Bank of America рекомендует покупать золото
💡 Аналитики банка считают, что наступило подходящее время для инвестиций в золото. По их мнению, драгметалл - это хороший защитный актив для удержания на фоне высокой волатильности финансовых рынков, а также устойчивой инфляции.
• «Золотом стоит владеть в те времена, когда финансовые активы предлагают отрицательную реальную доходность, как сейчас. Золото - это один из немногих активов, который не коррелирует с акциями и может защитить средства при стагфляции в экономике», - заявил Джаред Вудард, стратег Bank of America.
Исторически, золото считалось привлекательной инвестицией при росте инфляции. Во время стагфляции в экономике США в 1970-х и начале 1980-х годов, стоимость металла утроилась, когда рост потребительских цен достиг пика.
• «Когда корпоративные прибыли падают, облигации переоценены, а основные валюты теряют в цене, золото начинает становиться все более привлекательным. В периоды, когда премия за риск основных финансовых активов крайне низка, цены на золото демонстрируют опережающую динамику», - продолжают в BofA.
В Bank of America назвали пять своих фаворитов среди ETF, инвестирующих в золото:
iShares Gold Trust Micro #IAUM
SPDR Gold MiniShares Trust #GLDM
abrdn Gold Shares ETF #SGOL
iShares Gold Trust #IAU
SPDR Gold Shares #GLD
💎 Мы также сохраняем позитивный взгляд на золото. Некоторые наши клиенты в рамках Advisory предпочитают инвестировать в физический металл. Мы подобрали контрагента в Швейцарии, который предложил комиссию менее 0.1%, в то время как средняя комиссия за покупку достигает 4%.
Если Вы заинтересованы в покупке физического золота – напишите нам для получения дополнительной информации о сотрудничестве.
Клиентская линия - @abeta_bot
#аналитика #золото #BAC
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 Аналитики банка считают, что наступило подходящее время для инвестиций в золото. По их мнению, драгметалл - это хороший защитный актив для удержания на фоне высокой волатильности финансовых рынков, а также устойчивой инфляции.
• «Золотом стоит владеть в те времена, когда финансовые активы предлагают отрицательную реальную доходность, как сейчас. Золото - это один из немногих активов, который не коррелирует с акциями и может защитить средства при стагфляции в экономике», - заявил Джаред Вудард, стратег Bank of America.
Исторически, золото считалось привлекательной инвестицией при росте инфляции. Во время стагфляции в экономике США в 1970-х и начале 1980-х годов, стоимость металла утроилась, когда рост потребительских цен достиг пика.
• «Когда корпоративные прибыли падают, облигации переоценены, а основные валюты теряют в цене, золото начинает становиться все более привлекательным. В периоды, когда премия за риск основных финансовых активов крайне низка, цены на золото демонстрируют опережающую динамику», - продолжают в BofA.
В Bank of America назвали пять своих фаворитов среди ETF, инвестирующих в золото:
iShares Gold Trust Micro #IAUM
SPDR Gold MiniShares Trust #GLDM
abrdn Gold Shares ETF #SGOL
iShares Gold Trust #IAU
SPDR Gold Shares #GLD
💎 Мы также сохраняем позитивный взгляд на золото. Некоторые наши клиенты в рамках Advisory предпочитают инвестировать в физический металл. Мы подобрали контрагента в Швейцарии, который предложил комиссию менее 0.1%, в то время как средняя комиссия за покупку достигает 4%.
Если Вы заинтересованы в покупке физического золота – напишите нам для получения дополнительной информации о сотрудничестве.
Клиентская линия - @abeta_bot
#аналитика #золото #BAC
· связаться с нами · сайт · youtube
Telegram
ABETA - акции, облигации, аналитика
Как мы сэкономили клиентам от 3.5% комиссии на покупке физического золота?
Каждый день мы сталкиваемся с нетривиальными задачами, которые ставят перед нами наши клиенты на обслуживании в формате Advisory.
Так, к нам обратились клиенты, которые в текущей…
Каждый день мы сталкиваемся с нетривиальными задачами, которые ставят перед нами наши клиенты на обслуживании в формате Advisory.
Так, к нам обратились клиенты, которые в текущей…
Новости премаркета США - 02.05.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.20% (4176 п.)
Nasdaq: -0.07% (13297 п.)
Dow Jones: -0.24% (34067 п.)
Золото: +0.22% ($1986)
Нефть марки Brent: -0.77% ($78.71)
US Treasuries 10 лет: -0.87% (3.543%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете демонстрируют отрицательную динамику. Внимание инвесторов на этой неделе сфокусировано на заседании ФРС, итоги которого будут объявлены в среду вечером. Как ожидается, центральный банк повысит ставку на 25 б.п., однако комментарии регулятора могут преподнести негативный сюрприз. На этом фоне участники рынка не спешат занимать длинные позиции. Что касается сегодня, особое внимание привлекут мартовские данные по числу открытых вакансий, которые дадут дополнительные сигналы о состоянии рынка труда США. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
Резервный банк Австралии (RBA) повысил ключевую процентную ставку на 25 б.п. - до 3.85% годовых. Это решение стало неожиданностью для рынка, который ожидал сохранения ставки на прежнем уровне. Регулятор отметил, что инфляция все еще слишком высока, чтобы можно было прекратить подъем ставки.
Темпы роста инфляции в еврозоне в прошлом месяце ускорились до 7% г/г после 6.9% г/г в марте, что совпало с прогнозом. Базовая инфляция замедлилась до 5.6% г/г после 5.7% г/г месяцем ранее. Экономисты ожидали, что показатель не изменится. Учитывая падение базовой инфляции и проблемы с банками, ЕЦБ может склониться в пользу повышения ставки на 25 б.п., а не 50 б.п.
Министр финансов США Джанет Йеллен сообщила, что уже к началу июня Минфин может исчерпать возможности обслуживания госдолга по причине достижения его лимита. По словам Йеллен, ожидание увеличения потолка до последней минуты может нанести ущерб деловой и потребительской уверенности, повысить стоимость краткосрочных займов и негативно повлиять на кредитный рейтинг страны.
Morgan Stanley #MS, один из крупнейших банков США, планирует к концу июня уволить еще 3 тыс. человек. Ожидается, что сокращения в первую очередь коснутся сегментов инвестиционного банкинга и торговли ценными бумагами. В декабре 2022 года банк уволил 1.8 тыс. сотрудников и заявлял, что не планирует дальнейших сокращений.
IBM #IBM планирует остановить наем сотрудников на должности, которые, по ее мнению, в ближайшие годы могут быть заменены ИИ. Речь идет о вспомогательных подразделениях, в которых работает порядка 26 тыс. человек, включая, например, HR-отдел.
Производитель электрошокеров Axon Enterprise #AXON заменит First Republic Bank #FRC в составе S&P 500, поскольку FRB больше не имеет права на включение в индекс. Изменения вступят в силу 4 мая перед открытием рынка.
Разработчик решений в сфере кибербезопасности BlackBerry #BB заявил, что рассматривает возможность отделения одного или нескольких подразделений с целью максимизации акционерной стоимости. На премаркете акции растут примерно на 6.5%.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.20% (4176 п.)
Nasdaq: -0.07% (13297 п.)
Dow Jones: -0.24% (34067 п.)
Золото: +0.22% ($1986)
Нефть марки Brent: -0.77% ($78.71)
US Treasuries 10 лет: -0.87% (3.543%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете демонстрируют отрицательную динамику. Внимание инвесторов на этой неделе сфокусировано на заседании ФРС, итоги которого будут объявлены в среду вечером. Как ожидается, центральный банк повысит ставку на 25 б.п., однако комментарии регулятора могут преподнести негативный сюрприз. На этом фоне участники рынка не спешат занимать длинные позиции. Что касается сегодня, особое внимание привлекут мартовские данные по числу открытых вакансий, которые дадут дополнительные сигналы о состоянии рынка труда США. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
Резервный банк Австралии (RBA) повысил ключевую процентную ставку на 25 б.п. - до 3.85% годовых. Это решение стало неожиданностью для рынка, который ожидал сохранения ставки на прежнем уровне. Регулятор отметил, что инфляция все еще слишком высока, чтобы можно было прекратить подъем ставки.
Темпы роста инфляции в еврозоне в прошлом месяце ускорились до 7% г/г после 6.9% г/г в марте, что совпало с прогнозом. Базовая инфляция замедлилась до 5.6% г/г после 5.7% г/г месяцем ранее. Экономисты ожидали, что показатель не изменится. Учитывая падение базовой инфляции и проблемы с банками, ЕЦБ может склониться в пользу повышения ставки на 25 б.п., а не 50 б.п.
Министр финансов США Джанет Йеллен сообщила, что уже к началу июня Минфин может исчерпать возможности обслуживания госдолга по причине достижения его лимита. По словам Йеллен, ожидание увеличения потолка до последней минуты может нанести ущерб деловой и потребительской уверенности, повысить стоимость краткосрочных займов и негативно повлиять на кредитный рейтинг страны.
Morgan Stanley #MS, один из крупнейших банков США, планирует к концу июня уволить еще 3 тыс. человек. Ожидается, что сокращения в первую очередь коснутся сегментов инвестиционного банкинга и торговли ценными бумагами. В декабре 2022 года банк уволил 1.8 тыс. сотрудников и заявлял, что не планирует дальнейших сокращений.
IBM #IBM планирует остановить наем сотрудников на должности, которые, по ее мнению, в ближайшие годы могут быть заменены ИИ. Речь идет о вспомогательных подразделениях, в которых работает порядка 26 тыс. человек, включая, например, HR-отдел.
Производитель электрошокеров Axon Enterprise #AXON заменит First Republic Bank #FRC в составе S&P 500, поскольку FRB больше не имеет права на включение в индекс. Изменения вступят в силу 4 мая перед открытием рынка.
Разработчик решений в сфере кибербезопасности BlackBerry #BB заявил, что рассматривает возможность отделения одного или нескольких подразделений с целью максимизации акционерной стоимости. На премаркете акции растут примерно на 6.5%.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Утренний обзор - 03.05.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.16% (4143 п.)
Nasdaq: +0.01% (13186 п.)
Dow Jones: +0.18% (33832 п.)
Золото: -0.07% ($2015)
Нефть марки Brent: +0.08% ($75.22)
US Treasuries 10 лет: +0.32% (3.441%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 1.16%, Dow Jones - на 1.08%, а Nasdaq - также на 1.08%. Давление на индексы оказал очередной раунд распродаж акций региональных банков на опасениях новых банкротств. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Среди банков наибольшие потери понесли PacWest Bancorp #PACW, Western Alliance Bancorp #WAL и Comerica #CMA. В целом сектор #KRX снизился на 5.53% и достиг минимума с ноября 2020 года. В то же время вновь проявился повышенный спрос на защитные активы, такие как золото и казначейские облигации США.
💎 «Есть опасения, что проблемы в банковском секторе еще не закончились. Вдобавок, если ФРС будет продолжать повышать ставки, это станет катализатором для новых проблем. Помимо этого, все чаще участники рынка говорят о проблемах с коммерческой недвижимостью, сферой, на которую региональные банки обладают наибольшей экспозицией», - сказала Куинси Кросби, главный глобальный стратег LPL Financial.
Вчера также наблюдалось крупное снижение цен на нефть на фоне опасений за перспективы глобальной экономики. Нефть марки Brent подешевела на 5.24%, а WTI - на 5.6%. Среди прочего Morgan Stanley резко снизил прогноз цен на Brent во втором полугодии 2023 года: в 3-м квартале ожидает $77.5 ($90 ранее), а в 4-м квартале - $75 ($87.5 ранее).
Между тем, были опубликованы данные по числу открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) за март. Их количество сократилось до 9.59 млн по сравнению с 9.974 млн в феврале. Это ниже прогноза на уровне 9.775 млн. Показатель снизился до самого низкого уровня с мая 2021 года. Рынок труда постепенно приходит в равновесие после годичной кампании ФРС по охлаждению экономики. Вероятно данные позитивно повлияют на риторику регулятора.
Публикация экономических данных сегодня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (апрель)
• Индекс деловой активности в секторе услуг от ISM (апрель)
• Запасы сырой нефти в США
• Итоги заседания ФРС
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.16% (4143 п.)
