HPQ
✅ Dell Technologies #DELL
✅ Logitech #LOGI
Растут расходы на облачные центры обработки данных (полупроводники):
✅ Broadcom #AVGO
✅ Intel #INTC
✅ Micron Technology #MU
✅ Marvell Technology #MRVL
✅ Qorvo #QRVO
✅ Inphi #IPHI
✅ Nvidia #NVDA
💎 Все с нетерпением ждут порцию новых данных по потребительскому сектору от Nielson Reaearch #NLSN. На фоне повышенной тяги потребителя к складированию (гречка, тушенка, все дела😌) мы можем увидеть положительную динамику у следующих компаний:
✅ Coca-Cola #KO
✅ Keurig Dr Pepper #KDP
✅ Monster Beverage #MNST
✅ Clorox #CLX
✅ Procter & Gamble #PG
✅ Kimberly-Clark #KMB
✅ Church & Dwight #CHD
✅ Edgewell Personal Care #EPC
✅ Molson Coors #TAP
✅ Craft Brew Alliance #BREW
✅ Brown-Forman #BF.A #BF. B
💎 Растет потребительский спрос в формате «заказываю из дома», позитивно для:
✅ Target #TGT
✅ Walmart #WMT
✅ Costco #COST
✅ BJ's Wholesale Club #BJ
✅ Ollie's Bargain Outlet Holdings #OLLI
✅ Home Depot #HD
✅ Lowe's #LOW
✅ Tractor Supply #TSCO
✅ Ulta Beauty #ULTA
✅ Best Buy #BBY
✅ Lululemon #LULU
✅ Dick's Sporting Goods #DKS
💎 Barron's отмечает следующие топ-пики в акциях тех. сектора:
✅ DocuSign #DOCU
✅ Equinix #EQIX
✅ Digital Realty Trust #DLR
✅ CyrusOne #CONE
✅ CoreSite Realty #COR
✅ Twitter #TWTR
✅ Disney #DIS
✅ Advanced Micro Devices #AMD
✅ Lam Research #LRCX
✅ AT&T #T
✅ Comcast #CMCSA
✅ Micron Technology #MU
✅ Alibaba #BABA
✅ Applied Materials #AMAT
✅ Zynga #ZNGA
✅ Take-Two Interactive Software #TTWO
✅ Electronic Arts #EA
✅ NetEase #NTES
💎 На повышенном спросе в муниципальных бондах США можно заработать через:
✅ VanEck Vectors ETF #HYD
✅ ETF National Muni Bond #MUB
@icalpha
#неделя_впереди #США #часть_1
🟢🟡 Следующая неделя должна порадовать отчетностью тяжеловесов технологического мира: Amazon #AMZN, Apple #AAPL, Google #GOOG, Facebook #FB и Microsoft #MSFT. Компании извлекают прибыль из пандемии как могут, каждый по-своему, и рынок, в целом, готовится к большим цифрам. При этом, отсутствие личных встреч, рецессия, сокращение расходов, создают условия для существенного сокращения сделок для поставщиков всех форм и размеров. Также на экономическом фронте нас ждет отчет по ВВП за 1кв от Министерства торговли. В среднем экономисты ожидают от прошедшего квартала сокращения ВВП на 4% на фоне мартовского вмешательства COVID-19, а прогнозы по 2кв варьируются от -40% до -1%. После запуска ряда стимулирующих мер пресс-служба Джерома Пауэлла будет в центре внимания
❗️ Отчетность:
27 апреля: Keurig Dr Pepper #KDP;
28 апреля: UPS #UPS, 3M #MMM, Alphabet #GOOG, Southwest Airlines #LUV, Ford #F, Caterpillar #CAT, AMD #AMD, PepsiCo #PEP, Starbucks #SBUX и Merck #MRK;
29 апреля: Microsoft #MSFT, eBay #EBAY, Facebook #FB, Yum Brands #YUM, Boeing #BA, Mastercard #MA, General Electric #GE и Tesla #TSLA;
30 апреля: Amazon #AMZN, Apple #AAPL, Dunkin 'Brands #DNKN, Gilead Sciences #GILD, Dow #DOW, Cigna #CI, McDonald's #MCD, Altria #MO, Twitter #TWTR, Kraft Heinz #KHC и Visa #V;
1 мая: Apollo Global Management #APO, Chevron #CVX, Clorox #CLX, Exxon Mobil #XOM, Phillips 66 #PSX и AbbVie #ABBV.
⚠️ До 27 апреля должна быть закрыта сделка по поглощению Mellanox Technologies #MLNX со стороны Nvidia #NVDA, напомним, за компанию платят $6.9 млрд.
⚠️ Прогнозируемые изменения по дивидендам (квартально): Apple #AAPL до $0.82 с $0.77, IBM #IBM до $1.67 с $1.62, Raytheon Technologies #RTX до $0.40.
