Отчетности Microsoft и Alphabet
💡 Вчера на постмаркете компании представили свои отчетности, после чего их акции выросли более чем на 4%.
Результаты Microsoft
• Выручка выросла на 12% г/г до $51.9 млрд - ниже ожиданий Уолл-стрит на уровне $52.4 млрд. Прибыль на акцию составила $2.23, что хуже прогнозов в $2.29.
• Выручка от Azure и других облачных сервисов выросла на 40%, что ниже консенсуса в 43-44%. В кварталы во время пандемии темпы роста превышали 50%.
• Доходы OEM-производителей Windows снизились на 2%. Худшим сегментом стали видеоигры, доходы от которого упали на 7%, включая продажи Xbox -11%, а контент и услуги -6%, отчасти из-за более низкой вовлеченности пользователей.
• На общую выручку также негативно повлияли: сбои в цепях поставок в Китае, свертывание операций в России, высокая инфляция, снижение доходов от рекламы в LinkedIn. По оценкам эти проблемы снизили выручку на $526 млн. Помимо этого, из-за валютной переоценки компания потеряла еще $595 млн.
• Компания дала оптимистичный прогноз: продажи и операционная прибыль с поправкой на валютные курсы должны увеличиться на двузначный процент в новом 2023 финансовом году.
Результаты Alphabet
• Выручка выросла на 13% г/г до $69.69 млрд - на уровне с консенсус-прогнозами. Это самый низкий темп роста со 2-го квартала 2020 года. Прибыль на акцию составила $1.21, что хуже ожиданий в $1.28. Валютная переоценка снизила темпы роста выручки примерно на 3.7 п.п., отметил менеджмент.
• Общая выручка от рекламного бизнеса выросла на 12% г/г до $56.3 млрд. Выручка от рекламы в поисковике выросла на 13% до $40.7 млрд, что выше ожиданий аналитиков в $40.2 млрд. В то же время, YouTube заработал $7.3 млрд от рекламы, что ниже консенсуса на уровне $7.52 млрд.
• Продажи подразделения Google Cloud выросли на 36% г/г, до $6.28 млрд, не сумев достигнуть консенсус-прогнозов. В течение квартала бизнес зафиксировал операционный убыток в размере $858 млн, отражающий рост расходов на повышение конкурентоспособности.
Перспективы компаний
Двузначные темпы роста общей выручки сигнализируют, что компании продолжают развивать собственный бизнес, несмотря на макроэкономические проблемы. Наиболее позитивным моментом в отчетностях стали высокие темпы роста выручки от облачных сервисов, одного из наиболее перспективных направлений в технологическом секторе.
Рост продаж рекламы Alphabet также указывает на устойчивость компании в момент сокращения маркетинговых расходов со стороны клиентов, что затронуло более мелких конкурентов, включая Snap #SNAP и Twitter #TWTR. В то же время прогнозы Microsoft заставляют верить, что компания сможет справиться с проблемами негативной валютной переоценки.
#аналитика #акции #США #сезон_отчетностей #MSFT #GOOG
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Вчера на постмаркете компании представили свои отчетности, после чего их акции выросли более чем на 4%.
Результаты Microsoft
• Выручка выросла на 12% г/г до $51.9 млрд - ниже ожиданий Уолл-стрит на уровне $52.4 млрд. Прибыль на акцию составила $2.23, что хуже прогнозов в $2.29.
• Выручка от Azure и других облачных сервисов выросла на 40%, что ниже консенсуса в 43-44%. В кварталы во время пандемии темпы роста превышали 50%.
• Доходы OEM-производителей Windows снизились на 2%. Худшим сегментом стали видеоигры, доходы от которого упали на 7%, включая продажи Xbox -11%, а контент и услуги -6%, отчасти из-за более низкой вовлеченности пользователей.
• На общую выручку также негативно повлияли: сбои в цепях поставок в Китае, свертывание операций в России, высокая инфляция, снижение доходов от рекламы в LinkedIn. По оценкам эти проблемы снизили выручку на $526 млн. Помимо этого, из-за валютной переоценки компания потеряла еще $595 млн.
• Компания дала оптимистичный прогноз: продажи и операционная прибыль с поправкой на валютные курсы должны увеличиться на двузначный процент в новом 2023 финансовом году.
Результаты Alphabet
• Выручка выросла на 13% г/г до $69.69 млрд - на уровне с консенсус-прогнозами. Это самый низкий темп роста со 2-го квартала 2020 года. Прибыль на акцию составила $1.21, что хуже ожиданий в $1.28. Валютная переоценка снизила темпы роста выручки примерно на 3.7 п.п., отметил менеджмент.
• Общая выручка от рекламного бизнеса выросла на 12% г/г до $56.3 млрд. Выручка от рекламы в поисковике выросла на 13% до $40.7 млрд, что выше ожиданий аналитиков в $40.2 млрд. В то же время, YouTube заработал $7.3 млрд от рекламы, что ниже консенсуса на уровне $7.52 млрд.
• Продажи подразделения Google Cloud выросли на 36% г/г, до $6.28 млрд, не сумев достигнуть консенсус-прогнозов. В течение квартала бизнес зафиксировал операционный убыток в размере $858 млн, отражающий рост расходов на повышение конкурентоспособности.
Перспективы компаний
Двузначные темпы роста общей выручки сигнализируют, что компании продолжают развивать собственный бизнес, несмотря на макроэкономические проблемы. Наиболее позитивным моментом в отчетностях стали высокие темпы роста выручки от облачных сервисов, одного из наиболее перспективных направлений в технологическом секторе.
Рост продаж рекламы Alphabet также указывает на устойчивость компании в момент сокращения маркетинговых расходов со стороны клиентов, что затронуло более мелких конкурентов, включая Snap #SNAP и Twitter #TWTR. В то же время прогнозы Microsoft заставляют верить, что компания сможет справиться с проблемами негативной валютной переоценки.
#аналитика #акции #США #сезон_отчетностей #MSFT #GOOG
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 31.08.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.42% (4004 п.)
📈 Nasdaq: +0.81% (12462 п.)
📈 Dow Jones +0.27% (31861 п.)
🌕 Золото: -0.63% ($1712)
⚫️ Нефть марки Brent: -4.58% ($95.22)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.68% (3.127%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. На рынке акций наблюдается высокая волатильность, поскольку инвесторы продолжают оценивать перспективы экономики США и денежно-кредитной политики ФРС. Помимо этого, инвесторы будут оценивать комментарии по ДКП от президента ФРБ Кливленда Лоретты Местер. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🟡 По сообщению Iran International, Иран и США достигли соглашения о возобновлении ядерной сделки. Источники издания отметили, что о сделке будет объявлено в ближайшие две-три недели. Официальных заявлений со стороны Вашингтона или Тегерана не поступало.
🟢 Совет директоров Газпрома #GAZP рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды за первую половину 2022 года в размере ₽51.03 на акцию. Общий объем выплат при этом составит ₽1.208 трлн. Собрание акционеров, на котором примут окончательное решение по дивидендам, состоится 30 сентября.
🔴 Сегодня транспорт газа по «Северному потоку-1» остановился до 3 сентября для проведения профилактических работ. По факту завершения обслуживания и отсутствия технических неисправностей транспорт газа будет восстановлен до уровня 33 млн куб. м в сутки, ранее информировал Газпром.
🔴 По предварительной оценке, годовая инфляция в 19 странах еврозоны по итогам августа ускорилась до рекордных 9.1%. Аналитики ожидали ускорения показателя лишь до 9%. Сегодняшние данные усиливают давление на ЕЦБ, который должен принять решение по повышению ставки уже на следующей неделе.
🔴 Офисы JPMorgan в Германии подверглись обыску со стороны прокуроров в рамках масштабного расследования скандала с Cum-Ex, который лишил налогоплательщиков миллиардов евро. Банк заявил, что продолжает «сотрудничать с немецкими властями в рамках проводимого ими расследования».