Nasdaq: +0.01% (13186 п.)
Dow Jones: +0.18% (33832 п.)
Золото: -0.07% ($2015)
Нефть марки Brent: +0.08% ($75.22)
US Treasuries 10 лет: +0.32% (3.441%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 1.16%, Dow Jones - на 1.08%, а Nasdaq - также на 1.08%. Давление на индексы оказал очередной раунд распродаж акций региональных банков на опасениях новых банкротств. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Среди банков наибольшие потери понесли PacWest Bancorp #PACW, Western Alliance Bancorp #WAL и Comerica #CMA. В целом сектор #KRX снизился на 5.53% и достиг минимума с ноября 2020 года. В то же время вновь проявился повышенный спрос на защитные активы, такие как золото и казначейские облигации США.
💎 «Есть опасения, что проблемы в банковском секторе еще не закончились. Вдобавок, если ФРС будет продолжать повышать ставки, это станет катализатором для новых проблем. Помимо этого, все чаще участники рынка говорят о проблемах с коммерческой недвижимостью, сферой, на которую региональные банки обладают наибольшей экспозицией», - сказала Куинси Кросби, главный глобальный стратег LPL Financial.
Вчера также наблюдалось крупное снижение цен на нефть на фоне опасений за перспективы глобальной экономики. Нефть марки Brent подешевела на 5.24%, а WTI - на 5.6%. Среди прочего Morgan Stanley резко снизил прогноз цен на Brent во втором полугодии 2023 года: в 3-м квартале ожидает $77.5 ($90 ранее), а в 4-м квартале - $75 ($87.5 ранее).
Между тем, были опубликованы данные по числу открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) за март. Их количество сократилось до 9.59 млн по сравнению с 9.974 млн в феврале. Это ниже прогноза на уровне 9.775 млн. Показатель снизился до самого низкого уровня с мая 2021 года. Рынок труда постепенно приходит в равновесие после годичной кампании ФРС по охлаждению экономики. Вероятно данные позитивно повлияют на риторику регулятора.
Публикация экономических данных сегодня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (апрель)
• Индекс деловой активности в секторе услуг от ISM (апрель)
• Запасы сырой нефти в США
• Итоги заседания ФРС
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Отчетность Uber
Недавно мы разместили инвестиционную идею по Uber в канале. Вчера компания представила отличные результаты за 1-й квартал, после чего началось мощное ралли в акциях.
✅ Uber #UBER
🎯 Целевая цена - $55, потенциал роста +51%
Основные моменты
Общий объем заказов вырос на 22% г/г, до $31.4 млрд, что оказалось в рамках ожиданий. Выручка выросла на 28% г/г и составила $8.8 млрд. Чистый убыток на акцию был на уровне $0.08. Оба показателя превысили консенсус.
Скорректированная EBITDA составила $751 млн, превысив прогнозы менеджмента примерно на 9%, благодаря более высоким показателям рентабельности сегментов доставки и мобильности.
Сегмент мобильности
В подразделении объем заказов вырос на 43% г/г, а количество поездок - на 32% г/г. Этому способствовало повышение вовлеченности как водителей, так и потребителей.
Количество активных водителей выросло на +35% г/г и достигло рекордных уровней. На этом фоне снизилась стоимость поездок, что привлекло новых клиентов. Дополнительным драйвером для спроса стали новые предложения, а также более широкое принятие подписки UberX.
Сегмент доставки
Объем заказов вырос на 12% г/г. Менеджмент отметил, что сегмент продолжает расширять долю на ключевых рынках, при этом на большинстве из них Uber уже вышла на прибыль. Крупный приток заказов также был обеспечен за счет интеграции новых продуктов, а также подписки UberOne.
Прогнозы
Компания представила прогнозы на 2-й квартал, которые оказались выше консенсуса. Объем заказов ожидается на уровне $33–34 млрд (+15% г/г), а скорректированная EBITDA прогнозируется на уровне $800–850 млн.
Мы с клиентами покупали бумагу под отчетность и на факте выхода решили зафиксировать прибыль. Доходность всего за неделю составила порядка 17%! Сохраняем позитивный взгляд на долгосрочные перспективы Uber, и планируем вновь формировать позиции на более благоприятных уровнях.
Ваш портфель более $1 000 000 и Вы хотите получать все наши инвестиционные идеи с подробной информацией о точках входа/выхода?
Напишите нам
Клиентская линия - @abeta_bot
Недавно мы разместили инвестиционную идею по Uber в канале. Вчера компания представила отличные результаты за 1-й квартал, после чего началось мощное ралли в акциях.
✅ Uber #UBER
🎯 Целевая цена - $55, потенциал роста +51%
Основные моменты
Общий объем заказов вырос на 22% г/г, до $31.4 млрд, что оказалось в рамках ожиданий. Выручка выросла на 28% г/г и составила $8.8 млрд. Чистый убыток на акцию был на уровне $0.08. Оба показателя превысили консенсус.
Скорректированная EBITDA составила $751 млн, превысив прогнозы менеджмента примерно на 9%, благодаря более высоким показателям рентабельности сегментов доставки и мобильности.
Сегмент мобильности
В подразделении объем заказов вырос на 43% г/г, а количество поездок - на 32% г/г. Этому способствовало повышение вовлеченности как водителей, так и потребителей.
Количество активных водителей выросло на +35% г/г и достигло рекордных уровней. На этом фоне снизилась стоимость поездок, что привлекло новых клиентов. Дополнительным драйвером для спроса стали новые предложения, а также более широкое принятие подписки UberX.
Сегмент доставки
Объем заказов вырос на 12% г/г. Менеджмент отметил, что сегмент продолжает расширять долю на ключевых рынках, при этом на большинстве из них Uber уже вышла на прибыль. Крупный приток заказов также был обеспечен за счет интеграции новых продуктов, а также подписки UberOne.
Прогнозы
Компания представила прогнозы на 2-й квартал, которые оказались выше консенсуса. Объем заказов ожидается на уровне $33–34 млрд (+15% г/г), а скорректированная EBITDA прогнозируется на уровне $800–850 млн.
Мы с клиентами покупали бумагу под отчетность и на факте выхода решили зафиксировать прибыль. Доходность всего за неделю составила порядка 17%! Сохраняем позитивный взгляд на долгосрочные перспективы Uber, и планируем вновь формировать позиции на более благоприятных уровнях.
Ваш портфель более $1 000 000 и Вы хотите получать все наши инвестиционные идеи с подробной информацией о точках входа/выхода?
Напишите нам
Клиентская линия - @abeta_bot
Telegram
ABETA - акции, облигации, аналитика
Uber - быстрорастущая компания с высоким потенциалом
Компания остается одной из наиболее интересных историй роста на рынке. Ожидаем, что Uber продолжит успешно развиваться в ближайшие годы, а текущие ценовые уровни позволяют занять наиболее выгодную позицию.…
Компания остается одной из наиболее интересных историй роста на рынке. Ожидаем, что Uber продолжит успешно развиваться в ближайшие годы, а текущие ценовые уровни позволяют занять наиболее выгодную позицию.…
Новости премаркета США - 03.05.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.19% (4144 п.)
Nasdaq: +0.22% (13214 п.)
Dow Jones: +0.11% (33808 п.)
Золото: -0.26% ($2010)
Нефть марки Brent: -2.43% ($73.33)
US Treasuries 10 лет: -0.67% (3.407%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне, восстанавливаясь после вчерашней просадки. Сегодня состоится главное событие недели - раскрытие итогов заседания ФРС, которое определит дальнейшую динамику активов. Наиболее вероятным сценарием видится повышение ставок на 25 б.п. для поддержания политики по восстановлению ценовой стабильности, несмотря на проблемы в банковском секторе. Более важными станут сигналы центрального банка. При особо жестких комментариях на рынке могут усилиться risk-off настроения на опасениях рецессии. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
Безработица в еврозоне в марте снизилась до 6.5% по сравнению с 6.6% в феврале. Текущий уровень является минимальным за время ведения подсчетов. Экономисты не ожидали изменения показателя.
Китайская легкая промышленность показала снижение экспорта на 2.63% г/г в 1-м квартале на фоне падения спроса со стороны Европы и США. На данное направление приходится около 25% всего экспорта страны.
За первые три дня майских праздничных выходных пассажиропоток внутри КНР составил 159 млн поездок (+162% г/г). Среднедневное количество поездок достигло уровня 2019 года. Обычно динамика пассажиропотока коррелирует с потребительской активностью.
На премаркете акции Eli Lilly #LLY растут почти на 6% на фоне новостей о том, что экспериментальное лекарство от болезни Альцгеймера, разработанное компанией, замедлило снижение функциональности распознающих функций мозга на 35%.
Unity Software #U планирует уволить около 600 сотрудников - это порядка 8% штата. Также компания рассчитывает в ближайшие несколько лет уменьшить число глобальных представительств с нынешних 58 до менее чем 30.
Акции компании миллиардера-инвестора Карла Айкана упали почти на 20% после публикации отчета Hindenburg. В нем утверждается, что Icahn Enterprises #IEP искусственно раздула стоимость своих активов и использует схему финансовой пирамиды для привлечения новых инвесторов.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.19% (4144 п.)
Nasdaq: +0.22% (13214 п.)
Dow Jones: +0.11% (33808 п.)
Золото: -0.26% ($2010)
Нефть марки Brent: -2.43% ($73.33)
US Treasuries 10 лет: -0.67% (3.407%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне, восстанавливаясь после вчерашней просадки. Сегодня состоится главное событие недели - раскрытие итогов заседания ФРС, которое определит дальнейшую динамику активов. Наиболее вероятным сценарием видится повышение ставок на 25 б.п. для поддержания политики по восстановлению ценовой стабильности, несмотря на проблемы в банковском секторе. Более важными станут сигналы центрального банка. При особо жестких комментариях на рынке могут усилиться risk-off настроения на опасениях рецессии. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
Безработица в еврозоне в марте снизилась до 6.5% по сравнению с 6.6% в феврале. Текущий уровень является минимальным за время ведения подсчетов. Экономисты не ожидали изменения показателя.
Китайская легкая промышленность показала снижение экспорта на 2.63% г/г в 1-м квартале на фоне падения спроса со стороны Европы и США. На данное направление приходится около 25% всего экспорта страны.
За первые три дня майских праздничных выходных пассажиропоток внутри КНР составил 159 млн поездок (+162% г/г). Среднедневное количество поездок достигло уровня 2019 года. Обычно динамика пассажиропотока коррелирует с потребительской активностью.
На премаркете акции Eli Lilly #LLY растут почти на 6% на фоне новостей о том, что экспериментальное лекарство от болезни Альцгеймера, разработанное компанией, замедлило снижение функциональности распознающих функций мозга на 35%.
Unity Software #U планирует уволить около 600 сотрудников - это порядка 8% штата. Также компания рассчитывает в ближайшие несколько лет уменьшить число глобальных представительств с нынешних 58 до менее чем 30.
Акции компании миллиардера-инвестора Карла Айкана упали почти на 20% после публикации отчета Hindenburg. В нем утверждается, что Icahn Enterprises #IEP искусственно раздула стоимость своих активов и использует схему финансовой пирамиды для привлечения новых инвесторов.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
🎙 На этой неделе следим за рынком труда и заседанием ФРС, хоть по данным событиям мы и не ожидаем каких-либо сюрпризов, важно следить за динамикой и риторикой, которые будут их сопровождать. В новом видео актуализируем информацию о том, какие сектора и классы активов находятся в текущей ситуации в фокусе нашего внимания.
Утренний обзор - 04.05.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.23% (4116 п.)
Nasdaq: +0.47% (13162 п.)
Dow Jones: +0.16% (33548 п.)
Золото: +0% ($2042)
Нефть марки Brent: +1.67% ($73.07)
US Treasuries 10 лет: +0.69% (3.364%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.7%, Dow Jones - на 0.8%, а Nasdaq - на 0.46%. Рынок акций снизился после объявления итогов заседания ФРС. Также инвесторы оценивали макростатистику и события в банковском секторе. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Итоги заседания ФРС
ФРС, как и ожидалось, повысила ставку на 25 б.п. до диапазона 5-5.25%. В последний раз ставка находилась выше отметки 5% в 2007 году. Из заявления центрального банка исчезли слова о необходимости дальнейшего ужесточения ДКП, которые присутствовали в документе, опубликованном по итогам мартовского заседания.
