#аналитика #акции #США #Европа #JB

💡 Инвестиционный банк Julius Baer #JB оценил перспективы акций циклических компаний в период восстановления экономики.

Цикличные акции — это акции компаний, прибыль которых коррелирует с экономической ситуацией.

👉🏻 Циклические акции обычно опережают широкий рынок акций в период роста индекса деловой активности (PMI). Julius Baer полагает, что уровень PMI в США может превысить отметку в 60, что соответствует росту ВВП более, чем на 2.5%, что на текущий момент не отражено в стоимости акций циклических компаний. Рост доходности облигаций также является драйвером роста таких компаний. Уровень PMI выше 60 соответствуют более высокому уровню доходности 10-летних казначейских облигаций США.

👉🏻 Позитивные пересмотры прогнозов по прибылям компаний также является фактором поддержки циклических акций. На текущий момент пересмотры прогнозов финансовых показателей остаются негативными, но темп даунгрейдов замедляется. В соответсвии с макроэкономической моделью Julius Baer тренд переломится, и к концу второго квартала 2020 года начнутся пересмотры прибылей компаний в положительную сторону. Поэтому ротация активов в сторону циклических акций может продолжиться, т.к. экономика, как и доходность бондов начинает расти.

👉🏻 Динамика изменения котировок акций начинает демонстрировать относительное преимущество будущего роста прибылей циклических компаний против защитных. В свете низкой относительной стоимости, негативного отношения инвесторов и, как следствие, недовеса в портфелях, Julius Baer ожидает вторую волну роста акций циклических компаний. Банк сохраняет позитивный взгляд на следующие сектора:
▪ финансовый;
▪ материалов;
▪ промышленный.

⚡️ Julius Baer подтверждает позитивный прогноз для акций циклических компаний:

✅ LafargeHolcim #LHN - французская компания, крупный производитель строительных материалов.
🎯 Целевая цена – 50 CHF, потенциал роста +18%.

✅ Honeywell #HON - американская корпорация, производящая электронные системы управления и автоматизации (в т.ч. аэрокосмическое оборудование).
🎯 Целевая цена – $179, потенциал роста +15%.

✅ Norfolk Southern #NSC - крупнейшая транспортная компания США, владеющая железнодорожной компанией Norfolk Southern Railway Company.
🎯 Целевая цена – $238, потенциал роста +25%.

✅ Assa Abloy #ASAZY - шведский конгломерат, предлагающий продукты и услуги, начиная от замков, дверей, ворот и заканчивая более сложными решениями.
🎯 Целевая цена – 228 SEK, потенциал роста +15%.

✅ Eiffage #FGR - французская строительная компания.
🎯 Целевая цена – €100, потенциал роста +20%.

✅ Schneider #SU - французская энергомашиностроительная компания, производитель оборудования для энергетических подкомплексов промышленных предприятий.
🎯 Целевая цена – €110, потенциал роста +16%.

✅ Siemens #SIE - немецкий конгломерат, работающий в области электротехники, электроники, энергетического оборудования, транспорта, медицинского оборудования и светотехники.
🎯 Целевая цена – €125, потенциал роста +19%.

✅ LVMN #MC - (LVMH Moët Hennessy / Louis Vuitton) французская компания, известный производитель предметов роскоши под популярными торговыми марками.
🎯 Целевая цена – €450, потенциал роста +13%.

✅ ING Groep #INGA - нидерландский финансовый конгломерат, предоставляющий услуги в сфере банковской деятельности, страхования и управления активами.
🎯 Целевая цена – €9, потенциал роста +31%.

✅ Qualcomm #QCOM - американская компания по разработке и исследованию беспроводных средств связи, а также систем безопасности SoC.
🎯 Целевая цена – $100, потенциал роста +9%.

✅ Infineon #IFX - немецкая компания, крупный производитель микросхем для телекоммуникаций.
🎯 Целевая цена – €25, потенциал роста +20%.

✅ Citigroup #C - один из крупнейших международных финансовых конгломератов.
🎯 Целевая цена – $60, потенциал роста +4%.

💎 Мы согласны с тезисами Julius Baer, именно поэтому большая часть нашего портфеля «Активное управление» состоит из акций циклических компаний.

@icalpha

#аналитика #акции #США #Европа #development #JB

💡 Продолжаем делиться с вами рекомендациями одного из крупнейших швейцарских банков Julius Baer #JB.

👉🏻 Мир стремительно меняется, мегаполисы трансформируются в центры инноваций и креативности. Развитие городской инфраструктуры имеет огромный потенциал и является двигателем прогресса. Но насколько данный потенциал будет раскрыт, зависит от эффективности управления городами и их проектирования.

👉🏻 Существующие реалии требуют массового внедрения в инфраструктуру городов современных технологических решений. По мнению аналитиков Julius Baer, в ближайшие годы потребуются значительные инвестиции в инфраструктуру, чтобы наши города соответствовали будущему. Эти инвестиции будут направлены на классическую инфраструктуру (автомобильные/железные дороги, цифровые технические решения), а так же на строительные технологии. «Города будущего» призваны обеспечить разнообразную, безопасную жизнь людей ультравыского качества.

