Утренний обзор - 30.09.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.06% (3656 п.)
📈 Nasdaq: +0.10% (11240 п.)
📉 Dow Jones: -0.09% (29256 п.)
🌕 Золото: +0.32% ($1666)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.09% ($88.34)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.42% (3.774%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 2.11%, Dow Jones - на 1.54%, а Nasdaq - на 2.84%. Рынок акций не смог развить восходящий импульс предыдущей сессии и перешел к падению. Инвесторы продолжают взвешивать опасения по поводу будущих решений ФРС о повышении процентных ставок и их влияния на рынок и экономику. Тем не менее S&P 500 все еще торгуется на уровне поддержки от июньских минимумов, что позволяет рассчитывать на потенциальный отскок. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Среди крупнейших компаний Apple #AAPL возглавила падение в четверг, снизившись на 4.9%. Компания сталкивается со снижением потребительского спроса на свои новые устройства и в частности на iPhone 14. В связи с этим, вчера Bank of America понизил целевую цену для акций технологического гиганта.
Основные индексы находятся на пути к тому, чтобы закончить сентябрь, который является исторически слабым месяцем для рынка, резко в минусе. S&P 500 за этот месяц снизился уже на 7.9%, Dow Jones - на 7.2%, а Nasdaq - на 9.1%.
💎 «Рынки волатильны, однако этого и хочет ФРС: ужесточить финансовые условия. Они считают, что это поможет снизить инфляцию до целевого уровня. Центральный банк использует передаточный механизм рынка, чтобы добиться этого», - считает Джейми Кокс, управляющий партнер Harris Financial Group.
На постмаркете акции Nike #NKE рухнули почти на 10% после публикации отчетности за 1-й квартал 2023 финансового года. Хотя производитель одежды превысил ожидания по выручке, прибыль на акцию и рентабельность не дотянули до консенсус-прогнозов. Nike заявила, что сталкивается с проблемами в цепях поставок и переполненностью запасов.
Публикация экономических данных сегодня:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (август)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.06% (3656 п.)
📈 Nasdaq: +0.10% (11240 п.)
📉 Dow Jones: -0.09% (29256 п.)
🌕 Золото: +0.32% ($1666)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.09% ($88.34)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.42% (3.774%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 2.11%, Dow Jones - на 1.54%, а Nasdaq - на 2.84%. Рынок акций не смог развить восходящий импульс предыдущей сессии и перешел к падению. Инвесторы продолжают взвешивать опасения по поводу будущих решений ФРС о повышении процентных ставок и их влияния на рынок и экономику. Тем не менее S&P 500 все еще торгуется на уровне поддержки от июньских минимумов, что позволяет рассчитывать на потенциальный отскок. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Среди крупнейших компаний Apple #AAPL возглавила падение в четверг, снизившись на 4.9%. Компания сталкивается со снижением потребительского спроса на свои новые устройства и в частности на iPhone 14. В связи с этим, вчера Bank of America понизил целевую цену для акций технологического гиганта.
Основные индексы находятся на пути к тому, чтобы закончить сентябрь, который является исторически слабым месяцем для рынка, резко в минусе. S&P 500 за этот месяц снизился уже на 7.9%, Dow Jones - на 7.2%, а Nasdaq - на 9.1%.
💎 «Рынки волатильны, однако этого и хочет ФРС: ужесточить финансовые условия. Они считают, что это поможет снизить инфляцию до целевого уровня. Центральный банк использует передаточный механизм рынка, чтобы добиться этого», - считает Джейми Кокс, управляющий партнер Harris Financial Group.
На постмаркете акции Nike #NKE рухнули почти на 10% после публикации отчетности за 1-й квартал 2023 финансового года. Хотя производитель одежды превысил ожидания по выручке, прибыль на акцию и рентабельность не дотянули до консенсус-прогнозов. Nike заявила, что сталкивается с проблемами в цепях поставок и переполненностью запасов.
Публикация экономических данных сегодня:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (август)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Важные события предстоящей недели - 19.12.2022
⚠️ Макроэкономические данные:
20 декабря:
• Число выданных разрешений на строительство (ноябрь)
21 декабря:
• Индекс доверия потребителей США от CB (декабрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (ноябрь)
22 декабря:
• ВВП США (3-й квартал)
23 декабря:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (ноябрь)
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (ноябрь)
• Продажи нового жилья (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
20 декабря - Nike #NKE, General Mills #GIS, FedEx #FDX
21 декабря - Micron #MU
Превью отчетности Nike:
Citigroup считает, что компания превысит прогнозы по результатам благодаря проведению успешных распродаж и снижению запасов продукции на складах. Также отмечается, что Nike может дать позитивные прогнозы на фоне смягчения коронавирусных ограничений в Китае. В своем прогнозе Morgan Stanley ожидает уверенного роста прибыли на акцию на фоне увеличения спроса на продукцию и более низким административным расходам. Аналитики также утверждают, что результаты Nike в Европе за прошедший квартал и новый прогноз по валовой марже могут оказаться лучше, чем ожидает рынок.
Топ-пики на 2023 год:
Инвестбанки продолжают отбирать акции, которые, по их мнению, покажут опережающую динамику в следующем году. Bank of America отметил Honeywell International #HON, Emerson Electric #EMR и General Electric #GE в качестве фаворитов в промышленном секторе и выделил Driven Brands #DRVN, Five Below #FIVE и Tractor Supply #TSCO как лучших в потребительском секторе. Fortive #FTV является топ-пиком в многоотраслевом охвате.
William Blair заявил, что спрос на услуги компаний из индустрий кибербезопасности, облака и рекламы в Интернете будет сохраняться даже в условиях рецессии. На этом фоне банк рекомендует Alphabet #GOOG, Workday #WDAY и CrowdStrike #CRWD. Среди топ-пиков Bernstein в технологическом секторе: Qualcomm #QCOM, AMD #AMD, Nvidia #NVDA и Broadcom #AVGO
JPMorgan выделил нефтесервисные компании Halliburton #HAL, NexTier #NEX и Tenaris #TS, которые станут бенефициарами увеличения глобальных расходов на разведку и добычу энергоресурсов. Что касается автомобильного сектора, Morgan Stanley сохраняет «бычий» прогноз на 2023 год по Tesla #TSLA, Rivian #RIVN, Freyr #FREY, Ferrari #RACE, Ford #F, American Axle #AXL и Magna #MGA.
Credit Suisse считает, что банковский сектор в 2023 году покажет высокую устойчивость. Своими фаворитами CS называет Bank of America #BAC, USB #USB и PNC Financial #PNC. Аналитики также выделили несколько акций с чрезмерно консервативными консенсус-прогнозами. Среди них: Microsoft #MSFT, Discover Financial #DFS и Motorola #MSI.
Корпоративные события:
23 декабря акционеры Mullen Automotive #MULN проголосуют за дополнительное размещение акций. В этот же день FDA даст комментарии по поводу 2-й фазы клинических испытаний препарата Toripalimab от Coherus BioSciences #CHRS.
💡 Barron’s провел обзор на перспективы широкого рынка на 2023 год. Коррекция может продолжиться, если жесткая политика ФРС приведет экономику к рецессии. Позитивный момент заключается в том, что замедление темпов роста может снизить инфляцию, и это позволит ФРС начать смягчать политику. На этом фоне в Barron’s ожидают мощное ралли во втором полугодии.
💎 Прошедшая неделя была ожидаемо волатильной, жесткость регулятора относительно будущей денежно-кредитной политики привела к коррекции основных индексов. Мы считаем, что давление на фондовый рынок в ближайшие недели продолжится и пока не спешим подбирать подешевевшие активы - сохраняем защитное позиционирование. На текущей неделе интересно будет посмотреть на результаты Nike и Fedex. Nike предоставит возможность оценить относительное «здоровье» потребителей и экономики Китая, Fedex - традиционный барометр состояния дел в мировой экономике.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
⚠️ Макроэкономические данные:
20 декабря:
• Число выданных разрешений на строительство (ноябрь)
21 декабря:
• Индекс доверия потребителей США от CB (декабрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (ноябрь)
22 декабря:
• ВВП США (3-й квартал)
23 декабря:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (ноябрь)
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (ноябрь)
• Продажи нового жилья (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
20 декабря - Nike #NKE, General Mills #GIS, FedEx #FDX
21 декабря - Micron #MU
Превью отчетности Nike:
Citigroup считает, что компания превысит прогнозы по результатам благодаря проведению успешных распродаж и снижению запасов продукции на складах. Также отмечается, что Nike может дать позитивные прогнозы на фоне смягчения коронавирусных ограничений в Китае. В своем прогнозе Morgan Stanley ожидает уверенного роста прибыли на акцию на фоне увеличения спроса на продукцию и более низким административным расходам. Аналитики также утверждают, что результаты Nike в Европе за прошедший квартал и новый прогноз по валовой марже могут оказаться лучше, чем ожидает рынок.
Топ-пики на 2023 год:
Инвестбанки продолжают отбирать акции, которые, по их мнению, покажут опережающую динамику в следующем году. Bank of America отметил Honeywell International #HON, Emerson Electric #EMR и General Electric #GE в качестве фаворитов в промышленном секторе и выделил Driven Brands #DRVN, Five Below #FIVE и Tractor Supply #TSCO как лучших в потребительском секторе. Fortive #FTV является топ-пиком в многоотраслевом охвате.
William Blair заявил, что спрос на услуги компаний из индустрий кибербезопасности, облака и рекламы в Интернете будет сохраняться даже в условиях рецессии. На этом фоне банк рекомендует Alphabet #GOOG, Workday #WDAY и CrowdStrike #CRWD. Среди топ-пиков Bernstein в технологическом секторе: Qualcomm #QCOM, AMD #AMD, Nvidia #NVDA и Broadcom #AVGO
JPMorgan выделил нефтесервисные компании Halliburton #HAL, NexTier #NEX и Tenaris #TS, которые станут бенефициарами увеличения глобальных расходов на разведку и добычу энергоресурсов. Что касается автомобильного сектора, Morgan Stanley сохраняет «бычий» прогноз на 2023 год по Tesla #TSLA, Rivian #RIVN, Freyr #FREY, Ferrari #RACE, Ford #F, American Axle #AXL и Magna #MGA.
Credit Suisse считает, что банковский сектор в 2023 году покажет высокую устойчивость. Своими фаворитами CS называет Bank of America #BAC, USB #USB и PNC Financial #PNC. Аналитики также выделили несколько акций с чрезмерно консервативными консенсус-прогнозами. Среди них: Microsoft #MSFT, Discover Financial #DFS и Motorola #MSI.
Корпоративные события:
23 декабря акционеры Mullen Automotive #MULN проголосуют за дополнительное размещение акций. В этот же день FDA даст комментарии по поводу 2-й фазы клинических испытаний препарата Toripalimab от Coherus BioSciences #CHRS.
💡 Barron’s провел обзор на перспективы широкого рынка на 2023 год. Коррекция может продолжиться, если жесткая политика ФРС приведет экономику к рецессии. Позитивный момент заключается в том, что замедление темпов роста может снизить инфляцию, и это позволит ФРС начать смягчать политику. На этом фоне в Barron’s ожидают мощное ралли во втором полугодии.
💎 Прошедшая неделя была ожидаемо волатильной, жесткость регулятора относительно будущей денежно-кредитной политики привела к коррекции основных индексов. Мы считаем, что давление на фондовый рынок в ближайшие недели продолжится и пока не спешим подбирать подешевевшие активы - сохраняем защитное позиционирование. На текущей неделе интересно будет посмотреть на результаты Nike и Fedex. Nike предоставит возможность оценить относительное «здоровье» потребителей и экономики Китая, Fedex - традиционный барометр состояния дел в мировой экономике.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
Утренний обзор - 21.12.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.44% (3866 п.)
📈 Nasdaq: +0.42% (11222 п.)
📈 Dow Jones: +0.53% (33227 п.)
🌕 Золото: -0.18% ($1814)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.58% ($80.17)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.60% (3.710%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день с умеренным ростом: S&P 500 вырос на 0.10%, Dow Jones - на 0.28%, а Nasdaq - на 0.01%. Рынок акций продолжает консолидироваться на фоне роста доходностей казначейских облигаций. Инвесторы вчера также оценивали макростатистику и отчетности Nike #NKE и Fedex #FDX. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Число выданных разрешений на строительство за ноябрь снизилось на 11.2% м/м до 1.342 млн, что оказалось хуже прогнозов на уровне 1.485 млн. На рынке недвижимости продолжается спад на фоне высокой инфляции и подъема процентных ставок. В то же время, более существенное замедление рынка жилья может дать ФРС повод для проведения менее агрессивного ужесточения политики.