Тем не менее председатель Пауэлл сказал, что ФРС будет в дальнейшем принимать решения в отношении ДКП от заседания к заседанию, основываясь на экономических статданных. По его словам, решение о том, следует ли ФРС сделать паузу в цикле ужесточения политики, будет принято только на июньском заседании.
В заявление было также указано, что банковская система надежна и устойчива. Однако более жесткие условия кредитования, вероятно, окажут давление на экономическую активность, занятость и инфляцию.
Макростатистика
Отчет ADP показал ускорение темпов роста числа рабочих мест в частном секторе. Их количество в апреле увеличилось на 296 тыс., после роста на 142 тыс. в марте. Аналитики прогнозировали прирост всего на 148 тыс. Официальный отчет по американскому рынку труда будет обнародован в пятницу.
Индекс деловой активности в сфере услуг в апреле вырос до 51.9 п. по сравнению с 51.2 п. месяцем ранее. Аналитики прогнозировали менее значительный прирост - в среднем до 51.8 п.
В целом, данные сигнализируют о том, что американский рынок труда остается сильным, несмотря на замедление экономического роста в результате ужесточения политики ФРС. Это может побудить регулятора к поддержанию жесткой ДКП более продолжительное время.
События в банковском секторе
Несмотря на заявления регулятора о надежности банковской системы, вчера появились сообщения о том, что еще один региональный банк PacWest Bancorp #PACW рассматривает ряд стратегических вариантов, включая продажу для привлечения капитала. На постмаркете акции кредитора рухнули еще на 52%. PacWest имеет около 70 филиалов, в основном в Калифорнии, а также активы на сумму около $44 млрд.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число первичных заявок на пособия по безработице
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.23% (4116 п.)
Nasdaq: +0.47% (13162 п.)
Dow Jones: +0.16% (33548 п.)
Золото: +0% ($2042)
Нефть марки Brent: +1.67% ($73.07)
US Treasuries 10 лет: +0.69% (3.364%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.7%, Dow Jones - на 0.8%, а Nasdaq - на 0.46%. Рынок акций снизился после объявления итогов заседания ФРС. Также инвесторы оценивали макростатистику и события в банковском секторе. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Итоги заседания ФРС
ФРС, как и ожидалось, повысила ставку на 25 б.п. до диапазона 5-5.25%. В последний раз ставка находилась выше отметки 5% в 2007 году. Из заявления центрального банка исчезли слова о необходимости дальнейшего ужесточения ДКП, которые присутствовали в документе, опубликованном по итогам мартовского заседания.
Тем не менее председатель Пауэлл сказал, что ФРС будет в дальнейшем принимать решения в отношении ДКП от заседания к заседанию, основываясь на экономических статданных. По его словам, решение о том, следует ли ФРС сделать паузу в цикле ужесточения политики, будет принято только на июньском заседании.
В заявление было также указано, что банковская система надежна и устойчива. Однако более жесткие условия кредитования, вероятно, окажут давление на экономическую активность, занятость и инфляцию.
Макростатистика
Отчет ADP показал ускорение темпов роста числа рабочих мест в частном секторе. Их количество в апреле увеличилось на 296 тыс., после роста на 142 тыс. в марте. Аналитики прогнозировали прирост всего на 148 тыс. Официальный отчет по американскому рынку труда будет обнародован в пятницу.
Индекс деловой активности в сфере услуг в апреле вырос до 51.9 п. по сравнению с 51.2 п. месяцем ранее. Аналитики прогнозировали менее значительный прирост - в среднем до 51.8 п.
В целом, данные сигнализируют о том, что американский рынок труда остается сильным, несмотря на замедление экономического роста в результате ужесточения политики ФРС. Это может побудить регулятора к поддержанию жесткой ДКП более продолжительное время.
События в банковском секторе
Несмотря на заявления регулятора о надежности банковской системы, вчера появились сообщения о том, что еще один региональный банк PacWest Bancorp #PACW рассматривает ряд стратегических вариантов, включая продажу для привлечения капитала. На постмаркете акции кредитора рухнули еще на 52%. PacWest имеет около 70 филиалов, в основном в Калифорнии, а также активы на сумму около $44 млрд.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число первичных заявок на пособия по безработице
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Покупка BP на коррекции
Накануне BP представила достойные квартальные результаты, однако акции обвалились на новости о сокращении байбека. Тем не менее мы считаем, что коррекция в акциях предоставляет отличную точку для формирования позиций.
✅ BP #BP - транснациональная нефтегазовая компания. Одна из крупнейших в мире.
🎯 Целевая цена - $49, потенциал роста +34%
Результаты выше ожиданий
Чистая прибыль составила $4.96 млрд, превысив консенсус-прогнозы примерно на 16%. Результат был поддержан высокими показателями в подразделении газа и низкоуглеродной энергетики, где компания сообщила об операционной прибыли в размере $3.46 млрд, +26% к консенсусу.
Также крупным драйвером стало подразделение «Потребители и продукты». Операционная прибыль составила $2.76 млрд, +48% по сравнению с консенсус-прогнозом. Такого результата удалось добиться благодаря более высокой, чем ожидалось рентабельности переработки и выручке от торговли нефтью.
В прошлом квартале операционный денежный поток составил около $7.6 млрд, по сравнению с $13.5 млрд в 4-м квартале, а капитальные затраты - $3.5 млрд. В результате свободный денежный поток (FCF) достиг $3.9 млрд.
Высокая отдача капитала акционерам
BP объявила о выплате квартального дивиденда в размере 6.61 цента на акцию. Помимо этого, BP планирует во втором квартале выкупить с рынка порядка $1.75 млрд акций - это ниже, чем байбек на $2.75 млрд, проведенный в прошлом квартале. Именно данный фактор привел к падению котировок. Мы считаем, что распродажа не совсем оправдана.
При текущем свободном денежном потоке FCF-yield в 2023 году составит порядка 15% - чуть выше европейских аналогов, но ощутимо лучше, чем у американских компаний.
По оценкам, общий байбек за 2023 год достигнет $8 млрд, что подразумевает доходность в 7%. Учитывая ожидаемые дивиденды, общий возврат капитала акционерам, составит 12% от текущих цен акций - на уровне с другими европейскими компаниями.
Привлекательная оценка
Несмотря на отличные результаты за 1-й квартал, а также высокий FCF-yield и отдачу капитала акционерам, BP торгуется с крупным дисконтом к историческим значениям. EV/DACF составляет порядка 4.2x, против среднего значения за последние 20 лет в 7.6x. Форвардный P/E составляет всего 6x, что ниже среднего исторического значения в 12.5x.
Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $104.3 млрд
• fwd P/E = 6х
• fwd P/E сектора = 6.2x
Сохраняем позитивный взгляд как на BP, так и на весь нефтегазовый сектор в целом. Ожидаем постепенного восстановления нефтяных котировок на фоне открытия Китая и более выраженного дефицита сырья, что окажет поддержку акциям сектора. Считаем, что покупка акций BP предоставляет одну из наиболее выгодных возможностей для участия в росте цен.
#инвестиционная_идея #акции #нефтегазовый_сектор #BP
· связаться с нами · сайт · youtube
Накануне BP представила достойные квартальные результаты, однако акции обвалились на новости о сокращении байбека. Тем не менее мы считаем, что коррекция в акциях предоставляет отличную точку для формирования позиций.
✅ BP #BP - транснациональная нефтегазовая компания. Одна из крупнейших в мире.
🎯 Целевая цена - $49, потенциал роста +34%
Результаты выше ожиданий
Чистая прибыль составила $4.96 млрд, превысив консенсус-прогнозы примерно на 16%. Результат был поддержан высокими показателями в подразделении газа и низкоуглеродной энергетики, где компания сообщила об операционной прибыли в размере $3.46 млрд, +26% к консенсусу.
Также крупным драйвером стало подразделение «Потребители и продукты». Операционная прибыль составила $2.76 млрд, +48% по сравнению с консенсус-прогнозом. Такого результата удалось добиться благодаря более высокой, чем ожидалось рентабельности переработки и выручке от торговли нефтью.
В прошлом квартале операционный денежный поток составил около $7.6 млрд, по сравнению с $13.5 млрд в 4-м квартале, а капитальные затраты - $3.5 млрд. В результате свободный денежный поток (FCF) достиг $3.9 млрд.
Высокая отдача капитала акционерам
BP объявила о выплате квартального дивиденда в размере 6.61 цента на акцию. Помимо этого, BP планирует во втором квартале выкупить с рынка порядка $1.75 млрд акций - это ниже, чем байбек на $2.75 млрд, проведенный в прошлом квартале. Именно данный фактор привел к падению котировок. Мы считаем, что распродажа не совсем оправдана.
При текущем свободном денежном потоке FCF-yield в 2023 году составит порядка 15% - чуть выше европейских аналогов, но ощутимо лучше, чем у американских компаний.
По оценкам, общий байбек за 2023 год достигнет $8 млрд, что подразумевает доходность в 7%. Учитывая ожидаемые дивиденды, общий возврат капитала акционерам, составит 12% от текущих цен акций - на уровне с другими европейскими компаниями.
Привлекательная оценка
Несмотря на отличные результаты за 1-й квартал, а также высокий FCF-yield и отдачу капитала акционерам, BP торгуется с крупным дисконтом к историческим значениям. EV/DACF составляет порядка 4.2x, против среднего значения за последние 20 лет в 7.6x. Форвардный P/E составляет всего 6x, что ниже среднего исторического значения в 12.5x.
Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $104.3 млрд
• fwd P/E = 6х
• fwd P/E сектора = 6.2x
Сохраняем позитивный взгляд как на BP, так и на весь нефтегазовый сектор в целом. Ожидаем постепенного восстановления нефтяных котировок на фоне открытия Китая и более выраженного дефицита сырья, что окажет поддержку акциям сектора. Считаем, что покупка акций BP предоставляет одну из наиболее выгодных возможностей для участия в росте цен.
#инвестиционная_идея #акции #нефтегазовый_сектор #BP
· связаться с нами · сайт · youtube
Enel - отчетность укрепила инвестиционный кейс
17 апреля мы разместили в канале инвестиционную идею по Enel. С того момента, акции неплохо прибавили в цене. Недавняя отчетность укрепила наш позитивный взгляд на компанию, а текущие уровни акций все еще остаются привлекательными для формирования позиций.
✅ Enel #ENEL - международная компания, занимающаяся производством и распределением электроэнергии и газа.
🎯 Целевая цена - €7.8, потенциал роста +30%
Основные моменты в отчетности
EBITDA компании выросла на 21.8% г/г, до €5.46 млрд. Чистая прибыль увеличилась на 1.9% г/г и составила €1.51 млрд. Оба показателя превысили консенсус-прогнозы.
Более существенному росту способствовало повышения рентабельности продажи электроэнергии в Италии. Так, EBITDA по стране выросла до €0.7 млрд с €0.1 млрд годом ранее. Маржа по фиксированным контрактам улучшилась с €11/МВтч до €38/МВтч. Схожие высокие показатели также были зафиксированы в Испании и странах Латинской Америки.
Чистый долг сократился на 1.9% кв/кв до $58.9 млрд. Это связано преимущественно с сокращением нормативного оборотного капитала на €2.2 млрд, хотя Enel ранее заявляла, что в этом году не планирует его снижать.
В рамках отчетности компания также подтвердила свои позитивные прогнозы на весь 2023 год. Ожидает чистую прибыль в диапазоне €6.1-6.3 млрд, EBITDA на уровне €20.4-21 млрд, а чистый долг, равный €51-52 млрд.
Учитывая опережающее сокращение нормативного оборотного капитала, а также ускоренную продажу активов, долговая нагрузка Enel к концу года может оказаться ощутимо ниже прогнозов. На этом фоне улучшаются перспективы дивидендных выплат.
Enel в период 2023-2025 годов планирует ежегодно выплачивать по €0.43 дивиденда на акцию. Менеджмент отметил, что данная сумма будет считаться минимумом и может быть пересмотрена. Текущая дивидендная доходность составляет порядка 7.3%.
Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = €62.6 млрд
• fwd P/E = 11.2х
• fwd P/E сектора = 18.1x
Сохраняем положительный взгляд на Enel. Компания обладает уникальным позиционированием, чтобы стать бенефициаром нормализации ситуации на европейском энергетическом рынке. Ожидаем постепенного улучшения финансовых показателей и роста котировок. Отдельно стоит отметить крайне привлекательную оценку и дивиденды, которые существенно лучше, чем у аналогов. Продолжаем держать акции в наших портфелях.
#инвестиционная_идея #акции #Европа #коммунальные_услуги #ENEL
· связаться с нами · сайт · youtube
17 апреля мы разместили в канале инвестиционную идею по Enel. С того момента, акции неплохо прибавили в цене. Недавняя отчетность укрепила наш позитивный взгляд на компанию, а текущие уровни акций все еще остаются привлекательными для формирования позиций.
✅ Enel #ENEL - международная компания, занимающаяся производством и распределением электроэнергии и газа.
🎯 Целевая цена - €7.8, потенциал роста +30%
Основные моменты в отчетности
EBITDA компании выросла на 21.8% г/г, до €5.46 млрд. Чистая прибыль увеличилась на 1.9% г/г и составила €1.51 млрд. Оба показателя превысили консенсус-прогнозы.
Более существенному росту способствовало повышения рентабельности продажи электроэнергии в Италии. Так, EBITDA по стране выросла до €0.7 млрд с €0.1 млрд годом ранее. Маржа по фиксированным контрактам улучшилась с €11/МВтч до €38/МВтч. Схожие высокие показатели также были зафиксированы в Испании и странах Латинской Америки.
Чистый долг сократился на 1.9% кв/кв до $58.9 млрд. Это связано преимущественно с сокращением нормативного оборотного капитала на €2.2 млрд, хотя Enel ранее заявляла, что в этом году не планирует его снижать.
В рамках отчетности компания также подтвердила свои позитивные прогнозы на весь 2023 год. Ожидает чистую прибыль в диапазоне €6.1-6.3 млрд, EBITDA на уровне €20.4-21 млрд, а чистый долг, равный €51-52 млрд.
Учитывая опережающее сокращение нормативного оборотного капитала, а также ускоренную продажу активов, долговая нагрузка Enel к концу года может оказаться ощутимо ниже прогнозов. На этом фоне улучшаются перспективы дивидендных выплат.
Enel в период 2023-2025 годов планирует ежегодно выплачивать по €0.43 дивиденда на акцию. Менеджмент отметил, что данная сумма будет считаться минимумом и может быть пересмотрена. Текущая дивидендная доходность составляет порядка 7.3%.
Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = €62.6 млрд
• fwd P/E = 11.2х
• fwd P/E сектора = 18.1x
Сохраняем положительный взгляд на Enel. Компания обладает уникальным позиционированием, чтобы стать бенефициаром нормализации ситуации на европейском энергетическом рынке. Ожидаем постепенного улучшения финансовых показателей и роста котировок. Отдельно стоит отметить крайне привлекательную оценку и дивиденды, которые существенно лучше, чем у аналогов. Продолжаем держать акции в наших портфелях.
#инвестиционная_идея #акции #Европа #коммунальные_услуги #ENEL
· связаться с нами · сайт · youtube
ImgBB
image hosted at ImgBB
Image image hosted in ImgBB
Новости премаркета США - 04.05.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.26% (4096 п.)
Nasdaq: -0.12% (13086 п.)
Dow Jones: -0.16% (33437 п.)
Золото: -0.23% ($2038)
Нефть марки Brent: +1.28% ($72.81)
US Treasuries 10 лет: +1.41% (3.388%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Инвесторы продолжают оценивать итоги заседания ФРС, а также ситуацию в банковском секторе. Теперь с проблемами столкнулся региональный банк PacWest Bancorp #PACW, который взвешивает ряд стратегических вариантов для привлечения капитала, включая продажу. Между тем, сегодня особое внимание инвесторов привлечет отчетность Apple #AAPL, которая будет опубликована после закрытия и, вероятно, определит дальнейшую динамику основных индексов. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
ЕЦБ повысил ключевую ставку на 25 б.п. до 3.75%, как и закладывал рынок. Регулятор отметил, что инфляция остается устойчивой, однако не дал сигналов относительно дальнейшей динамики ставки.
SEC утвердила требование о раскрытии суточных данных об обратных выкупах акций. Благодаря этой информации инвесторы смогут лучше оценить программы байбека эмитентов. Новое правило также повысит прозрачность и честность этого серьезного механизма, заявил глава SEC Гэри Генслер.
Индекс деловой активности в производственном секторе КНР от Caixin оказался хуже прогнозов - 49.5 п. против ожиданий 50.3 п. и 50 п. в прошлом месяце. В основном среди предприятий преобладают ориентированные на экспорт, который в целом с начала года демонстрирует спад на фоне слабого мирового спроса.
Qualcomm #QCOM, один из крупнейших в мире поставщиков чипов для смартфонов, зафиксировал снижение чистой прибыли в прошлом квартале на 42% г/г, а выручки - на 17% г/г. Падение спроса, особенно на мобильные устройства, превысило ожидания компании, заявил CEO. Компания прогнозирует сохранение негативных тенденций как минимум два ближайших квартала.
По данным WSJ, Apollo Global Management #APO близка к покупке производителя алюминиевой продукции Arconic #ARNC. Apollo готова заплатить $30 за акцию Arconic. Таким образом, компания в целом будет оценена примерно в $3 млрд.
Канадский кредитор TD-Bank Group #TD отменил сделку по приобретению американского регионального банка First Horizon Corp #FHN за $13.4 млрд из-за отсутствия ясности о сроках получения одобрения от регулятора. На премаркете акции First Horizon падают примерно на 43%.
Спустя почти три месяца после запуска поисковой системы Bing со встроенным ИИ на основе чат-бота ChatGPT, компания Microsoft #MSFT открывает доступ к предварительной версии для всех пользователей. Есть лишь одно ограничение: необходимо войти в свою учетную запись Microsoft с помощью браузера Edge.
Salesforce #CRM анонсировала Slack GPT - ИИ-чат-бота, который будет интегрирован в работу платформы мессенджера Slack. Также Salesforce объявила о партнерстве с Accenture #ACN для ускорения внедрения генеративного ИИ для CRM.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.26% (4096 п.)
Nasdaq: -0.12% (13086 п.)
Dow Jones: -0.16% (33437 п.)
Золото: -0.23% ($2038)
Нефть марки Brent: +1.28% ($72.81)
US Treasuries 10 лет: +1.41% (3.388%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Инвесторы продолжают оценивать итоги заседания ФРС, а также ситуацию в банковском секторе. Теперь с проблемами столкнулся региональный банк PacWest Bancorp #PACW, который взвешивает ряд стратегических вариантов для привлечения капитала, включая продажу. Между тем, сегодня особое внимание инвесторов привлечет отчетность Apple #AAPL, которая будет опубликована после закрытия и, вероятно, определит дальнейшую динамику основных индексов. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
ЕЦБ повысил ключевую ставку на 25 б.п. до 3.75%, как и закладывал рынок. Регулятор отметил, что инфляция остается устойчивой, однако не дал сигналов относительно дальнейшей динамики ставки.
SEC утвердила требование о раскрытии суточных данных об обратных выкупах акций. Благодаря этой информации инвесторы смогут лучше оценить программы байбека эмитентов. Новое правило также повысит прозрачность и честность этого серьезного механизма, заявил глава SEC Гэри Генслер.
Индекс деловой активности в производственном секторе КНР от Caixin оказался хуже прогнозов - 49.5 п. против ожиданий 50.3 п. и 50 п. в прошлом месяце. В основном среди предприятий преобладают ориентированные на экспорт, который в целом с начала года демонстрирует спад на фоне слабого мирового спроса.
Qualcomm #QCOM, один из крупнейших в мире поставщиков чипов для смартфонов, зафиксировал снижение чистой прибыли в прошлом квартале на 42% г/г, а выручки - на 17% г/г. Падение спроса, особенно на мобильные устройства, превысило ожидания компании, заявил CEO. Компания прогнозирует сохранение негативных тенденций как минимум два ближайших квартала.
По данным WSJ, Apollo Global Management #APO близка к покупке производителя алюминиевой продукции Arconic #ARNC. Apollo готова заплатить $30 за акцию Arconic. Таким образом, компания в целом будет оценена примерно в $3 млрд.
Канадский кредитор TD-Bank Group #TD отменил сделку по приобретению американского регионального банка First Horizon Corp #FHN за $13.4 млрд из-за отсутствия ясности о сроках получения одобрения от регулятора. На премаркете акции First Horizon падают примерно на 43%.
Спустя почти три месяца после запуска поисковой системы Bing со встроенным ИИ на основе чат-бота ChatGPT, компания Microsoft #MSFT открывает доступ к предварительной версии для всех пользователей. Есть лишь одно ограничение: необходимо войти в свою учетную запись Microsoft с помощью браузера Edge.
Salesforce #CRM анонсировала Slack GPT - ИИ-чат-бота, который будет интегрирован в работу платформы мессенджера Slack. Также Salesforce объявила о партнерстве с Accenture #ACN для ускорения внедрения генеративного ИИ для CRM.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Утренний обзор - 05.05.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.37% (4091 п.)
Nasdaq: +0.48% (13106 п.)
Dow Jones: +0.22% (33270 п.)
Золото: -0.14% ($2046)
Нефть марки Brent: +0.79% ($73.06)
US Treasuries 10 лет: -0.15% (3.377%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.72%, Dow Jones - на 0.86%, а Nasdaq - на 0.49%. Инвесторы продолжают оценивать перспективы американской экономики на фоне новых событий в банковском секторе. На постмаркете акции восстановились благодаря позитивной отчетности Apple #AAPL. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Цена акций PacWest Bancorp #PACW рухнула почти на 51% после того, как банк сообщил о ведении переговоров с партнерами и потенциальными инвесторами, изучая различные варианты привлечения капитала для своего бизнеса.
Бумаги Western Alliance #WAL подешевели более чем на 38%. Вчера СМИ писали о том, что банк рассматривает возможность собственной продажи, однако несколько позже руководство регионального банка решительно опровергло эти сообщения.
Падение котировок акций First Horizon #АРТ превысило 33% на новости о том, что банк объявил об отмене сделки, в рамках которой его планировал купить канадский TD Bank #TD.
Другие кредиторы Comerica #CMA и Zion Bancorp #ZION потеряли около 12%. В целом, по итогам сессии сектор региональных банков #KRE снизился на 5%, до минимальных отметок с сентября 2020 года.
Между тем, на фоне проблем в банковском секторе, рынок фьючерсов начинает закладывать, что с 53%-ной вероятностью ФРС будет вынуждена снизить ставку на 25 б.п. уже в июле.
💎 «Ситуация с региональными банками и ужесточение условий кредитования оказывают давление на рынок. Инвесторы активно пересматривают свое представление о том, где мы находимся с точки зрения кредитных циклов и стандартов банковского кредитования, и когда может наступить потенциальная рецессия», - отметил Чже Шен, управляющий директор в TIFF Investment Management.
На постмаркете поддержку индексам оказал подъем акций технологических компаний после публикации отчетности Apple #AAPL. Компания превысила консенсус-прогнозы по прибыли, выручке и рентабельности, благодаря устойчивым продажам iPhone. Акции компании выросли на 2.5%. Подробнее рассмотрим отчетность в канале.
Публикация экономических данных сегодня:
• Отчет об изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (апрель)
• Уровень безработицы (апрель)
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.37% (4091 п.)
Nasdaq: +0.48% (13106 п.)
Dow Jones: +0.22% (33270 п.)
Золото: -0.14% ($2046)
Нефть марки Brent: +0.79% ($73.06)
US Treasuries 10 лет: -0.15% (3.377%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.72%, Dow Jones - на 0.86%, а Nasdaq - на 0.49%. Инвесторы продолжают оценивать перспективы американской экономики на фоне новых событий в банковском секторе. На постмаркете акции восстановились благодаря позитивной отчетности Apple #AAPL. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Цена акций PacWest Bancorp #PACW рухнула почти на 51% после того, как банк сообщил о ведении переговоров с партнерами и потенциальными инвесторами, изучая различные варианты привлечения капитала для своего бизнеса.
