#аналитика #акции #США #альтернативная_энергетика #Bloomberg
💡Аналитики Bloomberg Intelligence представили список из 15 недооцененных американских компаний, которые могут стать бенефициарами развития “зеленой экономики”.
⚡️ Факторы роста:
• Трекер компаний «зеленой» энергетики Bloomberg продемонстрировал рост на 70% с начала 2020 года, а также на 11% с января текущего года. Аналитики верят, что финансовые показатели могут вырасти вследствие принятия программы стимулирования сектора.
• Коррекция в секторе чистой энергетики и электромобилей, которая была вызвана фундаментальными причинами (переоценкой широкого рынка, а также ограниченным предложением полупроводников) и техническими причинами (ребалансировка ETF), представляет привлекательную точку входа для компаний рассматриваемой индустрии.
• Мультипликатор EV/EBITDA портфеля из выбранных компаний = 12.7х, что на 45% ниже среднего показателя iShares Global Clean Energy ETF (ETF на сектор альтернативной энергетики), а консенсус-прогноз роста показателя EBIT в среднем составляет 1.5х в 2021 году по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компании из списка торгуются на данный момент в среднем с 30% дисконтом.
• Котировки Freeport-Mcmoran, CF Industries, Linde выросли на 70%, 40%, 12.5% соответственно с начала текущего года во многом из-за суперцикла меди, водорода и других элементов, активно используемых в «зеленой экономике».
Основные идеи в секторе:
✅ Linde PLC #LIN
🎯 Целевая цена от HSBC - $333, потенциал роста +16%
✅ Nextera Energy #NEE
🎯 Целевая цена от Barclays - $82, потенциал роста +13%
✅ General Motors #GM
🎯 Целевая цена от Barclays - $70, потенциал роста +17%
✅ Freeport-Mcmoran Inc #FCX
🎯 Целевая цена от Raymond James - $41, потенциал роста +9%
✅ Eaton Corp PLC #ETN
🎯 Целевая цена от Oppenheimer - $160, потенциал роста +10%
✅ Aptiv PLC #APTV
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $205, потенциал роста +32%
✅ Nucor Corp #NUE
🎯 Целевая цена - $117, потенциал роста +22%
✅ CNH Industrial #CNHI
🎯 Целевая цена - $19, потенциал роста +18%
✅ PG&E Corp #PCG
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $15, потенциал роста +49%
✅ Albemarle Corp #ALB
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $175, потенциал роста +6%
✅ Jacobs Engineering Group Inc #J
🎯 Целевая цена от Citigroup - $156, потенциал роста +18%
✅ CF Industries Holdings #CF
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $60, потенциал роста +17%
✅ Plug Power Inc #PLUG
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $36, потенциал роста +8%
✅ MasTec Inc #MTZ
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $132, потенциал роста +28%
✅ First Solar Inc #FSLR
🎯 Целевая цена от BofA - $91, потенциал роста +13%
💎 Учитывая приведенные выше аргументы в пользу роста сектора и повышения интереса к зеленой экономике, мы также верим в перспективы роста указанных компаний.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Аналитики Bloomberg Intelligence представили список из 15 недооцененных американских компаний, которые могут стать бенефициарами развития “зеленой экономики”.
⚡️ Факторы роста:
• Трекер компаний «зеленой» энергетики Bloomberg продемонстрировал рост на 70% с начала 2020 года, а также на 11% с января текущего года. Аналитики верят, что финансовые показатели могут вырасти вследствие принятия программы стимулирования сектора.
• Коррекция в секторе чистой энергетики и электромобилей, которая была вызвана фундаментальными причинами (переоценкой широкого рынка, а также ограниченным предложением полупроводников) и техническими причинами (ребалансировка ETF), представляет привлекательную точку входа для компаний рассматриваемой индустрии.
• Мультипликатор EV/EBITDA портфеля из выбранных компаний = 12.7х, что на 45% ниже среднего показателя iShares Global Clean Energy ETF (ETF на сектор альтернативной энергетики), а консенсус-прогноз роста показателя EBIT в среднем составляет 1.5х в 2021 году по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компании из списка торгуются на данный момент в среднем с 30% дисконтом.