Акции Nike #NKE на постмаркете выросли почти на 13% после выхода отчетности. Производитель спортивной одежды существенно превысил ожидания по выручке и прибыли на акцию на фоне роста продаж как в физических, так и в интернет-магазинах. Nike также дала позитивный прогноз на весь финансовый год по выручке и заявила, что ожидает дальнейшего сокращения запасов.
Бумаги FedEx #FDX подорожали на 5% после выхода квартальных результатов. Благодаря агрессивным мерам по сокращению расходов логистическая компания превысила ожидания по прибыли на акцию. В то же время выручка снизилась и не дотянула до консенсус-прогнозов.
💎 «Наши команды уделяют особое внимание быстрому внедрению мер по снижению затрат для повышения рентабельности. В преддверии второй половины финансового года мы ускоряем процесс сокращения расходов для компенсации продолжающегося снижения глобальных объемов перевозок», - заявил Майк Ленц, финансовый директор FedEx.
Несмотря на текущую коррекцию на рынке акций, Райан Детрик, главный рыночный стратег Carson Group, считает, что инвесторам все еще стоит рассчитывать на ралли Санта-Клауса, которое проходит в последние пять дней года и первые два дня нового года. Согласно историческим данным рынок растет в 80% случаев в эти семь дней, а средняя доходность составляет 1.33%.
💎 «Ни одна неделя в году не обладает более высокими шансами на рост. Все может случиться, особенно учитывая текущую слабость и перепроданность. Мы по-прежнему считаем, что есть шанс на ралли Санта-Клауса, которое может начаться уже в эту пятницу», - отметил Детрик.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс доверия потребителей США от CB (декабрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (ноябрь)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
· бот-аналитик · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.44% (3866 п.)
📈 Nasdaq: +0.42% (11222 п.)
📈 Dow Jones: +0.53% (33227 п.)
🌕 Золото: -0.18% ($1814)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.58% ($80.17)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.60% (3.710%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день с умеренным ростом: S&P 500 вырос на 0.10%, Dow Jones - на 0.28%, а Nasdaq - на 0.01%. Рынок акций продолжает консолидироваться на фоне роста доходностей казначейских облигаций. Инвесторы вчера также оценивали макростатистику и отчетности Nike #NKE и Fedex #FDX. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Число выданных разрешений на строительство за ноябрь снизилось на 11.2% м/м до 1.342 млн, что оказалось хуже прогнозов на уровне 1.485 млн. На рынке недвижимости продолжается спад на фоне высокой инфляции и подъема процентных ставок. В то же время, более существенное замедление рынка жилья может дать ФРС повод для проведения менее агрессивного ужесточения политики.
Акции Nike #NKE на постмаркете выросли почти на 13% после выхода отчетности. Производитель спортивной одежды существенно превысил ожидания по выручке и прибыли на акцию на фоне роста продаж как в физических, так и в интернет-магазинах. Nike также дала позитивный прогноз на весь финансовый год по выручке и заявила, что ожидает дальнейшего сокращения запасов.
Бумаги FedEx #FDX подорожали на 5% после выхода квартальных результатов. Благодаря агрессивным мерам по сокращению расходов логистическая компания превысила ожидания по прибыли на акцию. В то же время выручка снизилась и не дотянула до консенсус-прогнозов.
💎 «Наши команды уделяют особое внимание быстрому внедрению мер по снижению затрат для повышения рентабельности. В преддверии второй половины финансового года мы ускоряем процесс сокращения расходов для компенсации продолжающегося снижения глобальных объемов перевозок», - заявил Майк Ленц, финансовый директор FedEx.
Несмотря на текущую коррекцию на рынке акций, Райан Детрик, главный рыночный стратег Carson Group, считает, что инвесторам все еще стоит рассчитывать на ралли Санта-Клауса, которое проходит в последние пять дней года и первые два дня нового года. Согласно историческим данным рынок растет в 80% случаев в эти семь дней, а средняя доходность составляет 1.33%.
💎 «Ни одна неделя в году не обладает более высокими шансами на рост. Все может случиться, особенно учитывая текущую слабость и перепроданность. Мы по-прежнему считаем, что есть шанс на ралли Санта-Клауса, которое может начаться уже в эту пятницу», - отметил Детрик.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс доверия потребителей США от CB (декабрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (ноябрь)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
· бот-аналитик · сайт · курс
Новости премаркета США - 21.12.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.64% (3874 п.)
📈 Nasdaq: +0.45% (11227 п.)
📈 Dow Jones: +0.83% (33328 п.)
🌕 Золото: -0.08% ($1816)
⚫️ Нефть марки Brent: +2.46% ($81.68)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.95% (3.649%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Рынок акций растет на фоне падения доходностей трежерис. Также положительное влияние на настроения инвесторов оказала сильная отчетность Nike #NKE, которая сбавила опасения относительно чрезмерного падения потребительского спроса в экономике. Сегодня инвесторы обратят особое внимание на публикацию декабрьского индекса потребительской уверенности от CB, а также на отчетность чипмейкера Micron #MU. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🟡 Выделение правительством Германии €34.5 млрд для рекапитализации энергетической компании Uniper #UN01 было одобрено ЕК. За счет данных средств наличный капитал компании будет немедленно пополнен на €8 млрд, уставной - на €26.5 млрд.
🟡 Еврокомиссия начала углубленную проверку сделки по покупке американским чипмейкером Broadcom #AVGO разработчика технологий в сфере облачной инфраструктуры VMware #VMW. Ранее в ЕК заявляли, что сделка может ограничить конкуренцию. Срок проведения углубленной проверки истекает 11 марта 2023 года.
🟢 Нефтяная госкомпания ОАЭ Abu Dhabi National Oil (ADNOC) приобретет у Mubadala 24.9% акций австрийской OMV #OMV. Финансовые детали сделки не разглашаются.
🟡 Стало известно, что инвестор-активист Land & Buildings Investment Management владеет 3% акций оператора парков развлечений Six Flags #SIX. Инвестор призывает компанию продать или выделить свою недвижимость в отдельную структуру.
🟡 De Beers сократила продажи алмазов в десятом бизнес-цикле текущего года (с 5 декабря по 20 декабря) на 9.7% по сравнению с предшествовавшим циклом - до $410 млн, но на 22% выше показателя годичной давности.
🔴 Бюро по защите прав потребителей в финансовой сфере США (CFPB) оштрафовало банк Wells Fargo #WFC на $3.7 млрд за многочисленные нарушения, допущенные в расчетах процентных платежей при выдаче различных кредитов.
💎 Рынок акций консолидируется, волатильность снижается, как и ликвидность в преддверии рождественских и новогодних праздников. Из интересных событий, стоит отметить решение банка Японии увеличить предельный уровень доходности государственных облигаций. Учитывая, что на сегодняшний день японские инвесторы держат в иностранных активах более $3 трлн (около 50% в американских инструментах), рост доходности на локальном рынке вполне может спровоцировать частичную продажу этих позиций и возврат капитала в японские ценные бумаги. Соответственно, решение ЦБ Японии подкрепляет нашу позицию, что доходности американских казначейских облигаций вполне могут уйти ощутимо выше со всеми вытекающими последствиями для рынка акций.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.64% (3874 п.)
📈 Nasdaq: +0.45% (11227 п.)
📈 Dow Jones: +0.83% (33328 п.)
🌕 Золото: -0.08% ($1816)
⚫️ Нефть марки Brent: +2.46% ($81.68)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.95% (3.649%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Рынок акций растет на фоне падения доходностей трежерис. Также положительное влияние на настроения инвесторов оказала сильная отчетность Nike #NKE, которая сбавила опасения относительно чрезмерного падения потребительского спроса в экономике. Сегодня инвесторы обратят особое внимание на публикацию декабрьского индекса потребительской уверенности от CB, а также на отчетность чипмейкера Micron #MU. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🟡 Выделение правительством Германии €34.5 млрд для рекапитализации энергетической компании Uniper #UN01 было одобрено ЕК. За счет данных средств наличный капитал компании будет немедленно пополнен на €8 млрд, уставной - на €26.5 млрд.
🟡 Еврокомиссия начала углубленную проверку сделки по покупке американским чипмейкером Broadcom #AVGO разработчика технологий в сфере облачной инфраструктуры VMware #VMW. Ранее в ЕК заявляли, что сделка может ограничить конкуренцию. Срок проведения углубленной проверки истекает 11 марта 2023 года.
🟢 Нефтяная госкомпания ОАЭ Abu Dhabi National Oil (ADNOC) приобретет у Mubadala 24.9% акций австрийской OMV #OMV. Финансовые детали сделки не разглашаются.
🟡 Стало известно, что инвестор-активист Land & Buildings Investment Management владеет 3% акций оператора парков развлечений Six Flags #SIX. Инвестор призывает компанию продать или выделить свою недвижимость в отдельную структуру.
🟡 De Beers сократила продажи алмазов в десятом бизнес-цикле текущего года (с 5 декабря по 20 декабря) на 9.7% по сравнению с предшествовавшим циклом - до $410 млн, но на 22% выше показателя годичной давности.
🔴 Бюро по защите прав потребителей в финансовой сфере США (CFPB) оштрафовало банк Wells Fargo #WFC на $3.7 млрд за многочисленные нарушения, допущенные в расчетах процентных платежей при выдаче различных кредитов.
💎 Рынок акций консолидируется, волатильность снижается, как и ликвидность в преддверии рождественских и новогодних праздников. Из интересных событий, стоит отметить решение банка Японии увеличить предельный уровень доходности государственных облигаций. Учитывая, что на сегодняшний день японские инвесторы держат в иностранных активах более $3 трлн (около 50% в американских инструментах), рост доходности на локальном рынке вполне может спровоцировать частичную продажу этих позиций и возврат капитала в японские ценные бумаги. Соответственно, решение ЦБ Японии подкрепляет нашу позицию, что доходности американских казначейских облигаций вполне могут уйти ощутимо выше со всеми вытекающими последствиями для рынка акций.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · курс
Утренний обзор - 22.12.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.29% (3917 п.)
📈 Nasdaq: +0.31% (11369 п.)
📈 Dow Jones: +0.23% (33647 п.)
🌕 Золото: +0.33% ($1819)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.39% ($82.54)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.27% (3.654%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день с уверенным ростом: S&P 500 вырос на 1.49%, Dow Jones - на 1.60%, а Nasdaq - на 1.54%. Все 11 секторов S&P 500 закончили день в плюсе, причем в лидерах роста оказались акции нефтегазовых компаний. Отчетности Nike #NKE и FedEx #FDX дали инвесторам сигнал, что корпоративные прибыли находятся на достойном уровне, несмотря на опасения по поводу экономического спада. Помимо этого, поддержку рынку оказали позитивные данные по потребительским настроениям за декабрь. Фондовый рынок Азии демонстрирует положительную динамику.
Индекс доверия потребителей от CB в декабре вырос на 6.9 п. до 108.3 п, что существенно лучше ожиданий экономистов на уровне 101 п. Индекс вырос до самого высокого значения за последние восемь месяцев на фоне замедления темпов роста инфляции, падения цен на бензин и все еще устойчивого рынка труда.
💎 «Потребители более уверены, чем в летние месяцы, однако они по-прежнему проявляют больше осторожности, чем в 2021 году. Перспективы потребительского доверия в 2023 году будут зависеть от способности ФРС обеспечить мягкую посадку, что является непростой задачей», - сказал Сэм Буллард, старший экономист Wells Fargo.
Вчера также были опубликованы данные по продажам на вторичном рынке жилья за ноябрь. Количество сделок снизилось на 7.7% м/м до 4.09 млн, что хуже ожиданий аналитиков на уровне 4.2 млн. На рынке недвижимости продолжается спад из-за стремительного роста процентных ставок.
💎 «Высокие ставки делают покупку дорогостоящей для потенциальных новых домовладельцев. Нам потребуется увидеть более существенное падение ипотечных ставок для того, чтобы продажи начали восстанавливаться в 2023 году», - заявил Роберт Фрик, корпоративный экономист Navy Federal Credit Union.
Между тем, по словам Лиз Сондерс, главного инвестиционного стратега Charles Schwab, вчерашнему ралли на рынке также способствовала перепроданность индексов.
💎 «Я думаю, что рынок находился в очередной коррекционной фазе и, по некоторым техническим показателям, стал несколько перепроданным. В дело вступили покупатели», - отметила Сондерс.
На постмаркете акции Micron #MU снизились на 1.82% после публикации отчетности. Поставщик полупроводников не оправдал ожиданий инвесторов как по прибыли, так и по выручке из-за спада на рынке чипов памяти. Помимо этого, Micron дала слабый прогноз на текущий квартал и заявила, что сократит штат сотрудников на 10%.