🟢⚠️ На следующей неделе аналитики будут пристально следить за комментариями по деловой активности гигантов технологического сектора, поскольку может появиться множество неожиданных факторов. Amazon, скорее всего, покажет рост прибыли и расходов на фоне повышенного спроса. JPMorgan считает, что Amazon превращается в новую операционную парадигму, и некоторые оффлайн магазины больше никогда не откроются после COVID-19 в пользу гиганта электронной коммерции. «Важно отметить, что Amazon ускоряет внедрение Интернета в ключевые категории, такие как продукты питания и товары для дома, и мы считаем, что такая тенденция сохранится и после кризиса», - сообщает JPM. По Apple основное внимание будет уделено цепочке поставок и потребительскому спросу, планы Apple по накоплению кеша будут иметь важное значение для долгосрочных инвесторов. Goldman Sachs моделирует более глубокое снижение спроса на iPhone до середины 2020 года, а затем более слабое восстановление до начала 2021 года. В своем апдейте по Google, Bank of America сообщает, несмотря на растущую активность пользователей, снижение ВВП окажет давление на рекламные расходы. Что касается маржинальности, Google начал сокращать инвестиционные расходы и найм во втором квартале, но BofA ожидает существенное давления в первом и втором кварталах, поскольку действия компании не отразятся на показателях до конца третьего квартала. По Microsoft в целом все понятно, ведь удаленная работа и изоляция играют на руку компании. Мы ориентируемся на рост облачных вычислений и прибыли, успех Office 365 и Azure (облачная платформа). Аналитики снижают оценки и целевые цены по Facebook в преддверии отчетности из-за опасений относительно доходов от рекламы на фоне рецессии. Mizuho Securities считает, что акции, скорее всего, останутся под давлением в краткосрочной перспективе из-за негативных пересмотров, но рекомендует покупать акции на просадках.
🔴 TrueCar прогнозирует, что общие продажи новых автомобилей упадут на 54% г/г в апреле: BMW #BMWYY -69,0%, Daimler #DDAIF -66,2%, Fiat Chrysler #FCAU -58,2%, Ford #F -47,3%, General Motors #GM -39,3%, Honda #HMC -56,1%, Hyundai #HYMLF -49,8%, Kia #HYMLF -40,6%, Nissan #NSANY -69,9%, Subaru #FUJHY -57,2%, Tesla #TSLA -64,0%, Toyota #TM -52,9%, а Volkswagen #VOW -45,1%.
@icalpha
🟢🟡 Следующая неделя должна порадовать отчетностью тяжеловесов технологического мира: Amazon #AMZN, Apple #AAPL, Google #GOOG, Facebook #FB и Microsoft #MSFT. Компании извлекают прибыль из пандемии как могут, каждый по-своему, и рынок, в целом, готовится к большим цифрам. При этом, отсутствие личных встреч, рецессия, сокращение расходов, создают условия для существенного сокращения сделок для поставщиков всех форм и размеров. Также на экономическом фронте нас ждет отчет по ВВП за 1кв от Министерства торговли. В среднем экономисты ожидают от прошедшего квартала сокращения ВВП на 4% на фоне мартовского вмешательства COVID-19, а прогнозы по 2кв варьируются от -40% до -1%. После запуска ряда стимулирующих мер пресс-служба Джерома Пауэлла будет в центре внимания
❗️ Отчетность:
27 апреля: Keurig Dr Pepper #KDP;
28 апреля: UPS #UPS, 3M #MMM, Alphabet #GOOG, Southwest Airlines #LUV, Ford #F, Caterpillar #CAT, AMD #AMD, PepsiCo #PEP, Starbucks #SBUX и Merck #MRK;
29 апреля: Microsoft #MSFT, eBay #EBAY, Facebook #FB, Yum Brands #YUM, Boeing #BA, Mastercard #MA, General Electric #GE и Tesla #TSLA;
30 апреля: Amazon #AMZN, Apple #AAPL, Dunkin 'Brands #DNKN, Gilead Sciences #GILD, Dow #DOW, Cigna #CI, McDonald's #MCD, Altria #MO, Twitter #TWTR, Kraft Heinz #KHC и Visa #V;
1 мая: Apollo Global Management #APO, Chevron #CVX, Clorox #CLX, Exxon Mobil #XOM, Phillips 66 #PSX и AbbVie #ABBV.
⚠️ До 27 апреля должна быть закрыта сделка по поглощению Mellanox Technologies #MLNX со стороны Nvidia #NVDA, напомним, за компанию платят $6.9 млрд.
⚠️ Прогнозируемые изменения по дивидендам (квартально): Apple #AAPL до $0.82 с $0.77, IBM #IBM до $1.67 с $1.62, Raytheon Technologies #RTX до $0.40.