🔴 Snap #SNAP планирует сократить 20% своего штата из 6.5 тыс. сотрудников для компенсации расходов. Через несколько часов после выхода новости два топ-менеджера Snap подали в отставку и заявили, что переходят работать в Netflix #NFLX.
💎 Наступающий сентябрь — является исторически слабым месяцем для фондового рынка, а четвертый квартал самым сильным. Тенденция может повториться и в этом году, поскольку макроэкономические факторы по-прежнему негативные: продолжается ужесточение денежно-кредитной политки и повышение ставок, также можем увидеть рост волатильности в преддверии заседания ФРС 21 сентября. Из потенциальных рисков: рост нефти выше $100 за баррель, начало снижения прибылей корпораций в следующем сезоне отчетностей и ухудшение макроэкономических индикаторов наряду с изменением ситуации на рынке труда. Тактически можно обратить внимание на технологические компании, которые могут продемонстрировать рост в случае, если доходность казначейских облигаций не сможет обновить максимумы, а также нефтегазовый сектор, который смотрится привлекательно и на более длинный срок.
#США #новости_премаркета
telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.42% (4004 п.)
📈 Nasdaq: +0.81% (12462 п.)
📈 Dow Jones +0.27% (31861 п.)
🌕 Золото: -0.63% ($1712)
⚫️ Нефть марки Brent: -4.58% ($95.22)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.68% (3.127%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. На рынке акций наблюдается высокая волатильность, поскольку инвесторы продолжают оценивать перспективы экономики США и денежно-кредитной политики ФРС. Помимо этого, инвесторы будут оценивать комментарии по ДКП от президента ФРБ Кливленда Лоретты Местер. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🟡 По сообщению Iran International, Иран и США достигли соглашения о возобновлении ядерной сделки. Источники издания отметили, что о сделке будет объявлено в ближайшие две-три недели. Официальных заявлений со стороны Вашингтона или Тегерана не поступало.
🟢 Совет директоров Газпрома #GAZP рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды за первую половину 2022 года в размере ₽51.03 на акцию. Общий объем выплат при этом составит ₽1.208 трлн. Собрание акционеров, на котором примут окончательное решение по дивидендам, состоится 30 сентября.
🔴 Сегодня транспорт газа по «Северному потоку-1» остановился до 3 сентября для проведения профилактических работ. По факту завершения обслуживания и отсутствия технических неисправностей транспорт газа будет восстановлен до уровня 33 млн куб. м в сутки, ранее информировал Газпром.
🔴 По предварительной оценке, годовая инфляция в 19 странах еврозоны по итогам августа ускорилась до рекордных 9.1%. Аналитики ожидали ускорения показателя лишь до 9%. Сегодняшние данные усиливают давление на ЕЦБ, который должен принять решение по повышению ставки уже на следующей неделе.
🔴 Офисы JPMorgan в Германии подверглись обыску со стороны прокуроров в рамках масштабного расследования скандала с Cum-Ex, который лишил налогоплательщиков миллиардов евро. Банк заявил, что продолжает «сотрудничать с немецкими властями в рамках проводимого ими расследования».
🔴 Snap #SNAP планирует сократить 20% своего штата из 6.5 тыс. сотрудников для компенсации расходов. Через несколько часов после выхода новости два топ-менеджера Snap подали в отставку и заявили, что переходят работать в Netflix #NFLX.
💎 Наступающий сентябрь — является исторически слабым месяцем для фондового рынка, а четвертый квартал самым сильным. Тенденция может повториться и в этом году, поскольку макроэкономические факторы по-прежнему негативные: продолжается ужесточение денежно-кредитной политки и повышение ставок, также можем увидеть рост волатильности в преддверии заседания ФРС 21 сентября. Из потенциальных рисков: рост нефти выше $100 за баррель, начало снижения прибылей корпораций в следующем сезоне отчетностей и ухудшение макроэкономических индикаторов наряду с изменением ситуации на рынке труда. Тактически можно обратить внимание на технологические компании, которые могут продемонстрировать рост в случае, если доходность казначейских облигаций не сможет обновить максимумы, а также нефтегазовый сектор, который смотрится привлекательно и на более длинный срок.
#США #новости_премаркета
telegram · сайт · курс
Утренний обзор - 21.10.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.31% (3664 п.)
📉 Nasdaq: -0.63% (11021 п.)
📉 Dow Jones: -0.12% (30317 п.)
🌕 Золото: -0.37% ($1621)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.10% ($92.46)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.54% (4.255%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.80%, Dow Jones - на 0.30%, а Nasdaq - на 0.61%. Рынок акций продолжил падение на фоне роста доходностей казначейских облигаций. Доходности 2-летних и 10-летних трежерис продолжили обновлять многолетние максимумы. Некоторую поддержку индексам оказали отчетности AT&T #T и IBM #IBM. Несмотря на вчерашнее падение, основные индексы могут завершить эту неделю в плюсе, благодаря ралли в понедельник и вторник. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно со снижением.
💎 «Волатильность сохраняется, поскольку инвесторы все чаще переходят к более краткосрочным стратегиям. Они видят, что ФРС создает нестабильный рынок, пытаясь снизить инфляцию путем повышения процентных ставок. Это ведет к очень волатильной торговле, потому что участники просто ждут сигнала, что наступит пауза в ужесточении», - сказал Джейми Кокс, управляющий партнер Harris Financial Group.
Между тем, теперь рынок закладывает, что процентные ставки достигнут пика только во втором квартале 2023 года на отметке, близкой к 5%.
💎 «Если вы посмотрите на графики трежерис, то увидите, что сейчас мы находимся в свободном падении. Это сигнал об отсутствии покупателей. Дело в том, что ФРС не может отступить, и рынок постепенно закладывает конечные ставки чуть выше 5%. На графиках нет ничего, что говорило бы мне о том, что падение цен на трежерис остановится прямо сейчас», - сказал Грег Фаранелло из AmeriVet Securities.
На постмаркете акции Snap #SNAP рухнули на 27% после публикации отчетности, которая оказалась хуже ожиданий. Компания не смогла достичь прогнозов по выручке, даже несмотря на то, что они были пересмотрены в сторону существенного снижения. Акции других соцсетей Pinterest #PINS и Meta Platforms #META также продемонстрировали отрицательную динамику.
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.31% (3664 п.)
📉 Nasdaq: -0.63% (11021 п.)
📉 Dow Jones: -0.12% (30317 п.)
🌕 Золото: -0.37% ($1621)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.10% ($92.46)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.54% (4.255%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.80%, Dow Jones - на 0.30%, а Nasdaq - на 0.61%. Рынок акций продолжил падение на фоне роста доходностей казначейских облигаций. Доходности 2-летних и 10-летних трежерис продолжили обновлять многолетние максимумы. Некоторую поддержку индексам оказали отчетности AT&T #T и IBM #IBM. Несмотря на вчерашнее падение, основные индексы могут завершить эту неделю в плюсе, благодаря ралли в понедельник и вторник. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно со снижением.
💎 «Волатильность сохраняется, поскольку инвесторы все чаще переходят к более краткосрочным стратегиям. Они видят, что ФРС создает нестабильный рынок, пытаясь снизить инфляцию путем повышения процентных ставок. Это ведет к очень волатильной торговле, потому что участники просто ждут сигнала, что наступит пауза в ужесточении», - сказал Джейми Кокс, управляющий партнер Harris Financial Group.
Между тем, теперь рынок закладывает, что процентные ставки достигнут пика только во втором квартале 2023 года на отметке, близкой к 5%.
💎 «Если вы посмотрите на графики трежерис, то увидите, что сейчас мы находимся в свободном падении. Это сигнал об отсутствии покупателей. Дело в том, что ФРС не может отступить, и рынок постепенно закладывает конечные ставки чуть выше 5%. На графиках нет ничего, что говорило бы мне о том, что падение цен на трежерис остановится прямо сейчас», - сказал Грег Фаранелло из AmeriVet Securities.