• Котировки Freeport-Mcmoran, CF Industries, Linde выросли на 70%, 40%, 12.5% соответственно с начала текущего года во многом из-за суперцикла меди, водорода и других элементов, активно используемых в «зеленой экономике».
Основные идеи в секторе:
✅ Linde PLC #LIN
🎯 Целевая цена от HSBC - $333, потенциал роста +16%
✅ Nextera Energy #NEE
🎯 Целевая цена от Barclays - $82, потенциал роста +13%
✅ General Motors #GM
🎯 Целевая цена от Barclays - $70, потенциал роста +17%
✅ Freeport-Mcmoran Inc #FCX
🎯 Целевая цена от Raymond James - $41, потенциал роста +9%
✅ Eaton Corp PLC #ETN
🎯 Целевая цена от Oppenheimer - $160, потенциал роста +10%
✅ Aptiv PLC #APTV
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $205, потенциал роста +32%
✅ Nucor Corp #NUE
🎯 Целевая цена - $117, потенциал роста +22%
✅ CNH Industrial #CNHI
🎯 Целевая цена - $19, потенциал роста +18%
✅ PG&E Corp #PCG
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $15, потенциал роста +49%
✅ Albemarle Corp #ALB
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $175, потенциал роста +6%
✅ Jacobs Engineering Group Inc #J
🎯 Целевая цена от Citigroup - $156, потенциал роста +18%
✅ CF Industries Holdings #CF
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $60, потенциал роста +17%
✅ Plug Power Inc #PLUG
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $36, потенциал роста +8%
✅ MasTec Inc #MTZ
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $132, потенциал роста +28%
✅ First Solar Inc #FSLR
🎯 Целевая цена от BofA - $91, потенциал роста +13%
💎 Учитывая приведенные выше аргументы в пользу роста сектора и повышения интереса к зеленой экономике, мы также верим в перспективы роста указанных компаний.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Три сценария возможного дефолта России по внешним долгам
Правительство России 16 марта должно будет выплатить купоны по долларовым облигациям на сумму $117 млн. Вчера Минфин подал соответствующее платежное поручение, однако не указал, в какой валюте будут выплачены деньги. В тот же день ведомство установило временный порядок выплат по долгам государства в иностранной валюте. Из него следует, что если иностранные банки не смогут осуществить платеж из-за замороженных резервов Банка России, то выплаты по внешнему госдолгу будут проведены в рублях.
Bloomberg назвал три сценария возможного дефолта России по внешним обязательствам.
Россия выплачивает купоны по долларовым облигациям в долларах. По мнению агентства, это позволит временно предотвратить долговой кризис. Инвесторы продолжат ожидать выплат купонов по долларовых облигациям, ближайшая из которых запланирована на 4 апреля.
Россия выплачивает купоны по долларовым облигациям в рублях. И хотя некоторые выпуски предусматривают такую возможность, облигации с выплатой купонов 16 марта ее не имеют. В таком случае большинство инвесторов сочтут это техническим дефолтом.
Россия не выплачивает купоны по долларовым облигациям. При таком сценарии у Минфина будет 30-дневный льготный период, чтобы до 15 время исполнить свои обязательства, иначе наступит классический дефолт. Это приведет к потере вложенных средств инвесторов и блокировке внешнего финансирования для России.
Согласно расчетам Bloomberg, неуплата или оплата в рублях приведет к целой волне дефолтов по внешнему долгу на сумму около $150 млрд. Из них долг по облигациям России - $33.9 млрд, корпоративный внешний долг - $105 млрд, включая Газпром - $25.5 млрд, РЖД - $4.9 млрд, Лукойл и Сбербанк - по $3 млрд.
Власти РФ считают, что условий для дефолта нет, акцентируя внимание на готовности и наличии необходимого запаса ликвидности для выплаты всех внешних долгов в рублях. По их мнению, недружественные страны искусственно вменяют России потенциальное неисполнение обязательств.
В то же время на рынках свопов вероятность того, что дефолт России произойдет в этом году, составляет около 70%. При этом некоторые агентства, например, Fitch, считают его «неизбежным».