🟢⚠️ На следующей неделе аналитики будут пристально следить за комментариями по деловой активности гигантов технологического сектора, поскольку может появиться множество неожиданных факторов. Amazon, скорее всего, покажет рост прибыли и расходов на фоне повышенного спроса. JPMorgan считает, что Amazon превращается в новую операционную парадигму, и некоторые оффлайн магазины больше никогда не откроются после COVID-19 в пользу гиганта электронной коммерции. «Важно отметить, что Amazon ускоряет внедрение Интернета в ключевые категории, такие как продукты питания и товары для дома, и мы считаем, что такая тенденция сохранится и после кризиса», - сообщает JPM. По Apple основное внимание будет уделено цепочке поставок и потребительскому спросу, планы Apple по накоплению кеша будут иметь важное значение для долгосрочных инвесторов. Goldman Sachs моделирует более глубокое снижение спроса на iPhone до середины 2020 года, а затем более слабое восстановление до начала 2021 года. В своем апдейте по Google, Bank of America сообщает, несмотря на растущую активность пользователей, снижение ВВП окажет давление на рекламные расходы. Что касается маржинальности, Google начал сокращать инвестиционные расходы и найм во втором квартале, но BofA ожидает существенное давления в первом и втором кварталах, поскольку действия компании не отразятся на показателях до конца третьего квартала. По Microsoft в целом все понятно, ведь удаленная работа и изоляция играют на руку компании. Мы ориентируемся на рост облачных вычислений и прибыли, успех Office 365 и Azure (облачная платформа). Аналитики снижают оценки и целевые цены по Facebook в преддверии отчетности из-за опасений относительно доходов от рекламы на фоне рецессии. Mizuho Securities считает, что акции, скорее всего, останутся под давлением в краткосрочной перспективе из-за негативных пересмотров, но рекомендует покупать акции на просадках.
🔴 TrueCar прогнозирует, что общие продажи новых автомобилей упадут на 54% г/г в апреле: BMW #BMWYY -69,0%, Daimler #DDAIF -66,2%, Fiat Chrysler #FCAU -58,2%, Ford #F -47,3%, General Motors #GM -39,3%, Honda #HMC -56,1%, Hyundai #HYMLF -49,8%, Kia #HYMLF -40,6%, Nissan #NSANY -69,9%, Subaru #FUJHY -57,2%, Tesla #TSLA -64,0%, Toyota #TM -52,9%, а Volkswagen #VOW -45,1%.
@icalpha
#неделя_впереди #США #часть_2
⚠️ Другие важные отчеты следующей недели:
▪ Caterpillar #CAT - свежие данные по июньским продажам спецтехники. Напомним, розничные продажи снизились на 21% в апреле и 23% в мае.
▪ Barrick Gold #GOLD - производственный отчет за второй квартал (16 июля).
🟡 Второй по величине суд Европейского Союза вынесет решение 15 июля в связи с апелляцией Apple #AAPL и Ирландии против решения Европейского союза о выплате $16 млрд. Вероятно, что решение будет обжаловано, а победа Apple позволит другим транснациональным корпорациям вздохнуть с облегчением.
🟢 На 15 июля Nissan #NSANY запланировала мероприятие по продвижению электрического кроссовера Ariya - конкурент Tesla #TSLA Model Y, Ford #F Mustang Mach-E. Nissan рассчитывает стартовать продажи Ariya в следующем году.
⚠️ Все с нетерпением ждут публикации индекса грузоперевозок от CASS — показал снижение на 23.6% в мае и 15.1% в апреле. Публикация отчета может оказать влияние на котировки акций C.H. Robinson Worldwide #CHRW, Expeditors International #EXPD, FedEx #FDX, Forward Air #FWRD, Hub Group #HUBG, JB Hunt Transport #JBHT, Knight-Swift Transportation #KNX, ArcBest #ARCB, Landstar System #LSTR, Old Dominion Freight Line #ODFL, Schneider National #SNDR, UPS #UPS, Werner Enterprises #WERN и Heartland Express #HTLD. В банковском секторе нас ждут отчеты о списании средств и просроченных платежей от American Express #AXP, Bank of America #BAC, Citigroup #C, Capital One Financial #COF, Discover Financial Services #DFS, JPMorgan #JPM и Synchrony Financial #SYF. Ближе к концу недели ежемесячный отчет Ассоциации производителей бытовой техники может отразиться на Whirlpool #WHR, GE Appliances, Electrolux и Best Buy #BBY.
💡 Barron’s отмечает:
⚡️ Топ-пики:
▪ NextEra Energy Partners #NEP
▪ Sony #SNE
▪ Herc Holdings #HRI
▪ O'Reilly Automotive #ORLY
▪ Trane Technologies #TT
⚡️ В ритейле выделяют e-commerce:
▪ Nordstrom #JWN
▪ The RealReal #REAL
▪ Yeti #YETI
⚡️ Nokia #NOKIA представляет собой привлекательную инвестиционную возможность, на текущий момент стоит менее 1 годовой выручки (мультипликатор P/B) и около 17 годовых прибылей (P/E). Кроме того, администрация Трампа поддержит Nokia и Ericsson в конкуренции с Huawei.
💎 Рынок акций продолжает демонстрировать устойчивость и игнорировать наличие существенных рисков:
▪ Помимо роста количества заражений COVID-19, начала расти и смертность: среднее количество летальных исходов за 7 дней в США составило 599 человек, против 510 ранее. Прирост существенный, но, вероятно, не на столько, чтобы спровоцировать серьезную коррекцию, важно следить за дальнейшей динамикой.
