#аналитика #акции #США #Cowen #home #часть_1
💡 На фоне продолжающейся пандемии Cowen провел новое исследование, которое направлено на определение постоянства ключевых тенденций, связанных со всеобщей изоляцией, в сфере технологий/медиа/телекоммуникаций, здравоохранения и розничной торговли.
👉🏻 Отчет Cowen под названием «Нет места лучше дома» основан на сотрудничестве с 10 аналитиками, использующими данные собственных опросов. Данный отчет дает представление об основных движущих силах, влияющих на эти тенденции - поставщиках интернет-услуг и оборудования, обеспечивающего скорость и объем загрузки, задержку и надежность работы сети.
👉🏻 Несмотря на то, что в прошлом месяце большое количество аналитических отчетов было сосредоточено на положительных данных испытаний вакцин против Covid и возможном начале их использования, Cowen отмечает, что тенденции изоляции привели к постоянным изменениям в поведении потребителей в США.
👉🏻 Интернет-провайдеры имеют материальную выгоду от растущего спроса, хотя он и подразумевает более жесткие требования к сети. В следствии чего капитальные затраты должны увеличиться, но могут быть более чем компенсированы стабильным денежным потоком от роста числа абонентов широкополосной связи. Лучшие идеи Cowen в секторе широкополосного доступа:
✅ Charter Communications #CHTR
✅ Altice USA #ATUS
👉🏻 Что касается поставщиков оборудования, Cowen отмечает, что наибольшую выгоду получат рынки широкополосного доступа и оптического оборудования. Аналитики заявляют, что эти тенденции носят постоянный характер, и выделяют следующие компании:
✅ Ciena #CIEN
✅ Calix #CALX
✅ Adtran #ADTN
👉🏻 Хотя акции компаний, чья деятельность ориентирована на тенденции работы из дома, уязвимы для ротации в акции из индустрии путешествий, отелей и акции циклических компаний в следующем году (особенно после значительных ралли некоторых из них в текущем периоде), аналитики все же ожидают стабильной динамики.
👉🏻 В отношении потокового видео/технологии OTT (предоставления видеоуслуг через Интернет) говорится, что переход с аналогового телевидения был осуществлен быстрее, чем ожидалось, хотя Cowen отмечает, что помимо пандемии этому способствовали и другие катализаторы, включая запуск новых стриминговых платформ, таких как HBO Max and Peacock. Если рассматривать всю экосистему трансляции видео (аналогового и OTT), ожидается, что CAGR (совокупный темп годового роста) подписчиков в 2020-2024 годах составит около 8% (за счет OTT). Однако выручка будет расти не так быстро, учитывая динамику отказов от аналогового ТВ. Лучшая инвестиционная идея Cowen в этой области - компания Netflix.
✅ Netflix #NFLX
👉🏻 Акции традиционных медиакомпаний скорее всего столкнутся с проблемами пандемии, в то время как акции из сектора видеоигр могут получить выгоду: относительное отставание сектора в третьем и начале четвертого кварталов, по мнению Cowen, не учитывает факторов, от которых отрасль может получить вполне реальное и постоянное увеличение прибыли. Аналитики отдают предпочтение мобильным играм, считая их недооцененными рынком (из-за опасений по поводу мобильной рекламы, которые, по словам аналитиков, имеют временный характер):
✅ Zynga #ZNGA
✅ Glu Mobile #GLUU
👉🏻 Топ-идеи среди разработчиков видеоигр для консолей:
✅ Electronic Arts #EA - у компании есть все шансы для роста в следующем году даже с учетом высоко заданной в этом году планки.
✅ Take-Two Interactive Software #TTWO - аналитики отмечают рост количества игр по модели «live services» и наиболее привлекательное сочетание обширного портфеля интеллектуальной собственности и уровень гейм-девелопмента.
👉🏻 Несмотря на сдержанность в отношении традиционных медиакомпаний, Cowen отмечает, что Lions Gate #LGF.B менее подвержена негативным трендам, поскольку не имеет рекламного бизнеса, также компания существенно выиграет в случае перехода принадлежащей ей Starz на формат потокового видео.
✅ Lions Gate #LGF.B
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 На фоне продолжающейся пандемии Cowen провел новое исследование, которое направлено на определение постоянства ключевых тенденций, связанных со всеобщей изоляцией, в сфере технологий/медиа/телекоммуникаций, здравоохранения и розничной торговли.
👉🏻 Отчет Cowen под названием «Нет места лучше дома» основан на сотрудничестве с 10 аналитиками, использующими данные собственных опросов. Данный отчет дает представление об основных движущих силах, влияющих на эти тенденции - поставщиках интернет-услуг и оборудования, обеспечивающего скорость и объем загрузки, задержку и надежность работы сети.
👉🏻 Несмотря на то, что в прошлом месяце большое количество аналитических отчетов было сосредоточено на положительных данных испытаний вакцин против Covid и возможном начале их использования, Cowen отмечает, что тенденции изоляции привели к постоянным изменениям в поведении потребителей в США.
👉🏻 Интернет-провайдеры имеют материальную выгоду от растущего спроса, хотя он и подразумевает более жесткие требования к сети. В следствии чего капитальные затраты должны увеличиться, но могут быть более чем компенсированы стабильным денежным потоком от роста числа абонентов широкополосной связи. Лучшие идеи Cowen в секторе широкополосного доступа:
✅ Charter Communications #CHTR
✅ Altice USA #ATUS
👉🏻 Что касается поставщиков оборудования, Cowen отмечает, что наибольшую выгоду получат рынки широкополосного доступа и оптического оборудования. Аналитики заявляют, что эти тенденции носят постоянный характер, и выделяют следующие компании:
✅ Ciena #CIEN
✅ Calix #CALX
✅ Adtran #ADTN
👉🏻 Хотя акции компаний, чья деятельность ориентирована на тенденции работы из дома, уязвимы для ротации в акции из индустрии путешествий, отелей и акции циклических компаний в следующем году (особенно после значительных ралли некоторых из них в текущем периоде), аналитики все же ожидают стабильной динамики.
👉🏻 В отношении потокового видео/технологии OTT (предоставления видеоуслуг через Интернет) говорится, что переход с аналогового телевидения был осуществлен быстрее, чем ожидалось, хотя Cowen отмечает, что помимо пандемии этому способствовали и другие катализаторы, включая запуск новых стриминговых платформ, таких как HBO Max and Peacock. Если рассматривать всю экосистему трансляции видео (аналогового и OTT), ожидается, что CAGR (совокупный темп годового роста) подписчиков в 2020-2024 годах составит около 8% (за счет OTT). Однако выручка будет расти не так быстро, учитывая динамику отказов от аналогового ТВ. Лучшая инвестиционная идея Cowen в этой области - компания Netflix.
✅ Netflix #NFLX
👉🏻 Акции традиционных медиакомпаний скорее всего столкнутся с проблемами пандемии, в то время как акции из сектора видеоигр могут получить выгоду: относительное отставание сектора в третьем и начале четвертого кварталов, по мнению Cowen, не учитывает факторов, от которых отрасль может получить вполне реальное и постоянное увеличение прибыли. Аналитики отдают предпочтение мобильным играм, считая их недооцененными рынком (из-за опасений по поводу мобильной рекламы, которые, по словам аналитиков, имеют временный характер):
✅ Zynga #ZNGA
✅ Glu Mobile #GLUU
👉🏻 Топ-идеи среди разработчиков видеоигр для консолей:
✅ Electronic Arts #EA - у компании есть все шансы для роста в следующем году даже с учетом высоко заданной в этом году планки.
✅ Take-Two Interactive Software #TTWO - аналитики отмечают рост количества игр по модели «live services» и наиболее привлекательное сочетание обширного портфеля интеллектуальной собственности и уровень гейм-девелопмента.
👉🏻 Несмотря на сдержанность в отношении традиционных медиакомпаний, Cowen отмечает, что Lions Gate #LGF.B менее подвержена негативным трендам, поскольку не имеет рекламного бизнеса, также компания существенно выиграет в случае перехода принадлежащей ей Starz на формат потокового видео.
✅ Lions Gate #LGF.B
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.10% (3903 п.)
📉 Nasdaq: -0.06% (13675 п.)
📉 Dow Jones -0.17% (31215 п.)
🌕 Золото: +0.67% ($1842)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.23% ($60.49)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.75% (1.153%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются вблизи нулевых значений с незначительным минусом. Глобальные фондовые рынки пребывают в оптимистичном настроении после того, как американские индексы в понедельник установили новые максимумы. Инвесторы демонстрируют уверенность в том, что одобренные бюджетные стимулы значительно укрепят экономику США. Наряду с этим опережающие результаты отчетностей компаний поспособствовали снижению напряжённости вокруг ажиотажа от маниакальной торговли GameStop-Reddit. Более 80% отчитавшихся компаний превзошли консенсусные ожидания. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, рынки Азии тоже закрылись без единой динамики.