На постмаркете акции Snap #SNAP рухнули на 27% после публикации отчетности, которая оказалась хуже ожиданий. Компания не смогла достичь прогнозов по выручке, даже несмотря на то, что они были пересмотрены в сторону существенного снижения. Акции других соцсетей Pinterest #PINS и Meta Platforms #META также продемонстрировали отрицательную динамику.
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 21.10.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.54% (3655 п.)
📉 Nasdaq: -0.95% (10986 п.)
📉 Dow Jones -0.54% (30186 п.)
🌕 Золото: -0.28% ($1622)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.32% ($92.83)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.68% (4.303%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Давление на индексы оказало падение акций технологического сектора после выхода неутешительной отчетности соцсети Snap #SNAP. Компания показала слабые результаты из-за замедления рекламного бизнеса. Помимо этого, негативное влияние на настроения оказывает рост доходностей трежерис после комментариев представителей ФРС. Вчера глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер подчеркнул, что последние данные по инфляции были «разочаровывающими», в связи с чем необходим дальнейший существенный рост процентных ставок в США. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟡 Премьер-министр Великобритании Лиз Трасс объявила об отставке всего через полтора месяца после назначения на пост. Выборы нового премьер-министра в правящей Консервативной партии пройдут на следующей неделе.
🔴 Японская иена продолжает ослабевать и уже достигла уровня в 151.25 иен за доллар. Сегодня дополнительное давление оказал отчет о потребительских ценах в Японии, который показал, что инфляция по итогам сентября выросла на 3% г/г, что является максимумом с 1991 года.
🔴 Администрация Байдена изучает возможность введения нового экспортного контроля, который ограничит доступ Китая к самому передовому программному обеспечению в области квантовых вычислений и искусственного интеллекта.
🟡 По сообщению Bloomberg, администрация США рассматривает возможность проверки сделок Маска на предмет угроз национальной безопасности. В частности, опасения властей вызвало присутствие иностранцев в консорциуме Маска по покупке соцсети Twitter #TWTR.
🟢 Pfizer #PFE рассчитывает увеличить цену на свою вакцину против COVID-19 в четыре раза до $110-130 за дозу после истечения срока действия текущей программы закупок правительства США. В то же время, вакцина будет предоставляться без дополнительной оплаты для людей с медицинской страховой.
🟡 Консультативный комитет CDC США одобрил добавление вакцин против COVID-19 в рекомендованные агентством графики иммунизации для детей и взрослых. Несколько членов комитета подчеркнули, что они не устанавливают обязательного требования для каждого человека делать прививки.
🔴 В Великобритании готовится коллективный иск на £900 млн к Amazon #AMZN из-за нарушения закона о конкуренции. По мнению экспертов, Amazon нарушает закон, используя «скрытый и выгодный для компании алгоритм», чтобы продвигать на площадке товары исключительно собственного производства через функцию Buy Box.
🔴 Пэт Гелсингер, CEO Intel #INTC, предупредил о предстоящем сокращении рабочих мест. «Это всегда трудные решения, но наши затраты слишком высоки, а маржа слишком низка», - отметил глава компании.
💎 Рынок акций краснеет на фоне стабильно растущих доходностей на облигационном рынке. К тому же инвесторов разочаровала отчетность SNAP, акции компании снижаются практически на 30% на премаркете, что безусловно оказывает давление на #PINS и #META. Стоит отметить, что сегодня пройдет экспирация деривативных контрактов на $2 трлн - дополнительный фактор для всплеска волатильности. Поэтому сегодняшняя сессия обещает быть непростой.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.54% (3655 п.)
📉 Nasdaq: -0.95% (10986 п.)
📉 Dow Jones -0.54% (30186 п.)
🌕 Золото: -0.28% ($1622)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.32% ($92.83)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.68% (4.303%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Давление на индексы оказало падение акций технологического сектора после выхода неутешительной отчетности соцсети Snap #SNAP. Компания показала слабые результаты из-за замедления рекламного бизнеса. Помимо этого, негативное влияние на настроения оказывает рост доходностей трежерис после комментариев представителей ФРС. Вчера глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер подчеркнул, что последние данные по инфляции были «разочаровывающими», в связи с чем необходим дальнейший существенный рост процентных ставок в США. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟡 Премьер-министр Великобритании Лиз Трасс объявила об отставке всего через полтора месяца после назначения на пост. Выборы нового премьер-министра в правящей Консервативной партии пройдут на следующей неделе.
🔴 Японская иена продолжает ослабевать и уже достигла уровня в 151.25 иен за доллар. Сегодня дополнительное давление оказал отчет о потребительских ценах в Японии, который показал, что инфляция по итогам сентября выросла на 3% г/г, что является максимумом с 1991 года.
🔴 Администрация Байдена изучает возможность введения нового экспортного контроля, который ограничит доступ Китая к самому передовому программному обеспечению в области квантовых вычислений и искусственного интеллекта.
🟡 По сообщению Bloomberg, администрация США рассматривает возможность проверки сделок Маска на предмет угроз национальной безопасности. В частности, опасения властей вызвало присутствие иностранцев в консорциуме Маска по покупке соцсети Twitter #TWTR.
🟢 Pfizer #PFE рассчитывает увеличить цену на свою вакцину против COVID-19 в четыре раза до $110-130 за дозу после истечения срока действия текущей программы закупок правительства США. В то же время, вакцина будет предоставляться без дополнительной оплаты для людей с медицинской страховой.
🟡 Консультативный комитет CDC США одобрил добавление вакцин против COVID-19 в рекомендованные агентством графики иммунизации для детей и взрослых. Несколько членов комитета подчеркнули, что они не устанавливают обязательного требования для каждого человека делать прививки.
🔴 В Великобритании готовится коллективный иск на £900 млн к Amazon #AMZN из-за нарушения закона о конкуренции. По мнению экспертов, Amazon нарушает закон, используя «скрытый и выгодный для компании алгоритм», чтобы продвигать на площадке товары исключительно собственного производства через функцию Buy Box.
🔴 Пэт Гелсингер, CEO Intel #INTC, предупредил о предстоящем сокращении рабочих мест. «Это всегда трудные решения, но наши затраты слишком высоки, а маржа слишком низка», - отметил глава компании.
💎 Рынок акций краснеет на фоне стабильно растущих доходностей на облигационном рынке. К тому же инвесторов разочаровала отчетность SNAP, акции компании снижаются практически на 30% на премаркете, что безусловно оказывает давление на #PINS и #META. Стоит отметить, что сегодня пройдет экспирация деривативных контрактов на $2 трлн - дополнительный фактор для всплеска волатильности. Поэтому сегодняшняя сессия обещает быть непростой.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Вечерний обзор - 21.10.2022
Новости макроэкономики:
🟢 Основные фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Рынок акций отреагировал ростом на неожиданную публикацию Wall Street Journal, согласно которой ФРС начинает все больше беспокоиться о рисках чрезмерного ужесточения политики.
После этой новости доходности казначейских облигаций начали падать, а доллар - дешеветь. При этом, рынок начал закладывать 40%-ную вероятность повышения процентных ставок на 50 б.п. на ближайшем заседании ФРС. Перед сообщением WSJ, оценка составляла 24%.
Внимание инвесторов также обращено на отчетность Snap #SNAP, акции которой рухнули почти на 30%. Темпы роста выручки соцсети в третьем квартале оказались самыми низкими за последние пять лет на фоне замедления рекламного бизнеса.
Рекламодатели сокращают расходы на фоне высокой инфляции и ужесточения финансовых условий. Акции аналогов, которые генерируют выручку от рекламы, включая Pinterest #PINS, Meta Platforms #META и Alphabet #GOOG также демонстрируют отрицательную динамику.
💎 «Нередко компании сокращают расходы на рекламу во время опасений экономического спада. Сейчас вы точно не хотите держать акции Snap или Meta. Не исключаю, что похожие тенденции мы увидим и в отчетности Alphabet», - отметил Роберт Павлик, старший портфельный менеджер Dakota Wealth.