Бумаги Western Alliance #WAL подешевели более чем на 38%. Вчера СМИ писали о том, что банк рассматривает возможность собственной продажи, однако несколько позже руководство регионального банка решительно опровергло эти сообщения.
Падение котировок акций First Horizon #АРТ превысило 33% на новости о том, что банк объявил об отмене сделки, в рамках которой его планировал купить канадский TD Bank #TD.
Другие кредиторы Comerica #CMA и Zion Bancorp #ZION потеряли около 12%. В целом, по итогам сессии сектор региональных банков #KRE снизился на 5%, до минимальных отметок с сентября 2020 года.
Между тем, на фоне проблем в банковском секторе, рынок фьючерсов начинает закладывать, что с 53%-ной вероятностью ФРС будет вынуждена снизить ставку на 25 б.п. уже в июле.
💎 «Ситуация с региональными банками и ужесточение условий кредитования оказывают давление на рынок. Инвесторы активно пересматривают свое представление о том, где мы находимся с точки зрения кредитных циклов и стандартов банковского кредитования, и когда может наступить потенциальная рецессия», - отметил Чже Шен, управляющий директор в TIFF Investment Management.
На постмаркете поддержку индексам оказал подъем акций технологических компаний после публикации отчетности Apple #AAPL. Компания превысила консенсус-прогнозы по прибыли, выручке и рентабельности, благодаря устойчивым продажам iPhone. Акции компании выросли на 2.5%. Подробнее рассмотрим отчетность в канале.
Публикация экономических данных сегодня:
• Отчет об изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (апрель)
• Уровень безработицы (апрель)
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Отчетность Apple
💡 Вчера после закрытия рынка компания представила достойные результаты за прошлый квартал, после чего акции прибавили порядка 2.5%. Рассмотрим подробнее, что воодушевило инвесторов.
Основные моменты
Выручка сократилась на 3% г/г до $94.84 млрд, что оказалось выше ожидаемых $92.96 млрд. Прибыль на акцию не изменилась и составила $1.52 - на $0.09 выше консенсуса. Валовая рентабельность улучшилась до 44.3%, превысив прогноз на уровне 44.1%, и оказалась выше на 1 п.п., чем в аналогичном периоде прошлого года.
Результаты по сегментам
Квартальная выручка компании от продаж iPhone выросла на 1.5% г/г, до $51.33 млрд, в то время как эксперты ожидали снижения до $48.84 млрд. Высокий показатель обусловлен здоровым спросом на iPhone 14 и iPhone Plus, а также модели Pro и Pro Max.
Доход от продажи компьютеров Mac упал на 31% г/г, до $7.17 млрд, при прогнозе $7.8 млрд. Глава Apple Тим Кук объяснил падение продаж ПК высокой сравнительной базой. Годом ранее наблюдался всплеск спроса на эти устройства на фоне появления новых процессоров M1.
Продажи iPad продолжили падение на фоне нехватки компонентов, сократившись на 13% г/г до $6.67 млрд - на уровне с консенсусом. Выручка от реализации носимых устройств и аксессуаров практически не изменилась и составила $8.76 млрд, что выше закладываемых рынком $8.43 млрд.
Сервисная выручка выросла на 5.5% г/г и достигла рекордных $20.91 млрд, что незначительно ниже ожиданий в $20.97 млрд. Общее число подписок составило 975 млн - на 150 млн. больше, чем год назад
Продажи на основных рынках
Продажи Apple в Китае сократились на 3% г/г, до $17.81 млрд. Компания все еще сталкиваться с проблемами, которые были вызваны продолжительной политикой нулевой терпимости к COVID-19.
Выручка в Северной и Южной Америке уменьшилась на 7.6% г/г, до $37.78 млрд, в Европе - выросла на 2.8% г/г, до $23.95 млрд, в Японии - подскочила на 15% г/г, до $8.12 млрд.
CEO позитивно оценил перспективы развития на индийском рынке, где компания совсем недавно открыла первые розничные магазины. Кук подчеркнул, что страна находится на «переломном этапе», который будет сопровождаться ростом среднего класса.
Отдача капитала
Apple объявила о расширении байбека на дополнительные $90 млрд и увеличении размера квартальных дивидендов на 4.3%, до 24 центов на акцию.
Прогнозы
Apple не предоставила официального прогноза, продолжая свою практику, которая началась во время пандемии. Тем не менее CFO заявил, что в этом квартале результаты будут схожими с прошлым. Он также отметил, что валовая рентабельность ожидается в диапазоне 44-45% (+1.7 п.п. к предыдущему году).
💎 Apple в очередной раз представила сильные квартальные результаты, которые подкреплены высокой отдачей капитала акционерам. Сохраняем позитивный долгосрочный взгляд на компанию. Рассчитываем на постепенное увеличение продаж Apple в Китае по мере ускорения восстановления экономики. Выход на индийский рынок также рассматривается мощным долгосрочным драйвером для финансовых результатов. Теперь мы ожидаем июньского мероприятия WWDC, на котором Apple может представить, помимо других новинок, устройства VR/AR. Решения могут обеспечить новый крупный поток выручки для компании.
#аналитика #акции #США #сезон_отчетности #AAPL
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 Вчера после закрытия рынка компания представила достойные результаты за прошлый квартал, после чего акции прибавили порядка 2.5%. Рассмотрим подробнее, что воодушевило инвесторов.
Основные моменты
Выручка сократилась на 3% г/г до $94.84 млрд, что оказалось выше ожидаемых $92.96 млрд. Прибыль на акцию не изменилась и составила $1.52 - на $0.09 выше консенсуса. Валовая рентабельность улучшилась до 44.3%, превысив прогноз на уровне 44.1%, и оказалась выше на 1 п.п., чем в аналогичном периоде прошлого года.
Результаты по сегментам
Квартальная выручка компании от продаж iPhone выросла на 1.5% г/г, до $51.33 млрд, в то время как эксперты ожидали снижения до $48.84 млрд. Высокий показатель обусловлен здоровым спросом на iPhone 14 и iPhone Plus, а также модели Pro и Pro Max.
Доход от продажи компьютеров Mac упал на 31% г/г, до $7.17 млрд, при прогнозе $7.8 млрд. Глава Apple Тим Кук объяснил падение продаж ПК высокой сравнительной базой. Годом ранее наблюдался всплеск спроса на эти устройства на фоне появления новых процессоров M1.
Продажи iPad продолжили падение на фоне нехватки компонентов, сократившись на 13% г/г до $6.67 млрд - на уровне с консенсусом. Выручка от реализации носимых устройств и аксессуаров практически не изменилась и составила $8.76 млрд, что выше закладываемых рынком $8.43 млрд.
Сервисная выручка выросла на 5.5% г/г и достигла рекордных $20.91 млрд, что незначительно ниже ожиданий в $20.97 млрд. Общее число подписок составило 975 млн - на 150 млн. больше, чем год назад
Продажи на основных рынках
Продажи Apple в Китае сократились на 3% г/г, до $17.81 млрд. Компания все еще сталкиваться с проблемами, которые были вызваны продолжительной политикой нулевой терпимости к COVID-19.
Выручка в Северной и Южной Америке уменьшилась на 7.6% г/г, до $37.78 млрд, в Европе - выросла на 2.8% г/г, до $23.95 млрд, в Японии - подскочила на 15% г/г, до $8.12 млрд.
CEO позитивно оценил перспективы развития на индийском рынке, где компания совсем недавно открыла первые розничные магазины. Кук подчеркнул, что страна находится на «переломном этапе», который будет сопровождаться ростом среднего класса.
Отдача капитала
Apple объявила о расширении байбека на дополнительные $90 млрд и увеличении размера квартальных дивидендов на 4.3%, до 24 центов на акцию.
Прогнозы
Apple не предоставила официального прогноза, продолжая свою практику, которая началась во время пандемии. Тем не менее CFO заявил, что в этом квартале результаты будут схожими с прошлым. Он также отметил, что валовая рентабельность ожидается в диапазоне 44-45% (+1.7 п.п. к предыдущему году).
💎 Apple в очередной раз представила сильные квартальные результаты, которые подкреплены высокой отдачей капитала акционерам. Сохраняем позитивный долгосрочный взгляд на компанию. Рассчитываем на постепенное увеличение продаж Apple в Китае по мере ускорения восстановления экономики. Выход на индийский рынок также рассматривается мощным долгосрочным драйвером для финансовых результатов. Теперь мы ожидаем июньского мероприятия WWDC, на котором Apple может представить, помимо других новинок, устройства VR/AR. Решения могут обеспечить новый крупный поток выручки для компании.
#аналитика #акции #США #сезон_отчетности #AAPL
· связаться с нами · сайт · youtube
🎙 Наверно все согласятся, что ужасный конец гораздо лучше ужаса без конца. Так и в ситуации с глобальной экономикой - то ли рецессия будет, то ли нет, а кто-то считает, что она уже в самом разгаре. В новом видео постарались отключиться от всего информационного шума и посмотреть на сухие цифры исследования о сроках наступления рецессии, которое провело Национальное бюро экономических исследований США. Ведь как говорил великий классик - большое видится на расстоянии.
Shell - отличные результаты, несмотря на коррекцию сырьевых цен
💡 Мы сохраняем позитивный взгляд на перспективы рынка энергоносителей и занимаем экспозицию через акции европейских нефтегазовых компаний. Shell - одна из бумаг, которую мы держим в наших портфелях. Накануне компания представила отличные результаты за прошлый квартал, которые укрепили нашу уверенность в позиции.
✅ Shell #SHEL - британская нефтегазовая компания. Одна из крупнейших в мире.
🎯 Целевая цена - £29.5, потенциал роста +23%
Основные моменты в отчетности
Чистая прибыль выросла на 6% г/г до $9.6 млрд, существенно превысив ожидания на уровне $8.6 млрд. Интегрированный газовый бизнес Shell стал ключевым элементом повышения. В первом квартале чистая прибыль подразделения составила $4.9 млрд - на 20% выше, чем за аналогичный период прошлого года. Крупную поддержку газовому бизнесу оказало возобновление работы проекта Prelude в Австралии.
Хотя чистая прибыль в сегменте разведки и добычи снизилась на 18% г/г до $2.8 млрд, она оказалась выше консенсуса примерно на 12%. Результаты сегмента были компенсированы высокими показателями подразделения по производству химикатов и нефтепродуктов, где чистая прибыль выросла на 52% г/г до $1.78 млрд (+68% против консенсуса).
Shell компенсировала падение цен на энергоресурсы за счет увеличения объемов производства и снижения операционных расходов. Общий объем добычи нефти и газа в первом квартале вырос на 6% кв/кв, до 970 тыс. бнэ., а операционные расходы снизились на 16% кв/кв, до $9.31 млрд.
Долговая нагрузка компании сократилась на $4.6 млрд до $44.2 млрд. Денежный поток от операционной деятельности (CFFO) составил $14.2 млрд - на уровне с прошлым годом.
Возврат капитала акционерам
Shell объявила, что во втором квартале направит $2.3 млрд на дивиденды и $4 млрд на байбек. Все показатели на уровне с первым кварталом. Стоит отметить, что по итогам первого полугодия компания фактически вернет акционерам около 40% от полученного CFFO, что превышает 20-30% на которые ориентируется Shell. Данный фактор сигнализирует об устойчивости баланса компании, а также высокой приверженности менеджмента к проведению благоприятной для акционеров политики.
Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = £157.7
• fwd P/E = 6.6х
• fwd P/E сектора = 8x
• fwd PEG = 1.6x
Отчетность Shell показывает, что компания способна показывать отличные результаты и возвращать крупные объемы капитала акционерам даже в периоды затяжного падения цен на энергоресурсы. Мы ожидаем, что в среднесрочной перспективе цены на нефть и газ будут выше, благодаря ускорению экономики Китая, приближению автомобильного сезона, а также периода повышенного использования кондиционирования.
Учитывая, что Shell увеличила производство в первом квартале, компания обладает наилучшим позиционирование, чтобы получить выгоду от повышения цен на энергоносители. Продолжаем держать акции в наших портфелях.
#инвестиционная_идея #акции #нефтегазовый_сектор #SHEL
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 Мы сохраняем позитивный взгляд на перспективы рынка энергоносителей и занимаем экспозицию через акции европейских нефтегазовых компаний. Shell - одна из бумаг, которую мы держим в наших портфелях. Накануне компания представила отличные результаты за прошлый квартал, которые укрепили нашу уверенность в позиции.