Публикация экономических данных сегодня:
• ВВП США (3-й квартал)
• Число первичных заявок на пособия по безработице
#обзор #рынок #утро
· бот-аналитик · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.29% (3917 п.)
📈 Nasdaq: +0.31% (11369 п.)
📈 Dow Jones: +0.23% (33647 п.)
🌕 Золото: +0.33% ($1819)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.39% ($82.54)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.27% (3.654%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день с уверенным ростом: S&P 500 вырос на 1.49%, Dow Jones - на 1.60%, а Nasdaq - на 1.54%. Все 11 секторов S&P 500 закончили день в плюсе, причем в лидерах роста оказались акции нефтегазовых компаний. Отчетности Nike #NKE и FedEx #FDX дали инвесторам сигнал, что корпоративные прибыли находятся на достойном уровне, несмотря на опасения по поводу экономического спада. Помимо этого, поддержку рынку оказали позитивные данные по потребительским настроениям за декабрь. Фондовый рынок Азии демонстрирует положительную динамику.
Индекс доверия потребителей от CB в декабре вырос на 6.9 п. до 108.3 п, что существенно лучше ожиданий экономистов на уровне 101 п. Индекс вырос до самого высокого значения за последние восемь месяцев на фоне замедления темпов роста инфляции, падения цен на бензин и все еще устойчивого рынка труда.
💎 «Потребители более уверены, чем в летние месяцы, однако они по-прежнему проявляют больше осторожности, чем в 2021 году. Перспективы потребительского доверия в 2023 году будут зависеть от способности ФРС обеспечить мягкую посадку, что является непростой задачей», - сказал Сэм Буллард, старший экономист Wells Fargo.
Вчера также были опубликованы данные по продажам на вторичном рынке жилья за ноябрь. Количество сделок снизилось на 7.7% м/м до 4.09 млн, что хуже ожиданий аналитиков на уровне 4.2 млн. На рынке недвижимости продолжается спад из-за стремительного роста процентных ставок.
💎 «Высокие ставки делают покупку дорогостоящей для потенциальных новых домовладельцев. Нам потребуется увидеть более существенное падение ипотечных ставок для того, чтобы продажи начали восстанавливаться в 2023 году», - заявил Роберт Фрик, корпоративный экономист Navy Federal Credit Union.
Между тем, по словам Лиз Сондерс, главного инвестиционного стратега Charles Schwab, вчерашнему ралли на рынке также способствовала перепроданность индексов.
💎 «Я думаю, что рынок находился в очередной коррекционной фазе и, по некоторым техническим показателям, стал несколько перепроданным. В дело вступили покупатели», - отметила Сондерс.
На постмаркете акции Micron #MU снизились на 1.82% после публикации отчетности. Поставщик полупроводников не оправдал ожиданий инвесторов как по прибыли, так и по выручке из-за спада на рынке чипов памяти. Помимо этого, Micron дала слабый прогноз на текущий квартал и заявила, что сократит штат сотрудников на 10%.
Публикация экономических данных сегодня:
• ВВП США (3-й квартал)
• Число первичных заявок на пособия по безработице
#обзор #рынок #утро
· бот-аналитик · сайт · курс
Важные события предстоящей недели - 20.03.2023
⚠️ Макроэкономические данные:
21 марта:
• Продажи на вторичном рынке жилья (февраль)
22 марта:
• Итоги заседания ФРС
23 марта:
• Продажи нового жилья (февраль)
24 марта:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (февраль)
• Индексы PMI в секторе услуг и в производственном секторе (март)
📰 Заметные отчетности:
20 марта - Foot Locker #FL
21 марта - Nike #NKE
23 марта - Accenture #ACN, Darden Restaurants #DRI, General Mills #GIS
Заседание ФРС:
Рынок фьючерсов оценивает вероятность повышения ставок на 25 б.п. на заседании в 63%. Остальная оценка приходится на сохранение ставок на текущем уровне. Вариант с повышением на 50 б.п. полностью отпал после ситуации в банковском секторе.
Bank of America ожидает, что ФРС повысит ставки на 25 б.п., а Пауэлл подчеркнет, что программа BTFP продолжит поддерживать банковский сектор. Moody’s не разделяет точку зрения BofA и прогнозируют сохранение ставок на текущих уровнях. «Если ФРС повысит ставки, это будет считаться ошибкой, и я бы назвал это вопиющей ошибкой», - предупредил аналитик агентства Марк Занди.
Конференция Nvidia:
Компания с 20 по 23 марта проведет мероприятие GTC, на котором топ-менеджмент представит последние достижения Nvidia #NVDA в области генеративного ИИ, метавселенных, больших языковых моделей, робототехники, облачных вычислений. В преддверии мероприятия Morgan Stanley рекомендовал покупать акции. По мнению аналитиков, проблемы Nvidia в сегментах ПК и ЦОД в значительной степени исчерпали себя, при этом компания станет одним из главных бенефициаров дальнейшего развития ИИ.
Превью отчетности Nike:
Аналитики UBS считают, что Nike превысит консенсус по результатам за прошлый квартал, а также даст позитивный прогноз на весь год, благодаря устойчивому глобальному спросу из-за сильного бренда и эффективному управлению запасами. Morgan Stanley также ожидает, что Nike представит результаты выше прогнозов из-за более высоких продаж в регионе EMEA. При этом, банк отмечает, что компания может сообщить о замедлении темпов рост продаж в Северной Америке и увеличении расходов на рекламу.
Другие корпоративные события:
Hershey #HSY проведет День инвестора 22 марта, на котором представит обновленную информацию о стратегических планах и финансовых перспективах. В этот же день AvePoint #AVPT и Autodesk #ADSK проведут свои мероприятия для инвесторов.
На 23 марта запланирована встреча инвесторов Altria #MO. Табачная компания будет стремиться успокоить акционеров, недовольных результатами JUUL, IQOS и сегмента каннабиса. Особое внимание стоит обратить на комментарии по распределению капитала.
Barron’s продолжает рекомендовать акции крупнейших американских банков к покупке. Среди фаворитов издания: Bank of America #BAC, Citigroup #C, JPMorgan #JPM, Wells Fargo #WFC, Goldman Sachs #GS и Morgan Stanley #MS. Крупные банки в отличие от мелких и средних имеют широкую линейку продуктов, технологические преимущества и достаточную ликвидность, чтобы пережить период макроэкономических потрясений. При этом крупные банки также выигрывают от перетока вкладчиков из региональных банков.
#США #неделя_впереди
сайт · youtube
⚠️ Макроэкономические данные:
21 марта:
• Продажи на вторичном рынке жилья (февраль)
22 марта:
• Итоги заседания ФРС
23 марта:
• Продажи нового жилья (февраль)
24 марта:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (февраль)
• Индексы PMI в секторе услуг и в производственном секторе (март)
📰 Заметные отчетности:
20 марта - Foot Locker #FL
21 марта - Nike #NKE
23 марта - Accenture #ACN, Darden Restaurants #DRI, General Mills #GIS
Заседание ФРС:
Рынок фьючерсов оценивает вероятность повышения ставок на 25 б.п. на заседании в 63%. Остальная оценка приходится на сохранение ставок на текущем уровне. Вариант с повышением на 50 б.п. полностью отпал после ситуации в банковском секторе.
Bank of America ожидает, что ФРС повысит ставки на 25 б.п., а Пауэлл подчеркнет, что программа BTFP продолжит поддерживать банковский сектор. Moody’s не разделяет точку зрения BofA и прогнозируют сохранение ставок на текущих уровнях. «Если ФРС повысит ставки, это будет считаться ошибкой, и я бы назвал это вопиющей ошибкой», - предупредил аналитик агентства Марк Занди.
Конференция Nvidia:
Компания с 20 по 23 марта проведет мероприятие GTC, на котором топ-менеджмент представит последние достижения Nvidia #NVDA в области генеративного ИИ, метавселенных, больших языковых моделей, робототехники, облачных вычислений. В преддверии мероприятия Morgan Stanley рекомендовал покупать акции. По мнению аналитиков, проблемы Nvidia в сегментах ПК и ЦОД в значительной степени исчерпали себя, при этом компания станет одним из главных бенефициаров дальнейшего развития ИИ.
Превью отчетности Nike:
Аналитики UBS считают, что Nike превысит консенсус по результатам за прошлый квартал, а также даст позитивный прогноз на весь год, благодаря устойчивому глобальному спросу из-за сильного бренда и эффективному управлению запасами. Morgan Stanley также ожидает, что Nike представит результаты выше прогнозов из-за более высоких продаж в регионе EMEA. При этом, банк отмечает, что компания может сообщить о замедлении темпов рост продаж в Северной Америке и увеличении расходов на рекламу.
Другие корпоративные события:
Hershey #HSY проведет День инвестора 22 марта, на котором представит обновленную информацию о стратегических планах и финансовых перспективах. В этот же день AvePoint #AVPT и Autodesk #ADSK проведут свои мероприятия для инвесторов.
На 23 марта запланирована встреча инвесторов Altria #MO. Табачная компания будет стремиться успокоить акционеров, недовольных результатами JUUL, IQOS и сегмента каннабиса. Особое внимание стоит обратить на комментарии по распределению капитала.
Barron’s продолжает рекомендовать акции крупнейших американских банков к покупке. Среди фаворитов издания: Bank of America #BAC, Citigroup #C, JPMorgan #JPM, Wells Fargo #WFC, Goldman Sachs #GS и Morgan Stanley #MS. Крупные банки в отличие от мелких и средних имеют широкую линейку продуктов, технологические преимущества и достаточную ликвидность, чтобы пережить период макроэкономических потрясений. При этом крупные банки также выигрывают от перетока вкладчиков из региональных банков.
#США #неделя_впереди
сайт · youtube
Новости премаркета США - 22.03.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.08% (4032 п.)
Nasdaq: -0.18% (12844 п.)
Dow Jones: -0.01% (32770 п.)
Золото: -0.01% ($1939)
Нефть марки Brent: +0.32% ($75.28)
US Treasuries 10 лет: +0.42% (3.626%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Сегодня состоится главное событие недели - раскрытие итогов заседания ФРС, которое определит дальнейшую динамику активов. Наиболее вероятным сценарием видится повышение ставок на 25 б.п. для поддержания политики по восстановлению ценовой стабильности, несмотря на проблемы в банковском секторе. Более важными станут сигналы центрального банка, особенно, прогнозы по динамике ставок - графики dot-plot с ожиданиями членов регулятора. При особо жестких сигналах на рынок могут вернуться risk-off настроения на опасениях рецессии. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись с повышением.
Потребительские цены в Великобритании в феврале ускорили темпы роста до 10.4% г/г c 10.1% г/г в январе, что оказалось хуже прогноза в 9.9% г/г. В месячном выражении цены выросли на 1.1% против прогноза в 0.6%. Инфляция перешла к росту впервые за четыре месяца.
На премаркете акции Nike #NKE падают на 1.5% после отчетности. Производитель превысил консенсус по прибыли и выручке на фоне эффективной распродажи запасов. Тем не менее инвесторы были разочарованы прогнозом по снижению рентабельности на 250 б.п. в этом году из-за скидок, проблем с цепями поставок и крепкого доллара.
Ford #F представил обновленный полностью электрический кроссовер Explorer, предназначенный эксклюзивно для продажи на европейском рынке. Заказы на автомобиль начнут принимать в конце года.
По сообщению Reuters, Boeing #BA заключил сделку стоимостью не менее $2.5 млрд на продажу 21 самолета 737 MAX компании Japan Airlines.
Китайские власти одобрили первую РНК-вакцину против COVID-19, созданную местной фармкомпанией. Производитель CSPC Pharmaceutical #1093 заявил, что его вакцина, направленная на вариант вируса омикрон, показала эффективность в 70.2%–85.3% случаев.
Moderna #MRNA планирует установить цену на свою вакцину против COVID-19 на уровне $130 за дозу, когда она перейдет к коммерческому распространению в конце года. Ранее правительство США платило от $15 до $26 долларов за дозу. Решение Moderna может подвергнуться критике на сегодняшнем слушании в Сенате.
Google #GOOG открыла ограниченный доступ к разговорному ИИ Bard, который должен составить конкуренцию ChatGPT и чату Bing. Пока что инструментом могут воспользоваться жители США и Великобритании по приглашениям. Разработчики планируют постепенно расширять доступ.
#США #новости_премаркета
сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.08% (4032 п.)
Nasdaq: -0.18% (12844 п.)
Dow Jones: -0.01% (32770 п.)