Идеи от аналитиков Julius Baer:

✅ Assa Abloy #ASAZY - шведский конгломерат, предлагающий продукты и услуги, начиная от замков, дверей, ворот и заканчивая более сложными решениями.
🎯 Целевая цена – 228 SEK, потенциал роста +22%.

✅ Ericsson #ERIC - шведская компания, производитель телекоммуникационного оборудования.
🎯 Целевая цена – 100 SEK, потенциал роста +20%.

✅ Nokia #NOK - финская транснациональная компания, производитель телекоммуникационного оборудования для мобильных, фиксированных, широкополосных и IP-сетей.
🎯 Целевая цена – €4,4, потенциал роста +18%.

✅ Qualcomm #QCOM - американская компания по разработке и исследованию беспроводных средств связи, а также систем безопасности SoC.
🎯 Целевая цена – $100, потенциал роста +18%.

✅ Schindler #SCHP - основана в Швейцарии, занимает лидирующие позиции в мире по производству, продажам и обслуживанию лифтов, эскалаторов и траволаторов.
🎯 Целевая цена – 275 CHF, потенциал роста +28%.

✅ Schneider Electric #SU - французская энергомашиностроительная компания, производитель оборудования для энергетических подкомплексов промышленных предприятий.
🎯 Целевая цена – €110, потенциал роста +21%.

✅ Trane Technologies #TT - диверсифицированная промышленная производственная компания.
🎯 Целевая цена – $100, потенциал роста +11%.

✅ Vinci #DG - французская компания, мировой лидер в области строительства и концессий.
🎯 Целевая цена – €90, потенциал роста +8%.

💎 Мы согласны с тезисами Julius Baer, и считаем что в ближайшем будущем высокотехнолгические города станут такой же повсеместной реальностью как и электрокары Tesla #TSLA.

@icalpha

#событие #акции #портфель #watchlist #покупки #фонды

💡 Хедж-фонды подали формы 13F за 2 квартал в комиссию по ценным бумагам, раскрывающие их позиционирование и объемы портфелей. Покупки и увеличения позиций крупнейших хедж фондов с активами под управлением более $10 млрд:

👉🏻 Berkshire Hathaway

Новые позиции:
▪️ Barrick Gold #GOLD

Увеличение доли:
▪️ Store Capital #STOR
▪️ Kroger Company #KR
▪️ Suncor Energy #SU

👉🏻 Bridgewater Associates

Новые позиции:
▪️ United Parcel Service #UPS
▪️ Zai Lab #ZLAB
▪️ CSX Transportation #CSX
▪️ Ecolab #ECL
▪️ Trane Technologies #TT
▪️ Ringcentral #RNG
▪️ Paycom Soft #PAYC
▪️ Roper Technologies #ROP
▪️ WW Grainger #GWW
▪️ Fair Isaac Corporation #FICO

Увеличение доли:
▪️ SPDR S&P 500 #SPY
▪️ SPDR Gold Shares #GLD
▪️ iShares Core S&P 500 ETF #IVV
▪️ iShares China Large-Cap ETF #FXI
▪️ Alibaba #BABA
▪️ iShares MSCI China ETF #MCHI
▪️ iShares Gold Trust #IAU
▪️ JD.com Inc Adr #JD
▪️ Pinduoduo #PDD
▪️ Vanguard FTSE Developed Markets Index Fund #VEA

👉🏻 Lone Pine Capital

Новые позиции:
▪️ Booking Holdings #BKNG
▪️ Capital One Financial Corporation #COF
▪️ Datadog #DDOG

Увеличение доли:
▪️ Shopify #SHOP
▪️ PayPal #PYPL
▪️ Facebook #FB

👉🏻 Appaloosa

Новые позиции:
▪️ AT&T #T
▪️ Sysco #YY
▪️ Altria #MO
▪️ The Walt Disney #DIS
▪️ Teeneco #TEN
▪️ PayPal Holdings #PYPL
▪️ Visa #V
▪️ Mastercard #MA

Увеличение доли:
▪️ Alibaba #BABA
▪️ Wells Fargo #WFC
▪️ Goodyear Tire & Rubber #GT

👉🏻 Elliott

Новые позиции:
▪️ Welltower #WELL
▪️ Forescout Technologies #FSCT

Увеличение доли:
▪️ Dell Technologies #DELL
▪️ Twitter #TWTR
▪️ Ryanair #RYAAY

👉🏻 Saudi Arabia’s sovereign wealth fund

Новые позиции:
▪️ ETF сектора коммунальных услуг #XLU
▪️ ETF сектора недвижимости #XLRE
▪️ ETF сектора материальных ресурсов #XLB

Увеличение доли:
▪️ Suncor Energy #SU
▪️ Carnival #CCL

👉🏻 Coatue Management

Новые позиции:
▪️ Boeing #BA
▪️ DocuSign #DOCU
▪️ DexCom #DXCM
▪️ Inovio Pharmaceuticals #INO

Увеличение доли:
▪️ Walt Disney #DIS
▪️ Shopify #SHOP
▪️ Zoom #ZM
▪️ Uber #UBER

⚡️ ТОП самых покупаемых позиций:

✅ Suncor Energy #SU – 2 фонда
✅ Alibaba #BABA – 2 фонда
✅ Shopify #SHOP – 2 фонда
✅ PayPal #PYPL – 2 фонда

@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#аналитика #акции #США #CVX #Tudor

💡 Акции Chevron #CVX последние дни вели себя разнонаправленно после понижения инвестбанком Tudor, Pickering, Holt рекомендации по акциям компании с «покупать» до «держать» - Tudor считает, что в секторе есть лучшие соотношения риска и доходности.

👉🏻 Ранее отличное финансовое положение и качественный менеджмент Chevron #CVX способствовали опережающей доходности ее акций среди крупнейших американских нефтяных компаний. Однако Tudor считает, что с учетом восстановления рынка нефти и мировой экономики в 2021 г., есть другие компании, предлагающие более привлекательное соотношение риска и доходности, а также с большим потенциалом роста свободного денежного потока. Несмотря на это, банк отмечает по-прежнему привлекательное отношение свободного денежного потока Chevron к стоимости компании (EV). Акции #CVX упали на 16% в этом году, а энергетический сектор в целом – на 24%.

🎯 Целевая цена - $100, потенциал роста +9%.

👉🏻 При этом Tudor видит больший потенциал роста в акциях нефтяных компаний, наиболее восприимчивых к восстановлению мировой экономики:

✅ Royal Dutch Shell #RDS.A
✅ Canada's Suncor Energy #SU – компания средней капитализации.
✅ Marathon Oil #MRO
🎯 Целевая цена - $10, потенциал роста +41%.

✅ Cenovus Energy #CVE
🎯 Целевая цена - $9, потенциал роста +54%.

💎 Компания Chevron #CVX лучше аналогов проходит через текущий кризис, но при условии восстановления мировой экономики, компании пострадавшие больше других - и восстанавливаться будут с опережением. Поэтому мы переложились из акций Chevron #CVX в более перспективные бумаги.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

Графики #MRO #CVE от TradingView

#аналитика #акции #нефтегаз #BoFA

💡 Bank of America заявляет, что ралли нефтегазового сектора, начавшееся в прошлом квартале, все еще сохраняет силу. На это указывает продолжающееся сокращение инвестиционных программ со стороны производителей сланцевой нефти в США на фоне положительной динамики цен на сырьевые товары.

👉🏻 Аналитики отмечают, что The Exploration and Production SPDR ETF #XOP, отслеживающий взвешенный индекс компаний США в области добычи нефти и газа, на 70% обогнал рынок с начала ноября. Комментарии менеджмента нефтяных компаний также добавляют оптимизма.

👉🏻 Благоприятные цены на сырьевые товары и повышение эффективности компаний может положительно сказаться на темпах роста. А стабильная добыча, рост денежной рентабельности и низкий уровень реинвестиций - могут способствовать достижению компаниями положительного свободного денежного потока.

👉🏻 Однако, нельзя исключать волатильность на рынке, которая может быть вызвана не только ценами на сырьевые товары, но и сдерживающими факторами со стороны регуляторов (хотя отмечается, что их влияние будет варьироваться в зависимости от месторождений и компаний, что потребует повышенного внимания к отбору акций).

👉🏻 BofA пересмотрел список инвестиционных идей в секторе и меняет стратегию. Учитывая более позитивный фон (по сравнению с прошлым годом), банк все чаще использует бета-коэффициент в своей стратегии, которая включает компании:
• восстанавливающиеся от потерь, растущие компании с низкой точкой безубыточности,
• компании, которые можно отнести к защитным, выплачивающие дивиденды.

👉🏻 На 2021 год аналитики прогнозируют среднюю цену на нефть марки Brent на уровне $60/баррель с максимальной ценой в $70/баррель, после того как первоначальный прогноз в $60 в значительной степени исчерпает себя. Новый прогноз учитывает продление соглашения ОПЕК+ по сокращению поставок нефти (вывод с рынка дополнительных 180 млн баррелей), а также тот факт, что из-за аномальных холодов замерзли нефтяные скважины на крупнейшем месторождении в Техасе (что должно вывести с рынка еще 50 млн баррелей).

⚡️ Топ 5 идей банка среди компаний разведки и добычи нефти:

✅ Diamondback Energy #FANG
Качественное изменение эффективности капитала наряду с недавними приобретениями компании с увеличением площади нефтяных полей Мидленда (Техас). Компания не ведет разработки месторождений на федеральных землях, что снижает риски со стороны регуляторов.
🎯 Целевая цена - $87, потенциал роста +26%.

✅ Ovintiv #OVV
Явный прогресс в выплате долга компании, четкая структура распределения капитала, <1% разработок на федеральных землях.

✅ Canadian Natural Resources Ltd. #CNQ
Лучший в секторе показатель безубыточности свободного денежного потока, FCF/EV >10%.

✅ Suncor #SU
ТОП идея банка на 2021 год.

✅ Enbridge #ENB
Компания может выиграть за счет недооцененного спроса на тяжелую нефть.

💎 Наряду с грядущим восстановлением экономики, а также на фоне того, что сегмент в конце прошлого года оказался в аутсайдерах - мы видим потенциал роста сектора. Однако, чтобы избежать волатильности в отдельных бумагах можно обратить внимание на ETF, например Energy Select Sector SPDR ETF #XLE.

@aabeta • premium⚡️

График #XLE

#аналитика #акции #Европа #Abeta

💡 Европейские фондовые индексы достигли рекордных уровней после объявления, сделанном в мае, о потенциальном снятии ограничений многими странами ЕС. Экономические данные также показывают, что деловая активность в еврозоне демонстрирует рост.

⚡️ Основные тезисы:
• Евросоюз согласился открыть границы для вакцинированных туристов в преддверии летних отпусков, что способствовало росту акций компаний, связанных с путешествиями и туризмом.
• Некоторые аналитики полагают, что большая часть хороших новостей, возможно, уже заложена в цену акций.
• Существует ряд компаний, входящих в индекс European Stoxx 600 и имеющих рыночную капитализацию не менее $10 млрд, которые игнорируются инвесторами, но привлекают внимание аналитиков.

Три ключевых критерия отбора акций:
• Более 50% аналитиков, рассматривающих акции, должны рекомендовать их для покупки.
• Акции получили повышение рекомендации в прошлом месяце.
• Цены на акции демонстрируют снижение последние три месяца.

Топ-идеи среди европейский акций:

✅ Infineon Technologies #IFX - немецкий гигант полупроводниковой отрасли.
🎯 Целевая цена от Cowen - ₣40, потенциал роста +21%

Компания недавно оказалась под давлением, хотя повысила прогноз на весь год, ссылаясь на «бум» рынка полупроводников, вызванный глобальным дефицитом. Акции упали более чем на 13% за последние три месяца, но аналитики, похоже, не разделяют негативных настроений инвесторов.
Более 70% опрошенных дают рекомендацию «покупать», а 14% повысили рейтинг акций в прошлом месяце.

✅ Prosus NV #PRX - глобальная инвестиционная группа является крупнейшей потребительской интернет-компанией в Европе и одним из крупнейших мировых технологических инвесторов, работающих на различных платформах и в разных регионах.
🎯 Целевая цена от J.P. Morgan - €140, потенциал роста +62%

Зарегистрированная в Нидерландах Prosus NV является дочерней компанией южно-африканского технологического гиганта Naspers. С 19 февраля акции Prosus снизились на 21%. В апреле компания продала 2% китайского технологического гиганта Tencent за $14.7 млрд, снизив свою долю до 28.9%, согласно отчету Гонконгской фондовой биржи.
У компании самый высокий рейтинг «покупать» среди всех акций - 82.4%.

Остальные акции из выборки:
✅ EDP Group #EDP
✅ Lonza Group #LONN
✅ Melrose Industries #MRO
✅ Logitech #LOGN
✅ Rentokil Initial #RTO
✅ Royal KPN #KPN
✅ Schneider Electric #SU
✅ Siemens Healthineers #SHL
✅ Tryg #TRYG
✅ Vonovia #VNA

💎 Мы считаем, что европейский фондовый рынок имеет привлекательный потенциал развития на фоне ослабления ограничений в ряде стран, а также за счет роста деловой активности.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

Подборка качественных акций от Goldman Sachs

💡 Аналитики выделили высококачественные акции с сильными фундаментальными показателями, которые при этом торгуются с дисконтом по отношению к аналогам. 
Перечисленные бумаги имеют рекомендацию от Goldman Sachs “покупать” и обладают потенциалом роста >10%. 

Топ-пики:

✅ Activision Blizzard #ATVI - один из ведущих мировых разработчиков развлекательного контента и видеоигр. 
🎯 Целевая цена - $100, потенциал роста +53%

✅ Bristol-Myers Squibb #BMY -  биофармацевтическая компания, разрабатывающая препараты для лечения хронических заболеваний.
🎯 Целевая цена - $72, потенциал роста +11%

✅ Darden Restaurants #DRI - мультибрендовый ресторанный оператор. 
🎯 Целевая цена - $165, потенциал роста +15%

✅ Dick’s Sporting Goods #DKS - розничный продавец спортивных принадлежностей.
🎯 Целевая цена - $161, потенциал роста +44%

✅  Intuit #INTU - разработчик ПО для управления финансами малого бизнеса.
🎯 Целевая цена - $840, потенциал роста +53%

✅ Las Vegas Sands #LVS - оператор казино с объектами в США, Сингапуре и Макао.
🎯 Целевая цена - $48, потенциал роста +12%

✅ Meta Platforms #FB - крупнейшая социальная сеть в мире, владеет Facebook, Instagram, WhatsApp и Workplace.
🎯 Целевая цена - $455, потенциал роста +37%

✅ Suncor #SU - канадская нефтегазовая компания.
🎯 Целевая цена - $36, потенциал роста +27%

✅ Vertex Pharmaceuticals #VRTX - фармацевтическая компания, занимается разработкой методов лечения муковисцидоза.
🎯 Целевая цена - $270, потенциал роста +16%

✅ Yelp #YELP - оператор платформы для поиска компаний и заведений на местном рынке.
🎯 Целевая цена - $40, потенциал роста +12%
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.

#акции #США #аналитика #GS

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Подборка для дивидендных инвесторов

💡В неспокойное для рынка время инвесторам, которые хотят защитить свой капитал от резких колебаний и получать стабильные выплаты - стоит обратить внимание на дивидендные акции.
 
Goldman Sachs отобрал компании, дивидендная доходность по которым превышает 2% и они планируют до 2023 года увеличить выплаты на 10% в годовом выражении. Компании расположены в порядке убывания по CAGR (совокупный среднегодовой темп роста дивидендов)

Топ-10 дивидендных акций, по мнению GS:

✅ Suncor Energy #SU
🎯 Текущая дивидендная доходность: 4.5%

✅ Levi’s Strauss & Co #LEVI
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.0%

✅ Whirlpool #WHR
🎯 Текущая дивидендная доходность: 3.8%

✅  Travel + Leisure Co #TNL
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.8%

✅ Keurig Dr. Pepper #KDP
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.2%

✅ Equitable Holdings #EQH
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.6%

✅ Blackrock #BLK
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.7%

✅ United Parcel Service #UPS
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.8%

✅ Amgen #AMGN
🎯 Текущая дивидендная доходность: 3.3%

✅ Darden Restaurants #DRI
🎯 Текущая дивидендная доходность: 3.7%


#акции #США #аналитика #дивиденды

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Morgan Stanley: товары первой и вторичной необходимости, нефтегазовый сектор

💡 Morgan Stanley опубликовал список топ-пиков лучших аналитиков Северной Америки.
 В этом посте представлены лучшие идеи в нефтегазовом секторе, а также в секторах товаров первой и вторичной необходимости. 

Топ-идеи в секторе товаров вторичной необходимости

✅ Ferrari #RACE
🎯 Целевая цена - $340, потенциал роста +64%
Акции компании торгуются с дисконтом по отношению к лидерам в сегменте товаров класса люкс. Ferrari имеет возможности для органического роста за счет увеличения клиентской базы и расширения присутствия на азиатском рынке.

✅ Amazon #AMZN
🎯 Целевая цена - $3550, потенциал роста +43%
Аналитики ожидают, что решения Amazon в сфере рекламы будут поддерживать темпы роста выручки от облачных сервисов. 

✅ Chipotle #CMG - сеть ресторанов мексиканской кухни.
🎯 Целевая цена - $1830, потенциал роста +25%
Компания может повышать цены на продукцию без ущерба для спроса благодаря молодой и обеспеченной клиентской базе. Этот фактор является ключевым в условиях высокой инфляции.

✅ Ross Stores #ROST - сеть дисконтных универмагов одежды и обуви.
🎯 Целевая цена - $130, потенциал роста +29%
Аналитики считают, что консенсус по результатам Ross Stores слишком консервативен, особенно учитывая позитивные внутриквартальные отчеты о продажах.

✅ DraftKings #DKNG - оказывает букмекерские услуги, участвует в разработке ПО для ставок.
🎯 Целевая цена - $28.5, потенциал роста +90%
Акции букмекера будут демонстрировать положительную динамику по мере дальнейшей легализации ставок на спорт в США. Ожидается, что общий объем ставок вырастет с $1.5 млрд до $21 млрд к 2025 году. 

Топ-идеи в секторе товаров первой необходимости

✅ Constellation Brands #STZ - производитель алкогольных напитков.
🎯 Целевая цена - $290, потенциал роста +19%
По оценкам аналитиков, в следующие три года компания будет демонстрировать рост выручки примерно на 4% выше аналогов.

✅ Procter & Gamble #PG
🎯 Целевая цена - $175, потенциал роста +11%
Аналитики отмечают, что PG способна перекладывать растущие издержки на потребителей успешнее конкурентов в секторе.

✅ Hostess #TWNK - поставщик хлебопекарной продукции.
🎯 Целевая цена - $25, потенциал роста +13%
Ожидается, что Hostess будет создавать дополнительную стоимость через новые сделки слияния и поглощения.

Топ-идеи в нефтегазовом секторе

✅ Valero #VLO - одна из крупнейших нефтеперерабатывающих компаний.
🎯 Целевая цена - $138, потенциал роста +18%
Бизнес компании сосредоточен только на переработке нефти, что выделяет её от других крупных нефтегазовых компаний. Ожидается, что Valero продолжит наращивать темпы роста прибыли по мере развития энергетического цикла.

✅ Suncor Energy #SU - нефтегазовая компания, специализирующаяся на производстве нефти из нефтеносных песков.
🎯 Целевая цена - $47, потенциал роста +30%
По оценкам аналитиков, денежные потоки от проектов по возобновляемой энергетики Suncor еще не нашли отражения в акциях компании.

✅ Energy Transfer #ET - крупный оператор нефте- и газопроводов США.
🎯 Целевая цена - $15, потенциал роста +33%
Несмотря на высокую долговую нагрузку, аналитики рекомендуют обратить внимание на компанию. ET обладает неплохой оценкой по мультипликаторам, а текущие ценовые уровни предлагают привлекательное соотношение риска и доходности.

#акции #США #аналитика #MS #товары_первой_необходимости #товары_вторичной_необходимости #нефтегазовый_сектор

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Новости премаркета США - 27.04.2023

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.56% (4098 п.)
Nasdaq: +1.06% (13023 п.)
Dow Jones: +0.49% (33586 п.)
Золото: -0.18% ($1986)
Нефть марки Brent: -0.14% ($77.64)
US Treasuries 10 лет: +1.10% (3.488%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете демонстрируют положительную динамику. Основные индексы растут, поддерживаемые подъемом акций технологических компаний и сектора коммуникационных услуг после выхода позитивной отчетности Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская). Также инвесторы оценивают данные по ВВП США за 1-й квартал. Рост американской экономики составил 1.1% кв/кв, что ниже ожиданий в 2% кв/кв. В то же время, статистика по расходам показала рост цен выше ожиданий. Сценарий стагфляции в США начинает подтверждаться, в связи с чем ФРС может быть вынуждена поддерживать ограничительную ДКП более продолжительное время. Сегодня особое внимание инвесторы обратят на отчетность Amazon #AMZN, которая будет опубликована после закрытия рынка. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.

Палата представителей США одобрила повышение лимита госдолга на $1.5 трлн в обмен на сокращение расходов. Тем не менее демократическое большинство в Сенате с высокой вероятность не примет предложенный республиканцами законопроект. Bank of America отмечает, что в конечном итоге законодатели придут к соглашению, как это уже происходило 78 раз с 1960 года.

Прибыли промышленных предприятий в Китае за март снизилась на 21.4% г/г (прогноз -12%), после падения на 22.9% г/г в феврале. Прибыль упала в 25 из 41 основных промышленных секторов, при этом наибольшее падение произошло в отрасли по производству компьютеров, телекоммуникаций и другого электронного оборудования

В КНР начинает фиксироваться некоторый рост числа выявляемых заражений COVID-19. Процент числа людей с положительным результатом теста вырос до 1.7% 20 апреля - по сравнению с 0.7% тремя неделями ранее. Эксперты отмечают, что эта динамика пока не вызывает опасений.

В Goldman Sachs ожидают, что в следующем году инвесторы смогут хорошо заработать на акциях компаний металлургической и горнодобывающей промышленности. Этот сектор выиграет от роста цен на сырье на фоне дальнейшего восстановления экономики Китая.

Eli Lilly #LLY объявила, что ее экспериментальный препарат для снижения веса, tirzepatide, обеспечил снижение веса до 15.7%, и компания ожидает, что FDA примет решение о его одобрении уже в конце 2023 года.

TotalEnergies #TTE согласилась продать свои операции по добыче нефтеносных песков в Канаде компании Suncor Energy #SU за $4.1 млрд и до C$600 млн в виде дополнительных платежей при соблюдении определенных условий.

#США #новости_премаркета

· связаться с нами · сайт · youtube

Коррекция в Schneider Electric - отличная возможность для покупки

💡 Мы начинаем присматриваться к покупке акций Schneider Electric, которые с начала июля перешли к коррекции. Считаем, что компания обладает отличными долгосрочными перспективами, и ближайшая отчетность может оказать ощутимую поддержку акциям.

✅ Schneider Electric #SU - один из крупнейших в мире производителей систем распределения энергии и автоматизации.
Поставляет оборудования для энергетических подкомплексов промышленных предприятий, объектов гражданского и жилищного строительства, центров обработки данных.
🎯 Целевая цена - €195, потенциал роста +23%

Тезисы к покупке:
• Schneider Electric обладает высокой экспозицией на ключевые темы электрификации, автоматизации и цифровизации, которые имеют устойчивые долгосрочные драйверы. Среди основных: повышенное внимание к декарбонизации, необходимость корпораций повышать эффективность для контроля расходов, рост спроса на укрепление энергетической инфраструктуры.

• Компания наблюдает повышенный спрос на свои решения на всех основных рынках. По итогам первого квартала выручка выросла на 16% г/г до рекордного показателя в €8.5 млрд, несмотря на сложный макроэкономический фон. Выручка в сегменте электрификации выросла на 18% г/г, а в сфере промышленной автоматизации - на 10% г/г.

• Менеджмент ожидает сохранения высоких темпов роста финансовых показателей и улучшения рентабельности до конца года. Этому будет способствовать повышение промышленной активности на фоне ухода проблем с цепями поставок, государственные стимулы, решоринг в США, а также ускорение китайской экономики.

Ожидания по отчетности за 2-й квартал:
Schneider Electric представит свои результаты 27 июля. По оценкам, общая выручка вырастет на 13% г/г до €9.1 млрд. Темпы роста в основных сегментах электрификации и промышленной автоматизации составят 12.9% г/г и 13.4% г/г, соответственно.

Дополнительный апсайд может быть обеспечен за счет повышенного спроса в ЦОД, учитывая интерес к сфере на фоне внедрения генеративного ИИ. Помимо этого мы ожидаем, что крупнейшим драйвером вновь станет американский рынок за счет более широкого спектра возможностей и повышенному интересу к обновлению систем.

📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = €89.62 млрд
• fwd P/E = 21.8х
• fwd P/E сектора = 17.1x

💎 Присматриваемся к покупке акций одной из наиболее интересных компаний в промышленном секторе. Рассчитываем, что акции Schneider Electric покажут отличную динамику в долгосрочной перспективе, а ближайшая отчетность придаст дополнительный импульс.

#инвестиционная_идея #акции #Европа #промышленный_сектор #SU

· связаться с нами · сайт · youtube

Citigroup рекомендует перекладываться из акций США в европейские активы

💡 Банк понизил рейтинг для американского рынка акций до нейтрального, ожидая коррекции в крупнейших технологических компаниях. В то же время, аналитики делают ставку на европейские акции, которые торгуются с существенным дисконтом по отношению к аналогам в США.

• «Европа вновь торгуется с рекордным дисконтом и должна выиграть от ослабления доллара и любых стимулов со стороны Китая», - пишут стратеги.

Если рассматривать оценку по форвардному P/E на следующие 12 месяцев, мультипликатор европейского бенчмарка Stoxx Europe 600 примерно на 36% ниже, чем у S&P 500.

Такой крупный разрыв стал следствием ралли нескольких крупнейших технологических компаний США в первом полугодии. В Citigroup предупреждают что данные акции готовы к коррекции, поскольку «эйфория» вокруг ИИ переходит в более «переваривающую» фазу.

Что касается перспектив финансовых результатов компаний, то в Citigroup прогнозируют умеренное замедление роста EPS, чем полноценное падение.

• «Риски для экономики сбалансированы. Сценарии мягкой посадки выглядят правдоподобными, однако ужесточение условий кредитования остается ключевым фактором, сдерживающим рост», - продолжают аналитики.

💎 Мы придерживаемся аналогичного Citigroup мнения и считаем, что в моменте европейские акции предоставляют более привлекательное соотношение риска и доходности. Присматриваемся к покупкам бумаг нескольких компаний. Среди наших последних инвестиционных идей в Европе: Schneider Electric #SU и Michelin #ML.

#аналитика #акции #Европа #C

· связаться с нами · сайт · youtube

Основные посты за прошедшую неделю:

• Почему Израильским банкам не нужны Ваши деньги и почему стоит открыть там счет?
• Участие в Pipe: частные инвестиции после IPO, или как получить потенциальный доход до 600% уже в этом году
• Инвестиция в DataBricks - Лучшая ставка на революционный рост ИИ

Видео Abeta на YouTube:
• Сезон отчетности: помогут ли заниженные прогнозы превзойти ожидания инвесторов

Инвестиционные идеи:
• Коррекция в Schneider Electric #SU - отличная возможность для покупки
• Daimler Truck #DTG - обновление после Дня рынка капитала
• Mobileye - лучшая инвестиционная идея с экспозицией на автономное вождение
• RWE #RWE - фокус на отчетность за второй квартал
• Salesforce #CRM повышает цены. Как это отразится на бизнесе?
• AbbVie #ABBV - долгосрочные перспективы в сохранности

Аналитика:
• Citigroup рекомендует перекладываться из акций США в европейские активы
• Лучшие инвестиционные идеи от BTIG на второе полугодие. Часть 1 и часть 2
• Goldman Sachs о состоянии сектора здравоохранения
• Хедж-фонды ставят на дальнейшее ослабление доллара США
• JPMorgan ожидает ралли на облигационном рынке

#навигатор

Barclays называет ключевые компании в сфере электрификации

💡 Расширение и обновление сетевой инфраструктуры является ключевыми темами для США, пишут аналитики банка. Это необходимо, чтобы добиться плавного энергетического перехода и обеспечить устойчивости подачи на фоне роста нагрузки. Компании, занимающиеся производством, установкой и обслуживанием оборудования для электросетей станут крупными бенефициарами.

По оценкам Минэнерго США, для удовлетворения растущей нагрузки и обеспечения достаточного проникновения возобновляемых источников энергии необходимо в 3-5 раз ускорить темпы расширение сетей. При этом, нужно обновить порядка 70% уже всех существующих объектов энергопередачи из-за старения. На этом фоне Barclays рассчитывает на существенное увеличение инвестиций в сферу в ближайшие несколько лет.

Лучшие акции от аналитиков:

Barclays назвал ряд компаний, которые обладают наилучшим позиционированием, чтобы стать бенефициарами тенденций электрификации в США.

✅ MasTec #MTZ - американская инфраструктурная инжиниринговая компания. В ее специализацию входит, помимо прочего, инфраструктура в секторе зеленой энергетики.
🎯 Целевая цена $119, потенциал роста +30%

✅ General Electric #GE - американский промышленный конгломерат.
🎯 Целевая цена - $135, потенциал роста +21%

✅ Schneider Electric #SU - один из крупнейших в мире производителей систем распределения энергии и автоматизации. Недавно мы размещали инвестиционную идею по компании - ссылка.
🎯 Целевая цена - €195, потенциал роста +24%

✅ nVent Electric #NVT - британский производитель электронного, силового и коммуникационного оборудования. Также специализируется на крепежных решениях и электротепловом оборудовании.
🎯 Целевая цена - $69, потенциал роста +20%

💎 Нам также нравятся компании с экспозицией на электрификацию, особенно на фоне принятие инфраструктурного закона и IRA в США. Инициативы предусматривают крупные субсидии для отрасли, что окажет положительное влияние на финансы в долгосрочной перспективе.

#аналитика #акции #США #BARC

@aabeta

Новости премаркета США - 05.10.2023

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.34% (4283 п.)
📉 Nasdaq: -0.31% (14877 п.)
📉 Dow Jones: -0.30% (33225 п.)
🌕 Золото: -0.27% ($1815)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.86% ($85.23)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.13% (4.744%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются со снижением. Акции отреагировали падением, а доходности казначейских облигаций - умеренным ростом, на выход данных по заявкам на пособия по безработице за прошлую неделю. Их число выросло на 2 тыс. до 207 тыс., что ниже прогноза в 210 тыс. Заявки продолжают оставаться на исторически низких уровнях. Данные усиливают опасения среди инвесторов, что завтрашний отчет по занятости все-таки будет способствовать ужесточению риторики ФРС. Между тем, сегодняшний день отметится только выступлениями нескольких чиновников центрального банка. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.

🟡 По прогнозу Adobe Analytics, в нынешний сезон распродаж в США ожидаются рекордные скидки. Таким образом ритейлеры будут стараться привлечь покупателей на фоне ускорившейся инфляции и пессимизма потребителей. По оценкам, скидки будут в среднем на 5% больше, чем в прошлогоднем сезоне распродаж, в целом же скидки будут доходить до 35%.

🟡 Рейтинговое агентство Fitch предупредило, что после смены спикера Палаты представителей Маккарти переговоры о финансировании правительства могут стать более сложными и привести к шатдауну. Тем не менее, аналитики полагают, что ситуация не повлияет на рейтинг США, который они в августе понизили на одну ступень до «AA+».

🟢 Citigroup повысил прогноз роста ВВП Китая в 2023 году до 5% с 4.7%. Аналитики обосновали свое решение тем, что экономика страны достигла нижней точки цикла, а ее поддержка со стороны властей превзошла ожидания. Банк прогнозирует, что на состоянии экономики положительно скажется улучшение показателей промпроизводства, потребительских расходов и условий международной торговли.

🟡 По словам менеджмента Walmart #WMT, покупатели начинают покупать меньше продуктов питания по мере расширения использования препаратов для снижения веса, таких как Ozempic от Novo Nordisk #NVO. CEO отметил «небольшое снижение общей корзины» с точки зрения покупаемых товаров и калорий, однако пока еще рано говорить о формировании новой тенденции.

🟡 Премьер-министр Великобритании Сунак предложил ежегодно повышать возраст возможности покупки сигарет на один год до тех пор, пока это не станет нелегальным для всего населения. По мнению Bank of America, подобные ограничения могут распространиться и на другие европейские страны в случае их введения.

🟢 TotalEnergies #TTE закрыла сделку по продаже 50% в канадском нефтяном месторождении Surmont американской ConocoPhillips #COP за $3 млрд. Помимо этого, корпорация полностью продала канадский сегмент разведки и добычи TotalEnergies EP Canada компании Suncor #SU за $1.1 млрд. Сделки совершены в рамках стратегии TotalEnergies, направленной на повышение рентабельности. Часть полученных средств будет направлен на байбек.

#США #новости_премаркета

@aabeta