#инвестиционная_идея #акции #видеоигры #RBLX #Stifel
💡 Stifel дает рекомендацию «покупать» для недавно вышедшего на биржу Roblox #RBLX и устанавливает целевую цену в $85. Аналитики видят целый ряд факторов, которые помогут компании развиваться и дальше.
Roblox — разработчик одноименной “игры-песочницы”, которая позволяет создавать различные миры и игры с помощью встроенных инструментов и делиться ими с пользователями по всему миру. Компания совсем недавно вышла на IPO.
⬆️ Тезисы в пользу роста компании:
⚡️Roblox уникально совмещает контент и социальную сеть, которые обеспечивают взаимодополняющий сетевой эффект, и вместе должны привести к более высокому вовлечению пользователей, а значит и монетизации, считают аналитики.
⚡️Компания имеет большую и растущую экосистему пользователей, насчитывающую более 30 млн человек (из них 8 млн разработчиков), и намерена воспользоваться преимуществами нового тренда создания цифрового контента и его последующего использования.
⚡️Roblox демонстрирует впечатляющие темпы роста по всем направлениям. Число ежедневно активных пользователей увеличилось на 65% в год (с 2018 по 2020 гг.), количество часов использования приложения выросло на 80%, а число заказов на 94% каждый год.
⚡️По своим оценкам, Stifel предполагает, что совокупный темп годового органического роста заказов в течение следующих трех лет составит 28%. Аналитики ожидают небольшое замедление темпов роста, а затем его ускорение к 2022–2023 гг. Международное направление и возрастная диверсификация - являются ключевыми факторами роста. Более того, инвестиционные расходы Roblox будут способствовать повышению прибыльности компании по скорректированному показателю EBITDA.
✅ Roblox #RBLX
🎯 Целевая цена $85, потенциал роста +11%.
💎 Компания выглядит привлекательно в силу своего уникального предложения на рынке видеоигр и впечатляющих темпов роста пользователей. Однако, отмечаем, что сектор и компания могут быть подвержены повышенной волатильности.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #RBLX от TradingView
💡 Stifel дает рекомендацию «покупать» для недавно вышедшего на биржу Roblox #RBLX и устанавливает целевую цену в $85. Аналитики видят целый ряд факторов, которые помогут компании развиваться и дальше.
Roblox — разработчик одноименной “игры-песочницы”, которая позволяет создавать различные миры и игры с помощью встроенных инструментов и делиться ими с пользователями по всему миру. Компания совсем недавно вышла на IPO.
⬆️ Тезисы в пользу роста компании:
⚡️Roblox уникально совмещает контент и социальную сеть, которые обеспечивают взаимодополняющий сетевой эффект, и вместе должны привести к более высокому вовлечению пользователей, а значит и монетизации, считают аналитики.
⚡️Компания имеет большую и растущую экосистему пользователей, насчитывающую более 30 млн человек (из них 8 млн разработчиков), и намерена воспользоваться преимуществами нового тренда создания цифрового контента и его последующего использования.
⚡️Roblox демонстрирует впечатляющие темпы роста по всем направлениям. Число ежедневно активных пользователей увеличилось на 65% в год (с 2018 по 2020 гг.), количество часов использования приложения выросло на 80%, а число заказов на 94% каждый год.
⚡️По своим оценкам, Stifel предполагает, что совокупный темп годового органического роста заказов в течение следующих трех лет составит 28%. Аналитики ожидают небольшое замедление темпов роста, а затем его ускорение к 2022–2023 гг. Международное направление и возрастная диверсификация - являются ключевыми факторами роста. Более того, инвестиционные расходы Roblox будут способствовать повышению прибыльности компании по скорректированному показателю EBITDA.
✅ Roblox #RBLX
🎯 Целевая цена $85, потенциал роста +11%.
