#аналитика #сырьевые_товары #США #медь #сталь #Abeta
💡 В мае акции металлургических и горнодобывающих компаний находятся под пристальным вниманием инвесторов.
👉🏼 Фьючерсы на железную руду в Сингапуре и Даляне недавно превысили свои рекордные максимумы из-за высокого спроса со стороны главного потребителя: Китая, а также ограниченного предложения.
• Главный вопрос на 2021 год состоит в том, как скоро снизится спрос на сталь.
Производители железной руды:
✅ Rio Tinto Plc #RIO
🎯 Целевая цена - £7610, потенциал роста +24%
✅ BHP Billiton Limited #BHP
🎯 Целевая цена - $87, потенциал роста +12%
✅ Vale S.A. #VALE
🎯 Целевая цена - $28, потенциал роста +33%
✅ Arcelormittal #MT
🎯 Целевая цена - $37, потенциал роста +14%
✅ United States Steel Corporation #X
🎯 Целевая цена - $35, потенциал роста +39%
✅ Cliffs Natural Resources Inc. #CLF
🎯 Целевая цена - $24, потенциал роста +23%
✅ Nucor Corporation #NUE
🎯 Целевая цена - $110, потенциал роста +7%
👉🏼 Медь также не так давно продемонстрировала рекордное ралли и коснулась нового исторического максимума.
• Аналитики Goldman Sachs считают, что к 2025 году цена на медь вырастет до $15 тыс. за тонну.
Производители меди:
✅ Freeport-McMoran Copper & Gold Inc. #FCX
🎯 Целевая цена - $55, потенциал роста +30%
✅ Southern Copper Corporation #SCCO
🎯 Целевая цена - $79, потенциал роста +4%
ETF с экспозицией на сектор:
✅ VanEck Vectors Steel #SLX
✅ United States Copper Index Fund #CPER
✅ PowerShares DB Base Metals Fund #DBB
✅ iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN #JJCTF
✅ iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN #JJC
💎 Глобальный переход к зеленой энергетике будет и дальше поддерживать рост спроса на медь, поскольку предложение остается относительно ограниченным, мы ожидаем дальнейшего роста котировок на медь. Рост спроса на сталь со стороны Китая, верим, также приведет к росту цен на железную руду в краткосрочной перспективе.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 В мае акции металлургических и горнодобывающих компаний находятся под пристальным вниманием инвесторов.
👉🏼 Фьючерсы на железную руду в Сингапуре и Даляне недавно превысили свои рекордные максимумы из-за высокого спроса со стороны главного потребителя: Китая, а также ограниченного предложения.
• Главный вопрос на 2021 год состоит в том, как скоро снизится спрос на сталь.
Производители железной руды:
✅ Rio Tinto Plc #RIO
🎯 Целевая цена - £7610, потенциал роста +24%
✅ BHP Billiton Limited #BHP
🎯 Целевая цена - $87, потенциал роста +12%
✅ Vale S.A. #VALE
🎯 Целевая цена - $28, потенциал роста +33%
✅ Arcelormittal #MT
🎯 Целевая цена - $37, потенциал роста +14%
✅ United States Steel Corporation #X
🎯 Целевая цена - $35, потенциал роста +39%
✅ Cliffs Natural Resources Inc. #CLF
🎯 Целевая цена - $24, потенциал роста +23%
✅ Nucor Corporation #NUE
🎯 Целевая цена - $110, потенциал роста +7%
👉🏼 Медь также не так давно продемонстрировала рекордное ралли и коснулась нового исторического максимума.
• Аналитики Goldman Sachs считают, что к 2025 году цена на медь вырастет до $15 тыс. за тонну.
Производители меди:
✅ Freeport-McMoran Copper & Gold Inc. #FCX
🎯 Целевая цена - $55, потенциал роста +30%
✅ Southern Copper Corporation #SCCO
🎯 Целевая цена - $79, потенциал роста +4%
ETF с экспозицией на сектор:
✅ VanEck Vectors Steel #SLX
✅ United States Copper Index Fund #CPER
✅ PowerShares DB Base Metals Fund #DBB
✅ iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN #JJCTF
✅ iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN #JJC
💎 Глобальный переход к зеленой энергетике будет и дальше поддерживать рост спроса на медь, поскольку предложение остается относительно ограниченным, мы ожидаем дальнейшего роста котировок на медь. Рост спроса на сталь со стороны Китая, верим, также приведет к росту цен на железную руду в краткосрочной перспективе.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #сырьевые_товары #сталь #США #Abeta
💡 США и Европа ведут переговоры об отмене тарифов на сталь, которые ввел бывший президент США Дональд Трамп. Но являются ли тарифы единственным важным фактором для динамики котировок сталелитейных компаний?
• Не всегда тарифы определяют направление котировок акций связанных компаний. С момента введения тарифов администрацией Трампа на европейскую сталь в середине 2018 года и до конца 2020 года акции U.S. Steel, Nucor и Steel Dynamics упали на 54%, 20% и 21% соответственно. Однако акции Cleveland-Cliffs выросли на 68% с середины 2018 года до конца 2020 года. Для сравнения: индекс S&P 500 вырос на 35% за тот же период.
• Европейские и американские тарифы - не единственные ограничители для сталелитейной отрасли. Китай на сегодняшний день является крупнейшим производителем стали в мире, на его долю приходится примерно 55% мировых сталеплавильных мощностей. По всему миру по-прежнему действуют различные тарифы и антидемпинговые пошлины на китайскую сталь.
«Демпинг» любой продукции, включая сталь, означает продажу избыточной продукции на внешнем рынке по ценам ниже внутренних.
• Повышение цен на сталь и рост спроса со стороны восстанавливающихся экономик - две основные причины недавнего роста котировок сталелитейных компаний. Акции United States Steel #X, Cleveland-Cliffs #CLF, Steel Dynamics #STLD и Nucor #NUE демонстрировали рост в среднем более чем на 60% с начала года. Факторы высокой цены и растущего спроса оказывают большее влияние на сектор, нежели тарифы.
💎 Самый большой риск для котировок сталелитейных компаний - не тарифы, а высокие цены. Цены на сталь накануне протестировали многолетние максимумы, и любые факторы, которые негативно влияют на котировки (в том числе увеличение предложения), могут повлиять на доходность акций, поэтому инвесторам следует внимательно следить за соотношением спроса и предложения в секторе.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 США и Европа ведут переговоры об отмене тарифов на сталь, которые ввел бывший президент США Дональд Трамп. Но являются ли тарифы единственным важным фактором для динамики котировок сталелитейных компаний?
• Не всегда тарифы определяют направление котировок акций связанных компаний. С момента введения тарифов администрацией Трампа на европейскую сталь в середине 2018 года и до конца 2020 года акции U.S. Steel, Nucor и Steel Dynamics упали на 54%, 20% и 21% соответственно. Однако акции Cleveland-Cliffs выросли на 68% с середины 2018 года до конца 2020 года. Для сравнения: индекс S&P 500 вырос на 35% за тот же период.
• Европейские и американские тарифы - не единственные ограничители для сталелитейной отрасли. Китай на сегодняшний день является крупнейшим производителем стали в мире, на его долю приходится примерно 55% мировых сталеплавильных мощностей. По всему миру по-прежнему действуют различные тарифы и антидемпинговые пошлины на китайскую сталь.
«Демпинг» любой продукции, включая сталь, означает продажу избыточной продукции на внешнем рынке по ценам ниже внутренних.
• Повышение цен на сталь и рост спроса со стороны восстанавливающихся экономик - две основные причины недавнего роста котировок сталелитейных компаний. Акции United States Steel #X, Cleveland-Cliffs #CLF, Steel Dynamics #STLD и Nucor #NUE демонстрировали рост в среднем более чем на 60% с начала года. Факторы высокой цены и растущего спроса оказывают большее влияние на сектор, нежели тарифы.
💎 Самый большой риск для котировок сталелитейных компаний - не тарифы, а высокие цены. Цены на сталь накануне протестировали многолетние максимумы, и любые факторы, которые негативно влияют на котировки (в том числе увеличение предложения), могут повлиять на доходность акций, поэтому инвесторам следует внимательно следить за соотношением спроса и предложения в секторе.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #альтернативная_энергетика #Bloomberg
💡Аналитики Bloomberg Intelligence представили список из 15 недооцененных американских компаний, которые могут стать бенефициарами развития “зеленой экономики”.
⚡️ Факторы роста:
• Трекер компаний «зеленой» энергетики Bloomberg продемонстрировал рост на 70% с начала 2020 года, а также на 11% с января текущего года. Аналитики верят, что финансовые показатели могут вырасти вследствие принятия программы стимулирования сектора.
• Коррекция в секторе чистой энергетики и электромобилей, которая была вызвана фундаментальными причинами (переоценкой широкого рынка, а также ограниченным предложением полупроводников) и техническими причинами (ребалансировка ETF), представляет привлекательную точку входа для компаний рассматриваемой индустрии.
• Мультипликатор EV/EBITDA портфеля из выбранных компаний = 12.7х, что на 45% ниже среднего показателя iShares Global Clean Energy ETF (ETF на сектор альтернативной энергетики), а консенсус-прогноз роста показателя EBIT в среднем составляет 1.5х в 2021 году по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компании из списка торгуются на данный момент в среднем с 30% дисконтом.
