#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.37% (3360 п.)
📉 Nasdaq: -0.13% (11319 п.)
📉 Dow Jones -0.41% (27518 п.)
🌕 Золото: -1.18% ($1939)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.88% ($44.97)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -5.71% (0.644%/год.)
💡Фьючерсы на американские индексы снижаются на сегодняшних торгах – инвесторы продолжают переосмысливать результаты заседания ФРС, в которых отмечается повышенная неопределенность перспектив восстановления экономики и риски того, что текущий объем государственной поддержки мог оказаться недостаточным. ФРС при этом была удивлена сильным ростом расходов домохозяйств. Также на настроение инвесторов продолжает влиять отсутствие процесса в переговорах по новому пакету стимулов и текущие отношения США и Китая.
🟡 В ближайшие дни Китай и США проведут переговоры по первой фазе торгового соглашения, которые ранее были отложены Администрацией Трампа. Первый этап подразумевает увеличение китайского импорта американских товаров на $77 млрд от уровня 2017 г. – текущие официальные данные свидетельствуют об отставании в достижении Китаем данной цели.
🟡 С 1 сентября ФРС сократит количество семидневных своп-операций с крупнейшими мировыми центральными банками с трех тендеров в неделю до одного из-за улучшения условий финансирования. Новая частота подобных операций будет действовать 84 дня для ЕЦБ, Банка Англии и Банка Японии.
🟢 Китайский производитель электромобилей Nio #NIO запустил лизинговую программу для аккумуляторов, чтобы сделать одну из самых дорогих частей электромобиля более доступной для водителей. Возможность лизинга аккумулятора снизит минимальную цену модели ES6 с $50 тыс. до $40 тыс.
💎 Мы держим акции компании в одном из наших портфелей.
🟢 Intel #INTC возобновила обратный выкуп акций на сумму $10 млрд, что является частью объявленной еще в октябре прошлого года программы на сумму $20 млрд, которая была приостановлена в марте из-за пандемии. Общий объем выкупа составит $17.6 млрд.
🟡 Новый судья, назначенный для выяснения отношений между Epic Games и Apple #AAPL по поводу удаления Fortnite из App Store, отклонил схожий антимонопольный иск против компании в 2013 г., сославшись на то, что вопрос не являлся объектом антимонопольного регулирования. Epic Games на 40% принадлежит Tencent #700.
🟡 Facebook #FB получила предварительное разрешения на досудебное урегулирование иска, в рамках которого компания обвиняется в незаконном сборе и хранении биометрических данных. Компания была вынуждена повысить свое предложение по досудебному урегулированию до $650 млн.
Что еще происходит в мире…
🟢 General Electric #GE подписала соглашение с правительством Ирака о развитии электросетей страны - сумма сделки составила $1.2 млрд.
🔴 FDA приостановило экстренное разрешение на использование плазмы крови для лечения коронавируса сославшись на слабые результаты крупнейшего в стране исследования.
🟢 JPMorgan #JPM ведет переговоры о возможности оказания банковских услуг в почтовых отделениях.
🟢 Крупный финансист Карл Айкан увеличил долю в акциях Xerox #XRX до 12.82%.
💎 Данные по рынку труда сегодня вышли хуже ожиданий аналитиков, было зарегистрировано около 1.1 млн новых заявок на получение пособий по безработице при прогнозе - 0.925 млн. С одной стороны это может негативно повлиять на настроение инвесторов в моменте, с другой - ускорить процесс согласования новых мер поддержки экономики.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.37% (3360 п.)
📉 Nasdaq: -0.13% (11319 п.)
📉 Dow Jones -0.41% (27518 п.)
🌕 Золото: -1.18% ($1939)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.88% ($44.97)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -5.71% (0.644%/год.)
💡Фьючерсы на американские индексы снижаются на сегодняшних торгах – инвесторы продолжают переосмысливать результаты заседания ФРС, в которых отмечается повышенная неопределенность перспектив восстановления экономики и риски того, что текущий объем государственной поддержки мог оказаться недостаточным. ФРС при этом была удивлена сильным ростом расходов домохозяйств. Также на настроение инвесторов продолжает влиять отсутствие процесса в переговорах по новому пакету стимулов и текущие отношения США и Китая.