▪ В ближайшее время на первый план выйдет сезон отчетности, основное внимание будет приковано к прогнозам менеджмента компаний на следующий квартал. V-образное восстановление подразумевало высокий темп отскока финансовых показателей компаний, но данные показывают замедление темпов открытия экономики в последние 2 недели вследствие вспышки COVID-19, что может негативно сказаться на прогнозах руководителей компаний.
▪ Также не стоит забывать о приближении выборов, что будет провоцировать все большую волатильность.
Неопределенность нарастает, но судя по бычьему рынку инвесторы верят во всемогущую ФРС, которая способна потушить любой пожар и пока это реально работает.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
⚠️ Другие важные отчеты следующей недели:
▪ Caterpillar #CAT - свежие данные по июньским продажам спецтехники. Напомним, розничные продажи снизились на 21% в апреле и 23% в мае.
▪ Barrick Gold #GOLD - производственный отчет за второй квартал (16 июля).
🟡 Второй по величине суд Европейского Союза вынесет решение 15 июля в связи с апелляцией Apple #AAPL и Ирландии против решения Европейского союза о выплате $16 млрд. Вероятно, что решение будет обжаловано, а победа Apple позволит другим транснациональным корпорациям вздохнуть с облегчением.
🟢 На 15 июля Nissan #NSANY запланировала мероприятие по продвижению электрического кроссовера Ariya - конкурент Tesla #TSLA Model Y, Ford #F Mustang Mach-E. Nissan рассчитывает стартовать продажи Ariya в следующем году.
⚠️ Все с нетерпением ждут публикации индекса грузоперевозок от CASS — показал снижение на 23.6% в мае и 15.1% в апреле. Публикация отчета может оказать влияние на котировки акций C.H. Robinson Worldwide #CHRW, Expeditors International #EXPD, FedEx #FDX, Forward Air #FWRD, Hub Group #HUBG, JB Hunt Transport #JBHT, Knight-Swift Transportation #KNX, ArcBest #ARCB, Landstar System #LSTR, Old Dominion Freight Line #ODFL, Schneider National #SNDR, UPS #UPS, Werner Enterprises #WERN и Heartland Express #HTLD. В банковском секторе нас ждут отчеты о списании средств и просроченных платежей от American Express #AXP, Bank of America #BAC, Citigroup #C, Capital One Financial #COF, Discover Financial Services #DFS, JPMorgan #JPM и Synchrony Financial #SYF. Ближе к концу недели ежемесячный отчет Ассоциации производителей бытовой техники может отразиться на Whirlpool #WHR, GE Appliances, Electrolux и Best Buy #BBY.
💡 Barron’s отмечает:
⚡️ Топ-пики:
▪ NextEra Energy Partners #NEP
▪ Sony #SNE
▪ Herc Holdings #HRI
▪ O'Reilly Automotive #ORLY
▪ Trane Technologies #TT
⚡️ В ритейле выделяют e-commerce:
▪ Nordstrom #JWN
▪ The RealReal #REAL
▪ Yeti #YETI
⚡️ Nokia #NOKIA представляет собой привлекательную инвестиционную возможность, на текущий момент стоит менее 1 годовой выручки (мультипликатор P/B) и около 17 годовых прибылей (P/E). Кроме того, администрация Трампа поддержит Nokia и Ericsson в конкуренции с Huawei.
💎 Рынок акций продолжает демонстрировать устойчивость и игнорировать наличие существенных рисков:
▪ Помимо роста количества заражений COVID-19, начала расти и смертность: среднее количество летальных исходов за 7 дней в США составило 599 человек, против 510 ранее. Прирост существенный, но, вероятно, не на столько, чтобы спровоцировать серьезную коррекцию, важно следить за дальнейшей динамикой.
▪ В ближайшее время на первый план выйдет сезон отчетности, основное внимание будет приковано к прогнозам менеджмента компаний на следующий квартал. V-образное восстановление подразумевало высокий темп отскока финансовых показателей компаний, но данные показывают замедление темпов открытия экономики в последние 2 недели вследствие вспышки COVID-19, что может негативно сказаться на прогнозах руководителей компаний.
▪ Также не стоит забывать о приближении выборов, что будет провоцировать все большую волатильность.
Неопределенность нарастает, но судя по бычьему рынку инвесторы верят во всемогущую ФРС, которая способна потушить любой пожар и пока это реально работает.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #EV #MS #TSLA
💡 Morgan Stanley обновляет список акций, которые могут стать бенефициарами быстрого развития индустрии электромобилей, увеличив его до 64 с первоначальных 48 компаний, опубликованных в начале года.
👉🏻 В то время как доля электромобилей на мировом авторынке остается на уровне 2–3%, за последнее время мы наблюдали много существенных изменений в отрасли.
👉🏻 Рыночная капитализация Tesla #TSLA превысила $450 млрд, и компания достигла прибыльности, производители оригинального автомобильного оборудования и компании из сектора электромобилей выходят на рынок все более быстрыми темпами, а их оценки приближаются к классическим автопроизводителям, несмотря на то, что многие из них не продали ни одного автомобиля, кроме того, аналитики отмечают, что добыча и производство карбида кремния набирает обороты.