• Котировки Freeport-Mcmoran, CF Industries, Linde выросли на 70%, 40%, 12.5% соответственно с начала текущего года во многом из-за суперцикла меди, водорода и других элементов, активно используемых в «зеленой экономике».
Основные идеи в секторе:
✅ Linde PLC #LIN
🎯 Целевая цена от HSBC - $333, потенциал роста +16%
✅ Nextera Energy #NEE
🎯 Целевая цена от Barclays - $82, потенциал роста +13%
✅ General Motors #GM
🎯 Целевая цена от Barclays - $70, потенциал роста +17%
✅ Freeport-Mcmoran Inc #FCX
🎯 Целевая цена от Raymond James - $41, потенциал роста +9%
✅ Eaton Corp PLC #ETN
🎯 Целевая цена от Oppenheimer - $160, потенциал роста +10%
✅ Aptiv PLC #APTV
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $205, потенциал роста +32%
✅ Nucor Corp #NUE
🎯 Целевая цена - $117, потенциал роста +22%
✅ CNH Industrial #CNHI
🎯 Целевая цена - $19, потенциал роста +18%
✅ PG&E Corp #PCG
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $15, потенциал роста +49%
✅ Albemarle Corp #ALB
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $175, потенциал роста +6%
✅ Jacobs Engineering Group Inc #J
🎯 Целевая цена от Citigroup - $156, потенциал роста +18%
✅ CF Industries Holdings #CF
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $60, потенциал роста +17%
✅ Plug Power Inc #PLUG
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $36, потенциал роста +8%
✅ MasTec Inc #MTZ
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $132, потенциал роста +28%
✅ First Solar Inc #FSLR
🎯 Целевая цена от BofA - $91, потенциал роста +13%
💎 Учитывая приведенные выше аргументы в пользу роста сектора и повышения интереса к зеленой экономике, мы также верим в перспективы роста указанных компаний.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Аналитики Bloomberg Intelligence представили список из 15 недооцененных американских компаний, которые могут стать бенефициарами развития “зеленой экономики”.
⚡️ Факторы роста:
• Трекер компаний «зеленой» энергетики Bloomberg продемонстрировал рост на 70% с начала 2020 года, а также на 11% с января текущего года. Аналитики верят, что финансовые показатели могут вырасти вследствие принятия программы стимулирования сектора.
• Коррекция в секторе чистой энергетики и электромобилей, которая была вызвана фундаментальными причинами (переоценкой широкого рынка, а также ограниченным предложением полупроводников) и техническими причинами (ребалансировка ETF), представляет привлекательную точку входа для компаний рассматриваемой индустрии.
• Мультипликатор EV/EBITDA портфеля из выбранных компаний = 12.7х, что на 45% ниже среднего показателя iShares Global Clean Energy ETF (ETF на сектор альтернативной энергетики), а консенсус-прогноз роста показателя EBIT в среднем составляет 1.5х в 2021 году по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компании из списка торгуются на данный момент в среднем с 30% дисконтом.
• Котировки Freeport-Mcmoran, CF Industries, Linde выросли на 70%, 40%, 12.5% соответственно с начала текущего года во многом из-за суперцикла меди, водорода и других элементов, активно используемых в «зеленой экономике».
Основные идеи в секторе:
✅ Linde PLC #LIN
🎯 Целевая цена от HSBC - $333, потенциал роста +16%
✅ Nextera Energy #NEE
🎯 Целевая цена от Barclays - $82, потенциал роста +13%
✅ General Motors #GM
🎯 Целевая цена от Barclays - $70, потенциал роста +17%
✅ Freeport-Mcmoran Inc #FCX
🎯 Целевая цена от Raymond James - $41, потенциал роста +9%
✅ Eaton Corp PLC #ETN
🎯 Целевая цена от Oppenheimer - $160, потенциал роста +10%
✅ Aptiv PLC #APTV
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $205, потенциал роста +32%
✅ Nucor Corp #NUE
🎯 Целевая цена - $117, потенциал роста +22%
✅ CNH Industrial #CNHI
🎯 Целевая цена - $19, потенциал роста +18%
✅ PG&E Corp #PCG
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $15, потенциал роста +49%
✅ Albemarle Corp #ALB
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $175, потенциал роста +6%
✅ Jacobs Engineering Group Inc #J
🎯 Целевая цена от Citigroup - $156, потенциал роста +18%
✅ CF Industries Holdings #CF
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $60, потенциал роста +17%
✅ Plug Power Inc #PLUG
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $36, потенциал роста +8%
✅ MasTec Inc #MTZ
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $132, потенциал роста +28%
✅ First Solar Inc #FSLR
🎯 Целевая цена от BofA - $91, потенциал роста +13%
💎 Учитывая приведенные выше аргументы в пользу роста сектора и повышения интереса к зеленой экономике, мы также верим в перспективы роста указанных компаний.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#watchlist #акции #алгоритмический
18.08.2021
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• NUCOR CORPORATION #NUE
Исключены:
• FREEPORT-MCMORAN #FCX
18.08.2021
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• NUCOR CORPORATION #NUE
Исключены:
• FREEPORT-MCMORAN #FCX
Перспективы производителей стали - ждать ли возобновления роста?
💡 Сталелитейная промышленность переживает небывалое процветание на фоне почти четырехкратного роста цен на сталь за последний год. При этом акции производителей стали отличаются привлекательными оценками. Также их выделяет отличный потенциал, поскольку спрос на сталь продолжает расти.
⚡️ Факторы роста:
• По мнению аналитиков Credit Suisse, сталелитейная промышленность США в данный момент переживает возрождение благодаря существенному росту цен на сталь до $1900 за тонну. Рентабельность производителей стали находится на рекордно высоком уровне, баланс компаний также находится в лучшей форме за долгое время. При этом сталелитейные компании торгуются с низким показателем P/E в диапазоне от 2-5х, что позволяет говорить о недооцененности.
• Производители стали в текущем году уже успели значительно вырасти, однако к текущему моменту откатились на ~20% с августовских максимумов. Инвесторы опасаются, что цены на сталь рухнут в 2022 году после увеличения ее предложения на рынке. Дополнительный негатив вызывает тот факт, что сталелитейные компании еще не спешили увеличить размеры дивидендов и обратного выкупа акций, как это сделали другие представители сырьевого сектора.
• Однако инвесторы упускают из виду несколько положительных моментов. По оценкам Credit Suisse, рост спроса на сталь в США в ближайшие годы будет расти в среднем на 3-4% в год. Этому будет способствовать увеличение производства автомобилей по мере устранения дефицита полупроводников, а также рост расходов на инфраструктуру и строительство возобновляемых источников энергии. В свою очередь, повышение спроса поддержит рост цен на сталь.
• Аналитики Credit Suisse считают, что консенсус-прогнозы по прибыли сталелитейных компаний сильно занижены, поскольку рынок закладывает цены на сталь в 2022 году на уровне $800 за тонну. По их мнению, средняя цена на сталь в следующем году может составить около $1200 за тонну. При таком сценарии фактические результаты сталелитейных компаний существенно превзойдут прогнозы, что может оказать положительное влияние на их оценку рынком.
Основные идеи в секторе:
✅ Cleveland-Cliffs #CLF
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $40, потенциал роста +103%
Бывший производитель железной руды теперь является крупным производителем стали благодаря двум недавних приобретениям в прошлом году. CEO компании ориентирован на акционеров, что повышает вероятность возможного увеличения дивидендных выплат.
✅ Nucor #NUE
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $130, потенциал роста +33%
Лидер отрасли имеет сильный баланс с чистым долгом менее $3 млрд. Компания стремится возвращать акционерам не менее 40% от чистой прибыли за счет дивидендов и обратного выкупа акций. Учитывая ассортимент продукции, Nucor может стать бенефициаром инфраструктурного пакета Байдена.
✅ Steel Dynamics #STLD
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $104, потенциал роста +78%
Компания является лидером в области ESG. Уровень вредных выбросов Steel Dynamics на 70% ниже среднего показателя по отрасли. Компания практически завершила капитальные затраты и в ближайшее время должна извлечь выгоду от начала работы нового завода. Аналитики отмечают, что производитель имеет хорошие возможности для увеличения дивидендных выплат.
✅ U.S. Steel #X
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $49, потенциал роста +125%
Недавно компания приобрела привлекательного оператора мини-заводов Big River Steel и продала непрофильные активы, используя остаток средств на сокращение долга. Несмотря на негативную реакцию инвесторов, данная сделка может существенно улучшить финансовые результаты производителя стали.
________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #обзор_сектора #сталь
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Сталелитейная промышленность переживает небывалое процветание на фоне почти четырехкратного роста цен на сталь за последний год. При этом акции производителей стали отличаются привлекательными оценками. Также их выделяет отличный потенциал, поскольку спрос на сталь продолжает расти.
⚡️ Факторы роста:
• По мнению аналитиков Credit Suisse, сталелитейная промышленность США в данный момент переживает возрождение благодаря существенному росту цен на сталь до $1900 за тонну. Рентабельность производителей стали находится на рекордно высоком уровне, баланс компаний также находится в лучшей форме за долгое время. При этом сталелитейные компании торгуются с низким показателем P/E в диапазоне от 2-5х, что позволяет говорить о недооцененности.