✅ Shell #SHEL - британская нефтегазовая компания. Одна из крупнейших в мире.
🎯 Целевая цена - £29.5, потенциал роста +23%
Основные моменты в отчетности
Чистая прибыль выросла на 6% г/г до $9.6 млрд, существенно превысив ожидания на уровне $8.6 млрд. Интегрированный газовый бизнес Shell стал ключевым элементом повышения. В первом квартале чистая прибыль подразделения составила $4.9 млрд - на 20% выше, чем за аналогичный период прошлого года. Крупную поддержку газовому бизнесу оказало возобновление работы проекта Prelude в Австралии.
Хотя чистая прибыль в сегменте разведки и добычи снизилась на 18% г/г до $2.8 млрд, она оказалась выше консенсуса примерно на 12%. Результаты сегмента были компенсированы высокими показателями подразделения по производству химикатов и нефтепродуктов, где чистая прибыль выросла на 52% г/г до $1.78 млрд (+68% против консенсуса).
Shell компенсировала падение цен на энергоресурсы за счет увеличения объемов производства и снижения операционных расходов. Общий объем добычи нефти и газа в первом квартале вырос на 6% кв/кв, до 970 тыс. бнэ., а операционные расходы снизились на 16% кв/кв, до $9.31 млрд.
Долговая нагрузка компании сократилась на $4.6 млрд до $44.2 млрд. Денежный поток от операционной деятельности (CFFO) составил $14.2 млрд - на уровне с прошлым годом.
Возврат капитала акционерам
Shell объявила, что во втором квартале направит $2.3 млрд на дивиденды и $4 млрд на байбек. Все показатели на уровне с первым кварталом. Стоит отметить, что по итогам первого полугодия компания фактически вернет акционерам около 40% от полученного CFFO, что превышает 20-30% на которые ориентируется Shell. Данный фактор сигнализирует об устойчивости баланса компании, а также высокой приверженности менеджмента к проведению благоприятной для акционеров политики.
Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = £157.7
• fwd P/E = 6.6х
• fwd P/E сектора = 8x
• fwd PEG = 1.6x
Отчетность Shell показывает, что компания способна показывать отличные результаты и возвращать крупные объемы капитала акционерам даже в периоды затяжного падения цен на энергоресурсы. Мы ожидаем, что в среднесрочной перспективе цены на нефть и газ будут выше, благодаря ускорению экономики Китая, приближению автомобильного сезона, а также периода повышенного использования кондиционирования.
Учитывая, что Shell увеличила производство в первом квартале, компания обладает наилучшим позиционирование, чтобы получить выгоду от повышения цен на энергоносители. Продолжаем держать акции в наших портфелях.
#инвестиционная_идея #акции #нефтегазовый_сектор #SHEL
· связаться с нами · сайт · youtube
ImgBB
image hosted at ImgBB
Image image hosted in ImgBB
Новости премаркета США - 05.05.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.71% (4104 п.)
Nasdaq: +0.55% (13115 п.)
Dow Jones: +0.60% (33397 п.)
Золото: -1.86% ($2012)
Нефть марки Brent: +2.75% ($74.47)
US Treasuries 10 лет: +2.01% (3.45%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Поддержку индексам оказывает подъем акций технологических компаний после позитивной отчетности Apple #AAPL. Также инвесторы оценивают апрельские данные по рынку труда. Число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 253 тыс. (прогноз +180 тыс.), против 165 тыс. в марте. Уровень безработицы сократился с 3.5% до 3.4%. Рост почасовой зарплаты ускорился на 0.5% м/м (прогноз +0.3%), после мартовских 0.3% м/м.
Данные дают убедительное доказательство того, что экономика США все еще устойчива, несмотря на кампанию ФРС по ужесточению политики. Тем не менее перегретый рынок труда и рост зарплат выше ожиданий, вероятно, подтолкнут центральный банк к сохранению жесткой риторики, чтобы предотвратить риск ускорения инфляции. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
PMI в секторе услуг КНР от Caixin, отражающий настроения малого и среднего бизнеса в ритейле и туризме, в апреле оказался хуже прогнозов - 56.4 п. против ожиданий 57.3 п. и 57.8 п. в прошлом месяце. Тем не менее значение выше 50 п. все еще указывает на повышение. Стоит отметить, что на услуги в 1-м квартале пришлось 58.1% ВВП.
Спотовая цена газа в Европе опустилась до $400 за тысячу кубометров, что является минимальным значением с начала ноября 2022 года. По данным МЭА, европейские газохранилища заполнены на 55%, что значительно превышает средний для этого времени показатель последних пяти лет на уровне 35%.
Tesla повышает цены на новые Model S и Model X в КНР. Теперь автомобили можно приобрести на 19 тыс. юаней дороже. Ранее компания наоборот снижала цены для поддержки спроса.
Microsoft #MSFT начал совместную работу с AMD #AMD над расширением производства процессоров с поддержкой ИИ. Microsoft необходимо увеличение вычислительных мощностей для развития технологий. Компании создадут микрочип под рабочим названием Athena - альтернативу чипам с поддержкой ИИ от Nvidia #NVDA.
Johnson & Johnson #JNJ выделил подразделение в сфере потребительских товаров Kenvue #KVUE и успешно провел его IPO, которое оказалось крупнейшим в США с 2021 года. По итогам вчерашней торговой сессии, акции новой компании выросли примерно на 22% от цены размещения.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.71% (4104 п.)
Nasdaq: +0.55% (13115 п.)
Dow Jones: +0.60% (33397 п.)
Золото: -1.86% ($2012)
Нефть марки Brent: +2.75% ($74.47)
US Treasuries 10 лет: +2.01% (3.45%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Поддержку индексам оказывает подъем акций технологических компаний после позитивной отчетности Apple #AAPL. Также инвесторы оценивают апрельские данные по рынку труда. Число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 253 тыс. (прогноз +180 тыс.), против 165 тыс. в марте. Уровень безработицы сократился с 3.5% до 3.4%. Рост почасовой зарплаты ускорился на 0.5% м/м (прогноз +0.3%), после мартовских 0.3% м/м.
Данные дают убедительное доказательство того, что экономика США все еще устойчива, несмотря на кампанию ФРС по ужесточению политики. Тем не менее перегретый рынок труда и рост зарплат выше ожиданий, вероятно, подтолкнут центральный банк к сохранению жесткой риторики, чтобы предотвратить риск ускорения инфляции. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
PMI в секторе услуг КНР от Caixin, отражающий настроения малого и среднего бизнеса в ритейле и туризме, в апреле оказался хуже прогнозов - 56.4 п. против ожиданий 57.3 п. и 57.8 п. в прошлом месяце. Тем не менее значение выше 50 п. все еще указывает на повышение. Стоит отметить, что на услуги в 1-м квартале пришлось 58.1% ВВП.
Спотовая цена газа в Европе опустилась до $400 за тысячу кубометров, что является минимальным значением с начала ноября 2022 года. По данным МЭА, европейские газохранилища заполнены на 55%, что значительно превышает средний для этого времени показатель последних пяти лет на уровне 35%.
Tesla повышает цены на новые Model S и Model X в КНР. Теперь автомобили можно приобрести на 19 тыс. юаней дороже. Ранее компания наоборот снижала цены для поддержки спроса.
Microsoft #MSFT начал совместную работу с AMD #AMD над расширением производства процессоров с поддержкой ИИ. Microsoft необходимо увеличение вычислительных мощностей для развития технологий. Компании создадут микрочип под рабочим названием Athena - альтернативу чипам с поддержкой ИИ от Nvidia #NVDA.
Johnson & Johnson #JNJ выделил подразделение в сфере потребительских товаров Kenvue #KVUE и успешно провел его IPO, которое оказалось крупнейшим в США с 2021 года. По итогам вчерашней торговой сессии, акции новой компании выросли примерно на 22% от цены размещения.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Основные посты за прошедшую неделю:
Видео Abeta на YouTube:
• Заседание ФРС и приближающийся потолок Госдолга США. Готовим портфель к турбулентности
• Когда инвесторам ждать наступление рецессии?
Аналитика:
• Morgan Stanley предупреждает о риске для акций со стороны заседания ФРС
• Bank of America рекомендует покупать золото
• Итоги заседания ФРС и реакция рынка
• Отчетность Apple
Инвестиционные идеи:
• American Tower Corporation #AMT
• SentinelOne #S
• Uber #UBER
• BP #BP
• Enel #ENEL
• Shell #SHEL
#навигатор
Видео Abeta на YouTube:
• Заседание ФРС и приближающийся потолок Госдолга США. Готовим портфель к турбулентности
• Когда инвесторам ждать наступление рецессии?
Аналитика:
• Morgan Stanley предупреждает о риске для акций со стороны заседания ФРС
• Bank of America рекомендует покупать золото
• Итоги заседания ФРС и реакция рынка
• Отчетность Apple
Инвестиционные идеи:
• American Tower Corporation #AMT
• SentinelOne #S
• Uber #UBER
• BP #BP
• Enel #ENEL
• Shell #SHEL
#навигатор
Важные события предстоящей недели - 08.05.2023
В центре внимания - публикация апрельских данных по инфляции. Также инвесторы будут оценивать продолжение сезона отчетности за 1-й квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
10 мая:
• Индекс потребительских цен (апрель)
11 мая:
• Индекс цен производителей (апрель)
12 мая:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (май)
📰 Заметные отчетности:
8 мая - PayPal Holdings #PYPL, Tyson Foods #TSN
9 мая - Airbnb #ABNB, Fox #FOX
10 мая - Disney #DIS, Roblox #RBLX, Li Auto #LI, Unity Software #U
Отчет по инфляции:
Согласно консенсусу, отчет покажет ускорение роста потребительских цен до 0.4% м/м после мартовских 0.1% м/м. В годовом выражении ожидается сохранение показателя на уровне 5% г/г. По оценкам, цены на энергоносители возобновят рост, в то же время стоимость продовольствия продолжит падать, однако не такими высокими темпами, как в марте. Цены на авиабилеты и медицинское страхование - две категории, в которых ожидается наибольшее снижение по сравнению с предыдущим месяцем.
Важные конференции:
8 мая состоится трехдневная промышленная конференция Oppenheimer, на которой выступит топ-менеджмент Waste Connections #WCN, Stericycle #SRCL, WESCO International #WCC, Harsco Corporation #HSC. 9 мая Bank of America проведет саммит по здравоохранению. Среди участников: Sangamo #SGMO, Myriad #MYGN, Dickinson and Company #BDX, HCA #HCA, BridgeBio #BBIO и GoodRx #GDRX.
10-11 мая Financial Times проведет мероприятие Future of the Car, посвященное автомобильному сектору. Среди известных участников: Fisker #FSR, Mobileye #MBLY, Ferrari #RACE, Nissan, Tesla #TSLA, Polestar #PSNY, Volkswagen #VOW3, Ford #F, General Motors #GM, Uber #UBER, NXP #NXPI, Qualcomm #QCOM и QuantumScape #QS.
Другие корпоративные события:
9 мая Qualcomm #QCOM организует саммит по 5G. В этот же день Corteva #CTVA проведет виртуальную презентацию по исследованиям и разработкам. В прошлом акции компаний росли после аналогичных мероприятий. На неделе также множество компаний проведут свои мероприятия для инвесторов. Среди наиболее значимых: Insmed #INSM, AES #AES, Accolade #ACCD, Tucows #TCX, Hyatt #H, Honeywell #HON, Ameresco #AMRC, Williams #WMB.
Barron’s рекомендует обратить внимание на акции производителя климатических систем и оборудования Carrier Global #CARR. В последние три года компания наращивала чистую прибыль по 19.4% в год. На этом фоне акции показали уверенное ралли, однако они все еще торгуются с привлекательной оценкой: форвардный P/E составляет 16x против 18x у S&P 500. Недавнее поглощение Viessmann Climate Solutions, как ожидается, поможет Carrier сократить разрыв с конкурентом Trane Technologies #TT. Акции Carrier упали после объявления о сделке, однако аналитики рассматривают просадку как отличную возможность для покупки.