Золото: -0.01% ($1939)
Нефть марки Brent: +0.32% ($75.28)
US Treasuries 10 лет: +0.42% (3.626%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Сегодня состоится главное событие недели - раскрытие итогов заседания ФРС, которое определит дальнейшую динамику активов. Наиболее вероятным сценарием видится повышение ставок на 25 б.п. для поддержания политики по восстановлению ценовой стабильности, несмотря на проблемы в банковском секторе. Более важными станут сигналы центрального банка, особенно, прогнозы по динамике ставок - графики dot-plot с ожиданиями членов регулятора. При особо жестких сигналах на рынок могут вернуться risk-off настроения на опасениях рецессии. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись с повышением.
Потребительские цены в Великобритании в феврале ускорили темпы роста до 10.4% г/г c 10.1% г/г в январе, что оказалось хуже прогноза в 9.9% г/г. В месячном выражении цены выросли на 1.1% против прогноза в 0.6%. Инфляция перешла к росту впервые за четыре месяца.
На премаркете акции Nike #NKE падают на 1.5% после отчетности. Производитель превысил консенсус по прибыли и выручке на фоне эффективной распродажи запасов. Тем не менее инвесторы были разочарованы прогнозом по снижению рентабельности на 250 б.п. в этом году из-за скидок, проблем с цепями поставок и крепкого доллара.
Ford #F представил обновленный полностью электрический кроссовер Explorer, предназначенный эксклюзивно для продажи на европейском рынке. Заказы на автомобиль начнут принимать в конце года.
По сообщению Reuters, Boeing #BA заключил сделку стоимостью не менее $2.5 млрд на продажу 21 самолета 737 MAX компании Japan Airlines.
Китайские власти одобрили первую РНК-вакцину против COVID-19, созданную местной фармкомпанией. Производитель CSPC Pharmaceutical #1093 заявил, что его вакцина, направленная на вариант вируса омикрон, показала эффективность в 70.2%–85.3% случаев.
Moderna #MRNA планирует установить цену на свою вакцину против COVID-19 на уровне $130 за дозу, когда она перейдет к коммерческому распространению в конце года. Ранее правительство США платило от $15 до $26 долларов за дозу. Решение Moderna может подвергнуться критике на сегодняшнем слушании в Сенате.
Google #GOOG открыла ограниченный доступ к разговорному ИИ Bard, который должен составить конкуренцию ChatGPT и чату Bing. Пока что инструментом могут воспользоваться жители США и Великобритании по приглашениям. Разработчики планируют постепенно расширять доступ.
#США #новости_премаркета
сайт · youtube
Большая подборка долгосрочных инвестиционных идей от Morgan Stanley. Часть 2
Liberty Formula One #FWONK
«Бычий» взгляд MS на компанию основан на ожидании, что гоночная серия F1 постепенно будет расширяться в США, крупнейшем в мире медиарынке.
Linde #LIN
Аналитики считают, что рынок недооценивает перспективы химической компании, особенно учитывая позитивные тенденции по чистой прибыли и долговой нагрузке.
Lululemon #LULU
Канадская компания активно расширяет долю на рынке спортивной одежды. При этом, крупная часть EBIT приходит в долларах. Сочетание факторов обеспечит постоянный рост EPS и подтолкнет акции к повышению в долгосрочной перспективе.
Mastercard #MA
По мнению MS, компания будет ключевым игроком в эволюции платежей B2B в течение следующих 3-10 лет.
Microsoft #MSFT
Текущая ценовые уровни позволяют занять выгодную позицию в акциях в одной из наиболее интересных историй роста. Внедрении ИИ существенно улучшило перспективы MSFT.
MSCI #MSCI
MS отмечает сильные попутные ветры в индексной отрасли, а также превосходное исполнение менеджмента MSCI. Ожидается, что темпы роста выручки компании в 2024 году станут самыми высокими среди аналогов.
NextEra Energy #NEE
Энергетическая компания рассматривается лидером в освоении рынков возобновляемых источников энергии. На текущий момент акции предоставляют привлекательное соотношение риска/доходности.
Nike #NKE
Стратегия Direct-to-consumer, продвигаемая в компании, позволит существенно увеличить выручку и повысить рентабельность, поскольку продажи происходят напрямую потребителю без посредников, берущих наценку.
Yum Brands #YUM
Позиционирование бренда, меню и площадь точек находятся в лучшей форме, а цифровые каналы продолжают развиваться, что помогает KFC и Pizza Hut конкурировать в любых экономических условиях и в любой стране.
Northrop Grumman #NOC
Компания планирует вернуть акционерам более 100% свободного денежного потока в 2023 году. При этом, MS ожидает, что менеджмент продолжит поддерживать благоприятную для акционеров программу по крайней мере до 2025 года.
Old Dominion Freight Line #ODFL
Транспортная компания обладает высокой диверсификацией бизнеса и отличается постоянными инвестициями, что обеспечит устойчивый рост финансов в долгосрочной перспективе.
Prologis #PLD
REIT инвестирует в крупные фулфилмент и другие логистические центры, на которые сохраняется высокий спрос. Это должно защитить прибыль компании даже в периоды замедления роста экономики.
Raytheon #RTX
MS ожидает ускоренного развития портфеля заказов компании, учитывая расширяющиеся глобальные расходы на оборону.
T-Mobile #TMUS
Реализация синергий с приобретенными компаниями, а также расширение масштаба должны позволить T-Mobile увеличить рентабельность EBITDA по услугам до ~55% в долгосрочной перспективе, против 43% в 2022 году.
UnitedHealth #UNH
Страховщик обладает наиболее диверсифицированным бизнесом среди аналогов, что, по мнению MS, обеспечит устойчивый долгосрочный рост чистой прибыли с высокой степенью защиты в условиях волатильности.
Visa #V
Тенденции к цифровизации платежей в течение многих лет должны обеспечить Visa опережающий индекс PCE рост выручки. При этом, любое повышение инфляции должно послужить попутным ветром для бизнеса, поскольку 2/3 выручки привязано к объемам платежей.
Thermo Fisher #TMO
MS ожидает, что поставщик медицинского оборудования превзойдет конкурентов благодаря растущему присутствию в быстрорастущих вертикалях и географических регионах.
#аналитика #акции #США #MS
сайт · youtube
Liberty Formula One #FWONK
«Бычий» взгляд MS на компанию основан на ожидании, что гоночная серия F1 постепенно будет расширяться в США, крупнейшем в мире медиарынке.
Linde #LIN
Аналитики считают, что рынок недооценивает перспективы химической компании, особенно учитывая позитивные тенденции по чистой прибыли и долговой нагрузке.
Lululemon #LULU
Канадская компания активно расширяет долю на рынке спортивной одежды. При этом, крупная часть EBIT приходит в долларах. Сочетание факторов обеспечит постоянный рост EPS и подтолкнет акции к повышению в долгосрочной перспективе.
Mastercard #MA
По мнению MS, компания будет ключевым игроком в эволюции платежей B2B в течение следующих 3-10 лет.
Microsoft #MSFT
Текущая ценовые уровни позволяют занять выгодную позицию в акциях в одной из наиболее интересных историй роста. Внедрении ИИ существенно улучшило перспективы MSFT.
MSCI #MSCI
MS отмечает сильные попутные ветры в индексной отрасли, а также превосходное исполнение менеджмента MSCI. Ожидается, что темпы роста выручки компании в 2024 году станут самыми высокими среди аналогов.
NextEra Energy #NEE
Энергетическая компания рассматривается лидером в освоении рынков возобновляемых источников энергии. На текущий момент акции предоставляют привлекательное соотношение риска/доходности.
Nike #NKE
Стратегия Direct-to-consumer, продвигаемая в компании, позволит существенно увеличить выручку и повысить рентабельность, поскольку продажи происходят напрямую потребителю без посредников, берущих наценку.
Yum Brands #YUM
Позиционирование бренда, меню и площадь точек находятся в лучшей форме, а цифровые каналы продолжают развиваться, что помогает KFC и Pizza Hut конкурировать в любых экономических условиях и в любой стране.
Northrop Grumman #NOC
Компания планирует вернуть акционерам более 100% свободного денежного потока в 2023 году. При этом, MS ожидает, что менеджмент продолжит поддерживать благоприятную для акционеров программу по крайней мере до 2025 года.
Old Dominion Freight Line #ODFL
Транспортная компания обладает высокой диверсификацией бизнеса и отличается постоянными инвестициями, что обеспечит устойчивый рост финансов в долгосрочной перспективе.
Prologis #PLD
REIT инвестирует в крупные фулфилмент и другие логистические центры, на которые сохраняется высокий спрос. Это должно защитить прибыль компании даже в периоды замедления роста экономики.
Raytheon #RTX
MS ожидает ускоренного развития портфеля заказов компании, учитывая расширяющиеся глобальные расходы на оборону.
T-Mobile #TMUS
Реализация синергий с приобретенными компаниями, а также расширение масштаба должны позволить T-Mobile увеличить рентабельность EBITDA по услугам до ~55% в долгосрочной перспективе, против 43% в 2022 году.
UnitedHealth #UNH
Страховщик обладает наиболее диверсифицированным бизнесом среди аналогов, что, по мнению MS, обеспечит устойчивый долгосрочный рост чистой прибыли с высокой степенью защиты в условиях волатильности.
Visa #V
Тенденции к цифровизации платежей в течение многих лет должны обеспечить Visa опережающий индекс PCE рост выручки. При этом, любое повышение инфляции должно послужить попутным ветром для бизнеса, поскольку 2/3 выручки привязано к объемам платежей.
Thermo Fisher #TMO
MS ожидает, что поставщик медицинского оборудования превзойдет конкурентов благодаря растущему присутствию в быстрорастущих вертикалях и географических регионах.
#аналитика #акции #США #MS
сайт · youtube
Важные события недели - 26.06.2023
Инвесторы вступают в последнюю неделю квартала с осторожным позиционированием, поскольку опасения рецессии снова вышли на передний план. Особое внимание на неделе инвесторы обратят на публикацию индекса Core PCE, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Помимо этого, важными для рынка станут отчетности Micron и Nike. Результаты компаний дадут лучшее представление о состоянии потребительского спроса
⚠️ Макроэкономические данные:
27 июня:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (май)
• Индекс доверия потребителей США от CB (июнь)
28 июня:
• Результаты стресс-тестов банков, проведенного ФРС
29 июня:
• ВВП США (1-й квартал)
30 июня:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (май)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июнь)
Заметные отчетности:
27 июня - Walgreens Boots Alliance #WBA
28 июня - Micron Technology #MU, General Mills #GIS
29 июня - Nike #NKE
30 июня - Constellation Brands #STZ
Отчетность Nike:
По мнению UBS, корпорация даст слабый прогноз по прибыли на акцию на весь год из-за низкой степени прогнозируемости продаж в Китае и повышенного уровня запасов. В то же время Barclays считает, что инвесторам стоит выкупать просадку, если акции упадут после публикации отчетности. Главный тезис для покупки: ожидаемое сокращение затрат и нормализация запасов во втором полугодии из-за более выраженного восстановления китайского спроса.
Стресс-тест банков:
В четверг ФРС обнародует результаты ежегодных стресс-тестов 23 крупнейших банков США. Регулятор проверит насколько устойчивы балансы банковской системы при реализации различных экономических шоков, например как повышение безработицы до 10%.
В центре внимания окажутся результаты Bank of America #BAC, Citigroup #C, JPMorgan #JPM, State Street #STT, Wells Fargo #WFC и Goldman Sachs #GS. В бумагах данных банков может наблюдаться повышенная волатильность.
Период Window dressing:
На этой неделе завершится первое полугодие и второй квартал. Это означает, что наступает период window dressing, когда крупные институциональные инвесторы проводят ребалансировку портфелей, призванную улучшить характеристики перед передачей информации клиентам или акционерам.
Согласно историческим данным, акции крупнейших компаний часто опережают широкий рынок в рамках window dressing. В то же время, бумаги, показавшие наихудшую динамику на протяжении квартала и полугодия, испытывают дополнительное давление.
Другие корпоративные события:
В понедельник начнется четырехдневный саммит Snowflake #SNOW, на котором компания представит свои последние инновации. В рамках мероприятия состоится беседа на тему генеративного ИИ с гендиректором Nvidia #NVDA.
27 июня Delta Air Lines #DAL проведет День инвестора и предоставить обновленные прогнозы. Комментарии менеджмента могут оказать влияние на весь сектор авиаперевозчиков. В этот же день Casey's General Stores #CASY представит обновленный трехлетний стратегический план.