• Производители стали в текущем году уже успели значительно вырасти, однако к текущему моменту откатились на ~20% с августовских максимумов. Инвесторы опасаются, что цены на сталь рухнут в 2022 году после увеличения ее предложения на рынке. Дополнительный негатив вызывает тот факт, что сталелитейные компании еще не спешили увеличить размеры дивидендов и обратного выкупа акций, как это сделали другие представители сырьевого сектора.
• Однако инвесторы упускают из виду несколько положительных моментов. По оценкам Credit Suisse, рост спроса на сталь в США в ближайшие годы будет расти в среднем на 3-4% в год. Этому будет способствовать увеличение производства автомобилей по мере устранения дефицита полупроводников, а также рост расходов на инфраструктуру и строительство возобновляемых источников энергии. В свою очередь, повышение спроса поддержит рост цен на сталь.
• Аналитики Credit Suisse считают, что консенсус-прогнозы по прибыли сталелитейных компаний сильно занижены, поскольку рынок закладывает цены на сталь в 2022 году на уровне $800 за тонну. По их мнению, средняя цена на сталь в следующем году может составить около $1200 за тонну. При таком сценарии фактические результаты сталелитейных компаний существенно превзойдут прогнозы, что может оказать положительное влияние на их оценку рынком.
Основные идеи в секторе:
✅ Cleveland-Cliffs #CLF
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $40, потенциал роста +103%
Бывший производитель железной руды теперь является крупным производителем стали благодаря двум недавних приобретениям в прошлом году. CEO компании ориентирован на акционеров, что повышает вероятность возможного увеличения дивидендных выплат.
✅ Nucor #NUE
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $130, потенциал роста +33%
Лидер отрасли имеет сильный баланс с чистым долгом менее $3 млрд. Компания стремится возвращать акционерам не менее 40% от чистой прибыли за счет дивидендов и обратного выкупа акций. Учитывая ассортимент продукции, Nucor может стать бенефициаром инфраструктурного пакета Байдена.
✅ Steel Dynamics #STLD
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $104, потенциал роста +78%
Компания является лидером в области ESG. Уровень вредных выбросов Steel Dynamics на 70% ниже среднего показателя по отрасли. Компания практически завершила капитальные затраты и в ближайшее время должна извлечь выгоду от начала работы нового завода. Аналитики отмечают, что производитель имеет хорошие возможности для увеличения дивидендных выплат.
✅ U.S. Steel #X
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $49, потенциал роста +125%
Недавно компания приобрела привлекательного оператора мини-заводов Big River Steel и продала непрофильные активы, используя остаток средств на сокращение долга. Несмотря на негативную реакцию инвесторов, данная сделка может существенно улучшить финансовые результаты производителя стали.
________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #обзор_сектора #сталь
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Продолжаем делиться с вами динамикой позиций в наших портфелях за неделю
___________________________
#Лидеры роста premium-канала за прошедшую неделю:
🔥 Chargepoint #CHPT: +16.1%
Интерес инвесторов к Chargepoint был вызван позитивными новостями об общем росте продаж электромобилей. Кроме того, поддержку акциям оказывает ожидание принятия инфраструктурного законопроекта в США, в рамках которого будет выделено около $7.5 млрд на развитие инфраструктуры зарядных устройств для электромобилей.
🔥 Sunrun #RUN: +11.6%
Акции производителя солнечных батарей растут вместе со всей индустрией после выхода сильной отчетности Enphase #ENPH. Компания сообщила о рекордной выручке в третьем квартале несмотря на сохраняющиеся трудности в цепочке поставок. Также компания объявила о сотрудничестве с частной компанией SPAN для расширения гибкости управления системами от Sunrun.
🔥 Sodexo #SW: +11.3%
Кейтеринговая компания представила отличные финансовые результаты за 3-й квартал и дала комментарии относительно перспектив. Ожидается, что рост выручки составит 15-18%, а операционная маржа будет на уровне в 5% к концу 2022 года. Также Sodexo заявила, что уже сейчас активность компании достигла 87% от препандемийных уровней. Вдобавок, #SW объявила о возобновлении ежегодных дивидендных выплат.
🔥 Nucor #NUE: +9.1%
После публикации сильной отчетности за 3-й квартал 2021 года, сталелитейная компания заявила, что ожидает ещё лучших результатов в следующем квартале благодаря росту прибыли на листопрокатных и толстолистовых заводах. Руководство Nucor отметило, что спрос на сталь все еще остается на достаточно высоком уровне и скорее всего, сохранится и в 2022 году.
🔥 XPeng #XPEV: +8.1%
В начале недели производитель электромобилей провел Tech Day, посвященный технологиям компании. XPeng представил концепт летающего электромобиля, который, как ожидается, будет запущен в производство уже в 2024 году. Также компания заявила о планах по развитию сверхбыстрых зарядных станций X-Power. С помощью технологий XPeng появится возможность зарядить электромобиль за 5 минут с запасом пробега до 200 км.
#комментарий #акции #CHPT #RUN #SW #NUE #XPEV
___________________________
#Лидеры роста premium-канала за прошедшую неделю:
🔥 Chargepoint #CHPT: +16.1%
Интерес инвесторов к Chargepoint был вызван позитивными новостями об общем росте продаж электромобилей. Кроме того, поддержку акциям оказывает ожидание принятия инфраструктурного законопроекта в США, в рамках которого будет выделено около $7.5 млрд на развитие инфраструктуры зарядных устройств для электромобилей.
🔥 Sunrun #RUN: +11.6%
Акции производителя солнечных батарей растут вместе со всей индустрией после выхода сильной отчетности Enphase #ENPH. Компания сообщила о рекордной выручке в третьем квартале несмотря на сохраняющиеся трудности в цепочке поставок. Также компания объявила о сотрудничестве с частной компанией SPAN для расширения гибкости управления системами от Sunrun.
🔥 Sodexo #SW: +11.3%
Кейтеринговая компания представила отличные финансовые результаты за 3-й квартал и дала комментарии относительно перспектив. Ожидается, что рост выручки составит 15-18%, а операционная маржа будет на уровне в 5% к концу 2022 года. Также Sodexo заявила, что уже сейчас активность компании достигла 87% от препандемийных уровней. Вдобавок, #SW объявила о возобновлении ежегодных дивидендных выплат.
🔥 Nucor #NUE: +9.1%
После публикации сильной отчетности за 3-й квартал 2021 года, сталелитейная компания заявила, что ожидает ещё лучших результатов в следующем квартале благодаря росту прибыли на листопрокатных и толстолистовых заводах. Руководство Nucor отметило, что спрос на сталь все еще остается на достаточно высоком уровне и скорее всего, сохранится и в 2022 году.
🔥 XPeng #XPEV: +8.1%
В начале недели производитель электромобилей провел Tech Day, посвященный технологиям компании. XPeng представил концепт летающего электромобиля, который, как ожидается, будет запущен в производство уже в 2024 году. Также компания заявила о планах по развитию сверхбыстрых зарядных станций X-Power. С помощью технологий XPeng появится возможность зарядить электромобиль за 5 минут с запасом пробега до 200 км.
#комментарий #акции #CHPT #RUN #SW #NUE #XPEV
Watchlist «Алгоритмический» - 15.12.2021
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Lowe’s #LOW
• Advanced Micro Devices #AMD
• Bank of America #BAC
Исключены:
• Nucor #NUE -1%
• Atkore #ATKR -4%
• AutoNation #AN -6%
🔥 Мы исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist.
#watchlist #акции #алгоритмический
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Lowe’s #LOW
• Advanced Micro Devices #AMD
• Bank of America #BAC
Исключены:
• Nucor #NUE -1%
• Atkore #ATKR -4%
• AutoNation #AN -6%
🔥 Мы исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist.
#watchlist #акции #алгоритмический
Компании, которые будут увеличивать байбек
💡 Обратный выкуп акций был существенным драйвером для роста рынка достаточно продолжительное время, однако некоторые компании готовы и дальше наращивать объемы байбека.
Положительный эффект от байбека
Байбэк - процедура выкупа акций компанией-эмитентом у действующих акционеров. Компания объявляет о начале программы и в течение заявленного периода проводит скупку акций у их держателей на определенную сумму.
Таким образом, бизнес изымает часть акций с рынка, что потенциально увеличивает прибыль на акцию компании. Помимо этого, скупка акций оказывает положительное влияние на сами котировки.
Динамика объемов обратного выкупа
На фоне коррекции на рынке, объемы байбеков в США в первом квартале достигли $953 млрд, что является максимумом за последние 12 месяцев. Как правило, когда стоимость акций падает, компаниям выгоднее проводить обратный выкуп. Только на этой неделе ETF Invesco BuyBack Achievers #PKW, инвестирующий в акции с высокими объемами байбека, опередил динамику S&P 500 примерно на 5%.
Критерии отбора
В подборку вошли компании из S&P 500, которые уже выкупили крупное количество акций, но обладающие достаточными объемами кэша для продолжения байбека.