🟡 В ближайшие дни Китай и США проведут переговоры по первой фазе торгового соглашения, которые ранее были отложены Администрацией Трампа. Первый этап подразумевает увеличение китайского импорта американских товаров на $77 млрд от уровня 2017 г. – текущие официальные данные свидетельствуют об отставании в достижении Китаем данной цели.
🟡 С 1 сентября ФРС сократит количество семидневных своп-операций с крупнейшими мировыми центральными банками с трех тендеров в неделю до одного из-за улучшения условий финансирования. Новая частота подобных операций будет действовать 84 дня для ЕЦБ, Банка Англии и Банка Японии.
🟢 Китайский производитель электромобилей Nio #NIO запустил лизинговую программу для аккумуляторов, чтобы сделать одну из самых дорогих частей электромобиля более доступной для водителей. Возможность лизинга аккумулятора снизит минимальную цену модели ES6 с $50 тыс. до $40 тыс.
💎 Мы держим акции компании в одном из наших портфелей.
🟢 Intel #INTC возобновила обратный выкуп акций на сумму $10 млрд, что является частью объявленной еще в октябре прошлого года программы на сумму $20 млрд, которая была приостановлена в марте из-за пандемии. Общий объем выкупа составит $17.6 млрд.
🟡 Новый судья, назначенный для выяснения отношений между Epic Games и Apple #AAPL по поводу удаления Fortnite из App Store, отклонил схожий антимонопольный иск против компании в 2013 г., сославшись на то, что вопрос не являлся объектом антимонопольного регулирования. Epic Games на 40% принадлежит Tencent #700.
🟡 Facebook #FB получила предварительное разрешения на досудебное урегулирование иска, в рамках которого компания обвиняется в незаконном сборе и хранении биометрических данных. Компания была вынуждена повысить свое предложение по досудебному урегулированию до $650 млн.
Что еще происходит в мире…
🟢 General Electric #GE подписала соглашение с правительством Ирака о развитии электросетей страны - сумма сделки составила $1.2 млрд.
🔴 FDA приостановило экстренное разрешение на использование плазмы крови для лечения коронавируса сославшись на слабые результаты крупнейшего в стране исследования.
🟢 JPMorgan #JPM ведет переговоры о возможности оказания банковских услуг в почтовых отделениях.
🟢 Крупный финансист Карл Айкан увеличил долю в акциях Xerox #XRX до 12.82%.
💎 Данные по рынку труда сегодня вышли хуже ожиданий аналитиков, было зарегистрировано около 1.1 млн новых заявок на получение пособий по безработице при прогнозе - 0.925 млн. С одной стороны это может негативно повлиять на настроение инвесторов в моменте, с другой - ускорить процесс согласования новых мер поддержки экономики.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Важные события предстоящей недели - 21.02.2022
В понедельник торги на американских площадках проводиться не будут в связи с празднованием Президентского дня.
⚠️ Макроэкономические данные:
22 февраля:
• Индекс доверия потребителей США от CB (фев.)
24 февраля:
• ВВП США (4-й кв.)
• Продажи нового жилья в США (янв.)
25 февраля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление(янв.)
• Объем заказов на товары длительного пользования (янв.)
• Отчет ФРС о денежно-кредитной политике
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
22 февраля - Home Depot #HD
23 февраля - Lowe’s #LOW
24 февраля - Alibaba #BABA, Block #SQ, Dell #DELL
Разговор о потребителях:
На этой неделе пройдет виртуальная конференция аналитиков потребительского рынка. На мероприятии будут присутствовать представители General Mills #GIS, Philip Morris #PM, Sysco #SYY, Coca-Cola #KO, J.M. Smucker #SJK и Mondelez #MDLZ. Помимо этого, ожидается, что на конференции Kraft Heinz #KHC представит планы по ускорению роста прибыли.