Акции Twitter #TWTR упали примерно на 4% на новости о том, что правительство США рассматривает возможность проверки сделки по покупки компании Илоном Маском на предмет угроз национальной безопасности.
Котировки Verizon #VZ снизились на 5% и достигли минимума за 11 лет после выхода смешанной отчетности. Компания превысила консенсус-прогнозы по выручке и чистой прибыли, но не оправдала ожиданий рынка по увеличению числа абонентов на фоне высокой конкуренции в секторе.
Нефть:
Фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют умеренный рост. Поддержку ценам на нефть оказывает ослабление доллара США к корзине мировых валют. В моменте индекс DXY снижается на 0.7%. Ослабление американской валюты делает покупку нефти более выгодной для держателей других валют. Помимо этого, инвесторы оценивают новости о возможном смягчении карантинных норм для туристов в Китае. Эти меры были восприняты инвесторами как сигнал о потенциальном сворачивании политики нулевой терпимости к COVID-19 в КНР, что в свою очередь может подстегнуть темпы экономического роста и спрос на топливо в стране. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $93.28 за баррель.
Валюта:
Рубль незначительно укрепился к доллару, вторую торговую сессию подряд. Поддержку рублю оказывают усилившиеся продажи валютной выручки экспортерами для уплаты налогов. Пик налоговых выплат в этом месяце приходится на 25 октября. Помимо налогов, экспортерам также предстоит заплатить высокие дивиденды. В результате этого, до конца месяца доллар может продолжить уверенное укрепление. К моменту окончания торгов курс доллара США составил ₽61.29.
#обзор #события #вечер
· telegram · сайт · курс
Новости макроэкономики:
🟢 Основные фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Рынок акций отреагировал ростом на неожиданную публикацию Wall Street Journal, согласно которой ФРС начинает все больше беспокоиться о рисках чрезмерного ужесточения политики.
После этой новости доходности казначейских облигаций начали падать, а доллар - дешеветь. При этом, рынок начал закладывать 40%-ную вероятность повышения процентных ставок на 50 б.п. на ближайшем заседании ФРС. Перед сообщением WSJ, оценка составляла 24%.
Внимание инвесторов также обращено на отчетность Snap #SNAP, акции которой рухнули почти на 30%. Темпы роста выручки соцсети в третьем квартале оказались самыми низкими за последние пять лет на фоне замедления рекламного бизнеса.
Рекламодатели сокращают расходы на фоне высокой инфляции и ужесточения финансовых условий. Акции аналогов, которые генерируют выручку от рекламы, включая Pinterest #PINS, Meta Platforms #META и Alphabet #GOOG также демонстрируют отрицательную динамику.
💎 «Нередко компании сокращают расходы на рекламу во время опасений экономического спада. Сейчас вы точно не хотите держать акции Snap или Meta. Не исключаю, что похожие тенденции мы увидим и в отчетности Alphabet», - отметил Роберт Павлик, старший портфельный менеджер Dakota Wealth.
Акции Twitter #TWTR упали примерно на 4% на новости о том, что правительство США рассматривает возможность проверки сделки по покупки компании Илоном Маском на предмет угроз национальной безопасности.
Котировки Verizon #VZ снизились на 5% и достигли минимума за 11 лет после выхода смешанной отчетности. Компания превысила консенсус-прогнозы по выручке и чистой прибыли, но не оправдала ожиданий рынка по увеличению числа абонентов на фоне высокой конкуренции в секторе.
Нефть:
Фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют умеренный рост. Поддержку ценам на нефть оказывает ослабление доллара США к корзине мировых валют. В моменте индекс DXY снижается на 0.7%. Ослабление американской валюты делает покупку нефти более выгодной для держателей других валют. Помимо этого, инвесторы оценивают новости о возможном смягчении карантинных норм для туристов в Китае. Эти меры были восприняты инвесторами как сигнал о потенциальном сворачивании политики нулевой терпимости к COVID-19 в КНР, что в свою очередь может подстегнуть темпы экономического роста и спрос на топливо в стране. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $93.28 за баррель.
Валюта:
Рубль незначительно укрепился к доллару, вторую торговую сессию подряд. Поддержку рублю оказывают усилившиеся продажи валютной выручки экспортерами для уплаты налогов. Пик налоговых выплат в этом месяце приходится на 25 октября. Помимо налогов, экспортерам также предстоит заплатить высокие дивиденды. В результате этого, до конца месяца доллар может продолжить уверенное укрепление. К моменту окончания торгов курс доллара США составил ₽61.29.
#обзор #события #вечер
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 01.02.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.28% (4078 п.)
📉 Nasdaq: -0.11% (12138 п.)
📉 Dow Jones: -0.39% (34022 п.)
🌕 Золото: +0.18% ($1931)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.34% ($85.73)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.31% (3.466%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без выраженной динамики. Негативное влияние на рынок оказал выход слабой отчетности Snap #SNAP, в которой менеджмент впервые спрогнозировал падение выручки. Акции рухнули примерно на 15.5%, традиционно оказав давление на Pinterest #PINS и Meta #META, которая отчитается на постмаркете. Сегодняшний день будет определяющим для дальнейшей динамики - в 22:00 по МСК будут раскрыты итоги заседания ФРС. Вероятнее всего, регулятор повысит ставки на 25 б.п. до 4.5-4.75%. Более важными для инвесторов будут сигналы относительно дальнейших действий. Если председатель Пауэлл подчеркнет необходимость дальнейшего повышения ставок и длительного поддержания жесткой ДКП, спрос на рисковые активы может заметно ослабиться. Помимо этого, выйдет крупный блок макростатистики. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в плюсе.
🟢 Инфляция в еврозоне в январе в годовом выражении замедлилась до 8.5% с 9.2% в декабре. В месячном исчислении цены упали на 0.4%. Оба показателя оказались лучше ожиданиями. Также вышли декабрьские данные по безработице, которая осталась на уровне 6.6%. Безработица среди молодежи (население до 25 лет) сохранилась на уровне 14.8%.
🟢 Китай создаст долгосрочный механизм стимулирования потребления, заявил председатель КНР Си Цзиньпин. Он подчеркнул, что такая мера позволит потребителям получать стабильный доход и покупать «без опасений».
🟢 Volkswagen #VOW3 планирует нанять 2.8 тыс. новых сотрудников на позиции в сфере информационных технологий в подразделениях Audi и Cariad.
🔴 Первый в истории биржевой фонд, Defiance Digital Revolution ETF #NFTZ, ориентированный на NFT, готовится к ликвидации, поскольку он не смог привлечь активы из-за спада активности. Инструмент был запущен в конце 2021 года и закроется в конце февраля.
🟡 PayPal #PYPL планирует сократить порядка 7% штата (2 тыс. сотрудников) в рамках общей программы снижения расходов. «Хотя мы уже добились серьезного прогресса в оптимизации структуры наших расходов, сфокусировав ресурсы на приоритетных для нас направлениях, впереди по-прежнему много работы», - заявил CEO.
🟢 Совет директоров американской Mondelez #MDLZ утвердил новую программу выкупа акций компании объемом до $6 млрд. Она заменит предыдущую и будет действовать до конца 2025 года.
🟢 Акции Baidu #BIDU на премаркете выросли более чем на 7.5% на новости о том, что BlackRock #BLK увеличила свою долю в китайской технологической компании до 6.6%.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.28% (4078 п.)
📉 Nasdaq: -0.11% (12138 п.)
📉 Dow Jones: -0.39% (34022 п.)
🌕 Золото: +0.18% ($1931)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.34% ($85.73)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.31% (3.466%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без выраженной динамики. Негативное влияние на рынок оказал выход слабой отчетности Snap #SNAP, в которой менеджмент впервые спрогнозировал падение выручки. Акции рухнули примерно на 15.5%, традиционно оказав давление на Pinterest #PINS и Meta #META, которая отчитается на постмаркете. Сегодняшний день будет определяющим для дальнейшей динамики - в 22:00 по МСК будут раскрыты итоги заседания ФРС. Вероятнее всего, регулятор повысит ставки на 25 б.п. до 4.5-4.75%. Более важными для инвесторов будут сигналы относительно дальнейших действий. Если председатель Пауэлл подчеркнет необходимость дальнейшего повышения ставок и длительного поддержания жесткой ДКП, спрос на рисковые активы может заметно ослабиться. Помимо этого, выйдет крупный блок макростатистики. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в плюсе.