Для выбора компаний было произведено сравнение количества акций в свободном обращении на сегодняшний день и год назад. Помимо этого, FCF yield или доходностью свободного денежного потока компании должна превышать 5%.
Топ-пики
✅ HP #HPQ
Количество акций: -15.4% (г/г), FCF yield = 15.7%
✅ eBay #EBAY
Количество акций: -15.3%, FCF yield = 5.1%
✅ Charter Communications #CHTR
Количество акций: -15.2%, FCF yield = 6.8%
✅ Bath & Body Works #BBWI
Количество акций: -14.4%, FCF yield = 8.2%
✅ Marathon Petroleum #MPC
Количество акций: -12.7%, FCF yield = 7.1%
✅ DaVita #DVA
Количество акций: -11.7%, FCF yield = 10.3%
✅ Synchrony Financial #SYF
Количество акций: -11.6%, FCF yield = 26.9%
✅ Best Buy #BBY
Количество акций: -11%, FCF yield = 10.3%
✅ HCA Healthcare #HCA
Количество акций: -10.5%, FCF yield = 6.4%
✅ Capital One Financial #COF
Количество акций: -10.4%, FCF yield = 18%
✅ Quest Diagnostics #DGX
Количество акций: -10.4%, FCF yield = 8.3%
✅ Nucor #NUE
Количество акций: -10.1%, FCF yield = 13.8%
#акции #США #аналитика
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Обратный выкуп акций был существенным драйвером для роста рынка достаточно продолжительное время, однако некоторые компании готовы и дальше наращивать объемы байбека.
Положительный эффект от байбека
Байбэк - процедура выкупа акций компанией-эмитентом у действующих акционеров. Компания объявляет о начале программы и в течение заявленного периода проводит скупку акций у их держателей на определенную сумму.
Таким образом, бизнес изымает часть акций с рынка, что потенциально увеличивает прибыль на акцию компании. Помимо этого, скупка акций оказывает положительное влияние на сами котировки.
Динамика объемов обратного выкупа
На фоне коррекции на рынке, объемы байбеков в США в первом квартале достигли $953 млрд, что является максимумом за последние 12 месяцев. Как правило, когда стоимость акций падает, компаниям выгоднее проводить обратный выкуп. Только на этой неделе ETF Invesco BuyBack Achievers #PKW, инвестирующий в акции с высокими объемами байбека, опередил динамику S&P 500 примерно на 5%.
Критерии отбора
В подборку вошли компании из S&P 500, которые уже выкупили крупное количество акций, но обладающие достаточными объемами кэша для продолжения байбека.
Для выбора компаний было произведено сравнение количества акций в свободном обращении на сегодняшний день и год назад. Помимо этого, FCF yield или доходностью свободного денежного потока компании должна превышать 5%.
Топ-пики
✅ HP #HPQ
Количество акций: -15.4% (г/г), FCF yield = 15.7%
✅ eBay #EBAY
Количество акций: -15.3%, FCF yield = 5.1%
✅ Charter Communications #CHTR
Количество акций: -15.2%, FCF yield = 6.8%
✅ Bath & Body Works #BBWI
Количество акций: -14.4%, FCF yield = 8.2%
✅ Marathon Petroleum #MPC
Количество акций: -12.7%, FCF yield = 7.1%
✅ DaVita #DVA
Количество акций: -11.7%, FCF yield = 10.3%
✅ Synchrony Financial #SYF
Количество акций: -11.6%, FCF yield = 26.9%
✅ Best Buy #BBY
Количество акций: -11%, FCF yield = 10.3%
✅ HCA Healthcare #HCA
Количество акций: -10.5%, FCF yield = 6.4%
✅ Capital One Financial #COF
Количество акций: -10.4%, FCF yield = 18%
✅ Quest Diagnostics #DGX
Количество акций: -10.4%, FCF yield = 8.3%
✅ Nucor #NUE
Количество акций: -10.1%, FCF yield = 13.8%
#акции #США #аналитика
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события предстоящей недели - 26.06.2022
Завершается второй квартал, и инвестиционные фонды будут проводить ребалансировку портфелей, что может вызвать повышенную волатильность. Ближе к концу недели инвесторы обратят внимание на заседание ОПЕК+, на котором, как ожидается, альянс подтвердит увеличение квоты на добычу на август.
⚠️ Макроэкономические данные:
27 июня:
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (май)
• Базовые заказы на товары длительного пользования (май)
28 июня:
• Индекс доверия потребителей США от CB (июня)
29 июня:
• ВВП США (1-й квартал)
30 июня:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (май)
• Заседание ОПЕК+
1 июля:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (июнь)
📰 Заметные отчетности:
27 июня - Nike #NKE
30 июня - Micron #MU
Превью отчетности Nike:
Barclays, Morgan Stanley и BTIG ожидают, что Nike представит результаты ниже прогнозов в связи с проблемами со спросом в Китае. Аналитики отмечают опасения по поводу спроса и в Северной Америке на фоне снижения расходов потребителей из-за инфляции и отсутствия новых государственных стимулов. С другой стороны, Baird прогнозирует, что продажи Nike в Китае окажутся выше консенсуса. Bank of America также настроен более позитивно и ожидает, что Nike заявит о возобновлении работы в Азии и перспективах дальнейшего развития. Однако банк напомнил, что колебания курсов валют работают против Nike и могут повлиять на прогнозы.
Превью отчетности Micron:
Несмотря на позитивные комментарии Micron с последнего мероприятия для инвесторов, Wells Fargo считает, что компания представит разочаровывающие прогнозы на фоне макроэкономических проблем. Тем не менее банк считает, что текущее соотношение риска и доходности акций все еще остается привлекательным для долгосрочных инвесторов. Wells Fargo отметил высокий профессионализм руководства, рост спроса на чипы Micron со стороны систем core-to-edge, устойчивый баланс компании и крупные объемы байбека.
Корпоративные события:
Shopify #SHOP проведет дробление акций в соотношении 10:1.Li Auto #LI, Nio #NIO, XPeng #XPEV и Tesla #TSLA представят отчеты о поставках электромобилей. В индустрии азартных игр Las Vegas Sands #LVS, Wynn Resorts #WYNN и MGM Resorts #MGM представят результаты по объектам в Макао.
На неделе пройдет European Blockchain Convention 2022, которое является одним из самых влиятельных событий в области блокчейна и криптовалют в Европе. На мероприятии будут выступать представители Meta Platforms #META, Coinbase #COIN, Alphabet #GOOG и American Express #AXP.
💡 Аналитики представили обзор Starbucks #SBUX. Компания может улучшить результаты благодаря открытию Китая после COVID-19. Акции торгуются с привлекательной оценкой: форвардный P/E=22x, что ниже исторического значения 27.3X.
Barron’s выделяет наиболее дешевые по мультипликаторам акции:
✅ D.R Horton #DHI
✅ Lennar #LEN
✅ Toll Brothers #TOL
✅ Cleveland-Cliffs #CLF
✅ Nucor #NUE
✅ Stelco Holdings #STLC
✅ Steel Dynamics #STLD
✅ U.S. Steel #X
💎 Рынок акций заметно вырос в четверг и пятницу - ключевая причина бурного роста кроется в сильной технической перепроданности и ребалансировке фондов. Причем ребалансировка может продлиться вплоть до конца месяца, поэтому мы не удивимся, что фондовый рынок может продолжить восходящее движение на текущей неделе. Учитывая это, мы заранее удачно вышли из защитных инструментов и нарастили долю акций в портфелях. При этом в первой половине июля давление на рынок акций может возобновиться из-за того, что закончатся технические покупки со стороны фондов, начнутся паузы в обратных выкупах акций корпорациями перед отчётностями и инвесторы будут проявлять осторожность перед публикацией данных по инфляции за июнь. Поэтому мы будем фиксировать позиции ближе к концу недели и возвращать хеджирующие инструменты в портфели.
#неделя_впереди #США
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Завершается второй квартал, и инвестиционные фонды будут проводить ребалансировку портфелей, что может вызвать повышенную волатильность. Ближе к концу недели инвесторы обратят внимание на заседание ОПЕК+, на котором, как ожидается, альянс подтвердит увеличение квоты на добычу на август.
⚠️ Макроэкономические данные:
27 июня:
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (май)
• Базовые заказы на товары длительного пользования (май)
28 июня:
• Индекс доверия потребителей США от CB (июня)
29 июня:
• ВВП США (1-й квартал)
30 июня:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (май)
• Заседание ОПЕК+
1 июля:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (июнь)
📰 Заметные отчетности:
27 июня - Nike #NKE
30 июня - Micron #MU
Превью отчетности Nike:
Barclays, Morgan Stanley и BTIG ожидают, что Nike представит результаты ниже прогнозов в связи с проблемами со спросом в Китае. Аналитики отмечают опасения по поводу спроса и в Северной Америке на фоне снижения расходов потребителей из-за инфляции и отсутствия новых государственных стимулов. С другой стороны, Baird прогнозирует, что продажи Nike в Китае окажутся выше консенсуса. Bank of America также настроен более позитивно и ожидает, что Nike заявит о возобновлении работы в Азии и перспективах дальнейшего развития. Однако банк напомнил, что колебания курсов валют работают против Nike и могут повлиять на прогнозы.
