Последние события в банковском секторе
Слияние UBS и Credit Suisse
Национальный банк Швейцарии объявил о слиянии двух крупнейших банков страны - UBS #UBS и Credit Suisse #CS. UBS согласился выкупить все акции Credit Suisse по цене 0.76 CHF за каждую (в 2 раза ниже рыночной стоимости). Таким образом, общая сумма сделки составит порядка $3.3 млрд.
Кроме того, Credit Suisse и UBS могут получить кредит на $108 млрд на привилегированных условиях для поддержания уровня ликвидности. А UBS получил от правительства гарантии возмещения ущерба в случае финансовых потерь от приобретения убыточных активов Credit Suisse на сумму 9 млрд CHF.
Масштабы влияние Credit Suisse на мировую экономику намного больше, чем у региональных банков США. Баланс Credit Suisse примерно в два раза больше, чем у Lehman Brothers на момент его краха, и по состоянию на конец 2022 года составляет около 530 млрд CHF.
Credit Suisse потерял около 38% своих депозитов в 4-м квартале 2022 года и в своем годовом отчете сообщил, что отток средств все еще продолжается. За весь год чистый убыток составил порядка 7.3 млрд CHF и менеджмент ожидает новых убытков.
Данная сделка может укрепить позиции UBS как на рынке Швейцарии, так и на глобальном уровне. В результате сделки UBS также получает доступ к прибыльному подразделению по управлению активами Credit Suisse.
Общая сумма активов под управлением UBS вырастет до $5 трлн. По оценкам аналитиков, это подразделение CS стоит в три раза больше, чем UBS заплатила за весь банк.
Тем не менее UBS все еще должен справиться с оттоком ликвидности и убытками CS, а также кризисом доверия, однако теперь это может быть проще, учитывая крупные объемы средств, предоставленных ЦБ.
S&P Global Ratings снижает рейтинг First Republic Bank
Несмотря на вливание ликвидности на $30 млрд от крупнейших представителей банковского сектора США, акции First Republic Bank #FRC в пятницу упали еще на 32%. На выходных в СМИ начали появляться сообщения о том, что банк планирует привлечь средства через допэмиссию по закрытой подписке.
По всей видимости банку все еще не хватает средств для предотвращения оттока ликвидности. На этом фоне S&P понизило кредитный First Republic Bank до «B+» с «BB+», что является «мусорным». Это уже второй даунгрейд банка от агентства за неделю.
Продажа Signature Bank
FDIC сообщила, что New York Community Bank #NYCB купит большую часть обанкротившегося Signature Bank #SBNY за $2.7 млрд. Сделка включает в себя покупку активов Signature Bank на сумму $38.4 млрд.
Это чуть более трети от общего объема активов Signature, когда банк обанкротился неделю назад. FDIC заявила, что кредиты Signature Bank на сумму $60 млрд останутся в конкурсном управлении. Ожидается, что они будут проданы со временем.
Приток ликвидности в систему
Центробанки Канады, Англии, Японии, Швейцарии, ЕЦБ, ФРС объявили о расширении предоставления ликвидности через своп-линии в долларах США, в попытках избежать кризиса ликвидности и дефицита долларов в системе.
Теперь банки будут предоставлять ликвидность по постоянным соглашениям о своп-линиях в долларах США ежедневно, а не еженедельно. Регуляторы пошли на такую меру впервые со времен кризиса 2008 года.
#обзор #рынок #утро
сайт · youtube
Слияние UBS и Credit Suisse
Национальный банк Швейцарии объявил о слиянии двух крупнейших банков страны - UBS #UBS и Credit Suisse #CS. UBS согласился выкупить все акции Credit Suisse по цене 0.76 CHF за каждую (в 2 раза ниже рыночной стоимости). Таким образом, общая сумма сделки составит порядка $3.3 млрд.
Кроме того, Credit Suisse и UBS могут получить кредит на $108 млрд на привилегированных условиях для поддержания уровня ликвидности. А UBS получил от правительства гарантии возмещения ущерба в случае финансовых потерь от приобретения убыточных активов Credit Suisse на сумму 9 млрд CHF.
Масштабы влияние Credit Suisse на мировую экономику намного больше, чем у региональных банков США. Баланс Credit Suisse примерно в два раза больше, чем у Lehman Brothers на момент его краха, и по состоянию на конец 2022 года составляет около 530 млрд CHF.
Credit Suisse потерял около 38% своих депозитов в 4-м квартале 2022 года и в своем годовом отчете сообщил, что отток средств все еще продолжается. За весь год чистый убыток составил порядка 7.3 млрд CHF и менеджмент ожидает новых убытков.