С 28 по 30 июня свои мероприятия для инвесторов также проведут следующие компании: Taysha Gene Therapies #TSHA, Canadian Pacific #CP, MultiPlan #MPLN, Roblox #RBLX, Sanofi #SNY и Gamida Cell #GMDA.
💡 Barron’s рекомендует обратить внимание на акции Boston Beer #SAM. Аналитики отмечают высокий потенциал развития сегмента алкогольных напитков вне пива, который включает крепкие зельцеры, баночные коктейли, крепкий сидр и ароматизированные солодовые напитки. Отдельно подчеркивается перспективный бренд Twisted Tea.
Boston Beer ожидает, что прибыль на акцию в этом году вырастет на 35% г/г до $7.32 и затем удвоится к 2026 году. Издание также отмечает защитные качества бумаги, поскольку Boston Beer принадлежит к сектору товаров первичной необходимости и обладает крупным объемом кэша на балансе.
• Boston Beer #SAM
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
Инвесторы вступают в последнюю неделю квартала с осторожным позиционированием, поскольку опасения рецессии снова вышли на передний план. Особое внимание на неделе инвесторы обратят на публикацию индекса Core PCE, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Помимо этого, важными для рынка станут отчетности Micron и Nike. Результаты компаний дадут лучшее представление о состоянии потребительского спроса
⚠️ Макроэкономические данные:
27 июня:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (май)
• Индекс доверия потребителей США от CB (июнь)
28 июня:
• Результаты стресс-тестов банков, проведенного ФРС
29 июня:
• ВВП США (1-й квартал)
30 июня:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (май)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июнь)
Заметные отчетности:
27 июня - Walgreens Boots Alliance #WBA
28 июня - Micron Technology #MU, General Mills #GIS
29 июня - Nike #NKE
30 июня - Constellation Brands #STZ
Отчетность Nike:
По мнению UBS, корпорация даст слабый прогноз по прибыли на акцию на весь год из-за низкой степени прогнозируемости продаж в Китае и повышенного уровня запасов. В то же время Barclays считает, что инвесторам стоит выкупать просадку, если акции упадут после публикации отчетности. Главный тезис для покупки: ожидаемое сокращение затрат и нормализация запасов во втором полугодии из-за более выраженного восстановления китайского спроса.
Стресс-тест банков:
В четверг ФРС обнародует результаты ежегодных стресс-тестов 23 крупнейших банков США. Регулятор проверит насколько устойчивы балансы банковской системы при реализации различных экономических шоков, например как повышение безработицы до 10%.
В центре внимания окажутся результаты Bank of America #BAC, Citigroup #C, JPMorgan #JPM, State Street #STT, Wells Fargo #WFC и Goldman Sachs #GS. В бумагах данных банков может наблюдаться повышенная волатильность.
Период Window dressing:
На этой неделе завершится первое полугодие и второй квартал. Это означает, что наступает период window dressing, когда крупные институциональные инвесторы проводят ребалансировку портфелей, призванную улучшить характеристики перед передачей информации клиентам или акционерам.
Согласно историческим данным, акции крупнейших компаний часто опережают широкий рынок в рамках window dressing. В то же время, бумаги, показавшие наихудшую динамику на протяжении квартала и полугодия, испытывают дополнительное давление.
Другие корпоративные события:
В понедельник начнется четырехдневный саммит Snowflake #SNOW, на котором компания представит свои последние инновации. В рамках мероприятия состоится беседа на тему генеративного ИИ с гендиректором Nvidia #NVDA.
27 июня Delta Air Lines #DAL проведет День инвестора и предоставить обновленные прогнозы. Комментарии менеджмента могут оказать влияние на весь сектор авиаперевозчиков. В этот же день Casey's General Stores #CASY представит обновленный трехлетний стратегический план.
С 28 по 30 июня свои мероприятия для инвесторов также проведут следующие компании: Taysha Gene Therapies #TSHA, Canadian Pacific #CP, MultiPlan #MPLN, Roblox #RBLX, Sanofi #SNY и Gamida Cell #GMDA.
💡 Barron’s рекомендует обратить внимание на акции Boston Beer #SAM. Аналитики отмечают высокий потенциал развития сегмента алкогольных напитков вне пива, который включает крепкие зельцеры, баночные коктейли, крепкий сидр и ароматизированные солодовые напитки. Отдельно подчеркивается перспективный бренд Twisted Tea.
Boston Beer ожидает, что прибыль на акцию в этом году вырастет на 35% г/г до $7.32 и затем удвоится к 2026 году. Издание также отмечает защитные качества бумаги, поскольку Boston Beer принадлежит к сектору товаров первичной необходимости и обладает крупным объемом кэша на балансе.
• Boston Beer #SAM
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
Новости премаркета США - 29.06.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
· S&P 500: +0.18% (4426 п.)
· Nasdaq: +0.15% (15151 п.)
· Dow Jones: +0.27% (34190 п.)
· Золото: -0.65% ($1895)
· Нефть марки Brent: +0.42% ($74.13)
· US Treasuries 10 лет: +3.15% (3.827%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с повышением. Инвесторы оценивают выход макростатистики. Согласно финальным данным, темпы роста ВВП США в 1-м квартале составили 2% кв/кв. Прошлая оценка составляла 1.3% кв/кв. Заявки на пособия по безработице за неделю сократились на 26 тыс. до 239 тыс.., при прогнозе роста до 266 тыс.
В целом, данные сигнализируют об устойчивости экономики и ослабляют опасения наступления рецессии. В то же время для ФРС эта статистика говорит о необходимости продолжить ужесточение ДКП для контроля инфляции. На этом фоне доходности трежерис демонстрируют мощный подъем.
Между тем, сегодня особое внимание может привлечь отчетность Nike #NKE, которая выйдет после закрытия рынка. Результаты дадут лучшее представление о состоянии потребителя. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
• Согласно предварительной оценке, темпы роста инфляции в Германии в июне ускорились до 6.4% г/г с 6.1% г/г в мае. Аналитики ожидали повышения только до 6.3% г/г. В месячном исчислении цены выросли на 0.3%, при прогнозе повышения на 0.2%. Рост цен возобновился, что может стать поводом для ЕЦБ сохранить жесткую риторику.
• Власти КНР сегодня приняли закон о внешней политике, который объединяет множество существующих инструментов для противодействия ограничительным мерам со стороны западных держав. Данный шаг рассматривается как усиление геополитической напряженности.
• Также вышли макроданные из Китая. По итогам 1-го квартала объем ипотек, закрытых досрочно, вырос на 14.45% г/г, что стало пятилетним максимумом. Это сигнал о слабой уверенности потребителей, которые предпочитают направлять накопления на закрытие займов, а не на потребление.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
· S&P 500: +0.18% (4426 п.)
· Nasdaq: +0.15% (15151 п.)
· Dow Jones: +0.27% (34190 п.)
· Золото: -0.65% ($1895)
· Нефть марки Brent: +0.42% ($74.13)
· US Treasuries 10 лет: +3.15% (3.827%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с повышением. Инвесторы оценивают выход макростатистики. Согласно финальным данным, темпы роста ВВП США в 1-м квартале составили 2% кв/кв. Прошлая оценка составляла 1.3% кв/кв. Заявки на пособия по безработице за неделю сократились на 26 тыс. до 239 тыс.., при прогнозе роста до 266 тыс.
В целом, данные сигнализируют об устойчивости экономики и ослабляют опасения наступления рецессии. В то же время для ФРС эта статистика говорит о необходимости продолжить ужесточение ДКП для контроля инфляции. На этом фоне доходности трежерис демонстрируют мощный подъем.
Между тем, сегодня особое внимание может привлечь отчетность Nike #NKE, которая выйдет после закрытия рынка. Результаты дадут лучшее представление о состоянии потребителя. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
• Согласно предварительной оценке, темпы роста инфляции в Германии в июне ускорились до 6.4% г/г с 6.1% г/г в мае. Аналитики ожидали повышения только до 6.3% г/г. В месячном исчислении цены выросли на 0.3%, при прогнозе повышения на 0.2%. Рост цен возобновился, что может стать поводом для ЕЦБ сохранить жесткую риторику.
• Власти КНР сегодня приняли закон о внешней политике, который объединяет множество существующих инструментов для противодействия ограничительным мерам со стороны западных держав. Данный шаг рассматривается как усиление геополитической напряженности.
• Также вышли макроданные из Китая. По итогам 1-го квартала объем ипотек, закрытых досрочно, вырос на 14.45% г/г, что стало пятилетним максимумом. Это сигнал о слабой уверенности потребителей, которые предпочитают направлять накопления на закрытие займов, а не на потребление.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Важные события недели - 25.09.2023
В центре внимания на неделе - выход отчета по базовому ценовому индексу расходов на личное потребление (Core PCE), который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Помимо этого, выйдут отчетности Micron и Nike, которые дадут последние сигналы о состоянии сектора полупроводников и глобального потребительского спроса.
⚠️ Макроэкономические данные:
26 сентября:
• Индекс доверия потребителей от CB (сентябрь)
• Продажи нового жилья (август)
27 сентября:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (август)
28 сентября:
• Финальная оценка по ВВП США за 2-й квартал
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (август)
29 сентября:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (август)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
26 сентября - Costco #COST
27 сентября - Micron Technology #MU
28 сентября - Accenture #ACN, Nike #NKE, Jabil #JBL
29 сентября - Carnival #CCL
Конференции:
26 сентября пройдет саммит Jefferies, посвященный биотехнологическому сектору. Среди заметных участников: Caribou #CRBU, Generation Bio #GBIO, Solid Biosciences #SLDB, 4D Molecular #FDMT и Gracell Biotechnologies #GRCL. В этот же день начнется технологическая конференция, организованная Vox Media. На ней выступит топ-менеджмент AMD #AMD, Roblox #RBLX, Warner Music #WMG и General Motors #GM.
Другие корпоративные события:
26 сентября Workday #WDAY начнет собственную четырехдневную конференцию Workday Rising. Компании Nutanix #NTNX и Blend Labs #BLND в этот день также проведут свои мероприятия.
27 сентября пройдет День инвестора у TotalEnergies #TTE, на котором менеджмент представит обновленную стратегию и финансовые прогнозы. Помимо этого, начнется конференция Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская). Руководство должно представить подробности по инновациям в сфере генеративного ИИ, а также по устройствам AR/VR. Morgan Stanley назвал это событие потенциальным катализатором для акций.
Среди других компаний, проводящих мероприятия для инвесторов 27 сентября: Zeta Global #ZETA, Marriott #MAR, Encompass Health #EHC, Sensata Technologies #ST, Generac #GNRC, Stevanato Group #STVN, Sprout Social #SPT. 28 сентября свои корпоративные мероприятия проведут Flowserve #FLS, Philip Morris #PM, nCino #NCNO, WAVE #WVE, Maravai #MRVI, Intuit #INTU и Affirm #AFRM.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на неделе - выход отчета по базовому ценовому индексу расходов на личное потребление (Core PCE), который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Помимо этого, выйдут отчетности Micron и Nike, которые дадут последние сигналы о состоянии сектора полупроводников и глобального потребительского спроса.
⚠️ Макроэкономические данные:
26 сентября:
• Индекс доверия потребителей от CB (сентябрь)
• Продажи нового жилья (август)
27 сентября:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (август)
28 сентября:
• Финальная оценка по ВВП США за 2-й квартал
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (август)
29 сентября:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (август)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
26 сентября - Costco #COST
27 сентября - Micron Technology #MU
28 сентября - Accenture #ACN, Nike #NKE, Jabil #JBL
29 сентября - Carnival #CCL
Конференции:
26 сентября пройдет саммит Jefferies, посвященный биотехнологическому сектору. Среди заметных участников: Caribou #CRBU, Generation Bio #GBIO, Solid Biosciences #SLDB, 4D Molecular #FDMT и Gracell Biotechnologies #GRCL. В этот же день начнется технологическая конференция, организованная Vox Media. На ней выступит топ-менеджмент AMD #AMD, Roblox #RBLX, Warner Music #WMG и General Motors #GM.
Другие корпоративные события:
26 сентября Workday #WDAY начнет собственную четырехдневную конференцию Workday Rising. Компании Nutanix #NTNX и Blend Labs #BLND в этот день также проведут свои мероприятия.
27 сентября пройдет День инвестора у TotalEnergies #TTE, на котором менеджмент представит обновленную стратегию и финансовые прогнозы. Помимо этого, начнется конференция Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская). Руководство должно представить подробности по инновациям в сфере генеративного ИИ, а также по устройствам AR/VR. Morgan Stanley назвал это событие потенциальным катализатором для акций.
