Разделение General Electric

💡 Старейший конгломерат General Electric привлек к себе значительное внимание после сообщений о разделении на 3 отдельные компании. Аналитики считают, что данная мера будет способствовать динамике акций одного из столпов американской экономики.

✅ General Electric #GE - американский промышленный конгломерат, основанный в 1878 году изобретателем Томасом Эдисоном. 
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $131, потенциал роста +28%

⚡️ Основные тезисы к покупке:

• Разделение бизнеса. General Electric объявила о разделении на три публичные компании, каждая из которых займется одним из трех видов бизнеса -  авиация, здравоохранение и энергетика. Руководство GE заявило, что разделение - это лучшая мера для реализации потенциала компании. Каждое подразделение сможет полностью сконцентрироваться на своей деятельности без влияния проблем в других сегментах. 

Акционеры GE объясняют свое видение следующим образом: «Мы создадим три ведущие в отрасли публичные компании, каждая из которых будет иметь возможность углубиться в определенное направление, а также обретет бОльшую стратегическую гибкость и индивидуальность при принятии решений о распределении капитала».

• Справедливая стоимость. Бизнес-сегменты GE имеют противоположные финансовые профили, в связи с чем общая стоимость компании может быть значительно ниже, чем стоимость ее подразделений по отдельности. 

Согласно проведенному анализу суммы частей (SOTP), справедливая стоимость акций составляет $131, что подразумевает потенциал роста более чем на 20% для акций General Electric.

• Аналогия с Siemens. GE следует стратегии аналогичной европейскому конкуренту Siemens #SIE. Компания выделила свой бизнес в области здравоохранения Siemens Healthineers #SHL в 2018 году, а ветроэнергетический бизнес Siemens Gamesa #SGRE — в 2020 году. 

Акции Healthineers после разделения росли в среднем на 20% в год, а Gamesa - на 16%. Аналитики считают, что такой же успех ждет и новые компании General Electric.

• Инфраструктурный законопроект. Полное разделение General Electric будет завершено только к 2023 году, однако компания может показать отличные результаты значительно раньше.

Аналитики отмечают, что General Electric является одним из бенефициаров принятия инфраструктурного законопроекта, поскольку около $65 млрд будет направлено на модернизацию электросетей и развитие сектора зеленой энергетики. В данных направлениях GE является одним из лидеров на рынке.

📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $113.49 млрд
• fwd P/E = 25.33х
• fwd P/E сектора = 21.74x
• fwd PEG = 1.2x
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Deutsche Bank, JPMorgan, RBC Capital

💎 Наше мнение: Считаем, что принятие инфраструктурного законопроекта, а также намерения о разделении вполне вероятно могут послужить сильными катализаторами для начала стабильного долгосрочного роста акций General Electric.

#инвестиционная_идея #акции #США #промышленный_сектор #GE

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Зарождающийся тренд - технологии хранения энергии

💡 Аналитики Evercore считают, что технологии хранения энергии, станут следующей трендовой историей наряду с такими сферами как электромобили и водородные решения.

⚡️ Факторы роста:

• Рост потребления электроэнергии. Стандартные энергетические распределительные сети подвергаются все большей нагрузке в связи с общим увеличением потребления электричества и внедрением таких энергозатратных решений как электромобили. Зачастую сети становятся перегруженными, что вынуждает операторов электростанций пользоваться дополнительными дорогостоящими мощностями. 

Батареи для хранения энергии, в свою очередь, выполняют роль буфера при подаче энергии и могут использоваться в течение нескольких часов в периоды высокого спроса на электричество, разгружая сети при относительно низких затратах. 

• Чистая энергетика. Как правило, возобновляемые источники, такие как солнечные панели или ветрогенераторы, характеризуются прерывистостью при выработке энергии, что является одной из главных проблем.

Накопители энергии служат амортизатором, который позволяет регулировать темпы выработки, выравнивать мощность подачи в сеть, а также сохранять энергию в периоды избыточной генерации. 

• Внедрение в сеть. Аналитики считают, что технологии по хранению энергии станут ключевыми для усовершенствования существующих сетей и внедрения возобновляемых источников энергии. Согласно данным Evercore, инвестиции в индустрию могут достичь $1 трлн к 2050 году.