👉🏻 Классические автопроизводители делают ставку на электромобили:
✅ General Motors #GM
✅ Li Auto #LI
✅ Nio #NIO
✅ Nissan #NSANY
👉🏻 В список Morgan Stanley из 64 компаний EV-сектора добавлены химические компании и компании по производству материалов:
✅ Axalta #AXTA
✅ L&F (Корея)
✅ PPG #PPG
✅ Ecopro (Корея)
✅ Ganfeng Lithium Co. #GNENY
✅ Umicore #UMICF
👉🏻 Горнодобывающие компании также пополнили список Morgan Stanley:
✅ SQM #SQM
✅ Orocobre #OROCF
✅ Vale #VALE
👉🏻 Кроме того, аналитики добавили в список новые акции компаний из электромобильной индустрии:
✅ Sunon #2421 (торгуется в Тайвани)
✅ NARI Tech (Китай)
✅ United Rentals #URI - может выиграть за счет инвестиций в инфраструктуру зарядных систем для электромобилей.
👉🏻 Компании, уже включенные в список MS, помимо Tesla:
✅ Aptiv #APTV
✅ Freeport-McMoran #FCX
✅ LG Chemical #LGCLF
✅ Analog Devices #ADI
✅ Cree #CREE
✅ NXP Semiconductors #NXPI
💎 Мы выделяем из списка выше акции PPG #PPG, Aptiv #APTV, Freeport-McMoran #FCX, Analog Devices #ADI, NXP Semiconductors #NXPI.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Morgan Stanley обновляет список акций, которые могут стать бенефициарами быстрого развития индустрии электромобилей, увеличив его до 64 с первоначальных 48 компаний, опубликованных в начале года.
👉🏻 В то время как доля электромобилей на мировом авторынке остается на уровне 2–3%, за последнее время мы наблюдали много существенных изменений в отрасли.
👉🏻 Рыночная капитализация Tesla #TSLA превысила $450 млрд, и компания достигла прибыльности, производители оригинального автомобильного оборудования и компании из сектора электромобилей выходят на рынок все более быстрыми темпами, а их оценки приближаются к классическим автопроизводителям, несмотря на то, что многие из них не продали ни одного автомобиля, кроме того, аналитики отмечают, что добыча и производство карбида кремния набирает обороты.
👉🏻 Классические автопроизводители делают ставку на электромобили:
✅ General Motors #GM
✅ Li Auto #LI
✅ Nio #NIO
✅ Nissan #NSANY
👉🏻 В список Morgan Stanley из 64 компаний EV-сектора добавлены химические компании и компании по производству материалов:
✅ Axalta #AXTA
✅ L&F (Корея)
✅ PPG #PPG
✅ Ecopro (Корея)
✅ Ganfeng Lithium Co. #GNENY
✅ Umicore #UMICF
👉🏻 Горнодобывающие компании также пополнили список Morgan Stanley:
✅ SQM #SQM
✅ Orocobre #OROCF
✅ Vale #VALE
👉🏻 Кроме того, аналитики добавили в список новые акции компаний из электромобильной индустрии:
✅ Sunon #2421 (торгуется в Тайвани)
✅ NARI Tech (Китай)
✅ United Rentals #URI - может выиграть за счет инвестиций в инфраструктуру зарядных систем для электромобилей.
👉🏻 Компании, уже включенные в список MS, помимо Tesla:
✅ Aptiv #APTV
✅ Freeport-McMoran #FCX
✅ LG Chemical #LGCLF
✅ Analog Devices #ADI
✅ Cree #CREE
✅ NXP Semiconductors #NXPI
💎 Мы выделяем из списка выше акции PPG #PPG, Aptiv #APTV, Freeport-McMoran #FCX, Analog Devices #ADI, NXP Semiconductors #NXPI.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #auto #Fitch
💡 Рейтинговое агентство Fitch ratings улучшило прогноз по перспективам автомобильного рынка в 2021 г. на фоне улучшения общих прогнозов по перспективам экономики. При этом, несмотря на улучшение, продажи останутся на ~8% ниже уровня 2019 г. и вернутся к нему не ранее 2022 г., несмотря на широкую доступность вакцины к середине следующего года.
👉🏻 Продажи легковых автомобилей в США, в свою очередь, вырастут на ~10% до 15.6 млн в следующем году в сравнении с прогнозом в 14.2 млн по итогам текущего года. Несмотря на это, большинство эмитентов автомобильной промышленности США, имеющих рейтинг Fitch, получили негативный прогноз, но с учетом общего улучшения макроэкономической среды в следующем годы, значительное число ухудшений прогнозов маловероятно, и Fitch может повысить рейтинги ряда компаний до стабильного уровня в течение года.
👉🏻 В свою очередь, даже в условиях восстановления спроса классическая автомобильная промышленность останется под давлением иных долгосрочных факторов, таких как ужесточение норм выбросов, особенно в ЕС и Китае, которое, в свою очередь, ускоряет переход на электромобили. Основными препятствиями этому переходу останутся стоимость и принятие потребителями. Но даже с учетом этого, в США прогнозируется 70%-ый рост продаж электромобилей в 2021 г.
👉🏻 По оценке Fitch, этот рост будет преимущественно обусловлен успехом Tesla #TSLA Model 3 – в 2018-2019 гг. на Model 3 приходилось 40% продаж всех электромобилей на американском рынке. При этом, Tesla Model Y и более 20 новых моделей электромобилей все же значительно снизят зависимость от Model 3. В целом, в 2021 г. на долю Tesla, по оценке Fitch, придется 54% продаж электромобилей в США в сравнении с 65% в этом году.
⚡️ Основные игроки рынка электрокаров:
✅ General Motors #GM
✅ Nissan #NSANY
✅ Nio #NIO
✅ Ford #F
✅ Tesla #TSLA
✅ Daimler #DAI
✅ BMW #BMW
✅ Renault #RNSDF
✅ Volvo #VOLAF
✅ Volkswagen #VOW
✅ Nikola #NKLA
⚡️ ETF на восстановление автомобильного рынка и технологию автономного вождения:
✅ iShares Transportation Average ETF #IYT
✅ First Trust NASDAQ Global Auto Index Fund #CARZ
✅ iShares Self-driving EV and Tech ETF #IDRV
💎 Рынок электрокаров занимает малую толику глобального авторынка, при этом масштабный переход очевиден во всех сегментах, как для личного, так и для коммерческого использования. Акции и ETF на электрокары - MUST HAVE любого долгосрочного портфеля.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Рейтинговое агентство Fitch ratings улучшило прогноз по перспективам автомобильного рынка в 2021 г. на фоне улучшения общих прогнозов по перспективам экономики. При этом, несмотря на улучшение, продажи останутся на ~8% ниже уровня 2019 г. и вернутся к нему не ранее 2022 г., несмотря на широкую доступность вакцины к середине следующего года.
👉🏻 Продажи легковых автомобилей в США, в свою очередь, вырастут на ~10% до 15.6 млн в следующем году в сравнении с прогнозом в 14.2 млн по итогам текущего года. Несмотря на это, большинство эмитентов автомобильной промышленности США, имеющих рейтинг Fitch, получили негативный прогноз, но с учетом общего улучшения макроэкономической среды в следующем годы, значительное число ухудшений прогнозов маловероятно, и Fitch может повысить рейтинги ряда компаний до стабильного уровня в течение года.
👉🏻 В свою очередь, даже в условиях восстановления спроса классическая автомобильная промышленность останется под давлением иных долгосрочных факторов, таких как ужесточение норм выбросов, особенно в ЕС и Китае, которое, в свою очередь, ускоряет переход на электромобили. Основными препятствиями этому переходу останутся стоимость и принятие потребителями. Но даже с учетом этого, в США прогнозируется 70%-ый рост продаж электромобилей в 2021 г.
👉🏻 По оценке Fitch, этот рост будет преимущественно обусловлен успехом Tesla #TSLA Model 3 – в 2018-2019 гг. на Model 3 приходилось 40% продаж всех электромобилей на американском рынке. При этом, Tesla Model Y и более 20 новых моделей электромобилей все же значительно снизят зависимость от Model 3. В целом, в 2021 г. на долю Tesla, по оценке Fitch, придется 54% продаж электромобилей в США в сравнении с 65% в этом году.
⚡️ Основные игроки рынка электрокаров:
✅ General Motors #GM
✅ Nissan #NSANY
✅ Nio #NIO
✅ Ford #F
✅ Tesla #TSLA
✅ Daimler #DAI
✅ BMW #BMW
✅ Renault #RNSDF
✅ Volvo #VOLAF
✅ Volkswagen #VOW
✅ Nikola #NKLA
⚡️ ETF на восстановление автомобильного рынка и технологию автономного вождения:
✅ iShares Transportation Average ETF #IYT
✅ First Trust NASDAQ Global Auto Index Fund #CARZ
✅ iShares Self-driving EV and Tech ETF #IDRV
💎 Рынок электрокаров занимает малую толику глобального авторынка, при этом масштабный переход очевиден во всех сегментах, как для личного, так и для коммерческого использования. Акции и ETF на электрокары - MUST HAVE любого долгосрочного портфеля.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Облигации Nissan - надежная долгосрочная идея
💡 Несмотря на ралли облигаций в ноябре, на рынке все еще можно найти интересные инвестиционные идеи. Предлагаем обратить внимание на бонды Nissan. В последние кварталы компания демонстрирует солидные темпы роста и улучшает рентабельность. Результаты укрепили наш позитивный взгляд. Текущая ситуация позволяет зафиксировать относительно высокую доходность в 6.7% в USD вплоть до 2030 года.
✅ Nissan #NSANY - японский производитель легковых и грузовых автомобилей, являющийся шестым крупнейшим в мире по объему продаж. Является членом альянса Renault-Nissan-Mitsubishi с 15% долей. Также владеет 34% компании самой Mitsubishi Motors, крупной долей в разработчике электрокаров Ampere, а также оперирует через СП с китайской Dongfeng.
Nissan обладает хорошей географической диверсификацией: крупнейшим рынком для компании являются США (39% от объема поставок), за ним следуют Китай (22%), Япония (14%) и Европа (10%).
Отчетность
Последние финансовые показатели за первое полугодие (закончилось 30 сентября) показали значительное улучшение по сравнению с предыдущим годом. Выручка выросла на 30% г/г до $41.6 млрд, операционная прибыль - на 115% до $2.3 млрд, а чистая прибыль - почти в три раза до $2.02 млрд. Операционная рентабельность расширилась на 220 б.п. до 5.6%.
Число поставленных авто увеличилось на 3.3% до 883 тыс. Активный рост наблюдался во всех регионах присутствия за исключением Китая. Поставки без учета КНР выросли на 23%. Свободный денежный поток (FCF) стал положительным, достигнув $1.32 млрд, против оттока на уровне $668.6 млн годом ранее. Объем кэша и эквивалентов на балансе достиг $23.88 млрд.
На фоне сильных результатов менеджмент повысил прогноз на весь финансовый год. Ожидает роста выручки на 13% до $88.68 млрд, а операционной прибыли - на 64% до $4.23 млрд, что предполагает расширение рентабельности на 120 б.п. до 4.8%.
Взгляд на перспективы
Nissan отставала от аналогов в последние годы из-за COVID-19, нарушения цепей поставок и регуляторных проблем в Китае. Тем не менее сейчас наблюдается ускоренная нормализация на фоне улучшения рыночной конъюнктуры, а также проведения стратегии руководства «Nissan NEXT».
Инициатива была запущена в 2020 году, чтобы обеспечить устойчивый рост и рентабельность корпорации за счет фокуса на сильные стороны бизнеса, а также наиболее конкурентоспособные модели - автомобили сегментов C и D, EV и спорткары. Помимо этого, план предполагает меры по улучшению среднего возраста портфеля, сокращение издержек и оптимизацию производства.
В рамках «Nissan NEXT» компания рассчитывает выпустить 19 электромобилей до 2030 года. Этому должны способствовать преимущества объединения с другими производителями, а также совместное с Renault предприятие Ampere.
Мы ожидаем, что Nissan сохранит консервативную политику распределения капитала, которая будет направлена на поддержание роста и укрепление баланса. Дальнейшее улучшение рентабельности и увеличение доли EV в выручке должны способствовать повышению рейтингов. Сейчас Moody’s оценивает Nissan на уровне Baa3 (IG), а S&P дает оценку в BB+ (HY).
Ранее Moody’s заявило, что рассмотрит возможность повышения рейтинга, если операционная рентабельность превысит 5% и FCF останется положительным. S&P, в свою очередь, пересмотрит оценку при растущих выручке и FCF, а также марже по EBITDA выше 6% (у компании уже 7.5%). Считаем, что повышение рейтинга и прогнозов может произойти уже в ближайших кварталах.
💎 Сохраняем положительный взгляд на Nissan, учитывая успешную реализацию плана «Nissan NEXT», а также улучшающиеся макроэкономические перспективы. Считаем, что доходности по облигациям компании не будут оставаться такими высокими продолжительное время, и сейчас стоит пользоваться моментом для формирования позиций.
🎙 Если Вы заинтересовались покупкой бондов и сумма Вашего капитала свыше $1м - свяжитесь с нами. Заполните форму обратной связи или запишитесь на бесплатный Zoom звонок по ссылке.
#инвестиционная_идея #облигации #Япония #товары_вторичной_необходимости #NSANY
@aabeta
💡 Несмотря на ралли облигаций в ноябре, на рынке все еще можно найти интересные инвестиционные идеи. Предлагаем обратить внимание на бонды Nissan. В последние кварталы компания демонстрирует солидные темпы роста и улучшает рентабельность. Результаты укрепили наш позитивный взгляд. Текущая ситуация позволяет зафиксировать относительно высокую доходность в 6.7% в USD вплоть до 2030 года.
✅ Nissan #NSANY - японский производитель легковых и грузовых автомобилей, являющийся шестым крупнейшим в мире по объему продаж. Является членом альянса Renault-Nissan-Mitsubishi с 15% долей. Также владеет 34% компании самой Mitsubishi Motors, крупной долей в разработчике электрокаров Ampere, а также оперирует через СП с китайской Dongfeng.
Nissan обладает хорошей географической диверсификацией: крупнейшим рынком для компании являются США (39% от объема поставок), за ним следуют Китай (22%), Япония (14%) и Европа (10%).
Отчетность
Последние финансовые показатели за первое полугодие (закончилось 30 сентября) показали значительное улучшение по сравнению с предыдущим годом. Выручка выросла на 30% г/г до $41.6 млрд, операционная прибыль - на 115% до $2.3 млрд, а чистая прибыль - почти в три раза до $2.02 млрд. Операционная рентабельность расширилась на 220 б.п. до 5.6%.