🟢 Инфляция в еврозоне в январе в годовом выражении замедлилась до 8.5% с 9.2% в декабре. В месячном исчислении цены упали на 0.4%. Оба показателя оказались лучше ожиданиями. Также вышли декабрьские данные по безработице, которая осталась на уровне 6.6%. Безработица среди молодежи (население до 25 лет) сохранилась на уровне 14.8%.
🟢 Китай создаст долгосрочный механизм стимулирования потребления, заявил председатель КНР Си Цзиньпин. Он подчеркнул, что такая мера позволит потребителям получать стабильный доход и покупать «без опасений».
🟢 Volkswagen #VOW3 планирует нанять 2.8 тыс. новых сотрудников на позиции в сфере информационных технологий в подразделениях Audi и Cariad.
🔴 Первый в истории биржевой фонд, Defiance Digital Revolution ETF #NFTZ, ориентированный на NFT, готовится к ликвидации, поскольку он не смог привлечь активы из-за спада активности. Инструмент был запущен в конце 2021 года и закроется в конце февраля.
🟡 PayPal #PYPL планирует сократить порядка 7% штата (2 тыс. сотрудников) в рамках общей программы снижения расходов. «Хотя мы уже добились серьезного прогресса в оптимизации структуры наших расходов, сфокусировав ресурсы на приоритетных для нас направлениях, впереди по-прежнему много работы», - заявил CEO.
🟢 Совет директоров американской Mondelez #MDLZ утвердил новую программу выкупа акций компании объемом до $6 млрд. Она заменит предыдущую и будет действовать до конца 2025 года.
🟢 Акции Baidu #BIDU на премаркете выросли более чем на 7.5% на новости о том, что BlackRock #BLK увеличила свою долю в китайской технологической компании до 6.6%.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · youtube
Важные события предстоящей недели - 13.02.2023
В центре внимания - выход январских данных по инфляции. Согласно консенсусу, индекс потребительских цен замедлит рост до 6.2% г/г после 6.5% г/г в декабре. В месячном выражении цены должны вырасти на 0.5%. Как ожидается, в отчете мы увидим увеличение цен на энергоносители и продовольствие. В то же время, прогнозируется спад цен на авиабилеты и жилье. Выход данных будет сопровождаться несколькими выступлениями представителей ФРС. Участники рынка будут следить за риторикой регулятора, чтобы определить дальнейшую траекторию процентных ставок.
⚠️ Макроэкономические данные:
14 февраля:
• Индекс потребительских цен (ИПЦ) (январь)
15 февраля:
• Объём розничных продаж (январь)
• Объем промышленного производства (январь)
16 февраля:
• Число выданных разрешений на строительство (январь)
• Индекс цен производителей (PPI) (январь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (февраль)
📰 Заметные отчетности:
13 февраля - Cadence #CDNS
14 февраля - Coca-Cola #KO, Airbnb #ABNB, Marriott #MAR, GlobalFoundries #GFS
15 февраля - Cisco #CSCO
16 февраля - Applied Materials #AMAT, Vale #VALE
17 февраля - Deere #DE
Другие корпоративные события:
14 февраля Faraday Future Intelligent Electric #FFIE представит обновленную презентацию по своей стратегии. В этот же день компании Aptiv #APTV и Ardmore Shipping #ASC проведут мероприятия для инвесторов. 16 февраля Shell #SHEL представит обзор на перспективы рынка СПГ, а Snap #SNAP проведет День инвестора с участием финансовых аналитиков и институциональных инвесторов. На неделе также пройдет конференция ASCO, посвященная решениям в области лечения онкологических заболеваний. Среди заметных участников: Bellicum Pharmaceuticals #BLCM, Lava Therapeutics #LVTX, Bicycle Therapeutics #BCYC и BioXcel Therapeutics #BTAI.
💡Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний:
✅ Hertz Global #HTZ - американская компания по прокату автомобилей. Аналитики отмечают привлекательную оценку акций по мультипликаторам, а также высокую профессиональность менеджмента Hertz. Недавно компания заключила партнерство с Tesla #TSLA и расширила программу байбека.
✅ Toast #TOST - компания, разрабатывающая облачное ПО для управления ресторанами. Barron’s нравятся долгосрочные перспективы Toast. Аналитики прогнозируют, что темпы роста выручки ускорятся, что позволит компании выйти на прибыльность в 2026 году. Они также считают, что у Toast есть потенциал для быстрого расширения доли рынка.
💎 За прошедшую неделю рынок акций растерял часть роста, тем не менее продолжает торговаться относительно дорого - выше прогнозов стратегов наиболее уважаемых инвестиционных банков. Поэтому мы сохраняем ощутимую долю кэша и не спешим увеличивать экспозицию.
Стоит отметить, что в последние месяцы на передний план выходит сток-пикинг по сравнению с макро-трейдами. Мы наблюдаем значительное снижение корреляции между отдельными акциями внутри индексов. Поэтому инвестиции в широкий рынок выглядят менее привлекательно по сравнению с выбором отдельных, пусть даже секторальных, инвестиционных тем. Мы отдаем предпочтение компаниям малой и средней капитализации с низкими мультипликаторами, бизнесам с экспозицией на сырьевые товары, сектору здравоохранения, добираем китайские бумаги на коррекции. Среди быстрорастущих сегментов рынка мы выделяем сектора альтернативной энергетики и полупроводников.
На облигационном рынке отлично чувствует себя шорт длинных трежерис, который мы открывали, когда 10-ти летние государственные бонды торговались на уровне 3.4% и ниже. Текущее значение доходностей мы считаем сбалансированным и планируем фиксировать прибыль в ближайшее время. Не исключаем, что начнем наращивать лонги в бондах, в особенности, если на данных по CPI доходности вырастут выше справедливых уровней.
#США #неделя_впереди
· бот-аналитик · сайт · youtube
В центре внимания - выход январских данных по инфляции. Согласно консенсусу, индекс потребительских цен замедлит рост до 6.2% г/г после 6.5% г/г в декабре. В месячном выражении цены должны вырасти на 0.5%. Как ожидается, в отчете мы увидим увеличение цен на энергоносители и продовольствие. В то же время, прогнозируется спад цен на авиабилеты и жилье. Выход данных будет сопровождаться несколькими выступлениями представителей ФРС. Участники рынка будут следить за риторикой регулятора, чтобы определить дальнейшую траекторию процентных ставок.
⚠️ Макроэкономические данные:
14 февраля:
• Индекс потребительских цен (ИПЦ) (январь)
15 февраля:
• Объём розничных продаж (январь)
• Объем промышленного производства (январь)
16 февраля:
• Число выданных разрешений на строительство (январь)
• Индекс цен производителей (PPI) (январь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (февраль)
📰 Заметные отчетности:
13 февраля - Cadence #CDNS
14 февраля - Coca-Cola #KO, Airbnb #ABNB, Marriott #MAR, GlobalFoundries #GFS
15 февраля - Cisco #CSCO
16 февраля - Applied Materials #AMAT, Vale #VALE
17 февраля - Deere #DE
Другие корпоративные события:
14 февраля Faraday Future Intelligent Electric #FFIE представит обновленную презентацию по своей стратегии. В этот же день компании Aptiv #APTV и Ardmore Shipping #ASC проведут мероприятия для инвесторов. 16 февраля Shell #SHEL представит обзор на перспективы рынка СПГ, а Snap #SNAP проведет День инвестора с участием финансовых аналитиков и институциональных инвесторов. На неделе также пройдет конференция ASCO, посвященная решениям в области лечения онкологических заболеваний. Среди заметных участников: Bellicum Pharmaceuticals #BLCM, Lava Therapeutics #LVTX, Bicycle Therapeutics #BCYC и BioXcel Therapeutics #BTAI.