Перспективные компании в сегменте, по мнению Evercore:

✅ Fluence Energy #FLNC - поставщик станций для хранения электроэнергии и ПО для управления сетями. Компания была образована совместными усилиями Siemens #SIE и AES #AES и быстро стала одним из лидеров на рынке. 
🎯 Целевая цена от Evercore - $47, потенциал роста +38%

✅ Eos Energy Enterprises #EOSE - американский поставщик систем хранения энергии.
🎯 Целевая цена от Evercore - $21, потенциал роста +118%

Компания обладает перспективами в среднесрочной перспективе, поскольку фокусируется на коммерциализации. На более продолжительном промежутке времени Eos выиграет благодаря наращиванию своих производственных мощностей.

Аналитики отмечают конкурентные преимущества технологии хранения Eos и то, что компания менее подвержена рискам, связанным с проблемами цепочки поставок литий-ионных аккумуляторов.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Evercore ISI

#акции #США #альтернативная_энергетика #обзор_сектора #Evercore

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Новости премаркета США - 29.06.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.33% (3838 п.)
📈 Nasdaq: +0.31% (11711 п.)
📈 Dow Jones +0.43% (31060 п.)
🌕 Золото: +0.46% ($1827)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.18% ($119.57)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.76% (3.151%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете демонстрируют умеренный рост. Инвесторы занимают выжидательную позицию перед выступлением главы ФРС Джерома Пауэлла на форуме ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Помимо этого, инвесторы ожидают публикации окончательных данных по темпам роста ВВП США за 1-й квартал. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.

🟡 НАТО объявила о достижении соглашения с Турцией о приеме в состав альянса Швеции и Финляндии. Страны пообещали проявлять солидарность с Турцией в ее борьбе с возможными террористами и не поддерживать «Рабочую партию Курдистана».

🟡 Между тем, сегодня началось двухдневное заседание ОПЕК+ на фоне которого может наблюдаться повышенная волатильность в акциях нефтегазовых компаний.

🟢 Минфин США разрешил часть сделок с попавшими под санкции российскими компаниями в сфере безопасности гражданских самолетов. Среди компаний, для которых сделано послабление: ОАК #UNAC, Иркут #IRKT и некоторые другие.

🔴 Администрация Байдена внесла пять китайских компаний в черный список экспорта за нарушение санкций в отношении России. По мнению руководства США, эти компании якобы оказывали поддержку российским военным и оборонным компаниям, связанным со спецоперацией на Украине.

🟡 Siemens #SIE отвергла заявления России о том, что поставки газа в Германию были ограничены из-за того, что компания не вернула из ремонта турбину для трубопровода «Северный поток-1». «Даже если бы это было так, это никогда не оправдало бы такого сильного сокращения потока газа»,- заявил глава компании.

🔴 Goldman Sachs #GS спрогнозировал, что его потребительский бизнес принесет в этом году убыток свыше $1.2 млрд. Значительные потери связаны с появлением новых направлений развития бизнеса, последствием пандемии, сокращением расходов и увеличением резервов. Банк представит отчетность за 2-й квартал 18 июля.

🔴 Аналитическая компания Grizzly Research опубликовала отчет, в котором утверждалось, что китайский производителя электромобилей Nio #NIO завысил данные о выручке в отчетности. Nio, в свою очередь отвергла обвинения.

🔴 В Калифорнии Tesla #TSLA уволила около 200 сотрудников, которые занимались функцией автопилота. Всего, по словам главы компании, автопроизводитель в течение трех месяцев уволит 10% штата.

🟢 CEO и сооснователь Pinterest #PINS Бен Зильберман покинет свой пост и займет место исполнительного председателя совета директоров компании. На его место встанет Билл Рэди, руководивший подразделением электронной коммерции в Google #GOOG.

💎 Вчера американский рынок акций существенно скорректировался, мы предполагали, что ситуация будет развиваться таким образом, поэтому успели зафиксировать часть прибыльных позиций и добавить хедж в портфели. Сегодня мы планируем продолжать двигаться в том же направлении - сокращать экспозицию на рынок акций. Как мы не раз писали, мы ожидаем, что фондовый рынок будет под давлением в первой половине июля.