Превью отчетности Micron:
Несмотря на позитивные комментарии Micron с последнего мероприятия для инвесторов, Wells Fargo считает, что компания представит разочаровывающие прогнозы на фоне макроэкономических проблем. Тем не менее банк считает, что текущее соотношение риска и доходности акций все еще остается привлекательным для долгосрочных инвесторов. Wells Fargo отметил высокий профессионализм руководства, рост спроса на чипы Micron со стороны систем core-to-edge, устойчивый баланс компании и крупные объемы байбека.
Корпоративные события:
Shopify #SHOP проведет дробление акций в соотношении 10:1.Li Auto #LI, Nio #NIO, XPeng #XPEV и Tesla #TSLA представят отчеты о поставках электромобилей. В индустрии азартных игр Las Vegas Sands #LVS, Wynn Resorts #WYNN и MGM Resorts #MGM представят результаты по объектам в Макао.
На неделе пройдет European Blockchain Convention 2022, которое является одним из самых влиятельных событий в области блокчейна и криптовалют в Европе. На мероприятии будут выступать представители Meta Platforms #META, Coinbase #COIN, Alphabet #GOOG и American Express #AXP.
💡 Аналитики представили обзор Starbucks #SBUX. Компания может улучшить результаты благодаря открытию Китая после COVID-19. Акции торгуются с привлекательной оценкой: форвардный P/E=22x, что ниже исторического значения 27.3X.
Barron’s выделяет наиболее дешевые по мультипликаторам акции:
✅ D.R Horton #DHI
✅ Lennar #LEN
✅ Toll Brothers #TOL
✅ Cleveland-Cliffs #CLF
✅ Nucor #NUE
✅ Stelco Holdings #STLC
✅ Steel Dynamics #STLD
✅ U.S. Steel #X
💎 Рынок акций заметно вырос в четверг и пятницу - ключевая причина бурного роста кроется в сильной технической перепроданности и ребалансировке фондов. Причем ребалансировка может продлиться вплоть до конца месяца, поэтому мы не удивимся, что фондовый рынок может продолжить восходящее движение на текущей неделе. Учитывая это, мы заранее удачно вышли из защитных инструментов и нарастили долю акций в портфелях. При этом в первой половине июля давление на рынок акций может возобновиться из-за того, что закончатся технические покупки со стороны фондов, начнутся паузы в обратных выкупах акций корпорациями перед отчётностями и инвесторы будут проявлять осторожность перед публикацией данных по инфляции за июнь. Поэтому мы будем фиксировать позиции ближе к концу недели и возвращать хеджирующие инструменты в портфели.
#неделя_впереди #США
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события недели - 17.04.2023
В центре внимания инвесторов - сезон корпоративной отчетности за первый квартал. Свои результаты представят компании практически из всех секторов, что даст лучшее представление о состоянии экономики. Также на неделе выйдет ряд макроэкономической статистики по рынку недвижимости и деловой активности. Помимо этого, внимание могут привлечь высказывания представителей ФРС относительно будущего цифровых активов.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
19 апреля:
• «Бежевая книга» ФРС
20 апреля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель)
• Продажи на вторичном рынке жилья (март)
21 апреля:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и в производственном секторе (апрель)
📰 Заметные отчетности:
17 апреля - Charles Schwab #SCHW, State Street #STT
18 апреля - Netflix #NFLX, Bank of America #BAC, Goldman Sachs #GS, Bank of New York Mellon #BK, Lockheed Martin #LMT, J&J #JNJ
19 апреля - Tesla #TSLA, Morgan Stanley #MS, U.S. Bancorp #USB, American Airlines #AAL
20 апреля - AT&T #T, Philip Morris #PM, TSMC #TSM, American Express #AXP, Stellantis #STLA, Nucor #NUE
21 апреля - Procter & Gamble #PG, SAP #SAP, Schlumberger #SLB, Biogen #BIIB
Рынок криптовалют:
На неделе ожидается несколько выступлений членов ФРС по поводу криптовалют. Во вторник управляющая ФРС Мишель Боуман выступит с речью, посвященной цифровым валютам центральных банков (CBDC). В среду состоится выступление управляющего Кристофера Уоллера на конференции «Криптовалюты и будущее мировых финансов».
Заметные конференции:
В понедельник Needham проведет конференцию, посвященную сектору здравоохранения. Среди заметных участников: Viking Therapeutics #VKTX, Shattuck Labs #STTK, Rocket Pharmaceuticals #RCKT, PepGen #PEPG, Gracell #GRCL, Paragon 28 #FNA.
В этот же день стартует космический симпозиум, на котором выступят представители Northrop Grumman #NOC, Raytheon #RTX, Ball #BALL, Oracle #ORCL, Amazon #AMZN, BAE Systems #BA, Palantir #PLTR, Maxar #MAXR, Rocket Lab #RKLB и Intuitive #LUNR.
Другие корпоративные события:
В среду Airbus #AIR проведет ежегодное собрание акционеров, а Snap #SNAP представит последние разработки для своего приложения Snapchat. На неделе также многие другие компании проведут мероприятия для инвесторов. Среди наиболее заметных: Signet Jewelers #SIG, Bloomin Brands #BLMN, Whirlpool #WHR, Sherwin Williams #SHW, Imperial Oil #IMO, Biglari Holdings #BH, Kimberly Clark #KMB, Lithia Motors #LAD, Adobe #ADBE, L3 Harris #LHX.
#США #неделя_впереди
· сайт · youtube
В центре внимания инвесторов - сезон корпоративной отчетности за первый квартал. Свои результаты представят компании практически из всех секторов, что даст лучшее представление о состоянии экономики. Также на неделе выйдет ряд макроэкономической статистики по рынку недвижимости и деловой активности. Помимо этого, внимание могут привлечь высказывания представителей ФРС относительно будущего цифровых активов.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
19 апреля:
• «Бежевая книга» ФРС
20 апреля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель)
• Продажи на вторичном рынке жилья (март)
21 апреля:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и в производственном секторе (апрель)
📰 Заметные отчетности:
17 апреля - Charles Schwab #SCHW, State Street #STT
18 апреля - Netflix #NFLX, Bank of America #BAC, Goldman Sachs #GS, Bank of New York Mellon #BK, Lockheed Martin #LMT, J&J #JNJ
19 апреля - Tesla #TSLA, Morgan Stanley #MS, U.S. Bancorp #USB, American Airlines #AAL
20 апреля - AT&T #T, Philip Morris #PM, TSMC #TSM, American Express #AXP, Stellantis #STLA, Nucor #NUE
21 апреля - Procter & Gamble #PG, SAP #SAP, Schlumberger #SLB, Biogen #BIIB
Рынок криптовалют:
На неделе ожидается несколько выступлений членов ФРС по поводу криптовалют. Во вторник управляющая ФРС Мишель Боуман выступит с речью, посвященной цифровым валютам центральных банков (CBDC). В среду состоится выступление управляющего Кристофера Уоллера на конференции «Криптовалюты и будущее мировых финансов».
Заметные конференции:
В понедельник Needham проведет конференцию, посвященную сектору здравоохранения. Среди заметных участников: Viking Therapeutics #VKTX, Shattuck Labs #STTK, Rocket Pharmaceuticals #RCKT, PepGen #PEPG, Gracell #GRCL, Paragon 28 #FNA.
В этот же день стартует космический симпозиум, на котором выступят представители Northrop Grumman #NOC, Raytheon #RTX, Ball #BALL, Oracle #ORCL, Amazon #AMZN, BAE Systems #BA, Palantir #PLTR, Maxar #MAXR, Rocket Lab #RKLB и Intuitive #LUNR.
Другие корпоративные события:
В среду Airbus #AIR проведет ежегодное собрание акционеров, а Snap #SNAP представит последние разработки для своего приложения Snapchat. На неделе также многие другие компании проведут мероприятия для инвесторов. Среди наиболее заметных: Signet Jewelers #SIG, Bloomin Brands #BLMN, Whirlpool #WHR, Sherwin Williams #SHW, Imperial Oil #IMO, Biglari Holdings #BH, Kimberly Clark #KMB, Lithia Motors #LAD, Adobe #ADBE, L3 Harris #LHX.
#США #неделя_впереди
· сайт · youtube
Важные события недели - 29.01.2024
Эта неделя будет насыщена массой важных событий. В среду ФРС обнародует итоги заседания ФРС. Ожидается, что центральный банк оставит ставку без изменений, а тон регулятора будет менее «ястребиным», учитывая последние позитивные макроданные. В течение недели также отчитается большая часть «великолепной семерки», оказавшая ощутимую широкому рынку в этом и прошлом году. Стоит рассчитывать на повышенную волатильность в дни отчетов. Помимо этого, в конце недели выйдет статистика с рынка труда, которая повлияет на ожидания по динамике ключевой ставки.