Данная сделка может укрепить позиции UBS как на рынке Швейцарии, так и на глобальном уровне. В результате сделки UBS также получает доступ к прибыльному подразделению по управлению активами Credit Suisse.
Общая сумма активов под управлением UBS вырастет до $5 трлн. По оценкам аналитиков, это подразделение CS стоит в три раза больше, чем UBS заплатила за весь банк.
Тем не менее UBS все еще должен справиться с оттоком ликвидности и убытками CS, а также кризисом доверия, однако теперь это может быть проще, учитывая крупные объемы средств, предоставленных ЦБ.
S&P Global Ratings снижает рейтинг First Republic Bank
Несмотря на вливание ликвидности на $30 млрд от крупнейших представителей банковского сектора США, акции First Republic Bank #FRC в пятницу упали еще на 32%. На выходных в СМИ начали появляться сообщения о том, что банк планирует привлечь средства через допэмиссию по закрытой подписке.
По всей видимости банку все еще не хватает средств для предотвращения оттока ликвидности. На этом фоне S&P понизило кредитный First Republic Bank до «B+» с «BB+», что является «мусорным». Это уже второй даунгрейд банка от агентства за неделю.
Продажа Signature Bank
FDIC сообщила, что New York Community Bank #NYCB купит большую часть обанкротившегося Signature Bank #SBNY за $2.7 млрд. Сделка включает в себя покупку активов Signature Bank на сумму $38.4 млрд.
Это чуть более трети от общего объема активов Signature, когда банк обанкротился неделю назад. FDIC заявила, что кредиты Signature Bank на сумму $60 млрд останутся в конкурсном управлении. Ожидается, что они будут проданы со временем.
Приток ликвидности в систему
Центробанки Канады, Англии, Японии, Швейцарии, ЕЦБ, ФРС объявили о расширении предоставления ликвидности через своп-линии в долларах США, в попытках избежать кризиса ликвидности и дефицита долларов в системе.
Теперь банки будут предоставлять ликвидность по постоянным соглашениям о своп-линиях в долларах США ежедневно, а не еженедельно. Регуляторы пошли на такую меру впервые со времен кризиса 2008 года.
#обзор #рынок #утро
сайт · youtube
Утренний обзор - 21.03.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.12% (3987 п.)
Nasdaq: +0.12% (12703 п.)
Dow Jones: +0.08% (32482 п.)
Золото: +0.09% ($1980)
Нефть марки Brent: -0.69% ($73.19)
US Treasuries 10 лет: -0.14% (3.483%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику. Вчера основные индексы завершили день в плюсе: S&P 500 вырос на 0.89%, Dow Jones - на 1.20%, а Nasdaq - на 0.39%. Рынок акций продолжает торговаться в узком диапазоне 3900-4000 п. по S&P 500. Инвесторы отыгрывают новые события в банковском секторе, а также оценивают перспективы политики ФРС. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно в зеленой зоне.
Важнейшей для рынков новостью стала покупка Credit Suisse #CS конкурирующим UBS #UBS за $3.25 млрд. Сделка не потребует одобрения акционеров и будет полностью оплачена денежными средствами, включая помощь и гарантии со стороны правительства и Швейцарского национального банка. Стоит отметить, что после заключения сделки агентство S&P изменило прогноз рейтинга UBS со «стабильного» на «негативный». Кредитный рейтинг подтвержден на уровне «А-».
Вчера акции First Republic Bank #FRC подешевели еще на 47% после того, как несколько рейтинговых агентств еще раз пересмотрели свои прогнозы по банку, несмотря на вливание ликвидности в $30 млрд на прошлой неделе. Крупные банки, во главе с JPMorgan #JPM, начали прорабатывать новый план поддержки, чтобы остановить панику вокруг FRB.
В то же время, добавили оптимизм торгам новости о том, что New York Community Bancorp #NYCB договорился о покупке части депозитов и кредитов у банкрота Signature Bank. Акции NYCB подскочили почти на 32%. В целом по итогам вчерашних торгов сектор региональных банков #KRE поднялся на 1%, после падения на 14% на прошлой неделе.
💎 «Распродажа акций банков кажется исчерпанной, и потребуется появление свежих проблем с депозитами у нового имени, чтобы мы увидели новый раунд продаж. Тем не менее интерес к покупке сектора, особенно региональных банков, пока что также не очень невелик среди инвесторов», - отметил Адам Крисафулли, основатель Vital Knowledge.
Инвесторы теперь ожидают замедления темпов ужесточения политики ФРС в свете банковского кризиса. По данным FedWatch, вероятность повышения ставки на 25 б.п. в среду, когда центральный банк завершит свое двухдневное заседание, составляет 72%. Вероятность паузы составляет 28%.