#США #новости_премаркета

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Новости премаркета США - 30.06.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -1.44% (3766 п.)
📉 Nasdaq: -1.64% (11497 п.)
📉 Dow Jones -1.23% (30616 п.)
🌕 Золото: -0.66% ($1805)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.84% ($111.45)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.75% (3.039%/год.) 

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. На рынок вернулись опасения наступления рецессии после выхода разочаровывающих данных по ВВП США за 1-й квартал и «ястребиных» комментариев ФРС, которые укрепили ожидания повышения ставки на 75 б.п. в июле. Сегодня в центре внимания инвесторов окажется публикация майского ценового индекса расходов на личное потребление, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.

🔴 Акционеры Газпрома #GAZP на ГОСА приняли решение не выплачивать дивиденды за 2021 год. Приоритетами для Газпрома в настоящее время являются реализация инвестиционной программы, включая газификацию регионов РФ, и подготовка к предстоящей зиме, заявил зампред правления компании. На этой новости акции Газпрома обрушились, в моменте достигнув уровней 25 февраля.

🔴 Uniper, крупнейший импортер российского газа в Германии, отозвала финансовый прогноз на 2022 год. В компании отмечают наличие «серьезной неопределенности в отношении продолжительности и масштаба ограничений поставок газа Россией». Uniper также сообщила, что начала обсуждать с властями ФРГ меры по поддержке бизнеса.

🟡 Протокол о присоединении Швеции и Финляндии к НАТО подпишут во вторник, 5 июля, сообщил генсек альянса Столтенберг. После этого их должны будут ратифицировать все 30 государств-членов НАТО. По оценкам, на это может уйти от шести до восьми месяцев.

🔴 Grayscale Investments подала в суд на Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Поводом стал отказ регулятора одобрить заявку на перевод траста GBTC в биткоин-ETF. SEC обосновала свой вердикт несоответствием требованиям по «предотвращению мошеннических и манипулятивных действий».

🔴 Глава Федеральной комиссии по связи США Брендан Карр призвал Apple #AAPL и Google #GOOG удалить TikTok из своих магазинов приложений. Он назвал соцсеть «волком в овечьей шкуре», обвинив Китай в шпионаже.

🟢 Pfizer #PFE и BioNTech #BNTX второй половине 2022 года начнут клинические испытания универсальной вакцины от COVID-19. По словам BioNTech, вакцина нового поколения должна «обеспечить длительную защиту от разных вариантов» коронавирусов.

🟢 Samsung #SMSN заявила, что начала производство чипов на 3-нм техпроцессе. Южнокорейская фирма сделала это первой в мире, обогнав своего конкурента TSMC #TSM. Новые чипы обеспечивают снижение энергопотребления на 45% и увеличение производительности на 23%.

🟢 Siemens #SIE подписала партнерское соглашение с Nvidia #NVDA. В рамках сделки планируется создание промышленной метавселенной - расширенной виртуальной реальности для компаний, которая позволит сократить расходы на эксплуатацию заводов и ускорить разработку новых продуктов.

💎 Американский рынок продолжил снижение после того, как представители центральных банков выступили с предупреждениями по поводу продолжительной инфляции и подогрели опасения, что допускают сценарий рецессии. Между тем сегодня завершится первое полугодие, которое становится самым слабым для американских акций за последние 50 лет. Индексы находятся в медвежьей фазе — в ближайшие недели технические отскоки мы будем использовать для снижения экспозиции на фондовый рынок.

#США #новости_премаркета

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Новости премаркета США - 13.07.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -1.56% (3767 п.)
📉 Nasdaq: -2.18% (11518 п.)
📉 Dow Jones -1.03% (30654 п.)
🌕 Золото: -0.84% ($1710)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.77% ($98.29)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.49% (3.045%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете демонстрируют отрицательную динамику. Сегодня в центре внимания публикация июньской статистики по инфляции. Консенсус-прогноз предполагал ускорение роста цен с 8.6% г/г до 8.8%, однако показатель превысил ожидания. Более высокие темпы роста цен усиляют опасения жестких действий регулятора. В то же время это может сигнализировать о потенциальном достижении пика инфляции. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.

🟡 Минфин Германии объявил, что страна полностью прекратит закупки российского угля с 1 августа, а российской нефти с 31 декабря этого года. Этот шаг ознаменует серьезное изменение в источниках энергоснабжения Германии, отметил заместитель министра финансов ФРГ Йорг Кукис.

🟢 Канада договорилась с Siemens #SIE по вопросу ремонта российских турбин для газопровода «Северный поток - 1», сообщили источники The Globe and Mail. Страна сделает исключение из санкций, которое будет распространяться на период двух лет. За это время будут отремонтированы еще пять турбин газопровода.

🟢 МТС #MTSS разрабатывает собственную систему электронных платежей, аналогичную Google Pay и Apple Pay. Сервис будет доступен клиентам любых банков и абонентам всех операторов. Релиз проекта намечен на четвертый квартал 2022 года.

🔴 Alphabet #GOOG планирует замедлить набор персонала до конца года, заявил гендиректор Сундар Пичаи в электронном письме сотрудникам. Он также отметил, что компания сосредоточится на поиске кандидатов на «инженерные, технические и другие важные должности» в 2022 и 2023 годах.

🟢 Netflix #NFLX ведет переговоры с киностудиями Голливуда о внесении изменений в условия соглашений, которое позволило бы компании транслировать контент в новой версии платформы с рекламой. Компания уже начала переговоры с Warner Bros. #WBD, Universal, Sony #SONY.

🔴 Федеральный суд Нью-Йорка удовлетворил ходатайство о заморозке активов криптохедж-фонда Three Arrows Capital. Его соучредители Чжу Су и Кайл Дэвис скрываются от кредиторов, которые пытаются возместить свои потери. На данный момент их местоположение неизвестно, а адвокаты не выходят на связь с журналистами.

🟢 Boeing #BA сообщил, что поставил в июне 51 самолет. Показатель превысил порог в 50 единиц впервые с марта 2019 года. По итогам первого полугодия объем поставок Boeing составил 216 самолетов, что на 38% больше, чем за аналогичный период 2021 года.

💎 Настроение инвесторов остается весьма неутешительным — участники рынка не спешат занимать экспозицию на акции в расчёте на тактический и быстрый отскок. Некоторые считают, что риск рецессии уже заложен в текущие цены, особенно европейских компаний. Другие же напротив считают, что «спусковым крючком» может стать череда корпоративных дефолтов, в частности в регионах ЕС. Однако, одним из ключевых факторов для усиления медвежего тренда и его дальнейшего слома может стать агрессивная продажа со стороны розничных инвесторов. Драйвером для этого могут быть нарастающие убытки за последние 1-3 месяца и растущие расходы. Дополнительным фактором снижения является высокая инфляция - она заставляет потребителей сокращать позиции для поддержания текущего уровня расходов. Вышедшие данные по инфляции за июнь также добавили опасений - в преддверии публикации наращивали хедж и не прогадали.

#США #новости_премаркета

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Новости премаркета США - 25.07.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.44% (3982 п.)
📈 Nasdaq: +0.40% (12472 п.)
📈 Dow Jones +0.44% (32018 п.)
🌕 Золото: -0.05% ($1725)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.93% ($104.56)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.33% (2.816%/год.) 

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне, восстанавливаясь от пятничных потерь. В целом на текущий момент новостной фон остается нейтральным, однако уже завтра начнут отчитываться крупнейшие компании США. В среду ФРС с высокой вероятностью повысит ключевую ставку на 75 б.п. А в четверг будут опубликованы данные по ВВП США, которые могут подтвердить, вступила ли американская экономика в рецессию. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.

🟡 Министр финансов США Джанет Йеллен предложила считать текущее состояние американской экономики не «рецессией», а необходимым «замедлением» после роста. 

🔴 Газпром #GAZP заявил, что получил от Siemens #SIE документы по турбине от властей Канады, но они не снимают ранее обозначенные риски и вызывают дополнительные вопросы. В этих обстоятельствах компания в очередной раз запросила Siemens о незамедлительной поддержке в предоставлении документов и разъяснений.

🔴 Власти китайского Шэньчжэня предписали крупнейшим компаниям, оперирующим в городе, чтобы те организовали замкнутый цикл проживания и работы для сотрудников на семь дней для предотвращения вспышки COVID-19. Среди них Foxconn (поставщик Apple #AAPL), BYD, CNOOC и другие.

🔴 Гендиректор китайского застройщика Evergrande Group Ся Хайцзюнь и финансовый директор Пан Дажун ушли в отставку из-за подозрений в причастности к мошеннической схеме с переводом активов организации третьим лицам. 

🔴 Глава ВОЗ объявил вспышку оспы обезьян чрезвычайной ситуацией в области здравоохранения международного значения. По последним данным организации, сейчас зарегистрировано около 16 тыс. случаев оспы обезьян в 75 странах, пять из них — смертельные.

🟡 Профсоюз, представляющий около 2.5 тыс. сотрудников трёх оборонных заводов Boeing #BA, объявила о предстоящей забастовке, которая начнется 1 августа. Рабочих не устроили предложения Boeing по поводу трудового контракта.

🟡 Гендиректор Volkswagen #VOW3 Герберт Дисс, занимавший эту должность с 2018 г., покинет свой пост 1 сентября из-за многолетних скандалов вокруг него, говорится в сообщении компании. Его место займет Оливер Блуме, который до сих пор был главой Porsche.

#США #новости_премаркета 

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Новости премаркета США - 21.09.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.39% (3887 п.)
📈 Nasdaq: +0.17% (11945 п.)
📈 Dow Jones +0.40% (30924 п.)
🌕 Золото: +0.65% ($1675)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.45% ($92.14)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.15% (3.526%/год.) 

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с умеренным ростом в преддверии выхода итогов с заседания ФРС. Ожидается, что регулятор вновь повысит ставки сразу на 75 б.п., однако более важной станет риторика центрального банка и обновленные прогнозы. Решение по ставке будет озвучено в 21:00 по МСК. Затем пройдет пресс-конференция главы ФРС Пауэлла. Также сегодня инвесторы могут обратить внимание на публикацию статистики по рынку недвижимости. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись с минусом.

🔴 Президент России Владимир Путин заявил о частичной мобилизации в России, соответствующий указ уже подписан. Под мобилизацию подпадут в первую очередь отслужившие люди с боевым опытом, имеющие военно-учетную специальность, заявил Министр обороны РФ Шойгу.

🟡 Премьер-министр Великобритании Лиз Трасс объявила о новом пакете поддержки для компаний на сумму около $45.5 млрд. Пакет предусматривает ограничение цен на электроэнергию и газ примерно на половину текущей цены на спотовом рынке в течение шести месяцев.

🟡 Правительство Германии консолидирует 99% акций Uniper #UN01: сначала будет проведена допэмиссия акций по цене €1.7 за акцию на общую сумму €8 млрд, которую полностью выкупит федеральное правительство, затем оно приобретет оставшуюся у Fortum #FORTUM долю за около €0.5 млрд.

🟢 Nvidia #NVDA объявила о запуске облачного сервиса Omniverse Cloud для создания приложений, предназначенных для работы в индустриальных метавселенных. В список первых клиентов Omniverse Cloud входят RIMAC Group, WPP #WPP и Siemens #SIE.

🟢 YouTube, дочерняя компания Google #GOOG, представил новый способ зарабатывать деньги на короткометражных видео Shorts из-за усиливающейся конкуренции со стороны TikTok. Видеосервис добавит рекламу в Shorts и будет отдавать создателям видео 45% дохода.

🟢 Meta Platforms #META (запрещена в РФ) заявила, что интегрирует WhatsApp с сервисами Salesforce #CRM. Теперь компании смогут общаться со своими клиентами прямо в сервисе обмена сообщениями непосредственно с платформы Salesforce.

🟢 Amazon #AMZN объявила о расширении портфеля возобновляемых источников энергии за счет дополнительных 2.7 ГВт мощностей чистой энергии. Компания планирует возвести 71 новый проект, которые будут размещены в Бразилии, Индии и Польше.

💎 Рынок замер в ожидании заседания ФРС, где регулятор вновь поднимет ставку и даст развернутый комментарий по поводу курса ужесточения политики. По ожиданиям, шаг составит 75 бп - что уже заложено в цены. Наибольшее значение будет иметь тон регулятора и прогноз дальнейших действий. Также наряду с важным мероприятием возросли геополитические риски, что добавляет неопределенности. Наблюдаем за ситуацией, сохраняем умеренно оптимистичный настрой по американскому рынку акций.

#США #новости_премаркета  

telegram · сайт · курс

Подборка инвестиционных идей от RBC Capital Markets

💡 Аналитики инвестиционного банка считают, что этот год отметится высокой волатильностью, и прогнозируют скромный подъем индексов акций. По словам стратегов рынок вступает в посткризисную нормализацию, подобную 2002-2003 и 2010-2011 годам. В связи с этим, RBC рекомендует инвестировать в отдельные бумаги с устойчивыми темпами роста, которые имеют высокие шансы опередить широкий рынок.

Лучшие идеи RBC
Стратеги представили список глобальных компаний, акции которых опережали основные индексы с начала 2021 до конца первого квартала 2023 года - этот период отметился не только стремительным ростом, но также и крупной коррекцией. За это время акции из подборки выросли на 37.8% в то время, как MSCI World Index поднялся только на 24.5%.

Inditex #ITX - мировой лидер в сфере розничной торговли одеждой.
Компания активно наращивает свободный денежный поток (FCF) при эффективном контроле CAPEX. Это должно дать инвесторам уверенность в том, что Inditex сможет увеличивать дивиденды в долгосрочной перспективе.

Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская)
RBC считает, что Мeta сможет вернуться на темпы роста чистой прибыли в 15-20%, как только завершится инвестиционный цикл компании, связанный с ИИ. Новые разработки вернут Meta статус доминирующего игрока в секторе.

Boston Scientific #BSX - производитель медицинского оборудования и расходных материалов для хирургии.
Аналитики позитивно оценивают перспективы органических продаж и рентабельности компании, которые смогут обеспечить устойчивый рост EPS двузначными темпами.

Mastercard #MA
По мнению RBC, компания является бенефициаром долгосрочных «мегатрендов». Среди них: рост глобального потребления, цифровизация платежей и инновации, которые создают новые потоки транзакций.

Palo Alto Networks #PANW - американский провайдер услуг в области информационной безопасности.
Учитывая лидирующую позиции на рынке, компания является одним из главных бенефициаров роста спроса на услуги кибербезопасности.

Constellation Software #CSU - канадская диверсифицированный разработчик ПО.
По мнению RBC, Constellation станет одной из самых прибыльных историй технологического сектора на длинном горизонте, благодаря новым перспективным проектам компании.

Heico #HEI - диверсифицированный поставщик аэрокосмических продуктов и услуг.
Компания обладает рентабельностью и генерацией FCF выше среднего по сектору. Помимо этого, несмотря на макроэкономическую волатильность, выручка Heico росла более чем на 20% ежегодно в течение последних нескольких лет.

Siemens #SIE - немецкий конгломерат, работающий в различных областях промышленности.
Аналитики позитивно оценивают темпы роста бизнеса Siemens, и отмечают, что компания станет бенефициаром роста CAPEX на автоматизацию и возобновляемые источники энергии.

Canadian Natural Resources #CNQ - канадская нефтедобывающая компания.
Уникальный портфель проектов CNQ обеспечивает компании превосходную способность генерировать свободный денежный поток. При этом, менеджмент продолжает придерживаться политике возврата капитала акционерам.

PG&E #PCG - коммунальная компания, предоставляющая услуги по снабжению природным газом и электричеством.
В долгосрочной перспективе RBC ожидает существенный рост акций, если компания сможет реализовать свои планы и повысить доверие инвесторов и рейтинговых агентств.

CSL #CSL - австралийская фармацевтическая корпорация.
Компания занимает лидирующие позиции на рынке терапевтических препаратов на основе плазмы крови. Аналитики отмечают, что данная индустрия является крайне перспективной, учитывая высокий спрос со стороны пациентов, сложность воспроизведения препаратов, высокие барьеры для входа и отсутствие патентных ограничений.

Ferrari #RACE
Выпуск Roma и Purosangue должен позволить Ferrari выйти на новые демографические группы и широкий китайский рынок автомобилей класса люкс. На этом фоне Ferrari, по мнению RBC, значительно расширит свое производство.