⚠️ Макроэкономические данные:
30 января:
• Индекс доверия потребителей США от CB (январь)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (декабрь)
31 января:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP (январь)
• Итоги заседания ФРС
2 февраля:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (январь)
• Уровень безработицы (январь)
• Индекс настроения потребителей и инфляционные ожидания от Мичиганского университета (январь)
📰 Заметные отчетности:
29 января - Whirlpool #WHR, Nucor #NUE
30 января - General Motors #GM, UPS #UPS, Sysco #SYY, Pfizer #PFE, Alphabet #GOOG, Microsoft #MSFT, Starbucks #SBUX, Mondelez #MDLZ, AMD #AMD
31 января - Phillips 66 #PSX, Boeing #BA, Mastercard #MA, Qualcomm #QCOM
1 февраля - Merck #MRK, Honeywell #HON, Altria #MO, Amazon #AMZN, Apple #AAPL, Meta Platforms #META
2 февраля - Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX, AbbVie #ABBV
💡 Календарь других корпоративных событий:
На неделе несколько корпораций организуют собственные мероприятия, которые способны стать драйверами для акций:
29 января - Baker Hughes #BKR проведет свое ежегодное собрание акционеров. В списке выступающих - топ-менеджеры компании, представители Saudi Aramco и министр энергетики Саудовской Аравии.
31 января - Начнутся торги акциями финляндской Amer Sports, занимающаяся производством спортивного снаряжения. Компании принадлежат бренды Arc'teryx, Salomon, Wilson, Atomic, Louisville Slugger и Peak Performance. В этот же день пройдет голосование акционеров ImmunoGen #IMGN и AbbVie #ABBV по поводу слияния.
1 февраля - Texas Instruments #TXN проведет мероприятие по обзору управления капиталом. Акции TXN в прошлом были волатильными, когда проводилось это событие. Помимо этого, Oculis #OCS выступит на саммите Next Generation Ophthalmic Drug Delivery, а PriceSmart #PSMT и Amdocs #DOCS организуют ежегодные встречи акционеров.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Эта неделя будет насыщена массой важных событий. В среду ФРС обнародует итоги заседания ФРС. Ожидается, что центральный банк оставит ставку без изменений, а тон регулятора будет менее «ястребиным», учитывая последние позитивные макроданные. В течение недели также отчитается большая часть «великолепной семерки», оказавшая ощутимую широкому рынку в этом и прошлом году. Стоит рассчитывать на повышенную волатильность в дни отчетов. Помимо этого, в конце недели выйдет статистика с рынка труда, которая повлияет на ожидания по динамике ключевой ставки.
⚠️ Макроэкономические данные:
30 января:
• Индекс доверия потребителей США от CB (январь)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (декабрь)
31 января:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP (январь)
• Итоги заседания ФРС
2 февраля:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (январь)
• Уровень безработицы (январь)
• Индекс настроения потребителей и инфляционные ожидания от Мичиганского университета (январь)
📰 Заметные отчетности:
29 января - Whirlpool #WHR, Nucor #NUE
30 января - General Motors #GM, UPS #UPS, Sysco #SYY, Pfizer #PFE, Alphabet #GOOG, Microsoft #MSFT, Starbucks #SBUX, Mondelez #MDLZ, AMD #AMD
31 января - Phillips 66 #PSX, Boeing #BA, Mastercard #MA, Qualcomm #QCOM
1 февраля - Merck #MRK, Honeywell #HON, Altria #MO, Amazon #AMZN, Apple #AAPL, Meta Platforms #META
2 февраля - Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX, AbbVie #ABBV
💡 Календарь других корпоративных событий:
На неделе несколько корпораций организуют собственные мероприятия, которые способны стать драйверами для акций:
29 января - Baker Hughes #BKR проведет свое ежегодное собрание акционеров. В списке выступающих - топ-менеджеры компании, представители Saudi Aramco и министр энергетики Саудовской Аравии.
31 января - Начнутся торги акциями финляндской Amer Sports, занимающаяся производством спортивного снаряжения. Компании принадлежат бренды Arc'teryx, Salomon, Wilson, Atomic, Louisville Slugger и Peak Performance. В этот же день пройдет голосование акционеров ImmunoGen #IMGN и AbbVie #ABBV по поводу слияния.
1 февраля - Texas Instruments #TXN проведет мероприятие по обзору управления капиталом. Акции TXN в прошлом были волатильными, когда проводилось это событие. Помимо этого, Oculis #OCS выступит на саммите Next Generation Ophthalmic Drug Delivery, а PriceSmart #PSMT и Amdocs #DOCS организуют ежегодные встречи акционеров.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Как акции могут отреагировать на победу Трампа?
💡 В последние недели сильно выросли шансы на переизбрание Дональда Трампа на президентских выборах в США. После дебатов 27 июня эта вероятность увеличилась до 60%, а после покушения на этих выходных - до 65%. Вероятность полного республиканского контроля (Белый дом, Сенат и Палата представителей) также выросла и в настоящее время составляет примерно 50%.
По мере приближения к ноябрю инвесторы начинают более пристально следить за событиями и закладывать в цены активов исход. В преддверии выборов внимание сосредоточено на трех факторах: тарифы и торговая политика, фискальная политика, а также регулирование.
Тарифы и торговая политика
Ожидается, что введение новых тарифов на импорт в 10%, предложенных Трампом, укрепит позиции компаний с внутренними доходами и цепочками поставок по сравнению с корпорациями, ориентированными на международные рынки.
На этом фоне возможно ротация, аналогичная первой стадии торговой войны 2018-2019 гг., когда имена с высокой экспозицией на внутренний рынок опередили другие. К таким можно отнести например Nucor #NUE и Lowe’s #LOW, получающих 100% выручки в США.
Стоит отметить, что тарифы могут создать умеренное давление на рост ВВП США, одновременно повышая инфляцию. Также меры будут способствовать укреплению доллара США и оказать большее экономическое давление на Европу (~1% от ВВП), чем на США.
Фискальная политика
В случае республиканской победы доходы от тарифов могут быть направлены на бюджетные расходы, включая возможные налоговые сокращения. Можно ожидать продления некоторых положений о личных и корпоративных налогах из Закона о налоговой реформе (TCJA), которые истекают в 2025 году.
Возможны также дополнительные налоговые сокращения, хотя их масштаб, скорее всего, будет меньше, чем в 2017 году. Пока корзины акций, чувствительных к налогам, не продемонстрировали четкой корреляции с вероятностью победы Трампа.
Регулирование
В течение первого срока Трамп проводил дерегуляционные меры в некоторых областях, одновременно усиливая ограничения в других. Ожидается, что при втором сроке продолжит смягчать ограничения в областях энергетики и финансового регулирования, однако поддержка ВИЭ может снизиться.
На этом фоне акции возобновляемой энергии демонстрировали обратную корреляцию с вероятностью победы Трампа. В то же время акции финансового и энергетического секторов в целом показывали аналогичную динамику.
Политика регулирования при администрации Трампа, вероятно, будет благоприятной для крупных технологических компаний, так как ожидается снижение антимонопольного регулирования и мер по контролю M&A.
Деловая активность МСБ
За последние 20 лет сентимент CEO, потребительские настроения и особенно оптимизм МСБ росли в ответ на победы республиканцев больше, чем на победы демократов. Если Трамп выиграет, улучшение настроений может привести к увеличению расходов, инвестиций и консенсус-оценок.
Малый бизнес обычно чувствителен к общим экономическим условиям в стране и уходу неопределенности. После выборов 2016 года индекс настроений малого бизнеса (NFIB) резко вырос. Это позитивно отразилось на прибыли компаний, получающих высокую долю выручки от МСБ, что позволило им показать опережающую динамику. Сейчас к таким можно отнести множество компаний из сектора финтеха и разработчиков ПО (SQ, MNDY, DDOG и др).
Период перед выборами
Независимо от исхода, акции обычно испытывают трудности в течение нескольких недель до дня выборов, но затем резко растут, поскольку неопределенность рассеивается. Несмотря на недавний сдвиг на рынках прогнозов, 65% по-прежнему далеки от 100%. Политическая неопределенность и волатильность, вероятно, будет характерна для следующих нескольких месяцев.
#аналитика #акции #США
@aabeta
💡 В последние недели сильно выросли шансы на переизбрание Дональда Трампа на президентских выборах в США. После дебатов 27 июня эта вероятность увеличилась до 60%, а после покушения на этих выходных - до 65%. Вероятность полного республиканского контроля (Белый дом, Сенат и Палата представителей) также выросла и в настоящее время составляет примерно 50%.
По мере приближения к ноябрю инвесторы начинают более пристально следить за событиями и закладывать в цены активов исход. В преддверии выборов внимание сосредоточено на трех факторах: тарифы и торговая политика, фискальная политика, а также регулирование.
Тарифы и торговая политика
Ожидается, что введение новых тарифов на импорт в 10%, предложенных Трампом, укрепит позиции компаний с внутренними доходами и цепочками поставок по сравнению с корпорациями, ориентированными на международные рынки.
На этом фоне возможно ротация, аналогичная первой стадии торговой войны 2018-2019 гг., когда имена с высокой экспозицией на внутренний рынок опередили другие. К таким можно отнести например Nucor #NUE и Lowe’s #LOW, получающих 100% выручки в США.
Стоит отметить, что тарифы могут создать умеренное давление на рост ВВП США, одновременно повышая инфляцию. Также меры будут способствовать укреплению доллара США и оказать большее экономическое давление на Европу (~1% от ВВП), чем на США.