💎«Риски заражения финансовой системы растут и могут подтолкнуть ФРС к приостановке текущего цикла повышения ставок, хотя это не наш базовый сценарий. Мы ожидаем повышения на 25 б.п. и ФРС, скорее всего, даст понять, что кампания по подъему ставок близка к завершению, поскольку риски рецессии возрастают, а инфляционное давление снижается», - считает Джеффри Роуч, главный экономист LPL Financial.
Публикация экономических данных сегодня:
• Продажи на вторичном рынке жилья (февраль)
#обзор #рынок #утро
сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.12% (3987 п.)
Nasdaq: +0.12% (12703 п.)
Dow Jones: +0.08% (32482 п.)
Золото: +0.09% ($1980)
Нефть марки Brent: -0.69% ($73.19)
US Treasuries 10 лет: -0.14% (3.483%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику. Вчера основные индексы завершили день в плюсе: S&P 500 вырос на 0.89%, Dow Jones - на 1.20%, а Nasdaq - на 0.39%. Рынок акций продолжает торговаться в узком диапазоне 3900-4000 п. по S&P 500. Инвесторы отыгрывают новые события в банковском секторе, а также оценивают перспективы политики ФРС. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно в зеленой зоне.
Важнейшей для рынков новостью стала покупка Credit Suisse #CS конкурирующим UBS #UBS за $3.25 млрд. Сделка не потребует одобрения акционеров и будет полностью оплачена денежными средствами, включая помощь и гарантии со стороны правительства и Швейцарского национального банка. Стоит отметить, что после заключения сделки агентство S&P изменило прогноз рейтинга UBS со «стабильного» на «негативный». Кредитный рейтинг подтвержден на уровне «А-».
Вчера акции First Republic Bank #FRC подешевели еще на 47% после того, как несколько рейтинговых агентств еще раз пересмотрели свои прогнозы по банку, несмотря на вливание ликвидности в $30 млрд на прошлой неделе. Крупные банки, во главе с JPMorgan #JPM, начали прорабатывать новый план поддержки, чтобы остановить панику вокруг FRB.
В то же время, добавили оптимизм торгам новости о том, что New York Community Bancorp #NYCB договорился о покупке части депозитов и кредитов у банкрота Signature Bank. Акции NYCB подскочили почти на 32%. В целом по итогам вчерашних торгов сектор региональных банков #KRE поднялся на 1%, после падения на 14% на прошлой неделе.
💎 «Распродажа акций банков кажется исчерпанной, и потребуется появление свежих проблем с депозитами у нового имени, чтобы мы увидели новый раунд продаж. Тем не менее интерес к покупке сектора, особенно региональных банков, пока что также не очень невелик среди инвесторов», - отметил Адам Крисафулли, основатель Vital Knowledge.
Инвесторы теперь ожидают замедления темпов ужесточения политики ФРС в свете банковского кризиса. По данным FedWatch, вероятность повышения ставки на 25 б.п. в среду, когда центральный банк завершит свое двухдневное заседание, составляет 72%. Вероятность паузы составляет 28%.
💎«Риски заражения финансовой системы растут и могут подтолкнуть ФРС к приостановке текущего цикла повышения ставок, хотя это не наш базовый сценарий. Мы ожидаем повышения на 25 б.п. и ФРС, скорее всего, даст понять, что кампания по подъему ставок близка к завершению, поскольку риски рецессии возрастают, а инфляционное давление снижается», - считает Джеффри Роуч, главный экономист LPL Financial.
Публикация экономических данных сегодня:
• Продажи на вторичном рынке жилья (февраль)
#обзор #рынок #утро
сайт · youtube
Стоит ли инвестировать в акции региональных банков?
💡 Прошло девять месяцев после того, как стремительный рост процентных ставок привел к краху нескольких региональных банков и обвалу акций сектора. Группа с того времени продемонстрировала солидное восстановление, и аналитики Уолл-Стрит считают, что в новом году ралли продолжится.
SPDR S&P Regional Banking ETF #KRE, отслеживающий акции региональных банков, с майских минимумов вырос на 50%, однако котировки фонда все еще на 12.3% ниже начала года.
• «Давление на сектор в основном оказывала возможность сохранения ставки на высоком уровне продолжительное время. Вероятность того, что ФРС может снизить ставку без рецессии в экономике США, нивелирует риск глубокого кредитного цикла», - отметили аналитики Bank of America.