#аналитика #акции #США #RBC

сайт · youtube

Лучшие акции на второе полугодие от UBS

Швейцарский банк представил подборку из восьми акций, которые, по его мнению, смогут показать опережающую широкий рынок динамику в оставшуюся часть года.

💎 «В 2023 году мы вступаем в период разворота в инфляции, ставках и экономическом росте. Такая ситуация приносит как новые проблемы, так и возможности. Выбранные нами акции обладают наилучшим позиционирование, чтобы извлечь выгоду от изменения макроэкономических тенденций», - пишут стратеги

Основные инвестиционные идеи:

✅ Baidu #BIDU - китайская интернет-компания, предоставляющая широкий спектр сервисов, основным из которых является одноименная поисковая система.
🎯 Целевая цена - $197, потенциал роста +37%
UBS положительно оценивает перспективы компании в области рекламного бизнеса и ожидает улучшения рентабельности в ближайших кварталах. В моменте акции торгуются с крайне привлекательной оценкой по форвардному P/E относительно средних исторических значений.

✅ MGM Resorts International #MGM - занимается игорным и гостиничным бизнесом и индустрией развлечений.
🎯 Целевая цена - $60, потенциал роста +26%
Аналитики воодушевлены продолжающимся развитием сферы развлечений Лас-Вегаса и здоровым финансовым состоянием компании. Ближайшими катализаторами для MGM являются: прохождение гран-при Формулы-1 в Лас-Вегасе в конце 2023 года и проведение чемпионата Super Bowl в 2024 году в Неваде.

✅ Li Ning #2331 - китайская компания, производящая спортивную одежду и оборудование.
Банк позитивно оценивает перспективы компании, учитывая рост популярности спортивной одежды и повышение осведомленности о здоровом образе жизни в Китае. Восстановление внутреннего спроса в КНР рассматривается крупным драйвером для Li Ning.

✅ Salesforce #CRM - ведущий поставщиков CRМ-решений для управления отношениями с клиентами.
🎯 Целевая цена - $325, потенциал роста +43%
Акции компании в моменте торгуются с привлекательной оценкой. В UBS отмечают, что Salesforce обладает более высокой устойчивостью к замедлению экономики, чем аналоги, учитывая крупные объемы повторяющейся выручки (ARR), а также инициативы менеджмента по улучшению рентабельности. Совсем недавно компания повысила цены на свое ПО.

✅ Grab #GRAB - малайзийская компания, предоставляющая такси и логистические услуги.
🎯 Целевая цена - $4.6, потенциал роста +31%
Компания обладает лидирующей позицией в Юго-Восточной Азии в сфере перевозок и доставки еды, крупным объемом кэша на балансе для развития, а также отличными конкурентными преимуществами.

✅ Merck #MRK - международная фармацевтическая компания.
🎯 Целевая цена - $123, потенциал роста +16%
Merck показывает устойчивые темпы роста финансовых показателей, и её акции все еще торгуются с привлекательной оценкой. Аналитики ожидают, что менеджмент усилит инициативы по развитию бизнеса, учитывая крупные объемы кэша на балансе.

✅ Yum! Brands #YUM - американская корпорация, работающая в сфере общественного питания. Управляет брендами KFC, Pizza Hut, Taco Bell, The Habit Burger Grill и WingStreet по всему миру.
🎯 Целевая цена - $155, потенциал роста +16%
UBS позитивно оценивает инвестиции компании в онлайн-продажи, которые обеспечили более $1 млрд дополнительной выручки в 2022 году. Аналитики ожидают, что дальнейшие вложения Yum в цифровые технологии будут и дальше обеспечивать положительные результаты.

✅ Siemens #SIE - немецкий конгломерат, работающий в различных областях промышленности.
🎯 Целевая цена - €185, потенциал роста +24%
Компания является бенефициаром продолжающейся цифровизации промышленности. UBS также нравится экспозиция Siemens на железнодорожный транспорт. Ожидается, что сфера будет активно развиваться на фоне необходимости укрепить цепи поставок.

#аналитика #акции #UBS

· связаться с нами · сайт · youtube