💡Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний:
✅ Hertz Global #HTZ - американская компания по прокату автомобилей. Аналитики отмечают привлекательную оценку акций по мультипликаторам, а также высокую профессиональность менеджмента Hertz. Недавно компания заключила партнерство с Tesla #TSLA и расширила программу байбека.
✅ Toast #TOST - компания, разрабатывающая облачное ПО для управления ресторанами. Barron’s нравятся долгосрочные перспективы Toast. Аналитики прогнозируют, что темпы роста выручки ускорятся, что позволит компании выйти на прибыльность в 2026 году. Они также считают, что у Toast есть потенциал для быстрого расширения доли рынка.
💎 За прошедшую неделю рынок акций растерял часть роста, тем не менее продолжает торговаться относительно дорого - выше прогнозов стратегов наиболее уважаемых инвестиционных банков. Поэтому мы сохраняем ощутимую долю кэша и не спешим увеличивать экспозицию.
Стоит отметить, что в последние месяцы на передний план выходит сток-пикинг по сравнению с макро-трейдами. Мы наблюдаем значительное снижение корреляции между отдельными акциями внутри индексов. Поэтому инвестиции в широкий рынок выглядят менее привлекательно по сравнению с выбором отдельных, пусть даже секторальных, инвестиционных тем. Мы отдаем предпочтение компаниям малой и средней капитализации с низкими мультипликаторами, бизнесам с экспозицией на сырьевые товары, сектору здравоохранения, добираем китайские бумаги на коррекции. Среди быстрорастущих сегментов рынка мы выделяем сектора альтернативной энергетики и полупроводников.
На облигационном рынке отлично чувствует себя шорт длинных трежерис, который мы открывали, когда 10-ти летние государственные бонды торговались на уровне 3.4% и ниже. Текущее значение доходностей мы считаем сбалансированным и планируем фиксировать прибыль в ближайшее время. Не исключаем, что начнем наращивать лонги в бондах, в особенности, если на данных по CPI доходности вырастут выше справедливых уровней.
#США #неделя_впереди
· бот-аналитик · сайт · youtube
Важные события недели - 03.04.2023
В центре внимания на этой неделе будет находиться нефтяной рынок после того, как некоторые страны ОПЕК+ приняли неожиданное решение сократить добычу. Также особое внимание привлекают данные о занятости населения США за март.
⚠️ Макроэкономические данные:
3 апреля:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (март)
4 апреля:
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (февраль)
5 апреля:
• Индекс деловой активности (PMI) для непроизводственной сферы США от ISM (март)
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (март)
7 апреля:
• США нет торгов - Страстная пятница
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (март)
• Уровень безработицы (март)
📰 Заметные отчетности:
5 апреля - Conagra Brands #CAG, Simply Good Foods #SMPL
6 апреля - Constellation Brands #STZ, Levi Strauss #LEVI
Отчет о занятости в США:
Согласно консенсусу, количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за март увеличилось на 238 тыс. после повышения на 311 тыс. в феврале и на 517 тыс. в январе. BofA прогнозирует рост числа занятых на 265 тыс. - на уровне, который все еще считается исторически высоким и свидетельствует о сохранении избыточного спроса на рабочую силу. Ожидается, что в отчете не будет отражен спад после краха SVB и последовавшей за ним банковской паники. Тем не менее повышенная неопределенность может привести к тому, что предприятия будут проявлять осторожность в дальнейшем и сокращать найм.
Корпоративные события:
На неделе пройдет Всемирный конгресс по вакцинам, в котором примут участие многие медицинские компании, включая Vaxart #VXRT, Tonix #TNXP, Vaxxinity #VAXX, Sanofi #SNY, Johnson & Johnson #JNJ, Moderna #MRNA, Zoetis #ZTS и Oragenics #OGEN.
4 апреля Academy Sports and Outdoors #ASO проведет свое первое мероприятие для аналитиков и инвесторов, на котором представит долгосрочную стратегию. В этот же день Walmart #WMT проведет ежегодное собрание инвестиционного сообщества. Топ-менеджмент может представить новые инициативы в области продуктов и услуг. В прошлом акции WMT росли после мероприятия.
Помимо этого, на неделе B. Riley Securities организует конференцию, посвященную внедрению ИИ в решения фармацевтической отрасли. Среди заметных участников: Absci Corporation #ABSI, Nautilus Biotechnology #NAUT и Quantum-Si incorporated #QSI.
В статье Barron’s рассматривается потенциальное влияние запрета или продажи TikTok в США. Американцы проводят 50 млрд. часов в год в китайской социальной сети, и в случае полного запрета пользователи с высокой вероятностью вернутся в приложения компаний Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская), Alphabet #GOOG и Snap #SNAP. Тем не менее продажа TikTok рассматривается как более логичный исход. По мнению Barron’s американский бизнес TikTok может приобрести Microsoft #MSFT или Oracle #ORCL.
#США #неделя_впереди
сайт · youtube
В центре внимания на этой неделе будет находиться нефтяной рынок после того, как некоторые страны ОПЕК+ приняли неожиданное решение сократить добычу. Также особое внимание привлекают данные о занятости населения США за март.
⚠️ Макроэкономические данные:
3 апреля:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (март)
4 апреля:
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (февраль)
5 апреля:
• Индекс деловой активности (PMI) для непроизводственной сферы США от ISM (март)
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (март)
7 апреля:
• США нет торгов - Страстная пятница
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (март)
• Уровень безработицы (март)
📰 Заметные отчетности:
5 апреля - Conagra Brands #CAG, Simply Good Foods #SMPL
6 апреля - Constellation Brands #STZ, Levi Strauss #LEVI
Отчет о занятости в США:
Согласно консенсусу, количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за март увеличилось на 238 тыс. после повышения на 311 тыс. в феврале и на 517 тыс. в январе. BofA прогнозирует рост числа занятых на 265 тыс. - на уровне, который все еще считается исторически высоким и свидетельствует о сохранении избыточного спроса на рабочую силу. Ожидается, что в отчете не будет отражен спад после краха SVB и последовавшей за ним банковской паники. Тем не менее повышенная неопределенность может привести к тому, что предприятия будут проявлять осторожность в дальнейшем и сокращать найм.
Корпоративные события:
На неделе пройдет Всемирный конгресс по вакцинам, в котором примут участие многие медицинские компании, включая Vaxart #VXRT, Tonix #TNXP, Vaxxinity #VAXX, Sanofi #SNY, Johnson & Johnson #JNJ, Moderna #MRNA, Zoetis #ZTS и Oragenics #OGEN.
4 апреля Academy Sports and Outdoors #ASO проведет свое первое мероприятие для аналитиков и инвесторов, на котором представит долгосрочную стратегию. В этот же день Walmart #WMT проведет ежегодное собрание инвестиционного сообщества. Топ-менеджмент может представить новые инициативы в области продуктов и услуг. В прошлом акции WMT росли после мероприятия.
Помимо этого, на неделе B. Riley Securities организует конференцию, посвященную внедрению ИИ в решения фармацевтической отрасли. Среди заметных участников: Absci Corporation #ABSI, Nautilus Biotechnology #NAUT и Quantum-Si incorporated #QSI.
В статье Barron’s рассматривается потенциальное влияние запрета или продажи TikTok в США. Американцы проводят 50 млрд. часов в год в китайской социальной сети, и в случае полного запрета пользователи с высокой вероятностью вернутся в приложения компаний Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская), Alphabet #GOOG и Snap #SNAP. Тем не менее продажа TikTok рассматривается как более логичный исход. По мнению Barron’s американский бизнес TikTok может приобрести Microsoft #MSFT или Oracle #ORCL.