На фоне ралли на облигационном рынке и усиления ожиданий смягчения ДКП, опасения инвесторов по поводу нереализованных убытков банков сократились. Более того, снизились ожидания ухудшения ситуации в сфере займов в коммерческой недвижимости, на которую региональные банки обладают наибольшей экспозицией.
• Стратеги Bank of America и RBC Capital Markets рекомендуют обратить внимание на акции Western Alliance #WAL.
• Фирма Smead Capital Management, под управление которой находится около $5.2 млрд, инвестирует в банки с наименьшей завязкой на офисную недвижимость: Western Alliance #WAL, Fifth Third #FITB и M&T Bank #MTB.
• Аналитики Raymond James назвали New York Community Bancorp #NYCB своим лучшим выбором. Как ожидается, банк получит существенную выгоду от недавнего поглощения части рухнувшего Signature Bank.
💎 Мы также сохраняем положительный взгляд на региональные банки и присматриваемся к покупкам Fifth Third Bancorp #FITB. Ранее публиковали инвестиционную идею. Банк представил впечатляющую отчетность, показавшую высокую устойчивость к макроэкономической волатильности и проблемам широкого сектора. Fifth Third также обладает уникальными среднесрочными и долгосрочными драйверами, которые окажут дополнительную поддержку котировкам.
#аналитика #акции #США #финансовый_сектор
@aabeta
💡 Прошло девять месяцев после того, как стремительный рост процентных ставок привел к краху нескольких региональных банков и обвалу акций сектора. Группа с того времени продемонстрировала солидное восстановление, и аналитики Уолл-Стрит считают, что в новом году ралли продолжится.
SPDR S&P Regional Banking ETF #KRE, отслеживающий акции региональных банков, с майских минимумов вырос на 50%, однако котировки фонда все еще на 12.3% ниже начала года.
• «Давление на сектор в основном оказывала возможность сохранения ставки на высоком уровне продолжительное время. Вероятность того, что ФРС может снизить ставку без рецессии в экономике США, нивелирует риск глубокого кредитного цикла», - отметили аналитики Bank of America.
На фоне ралли на облигационном рынке и усиления ожиданий смягчения ДКП, опасения инвесторов по поводу нереализованных убытков банков сократились. Более того, снизились ожидания ухудшения ситуации в сфере займов в коммерческой недвижимости, на которую региональные банки обладают наибольшей экспозицией.
• Стратеги Bank of America и RBC Capital Markets рекомендуют обратить внимание на акции Western Alliance #WAL.
• Фирма Smead Capital Management, под управление которой находится около $5.2 млрд, инвестирует в банки с наименьшей завязкой на офисную недвижимость: Western Alliance #WAL, Fifth Third #FITB и M&T Bank #MTB.
• Аналитики Raymond James назвали New York Community Bancorp #NYCB своим лучшим выбором. Как ожидается, банк получит существенную выгоду от недавнего поглощения части рухнувшего Signature Bank.
💎 Мы также сохраняем положительный взгляд на региональные банки и присматриваемся к покупкам Fifth Third Bancorp #FITB. Ранее публиковали инвестиционную идею. Банк представил впечатляющую отчетность, показавшую высокую устойчивость к макроэкономической волатильности и проблемам широкого сектора. Fifth Third также обладает уникальными среднесрочными и долгосрочными драйверами, которые окажут дополнительную поддержку котировкам.
#аналитика #акции #США #финансовый_сектор
@aabeta
Утренний обзор - 01.02.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.23% (4881 п.)
📈 Nasdaq: +0.37% (17306 п.)
📈 Dow Jones: +0.10% (38320 п.)
🌕 Золото: +0.29% ($2045)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.34% ($80.67)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.72% (3.944%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, восстанавливаясь после вчерашнего падения. В среду S&P 500 упал на 1.61%, Dow Jones - на 0.82%, а Nasdaq - на 2.23%. Негативное влияние на динамику оказало падение акций крупнейших технологических компаний после отчетностей Microsoft #MSFT и Alphabet #GOOG. Инвесторы также оценивали итоги заседания ФРС, новые проблемы региональных банков, данные с рынка труда и новости по объему аукционов трежерис. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Заседание ФРС
ФРС сохранила ключевую ставку без изменений в диапазоне 5.25-5.5%. В заявлении больше не значится вероятность дополнительного ужесточения политики. Председатель Пауэлл заявил, что ставка, скорее всего, уже достигла пика, однако ФРС не считает вероятным смягчение политики в марте. На этом фоне рынок начал закладывать первое сокращение только в мае.
Центральный банк не ожидает, что будет уместно снижать ставку до тех пор, пока не будет достигнута «бОльшая уверенность» в устойчивом движении инфляции к 2%. ФРС продолжит дальнейшее снижение баланса по плану, однако может начать обсуждение вопросов по поводу темпов QT в марте.
Динамика трежерис
Доходности 10-летних казначейских облигаций отреагировали падением, которое стало самым крупным с декабрьского заседания. Дополнительную поддержку трежерис оказали слабые данные от ADP, показавшие рост занятых в январе на 107 тыс., против прогноза на уровне 145 тыс. Помимо этого, спрос на казначейские облигации повысился после сообщения о том, что Казначейство США, вероятно, не будет увеличивать объем квартальных аукционов длинных бумаг как минимум до конца года.
Региональные банки
Неожиданностью для рынка стала отчетность крупного регионального банка New York Community Bancorp #NYCB, акции которого упали на 37%. В прошлом году он выступил приобретателем части активов банкрота Signature Bank. Банк снизил дивиденды на 70%, сообщил о значительных убытках и увеличил резервы на потери по кредитам до $552 млн, против ожиданий на уровне $45 млн.
Большая часть этих резервов связана с коммерческой недвижимостью, которая, как и у других кредиторов, оказалась под давлением. Moody’s поставил кредитный рейтинг NYCB на пересмотр. Ситуация вызвала снижение акций других региональных банков и возобновила опасения относительно их финансового состояния.
Что в центре внимания сегодня?
Инвесторы продолжат оценивать итоги заседания ФРС. Помимо этого, отчитаются бигтехи Amazon #AMZN, Apple #AAPL и Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская). Все компании занимают крупную долю в основных индексах, в связи с чем может наблюдаться высокая волатильность широкого рынка после отчетов.
Публикация экономических данных:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (январь)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.23% (4881 п.)
📈 Nasdaq: +0.37% (17306 п.)
📈 Dow Jones: +0.10% (38320 п.)
🌕 Золото: +0.29% ($2045)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.34% ($80.67)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.72% (3.944%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, восстанавливаясь после вчерашнего падения. В среду S&P 500 упал на 1.61%, Dow Jones - на 0.82%, а Nasdaq - на 2.23%. Негативное влияние на динамику оказало падение акций крупнейших технологических компаний после отчетностей Microsoft #MSFT и Alphabet #GOOG. Инвесторы также оценивали итоги заседания ФРС, новые проблемы региональных банков, данные с рынка труда и новости по объему аукционов трежерис. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Заседание ФРС
ФРС сохранила ключевую ставку без изменений в диапазоне 5.25-5.5%. В заявлении больше не значится вероятность дополнительного ужесточения политики. Председатель Пауэлл заявил, что ставка, скорее всего, уже достигла пика, однако ФРС не считает вероятным смягчение политики в марте. На этом фоне рынок начал закладывать первое сокращение только в мае.
Центральный банк не ожидает, что будет уместно снижать ставку до тех пор, пока не будет достигнута «бОльшая уверенность» в устойчивом движении инфляции к 2%. ФРС продолжит дальнейшее снижение баланса по плану, однако может начать обсуждение вопросов по поводу темпов QT в марте.
Динамика трежерис
Доходности 10-летних казначейских облигаций отреагировали падением, которое стало самым крупным с декабрьского заседания. Дополнительную поддержку трежерис оказали слабые данные от ADP, показавшие рост занятых в январе на 107 тыс., против прогноза на уровне 145 тыс. Помимо этого, спрос на казначейские облигации повысился после сообщения о том, что Казначейство США, вероятно, не будет увеличивать объем квартальных аукционов длинных бумаг как минимум до конца года.
Региональные банки
Неожиданностью для рынка стала отчетность крупного регионального банка New York Community Bancorp #NYCB, акции которого упали на 37%. В прошлом году он выступил приобретателем части активов банкрота Signature Bank. Банк снизил дивиденды на 70%, сообщил о значительных убытках и увеличил резервы на потери по кредитам до $552 млн, против ожиданий на уровне $45 млн.
Большая часть этих резервов связана с коммерческой недвижимостью, которая, как и у других кредиторов, оказалась под давлением. Moody’s поставил кредитный рейтинг NYCB на пересмотр. Ситуация вызвала снижение акций других региональных банков и возобновила опасения относительно их финансового состояния.
Что в центре внимания сегодня?
Инвесторы продолжат оценивать итоги заседания ФРС. Помимо этого, отчитаются бигтехи Amazon #AMZN, Apple #AAPL и Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская). Все компании занимают крупную долю в основных индексах, в связи с чем может наблюдаться высокая волатильность широкого рынка после отчетов.
Публикация экономических данных:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (январь)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Утренний обзор - 07.02.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.01% (4975 п.)
📈 Nasdaq: +0.01% (17661 п.)
📈 Dow Jones: +0.03% (38624 п.)
🌕 Золото: -0.08% ($2033)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.02% ($78.51)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.20% (4.09%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются с минимальными изменениями. Вчера основные индексы завершили день в зеленой зоне, восстановившись после просадки в понедельник: S&P 500 вырос на 0.23%, Dow Jones - на 0.37%, а Nasdaq - на 0.07%. Инвесторы оценивали отдельные отчетности, а также отыгрывали падение доходностей казначейских облигаций. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Вчера наблюдался высокий спрос на аукционе 3-летних казначейских бумаг, что укрепило настроения и заставило трейдеров отмахнуться от осторожных высказываний спикеров ФРС. Доходности упали по всей кривой трежерис, и ставка по 10-летним облигациям снизилась на 6 б.п.
9 из 11 секторов S&P 500 завершили день в плюсе. Лучшую динамику показали акции секторов материалов, здравоохранения и недвижимости на фоне сильных отчетностей DuPont de Nemours #DD, GE HealthCare #GEHC и Simon Property Group #SPG. В то же время, небольшая коррекция прошла в бумагах технологического сектора, полупроводниковых компаний и сектора товаров вторичной необходимости.
Помимо этого, продолжилась коррекция в бумагах региональных банков. Moody’s понизило кредитный рейтинг для New York Community Bancorp #NYCB на две ступени до Ba2. Агентство отметило финансовые риски и недостаточность резервов по кредитам на многоквартирные дома. Рейтинг может быть дополнительно снижен. Бумаги NYCB подешевели еще на 22%.
Сегодня инвесторы будут оценивать данные по ипотечным кредитам и новые выступления представителей ФРС. Также внимание будет направлено на отчетности. Среди крупных компаний, которые представят результаты: CVS Health #CVS, Disney #DIS, Uber #UBER, PayPal #PYPL, Arm #ARM и TotalEnergies #TTE.
Публикация экономических данных сегодня:
• Отчет по ипотечному кредитованию в США от MBA
• Запасы сырой нефти
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.01% (4975 п.)
📈 Nasdaq: +0.01% (17661 п.)
📈 Dow Jones: +0.03% (38624 п.)
🌕 Золото: -0.08% ($2033)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.02% ($78.51)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.20% (4.09%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются с минимальными изменениями. Вчера основные индексы завершили день в зеленой зоне, восстановившись после просадки в понедельник: S&P 500 вырос на 0.23%, Dow Jones - на 0.37%, а Nasdaq - на 0.07%. Инвесторы оценивали отдельные отчетности, а также отыгрывали падение доходностей казначейских облигаций. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Вчера наблюдался высокий спрос на аукционе 3-летних казначейских бумаг, что укрепило настроения и заставило трейдеров отмахнуться от осторожных высказываний спикеров ФРС. Доходности упали по всей кривой трежерис, и ставка по 10-летним облигациям снизилась на 6 б.п.
9 из 11 секторов S&P 500 завершили день в плюсе. Лучшую динамику показали акции секторов материалов, здравоохранения и недвижимости на фоне сильных отчетностей DuPont de Nemours #DD, GE HealthCare #GEHC и Simon Property Group #SPG. В то же время, небольшая коррекция прошла в бумагах технологического сектора, полупроводниковых компаний и сектора товаров вторичной необходимости.
Помимо этого, продолжилась коррекция в бумагах региональных банков. Moody’s понизило кредитный рейтинг для New York Community Bancorp #NYCB на две ступени до Ba2. Агентство отметило финансовые риски и недостаточность резервов по кредитам на многоквартирные дома. Рейтинг может быть дополнительно снижен. Бумаги NYCB подешевели еще на 22%.
Сегодня инвесторы будут оценивать данные по ипотечным кредитам и новые выступления представителей ФРС. Также внимание будет направлено на отчетности. Среди крупных компаний, которые представят результаты: CVS Health #CVS, Disney #DIS, Uber #UBER, PayPal #PYPL, Arm #ARM и TotalEnergies #TTE.
Публикация экономических данных сегодня:
• Отчет по ипотечному кредитованию в США от MBA
• Запасы сырой нефти
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Утренний обзор - 05.03.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.24% (5126 п.)
📉 Nasdaq: -0.42% (18187 п.)
📉 Dow Jones: -0.21% (38941 п.)