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
В центре внимания - публикация апрельских данных по инфляции. Также инвесторы будут оценивать продолжение сезона отчетности за 1-й квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
10 мая:
• Индекс потребительских цен (апрель)
11 мая:
• Индекс цен производителей (апрель)
12 мая:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (май)
📰 Заметные отчетности:
8 мая - PayPal Holdings #PYPL, Tyson Foods #TSN
9 мая - Airbnb #ABNB, Fox #FOX
10 мая - Disney #DIS, Roblox #RBLX, Li Auto #LI, Unity Software #U
Отчет по инфляции:
Согласно консенсусу, отчет покажет ускорение роста потребительских цен до 0.4% м/м после мартовских 0.1% м/м. В годовом выражении ожидается сохранение показателя на уровне 5% г/г. По оценкам, цены на энергоносители возобновят рост, в то же время стоимость продовольствия продолжит падать, однако не такими высокими темпами, как в марте. Цены на авиабилеты и медицинское страхование - две категории, в которых ожидается наибольшее снижение по сравнению с предыдущим месяцем.
Важные конференции:
8 мая состоится трехдневная промышленная конференция Oppenheimer, на которой выступит топ-менеджмент Waste Connections #WCN, Stericycle #SRCL, WESCO International #WCC, Harsco Corporation #HSC. 9 мая Bank of America проведет саммит по здравоохранению. Среди участников: Sangamo #SGMO, Myriad #MYGN, Dickinson and Company #BDX, HCA #HCA, BridgeBio #BBIO и GoodRx #GDRX.
10-11 мая Financial Times проведет мероприятие Future of the Car, посвященное автомобильному сектору. Среди известных участников: Fisker #FSR, Mobileye #MBLY, Ferrari #RACE, Nissan, Tesla #TSLA, Polestar #PSNY, Volkswagen #VOW3, Ford #F, General Motors #GM, Uber #UBER, NXP #NXPI, Qualcomm #QCOM и QuantumScape #QS.
Другие корпоративные события:
9 мая Qualcomm #QCOM организует саммит по 5G. В этот же день Corteva #CTVA проведет виртуальную презентацию по исследованиям и разработкам. В прошлом акции компаний росли после аналогичных мероприятий. На неделе также множество компаний проведут свои мероприятия для инвесторов. Среди наиболее значимых: Insmed #INSM, AES #AES, Accolade #ACCD, Tucows #TCX, Hyatt #H, Honeywell #HON, Ameresco #AMRC, Williams #WMB.
Barron’s рекомендует обратить внимание на акции производителя климатических систем и оборудования Carrier Global #CARR. В последние три года компания наращивала чистую прибыль по 19.4% в год. На этом фоне акции показали уверенное ралли, однако они все еще торгуются с привлекательной оценкой: форвардный P/E составляет 16x против 18x у S&P 500. Недавнее поглощение Viessmann Climate Solutions, как ожидается, поможет Carrier сократить разрыв с конкурентом Trane Technologies #TT. Акции Carrier упали после объявления о сделке, однако аналитики рассматривают просадку как отличную возможность для покупки.
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
Обзор на нефтяной рынок. Когда возобновится рост цен?
💡 За последние несколько недель нефтяные котировки существенно скорректировались. Основными драйверами распродажи стали события в банковском секторе США, которые повысили риск рецессии, а также слабость в производственном секторе Китая.
Заголовки о росте предложения нефти в России и Иране, а также опасения по поводу ограниченного соблюдения ОПЕК+ условий сокращения добычи также повлияли на цены. Несмотря на это, мы сохраняем позитивный взгляд, и ожидаем, что нефтяные котировки будут выше в среднесрочной перспективе.
Оценка текущей ситуации
На данный момент проблемы американских региональных банков и промышленности КНР не рассматриваются предвестниками более крупного сокращения мирового ВВП или спроса на нефть.
По оценкам, банковский стресс повлияет на рост ВВП лишь на 0.25 п.п., поскольку крупные банки функционируют без проблем, а рынок труда США продолжает давать сигналы об устойчивости. Хотя промышленный PMI в КНР сокращается, в секторе услуг продолжается стремительный рост активности, что сигнализирует об устойчивости восстановления внутреннего спроса.
Драйверы для цен
По оценкам, нефтяные котировки обладают потенциалом роста до $95 за баррель к декабрю этого года. Как ожидается, этому будет способствовать появление более выраженного дефицита сырья.
По данным МЭА, недостаток предложения во втором полугодии составит порядка 2 млн б/сут. Дальнейший рост спроса в развивающихся странах и сокращения добычи ОПЕК+ - ключевые факторы, которые будут способствовать смещению баланса на рынке.
На текущий момент спрос в Китае составляет порядка 15.8 млн б/сут, однако, как ожидается, он постепенно достигнет 16.6 млн б/сут. Этому будет способствовать продолжение расширения сектора услуг и в частности туризма. Майские данные по PMI и мобильности, а также заявления регулятора о важности потребления в секторе услуг поддерживают тезис.
Мы также рассчитываем, что уровень реализации объявленного сокращения добычи ОПЕК+ без России на 1.16 млн б/сут. составит почти 90%. Дело в том, что страны, объявившие о снижении добычи, обычно соблюдают свои решения: к январю 2023 года они выполнили почти 90% октябрьского сокращения.
Также нельзя исключать вариант, при котором альянс объявит о новых снижениях добычи, если цены останутся на текущих уровнях или ниже продолжительное время во втором полугодии.
💎 Мы сохраняем положительный взгляд на нефть в этом году. Ожидаем, что в среднесрочной перспективе котировки будут торговаться ощутимо выше текущих уровней. Предпочитаем занимать экспозицию через акции европейских нефтегазовых компаний, поскольку они обладают более привлекательной оценкой и отдачей капитала, чем американские аналоги. Совсем недавно мы в канале размещали инвестиционные идеи по BP #BP и Shell #SHEL.
#аналитика #сырьевые_товары #нефть
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 За последние несколько недель нефтяные котировки существенно скорректировались. Основными драйверами распродажи стали события в банковском секторе США, которые повысили риск рецессии, а также слабость в производственном секторе Китая.
Заголовки о росте предложения нефти в России и Иране, а также опасения по поводу ограниченного соблюдения ОПЕК+ условий сокращения добычи также повлияли на цены. Несмотря на это, мы сохраняем позитивный взгляд, и ожидаем, что нефтяные котировки будут выше в среднесрочной перспективе.
Оценка текущей ситуации
На данный момент проблемы американских региональных банков и промышленности КНР не рассматриваются предвестниками более крупного сокращения мирового ВВП или спроса на нефть.
По оценкам, банковский стресс повлияет на рост ВВП лишь на 0.25 п.п., поскольку крупные банки функционируют без проблем, а рынок труда США продолжает давать сигналы об устойчивости. Хотя промышленный PMI в КНР сокращается, в секторе услуг продолжается стремительный рост активности, что сигнализирует об устойчивости восстановления внутреннего спроса.
Драйверы для цен
По оценкам, нефтяные котировки обладают потенциалом роста до $95 за баррель к декабрю этого года. Как ожидается, этому будет способствовать появление более выраженного дефицита сырья.
По данным МЭА, недостаток предложения во втором полугодии составит порядка 2 млн б/сут. Дальнейший рост спроса в развивающихся странах и сокращения добычи ОПЕК+ - ключевые факторы, которые будут способствовать смещению баланса на рынке.
На текущий момент спрос в Китае составляет порядка 15.8 млн б/сут, однако, как ожидается, он постепенно достигнет 16.6 млн б/сут. Этому будет способствовать продолжение расширения сектора услуг и в частности туризма. Майские данные по PMI и мобильности, а также заявления регулятора о важности потребления в секторе услуг поддерживают тезис.
Мы также рассчитываем, что уровень реализации объявленного сокращения добычи ОПЕК+ без России на 1.16 млн б/сут. составит почти 90%. Дело в том, что страны, объявившие о снижении добычи, обычно соблюдают свои решения: к январю 2023 года они выполнили почти 90% октябрьского сокращения.
Также нельзя исключать вариант, при котором альянс объявит о новых снижениях добычи, если цены останутся на текущих уровнях или ниже продолжительное время во втором полугодии.
💎 Мы сохраняем положительный взгляд на нефть в этом году. Ожидаем, что в среднесрочной перспективе котировки будут торговаться ощутимо выше текущих уровней. Предпочитаем занимать экспозицию через акции европейских нефтегазовых компаний, поскольку они обладают более привлекательной оценкой и отдачей капитала, чем американские аналоги. Совсем недавно мы в канале размещали инвестиционные идеи по BP #BP и Shell #SHEL.
#аналитика #сырьевые_товары #нефть
· связаться с нами · сайт · youtube
NextEra - защитная история из сферы возобновляемой энергетики
В текущей среде мы отдаем предпочтение инвестициям в защитные сектора, такие как коммунальные услуги. NextEra является одной из наиболее интересных идей в сфере, учитывая высокие темпы роста финансовых показателей, а также экспозицию на возобновляемые источники энергии (ВИЭ).
✅ NextEra Energy #NEE - крупнейшая по капитализации коммунальная компания в США, один из ведущих мировых операторов возобновляемой энергетики.
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +39%
Основные тезисы к покупке:
• Взгляд на сектор. Сектор коммунальных услуг считается «защитной гаванью» в периоды экономической неопределенности. Обычно потребители платят по счетам за коммунальные услуги вне зависимости от экономической ситуации. Учитывая, что история с инфляцией, рецессией и банковским кризисом еще не завершилась, можно ожидать сохранения волатильности и рост покупок акций сектора.
• Подробнее о компании. Структура NextEra включает два основных филиала: Florida Power & Light (FPL), регулируемая коммунальная компания в штате Флорида, обслуживающая более 12 млн потребителей, и NextEra Energy Resources (NEER), управляющая парком чистой мощности (АЭС и ВИЭ) в 40 штатах США и 4 канадских провинциях.
• Финансовые показатели. Недавно NextEra представила отличные результаты за 1-й квартал. Прибыль на акцию выросла на 13.5% г/г до $0.84 - на $0.11 выше консенсуса. Выручка увеличилась на впечатляющие 132.5% г/г до $6.72 млрд, что превысило прогнозы на $1.5 млрд. NextEra также подтвердила прогноз по прибыли на акцию, ожидая ежегодного роста на 6-8% вплоть до 2026 года.
• Новые проекты в сфере ВИЭ. За квартал подразделение FPL добавило 970 МВт новых солнечных батарей, в результате чего общая мощность солнечных систем достигла чуть менее 4600 МВт. Компания также представила план на 10 лет вперед, который подразумевает установку 20000 МВт новых солнечных установок.
Бизнес-сегмент NEER объявил о начале реализации новых 2020 МВт проектов ВИЭ, увеличив свой портфель до более чем 20400 МВт. Компания также подтвердила, что планирует до 2026 года завершить в общем проекты на мощность в 33-42 ГВт.
Уже сейчас NextEra контролирует более 5% всей мощности энергосистемы США, а с учетом ее инвестиционных амбиций к 2026 году доля может вырасти до 7-8%. К этому времени мощность ВИЭ в портфеле компании вырастет с 45% до 66%.
• Крупный бенефициар IRA. Совокупность стимулов закона о снижении инфляции в США (IRA), по оценкам NextEra, снижает стоимость строительства новых ВИЭ на 9-11%. Помимо непосредственного финансового эффекта стимулов, компания имеет шансы увеличить нетарифную выручку за счет обслуживания потребительских солнечных панелей во Флориде, налоговые субсидии на установку которых IRA продлил до 2032 года.
Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $152.8 млрд
• fwd P/E = 24.3х
• fwd P/E сектора = 18.2x
• fwd PEG = 2.7x
Рассматриваем NextEra как одну из самых интересных идей в секторе коммунальных услуг. Будучи лидером в области установки ВИЭ, мы ожидаем, что компания сможет в полной мере воспользоваться льготами от IRA и интересом инвесторов к этой сфере. Рассчитываем, что благодаря запуску новых проектов NextEra сможет сохранить высокие темпы роста финансовых показателей в долгосрочной перспективе. Начинаем присматриваться к покупке акций с текущих уровней.