#США #неделя_впереди
сайт · youtube
Важные события недели - 17.04.2023
В центре внимания инвесторов - сезон корпоративной отчетности за первый квартал. Свои результаты представят компании практически из всех секторов, что даст лучшее представление о состоянии экономики. Также на неделе выйдет ряд макроэкономической статистики по рынку недвижимости и деловой активности. Помимо этого, внимание могут привлечь высказывания представителей ФРС относительно будущего цифровых активов.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
19 апреля:
• «Бежевая книга» ФРС
20 апреля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель)
• Продажи на вторичном рынке жилья (март)
21 апреля:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и в производственном секторе (апрель)
📰 Заметные отчетности:
17 апреля - Charles Schwab #SCHW, State Street #STT
18 апреля - Netflix #NFLX, Bank of America #BAC, Goldman Sachs #GS, Bank of New York Mellon #BK, Lockheed Martin #LMT, J&J #JNJ
19 апреля - Tesla #TSLA, Morgan Stanley #MS, U.S. Bancorp #USB, American Airlines #AAL
20 апреля - AT&T #T, Philip Morris #PM, TSMC #TSM, American Express #AXP, Stellantis #STLA, Nucor #NUE
21 апреля - Procter & Gamble #PG, SAP #SAP, Schlumberger #SLB, Biogen #BIIB
Рынок криптовалют:
На неделе ожидается несколько выступлений членов ФРС по поводу криптовалют. Во вторник управляющая ФРС Мишель Боуман выступит с речью, посвященной цифровым валютам центральных банков (CBDC). В среду состоится выступление управляющего Кристофера Уоллера на конференции «Криптовалюты и будущее мировых финансов».
Заметные конференции:
В понедельник Needham проведет конференцию, посвященную сектору здравоохранения. Среди заметных участников: Viking Therapeutics #VKTX, Shattuck Labs #STTK, Rocket Pharmaceuticals #RCKT, PepGen #PEPG, Gracell #GRCL, Paragon 28 #FNA.
В этот же день стартует космический симпозиум, на котором выступят представители Northrop Grumman #NOC, Raytheon #RTX, Ball #BALL, Oracle #ORCL, Amazon #AMZN, BAE Systems #BA, Palantir #PLTR, Maxar #MAXR, Rocket Lab #RKLB и Intuitive #LUNR.
Другие корпоративные события:
В среду Airbus #AIR проведет ежегодное собрание акционеров, а Snap #SNAP представит последние разработки для своего приложения Snapchat. На неделе также многие другие компании проведут мероприятия для инвесторов. Среди наиболее заметных: Signet Jewelers #SIG, Bloomin Brands #BLMN, Whirlpool #WHR, Sherwin Williams #SHW, Imperial Oil #IMO, Biglari Holdings #BH, Kimberly Clark #KMB, Lithia Motors #LAD, Adobe #ADBE, L3 Harris #LHX.
#США #неделя_впереди
· сайт · youtube
В центре внимания инвесторов - сезон корпоративной отчетности за первый квартал. Свои результаты представят компании практически из всех секторов, что даст лучшее представление о состоянии экономики. Также на неделе выйдет ряд макроэкономической статистики по рынку недвижимости и деловой активности. Помимо этого, внимание могут привлечь высказывания представителей ФРС относительно будущего цифровых активов.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
19 апреля:
• «Бежевая книга» ФРС
20 апреля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель)
• Продажи на вторичном рынке жилья (март)
21 апреля:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и в производственном секторе (апрель)
📰 Заметные отчетности:
17 апреля - Charles Schwab #SCHW, State Street #STT
18 апреля - Netflix #NFLX, Bank of America #BAC, Goldman Sachs #GS, Bank of New York Mellon #BK, Lockheed Martin #LMT, J&J #JNJ
19 апреля - Tesla #TSLA, Morgan Stanley #MS, U.S. Bancorp #USB, American Airlines #AAL
20 апреля - AT&T #T, Philip Morris #PM, TSMC #TSM, American Express #AXP, Stellantis #STLA, Nucor #NUE
21 апреля - Procter & Gamble #PG, SAP #SAP, Schlumberger #SLB, Biogen #BIIB
Рынок криптовалют:
На неделе ожидается несколько выступлений членов ФРС по поводу криптовалют. Во вторник управляющая ФРС Мишель Боуман выступит с речью, посвященной цифровым валютам центральных банков (CBDC). В среду состоится выступление управляющего Кристофера Уоллера на конференции «Криптовалюты и будущее мировых финансов».
Заметные конференции:
В понедельник Needham проведет конференцию, посвященную сектору здравоохранения. Среди заметных участников: Viking Therapeutics #VKTX, Shattuck Labs #STTK, Rocket Pharmaceuticals #RCKT, PepGen #PEPG, Gracell #GRCL, Paragon 28 #FNA.
В этот же день стартует космический симпозиум, на котором выступят представители Northrop Grumman #NOC, Raytheon #RTX, Ball #BALL, Oracle #ORCL, Amazon #AMZN, BAE Systems #BA, Palantir #PLTR, Maxar #MAXR, Rocket Lab #RKLB и Intuitive #LUNR.
Другие корпоративные события:
В среду Airbus #AIR проведет ежегодное собрание акционеров, а Snap #SNAP представит последние разработки для своего приложения Snapchat. На неделе также многие другие компании проведут мероприятия для инвесторов. Среди наиболее заметных: Signet Jewelers #SIG, Bloomin Brands #BLMN, Whirlpool #WHR, Sherwin Williams #SHW, Imperial Oil #IMO, Biglari Holdings #BH, Kimberly Clark #KMB, Lithia Motors #LAD, Adobe #ADBE, L3 Harris #LHX.
#США #неделя_впереди
· сайт · youtube
Новости премаркета США - 20.04.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.68% (4150 п.)
Nasdaq: -0.85% (13070 п.)
Dow Jones: -0.47% (33873 п.)
Золото: +0.52% ($2004)
Нефть марки Brent: -1.24% ($81.79)
US Treasuries 10 лет: -1.22% (3.551%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Давление на индексы оказали смешанные квартальные отчетности AT&T #T, Tesla #TSLA, TSMC #TSM и American Express #AXP. Результаты компаний усили опасения инвесторов относительно наступления рецессии в США. Инвесторы также оценивают данные по первичным заявкам на пособия по безработице, которые оказались выше ожиданий. С одной стороны, продолжающееся охлаждение рынка труда может дать повод ФРС смягчить риторику. В то же время, слабые данные являются еще одним признаком замедления экономики. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
По данным Bloomberg, США и другие страны G7 рассматривают идею полного запрета экспорта в Россию, кроме единичных исключений. Ими могут стать лекарства, сельхозпродукция и продукты питания. Предложение все еще обсуждается и может измениться, отмечают источники.
В Германии в марте цены производителей выросли на 7.5% г/г - минимальными темпами с мая 2021 года, что оказалось ниже прогноза в 9.8% г/г. Темпы роста резко замедлились по сравнению с 15.8% г/г в феврале. Рост цен производителей в ФРГ замедляется шесть месяцев подряд на фоне коррекции цен на энергоносители.
TSMC #TSM прогнозирует падение продаж в текущем квартале на 16% г/г на фоне ослабления мировой экономики и избыточных запасов. Ранее компания сообщила о росте чистой прибыли в первом квартале на 2% г/г, превзойдя ожидания рынка, но это по-прежнему был самый низкий квартальный рост почти за четыре года.
Philip Morris #PM снизила прогноз по чистой прибыли на весь год, из-за роста расходов на табачные листья, энергоносители и на оплату труда. Операционная рентабельность компании в первом квартале сократилась на 5.8 п.п. под давлением более высоких затрат.
Криптобиржа Coinbase #COIN получила одобрение на работу от финансового регулятора Бермудских Островов. Компания планирует запустить в юрисдикции офшорную платформу для торговли криптодеривативами.
Snap #SNAP сделал бесплатным доступ к ИИ-чат-боту My AI для всех пользователей сервиса Snapchat, число которых насчитывает 750 млн в месяц. Ранее бесплатно советами My AI могли воспользоваться только платные подписчики.