💎 Компания выглядит привлекательно в силу своего уникального предложения на рынке видеоигр и впечатляющих темпов роста пользователей. Однако, отмечаем, что сектор и компания могут быть подвержены повышенной волатильности.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #RBLX от TradingView
#инвестиционная_идея #акции #видеоигры #U #GS
💡 Unity Technologies #U — американская компания по разработке видеоигр, которая известна разработкой Unity, лицензированного игрового движка. Goldman Sachs считает, что #U и его игровой движок для создания контента в реальном времени приведут к структурным изменениям в разработке видеоигр. Банк начинает покрытие компании с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой в $126.
⚡️ Основные тезисы:
• Аналитики отмечают, что Unity снизила барьеры для входа в индустрию разработки игр, сделав свой движок доступным широкому кругу разработчиков по относительно низким ценам.
• Недавние изменения в правилах IDFA (уникальный идентификатор устройств Apple) и связанное с этим потенциально негативное влияние на рекламный рынок мобильных приложений, а также снижение мультипликатора P/E по группе - обеспечивают привлекательную точку входа для акций #U.
• Unity также находится на ранней стадии по расширению деятельности, не относящейся к разработке игр, что увеличивает возможности для длительного роста.
• Недавно Unity объявила о приобретении стартапа VisualLive, который предлагает инструменты визуализации и совместной работы в дополненной реальности в области архитектуры и инжиниринга.
✅ Unity #U
🎯 Целевая цена $126, потенциал роста +26%.
💎 Компания выглядит привлекательной за счет своего уникального предложения на рынке видеоигр. Стоит выделить, что среди крупных клиентов компании можно отметить Electronic Arts, Nintendo, Take-Two Interactive, Tencent и Zynga.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #U от TradingView
💡 Unity Technologies #U — американская компания по разработке видеоигр, которая известна разработкой Unity, лицензированного игрового движка. Goldman Sachs считает, что #U и его игровой движок для создания контента в реальном времени приведут к структурным изменениям в разработке видеоигр. Банк начинает покрытие компании с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой в $126.
⚡️ Основные тезисы:
• Аналитики отмечают, что Unity снизила барьеры для входа в индустрию разработки игр, сделав свой движок доступным широкому кругу разработчиков по относительно низким ценам.
• Недавние изменения в правилах IDFA (уникальный идентификатор устройств Apple) и связанное с этим потенциально негативное влияние на рекламный рынок мобильных приложений, а также снижение мультипликатора P/E по группе - обеспечивают привлекательную точку входа для акций #U.
• Unity также находится на ранней стадии по расширению деятельности, не относящейся к разработке игр, что увеличивает возможности для длительного роста.
• Недавно Unity объявила о приобретении стартапа VisualLive, который предлагает инструменты визуализации и совместной работы в дополненной реальности в области архитектуры и инжиниринга.
✅ Unity #U
🎯 Целевая цена $126, потенциал роста +26%.
💎 Компания выглядит привлекательной за счет своего уникального предложения на рынке видеоигр. Стоит выделить, что среди крупных клиентов компании можно отметить Electronic Arts, Nintendo, Take-Two Interactive, Tencent и Zynga.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #U от TradingView
#аналитика #акции #США #видеоигры #KeyBanc
💡 KeyBanc начинает обзор сектора видеоигр на основе опроса потребителей и собственных данных. По мнению аналитиков, ожидается дальнейший переход от использования физических носителей к цифровым загрузкам игр.
⚡️ Топ-идеи KeyBanc в секторе видеоигр:
✅ Activision Blizzard #ATVI
Франчайзинговая стратегия продолжит реализовываться через большее количество премиальных франшиз компании.
🎯 Целевая цена - $120, потенциал роста +29%
✅ Electronic Arts #EA
Выигрывает за счет известной спортивной франшизы и недавних сделок по приобретению (Codemasters и Glu Mobile #GLUU).
🎯 Целевая цена - $165, потенциал роста +15%
✅ Zynga #ZNGA
KeyBanc отмечает потенциальный рост рентабельности и возможности долгосрочного роста. В этом году компания должна выпустить три новые видеоигры.
🎯 Целевая цена - $13.50, потенциал роста +26%
✅ Sony #SONY
Производитель PlayStation готовит потенциальный ответ Microsoft #MSFT - аналог Xbox Game Pass, число подписчиков которой недавно достигло 18 млн.
✅ Take-Two Interactive Software #TTWO
Подписная модель открывает доступ миллионам игроков, которые могут попробовать игру по подписке и потратить деньги в игре путем микротранзакций. Возможно, это стало причиной для Take-Two добавить свою франшизу Grand Theft Auto V (GTA 5) в Game Pass в январе.
👉🏻 По мнению KeyBanc, подписная бизнес-модель - это проверенный способ для разработчиков высокобюджетных видеоигр монетизировать продукцию. Привлечение пользователей, микротранзакции в играх и потенциальные последующие покупки, если подписка заканчивается, - все это способствует увеличению доходов разработчиков.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 KeyBanc начинает обзор сектора видеоигр на основе опроса потребителей и собственных данных. По мнению аналитиков, ожидается дальнейший переход от использования физических носителей к цифровым загрузкам игр.
⚡️ Топ-идеи KeyBanc в секторе видеоигр:
✅ Activision Blizzard #ATVI
Франчайзинговая стратегия продолжит реализовываться через большее количество премиальных франшиз компании.
🎯 Целевая цена - $120, потенциал роста +29%
✅ Electronic Arts #EA
Выигрывает за счет известной спортивной франшизы и недавних сделок по приобретению (Codemasters и Glu Mobile #GLUU).
🎯 Целевая цена - $165, потенциал роста +15%
✅ Zynga #ZNGA
KeyBanc отмечает потенциальный рост рентабельности и возможности долгосрочного роста. В этом году компания должна выпустить три новые видеоигры.
🎯 Целевая цена - $13.50, потенциал роста +26%
✅ Sony #SONY
Производитель PlayStation готовит потенциальный ответ Microsoft #MSFT - аналог Xbox Game Pass, число подписчиков которой недавно достигло 18 млн.
✅ Take-Two Interactive Software #TTWO
Подписная модель открывает доступ миллионам игроков, которые могут попробовать игру по подписке и потратить деньги в игре путем микротранзакций. Возможно, это стало причиной для Take-Two добавить свою франшизу Grand Theft Auto V (GTA 5) в Game Pass в январе.
👉🏻 По мнению KeyBanc, подписная бизнес-модель - это проверенный способ для разработчиков высокобюджетных видеоигр монетизировать продукцию. Привлечение пользователей, микротранзакции в играх и потенциальные последующие покупки, если подписка заканчивается, - все это способствует увеличению доходов разработчиков.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #США #видеоигры #TTWO #Abeta
💡 Инвесторы внимательно следят за производством видеоигр и их приблизительными датами релизов. Jefferies повышает рекомендацию для Take-Two Interactive Software #TTWO до «покупать», ссылаясь на впечатляющий список новых видеоигр, который руководство компании представило в последнем квартальном отчете.
✅ Take-Two Interactive Software #TTWO - американский издатель, разработчик и дистрибьютор компьютерных игр.
🎯 Целевая цена - $231, потенциал роста +25%
⚡️ Основные тезисы:
• Take-Two планирует выпустить 93 игры в течение следующих пяти лет, из них примерно 33 игры появятся в ближайшие три года. Для достижения таких темпов производства Take-Two, вероятно, будут производить больше контента, чем раньше, и в более короткие сроки.
• Запуск крупных видеоигр может стать проблемой даже для хорошо финансируемых компаний. Но Take-Two удвоила свой штат, осуществила стратегические приобретения и готова к ежегодному выпуску игр AAA (самые крупные, дорогие и сложные в производстве видеоигры). Существенная партия предстоящих игр Take-Two даст компании шанс значительно увеличить чистые заказы и прибыль. Бронирование игр - это показатель выручки без учета GAAP, который учитывает влияние отложенного дохода, частично полученного от цифровых товаров.
• Компания ожидает, что число заказов видеоигр составит от $3.2 до $3.3 млрд в текущем финансовом году, который заканчивается в марте. Используя консервативную модель, Jefferies ожидает, что к 2025 году компания получит скорректированную прибыль на акцию за год в размере $9.88.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $20.53 млрд
• fwd P/E = 26.13х
• P/S = 6.09х
💎 Положительно смотрим на сектор в целом, и выделяем Take-Two Interactive за счет солидного портфеля грядущих к выпуску видеоигр.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #TTWO от TradingView
💡 Инвесторы внимательно следят за производством видеоигр и их приблизительными датами релизов. Jefferies повышает рекомендацию для Take-Two Interactive Software #TTWO до «покупать», ссылаясь на впечатляющий список новых видеоигр, который руководство компании представило в последнем квартальном отчете.
✅ Take-Two Interactive Software #TTWO - американский издатель, разработчик и дистрибьютор компьютерных игр.
🎯 Целевая цена - $231, потенциал роста +25%
⚡️ Основные тезисы:
• Take-Two планирует выпустить 93 игры в течение следующих пяти лет, из них примерно 33 игры появятся в ближайшие три года. Для достижения таких темпов производства Take-Two, вероятно, будут производить больше контента, чем раньше, и в более короткие сроки.
• Запуск крупных видеоигр может стать проблемой даже для хорошо финансируемых компаний. Но Take-Two удвоила свой штат, осуществила стратегические приобретения и готова к ежегодному выпуску игр AAA (самые крупные, дорогие и сложные в производстве видеоигры). Существенная партия предстоящих игр Take-Two даст компании шанс значительно увеличить чистые заказы и прибыль. Бронирование игр - это показатель выручки без учета GAAP, который учитывает влияние отложенного дохода, частично полученного от цифровых товаров.
• Компания ожидает, что число заказов видеоигр составит от $3.2 до $3.3 млрд в текущем финансовом году, который заканчивается в марте. Используя консервативную модель, Jefferies ожидает, что к 2025 году компания получит скорректированную прибыль на акцию за год в размере $9.88.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $20.53 млрд
• fwd P/E = 26.13х
• P/S = 6.09х
💎 Положительно смотрим на сектор в целом, и выделяем Take-Two Interactive за счет солидного портфеля грядущих к выпуску видеоигр.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #TTWO от TradingView
#обзор_сектора #акции #США #видеоигры #Abeta
💡 Индустрия видеоигр показала хорошие результаты во время пандемии, так как ограничительные меры сократили возможности людей в плане развлечений. Поскольку видеоигры можно использовать в домашних условиях, они стали очень популярны. Рассмотрим дальнейшие перспективы отрасли.
⚡️ Факторы роста:
• Перспективы на будущее. По прогнозам, в ближайшее десятилетие популярность видеоигр в мире продолжит расти, предоставляя ведущим разработчикам игр и аппаратного обеспечения множество возможностей для привлечения новых потребителей и увеличения продаж как на развитых, так и на развивающихся рынках.
• Увеличение расходов на покупки видеоигр. NDP Group сообщила о 5%-ном росте расходов в июне на игровые консоли, игры и аксессуары до $4.9 млрд. За первое полугодие совокупные расходы составили $28.9 млрд, что на 15% больше по сравнению с первой половиной 2020 года. Аппаратное обеспечение стало основным драйвером роста. Потребительские расходы на аппаратное обеспечение за первое полугодие выросли на 45% по сравнению с первой половиной 2020 года и составили $2.3 млрд.
• Экспертный взгляд на отрасль. Аналитики ведущих инвестиционных банков положительно оценивают акции разработчиков видеоигр, отмечая перспективность данного направления в условиях растущего спроса на продукцию компаний. На текущий момент большинство аналитиков присвоило лидерам отрасли рейтинг покупать со средним потенциалом роста не менее 20%.
Топ-идеи в секторе видеоигр:
Разработчики игр:
✅ Activision Blizzard #ATVI
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $115, потенциал роста +37%
✅ Take-Two Interactive #TTWO
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $220, потенциал роста +29%
✅ Electronic Arts #EA
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $175, потенциал роста +22%
✅ Zynga #ZNGA
🎯 Целевая цена от Bank of America - $13.5, потенциал роста +32%
✅ Capcom #CCOEF
🎯 Целевая цена от J.P. Morgan - $32.5, потенциал роста +14%
Производители аппаратного обеспечения для видеоигр:
✅ Nintendo Co #NTDOF
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $686.73, потенциал роста +27%
✅ Sony Group #SONY
🎯 Целевая цена от Jefferies - $179.8, потенциал роста +70%
💎 Наше мнение: В отличие от многих отраслей экономики, индустрия видеоигр не только не пострадала во время пандемии, но и смогла извлечь выгоду в связи с ростом популярности видеоигр во время ограничительных карантинных мер, когда население было лишено большинства других развлечений. Текущий рост спроса на видеоигры, по мнению аналитиков, продолжится и в будущем. Таким образом, акции компаний из индустрии видеоигр могут являться перспективной инвестицией.
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Индустрия видеоигр показала хорошие результаты во время пандемии, так как ограничительные меры сократили возможности людей в плане развлечений. Поскольку видеоигры можно использовать в домашних условиях, они стали очень популярны. Рассмотрим дальнейшие перспективы отрасли.
⚡️ Факторы роста:
• Перспективы на будущее. По прогнозам, в ближайшее десятилетие популярность видеоигр в мире продолжит расти, предоставляя ведущим разработчикам игр и аппаратного обеспечения множество возможностей для привлечения новых потребителей и увеличения продаж как на развитых, так и на развивающихся рынках.
• Увеличение расходов на покупки видеоигр. NDP Group сообщила о 5%-ном росте расходов в июне на игровые консоли, игры и аксессуары до $4.9 млрд. За первое полугодие совокупные расходы составили $28.9 млрд, что на 15% больше по сравнению с первой половиной 2020 года. Аппаратное обеспечение стало основным драйвером роста. Потребительские расходы на аппаратное обеспечение за первое полугодие выросли на 45% по сравнению с первой половиной 2020 года и составили $2.3 млрд.
• Экспертный взгляд на отрасль. Аналитики ведущих инвестиционных банков положительно оценивают акции разработчиков видеоигр, отмечая перспективность данного направления в условиях растущего спроса на продукцию компаний. На текущий момент большинство аналитиков присвоило лидерам отрасли рейтинг покупать со средним потенциалом роста не менее 20%.
Топ-идеи в секторе видеоигр:
Разработчики игр:
✅ Activision Blizzard #ATVI
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $115, потенциал роста +37%
✅ Take-Two Interactive #TTWO
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $220, потенциал роста +29%
✅ Electronic Arts #EA
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $175, потенциал роста +22%
✅ Zynga #ZNGA
🎯 Целевая цена от Bank of America - $13.5, потенциал роста +32%
✅ Capcom #CCOEF
🎯 Целевая цена от J.P. Morgan - $32.5, потенциал роста +14%
Производители аппаратного обеспечения для видеоигр:
✅ Nintendo Co #NTDOF
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $686.73, потенциал роста +27%
✅ Sony Group #SONY
🎯 Целевая цена от Jefferies - $179.8, потенциал роста +70%
💎 Наше мнение: В отличие от многих отраслей экономики, индустрия видеоигр не только не пострадала во время пандемии, но и смогла извлечь выгоду в связи с ростом популярности видеоигр во время ограничительных карантинных мер, когда население было лишено большинства других развлечений. Текущий рост спроса на видеоигры, по мнению аналитиков, продолжится и в будущем. Таким образом, акции компаний из индустрии видеоигр могут являться перспективной инвестицией.
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Инвестиционная идея - Unity Software.
Уолл-стрит все более оптимистична в отношении Unity Software - ряд аналитиков повысил целевую цену по акциям компании после публикации сильного отчета за 2-й квартал.
✅ Unity Software, Inc. #U - американская компания, специализирующаяся на программном обеспечении для разработки видеоигр. Известна созданием Unity - лицензированного игрового движка.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $135, потенциал роста +16%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Финансовые показатели. 10 августа Unity Software представила отчет за 2-й квартал 2021 года, который превзошел ожидания аналитиков. Убыток на акцию составил $0.02, что оказалось более чем в 5 раз лучше прогнозов. Выручка достигла $273.56 млн, что почти на $31 млн выше консенсус-прогноза.
• Расширение бизнеса. Во вторник Unity Software сообщила, что приобретает за $320 млн компанию Parsec, занимающуюся стриминговым программным обеспечением для ПК. По мнению аналитиков, это позволит укрепить позиции Unity Software на ключевых рынках.
• Активное развитие рекламного бизнеса. Инвесторы опасались изменений в системе отслеживания рекламы, которые Apple #AAPL внесла в приложения на своих мобильных платформах. Однако руководство Unity Software заявило, что в рекламных объявлениях используются модели контекстной рекламы, на которые не влияют изменения Apple.
Доходы компании от рекламы входят в сегмент операционных решений, который вырос на 63%, до $182.9 млн, обеспечив большую часть роста доходов компании. По заявлениям руководства, ущерб от изменений Apple в области отслеживания рекламы не превысит $30 млн от выручки за год.
Аналитики считают, что Unity Software может стать одним из бенефициаров изменений в отслеживании рекламы, в отличие от многих других рекламных компаний.
• Прогнозы и дальнейшие перспективы. Компания ожидает, что выручка за 3-й квартал составит от $260 млн до $265 млн, что выше консенсус-прогноза на отметке $254.1 млн. При этом руководство не предоставило прогноз по прибыли. Компания ожидает увидеть выручку на уровне $1.1 млрд за весь 2021 год, что совпадает с консенсус-прогнозом.
Большинство аналитиков позитивно оценивают компанию, присваивая бумагам рейтинг «покупать». По их мнению, компания продолжит демонстрировать впечатляющие темпы роста выручки в следующих кварталах.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $32.33 млрд
• P/S = 34.8х
• P/S сектора = 4.26x
• fwd темпы роста выручки = 35.36%
________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и FactSet
💎 Наше мнение: Не так давно Unity Software представила сильный отчет за 2-й квартал, что позволило большинству аналитиков Уолл-стрит позитивно оценить дальнейшие перспективы компании. Рекламный бизнес Unity Software продолжает развиваться. По мнению экспертов, компания продолжит демонстрировать впечатляющие темпы роста выручки. Можно говорить о привлекательности инвестиций в акции Unity Software.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #видеоигры #U
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Уолл-стрит все более оптимистична в отношении Unity Software - ряд аналитиков повысил целевую цену по акциям компании после публикации сильного отчета за 2-й квартал.
✅ Unity Software, Inc. #U - американская компания, специализирующаяся на программном обеспечении для разработки видеоигр. Известна созданием Unity - лицензированного игрового движка.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $135, потенциал роста +16%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Финансовые показатели. 10 августа Unity Software представила отчет за 2-й квартал 2021 года, который превзошел ожидания аналитиков. Убыток на акцию составил $0.02, что оказалось более чем в 5 раз лучше прогнозов. Выручка достигла $273.56 млн, что почти на $31 млн выше консенсус-прогноза.
• Расширение бизнеса. Во вторник Unity Software сообщила, что приобретает за $320 млн компанию Parsec, занимающуюся стриминговым программным обеспечением для ПК. По мнению аналитиков, это позволит укрепить позиции Unity Software на ключевых рынках.
• Активное развитие рекламного бизнеса. Инвесторы опасались изменений в системе отслеживания рекламы, которые Apple #AAPL внесла в приложения на своих мобильных платформах. Однако руководство Unity Software заявило, что в рекламных объявлениях используются модели контекстной рекламы, на которые не влияют изменения Apple.
Доходы компании от рекламы входят в сегмент операционных решений, который вырос на 63%, до $182.9 млн, обеспечив большую часть роста доходов компании. По заявлениям руководства, ущерб от изменений Apple в области отслеживания рекламы не превысит $30 млн от выручки за год.
Аналитики считают, что Unity Software может стать одним из бенефициаров изменений в отслеживании рекламы, в отличие от многих других рекламных компаний.
• Прогнозы и дальнейшие перспективы. Компания ожидает, что выручка за 3-й квартал составит от $260 млн до $265 млн, что выше консенсус-прогноза на отметке $254.1 млн. При этом руководство не предоставило прогноз по прибыли. Компания ожидает увидеть выручку на уровне $1.1 млрд за весь 2021 год, что совпадает с консенсус-прогнозом.
Большинство аналитиков позитивно оценивают компанию, присваивая бумагам рейтинг «покупать». По их мнению, компания продолжит демонстрировать впечатляющие темпы роста выручки в следующих кварталах.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $32.33 млрд
• P/S = 34.8х
• P/S сектора = 4.26x
• fwd темпы роста выручки = 35.36%
________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и FactSet
💎 Наше мнение: Не так давно Unity Software представила сильный отчет за 2-й квартал, что позволило большинству аналитиков Уолл-стрит позитивно оценить дальнейшие перспективы компании. Рекламный бизнес Unity Software продолжает развиваться. По мнению экспертов, компания продолжит демонстрировать впечатляющие темпы роста выручки. Можно говорить о привлекательности инвестиций в акции Unity Software.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #видеоигры #U
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Morgan Stanley повышает целевую цену Activision Blizzard
💡 Несмотря на недавние иски, аналитики Morgan Stanley повышают прогнозы по разработчику компьютерных игр Activision Blizzard.
✅ Activision Blizzard #ATVI - один из крупнейших в мире издателей и разработчиков компьютерных видеоигр.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $120, потенциал роста +47%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Рост монетизации внутриигрового контента. Аналитики прогнозируют, что рост числа пользователей, а также увеличение продаж внутриигрового контента станут долгосрочными драйверами роста выручки компании.
• Диверсифицированный портфель видеоигр. Компания разрабатывает игры различных жанров для всех возрастов. Аналитики считают, что данный фактор станет ключевым при пересмотре прогнозов по отчетности Activision Blizzard.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $63.61 млрд
• fwd P/E = 18.5х
• fwd P/E сектора = 24x
• PEG = 1.75x
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: Morgan Stanley
💎 Наше мнение: Отличные фундаментальные показатели компании, перспективные катализаторы роста, низкая оценка, а также повышение прогноза от Morgan Stanley - все эти факторы дают достаточно уверенности для формирования долгосрочной позиции в акциях Activision Blizzard.
#инвестиционная_идея #акции #США #MS #ATVI #видеоигры
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Несмотря на недавние иски, аналитики Morgan Stanley повышают прогнозы по разработчику компьютерных игр Activision Blizzard.
✅ Activision Blizzard #ATVI - один из крупнейших в мире издателей и разработчиков компьютерных видеоигр.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $120, потенциал роста +47%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Рост монетизации внутриигрового контента. Аналитики прогнозируют, что рост числа пользователей, а также увеличение продаж внутриигрового контента станут долгосрочными драйверами роста выручки компании.
• Диверсифицированный портфель видеоигр. Компания разрабатывает игры различных жанров для всех возрастов. Аналитики считают, что данный фактор станет ключевым при пересмотре прогнозов по отчетности Activision Blizzard.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $63.61 млрд
• fwd P/E = 18.5х
• fwd P/E сектора = 24x
• PEG = 1.75x
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: Morgan Stanley
💎 Наше мнение: Отличные фундаментальные показатели компании, перспективные катализаторы роста, низкая оценка, а также повышение прогноза от Morgan Stanley - все эти факторы дают достаточно уверенности для формирования долгосрочной позиции в акциях Activision Blizzard.
#инвестиционная_идея #акции #США #MS #ATVI #видеоигры
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Второй дубль для Take-Two
💡 JPMorgan рекомендует обратить внимание на акции Take-Two после существенного отката в акциях компании.
✅ Take-Two Interactive #TTWO - американский издатель, разработчик и дистрибьютор компьютерных игр. Наиболее известные франшизы: Grand Theft Auto, NBA 2K, PGA 2K, WWE 2K. В прошлом месяце завершила поглощение разработчика мобильных игр Zynga.
🎯 Целевая цена - $175, потенциал роста +35%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Оценка. Акции компании упали примерно на 26% в этом году. Текущая оценка по мультипликаторам обеспечивает привлекательное соотношение риска и доходности, учитывая низкую подверженность компании рискам рецессии. При этом, Take-Two относится к числу немногих акций, которые можно отнести как к категории стоимости, так и роста.
• Новые продукты. Не считая ежегодных спортивных игр, по оценкам JPMorgan, компания выпустит еще 13 новых видеоигр в ближайшие три года. Это будут как сиквелы ключевых франшиз, так и совершенно новые имена.
• Мобильные игры. Аналитики также позитивно настроены на сегмент мобильных игр Take-Two. Проблемы индустрии, среди которых новая политика Apple и падение интереса пользователей после пандемии, ослабнут в ближайшие кварталы. В то же время, Take-Two может расширить свой портфель мобильных игр за счет поглощений, поскольку в настоящее время условия для M&A менее конкурентны.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $21.29 млрд
• fwd P/E = 15.36х
• fwd P/E сектора = 14.82x
• fwd PEG = 1.63x
💎 Наше мнение: Позитивно оцениваем перспективы разработчика видеоигр, поскольку бизнес-модель компании не подвержена проблемам с цепями поставок и росту цен на сырьевые товары. При этом, новые игры, как в стандартном формате, так и для мобильных платформ будут поддерживать финансовые результаты Take-Two. Один из главных рисков, с которым может столкнуться компания - существенный рост расходов на зарплаты сотрудникам на фоне высокой инфляции. В 2021 году Take-Two активно увеличивала штат разработчиков видеоигр.
#инвестиционная_идея #акции #США #JPM #коммуникационные_услуги #видеоигры #TTWO
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 JPMorgan рекомендует обратить внимание на акции Take-Two после существенного отката в акциях компании.
✅ Take-Two Interactive #TTWO - американский издатель, разработчик и дистрибьютор компьютерных игр. Наиболее известные франшизы: Grand Theft Auto, NBA 2K, PGA 2K, WWE 2K. В прошлом месяце завершила поглощение разработчика мобильных игр Zynga.
🎯 Целевая цена - $175, потенциал роста +35%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Оценка. Акции компании упали примерно на 26% в этом году. Текущая оценка по мультипликаторам обеспечивает привлекательное соотношение риска и доходности, учитывая низкую подверженность компании рискам рецессии. При этом, Take-Two относится к числу немногих акций, которые можно отнести как к категории стоимости, так и роста.
• Новые продукты. Не считая ежегодных спортивных игр, по оценкам JPMorgan, компания выпустит еще 13 новых видеоигр в ближайшие три года. Это будут как сиквелы ключевых франшиз, так и совершенно новые имена.
• Мобильные игры. Аналитики также позитивно настроены на сегмент мобильных игр Take-Two. Проблемы индустрии, среди которых новая политика Apple и падение интереса пользователей после пандемии, ослабнут в ближайшие кварталы. В то же время, Take-Two может расширить свой портфель мобильных игр за счет поглощений, поскольку в настоящее время условия для M&A менее конкурентны.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $21.29 млрд
• fwd P/E = 15.36х
• fwd P/E сектора = 14.82x
• fwd PEG = 1.63x
💎 Наше мнение: Позитивно оцениваем перспективы разработчика видеоигр, поскольку бизнес-модель компании не подвержена проблемам с цепями поставок и росту цен на сырьевые товары. При этом, новые игры, как в стандартном формате, так и для мобильных платформ будут поддерживать финансовые результаты Take-Two. Один из главных рисков, с которым может столкнуться компания - существенный рост расходов на зарплаты сотрудникам на фоне высокой инфляции. В 2021 году Take-Two активно увеличивала штат разработчиков видеоигр.
#инвестиционная_идея #акции #США #JPM #коммуникационные_услуги #видеоигры #TTWO
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