Фискальная политика
В случае республиканской победы доходы от тарифов могут быть направлены на бюджетные расходы, включая возможные налоговые сокращения. Можно ожидать продления некоторых положений о личных и корпоративных налогах из Закона о налоговой реформе (TCJA), которые истекают в 2025 году.
Возможны также дополнительные налоговые сокращения, хотя их масштаб, скорее всего, будет меньше, чем в 2017 году. Пока корзины акций, чувствительных к налогам, не продемонстрировали четкой корреляции с вероятностью победы Трампа.
Регулирование
В течение первого срока Трамп проводил дерегуляционные меры в некоторых областях, одновременно усиливая ограничения в других. Ожидается, что при втором сроке продолжит смягчать ограничения в областях энергетики и финансового регулирования, однако поддержка ВИЭ может снизиться.
На этом фоне акции возобновляемой энергии демонстрировали обратную корреляцию с вероятностью победы Трампа. В то же время акции финансового и энергетического секторов в целом показывали аналогичную динамику.
Политика регулирования при администрации Трампа, вероятно, будет благоприятной для крупных технологических компаний, так как ожидается снижение антимонопольного регулирования и мер по контролю M&A.
Деловая активность МСБ
За последние 20 лет сентимент CEO, потребительские настроения и особенно оптимизм МСБ росли в ответ на победы республиканцев больше, чем на победы демократов. Если Трамп выиграет, улучшение настроений может привести к увеличению расходов, инвестиций и консенсус-оценок.
Малый бизнес обычно чувствителен к общим экономическим условиям в стране и уходу неопределенности. После выборов 2016 года индекс настроений малого бизнеса (NFIB) резко вырос. Это позитивно отразилось на прибыли компаний, получающих высокую долю выручки от МСБ, что позволило им показать опережающую динамику. Сейчас к таким можно отнести множество компаний из сектора финтеха и разработчиков ПО (SQ, MNDY, DDOG и др).
Период перед выборами
Независимо от исхода, акции обычно испытывают трудности в течение нескольких недель до дня выборов, но затем резко растут, поскольку неопределенность рассеивается. Несмотря на недавний сдвиг на рынках прогнозов, 65% по-прежнему далеки от 100%. Политическая неопределенность и волатильность, вероятно, будет характерна для следующих нескольких месяцев.
#аналитика #акции #США
@aabeta
Важные события недели - 21.10.2024
Более сильные, чем ожидалось, экономические данные за последние недели, включая уверенные розничные продажи в сентябре, убедили большее количество участников рынка в том, что экономика развивается стабильными темпами. Индикатор GDPNow от ФРБ Атланты указывает, что ВВП США в 3-м квартале вырос на 3.4%, против средней оценки аналитиков всего в 2%. На этом фоне рынок закладывает, что ФРС снизит ставку на 25 б.п. с вероятностью 90%. Как ожидается данные с рынка недвижимости, по предварительным PMI и заказам на товары длительного пользования на этой неделе подтвердят устойчивость экономики.
Помимо этого, на этой неделе отчитается порядка 20% компаний из состава S&P 500. Результаты Tesla #TSLA и General Motors #GM дадут сигналы о состоянии автомобильной промышленности, Texas Instruments #TXN - о сфере чипов, а Philip Morris #PM, Coca-Cola #KO и Colgate-Palmolive #CL - о потребительском спросе на товары первичной необходимости. Около 70 компаний, входящих индекс, уже отчитались, причем 76% из них объявили о прибыли, превысившей прогнозы.
⚠️ Макроэкономические данные:
21 октября:
• Индекс опережающих экономических индикаторов в США (сентябрь)
23 октября:
• Продажи на вторичном рынке жилья (сентябрь)
• «Бежевая книга» ФРС
24 октября:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в сфере услуг и производственном секторе (октябрь)
• Продажи нового жилья (сентябрь)
25 октября:
• Объём заказов на товары длительного пользования (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
21 октября - Nucor #NUE
22 октября - General Electric #GE, Philip Morris #PM, Verizon #VZ, Texas Instruments #TXN, Lockheed Martin #LMT, General Motors #GM, 3M #MMM
23 октября - Tesla #TSLA, Coca-Cola #KO, T-Mobile #TMUS, IBM #IBM, AT&T #T, Boeing #BA, Vertiv #VRT
24 октября - UPS #UPS, Honeywell #HON, American Airlines #AAL, Northrop Grumman #NOC, Southwest Airlines #LUV, Dow #DOW
25 октября - Colgate-Palmolive #CL
#США #неделя_впереди
@aabeta
Более сильные, чем ожидалось, экономические данные за последние недели, включая уверенные розничные продажи в сентябре, убедили большее количество участников рынка в том, что экономика развивается стабильными темпами. Индикатор GDPNow от ФРБ Атланты указывает, что ВВП США в 3-м квартале вырос на 3.4%, против средней оценки аналитиков всего в 2%. На этом фоне рынок закладывает, что ФРС снизит ставку на 25 б.п. с вероятностью 90%. Как ожидается данные с рынка недвижимости, по предварительным PMI и заказам на товары длительного пользования на этой неделе подтвердят устойчивость экономики.
Помимо этого, на этой неделе отчитается порядка 20% компаний из состава S&P 500. Результаты Tesla #TSLA и General Motors #GM дадут сигналы о состоянии автомобильной промышленности, Texas Instruments #TXN - о сфере чипов, а Philip Morris #PM, Coca-Cola #KO и Colgate-Palmolive #CL - о потребительском спросе на товары первичной необходимости. Около 70 компаний, входящих индекс, уже отчитались, причем 76% из них объявили о прибыли, превысившей прогнозы.
⚠️ Макроэкономические данные:
21 октября:
• Индекс опережающих экономических индикаторов в США (сентябрь)
23 октября:
• Продажи на вторичном рынке жилья (сентябрь)
• «Бежевая книга» ФРС
24 октября:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в сфере услуг и производственном секторе (октябрь)
• Продажи нового жилья (сентябрь)
25 октября:
• Объём заказов на товары длительного пользования (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
21 октября - Nucor #NUE
22 октября - General Electric #GE, Philip Morris #PM, Verizon #VZ, Texas Instruments #TXN, Lockheed Martin #LMT, General Motors #GM, 3M #MMM
23 октября - Tesla #TSLA, Coca-Cola #KO, T-Mobile #TMUS, IBM #IBM, AT&T #T, Boeing #BA, Vertiv #VRT
24 октября - UPS #UPS, Honeywell #HON, American Airlines #AAL, Northrop Grumman #NOC, Southwest Airlines #LUV, Dow #DOW
25 октября - Colgate-Palmolive #CL
#США #неделя_впереди
@aabeta
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Коррекция в американских металлургах подошла к концу?
💡 Поставщики стали США не отреагировали на избрание Трампа и отстали от других циклических секторов, несмотря на высокую экспозицию на внутренний рынок. Ситуация связана со спадом в отрасли после пиков пандемии и опасениями по поводу глобального переизбытка. На наш взгляд, мы приближаемся к завершению спада в этом цикле, за которым может последовать восстановление в 2025-2026 гг. Акции становятся интересными для покупки.
Состояние спроса
По оценкам аналитиков, спрос на стальную продукцию в США будет расти по 1.7% ежегодно до 2027 года после падения в последние два года. Наиболее высокие темпы роста будут наблюдаться в строительстве - 4-5% в год. Основным драйвером является сохранение стабильных темпов роста экономики (+2.5%/+2.3%/+2.1% в 2025/26/27), высокие инвестиции в инфраструктурные проекты при дополнительном стимуле в виде снижения процентных и налоговых ставок. Прогнозируется сохранение повышенных уровней загрузки мощностей в 78%, против исторического среднего в 75%.
Фактор Китая
Китай является крупнейшим производителем и потребителем стали, занимая более половины рынка. Из-за проблем с сектором недвижимости цены сильно упали с начала года, спровоцировав снижение производства, которое продолжится как минимум в ближайшие два года.
Ожидается сохранение слабой динамики как минимум до конца 2025 года, когда появятся первые признаки нормализации строительства. В ноябре ситуация усугубилась резким перепроизводством в КНР перед введением новых тарифов. Ситуация развернется в 1-м квартале, когда станут известны конкретные изменения в политике.
США обеспечивает себя примерно на 80% сталью внутреннего производства. Доля импорта из Китая занимает всего 2% (9% в 2009 году) из-за существующих тарифов, которые могут быть дополнительно усилены после инаугурации Трампа. Промышленность США в некоторой степени защищена от вызовов, связанных с Китаем.
Тарифы на импорт из других стран также могут стать катализатором. Например, из Мексики импорт более дешевой китайской арматуры в обход тарифов превысил средние исторические значения на 1700% за первые три квартала 2024 года.
Завершение цикла
Используя рентабельность EBITDA в качестве индикатора цикла можно сказать, что металлурги США находится близко к завершению спада. В среднем по сектору маржа снизилась примерно на 60% от 10-летних максимумов и приблизилась к 10-летним минимумам.
Вероятно, 4-й и 1-й кварталы станут последними слабыми перед началом восстановления. Для инвестирования в циклические отрасли, инвесторы должны более проактивно ожидать позитивного поворота и заранее покупать акции, чтобы получить значительную прибыль, хотя это и сопряжено с высоким риском упустить выгоду в других направлениях.
Куда стоит инвестировать?
✅ Nucor #NUE - является крупнейшим производителем стали в США, а также компанией с самой высокой рыночной капитализацией в этом сегменте ($34 млрд).
🎯 Целевая цена - $190, потенциал роста +30%
Компания получает 95% выручки в США. Почти все (97%) объекты находятся в Штатах. Обладает выгодной экспозицией на наиболее быстрорастущие сегменты - 66% продукции поставляется для промышленности и строительства коммерческой недвижимости
Благодаря ведущим позициям в большинстве производимых продуктов, NUE хорошо подготовлена к использованию дополнительного спроса на сталь, например, ожидаемого быстрого роста дата-центров. Обладает надежным балансом с уровнем долговой нагрузки менее 0.2x, что предоставляет варианты для поддержки роста.
Аналитики прогнозируют значительное снижение финансов в 4-м квартале по сравнению с прошлым годом, что будет представлять собой точку минимума прибыли в этом цикле. В дальнейшем ожидается рост EBITDA на 12% г/г в 2025 году и еще на 18% в 2026 году на фоне восстановления цен и объемов, а также умеренного снижения сырьевых цен.
#аналитика #акции #США
📧 Подпишитесь на нашу e-mail рассылку
💡 Поставщики стали США не отреагировали на избрание Трампа и отстали от других циклических секторов, несмотря на высокую экспозицию на внутренний рынок. Ситуация связана со спадом в отрасли после пиков пандемии и опасениями по поводу глобального переизбытка. На наш взгляд, мы приближаемся к завершению спада в этом цикле, за которым может последовать восстановление в 2025-2026 гг. Акции становятся интересными для покупки.
Состояние спроса
По оценкам аналитиков, спрос на стальную продукцию в США будет расти по 1.7% ежегодно до 2027 года после падения в последние два года. Наиболее высокие темпы роста будут наблюдаться в строительстве - 4-5% в год. Основным драйвером является сохранение стабильных темпов роста экономики (+2.5%/+2.3%/+2.1% в 2025/26/27), высокие инвестиции в инфраструктурные проекты при дополнительном стимуле в виде снижения процентных и налоговых ставок. Прогнозируется сохранение повышенных уровней загрузки мощностей в 78%, против исторического среднего в 75%.
Фактор Китая
Китай является крупнейшим производителем и потребителем стали, занимая более половины рынка. Из-за проблем с сектором недвижимости цены сильно упали с начала года, спровоцировав снижение производства, которое продолжится как минимум в ближайшие два года.
Ожидается сохранение слабой динамики как минимум до конца 2025 года, когда появятся первые признаки нормализации строительства. В ноябре ситуация усугубилась резким перепроизводством в КНР перед введением новых тарифов. Ситуация развернется в 1-м квартале, когда станут известны конкретные изменения в политике.
США обеспечивает себя примерно на 80% сталью внутреннего производства. Доля импорта из Китая занимает всего 2% (9% в 2009 году) из-за существующих тарифов, которые могут быть дополнительно усилены после инаугурации Трампа. Промышленность США в некоторой степени защищена от вызовов, связанных с Китаем.
Тарифы на импорт из других стран также могут стать катализатором. Например, из Мексики импорт более дешевой китайской арматуры в обход тарифов превысил средние исторические значения на 1700% за первые три квартала 2024 года.
Завершение цикла
Используя рентабельность EBITDA в качестве индикатора цикла можно сказать, что металлурги США находится близко к завершению спада. В среднем по сектору маржа снизилась примерно на 60% от 10-летних максимумов и приблизилась к 10-летним минимумам.
Вероятно, 4-й и 1-й кварталы станут последними слабыми перед началом восстановления. Для инвестирования в циклические отрасли, инвесторы должны более проактивно ожидать позитивного поворота и заранее покупать акции, чтобы получить значительную прибыль, хотя это и сопряжено с высоким риском упустить выгоду в других направлениях.
Куда стоит инвестировать?
✅ Nucor #NUE - является крупнейшим производителем стали в США, а также компанией с самой высокой рыночной капитализацией в этом сегменте ($34 млрд).
🎯 Целевая цена - $190, потенциал роста +30%
Компания получает 95% выручки в США. Почти все (97%) объекты находятся в Штатах. Обладает выгодной экспозицией на наиболее быстрорастущие сегменты - 66% продукции поставляется для промышленности и строительства коммерческой недвижимости
Благодаря ведущим позициям в большинстве производимых продуктов, NUE хорошо подготовлена к использованию дополнительного спроса на сталь, например, ожидаемого быстрого роста дата-центров. Обладает надежным балансом с уровнем долговой нагрузки менее 0.2x, что предоставляет варианты для поддержки роста.
Аналитики прогнозируют значительное снижение финансов в 4-м квартале по сравнению с прошлым годом, что будет представлять собой точку минимума прибыли в этом цикле. В дальнейшем ожидается рост EBITDA на 12% г/г в 2025 году и еще на 18% в 2026 году на фоне восстановления цен и объемов, а также умеренного снижения сырьевых цен.
#аналитика #акции #США
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Важные события недели - 27.01.2025
Эта неделя будет насыщена массой важных для рынка событий. Пройдет заседание ФРС. Рынок закладывает, что центральный банк оставит ставку без изменений. Помимо этого, выйдет предпочитаемый ФРС индикатор инфляции Core PCE за декабрь, а также первая оценка по ВВП США за 4-й квартал. В рамках сезона отчетности свои результаты опубликуют четыре представителя «великолепной семерки»: Apple, Microsoft, Meta Platforms и Tesla. Не менее важными для полупроводникового сектора станет отчетность ASML. В начале недели инвесторы также будут оценивать последствия для участников сферы искусственного интеллекта запуска китайской ИИ модели DeepSeek с открытым кодом, которая была заметно дешевле в разработке, но не сильно уступает аналогам в производительности.
⚠️ Макроэкономические данные:
27 января:
• Продажи нового жилья (декабрь)
28 января:
• Объём заказов на товары длительного пользования (дек)
• Индекс доверия потребителей от CB (янв)
29 января:
• Итоги заседания ФРС
30 января:
• Первая оценка ВВП США за 4-й квартал
31 января:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
27 января - AT&T #T, Nucor #NUE
28 января – Boeing #BA, SAP #SAP, RTX #RTX, Lockheed Martin #LMT, SAP #SAP, LVMH #MC, Starbucks #SBUX, General Motors #GM,
29 января – Microsoft #MSFT, Meta Platforms #META, Tesla #TSLA, ASML #ASML, T-Mobile US #TMUS, ServiceNow #NOW, IBM #IBM, Lam Research #LRCX, Western Digital #WDC
30 января – Apple #AAPL, Visa #V, Mastercard #MA, Blackstone #BX, Sanofi #SNY, Roche #ROG, UPS #UPS, KLA #KLAC, Intel #INTC, Altria Group #MO, Caterpillar #CAT, Northrop Grumman #NOC, Dynatrace #DT, AppFolio #APPF
31 января – Exxon Mobil #XOM, AbbVie #ABBV, Colgate-Palmolive #CL, Charter #CHTR, Novartis #NVS
#США #неделя_впереди
@aabeta
Эта неделя будет насыщена массой важных для рынка событий. Пройдет заседание ФРС. Рынок закладывает, что центральный банк оставит ставку без изменений. Помимо этого, выйдет предпочитаемый ФРС индикатор инфляции Core PCE за декабрь, а также первая оценка по ВВП США за 4-й квартал. В рамках сезона отчетности свои результаты опубликуют четыре представителя «великолепной семерки»: Apple, Microsoft, Meta Platforms и Tesla. Не менее важными для полупроводникового сектора станет отчетность ASML. В начале недели инвесторы также будут оценивать последствия для участников сферы искусственного интеллекта запуска китайской ИИ модели DeepSeek с открытым кодом, которая была заметно дешевле в разработке, но не сильно уступает аналогам в производительности.
⚠️ Макроэкономические данные:
27 января:
• Продажи нового жилья (декабрь)
28 января:
• Объём заказов на товары длительного пользования (дек)
• Индекс доверия потребителей от CB (янв)
29 января:
• Итоги заседания ФРС
30 января:
• Первая оценка ВВП США за 4-й квартал
31 января:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
27 января - AT&T #T, Nucor #NUE
28 января – Boeing #BA, SAP #SAP, RTX #RTX, Lockheed Martin #LMT, SAP #SAP, LVMH #MC, Starbucks #SBUX, General Motors #GM,
29 января – Microsoft #MSFT, Meta Platforms #META, Tesla #TSLA, ASML #ASML, T-Mobile US #TMUS, ServiceNow #NOW, IBM #IBM, Lam Research #LRCX, Western Digital #WDC
30 января – Apple #AAPL, Visa #V, Mastercard #MA, Blackstone #BX, Sanofi #SNY, Roche #ROG, UPS #UPS, KLA #KLAC, Intel #INTC, Altria Group #MO, Caterpillar #CAT, Northrop Grumman #NOC, Dynatrace #DT, AppFolio #APPF
31 января – Exxon Mobil #XOM, AbbVie #ABBV, Colgate-Palmolive #CL, Charter #CHTR, Novartis #NVS
#США #неделя_впереди
@aabeta