🌕 Золото: +0.22% ($2118)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.37% ($82.29)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.19% (4.209%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне, продолжая вчерашнее падение. В понедельник S&P 500 упал на 0.12%, Dow Jones - на 0.25%, а Nasdaq - на 0.41%. Рынок акций скорректировался после мощного подъема в прошлую пятницу, когда вновь были обновлены исторические максимумы. Инвесторы фиксировали прибыль и ожидали выхода макроэкономических данных позже на неделе. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
7 из 11 секторов S&P 500 завершили день с плюсом. Мощное ралли наблюдалось в акциях сектора недвижимости #XLRE и коммунальных компаний #XLU. Худшую динамику продемонстрировали акции секторов товаров вторичной необходимости #XLY и коммуникационных услуг #XLC. Котировки New York Community Bancorp #NYCB рухнули в цене на 23%. Moody's второй раз за месяц снизило кредитный рейтинг регионального банка.
Бумаги Apple #AAPL подешевели на 2.5% после того, как ЕС оштрафовал компанию на $2 млрд за то, что она запретила Spotify #SPOT и другим сервисам потокового воспроизведения музыки информировать пользователей о способах оплаты за пределами App Store. Падение компенсировали акции чипмейкеров #SOX, и технологический сектор #XLK завершил день с нулевой динамикой.
Рынок акций на этой неделе, вероятно, продолжит торговаться в диапазоне, пока не выйдет ключевая макростатистика по рынку труда. Сперва инвесторы оценят отчет от ADP в среду, и уже в пятницу будет опубликованы данные от Минтруда США. Помимо этого, председатель ФРС Пауэлл завтра и в четверг будет выступать перед Конгрессом и может дать новые сигналы о сроках снижения ставки.
«Рынок пытается понять, каковы перспективы экономики, прибылей и ДКП. Есть институциональные деньги, которые не могут сидеть на счетах и смотреть, как S&P 500 растет каждый день, а розничные инвесторы начинают бояться упустить свой шанс. Акции дороги, но это не значит, что они не могут стать еще дороже. Моментум несет рынок точно также, как и позитивный сентимент», - считает Скотт Рен, старший стратег по глобальным рынкам в Wells Fargo Investment Institute.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс деловой активности в секторе услуг (PMI) (февраль)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.24% (5126 п.)
📉 Nasdaq: -0.42% (18187 п.)
📉 Dow Jones: -0.21% (38941 п.)
🌕 Золото: +0.22% ($2118)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.37% ($82.29)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.19% (4.209%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне, продолжая вчерашнее падение. В понедельник S&P 500 упал на 0.12%, Dow Jones - на 0.25%, а Nasdaq - на 0.41%. Рынок акций скорректировался после мощного подъема в прошлую пятницу, когда вновь были обновлены исторические максимумы. Инвесторы фиксировали прибыль и ожидали выхода макроэкономических данных позже на неделе. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
7 из 11 секторов S&P 500 завершили день с плюсом. Мощное ралли наблюдалось в акциях сектора недвижимости #XLRE и коммунальных компаний #XLU. Худшую динамику продемонстрировали акции секторов товаров вторичной необходимости #XLY и коммуникационных услуг #XLC. Котировки New York Community Bancorp #NYCB рухнули в цене на 23%. Moody's второй раз за месяц снизило кредитный рейтинг регионального банка.
Бумаги Apple #AAPL подешевели на 2.5% после того, как ЕС оштрафовал компанию на $2 млрд за то, что она запретила Spotify #SPOT и другим сервисам потокового воспроизведения музыки информировать пользователей о способах оплаты за пределами App Store. Падение компенсировали акции чипмейкеров #SOX, и технологический сектор #XLK завершил день с нулевой динамикой.
Рынок акций на этой неделе, вероятно, продолжит торговаться в диапазоне, пока не выйдет ключевая макростатистика по рынку труда. Сперва инвесторы оценят отчет от ADP в среду, и уже в пятницу будет опубликованы данные от Минтруда США. Помимо этого, председатель ФРС Пауэлл завтра и в четверг будет выступать перед Конгрессом и может дать новые сигналы о сроках снижения ставки.
«Рынок пытается понять, каковы перспективы экономики, прибылей и ДКП. Есть институциональные деньги, которые не могут сидеть на счетах и смотреть, как S&P 500 растет каждый день, а розничные инвесторы начинают бояться упустить свой шанс. Акции дороги, но это не значит, что они не могут стать еще дороже. Моментум несет рынок точно также, как и позитивный сентимент», - считает Скотт Рен, старший стратег по глобальным рынкам в Wells Fargo Investment Institute.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс деловой активности в секторе услуг (PMI) (февраль)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Утренний обзор - 07.03.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.20% (5101 п.)
📉 Nasdaq: -0.36% (17977 п.)