Среди других компаний, проводящих мероприятия для инвесторов 27 сентября: Zeta Global #ZETA, Marriott #MAR, Encompass Health #EHC, Sensata Technologies #ST, Generac #GNRC, Stevanato Group #STVN, Sprout Social #SPT. 28 сентября свои корпоративные мероприятия проведут Flowserve #FLS, Philip Morris #PM, nCino #NCNO, WAVE #WVE, Maravai #MRVI, Intuit #INTU и Affirm #AFRM.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Утренний обзор - 29.09.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.04% (4335 п.)
📈 Nasdaq: +0.04% (14865 п.)
📈 Dow Jones: +0.05% (33909 п.)
🌕 Золото: +0.08% ($1866)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.14% ($92.97)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.04% (4.575%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без выраженной динамики. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.59%, Dow Jones - на 0.35%, а Nasdaq - на 0.83%. Инвесторы позитивно отреагировали на разворот доходностей казначейских облигаций, а также комментарии представителей ФРС. Фондовый рынок Азии демонстрирует положительную динамику.
В начале сессии доходности трежерис обновили очередной многолетний максимум после публикации позитивных макроданных по ВВП США и недельным заявкам на пособия по безработице. Однако по итогам торгов доходности снизились относительно предыдущего дня.
Катализатором послужили высказывания президента ФРБ Ричмонда Тома Баркина. Он отметил, что пока еще слишком рано судить о необходимости очередного повышения ставки. По его мнению, даже если США войдут в рецессию, они смогут избежать более серьезного спада.
Ранее глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил, что центральный банк рискует переборщить с ужесточением ДКП, делая слишком большой упор на идею о том, что для подавления инфляции необходимо резкое сокращение рабочих мест.
10 из 11 секторов S&P 500 показали положительную динамику за исключением коммунальных компаний. Особую поддержку индексам оказал подъем бумаг крупнейших технологических корпораций. Ощутимый рост наблюдался в секторе автопроизводителей после того, как профсоюз United Auto Workers заявил об ослаблении требований к Ford и GM по повышению зарплат.
На постмаркете бумаги Nike #NKE подорожали почти на 8% после отчетности. Компания не дотянула до прогнозов по выручке, однако существенно превысила ожидания по прибыли на акцию и валовой рентабельности. Nike наблюдала рост продаж на всех основных рынках за исключением Северной Америки. Помимо этого, корпорация смогла успешно переложить рост расходов на потребителя, повысив отпускные цены. В целом, менеджмент позитивно оценил спрос и перспективы продаж особенно в Китае.
Сегодня все внимание участников рынка будет направлено на публикацию статистики по ценовому индексу расходов на личное потребление (PCE), который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Данные предоставят дополнительные сигналы о характере ценового давления и определят дальнейшую динамику гособлигаций.
Публикация экономических данных сегодня:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (август)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.04% (4335 п.)
📈 Nasdaq: +0.04% (14865 п.)
📈 Dow Jones: +0.05% (33909 п.)
🌕 Золото: +0.08% ($1866)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.14% ($92.97)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.04% (4.575%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без выраженной динамики. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.59%, Dow Jones - на 0.35%, а Nasdaq - на 0.83%. Инвесторы позитивно отреагировали на разворот доходностей казначейских облигаций, а также комментарии представителей ФРС. Фондовый рынок Азии демонстрирует положительную динамику.
В начале сессии доходности трежерис обновили очередной многолетний максимум после публикации позитивных макроданных по ВВП США и недельным заявкам на пособия по безработице. Однако по итогам торгов доходности снизились относительно предыдущего дня.
Катализатором послужили высказывания президента ФРБ Ричмонда Тома Баркина. Он отметил, что пока еще слишком рано судить о необходимости очередного повышения ставки. По его мнению, даже если США войдут в рецессию, они смогут избежать более серьезного спада.
Ранее глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил, что центральный банк рискует переборщить с ужесточением ДКП, делая слишком большой упор на идею о том, что для подавления инфляции необходимо резкое сокращение рабочих мест.
10 из 11 секторов S&P 500 показали положительную динамику за исключением коммунальных компаний. Особую поддержку индексам оказал подъем бумаг крупнейших технологических корпораций. Ощутимый рост наблюдался в секторе автопроизводителей после того, как профсоюз United Auto Workers заявил об ослаблении требований к Ford и GM по повышению зарплат.
На постмаркете бумаги Nike #NKE подорожали почти на 8% после отчетности. Компания не дотянула до прогнозов по выручке, однако существенно превысила ожидания по прибыли на акцию и валовой рентабельности. Nike наблюдала рост продаж на всех основных рынках за исключением Северной Америки. Помимо этого, корпорация смогла успешно переложить рост расходов на потребителя, повысив отпускные цены. В целом, менеджмент позитивно оценил спрос и перспективы продаж особенно в Китае.
Сегодня все внимание участников рынка будет направлено на публикацию статистики по ценовому индексу расходов на личное потребление (PCE), который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Данные предоставят дополнительные сигналы о характере ценового давления и определят дальнейшую динамику гособлигаций.
Публикация экономических данных сегодня:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (август)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Важные события недели - 09.10.2023
На этой неделе в центре внимание будет обострение палестино-израильского конфликта, а также его последствия для глобального рынка. Помимо этого, инвесторы будут ожидать публикацию протоколов с последнего заседания ФРС, сентябрьской ценовой статистики, а также начало сезона отчетности за 3-й квартал.
Традиционно первыми свои результаты представят несколько крупнейших банков, а также PepsiCo и Delta Air Lines. По оценкам Jefferies, в преддверии начала сезона аналитики повысили оценки по выручке и прибыли на акцию для 10 из 11 секторов S&P 500 примерно на 6.5%. Это более чем в два раза превышает исторические значения. Фирма предупредила, что пересмотр ожиданий, возможно, установил слишком высокую планку.
⚠️ Макроэкономические данные:
11 октября:
• Индекс цен производителей (PPI) (сентябрь)
• Публикация протоколов с заседания ФРС
12 октября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК+
• Индекс потребительских цен (CPI) (сентябрь)
13 октября:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
10 октября - PepsiCo #PEP, LVMH #MC
12 октября - Delta Air Lines #DAL, Walgreens Boots Alliance #WBA, Domino's Pizza #DPZ
13 октября - UnitedHealth #UNH, JPMorgan Chase #JPM, Wells Fargo #WFC, BlackRock #BLK, Citigroup #C
Распродажа Amazon:
10-11 октября компания проведет распродажу Big Deal Days для подписчиков Prime. Аналитики ожидают, что событие и конкурирующие акции от Target #TGT, Walmart #WMT и Best Buy #BBY значительно увеличат общий объем продаж в электронной коммерции. По некоторым оценкам, реализация товаров ритейлерами станет рекордной в этом году, несмотря на высокие процентные ставки и ухудшение сентимента потребителя.
IPO Birkenstock:
Ожидается, что на этой неделе немецкий производитель обуви премиум-класса Birkenstock #BIRK объявит цену своего IPO и начнет торги. Компания стремится получить оценку в $9.2 млрд. Такая капитализация позволит Birkenstock занять третье место по величине в обувном секторе после Nike #NKE и Deckers Outdoor #DECK.
Кинопрокат:
Как ожидается, на этой неделе в секторе будет доминировать фильм «Eras Tour», снятый по мотивам рекордного турне Тейлор Свифт. Менее чем за сутки картина побила рекорд AMC #AMC по количеству продаж билетов за один день в США за всю 103-летнюю историю сети. Как ожидается, прокат фильма окажет ощутимую поддержку финансам кинотеатров AMC, Cineworld #CINE, Cinemark #CNK, IMAX #IMAX, Marcus #MCS, Reading #RDI, Cineplex #CA и National CineMedia #NCMI в 4-м квартале.
Конференции:
На неделе состоится выставка G2E Global Gaming Expo, посвященная индустрии азартных игр. На мероприятии выступит топ-менеджмент Churchill Downs #CHDN, Entain #ENT, MGM #MGM, DraftKings #DKNG, PlayAGS #AGS, International Game Technology #IGT и Everi Holdings #EVRI.
12 октября Dun & Bradstreet проведет саммит Power of Data + Generative AI. В мероприятии примут участие ведущие специалисты в области данных и искусственного интеллекта, в том числе руководители Google #GOOG и IBM #IBM.
Другие корпоративные события:
10 октября Adobe #ADBE проведет встречу с инвесторами, в ходе которой компания может рассказать о своих возможностях в области генеративного ИИ. В этот же день Rayonier Advanced Materials #RYAM, Planet Labs #PL и HP #HPQ проведут свои Дни инвестора.
11 октября корпоративные мероприятия организуют HashiCorp #HCP, Lamb Weston #LW, Longboard Pharmaceuticals #LBPH, Worthington Industries #WOR, Box #BOX, FRP Holdings #FRPH и Open Text #OTEX. На 12 октября назначены мероприятия у компаний Hormel Foods #HRL, Applied Digital #APLD, Wiley #WLY и IN8bio #INAB.
#США #неделя_впереди
@aabeta
На этой неделе в центре внимание будет обострение палестино-израильского конфликта, а также его последствия для глобального рынка. Помимо этого, инвесторы будут ожидать публикацию протоколов с последнего заседания ФРС, сентябрьской ценовой статистики, а также начало сезона отчетности за 3-й квартал.
Традиционно первыми свои результаты представят несколько крупнейших банков, а также PepsiCo и Delta Air Lines. По оценкам Jefferies, в преддверии начала сезона аналитики повысили оценки по выручке и прибыли на акцию для 10 из 11 секторов S&P 500 примерно на 6.5%. Это более чем в два раза превышает исторические значения. Фирма предупредила, что пересмотр ожиданий, возможно, установил слишком высокую планку.
⚠️ Макроэкономические данные:
11 октября:
• Индекс цен производителей (PPI) (сентябрь)
• Публикация протоколов с заседания ФРС
12 октября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК+
• Индекс потребительских цен (CPI) (сентябрь)
13 октября:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
10 октября - PepsiCo #PEP, LVMH #MC
12 октября - Delta Air Lines #DAL, Walgreens Boots Alliance #WBA, Domino's Pizza #DPZ
13 октября - UnitedHealth #UNH, JPMorgan Chase #JPM, Wells Fargo #WFC, BlackRock #BLK, Citigroup #C
Распродажа Amazon:
10-11 октября компания проведет распродажу Big Deal Days для подписчиков Prime. Аналитики ожидают, что событие и конкурирующие акции от Target #TGT, Walmart #WMT и Best Buy #BBY значительно увеличат общий объем продаж в электронной коммерции. По некоторым оценкам, реализация товаров ритейлерами станет рекордной в этом году, несмотря на высокие процентные ставки и ухудшение сентимента потребителя.
IPO Birkenstock:
Ожидается, что на этой неделе немецкий производитель обуви премиум-класса Birkenstock #BIRK объявит цену своего IPO и начнет торги. Компания стремится получить оценку в $9.2 млрд. Такая капитализация позволит Birkenstock занять третье место по величине в обувном секторе после Nike #NKE и Deckers Outdoor #DECK.
Кинопрокат:
Как ожидается, на этой неделе в секторе будет доминировать фильм «Eras Tour», снятый по мотивам рекордного турне Тейлор Свифт. Менее чем за сутки картина побила рекорд AMC #AMC по количеству продаж билетов за один день в США за всю 103-летнюю историю сети. Как ожидается, прокат фильма окажет ощутимую поддержку финансам кинотеатров AMC, Cineworld #CINE, Cinemark #CNK, IMAX #IMAX, Marcus #MCS, Reading #RDI, Cineplex #CA и National CineMedia #NCMI в 4-м квартале.
Конференции:
На неделе состоится выставка G2E Global Gaming Expo, посвященная индустрии азартных игр. На мероприятии выступит топ-менеджмент Churchill Downs #CHDN, Entain #ENT, MGM #MGM, DraftKings #DKNG, PlayAGS #AGS, International Game Technology #IGT и Everi Holdings #EVRI.
12 октября Dun & Bradstreet проведет саммит Power of Data + Generative AI. В мероприятии примут участие ведущие специалисты в области данных и искусственного интеллекта, в том числе руководители Google #GOOG и IBM #IBM.
Другие корпоративные события:
10 октября Adobe #ADBE проведет встречу с инвесторами, в ходе которой компания может рассказать о своих возможностях в области генеративного ИИ. В этот же день Rayonier Advanced Materials #RYAM, Planet Labs #PL и HP #HPQ проведут свои Дни инвестора.