💎 «Инвесторы начинают делать ставки на открытие экономики и на то, что вакцина начнет действовать, - сказал Пол Нолти из Kingsview Asset Management. - И может быть, этим летом им удастся сходить на бейсбол».
🟡 Интернет-платформа Reddit на фоне своей известности после недавнего всплеска на фондовом рынке привлекла $250 млн во втором раунде финансирования. В результате чего капитализация компании выросла до $6 млрд, что в два раза выше, чем на момент последней оценки в 2019 году. В число инвесторов вошли венчурные компании Vy Capital и Andreessen Horowitz, а также интернет-конгломерат Tencent Holdings Limited. Reddit намерена потратить привлеченные деньги на развитие рекламного бизнеса и расширение на международных рынках.
🟢 Американский разработчик видеоигр Electronic Arts #EA сообщила, что купит Glu Mobile #GLUU за $2.1 млрд в рамках расширения своей мобильной платформы. #EA предложил $12.50 наличными за каждую акцию #GLUU, что добавит к их стоимости 36% от цены закрытия в понедельник.
🟢 Курс биткоина снова взлетел до рекордных уровней после того, как Tesla #TSLA сообщила о покупке криптовалюты на сумму $1.5 млрд. В документации, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, корпорация сообщила, что купила биткоин для «большей гибкости, дальнейшей диверсификации и увеличения доходности от собственных денежных средств». Компания также заявила, что начнет принимать платежи в криптовалюте в обмен на свои продукты. Это сделает Tesla первым крупным автопроизводителем, принявшим такое решение.
Что еще происходит в мире…
🟢 В преддверии Дня Святого Валентина состоится IPO приложения для знакомств Bumble #BMBL. Компания планирует продать 45 млн акций по цене $37–39. Таким образом, Bumble может привлечь $1.75 млрд — и станет еще одним заметным «единорогом», вышедшим на биржу. Рыночная капитализация компании достигнет $7.2 млрд.
🟢 На 8 февраля число подтвержденных случаев распространения COVID-19 в мире достигло 106.4 млн чел., увеличившись на 313.4 тыс. человек за 24 часа. Количество новых случаев уменьшилось относительно прироста днем ранее, свидетельствуют данные Johns Hopkins University.
💎 Рынок акций сегодня консолидируется после непрерывного роста последних дней. Инвестиционные тезисы за продолжение восходящего движения фондового рынка остаются теми же, но технически пришло время отдышаться.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.10% (3903 п.)
📉 Nasdaq: -0.06% (13675 п.)
📉 Dow Jones -0.17% (31215 п.)
🌕 Золото: +0.67% ($1842)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.23% ($60.49)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.75% (1.153%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются вблизи нулевых значений с незначительным минусом. Глобальные фондовые рынки пребывают в оптимистичном настроении после того, как американские индексы в понедельник установили новые максимумы. Инвесторы демонстрируют уверенность в том, что одобренные бюджетные стимулы значительно укрепят экономику США. Наряду с этим опережающие результаты отчетностей компаний поспособствовали снижению напряжённости вокруг ажиотажа от маниакальной торговли GameStop-Reddit. Более 80% отчитавшихся компаний превзошли консенсусные ожидания. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, рынки Азии тоже закрылись без единой динамики.
💎 «Инвесторы начинают делать ставки на открытие экономики и на то, что вакцина начнет действовать, - сказал Пол Нолти из Kingsview Asset Management. - И может быть, этим летом им удастся сходить на бейсбол».
🟡 Интернет-платформа Reddit на фоне своей известности после недавнего всплеска на фондовом рынке привлекла $250 млн во втором раунде финансирования. В результате чего капитализация компании выросла до $6 млрд, что в два раза выше, чем на момент последней оценки в 2019 году. В число инвесторов вошли венчурные компании Vy Capital и Andreessen Horowitz, а также интернет-конгломерат Tencent Holdings Limited. Reddit намерена потратить привлеченные деньги на развитие рекламного бизнеса и расширение на международных рынках.
🟢 Американский разработчик видеоигр Electronic Arts #EA сообщила, что купит Glu Mobile #GLUU за $2.1 млрд в рамках расширения своей мобильной платформы. #EA предложил $12.50 наличными за каждую акцию #GLUU, что добавит к их стоимости 36% от цены закрытия в понедельник.
🟢 Курс биткоина снова взлетел до рекордных уровней после того, как Tesla #TSLA сообщила о покупке криптовалюты на сумму $1.5 млрд. В документации, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, корпорация сообщила, что купила биткоин для «большей гибкости, дальнейшей диверсификации и увеличения доходности от собственных денежных средств». Компания также заявила, что начнет принимать платежи в криптовалюте в обмен на свои продукты. Это сделает Tesla первым крупным автопроизводителем, принявшим такое решение.
Что еще происходит в мире…
🟢 В преддверии Дня Святого Валентина состоится IPO приложения для знакомств Bumble #BMBL. Компания планирует продать 45 млн акций по цене $37–39. Таким образом, Bumble может привлечь $1.75 млрд — и станет еще одним заметным «единорогом», вышедшим на биржу. Рыночная капитализация компании достигнет $7.2 млрд.
🟢 На 8 февраля число подтвержденных случаев распространения COVID-19 в мире достигло 106.4 млн чел., увеличившись на 313.4 тыс. человек за 24 часа. Количество новых случаев уменьшилось относительно прироста днем ранее, свидетельствуют данные Johns Hopkins University.
💎 Рынок акций сегодня консолидируется после непрерывного роста последних дней. Инвестиционные тезисы за продолжение восходящего движения фондового рынка остаются теми же, но технически пришло время отдышаться.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #видеоигры #KeyBanc
💡 KeyBanc начинает обзор сектора видеоигр на основе опроса потребителей и собственных данных. По мнению аналитиков, ожидается дальнейший переход от использования физических носителей к цифровым загрузкам игр.
⚡️ Топ-идеи KeyBanc в секторе видеоигр:
✅ Activision Blizzard #ATVI
Франчайзинговая стратегия продолжит реализовываться через большее количество премиальных франшиз компании.
🎯 Целевая цена - $120, потенциал роста +29%
✅ Electronic Arts #EA
Выигрывает за счет известной спортивной франшизы и недавних сделок по приобретению (Codemasters и Glu Mobile #GLUU).
🎯 Целевая цена - $165, потенциал роста +15%
✅ Zynga #ZNGA
KeyBanc отмечает потенциальный рост рентабельности и возможности долгосрочного роста. В этом году компания должна выпустить три новые видеоигры.
🎯 Целевая цена - $13.50, потенциал роста +26%
✅ Sony #SONY
Производитель PlayStation готовит потенциальный ответ Microsoft #MSFT - аналог Xbox Game Pass, число подписчиков которой недавно достигло 18 млн.
✅ Take-Two Interactive Software #TTWO
Подписная модель открывает доступ миллионам игроков, которые могут попробовать игру по подписке и потратить деньги в игре путем микротранзакций. Возможно, это стало причиной для Take-Two добавить свою франшизу Grand Theft Auto V (GTA 5) в Game Pass в январе.
👉🏻 По мнению KeyBanc, подписная бизнес-модель - это проверенный способ для разработчиков высокобюджетных видеоигр монетизировать продукцию. Привлечение пользователей, микротранзакции в играх и потенциальные последующие покупки, если подписка заканчивается, - все это способствует увеличению доходов разработчиков.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 KeyBanc начинает обзор сектора видеоигр на основе опроса потребителей и собственных данных. По мнению аналитиков, ожидается дальнейший переход от использования физических носителей к цифровым загрузкам игр.
⚡️ Топ-идеи KeyBanc в секторе видеоигр:
✅ Activision Blizzard #ATVI
Франчайзинговая стратегия продолжит реализовываться через большее количество премиальных франшиз компании.
🎯 Целевая цена - $120, потенциал роста +29%
✅ Electronic Arts #EA
Выигрывает за счет известной спортивной франшизы и недавних сделок по приобретению (Codemasters и Glu Mobile #GLUU).
🎯 Целевая цена - $165, потенциал роста +15%
✅ Zynga #ZNGA
KeyBanc отмечает потенциальный рост рентабельности и возможности долгосрочного роста. В этом году компания должна выпустить три новые видеоигры.
🎯 Целевая цена - $13.50, потенциал роста +26%
✅ Sony #SONY
Производитель PlayStation готовит потенциальный ответ Microsoft #MSFT - аналог Xbox Game Pass, число подписчиков которой недавно достигло 18 млн.
✅ Take-Two Interactive Software #TTWO
Подписная модель открывает доступ миллионам игроков, которые могут попробовать игру по подписке и потратить деньги в игре путем микротранзакций. Возможно, это стало причиной для Take-Two добавить свою франшизу Grand Theft Auto V (GTA 5) в Game Pass в январе.
👉🏻 По мнению KeyBanc, подписная бизнес-модель - это проверенный способ для разработчиков высокобюджетных видеоигр монетизировать продукцию. Привлечение пользователей, микротранзакции в играх и потенциальные последующие покупки, если подписка заканчивается, - все это способствует увеличению доходов разработчиков.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️