📉 Dow Jones: -0.13% (38655 п.)
🌕 Золото: +0.36% ($2155)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.06% ($82.51)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.32% (4.119%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.51%, Dow Jones - на 0.20%, а Nasdaq - на 0.58%. Рынок акций восстановился, благодаря публикации макростатистики с рынка труда и выступлению председателя ФРС, которое оказалось в рамках ожиданий. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Согласно данным ADP, число занятых в несельскохозяйственном секторе в прошлом месяце выросло на 140 тыс., что ниже прогноза на 10 тыс. Число открытых вакансий в января упало до 8.86 млн - на уровне с ожиданиями. Статистика сигнализирует, что рынок труда остается стабильным и не демонстрирует признаков дополнительного укрепления. Такая динамика поддерживает тезис о «мягкой посадке» и сохранении умеренной инфляции. Теперь внимание направленно на отчет от Минтруда США в пятницу.
Председатель ФРС Пауэлл в своем выступлении отметил, что ожидает снижения ставки, а экономика США, похоже, не движется к рецессии. Тем не менее, он не предоставил новых комментариев о сроках начала смягчения ДКП. Пауэлл подчеркнул, что ставка будет снижаться, когда центральный банк убедится в устойчивом замедлении инфляции до 2%.
Старший экономист по США из JPMorgan Майкл Фероли заявил, что Пауэлл был весьма осторожен и не стал подавать дополнительных сигналов о направлении монетарной политики - «что вполне логично», учитывая количество новых экономических данных перед следующим заседанием.
Рынок облигаций вчера отреагировал ростом, а доходности 10-летних казначейских бумаг снизились на 5 б.п. Помимо этого, хороший спрос присутствовал в большинстве секторов S&P 500 и особенно в акциях производителей полупроводников.
Высокая волатильность наблюдалась в секторе региональных банков. Акции проблемного New York Community Bancorp #NYCB в начале сессии падали на 45% из-за проблем с достаточностью капитала. Тем не менее бумаги завершили торги с ростом на 7.45% на сообщении о дополнительном вливании ликвидности на $1 млрд. Во время своего выступления Пауэлл отметил, что риск, связанный с коммерческой недвижимостью все еще является «управляемым».
Публикация экономических данных сегодня:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.20% (5101 п.)
📉 Nasdaq: -0.36% (17977 п.)
📉 Dow Jones: -0.13% (38655 п.)
🌕 Золото: +0.36% ($2155)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.06% ($82.51)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.32% (4.119%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.51%, Dow Jones - на 0.20%, а Nasdaq - на 0.58%. Рынок акций восстановился, благодаря публикации макростатистики с рынка труда и выступлению председателя ФРС, которое оказалось в рамках ожиданий. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Согласно данным ADP, число занятых в несельскохозяйственном секторе в прошлом месяце выросло на 140 тыс., что ниже прогноза на 10 тыс. Число открытых вакансий в января упало до 8.86 млн - на уровне с ожиданиями. Статистика сигнализирует, что рынок труда остается стабильным и не демонстрирует признаков дополнительного укрепления. Такая динамика поддерживает тезис о «мягкой посадке» и сохранении умеренной инфляции. Теперь внимание направленно на отчет от Минтруда США в пятницу.
Председатель ФРС Пауэлл в своем выступлении отметил, что ожидает снижения ставки, а экономика США, похоже, не движется к рецессии. Тем не менее, он не предоставил новых комментариев о сроках начала смягчения ДКП. Пауэлл подчеркнул, что ставка будет снижаться, когда центральный банк убедится в устойчивом замедлении инфляции до 2%.
Старший экономист по США из JPMorgan Майкл Фероли заявил, что Пауэлл был весьма осторожен и не стал подавать дополнительных сигналов о направлении монетарной политики - «что вполне логично», учитывая количество новых экономических данных перед следующим заседанием.
Рынок облигаций вчера отреагировал ростом, а доходности 10-летних казначейских бумаг снизились на 5 б.п. Помимо этого, хороший спрос присутствовал в большинстве секторов S&P 500 и особенно в акциях производителей полупроводников.
Высокая волатильность наблюдалась в секторе региональных банков. Акции проблемного New York Community Bancorp #NYCB в начале сессии падали на 45% из-за проблем с достаточностью капитала. Тем не менее бумаги завершили торги с ростом на 7.45% на сообщении о дополнительном вливании ликвидности на $1 млрд. Во время своего выступления Пауэлл отметил, что риск, связанный с коммерческой недвижимостью все еще является «управляемым».
Публикация экономических данных сегодня:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
#обзор #рынок #утро
@aabeta