11 октября корпоративные мероприятия организуют HashiCorp #HCP, Lamb Weston #LW, Longboard Pharmaceuticals #LBPH, Worthington Industries #WOR, Box #BOX, FRP Holdings #FRPH и Open Text #OTEX. На 12 октября назначены мероприятия у компаний Hormel Foods #HRL, Applied Digital #APLD, Wiley #WLY и IN8bio #INAB.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 18.12.2023
Эта неделя будет наполнена макроэкономическими публикациями: выйдут данные по сектору недвижимости, потребителю, промышленности и росту экономики. Ключевым станет отчет по Core PCE, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Инвесторы также будут следить за отчетностями. Результаты FedEx и Nike дадут сигналы о состоянии потребителя. В то же время, отчет Micron предоставит информацию о полупроводниковом секторе.
⚠️ Макроэкономические данные:
19 декабря:
• Число выданных разрешений на строительство (ноябрь)
• Объём строительства новых домов (ноябрь)
20 декабря:
• Индекс доверия потребителей США от CB (декабрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (ноябрь)
21 декабря:
• Финальная оценка по ВВП США за 3-й квартал
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (декабрь)
22 декабря:
• Заказы на товары длительного пользования (ноябрь)
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (ноябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (декабрь)
• Продажи нового жилья (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
19 декабря - FedEx #FDX, Accenture #ACN
20 декабря - General Mills #GIS, Micron #MU
21 декабря - Carnival #CCL, Nike #NKE
Календарь корпоративных событий:
На неделе несколько корпораций организуют собственные мероприятия, которые способны стать драйверами для акций:
18 декабря - Bank of America проведет конференцию, посвященную водородной энергетике. Среди заметных докладчиков: Plug Power #PLUG и CF Industries #CF.
20 декабря - Акционеры Livent #LTHM будут голосовать по вопросу слияния с австралийской Allkem Limited #AKE. Акционеры Orchard Therapeutics #ORTX проголосуют за поглощение компанией Kyowa Kirin #4151. Годовые собрания акционеров также организуют AutoZone #AZO, United Natural Foods #UNFI и Guidewire Software #GWRE.
22 декабря - Пройдет слушание FDA по одобрению препарата Eplontersen совместной разработки Ionis #IONS и AstraZeneca #AZN.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Эта неделя будет наполнена макроэкономическими публикациями: выйдут данные по сектору недвижимости, потребителю, промышленности и росту экономики. Ключевым станет отчет по Core PCE, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Инвесторы также будут следить за отчетностями. Результаты FedEx и Nike дадут сигналы о состоянии потребителя. В то же время, отчет Micron предоставит информацию о полупроводниковом секторе.
⚠️ Макроэкономические данные:
19 декабря:
• Число выданных разрешений на строительство (ноябрь)
• Объём строительства новых домов (ноябрь)
20 декабря:
• Индекс доверия потребителей США от CB (декабрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (ноябрь)
21 декабря:
• Финальная оценка по ВВП США за 3-й квартал
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (декабрь)
22 декабря:
• Заказы на товары длительного пользования (ноябрь)
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (ноябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (декабрь)
• Продажи нового жилья (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
19 декабря - FedEx #FDX, Accenture #ACN
20 декабря - General Mills #GIS, Micron #MU
21 декабря - Carnival #CCL, Nike #NKE
Календарь корпоративных событий:
На неделе несколько корпораций организуют собственные мероприятия, которые способны стать драйверами для акций:
18 декабря - Bank of America проведет конференцию, посвященную водородной энергетике. Среди заметных докладчиков: Plug Power #PLUG и CF Industries #CF.
20 декабря - Акционеры Livent #LTHM будут голосовать по вопросу слияния с австралийской Allkem Limited #AKE. Акционеры Orchard Therapeutics #ORTX проголосуют за поглощение компанией Kyowa Kirin #4151. Годовые собрания акционеров также организуют AutoZone #AZO, United Natural Foods #UNFI и Guidewire Software #GWRE.
22 декабря - Пройдет слушание FDA по одобрению препарата Eplontersen совместной разработки Ionis #IONS и AstraZeneca #AZN.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Утренний обзор - 22.12.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.22% (4786 п.)
📉 Nasdaq: -0.36% (16895 п.)
📉 Dow Jones: -0.38% (37611 п.)
🌕 Золото: +0.10% ($2047)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.82% ($80.01)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.03% (3.893%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются со снижением. Вчера основные индексы завершили день в зеленой зоне: S&P 500 вырос на 1.03%, Dow Jones - на 0.87%, а Nasdaq - на 1.26%. Инвесторы активно выкупали просадку на рынке после выхода макростатистики и отчетности Micron. На постмаркете негативное влияние на сентимент оказали квартальные результаты Nike. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Согласно финальной оценке, ВВП США в 3-м квартале вырос на 4.9% кв/кв, а не на 5.2% как предполагалось ранее. Реальные потребительские расходы увеличились на 3.1%, что ниже предыдущей оценки и значения прошлого квартала на уровне 3.6%.
💎 «Факт, что данные по ВВП и расходам за 3-й квартал не были пересмотрены в сторону повышения, а фактически были снижены, дает инвесторам уверенность в том, что курс ФРС, который центральный банк провозгласил на прошлой неделе, не изменится в ближайшее время», - сказал Питер Туз, генеральный директор Chase Investment Counsel.
Сейчас рынок свопов закладывает 150 б.п. снижения ставки в 2024 году - это в два раза больше, чем ФРС спрогнозировала на декабрьском заседании.
Акции Micron #MU выросли на 8.6% после сильной отчетности. Результаты укрепили позитивный взгляд инвесторов на перспективы полупроводникового сектора. Philadelphia Semiconductor Index #SOX прибавил 2.77%, что позволило Nasdaq продемонстрировать опережающую другие индексы динамику.
Бумаги Nike #NKE на постмаркете скорректировались на 11.7%. Компания представила смешанную отчетность за прошлый квартал, а также дала слабый прогноз на следующее полугодие, который оказался ниже ожиданий.
Nike заявила, что прогноз отражает усиление проблем с цепями поставок и ухудшение макроэкономического фона, особенно в Китае и EMEA. После отчетности S&P Retail ETF #XRT и акции аналогов продемонстрировали заметное снижение.
Сегодня инвесторы будут оценивать крупный блок макростатистики, который выйдет перед длинными выходными на Уолл-Стрит. В понедельник 25 декабря торги проводиться не будут из-за празднования Рождества. В центре внимания находится статистика по базовому ценовому индексу расходов на личное потребление (Core PCE), который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции.
Публикация экономических данных сегодня:
• Заказы на товары длительного пользования (ноябрь)
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (ноябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (декабрь)
• Продажи нового жилья (ноябрь)
#обзор #рынок #утро
@abetaa
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.22% (4786 п.)
📉 Nasdaq: -0.36% (16895 п.)
📉 Dow Jones: -0.38% (37611 п.)
🌕 Золото: +0.10% ($2047)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.82% ($80.01)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.03% (3.893%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются со снижением. Вчера основные индексы завершили день в зеленой зоне: S&P 500 вырос на 1.03%, Dow Jones - на 0.87%, а Nasdaq - на 1.26%. Инвесторы активно выкупали просадку на рынке после выхода макростатистики и отчетности Micron. На постмаркете негативное влияние на сентимент оказали квартальные результаты Nike. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Согласно финальной оценке, ВВП США в 3-м квартале вырос на 4.9% кв/кв, а не на 5.2% как предполагалось ранее. Реальные потребительские расходы увеличились на 3.1%, что ниже предыдущей оценки и значения прошлого квартала на уровне 3.6%.
💎 «Факт, что данные по ВВП и расходам за 3-й квартал не были пересмотрены в сторону повышения, а фактически были снижены, дает инвесторам уверенность в том, что курс ФРС, который центральный банк провозгласил на прошлой неделе, не изменится в ближайшее время», - сказал Питер Туз, генеральный директор Chase Investment Counsel.
Сейчас рынок свопов закладывает 150 б.п. снижения ставки в 2024 году - это в два раза больше, чем ФРС спрогнозировала на декабрьском заседании.
Акции Micron #MU выросли на 8.6% после сильной отчетности. Результаты укрепили позитивный взгляд инвесторов на перспективы полупроводникового сектора. Philadelphia Semiconductor Index #SOX прибавил 2.77%, что позволило Nasdaq продемонстрировать опережающую другие индексы динамику.
Бумаги Nike #NKE на постмаркете скорректировались на 11.7%. Компания представила смешанную отчетность за прошлый квартал, а также дала слабый прогноз на следующее полугодие, который оказался ниже ожиданий.
Nike заявила, что прогноз отражает усиление проблем с цепями поставок и ухудшение макроэкономического фона, особенно в Китае и EMEA. После отчетности S&P Retail ETF #XRT и акции аналогов продемонстрировали заметное снижение.
Сегодня инвесторы будут оценивать крупный блок макростатистики, который выйдет перед длинными выходными на Уолл-Стрит. В понедельник 25 декабря торги проводиться не будут из-за празднования Рождества. В центре внимания находится статистика по базовому ценовому индексу расходов на личное потребление (Core PCE), который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции.
Публикация экономических данных сегодня:
• Заказы на товары длительного пользования (ноябрь)
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (ноябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (декабрь)
• Продажи нового жилья (ноябрь)
#обзор #рынок #утро
@abetaa
Важные события недели - 18.03.2024
Все внимание инвесторов на этой неделе будет направлено на заседание ФРС, итоги которого будут обнародованы в среду. Широко ожидается, что ставка останется без изменений, в связи с чем участники рынка станут больше следить за комментариями чиновников и обновленными экономическими прогнозами. Учитывая последние «горячие» данные по инфляции, существует повышенная вероятность сигнала о том, что ставку придется поддерживать на высоком уровне дольше ожиданий. Сейчас трейдеры закладывают первое смягчение денежно-кредитной политики в июне со снижением ставки на 25 б.п.
⚠️ Макроэкономические данные:
19 марта:
• Число выданных разрешений на строительство (февраль)
• Объём строительства новых домов (февраль)
20 марта:
• Итоги заседания и новые экономические прогнозы ФРС
21 марта:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (март)
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (март)
• Продажи на вторичном рынке жилья (февраль)
📰 Заметные отчетности:
19 марта - XPeng #XPEV
20 марта - Micron Technology #MU, Signet Jewelers #SIG, General Mills #GIS, Five Below #FIVE, Chewy #CHWY
21 марта - Nike #NKE, FedEx #FDX, Accenture #ACN, Lululemon #LULU, Darden Restaurants #DRI
Крупные конференции:
18-21 марта пройдет Nvidia #NVDA проведет свою ежегодную конференцию GTC. Генеральный директор Дженсен Хуанг представит последние достижения компании в области ускоренных вычислений, генеративного искусственного интеллекта и робототехники. Мероприятие может стать катализатором для акций Nvidia и широкого технологического сектора.
Помимо этого, всю неделю будет идти конференция CERAWeek, посвященная энергетическому сектору. На мероприятии выступит множество нефтегазовых, коммунальных и технологических компаний. Среди наиболее заметных участников: Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX, Shell #SHEL, TotalEnergies #TTE и Saudi Aramco.
Календарь других корпоративных событий:
На неделе несколько корпораций организуют собственные мероприятия, которые способны стать драйверами для акций:
19 марта - День аналитика Box #BOX
20 марта - отдельные мероприятия и презентации для инвесторов у Western Midstream Partners #WES, Brown-Forman #BF.A, Huntington Ingalls Industries #HII, Altair Engineering #ALTR, Synopsys #SNPS и Broadcom #AVGO
21 марта - Arthur J. Gallagher & Co. #AJG проводит регулярное ежеквартальное собрание менеджмента
22 марта - акционеры Axonics #AXNX будут голосовать за планируемое слияние с Boston Scientific #BSX
#США #неделя_впереди
@aabeta
Все внимание инвесторов на этой неделе будет направлено на заседание ФРС, итоги которого будут обнародованы в среду. Широко ожидается, что ставка останется без изменений, в связи с чем участники рынка станут больше следить за комментариями чиновников и обновленными экономическими прогнозами. Учитывая последние «горячие» данные по инфляции, существует повышенная вероятность сигнала о том, что ставку придется поддерживать на высоком уровне дольше ожиданий. Сейчас трейдеры закладывают первое смягчение денежно-кредитной политики в июне со снижением ставки на 25 б.п.