Moderna #MRNA и IBM #IBM заключение соглашение, согласно которому компании будут изучать технологии следующего поколения, включая квантовые вычисления и ИИ, для продвижения и ускорения исследований и науки в области мРНК.
#США #новости_премаркета
· сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.68% (4150 п.)
Nasdaq: -0.85% (13070 п.)
Dow Jones: -0.47% (33873 п.)
Золото: +0.52% ($2004)
Нефть марки Brent: -1.24% ($81.79)
US Treasuries 10 лет: -1.22% (3.551%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Давление на индексы оказали смешанные квартальные отчетности AT&T #T, Tesla #TSLA, TSMC #TSM и American Express #AXP. Результаты компаний усили опасения инвесторов относительно наступления рецессии в США. Инвесторы также оценивают данные по первичным заявкам на пособия по безработице, которые оказались выше ожиданий. С одной стороны, продолжающееся охлаждение рынка труда может дать повод ФРС смягчить риторику. В то же время, слабые данные являются еще одним признаком замедления экономики. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
По данным Bloomberg, США и другие страны G7 рассматривают идею полного запрета экспорта в Россию, кроме единичных исключений. Ими могут стать лекарства, сельхозпродукция и продукты питания. Предложение все еще обсуждается и может измениться, отмечают источники.
В Германии в марте цены производителей выросли на 7.5% г/г - минимальными темпами с мая 2021 года, что оказалось ниже прогноза в 9.8% г/г. Темпы роста резко замедлились по сравнению с 15.8% г/г в феврале. Рост цен производителей в ФРГ замедляется шесть месяцев подряд на фоне коррекции цен на энергоносители.
TSMC #TSM прогнозирует падение продаж в текущем квартале на 16% г/г на фоне ослабления мировой экономики и избыточных запасов. Ранее компания сообщила о росте чистой прибыли в первом квартале на 2% г/г, превзойдя ожидания рынка, но это по-прежнему был самый низкий квартальный рост почти за четыре года.
Philip Morris #PM снизила прогноз по чистой прибыли на весь год, из-за роста расходов на табачные листья, энергоносители и на оплату труда. Операционная рентабельность компании в первом квартале сократилась на 5.8 п.п. под давлением более высоких затрат.
Криптобиржа Coinbase #COIN получила одобрение на работу от финансового регулятора Бермудских Островов. Компания планирует запустить в юрисдикции офшорную платформу для торговли криптодеривативами.
Snap #SNAP сделал бесплатным доступ к ИИ-чат-боту My AI для всех пользователей сервиса Snapchat, число которых насчитывает 750 млн в месяц. Ранее бесплатно советами My AI могли воспользоваться только платные подписчики.
Moderna #MRNA и IBM #IBM заключение соглашение, согласно которому компании будут изучать технологии следующего поколения, включая квантовые вычисления и ИИ, для продвижения и ускорения исследований и науки в области мРНК.
#США #новости_премаркета
· сайт · youtube
Важные события недели - 07.08.2023
В центре внимания - публикация июльской статистики по инфляции, а также продолжение сезона отчетности. Консенсус экономистов предполагает, что потребительские цены в прошлом месяце выросли на 3.3% г/г. В то же время базовый ИПЦ вырос на 4.7% г/г. Данные несомненно повлияют на риторику ФРС и большинство активов. В моменте рынок фьючерсов закладывает 14%-ную вероятность повышения ставки на ближайшем заседании в сентябре.
⚠️ Макроэкономические данные:
8 августа:
• Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA
10 августа:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс потребительских цен (CPI) (июль)
11 августа:
• Ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти
• Индекс цен производителей (PPI) (июль)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (август)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
7 августа - Tyson Foods #TSN, Skyworks Solutions #SWKS
8 августа - Eli Lilly #LLY, United Parcel Service #UPS, Datadog #DDOG
9 августа - Disney #DIS, Roblox #RBLX, Wynn Resorts #WYNN
10 августа - Alibaba #BABA
Заметные конференции:
В понедельник начнется трехдневная конференция Ai4, посвященная искусственному интеллекту. Среди заметных участников: Block #SQ, Walmart #WMT, Mastercard #MA, Snap #SNAP, General Motors #GM и Faraday Future #FFIE.
9 августа стартует двухдневная транспортная конференция, проводимая JPMorgan. Свои презентации должны представить Westport #WPRT, AEye #LIDR, Carvana #CVNA, Aptiv #APTV, Gentherm #THRM, Stoneridge #SRI, Arbe Robotics #ARBE, American A&M #AXL, Hertz #HTZ и Ford Motor #F.
10 августа пройдет хакерский слет Def Con. Несколько команд будут участвовать в санкционированном соревновании по взлому правительственного спутника США. Microsoft #MSFT, Google #GOOG, Nvidia #NVDA, а также стартапы Anthropic, Hugging Face и Stability AI согласились предоставить свои модели ИИ для проведения хакерских испытаний.
Другие корпоративные события:
9 августа Kellogg #K проведет День инвестора и расскажет подробнее о разделении бизнеса. 10 августа Wayfair #W организует свое мероприятие для инвесторов, на котором менеджмент проведет сессию вопросов и ответов, а также представит обновленную стратегию. В этот же день Wix.com #WIX проведет обзор на новейшие продукты компании и планы по дальнейшему внедрению генеративного ИИ в свою платформу. На неделе биотехи Keros Therapeutics #KROS и Athersys #ATHX планирует предоставить обновления по испытаниям своих препаратов.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания - публикация июльской статистики по инфляции, а также продолжение сезона отчетности. Консенсус экономистов предполагает, что потребительские цены в прошлом месяце выросли на 3.3% г/г. В то же время базовый ИПЦ вырос на 4.7% г/г. Данные несомненно повлияют на риторику ФРС и большинство активов. В моменте рынок фьючерсов закладывает 14%-ную вероятность повышения ставки на ближайшем заседании в сентябре.
⚠️ Макроэкономические данные:
8 августа:
• Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA
10 августа:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс потребительских цен (CPI) (июль)
11 августа:
• Ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти
• Индекс цен производителей (PPI) (июль)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (август)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
7 августа - Tyson Foods #TSN, Skyworks Solutions #SWKS
8 августа - Eli Lilly #LLY, United Parcel Service #UPS, Datadog #DDOG
9 августа - Disney #DIS, Roblox #RBLX, Wynn Resorts #WYNN
10 августа - Alibaba #BABA
Заметные конференции:
В понедельник начнется трехдневная конференция Ai4, посвященная искусственному интеллекту. Среди заметных участников: Block #SQ, Walmart #WMT, Mastercard #MA, Snap #SNAP, General Motors #GM и Faraday Future #FFIE.
9 августа стартует двухдневная транспортная конференция, проводимая JPMorgan. Свои презентации должны представить Westport #WPRT, AEye #LIDR, Carvana #CVNA, Aptiv #APTV, Gentherm #THRM, Stoneridge #SRI, Arbe Robotics #ARBE, American A&M #AXL, Hertz #HTZ и Ford Motor #F.
10 августа пройдет хакерский слет Def Con. Несколько команд будут участвовать в санкционированном соревновании по взлому правительственного спутника США. Microsoft #MSFT, Google #GOOG, Nvidia #NVDA, а также стартапы Anthropic, Hugging Face и Stability AI согласились предоставить свои модели ИИ для проведения хакерских испытаний.
Другие корпоративные события:
9 августа Kellogg #K проведет День инвестора и расскажет подробнее о разделении бизнеса. 10 августа Wayfair #W организует свое мероприятие для инвесторов, на котором менеджмент проведет сессию вопросов и ответов, а также представит обновленную стратегию. В этот же день Wix.com #WIX проведет обзор на новейшие продукты компании и планы по дальнейшему внедрению генеративного ИИ в свою платформу. На неделе биотехи Keros Therapeutics #KROS и Athersys #ATHX планирует предоставить обновления по испытаниям своих препаратов.
#США #неделя_впереди
@aabeta