Превью отчетностей ритейлеров товаров для дома:
Текущая ситуация выглядит благоприятной для Lowe’s #LOW и Home Depot #HD, поскольку рынок недвижимости достаточно стабилен. Аналитики Telsey Advisory считают, что компании представят солидные результаты благодаря росту цен на недвижимость, высокой активности в сфере ремонта и стабильного формирования домохозяйств в 4-м квартале.
Другие корпоративные события:
23 февраля Cummins #CMI проведет первый за несколько лет День инвестора, на котором, как ожидается, представит долгосрочные планы развития. В этот же день Xerox #XRX проведет мероприятие для акционеров. 24 февраля генеральный директор Meta Platforms #FB Марк Цукерберг выступит с докладом на тему искусственного интеллекта в метавселенных.
На этой неделе Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний:
✅ Ethan Allen #ETD - аналитики считают, что акции этого поставщика мебели значительно недооценены и могут показать рост еще на 25%. Помимо этого, бумага выделяется среди аналогов высокой дивидендной доходностью на уровне 4.6%.
✅ DuPont #DD - аналитики позитивно расценивают трансформацию компании. DuPont планирует создать многоотраслевую компанию с высокими темпами роста выручки, которая будет менее зависима от экономических циклов.
💎 Геополитическая напряженность продолжает на данный момент быть ключевым фактором, который вызывает негатив у инвесторов. К тому же давление на рынок оказывает приближение мартовского заседания, где регулятор ужесточит условия фондирования. На наш взгляд в текущих условиях рынок будет подвержен повышенному уровню волатильности и краткосрочно «продажа на отскоке» может быть вполне эффективной стратегией . Долгосрочно стоит обратить внимание на банковский сектор и циклические акции с акцентом на возврат к «нормальному» образу жизни после пандемии.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
В понедельник торги на американских площадках проводиться не будут в связи с празднованием Президентского дня.
⚠️ Макроэкономические данные:
22 февраля:
• Индекс доверия потребителей США от CB (фев.)
24 февраля:
• ВВП США (4-й кв.)
• Продажи нового жилья в США (янв.)
25 февраля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление(янв.)
• Объем заказов на товары длительного пользования (янв.)
• Отчет ФРС о денежно-кредитной политике
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
22 февраля - Home Depot #HD
23 февраля - Lowe’s #LOW
24 февраля - Alibaba #BABA, Block #SQ, Dell #DELL
Разговор о потребителях:
На этой неделе пройдет виртуальная конференция аналитиков потребительского рынка. На мероприятии будут присутствовать представители General Mills #GIS, Philip Morris #PM, Sysco #SYY, Coca-Cola #KO, J.M. Smucker #SJK и Mondelez #MDLZ. Помимо этого, ожидается, что на конференции Kraft Heinz #KHC представит планы по ускорению роста прибыли.
Превью отчетностей ритейлеров товаров для дома:
Текущая ситуация выглядит благоприятной для Lowe’s #LOW и Home Depot #HD, поскольку рынок недвижимости достаточно стабилен. Аналитики Telsey Advisory считают, что компании представят солидные результаты благодаря росту цен на недвижимость, высокой активности в сфере ремонта и стабильного формирования домохозяйств в 4-м квартале.
Другие корпоративные события:
23 февраля Cummins #CMI проведет первый за несколько лет День инвестора, на котором, как ожидается, представит долгосрочные планы развития. В этот же день Xerox #XRX проведет мероприятие для акционеров. 24 февраля генеральный директор Meta Platforms #FB Марк Цукерберг выступит с докладом на тему искусственного интеллекта в метавселенных.
На этой неделе Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний:
✅ Ethan Allen #ETD - аналитики считают, что акции этого поставщика мебели значительно недооценены и могут показать рост еще на 25%. Помимо этого, бумага выделяется среди аналогов высокой дивидендной доходностью на уровне 4.6%.
✅ DuPont #DD - аналитики позитивно расценивают трансформацию компании. DuPont планирует создать многоотраслевую компанию с высокими темпами роста выручки, которая будет менее зависима от экономических циклов.
💎 Геополитическая напряженность продолжает на данный момент быть ключевым фактором, который вызывает негатив у инвесторов. К тому же давление на рынок оказывает приближение мартовского заседания, где регулятор ужесточит условия фондирования. На наш взгляд в текущих условиях рынок будет подвержен повышенному уровню волатильности и краткосрочно «продажа на отскоке» может быть вполне эффективной стратегией . Долгосрочно стоит обратить внимание на банковский сектор и циклические акции с акцентом на возврат к «нормальному» образу жизни после пандемии.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Важные события недели - 27.11.2023
В центре внимания на этой неделе будет находиться заседание ОПЕК+, которое было перенесено на 30 ноября. Также отчитается множество компаний технологического сектора и выйдет крупный блок макростатистики, включая данные по ВВП и индексу PCE, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Помимо этого, на эту неделю назначено множество выступлений представителей центрального банка США.
⚠️ Макроэкономические данные:
27 ноября:
• Число выданных разрешений на строительство (октябрь)
• Продажи нового жилья (октябрь)
28 ноября:
• Индекс доверия потребителей США от CB (ноябрь)
29 ноября:
• ВВП США (вторая оценка за 3-й квартал)
30 ноября:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) (октябрь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
27 ноября - Zscaler #ZS
28 ноября - Intuit #INTU, Workday #WDAY, Splunk #SPLK, HP Enterprise #HPE, CrowdStrike #CRWD
29 ноября - Salesforce #CRM, Snowflake #SNOW, Dollar Tree #DLTR, Hormel Foods #HRL, Five Below #FIVE
30 ноября - Dell #DELL, Kroger #KR
Важные конференции:
Всю рабочую неделю в Лас-Вегасе будет идти конференция re:Invent облачного подразделения Amazon. Ожидается множество обновлений по инициативам с включением генеративного искусственного интеллекта. Ранее мероприятие приводило к повышению консенсус-прогнозов по результатам AWS, что придавало импульс акциям. На мероприятии также выступят представители Rackspace Technology #RXT, Commvault #CVLT и Alteryx #AYX.
28 ноября состоится технологическая конференция UBS, в которой примет участие топ-менеджмент Upwork #UPWK, Xerox #XRX, Qorvo #QRVO, Texas Instruments #TXN, Vivid Seats #SEAT, GoDaddy #GDDY и Seagate #STX.
В этот же день Barclays организует мероприятие «Eat, Sleep, Play Conference», посвященное потребительскому сектору. Среди заметных участников: Dutch Bros #BROS, First Watch #FWRG, Travel + Leisure #TNL, Marriott Vacations #VAC, BJ's Restaurants #BJRI и US Foods #USFD.
29 ноября генеральные директора Tesla #TSLA, Disney #DIS, JPMorgan #JPM и Warner Bros. Discovery #WBD дадут интервью на саммите New York Times DealBook Summit.
Календарь корпоративных событий:
На неделе множество компаний организуют Дни аналитика/инвестора, а также другие мероприятия, которые способны стать катализаторами для акций:
28 ноября - Ecovyst #ECVT, Chart Industries #GTLS, Rocket Lab #RKLB, Dow #DOW
29 ноября - Stride #LRN, ATI #ATI, Vertiv #VRT
30 ноября - Ingersoll Rand #IR, мероприятие Tesla #TSLA, посвещенное Cybertruck
1 ноября - Honeywell International #HON, отчеты по поставкам NIO #NIO, XPeng #XPEV и Li Auto #LI за ноябрь
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе будет находиться заседание ОПЕК+, которое было перенесено на 30 ноября. Также отчитается множество компаний технологического сектора и выйдет крупный блок макростатистики, включая данные по ВВП и индексу PCE, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Помимо этого, на эту неделю назначено множество выступлений представителей центрального банка США.
⚠️ Макроэкономические данные:
27 ноября:
• Число выданных разрешений на строительство (октябрь)
• Продажи нового жилья (октябрь)
28 ноября:
• Индекс доверия потребителей США от CB (ноябрь)
29 ноября:
• ВВП США (вторая оценка за 3-й квартал)
30 ноября:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) (октябрь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
27 ноября - Zscaler #ZS
28 ноября - Intuit #INTU, Workday #WDAY, Splunk #SPLK, HP Enterprise #HPE, CrowdStrike #CRWD
29 ноября - Salesforce #CRM, Snowflake #SNOW, Dollar Tree #DLTR, Hormel Foods #HRL, Five Below #FIVE
30 ноября - Dell #DELL, Kroger #KR
Важные конференции:
Всю рабочую неделю в Лас-Вегасе будет идти конференция re:Invent облачного подразделения Amazon. Ожидается множество обновлений по инициативам с включением генеративного искусственного интеллекта. Ранее мероприятие приводило к повышению консенсус-прогнозов по результатам AWS, что придавало импульс акциям. На мероприятии также выступят представители Rackspace Technology #RXT, Commvault #CVLT и Alteryx #AYX.
28 ноября состоится технологическая конференция UBS, в которой примет участие топ-менеджмент Upwork #UPWK, Xerox #XRX, Qorvo #QRVO, Texas Instruments #TXN, Vivid Seats #SEAT, GoDaddy #GDDY и Seagate #STX.
В этот же день Barclays организует мероприятие «Eat, Sleep, Play Conference», посвященное потребительскому сектору. Среди заметных участников: Dutch Bros #BROS, First Watch #FWRG, Travel + Leisure #TNL, Marriott Vacations #VAC, BJ's Restaurants #BJRI и US Foods #USFD.
29 ноября генеральные директора Tesla #TSLA, Disney #DIS, JPMorgan #JPM и Warner Bros. Discovery #WBD дадут интервью на саммите New York Times DealBook Summit.
Календарь корпоративных событий:
На неделе множество компаний организуют Дни аналитика/инвестора, а также другие мероприятия, которые способны стать катализаторами для акций:
28 ноября - Ecovyst #ECVT, Chart Industries #GTLS, Rocket Lab #RKLB, Dow #DOW
29 ноября - Stride #LRN, ATI #ATI, Vertiv #VRT
30 ноября - Ingersoll Rand #IR, мероприятие Tesla #TSLA, посвещенное Cybertruck
1 ноября - Honeywell International #HON, отчеты по поставкам NIO #NIO, XPeng #XPEV и Li Auto #LI за ноябрь
#США #неделя_впереди
@aabeta
Облигации Xerox с доходностью 8.1%
💡 Предлагаем обратить внимание на High-Yield облигации Xerox. Бонды предоставляют высокую для BB рейтинга доходность к погашению на уровне 8.1% в 2028 году. Бумага стала более интересна для удержания, учитывая уход нескольких рисков для компании. Отметим, что сделка подходит для менее консервативных инвесторов.
✅ Xerox #XRX - американская корпорация, специализирующаяся на производстве, продаже и обслуживании офисной техники, включая ксероксы, принтеры, МФУ и решения для управления документами.
Динамика облигаций
В бондах прошло сильное ралли после того, как Xerox выкупила долю инвестора-активиста Карла Айкана. Его структуры добивались крупных выплат акционерам, M&A за счет заемных средств и выделения финансового бизнеса компании. Инициативы не принесли успеха и менеджмент Xerox отказался от планов Айкана, отметив что сосредоточится на органическом улучшении бизнеса.
Состояние Xerox
Сейчас компания продолжает демонстрировать слабые продажи из-за падения спроса на офисную технику после пандемии. Цифровизация также оказывает негативное влияние из-за падения документооборота. Тем не менее в последние кварталы Xerox ощутимо укрепила рентабельность и генерацию свободного денежного потока, а также снизила долговую нагрузку.
По итогам 2023 года FCF составил $649 млн, против $102 млн годом ранее. Операционная маржа выросла на 1.7 п.п. до 5.7%. Скорректированная прибыль на акцию составила $1.82, по сравнению с $1.12 в 2022 году. Net debt/EBITDA сократился до 4.1x.
Менеджмент отметил, что продолжит повышать эффективность бизнеса за счет сокращения штата, оптимизации цепочек поставок, усиления фокуса на сервис и выхода из нестратегических бизнесов. На этом фоне операционная рентабельность должна достигнуть 7.5%, а FCF - $600 млн в 2024 году.
Оценка
С начала ноября, когда появилась новость о выходе Айкана, спред Xerox сократился почти в два раза до 370 б.п. Дополнительную поддержку оказала отчетность за 4-й квартал, в котором менеджмент предоставил подробности о мерах по повышению эффективности.
Выпуск, на который мы смотрим, торгуется с доходностью в 8.1%, против около 6% у аналогов с рейтингом BB. Такой дисконт кажется оправданным из-за индустрии, в которой работает Xerox.
Соотношение риска/доходности облигаций, на наш взгляд, выглядит привлекательным для удержания до погашения, учитывая улучшение генерации FCF и ожидаемый эффект от инициатив менеджмента. Факторы ощутимо снижают риски для неплатежеспособности и расширения спреда.
🎙Если Вы заинтересовались покупкой облигаций и сумма Вашего капитала свыше $1м - свяжитесь с нами. Заполните форму обратной связи или запишитесь на бесплатный Zoom звонок по ссылке.
#инвестиционная_идея #акции #облигации #США #технологический_сектор #XRX
@aabeta
💡 Предлагаем обратить внимание на High-Yield облигации Xerox. Бонды предоставляют высокую для BB рейтинга доходность к погашению на уровне 8.1% в 2028 году. Бумага стала более интересна для удержания, учитывая уход нескольких рисков для компании. Отметим, что сделка подходит для менее консервативных инвесторов.
✅ Xerox #XRX - американская корпорация, специализирующаяся на производстве, продаже и обслуживании офисной техники, включая ксероксы, принтеры, МФУ и решения для управления документами.
Динамика облигаций
В бондах прошло сильное ралли после того, как Xerox выкупила долю инвестора-активиста Карла Айкана. Его структуры добивались крупных выплат акционерам, M&A за счет заемных средств и выделения финансового бизнеса компании. Инициативы не принесли успеха и менеджмент Xerox отказался от планов Айкана, отметив что сосредоточится на органическом улучшении бизнеса.
Состояние Xerox
Сейчас компания продолжает демонстрировать слабые продажи из-за падения спроса на офисную технику после пандемии. Цифровизация также оказывает негативное влияние из-за падения документооборота. Тем не менее в последние кварталы Xerox ощутимо укрепила рентабельность и генерацию свободного денежного потока, а также снизила долговую нагрузку.
По итогам 2023 года FCF составил $649 млн, против $102 млн годом ранее. Операционная маржа выросла на 1.7 п.п. до 5.7%. Скорректированная прибыль на акцию составила $1.82, по сравнению с $1.12 в 2022 году. Net debt/EBITDA сократился до 4.1x.
Менеджмент отметил, что продолжит повышать эффективность бизнеса за счет сокращения штата, оптимизации цепочек поставок, усиления фокуса на сервис и выхода из нестратегических бизнесов. На этом фоне операционная рентабельность должна достигнуть 7.5%, а FCF - $600 млн в 2024 году.
Оценка
С начала ноября, когда появилась новость о выходе Айкана, спред Xerox сократился почти в два раза до 370 б.п. Дополнительную поддержку оказала отчетность за 4-й квартал, в котором менеджмент предоставил подробности о мерах по повышению эффективности.
Выпуск, на который мы смотрим, торгуется с доходностью в 8.1%, против около 6% у аналогов с рейтингом BB. Такой дисконт кажется оправданным из-за индустрии, в которой работает Xerox.
Соотношение риска/доходности облигаций, на наш взгляд, выглядит привлекательным для удержания до погашения, учитывая улучшение генерации FCF и ожидаемый эффект от инициатив менеджмента. Факторы ощутимо снижают риски для неплатежеспособности и расширения спреда.
🎙Если Вы заинтересовались покупкой облигаций и сумма Вашего капитала свыше $1м - свяжитесь с нами. Заполните форму обратной связи или запишитесь на бесплатный Zoom звонок по ссылке.
#инвестиционная_идея #акции #облигации #США #технологический_сектор #XRX
@aabeta