#облигации #макро #Россия #Bloomberg
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Правительство России 16 марта должно будет выплатить купоны по долларовым облигациям на сумму $117 млн. Вчера Минфин подал соответствующее платежное поручение, однако не указал, в какой валюте будут выплачены деньги. В тот же день ведомство установило временный порядок выплат по долгам государства в иностранной валюте. Из него следует, что если иностранные банки не смогут осуществить платеж из-за замороженных резервов Банка России, то выплаты по внешнему госдолгу будут проведены в рублях.
Bloomberg назвал три сценария возможного дефолта России по внешним обязательствам.
Россия выплачивает купоны по долларовым облигациям в долларах. По мнению агентства, это позволит временно предотвратить долговой кризис. Инвесторы продолжат ожидать выплат купонов по долларовых облигациям, ближайшая из которых запланирована на 4 апреля.
Россия выплачивает купоны по долларовым облигациям в рублях. И хотя некоторые выпуски предусматривают такую возможность, облигации с выплатой купонов 16 марта ее не имеют. В таком случае большинство инвесторов сочтут это техническим дефолтом.
Россия не выплачивает купоны по долларовым облигациям. При таком сценарии у Минфина будет 30-дневный льготный период, чтобы до 15 время исполнить свои обязательства, иначе наступит классический дефолт. Это приведет к потере вложенных средств инвесторов и блокировке внешнего финансирования для России.
Согласно расчетам Bloomberg, неуплата или оплата в рублях приведет к целой волне дефолтов по внешнему долгу на сумму около $150 млрд. Из них долг по облигациям России - $33.9 млрд, корпоративный внешний долг - $105 млрд, включая Газпром - $25.5 млрд, РЖД - $4.9 млрд, Лукойл и Сбербанк - по $3 млрд.
Власти РФ считают, что условий для дефолта нет, акцентируя внимание на готовности и наличии необходимого запаса ликвидности для выплаты всех внешних долгов в рублях. По их мнению, недружественные страны искусственно вменяют России потенциальное неисполнение обязательств.
В то же время на рынках свопов вероятность того, что дефолт России произойдет в этом году, составляет около 70%. При этом некоторые агентства, например, Fitch, считают его «неизбежным».
#облигации #макро #Россия #Bloomberg
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Какие отрасли сильнее всего пострадали от энергетического кризиса?
Энергетический кризис в мире усугубляется, усиливая давление на сырьевые отрасли, которые являются «строительными блоками» мировой экономики, согласно Bloomberg. Агентство выделило пять секторов, по которым кризис ударил сильнее прочих.
Промышленные металлы
За последний год Европа лишилась около половины мощностей по выплавке цинка и алюминия, при этом в дальнейшем ожидается ухудшение ситуации. Так, норвежская металлургическая компания Norsk Hydro на прошлой неделе объявила о планах закрыть свой завод в Словакии в конце сентября в связи с резким ростом цен на электроэнергию. Международная металлургическая компания Nyrstar объявила об остановке крупного завода Budel, который производит цинк в Нидерландах.
Энергокризис также ударил по производству алюминия в КНР и США. В китайской провинции Сычуань из-за засухи снизилась выработка электроэнергии, из-за чего алюминиевый завод Henan Zhongfu Industry на неделю частично перестал работать.
Американская Century Aluminum #CENX — крупнейший в мире производитель алюминия, в начале года заявила, что останавливает крупный завод в Кентукки после того, как удорожание электроэнергии сделало эксплуатацию предприятия нерентабельной.
Сталь
Более 70% сталелитейных заводов в китайской провинции Сычуань затронуло отключение электроэнергии. Предприятия были вынуждены приостановить производство или перейти на нормирование, что, в свою очередь, влияет на стоимость железной руды, необходимой для производства стали.
В США как минимум два сталелитейных завода приостановили некоторые операции, чтобы сократить расходы на электроэнергию. Британская сталелитейная компания British Steel была вынуждена повысить цены на продукцию.
«Зеленые» металлы
Так называемые «зеленые» металлы необходимы для декарбонизации мировой экономики. Между тем стоимость одного из ключевых материалов для производства аккумуляторов для электромобилей — лития — может в краткосрочной перспективе увеличиться из-за энергетического кризиса в Китае. По данным Bloomberg, в 2021 году на долю провинции Сычуань пришлось более 20% всего производимого в Китае лития, и аналитики ожидают роста цен в краткосрочной перспективе.
Удобрения
Из-за кризиса в Европе производители удобрений, которым требуется большое количество природного газа, вынуждены сокращать производство. По оценке Bloomberg, регион уже потерял не менее четверти мощностей по производству азотных удобрений.
Рост цен на удобрения и их меньшая доступность могут заставить фермеров сократить их использование, что, в свою очередь, негативно отразится на урожае. Международная ассоциация производителей удобрений прогнозирует в следующем сезоне максимальный с 2008 года спад потребления.
Сахар
Европейская сахарная корпорация Suedzucker ранее уже предупреждала о росте цен на свою продукцию. При этом компания сообщила, что у нее есть план по переходу с природного газа на другие источники энергии в случае прекращения поставок из России. Однако аналитики заявили, что это может оказаться дорогостоящим процессом, который может еще больше повысить стоимость сахара для потребителей.
#аналитика #макро #энергетика #Bloomberg
telegram · сайт · курс
Энергетический кризис в мире усугубляется, усиливая давление на сырьевые отрасли, которые являются «строительными блоками» мировой экономики, согласно Bloomberg. Агентство выделило пять секторов, по которым кризис ударил сильнее прочих.
Промышленные металлы
За последний год Европа лишилась около половины мощностей по выплавке цинка и алюминия, при этом в дальнейшем ожидается ухудшение ситуации. Так, норвежская металлургическая компания Norsk Hydro на прошлой неделе объявила о планах закрыть свой завод в Словакии в конце сентября в связи с резким ростом цен на электроэнергию. Международная металлургическая компания Nyrstar объявила об остановке крупного завода Budel, который производит цинк в Нидерландах.
Энергокризис также ударил по производству алюминия в КНР и США. В китайской провинции Сычуань из-за засухи снизилась выработка электроэнергии, из-за чего алюминиевый завод Henan Zhongfu Industry на неделю частично перестал работать.
Американская Century Aluminum #CENX — крупнейший в мире производитель алюминия, в начале года заявила, что останавливает крупный завод в Кентукки после того, как удорожание электроэнергии сделало эксплуатацию предприятия нерентабельной.
Сталь
Более 70% сталелитейных заводов в китайской провинции Сычуань затронуло отключение электроэнергии. Предприятия были вынуждены приостановить производство или перейти на нормирование, что, в свою очередь, влияет на стоимость железной руды, необходимой для производства стали.
В США как минимум два сталелитейных завода приостановили некоторые операции, чтобы сократить расходы на электроэнергию. Британская сталелитейная компания British Steel была вынуждена повысить цены на продукцию.
«Зеленые» металлы
Так называемые «зеленые» металлы необходимы для декарбонизации мировой экономики. Между тем стоимость одного из ключевых материалов для производства аккумуляторов для электромобилей — лития — может в краткосрочной перспективе увеличиться из-за энергетического кризиса в Китае. По данным Bloomberg, в 2021 году на долю провинции Сычуань пришлось более 20% всего производимого в Китае лития, и аналитики ожидают роста цен в краткосрочной перспективе.
Удобрения
Из-за кризиса в Европе производители удобрений, которым требуется большое количество природного газа, вынуждены сокращать производство. По оценке Bloomberg, регион уже потерял не менее четверти мощностей по производству азотных удобрений.
Рост цен на удобрения и их меньшая доступность могут заставить фермеров сократить их использование, что, в свою очередь, негативно отразится на урожае. Международная ассоциация производителей удобрений прогнозирует в следующем сезоне максимальный с 2008 года спад потребления.
Сахар
Европейская сахарная корпорация Suedzucker ранее уже предупреждала о росте цен на свою продукцию. При этом компания сообщила, что у нее есть план по переходу с природного газа на другие источники энергии в случае прекращения поставок из России. Однако аналитики заявили, что это может оказаться дорогостоящим процессом, который может еще больше повысить стоимость сахара для потребителей.
#аналитика #макро #энергетика #Bloomberg
telegram · сайт · курс