⚠️ Макроэкономические данные:
19 марта:
• Число выданных разрешений на строительство (февраль)
• Объём строительства новых домов (февраль)
20 марта:
• Итоги заседания и новые экономические прогнозы ФРС
21 марта:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (март)
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (март)
• Продажи на вторичном рынке жилья (февраль)
📰 Заметные отчетности:
19 марта - XPeng #XPEV
20 марта - Micron Technology #MU, Signet Jewelers #SIG, General Mills #GIS, Five Below #FIVE, Chewy #CHWY
21 марта - Nike #NKE, FedEx #FDX, Accenture #ACN, Lululemon #LULU, Darden Restaurants #DRI
Крупные конференции:
18-21 марта пройдет Nvidia #NVDA проведет свою ежегодную конференцию GTC. Генеральный директор Дженсен Хуанг представит последние достижения компании в области ускоренных вычислений, генеративного искусственного интеллекта и робототехники. Мероприятие может стать катализатором для акций Nvidia и широкого технологического сектора.
Помимо этого, всю неделю будет идти конференция CERAWeek, посвященная энергетическому сектору. На мероприятии выступит множество нефтегазовых, коммунальных и технологических компаний. Среди наиболее заметных участников: Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX, Shell #SHEL, TotalEnergies #TTE и Saudi Aramco.
Календарь других корпоративных событий:
На неделе несколько корпораций организуют собственные мероприятия, которые способны стать драйверами для акций:
19 марта - День аналитика Box #BOX
20 марта - отдельные мероприятия и презентации для инвесторов у Western Midstream Partners #WES, Brown-Forman #BF.A, Huntington Ingalls Industries #HII, Altair Engineering #ALTR, Synopsys #SNPS и Broadcom #AVGO
21 марта - Arthur J. Gallagher & Co. #AJG проводит регулярное ежеквартальное собрание менеджмента
22 марта - акционеры Axonics #AXNX будут голосовать за планируемое слияние с Boston Scientific #BSX
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 24.06.2024
В центре внимания на этой неделе окажется отчет по Core PCE за май - предпочитаемому ФРС индикатору инфляции. Экономисты ожидают замедления роста до 0.1% м/м, что станет минимальным показателем с октября 2023 года. В годовом выражении ожидается снижение до 2.6% - минимума с марта 2021 года.
Помимо этого, инвесторы будут следить за индексом доверия потребителей от Conference Board. Ожидается ухудшение настроений, учитывая слабый рост розничных продаж в мае. Расходы на рестораны - единственная категория, ориентированная на услуги, в данных о розничных продажах - снизились на 0.4% м/м. Поскольку расходы на услуги были основным двигателем роста потребления, снижение говорит о том, что потребители затягивают пояса.
Более оптимистичные взгляды на фондовый рынок, вероятно, продолжат поддерживать сентимент потребителей с высокими доходами. Однако домохозяйства с низким уровнем зарплат, на которых приходится основная тяжесть роста цен, по-прежнему будут испытывать беспокойство. В майском отчете Conference Board 69% респондентов уже считали рецессию в ближайшие 12 месяцев достаточно вероятной.
На неделе несколько крупных компаний представят свои отчетности. Результаты FedEx предоставят сигналы о сфере коммерческих перевозок, которая остается под давлением продолжительное время. Отчетность Micron даст подробные данные о темпах восстановления сегмента чипов памяти и спроса со стороны решений ИИ. В то же время, цифры от Carnival, Levi Strauss и Nike покажут состояние дискреционных расходов потребителей.
⚠️ Макроэкономические данные:
25 июня:
• Индекс доверия потребителей CB (июнь)
26 июня:
• Число выданных разрешений на строительство
• Продажи нового жилья (май)
27 июня:
• Финальная оценка ВВП США за 1-й квартал
28 июня:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (май)
• Индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (июнь)
📰 Заметные отчетности:
25 июня - Baker Hughes #BKR, Carnival #CCL, FedEx #FDX
26 июня - General Mills #GIS, Levi Strauss #LEVI, Micron #MU
27 июня - Nike #NKE, Walgreens Boots Alliance #WBA
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе окажется отчет по Core PCE за май - предпочитаемому ФРС индикатору инфляции. Экономисты ожидают замедления роста до 0.1% м/м, что станет минимальным показателем с октября 2023 года. В годовом выражении ожидается снижение до 2.6% - минимума с марта 2021 года.
Помимо этого, инвесторы будут следить за индексом доверия потребителей от Conference Board. Ожидается ухудшение настроений, учитывая слабый рост розничных продаж в мае. Расходы на рестораны - единственная категория, ориентированная на услуги, в данных о розничных продажах - снизились на 0.4% м/м. Поскольку расходы на услуги были основным двигателем роста потребления, снижение говорит о том, что потребители затягивают пояса.
Более оптимистичные взгляды на фондовый рынок, вероятно, продолжат поддерживать сентимент потребителей с высокими доходами. Однако домохозяйства с низким уровнем зарплат, на которых приходится основная тяжесть роста цен, по-прежнему будут испытывать беспокойство. В майском отчете Conference Board 69% респондентов уже считали рецессию в ближайшие 12 месяцев достаточно вероятной.
На неделе несколько крупных компаний представят свои отчетности. Результаты FedEx предоставят сигналы о сфере коммерческих перевозок, которая остается под давлением продолжительное время. Отчетность Micron даст подробные данные о темпах восстановления сегмента чипов памяти и спроса со стороны решений ИИ. В то же время, цифры от Carnival, Levi Strauss и Nike покажут состояние дискреционных расходов потребителей.
⚠️ Макроэкономические данные:
25 июня:
• Индекс доверия потребителей CB (июнь)
26 июня:
• Число выданных разрешений на строительство
• Продажи нового жилья (май)
27 июня:
• Финальная оценка ВВП США за 1-й квартал
28 июня:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (май)
• Индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (июнь)
📰 Заметные отчетности:
25 июня - Baker Hughes #BKR, Carnival #CCL, FedEx #FDX
26 июня - General Mills #GIS, Levi Strauss #LEVI, Micron #MU
27 июня - Nike #NKE, Walgreens Boots Alliance #WBA
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 30.09.2024
В центре внимания на этой неделе будут данные по занятости и особенно отчет от Минтруда за сентябрь. Консенсус-прогноз предполагает рост на 145 тыс. после повышения на 142 тыс. в августе. Уровень безработицы должен остаться без изменений на уровне 4.2%. После данных за прошлую неделю прогноз по росту ВВП от ФРБ Атланты за 3-й квартал составляет уверенные 3.1%. Аналитики все еще склоняется к сценарию мягкой посадки.
Deutsche Bank считает, что низкий уровень заявок на пособие по безработице за последние недели предполагает, что сентябрьский отчет по занятости должен быть достаточным, чтобы поддержать сценарий «мягкой посадки». При этом, по мнению экономистов Bloomberg, есть высокая вероятность, что отчет окажется существенно лучше ожиданий: прогнозируют рост на 270 тыс.
Инвесторы также могут обратить внимание на выступление председателя ФРС Пауэлла в понедельник и других представителей центрального банка в течение недели. Помимо этого, важной станет отчетность Nike #NKE, которая представит сигналы о потребительском спросе. Фокус также будет направлен на китайские компании и имена с высокой экспозицией на КНР, где продолжают выходить позитивные новости с мерами стимулирования экономики.
⚠️ Макроэкономические данные:
1 октября:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (сентябрь)
• Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (август)
2 октября:
• Заседание ОПЕК+
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (сентябрь)
3 октября:
• Индекс деловой активности в секторе услуг (сент)
• Объём промышленных заказов (август)
4 октября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (сент)
• Уровень безработицы (сент)
• Средняя почасовая заработная плата (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
1 октября - Nike #NKE, Lamb Weston #LW
2 октября - Levi Strauss #LEVI
3 октября - Constellation Brands #STZ
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе будут данные по занятости и особенно отчет от Минтруда за сентябрь. Консенсус-прогноз предполагает рост на 145 тыс. после повышения на 142 тыс. в августе. Уровень безработицы должен остаться без изменений на уровне 4.2%. После данных за прошлую неделю прогноз по росту ВВП от ФРБ Атланты за 3-й квартал составляет уверенные 3.1%. Аналитики все еще склоняется к сценарию мягкой посадки.
Deutsche Bank считает, что низкий уровень заявок на пособие по безработице за последние недели предполагает, что сентябрьский отчет по занятости должен быть достаточным, чтобы поддержать сценарий «мягкой посадки». При этом, по мнению экономистов Bloomberg, есть высокая вероятность, что отчет окажется существенно лучше ожиданий: прогнозируют рост на 270 тыс.
Инвесторы также могут обратить внимание на выступление председателя ФРС Пауэлла в понедельник и других представителей центрального банка в течение недели. Помимо этого, важной станет отчетность Nike #NKE, которая представит сигналы о потребительском спросе. Фокус также будет направлен на китайские компании и имена с высокой экспозицией на КНР, где продолжают выходить позитивные новости с мерами стимулирования экономики.
⚠️ Макроэкономические данные:
1 октября:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (сентябрь)
• Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (август)
2 октября:
• Заседание ОПЕК+
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (сентябрь)
3 октября:
• Индекс деловой активности в секторе услуг (сент)
• Объём промышленных заказов (август)
4 октября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (сент)
• Уровень безработицы (сент)
• Средняя почасовая заработная плата (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
1 октября - Nike #NKE, Lamb Weston #LW
2 октября - Levi Strauss #LEVI
3 октября - Constellation Brands #STZ
#США #неделя_впереди
@aabeta
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Важные события недели - 16.12.2024
В центре внимания на неделе находится заседание ФРС. Рынок закладывает снижение ставки на 25 б.п. Экономисты предполагают, что в заявлении будет добавлен намек на более медленный темп смягчения ДКП в будущем. Ожидается, что обновленные прогнозы покажут значительное увеличение оценки роста ВВП в 2024 году, некоторое ускорение в последующие годы, стабильный уровень безработицы в 4.2% и повышение прогноза базовой инфляции PCE в 2024-2026 гг.
Перед заседанием Уолл-стрит должна получить солидные данные по розничным продажам в США за ноябрь. После решения ФРС внимание переключится на обновлённые данные по росту ВВП за третий квартал и отчёт по Core PCE - предпочитаемый центральным банков показатель инфляции.
В сфере отчетностей особое внимание будет направленно на результаты Micron. Не менее важными станут отчеты Nike, которая предоставит сигналы о глобальном потребителе, а также FedEx, часто рассматриваемая барометром американской экономики.
⚠️ Макроэкономические данные:
17 декабря:
• Объём розничных продаж (ноябрь)
• Объем промышленного производства (ноябрь)
18 декабря:
• Число выданных разрешений на строительство (ноябрь)
• Итоги заседания ФРС
• Публикация новых экономических прогнозов ФРС
19 декабря:
• Финальная оценка ВВП США за 3-й квартал
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (декабрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (ноябрь)
20 декабря:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (ноябрь)
• Индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
18 декабря - Micron Technology #MU, Lennar #LEN, General Mills #GIS, Jabil #JBL
19 декабря - Accenture #ACN, Nike #NKE, Cintas #CTAS, FedEx #FDX, Paychex #PAYX, Darden Restaurants #DRI, Lamb Weston #LW
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на неделе находится заседание ФРС. Рынок закладывает снижение ставки на 25 б.п. Экономисты предполагают, что в заявлении будет добавлен намек на более медленный темп смягчения ДКП в будущем. Ожидается, что обновленные прогнозы покажут значительное увеличение оценки роста ВВП в 2024 году, некоторое ускорение в последующие годы, стабильный уровень безработицы в 4.2% и повышение прогноза базовой инфляции PCE в 2024-2026 гг.
Перед заседанием Уолл-стрит должна получить солидные данные по розничным продажам в США за ноябрь. После решения ФРС внимание переключится на обновлённые данные по росту ВВП за третий квартал и отчёт по Core PCE - предпочитаемый центральным банков показатель инфляции.
В сфере отчетностей особое внимание будет направленно на результаты Micron. Не менее важными станут отчеты Nike, которая предоставит сигналы о глобальном потребителе, а также FedEx, часто рассматриваемая барометром американской экономики.
⚠️ Макроэкономические данные:
17 декабря:
• Объём розничных продаж (ноябрь)
• Объем промышленного производства (ноябрь)
18 декабря:
• Число выданных разрешений на строительство (ноябрь)
• Итоги заседания ФРС
• Публикация новых экономических прогнозов ФРС
19 декабря:
• Финальная оценка ВВП США за 3-й квартал
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (декабрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (ноябрь)
20 декабря:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (ноябрь)
• Индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
18 декабря - Micron Technology #MU, Lennar #LEN, General Mills #GIS, Jabil #JBL
19 декабря - Accenture #ACN, Nike #NKE, Cintas #CTAS, FedEx #FDX, Paychex #PAYX, Darden Restaurants #DRI, Lamb Weston #LW
#США #неделя_впереди
@aabeta