Число поставленных авто увеличилось на 3.3% до 883 тыс. Активный рост наблюдался во всех регионах присутствия за исключением Китая. Поставки без учета КНР выросли на 23%. Свободный денежный поток (FCF) стал положительным, достигнув $1.32 млрд, против оттока на уровне $668.6 млн годом ранее. Объем кэша и эквивалентов на балансе достиг $23.88 млрд.
На фоне сильных результатов менеджмент повысил прогноз на весь финансовый год. Ожидает роста выручки на 13% до $88.68 млрд, а операционной прибыли - на 64% до $4.23 млрд, что предполагает расширение рентабельности на 120 б.п. до 4.8%.
Взгляд на перспективы
Nissan отставала от аналогов в последние годы из-за COVID-19, нарушения цепей поставок и регуляторных проблем в Китае. Тем не менее сейчас наблюдается ускоренная нормализация на фоне улучшения рыночной конъюнктуры, а также проведения стратегии руководства «Nissan NEXT».
Инициатива была запущена в 2020 году, чтобы обеспечить устойчивый рост и рентабельность корпорации за счет фокуса на сильные стороны бизнеса, а также наиболее конкурентоспособные модели - автомобили сегментов C и D, EV и спорткары. Помимо этого, план предполагает меры по улучшению среднего возраста портфеля, сокращение издержек и оптимизацию производства.
В рамках «Nissan NEXT» компания рассчитывает выпустить 19 электромобилей до 2030 года. Этому должны способствовать преимущества объединения с другими производителями, а также совместное с Renault предприятие Ampere.
Мы ожидаем, что Nissan сохранит консервативную политику распределения капитала, которая будет направлена на поддержание роста и укрепление баланса. Дальнейшее улучшение рентабельности и увеличение доли EV в выручке должны способствовать повышению рейтингов. Сейчас Moody’s оценивает Nissan на уровне Baa3 (IG), а S&P дает оценку в BB+ (HY).
Ранее Moody’s заявило, что рассмотрит возможность повышения рейтинга, если операционная рентабельность превысит 5% и FCF останется положительным. S&P, в свою очередь, пересмотрит оценку при растущих выручке и FCF, а также марже по EBITDA выше 6% (у компании уже 7.5%). Считаем, что повышение рейтинга и прогнозов может произойти уже в ближайших кварталах.
💎 Сохраняем положительный взгляд на Nissan, учитывая успешную реализацию плана «Nissan NEXT», а также улучшающиеся макроэкономические перспективы. Считаем, что доходности по облигациям компании не будут оставаться такими высокими продолжительное время, и сейчас стоит пользоваться моментом для формирования позиций.
🎙 Если Вы заинтересовались покупкой бондов и сумма Вашего капитала свыше $1м - свяжитесь с нами. Заполните форму обратной связи или запишитесь на бесплатный Zoom звонок по ссылке.
#инвестиционная_идея #облигации #Япония #товары_вторичной_необходимости #NSANY
@aabeta
Основные посты за прошедшую неделю:
• Подборка лучших иностранных компаний для вашего watchlist'a
Видео Abeta на YouTube:
• Индекс опережающих индикаторов LEI - почему рецессия никак не наступает?
• Разбор рынка облигаций. Причины экстремального движения доходностей казначейских облигаций
Аналитика:
• Uber #UBER включен в S&P 500 - как это повлияет на динамику акций?
• Взгляд крупнейших банков Уолл-Стрит на рынок акций в 2024 году
• Стоит ли перекладываться из активов денежного рынка в облигации?
• Что произойдет с акциями, когда ФРС снизит ставку?
• Лучшие акции на китайском рынке от Morgan Stanley
Инвестиционные идеи:
• General Motors #GM - обновление с мероприятия для инвесторов
• Облигации Nissan #NSANY - надежная долгосрочная идея
• Покупка акций Mercedes-Benz #MBG на коррекции
• Infineon #IFX - чипмейкер с уникальным позиционированием
• DoorDash #DASH - ставка на стремительное развитие рынка доставки
#навигатор
@aabeta
• Подборка лучших иностранных компаний для вашего watchlist'a
Видео Abeta на YouTube:
• Индекс опережающих индикаторов LEI - почему рецессия никак не наступает?
• Разбор рынка облигаций. Причины экстремального движения доходностей казначейских облигаций
Аналитика:
• Uber #UBER включен в S&P 500 - как это повлияет на динамику акций?
• Взгляд крупнейших банков Уолл-Стрит на рынок акций в 2024 году
• Стоит ли перекладываться из активов денежного рынка в облигации?
• Что произойдет с акциями, когда ФРС снизит ставку?
• Лучшие акции на китайском рынке от Morgan Stanley
Инвестиционные идеи:
• General Motors #GM - обновление с мероприятия для инвесторов
• Облигации Nissan #NSANY - надежная долгосрочная идея
• Покупка акций Mercedes-Benz #MBG на коррекции
• Infineon #IFX - чипмейкер с уникальным позиционированием
• DoorDash #DASH - ставка на стремительное развитие рынка доставки
#навигатор
@aabeta