#инвестиционная_идея #акции #США #коммунальные_услуги #NEE
· связаться с нами · сайт · youtube
В текущей среде мы отдаем предпочтение инвестициям в защитные сектора, такие как коммунальные услуги. NextEra является одной из наиболее интересных идей в сфере, учитывая высокие темпы роста финансовых показателей, а также экспозицию на возобновляемые источники энергии (ВИЭ).
✅ NextEra Energy #NEE - крупнейшая по капитализации коммунальная компания в США, один из ведущих мировых операторов возобновляемой энергетики.
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +39%
Основные тезисы к покупке:
• Взгляд на сектор. Сектор коммунальных услуг считается «защитной гаванью» в периоды экономической неопределенности. Обычно потребители платят по счетам за коммунальные услуги вне зависимости от экономической ситуации. Учитывая, что история с инфляцией, рецессией и банковским кризисом еще не завершилась, можно ожидать сохранения волатильности и рост покупок акций сектора.
• Подробнее о компании. Структура NextEra включает два основных филиала: Florida Power & Light (FPL), регулируемая коммунальная компания в штате Флорида, обслуживающая более 12 млн потребителей, и NextEra Energy Resources (NEER), управляющая парком чистой мощности (АЭС и ВИЭ) в 40 штатах США и 4 канадских провинциях.
• Финансовые показатели. Недавно NextEra представила отличные результаты за 1-й квартал. Прибыль на акцию выросла на 13.5% г/г до $0.84 - на $0.11 выше консенсуса. Выручка увеличилась на впечатляющие 132.5% г/г до $6.72 млрд, что превысило прогнозы на $1.5 млрд. NextEra также подтвердила прогноз по прибыли на акцию, ожидая ежегодного роста на 6-8% вплоть до 2026 года.
• Новые проекты в сфере ВИЭ. За квартал подразделение FPL добавило 970 МВт новых солнечных батарей, в результате чего общая мощность солнечных систем достигла чуть менее 4600 МВт. Компания также представила план на 10 лет вперед, который подразумевает установку 20000 МВт новых солнечных установок.
Бизнес-сегмент NEER объявил о начале реализации новых 2020 МВт проектов ВИЭ, увеличив свой портфель до более чем 20400 МВт. Компания также подтвердила, что планирует до 2026 года завершить в общем проекты на мощность в 33-42 ГВт.
Уже сейчас NextEra контролирует более 5% всей мощности энергосистемы США, а с учетом ее инвестиционных амбиций к 2026 году доля может вырасти до 7-8%. К этому времени мощность ВИЭ в портфеле компании вырастет с 45% до 66%.
• Крупный бенефициар IRA. Совокупность стимулов закона о снижении инфляции в США (IRA), по оценкам NextEra, снижает стоимость строительства новых ВИЭ на 9-11%. Помимо непосредственного финансового эффекта стимулов, компания имеет шансы увеличить нетарифную выручку за счет обслуживания потребительских солнечных панелей во Флориде, налоговые субсидии на установку которых IRA продлил до 2032 года.
Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $152.8 млрд
• fwd P/E = 24.3х
• fwd P/E сектора = 18.2x
• fwd PEG = 2.7x
Рассматриваем NextEra как одну из самых интересных идей в секторе коммунальных услуг. Будучи лидером в области установки ВИЭ, мы ожидаем, что компания сможет в полной мере воспользоваться льготами от IRA и интересом инвесторов к этой сфере. Рассчитываем, что благодаря запуску новых проектов NextEra сможет сохранить высокие темпы роста финансовых показателей в долгосрочной перспективе. Начинаем присматриваться к покупке акций с текущих уровней.
#инвестиционная_идея #акции #США #коммунальные_услуги #NEE
· связаться с нами · сайт · youtube
ImgBB
image hosted at ImgBB
Image image hosted in ImgBB
Новости премаркета США - 08.05.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.13% (4156 п.)
Nasdaq: -0.15% (13297 п.)
Dow Jones: +0.24% (33821 п.)
Золото: +0.48% ($2025)
Нефть марки Brent: +1.82% ($76.63)
US Treasuries 10 лет: +1.71% (3.5%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. S&P 500 и Dow Jones поддерживаются восстановлением акций банковского сектора. В то же время давление на технологический Nasdaq оказывает заметный подъем доходностей трежерис, которые переоценивают сроки возможного поворот в политике ФРС после выхода сильных пятничных данных с рынка труда. В целом на рынке могут сохраняться разнонаправленные движения, пока в среду не будет опубликован апрельский отчет по инфляции. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
Еврокомиссия в минувшую пятницу направила странам-членам ЕС предложения по 11-му пакету санкций в отношении РФ. Новые санкции будут направлены на предотвращение обхода действующих ограничений. По данным FT, также обсуждаются санкции в отношении китайских технологических компаний, которые якобы продают России оборудование для ВПК страны.
Промышленное производство в Германии в марте снизилось на 3.4% м/м, против прогнозов падения на 1.3% м/м. Производство в ключевой автомобильной индустрии упало на 6.5% м/м. Экономисты считают, что негативное влияние на производство оказал эффект от ужесточения ДКП.
По данным ФРС, на конец 3-го квартала 2022 года 722 банка США сообщили о нереализованных убытках, превышающих 50% их капитала. Стоит отметить, что с того времени ключевая ставка продолжила расти, и нереализованные убытки могут быть выше.
Апрельский опрос глобальных фондовых управляющих от Bank of America показал, что ожидания стагфляции находятся на исторических максимумах: 86% опрошенных считают, что она будет составлять часть макроэкономической картины в 2024 году.
По данным СМИ, инвестор-активист Нельсон Пельтц рассматривает возможность перестановки в производителе косметики Estee Lauder #EL, включая смещение CEO. Также миллиардер изучает варианты продажи бизнеса. На премаркете акции EL растут на 6%.
Qualcomm #QCOM заявила о намерении приобрести израильскую компанию Autotalks, выпускающую чипы, используемые в технологиях, предназначенных для предотвращения ДТП. Американская фирма намеревается расширить пакет своих решений, связанных с производством автотранспорта.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.13% (4156 п.)
Nasdaq: -0.15% (13297 п.)
Dow Jones: +0.24% (33821 п.)
Золото: +0.48% ($2025)
Нефть марки Brent: +1.82% ($76.63)
US Treasuries 10 лет: +1.71% (3.5%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. S&P 500 и Dow Jones поддерживаются восстановлением акций банковского сектора. В то же время давление на технологический Nasdaq оказывает заметный подъем доходностей трежерис, которые переоценивают сроки возможного поворот в политике ФРС после выхода сильных пятничных данных с рынка труда. В целом на рынке могут сохраняться разнонаправленные движения, пока в среду не будет опубликован апрельский отчет по инфляции. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
Еврокомиссия в минувшую пятницу направила странам-членам ЕС предложения по 11-му пакету санкций в отношении РФ. Новые санкции будут направлены на предотвращение обхода действующих ограничений. По данным FT, также обсуждаются санкции в отношении китайских технологических компаний, которые якобы продают России оборудование для ВПК страны.
Промышленное производство в Германии в марте снизилось на 3.4% м/м, против прогнозов падения на 1.3% м/м. Производство в ключевой автомобильной индустрии упало на 6.5% м/м. Экономисты считают, что негативное влияние на производство оказал эффект от ужесточения ДКП.
По данным ФРС, на конец 3-го квартала 2022 года 722 банка США сообщили о нереализованных убытках, превышающих 50% их капитала. Стоит отметить, что с того времени ключевая ставка продолжила расти, и нереализованные убытки могут быть выше.
Апрельский опрос глобальных фондовых управляющих от Bank of America показал, что ожидания стагфляции находятся на исторических максимумах: 86% опрошенных считают, что она будет составлять часть макроэкономической картины в 2024 году.
По данным СМИ, инвестор-активист Нельсон Пельтц рассматривает возможность перестановки в производителе косметики Estee Lauder #EL, включая смещение CEO. Также миллиардер изучает варианты продажи бизнеса. На премаркете акции EL растут на 6%.
Qualcomm #QCOM заявила о намерении приобрести израильскую компанию Autotalks, выпускающую чипы, используемые в технологиях, предназначенных для предотвращения ДТП. Американская фирма намеревается расширить пакет своих решений, связанных с производством автотранспорта.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Утренний обзор - 09.05.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.03% (4151 п.)
Nasdaq: -0.08% (13341 п.)
Dow Jones: -0.07% (33661 п.)
Золото: +0.28% ($2026)
Нефть марки Brent: -0.37% ($76.28)
US Treasuries 10 лет: -0.37% (3.498%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день без единой динамики: S&P 500 вырос на 0.05%, Nasdaq прибавил 0.18%, а Dow Jones снизился на 0.17%. Рынок акций взял паузу после мощного пятничного ралли. Также инвесторы начинают занимать выжидательную позицию перед завтрашней публикацией ключевых данных по инфляции. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Подъем акций региональных банков иссяк к середине торговой сессии. Индекс KBW Regional Banking #KRX упал на 2.82% после того, как в пятницу продемонстрировал лучший однодневный результат за последние семь недель.
Инвесторы также оценивали события сезона отчетности. Акции Tyson Foods #TSN рухнули на 16.4% после выхода квартальных результатов. Производитель мясной продукции сообщил о неожиданном чистом убытке, а также не достиг прогнозов по выручке. Помимо этого, Tyson снизила прогноз по выручке и чистой прибыли на весь год. Негативное влияние на результаты оказало падение отпускных цен на продукцию, а также рост расходов на содержание скота.
На постмаркете акции PayPal #PYPL снизились на 5.7% после публикации отчетности за прошлый квартал. Хотя платежный оператор превысил ожидания по прибыли и выручке, инвесторы были разочарованы прогнозом на второй квартал.
Данные этой недели, включая принт по CPI, должны помочь инвесторам оценить, достиг ли своих целей агрессивный цикл ужесточения политики ФРС, а также насколько обоснованы опасения стагфляции.
«Базовый сценарий основывается на том, что инфляция будет оставаться высокой в течение более длительного времени, и что мы движемся к рецессии. Будет ли это жесткой или мягкой посадкой, еще предстоит увидеть, но пока не появятся данные, опровергающее базовый тезис, широкий рынок будет торговаться в диапазоне», - считает Майкл Джеймс, управляющий директор по торговле акциями в Wedbush Securities.
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.03% (4151 п.)
Nasdaq: -0.08% (13341 п.)
Dow Jones: -0.07% (33661 п.)
Золото: +0.28% ($2026)
Нефть марки Brent: -0.37% ($76.28)
US Treasuries 10 лет: -0.37% (3.498%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день без единой динамики: S&P 500 вырос на 0.05%, Nasdaq прибавил 0.18%, а Dow Jones снизился на 0.17%. Рынок акций взял паузу после мощного пятничного ралли. Также инвесторы начинают занимать выжидательную позицию перед завтрашней публикацией ключевых данных по инфляции. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Подъем акций региональных банков иссяк к середине торговой сессии. Индекс KBW Regional Banking #KRX упал на 2.82% после того, как в пятницу продемонстрировал лучший однодневный результат за последние семь недель.
Инвесторы также оценивали события сезона отчетности. Акции Tyson Foods #TSN рухнули на 16.4% после выхода квартальных результатов. Производитель мясной продукции сообщил о неожиданном чистом убытке, а также не достиг прогнозов по выручке. Помимо этого, Tyson снизила прогноз по выручке и чистой прибыли на весь год. Негативное влияние на результаты оказало падение отпускных цен на продукцию, а также рост расходов на содержание скота.
На постмаркете акции PayPal #PYPL снизились на 5.7% после публикации отчетности за прошлый квартал. Хотя платежный оператор превысил ожидания по прибыли и выручке, инвесторы были разочарованы прогнозом на второй квартал.
Данные этой недели, включая принт по CPI, должны помочь инвесторам оценить, достиг ли своих целей агрессивный цикл ужесточения политики ФРС, а также насколько обоснованы опасения стагфляции.
«Базовый сценарий основывается на том, что инфляция будет оставаться высокой в течение более длительного времени, и что мы движемся к рецессии. Будет ли это жесткой или мягкой посадкой, еще предстоит увидеть, но пока не появятся данные, опровергающее базовый тезис, широкий рынок будет торговаться в диапазоне», - считает Майкл Джеймс, управляющий директор по торговле акциями в Wedbush Securities.
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube