#аналитика #банки #США #Baird

🎯 Если посмотреть на динамику банковского сектора США, то очевидно его существенное отставание от индекса S&P 500. SPDR S&P Bank ETF #KBE до сих пор на 35% ниже уровня 18 февраля, в то время, как S&P 500 - на 15%. На сколько оправдан такой дисконт?

👉 Аналитик Baird (и не только они) проанализировали недавнюю отчетность банков и рекомендуют наращивать экспозицию в банках США.

👉 Банки стоят реально дешево, их текущая оценка предполагает минимальное или полное отсутствие роста банковских балансов в течение нескольких лет. Поэтому, для роста котировок банков достаточно даже незначительных признаков восстановления экономики США, что очень вероятно.

⚡️Топ идеи среди наиболее качественных представителей отрасли:
✅ The PNC Financial Services Group #PNC
✅ Truist Financial #TFC
✅ BofA #BAC
✅ American Express #AXP
✅ U.S. Bancorp #USB

⚡️«Дешевые» и качественные региональные банки:
✅ Capital One #COF
✅ Citizens #CFG
✅ Huntington Bancshares #HBAN
✅ Fifth Third #FITB
✅ Regions Financial #RF

⚡️Топ идеи в небольших, но очень перспективных банках:
✅ First Horizon National #FHN
✅ Synovus #SNV

💎 Нам нравится сектор на текущих уровнях, мы ожидаем его опережающую динамику по сравнению с широким рынком акций.

P.S. Уважаемые подписчики, мы затеяли небольшой ребрендинг, т.к. очень серьезно относимся к каналу и считаем, что детали важны, поэтому не удивляйтесь смене логотипа:)

#новости_премаркета #США

🔴 Акции в Азии демонстрируют смешанную динамику. Европа снижается на 1.3%, поскольку Европейская комиссия сократила прогнозы экономического роста региона на 2020 и 2021 годы, к тому же промышленное производство в Германии выросло на 7.1% при ожиданиях +10%. В США фьючерсы на S&P 500 сегодня снижаются на 0.8% после ралли в понедельник на 1.6%. Вчера опережающую динамику демонстрировали технологический и потребительский сектора на фоне сильных данных по активности в сфере услуг: индекс ISM Non-Manufacturing вырос до 57.1 при прогнозах 50.1.

⚠️ Сегодня запланирована встреча руководства Facebook #FB и лидеров кампании за бойкот рекламы в социальной сети. Возможна волатильность в акциях Facebook, любые просадки мы воспринимаем, как хорошую возможность для покупки. Напомним, что на 100 самых крупных клиентов Facebook приходится доля всего 6% выручки — компания имеет очень диверсифицированную структуру доходов.

🔴 Противостояние США и Китая продолжается. На прошлой неделе Китай ввел в действие нормы на территории Гонконга, на основании которых власти могут получать доступ и удалять контент интернет-компаний, если выявлена угроза для государственной безопасности. После этого Facebook #FB и Google #GOOG приостановили обработку запросов Гонконга на доступ к данным. В свою очередь, США в ответ на это рассматривают возможность блокировки Китайских приложений на территории Америки.

🟢 По состоянию на 30 июня кредиты по программе PPP получили почти 4.9 млн малых предприятий на общую сумму $521 млрд, средний размер кредита — $106 744. Основными кредиторами выступили JPMorgan Chase #JPM, Bank of America #BAC, Truist Bank #TFC и PNC Bank #PNC.

🟢 Компания Palantir Technologies #PALAN, разработчик программного обеспечения анализа данных, подала конфиденциальную заявку на публичное размещение, и может последовать Spotify #SPOT и Slack #WORK при выборе прямого листинга. В частном порядке компанию оценили в $20 млрд.

🟢 Sunrun #RUN, американский поставщик бытовой солнечной энергии, приобретает ведущего конкурента — Vivint Solar #VSLR. Сделку оценивают в $3.2 млрд. Акционеры Vivint получат 0.55 акций Sunrun за каждую принадлежащую им акцию, что предполагает премию 10.4% к закрытию Vivint в понедельник. VSLR растет на +19,2% на пре-маркете.

🟢 Акции Tesla #T растут четвертую сессию подряд после повышения целевой цены от J.P. Morgan (+13,5% до $1371). По мнению JPMorgan, Tesla сможет достичь рекордного дохода в 2025 году в размере $100 млрд. Акции растут на +2,8% на пре-маркет.

Что еще происходит в мире...
🟢 Novavax #NVAX растет на +20% после получения $1.6 млрд от Operation Warp Speed на создание вакцины.
🟢 Агентство по охране окружающей среды США одобрило лизол против COVID-19 от компании Reckitt's #RB.
🟢 Операционная прибыль Samsung #SSNLF выросла на 23% во 2 квартале.
🟢 Рыночная капитализация Square #SQ догоняет крупнейшие банки.

💎 Рынки акций, по крайней мере до открытия, решили взять паузу после бурного роста. Причин для коррекции достаточно — от сугубо технических до негативного новостного фона, связанного с повторным введением ограничений в некоторых штатах. Мы сформировали долю кэша в четверг и планируем использовать ее для покупок при просадках на рынке. Уровень ликвидности зашкаливает, объем кэша в инвестиционных фондах в несколько раз превышает уровни предыдущих кризисов, существенная часть институциональных инвесторов «просидели» ралли на рынке акций в деньгах, поэтому вероятность того, что коррекции будут выкупаться очень высока. Вчера мы делали точечные сделки в портфеле «Активное управление»: купили акции Fiserv #FISV и Boston Scientific #BSX, переложились из Leidos Holdings #LDOS в Lockheed Martin #LMT.

@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#новости_премаркета #США

🟡 Фьючерсы на американские индексы сегодня торгуются в символическом плюсе после вчерашней коррекции. Акции технологических гигантов удерживались вчера в зеленой зоне большую часть торгов, но ближе к концу сессии и в них начали фиксировать прибыль. Вчера общее количество заражений COVID-19 в США перевалило за 3 млн человек (более 60 тыс. за сутки). Власти Флориды заявляют, что скоро столкнутся с дефицитом мест в больницах.
💎 Новостной фон связанный с коронавирусом остается крайне негативным, сейчас очень важно отслеживать динамику смертности. Пока эта цифра не растет, но аналитики считают, что количество летальных исходов может начать увеличиваться с лагом в несколько недель, а это рынкам уже сложно будет игнорировать.

🔴 Организаторы кампании за бойкот рекламы в Facebook #FB остались недовольны результатами встречи. «Мы ожидали услышать детали, но этого не произошло». Акции Facebook на премаркете снижаются на -0.5%.

🟢 Акции Walmart #WMT вчера выросли на 7% на фоне снижающегося широкого рынка акций. Появилась информация о скором внедрении сервиса Walmart+ по аналогии с Amazon Prime, но дешевле. Планируемая стоимость годовой подписки - $98 (у Amazon подписка стоит $119). Очевидно, ценовая война подписок не за горами.

🟢 Не только владельцы малого и среднего бизнеса выиграли от поддерживающей программы кредитования PPP. Банки-операторы, такие как JPMorgan Chase #JPM и Bank of America #BAC, разделят комиссии на сумму $1.5-2.6 млрд. Для правительства США в рамках разработки программ поддержки скорость являлась ключевым фактором, за который пришлось платить. Также на этом заработают: Wells Fargo #WFC, Truist #TFC, PNC #PNC, TD Bank #TD, U.S. Bank #USB, KeyBank #KEY, Zions #ZION.
💎 Дополнительный доход отразится в отчетности банков и, соответсвенно, на их котировках.

🟡 Последние несколько месяцев мы почти ничего не слышали про Brexit в связи с тем, что все были увлечены темой COVID-19. Между тем Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон заявил канцлеру Германии Ангеле Меркель, что готов покинуть ЕС без торговой сделки, если не удастся достичь компромисса по таким вопросам, как права на рыболовство и влияние европейских судов на британское законодательство.

🟡 Администрация Трампа официально предоставила уведомление о выходе из Всемирной организации здравоохранения за один год, сославшись на «чрезмерное уважение к Китаю и непредоставление точной информации о коронавирусе». ООН назвала этот шаг недальновидным в условиях величайшего кризиса общественного здравоохранения за последнее столетие. США являются крупнейшим спонсором ВОЗа — в 2019 году они предоставили более $400 млн (15% от общего бюджета).

🟢 Berkshire Hathaway #BRK владела 245 млн акций Apple #AAPL по последним подсчетам в мае, что делает ее вторым по величине акционером Apple, владеющим примерно 5.5% акций публичных акций компании. С учетом последнего ралли в акциях технологического гиганта за последние несколько месяцев, пакет акций Apple конгломерата Баффетта теперь оценивается более $91 млрд, что составляет 43% его портфеля.

Что еще происходит в мире...
🔴 Трамп рассматривает запрет на TikTok #BDNCE в США.
🟢 AMC #AMC приближается к сделке по финансированию в целях предотвращения банкротства.
🔴 Deutsche Bank #DB оштрафован на $150 млн за связи с Джеффри Эпштейном.

@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#неделя_впереди #США

⚠️ Важные события предстоящей недели:
• В пятницу выйдет сентябрьский отчет о занятости в американской экономике – ожидается, что уровень безработицы достигнет 8.2% после создания 880 тыс. новых рабочих мест в этом месяце против 1.37 млн в августе. Эксперты связывают возможное ухудшение ситуации с проблемами вокруг нового пакета стимулов, сроками выхода вакцин от коронавируса, а также с неопределенностью вокруг президентских выборов.
• Инвесторы будут следить за новостями по новому правительственному пакету помощи американским авиакомпаниям, выход которого ожидается до 1 октября.
• Tesla #TSLA может опубликовать отчет о поставках автомобилей за прошлый квартал до конца недели, а Nio #NIO — ежемесячный отчет о продажах.
• Разработчик программного обеспечения для анализа данных Palantir Technologies #PLTR проведет IPO на NYSE 30 сентября. Компания рассчитывает на капитализацию в ~$22 млрд при том, что ее убытки по итогам прошлого года составили $580 млн.
• Производители напитков будут в центре внимания инвесторов и аналитиков в связи с отчетностью PepsiCo #PEP и подготовкой Coca-Cola #KO к выпуску на рынок хард-зельцера в 2021 г.
• 30 сентября Google #GOOG проведет мероприятие по запуску ряда новых продуктов, включая новый смартфон Pixel 5, медиаплеер Chromecast и новую умную колонку.
• С 28 сентября по 1 октября пройдет Всемирный конгресс по вакцинам с участием Inovio Pharmaceuticals #INO, Novavax #NVAX и Moderna #MRNA. По мнению экспертов, на конференции, скорее всего, будут обсуждаться детали использования вакцин и методов сбора данных, а не результаты испытаний.

⚠️ Отчетность интересующих нас компаний:
• 29 сентября - Micron #MU. Экономисты ожидают выручку в $5.9 млрд и прибыль на акцию в размере $0.98.
• 1 октября - Constellation Brands #STZ и PepsiCo #PEP.

🟢 29 сентября Vistra #VST представит прогноз на 2021 г., обновление долгосрочного плана вложений и детали трансформации энергетического портфеля компании в сторону зеленой энергетики. Акции #VST входят в наш дивидендный портфель.

🟢 28-30 сентября Alibaba Group #BABA проводит День инвестора – в прошлом году акции компании выросли в этот день после представления компанией прогноза по росту выручки и числа активных пользователей. Мероприятие пройдет незадолго до IPO дочерней финтех-компании Ant Group, которая рассчитывает на оценку в $250 млрд.

💡 Barron’s отмечает:
⚡️ Итоги круглого стола с экспертами в секторе здравоохранения:
• Среди более мелких разработчиков вакцин от коронавируса лидирует Novavax #NVAX, при этом Sanofi #SNY и GlaxoSmithKline #GSK быстро сокращают дистанцию с ней.
• Лидерами в исследовании моноклональных антител стали Eli Lilly #LLY и Regeneron Pharmaceuticals #REGN. Ожидается, что обе компании до конца года получат экстренное разрешение FDA на использование их препаратов и полное одобрение в первой половине 2021 г.
• При этом производители шприцов, ампул и тестов, такие как Becton Dickinson #BDX, Danaher #DHR, West Pharmaceutical Services #WST, Masimo #MASI и Medtronic's #MDT находятся под пристальным вниманием инвесторов.
• От продолжения массового тестирования выигрывают Hologic #HOLX, Danaher и Quidel #QDEL.

⚡️ В фокусе внимания:
• Fortive #FTV в преддверии отделения от Vontier #VNT 9 октября;
• банк Truist Financial #TFC должен достаточно хорошо адаптироваться к условиям смоделированного ФРС неблагоприятного экономического сценария.

💎 В пятницу рынки акций продемонстрировали неплохой отскок, тем не менее пока мы не видим реальных катализаторов для их дальнейшего устойчивого восстановления. Мы будем проявлять осторожность и наблюдать за развитием событий, сохраняя долю кэша и защитных инструментов в портфелях. Также мы продолжаем делать ставку на опережающую динамику технологического сектора.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#аналитика #акции #США #banks #Baird

💡 Инвестбанк Baird повышает рекомендации по акциям американских банков в преддверии сезона отчетности за третий квартал, который начинается на этой неделе, а также повышает оценки по ряду имен на 2021 и 2022 гг.

👉🏻 По мнению аналитиков Baird, несмотря на отставание акций сектора, финансовое положение банков в целом улучшается, преимущественно за счет роста капитала и значительных комиссионных доходов.

⚡️ Факторы роста:
• Краткосрочным катализатором могут стать данные отчетности выше ожиданий за третий квартал.
• В текущие низкие оценки уже заложены кредитные и выборные риски, а также фактор крайне низких процентных ставок, что в краткосрочной перспективе может препятствовать росту акций. Однако данные риски будут уходить по мере восстановления американской экономики.
• В целом, Baird повышает прогноз по прибыли на акцию у банков в 2020 г. на 20%, а на 2021 г. - на 9%, сокращение резервов на возможные потери должно в значительной мере компенсировать снижение процентных доходов.
• Улучшение качества выданных кредитов, особенно с учетом того, что акции многих банков до сих пор торгуются ниже их балансовой стоимости. Банковский индекс #BKX также торгуется ниже минимумов ноября 2016 г.
• Общее улучшение макроэкономических факторов, в том числе благодаря новым бюджетным стимулам и выходу вакцины, должны снизить премию по кредитным рискам и поддержать устойчивую ротацию в пользу акций стоимости, таких как банки.
• В свою очередь, краткосрочный потенциал снижения представляется Baird весьма ограниченным, поскольку акции банков торгуются на исторических минимальных значениях по отношению к балансовой стоимости и по отношению цены акций к прибыли.

⚡️ Топ-идеи Baird среди наиболее качественных акций американских банков:

✅ Truist Financial #TFC
✅ U.S. Bancorp #USB
✅ American Express #AXP

✅ PNC #PNC
🎯 Целевая цена - $140, потенциал роста +21%.

✅ Bank of America #BAC
🎯 Целевая цена - $30, потенциал роста +20%.

⚡️ Топ-идеи Baird среди акций американских банков с наибольшей экспозицией на восстановление экономики:

✅ Capital One #COF
✅ Citizens Financial Group #CFG
✅ Comerica #CMA
✅ Huntington Bancshares #HBAN
✅ Fifth Third #FITB
✅ Regions Financial #RF

✅ Wells Fargo #WFC
🎯 Целевая цена - $30, потенциал роста +20%.

⚡️ Топ-идеи Baird среди акций американских банков средней и малой капитализации:

✅ First Horizon National #FHN
🎯 Целевая цена - $14, потенциал роста +30%.

✅ Synovus Financial #SNV
🎯 Целевая цена - $30, потенциал роста +20%.

💎 Наш фаворит в банковском секторе из списка выше - Bank of America #BAC.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#аналитика #акции #США #дивиденды #финансы
 
💡 S&P Global Indices отмечает, что в 4 кв. 2020 г. объем дивидендных выплат вырос по отношению к прошлому кварталу на $9.5 млрд. Аналитики ожидают продолжения роста дивидендных выплат и в текущем году, и выделяют ряд компаний финансового сектора:
 
✅ Truist Financial #TFC - лучшая идея на 2021 г. Текущая дивидендная доходность - 3.8%. Компания начнет программу обратного выкупа акций в первом квартале в размере $2 млрд, а размер дивидендов за данный период составит $0.45 на одну акцию.
 
✅ Citizens Financial #CFG - компанию можно назвать самой «щедрой» из всего списка. Последние пять лет банк ежегодно повышает процент квартальных дивидендных выплат от свободного денежного потока: в последний раз до $0.39 за акцию, что на 290% больше, чем выплаты в 2016 г. По результатам стресс-тестов ФРС, проведенных в декабре, банк подтвердил возможность выплаты квартальных дивидендов в размере  $0.39/акцию, но без проведения обратного выкупа акций. Текущая дивидендная доходность составляет 4.3%.
 
✅ Citigroup #C - ожидается снижение выручки банка в 2021 г., но согласно проведенному опросу S&P Global Market Intelligence, прибыль на акцию (EPS) может вырасти на 43% до $5.95. Текущая дивидендная доходность составляет 4.5%. Банк также планирует возобновить выкуп акций, и выплачивать ежеквартальные дивиденды в размере $0.51/акция.
 
✅ Fifth Third Bancorp #FTIB - текущая дивидендная доходность - 3.8%. Аналитики прогнозирует средний ежегодный прирост прибыли в следующие 3-5 лет на уровне 8.2% . 
 
✅ Digital Realty Trust #DLR - ожидаемый ежегодный рост прибыли на уровне 6% в течение следующих 3-5 лет. Текущая дивидендная доходность составляет 3.37%.
 
✅ Realty Income #O - инвестиционный фонд недвижимости, который занимается приобретением/управлением коммерческих объектов с одним арендатором. Компания стабильно увеличивала размер дивидендов в течение последних 25 лет. Текущая дивидендная доходность 4.7%. Постоянство ежемесячных выплат обеспечивает предсказуемый денежный поток по долгосрочным договорам аренды (коэффициент сбора начисленных рентных платежей в 4 кв. составил  93.1%, а во втором - 86.5%). Другими факторами увеличение выплат в будущем могут послужить повышение качества активов и разумный объем долговой нагрузки.
 
💎 Банковский сектор - ключевой бенефициар в условиях растущей доходности казначейских облигаций США. Данный отчет будет полезен тем, кто при выборе инвестиционных целей помимо перспектив роста котировок предпочитают иметь дополнительную защиту в виде стабильных дивидендов.
 
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

Привлекательные дивидендные акции в условиях неопределенности на рынке

💡 Пока инвесторы пытаются пережить скачки на рынке, аналитики CNBC составили подборку акций с высокими и стабильными дивидендами, которые способны обеспечить постоянный доход.

Серьезные потрясения для рынка и падение S&P 500 
В этом году инвесторы столкнулись с потрясениями на рынках на фоне высокой инфляции, цикла повышения ставок ФРС, специальной операции в Украине и глобальных вспышек ковида. В 2022 году индекс S&P 500 упал уже более чем на 15%.

Защита от инфляции - дивидендные акции
Некоторые аналитики предлагают инвесторам обратить внимание на дивидендные акции как способ получения стабильных платежей. Дивиденд - это регулярная выплата части прибыли компании ее акционерам. Акции с большими и растущими дивидендами - это способ защиты от инфляции.

Основные идеи акций, показавших рост дивидендов на 25% за последние пять лет:

✅ NRG Energy #NRG
Дивидендная доходность - 3.2%

✅ Citigroup #C
Дивидендная доходность - 4.2%

✅ Citizens Financial Group #CFG
Дивидендная доходность - 4.0%

✅ Comerica Incorporated #CMA
Дивидендная доходность - 3.5%

✅ Morgan Stanley #MS
Дивидендная доходность - 3.5%

✅ Regions Financial Corporation #RF 
Дивидендная доходность - 3.3%

✅ Best Buy Co. #BBY
Дивидендная доходность - 3.4%

✅ KeyCorp #KEY
Дивидендная доходность - 4.0%

✅ PNC Financial Services Group #PNC
Дивидендная доходность - 3.2%

✅ Fifth Third Bancorp #FITB
Дивидендная доходность - 3.2%

✅ JPMorgan Chase & Co. #JPM
Дивидендная доходность - 3.3%

✅ T.Rowe Price Group #TROW
Дивидендная доходность - 3.6%

✅ Bank of New York Mellon Corporation #BK
Дивидендная доходность - 3.2%

✅ Interpublic Group of Companies #IPG
Дивидендная доходность - 3.4%

✅ U.S. Bancorp #USB
Дивидендная доходность - 3.6%

✅ Lincoln National Corporation #LNC
Дивидендная доходность - 3.2%

✅ Prudential Financial #PRU
Дивидендная доходность - 4.5%

✅ Truist Financial Cprporation #TFC
Дивидендная доходность - 4.0%

✅ Franklin Resources #BEN
Дивидендная доходность - 4.6%

✅ Principal Financial Group #PFG 
Дивидендная доходность - 3.6%

✅ State Street Corporation #STT
Дивидендная доходность - 3.3%

✅ Paramount Global Class B  #PARA
Дивидендная доходность - 3.5%

✅ Whirlpool Corporation #WHR
Дивидендная доходность - 3.2%
 
✅ Intel Corporation #INTC
Дивидендная доходность - 3.2%

✅ LyondellBasell Industries #LYB
Дивидендная доходность - 4.3%

✅ Omnicom Group #OMC
Дивидендная доходность - 3.7%

✅ Pfizer #PFE
Дивидендная доходность - 3.2%



#акции #США #аналитика #дивиденды #дивидендные_акции

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Утренний обзор - 17.03.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.06% (3996 п.)
Nasdaq: +0.19% (12740 п.)
Dow Jones: -0.02% (32476 п.)
Золото: +0.43% ($1929)
Нефть марки Brent: +0.84% ($75.26)
US Treasuries 10 лет: -0.53% (3.564%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день с уверенным подъемом: S&P 500 вырос на 1.76%, Dow Jones - на 1.17%, а Nasdaq - на 2.48%. На рынке акций началось ралли после того, как группа крупнейших банков заявила, что предоставит финансовую поддержку First Republic Bank #FRC, испытывающему проблемы с ликвидностью. Фондовый рынок Азии торгуется в зеленой зоне.

Спасение First Republic Bank
По договоренности с ФРС и Минфином США банки Citigroup #C, Bank of America #BAC, JPMorgan #JPM и Wells Fargo #WFC разместили депозиты в First Republic Bank по $5 млрд каждый. Morgan Stanley #MS, Goldman Sachs #GS, US Bancorp #USB, PNC Financial #PNC и Truist Financial #TFC также внесут свои лепту, но в меньших объемах.

Всего за несколько часов до этого Bloomberg сообщил, что FRB рассматривает стратегические действия, в том числе собственную продажу, для привлечения ликвидности. При этом в среду S&P Global Ratings понизило рейтинг облигаций банка до статуса мусорных.

Акции First Republic Bank, начавшие сессию падением на 36%, по итогам торгов подорожали на 10%. На этом фоне Министр финансов США Джанет Йеллен заявила, выступая в Сенате, что банковская система страны остается сильной, и вкладчикам американских фининститутов не стоит беспокоиться о своих средствах. Вдобавок, в конце торговой сессии ФРС заявила о готовности предоставить еще больше ликвидности нуждающимся финансовым учреждениям.

Быстро меняющаяся ситуация напоминает события в банковской системе во время финансового кризиса 2008 года, когда JPMorgan выкупил Bear Stearns, а затем Washington Mutual. Последовали судебные процессы, потери и политическое давление. CEO банка Джейми Даймон тогда сказал, что никогда больше не будет заключать сделку по спасению финансовых учреждений под руководством правительства.

Решение ЕЦБ
Рынки также переваривали повышение ставок Европейского центрального банка на 50 б.п. и комментарии президента ЕЦБ Кристин Лагард о том, что инфляция, по прогнозам, будет оставаться слишком высокой продолжительное время. Повышение ставки ЕЦБ усилило вероятность того, что ФРС также поднимет ставки на следующей неделе. Это вызвало очередной скачок доходностей трежерис.

Макроданные
Помимо этого, в четверг был опубликован блок макростатистики. Число выданных разрешений на строительство за февраль подскочило на 13.8% м/м, до 1.524 млн, что оказалось выше прогнозов на уровне 1.34 млн. Рынок недвижимости начал восстанавливаться, благодаря снижению ипотечных ставок в последние недели.

Количество первичных заявок на пособия по безработице за прошлую неделю снизилось на 20 тыс. до 192 тыс., против прогнозов на уровне 205 тыс. После скачка на прошлой неделе число заявок вернулось на исторически низкие отметки, что сигнализирует о крепком рынке труда.

В целом макростатистика говорит о том, что американская экономика находится в устойчивом состоянии. Это обеспечивает целесообразность дальнейшего ужесточения политики ФРС для борьбы с инфляцией.

Публикация экономических данных сегодня:
• Объем промышленного производства (февраль)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (март)

#обзор #рынок #утро

сайт · youtube

Morningstar рекомендует акции региональных банков. Считает, что распродажа зашла слишком далеко

💡 Из-за банкротств нескольких региональных кредиторов и опасений цепной реакции, акции банков подверглись крупной распродаже. iShares US Regional Banks ETF #IAT, отслеживающий сектор, снизился на 32% за последние шесть месяцев.

Главный рыночный стратег Morningstar Дэйв Секера считает, что инвесторы без разбора продают акции на фоне широкого ухода от риска. Тем не менее большинство банков, переживших коррекцию, скоро встанут на путь восстановления.

Morningstar #MORN - информационно-аналитическая компания и рейтинговое агентство в США. Специализируется на сборе и анализе информации по инвестиционным фондам.

💎 «Мы считаем, что рынок слишком остро реагирует на краткосрочное давление и чрезмерно снижает оценки акций. Региональная банковская бизнес-модель все еще работает. В долгосрочной перспективе эти банки будут продолжать получать прибыль, превышающую стоимость их капитала», - пишет Секера.

В то же время стратег также предупреждает, что чистая прибыль региональных банков, вероятно, будет снижаться до конца 2023 года. Тем не менее это предел ожидаемого ущерба для сектора. Уже в следующем году начнется ускорение темпов роста финансовых показателей.

Учитывая предстоящее восстановление, Секера представил наиболее недооцененные акции региональных кредиторов. Аналитик отмечает, что сейчас эти банки торгуются существенно дешевле их справедливой стоимости. Все целевые цены для акций предоставлены на основе анализа стратегов Morningstar.

Топ-пики Morningstar:

Regions Financial #RF
Целевая цена - $24, потенциал роста +42%

Frost Bank #CFR
Целевая цена - $128, потенциал роста +24%

M&T Bank #MTB
Целевая цена - $163, потенциал роста +36%

PNC #PNC
Целевая цена - $145, потенциал роста +46%

Fifth Third Bank #FITB
Целевая цена - $38, потенциал роста +50%

Huntington #HBAN
Целевая цена - $15, потенциал роста +49%

US Bancorp #USB
Целевая цена - $58, потенциал роста +91%

Truist Financial #TFC
Целевая цена - $57, потенциал роста +97%

KeyCorp #KEY
Целевая цена - $21, потенциал роста +131%

Comerica #CMA
Целевая цена - $79, потенциал роста +107%

Zions Bancorp #ZION
Целевая цена - $58, потенциал роста +121%

Наше мнение: Мы сохраняем осторожный взгляд на банковский сектор, однако также начинаем присматриваться к покупкам, учитывая привлекательные оценки. Мы консервативно подходим к выбору акций и предпочитаем инвестировать в наиболее надежные имена. Больше всего нам нравится текущее состояние и перспективы Charles Schwab #SCHW и Regions Financial #RF. Недавно в канале мы разместили инвестиционную идею по Regions.

#аналитика #акции #США #финансовый_сектор #MORN

· связаться с нами · сайт · youtube

Новости премаркета США - 10.10.2023

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.07% (4371 п.)
📈 Nasdaq: +0.03% (15190 п.)
📈 Dow Jones: +0.17% (33861 п.)
🌕 Золото: -0.38% ($1854)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.56% ($87.70)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.04% (4.701%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с умеренным повышением. Позитиву на рынке способствует падение доходностей казначейских облигаций на фоне смягчения риторики ФРС и роста спроса на защитные активы. Помимо этого, положительное влияние оказала сильная отчетность PepsiCo, которая дала сигнал об устойчивости глобального потребительского спроса, несмотря на рост цен. Сегодня инвесторы обратят внимание на публикацию сентябрьских инфляционных ожиданий, а также новые заявления представителей ФРС. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.

🟢 PepsiCo #PEP представила отчетность за 3-й квартал. Органическая выручка выросла на 8.8% г/г, а операционная прибыль увеличилась на 20% г/г. Оба показателя оказались выше прогнозов. Отличные темпы роста были зафиксированы почти во всех регионах и категориях товаров. На этом фоне компания повысила прогноз по EPS на весь год.

🟢 МВФ повысил прогноз роста экономики США на 2023 год на 0.3 п.п. до 2.1% г/г. Прогноз на следующий год повысился на 0.5 п.п., до уровня - 1.5% г/г. Пересмотр обусловлен увеличением инвестиций в бизнес во втором квартале, стабильным ростом потребления на фоне напряженного рынка труда и активной бюджетной политикой правительства.

🔴 По данным Fannie Mae, доля потребителей, выражающих пессимизм в отношении условий покупки жилья, достигла в сентябре 84%, что является историческим максимумом. Повышенные ставки по ипотечным кредитам продолжают снижать настроения в секторе недвижимости.

🔴 Китайский застройщик Country Garden, один из крупнейших в Китае, пропустил срок погашения части задолженности и не рассчитывает своевременно исполнить все свои обязательства по номинированным не в юанях долгам. Компания обратилась за помощью к финансовым консультантам и планирует провести переговоры с кредиторами.

🟡 Unity Software #U объявила о немедленном уходе Джона Ричителло с постов президента, CEO, а также председателя и члена совета директоров. Причины ухода не раскрываются, но СМИ напоминают о критике со стороны представителей игровой индустрии в адрес Unity в связи с введением в сентябре комиссий за каждое скачивание игр на ее движке. На премаркете акции растут на 5%.

🟢 По сообщениям СМИ, Truist Financial #TFC начала переговоры о продаже своего страхового брокерского подразделения частной инвестиционной компании Stone Point за $10 млрд. Причинами являются недавние предложения по ужесточению банковского регулирования. Truist Insurance Holdings является пятым по объему выручки страховым брокером США.

#США #новости_премаркета

@aabeta

Важные события недели - 15.01.2024

В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетностей и публикация данных по розничным продажам за декабрь. Важными также станут выступления представителей ФРС. Помимо этого, инвесторы будут следить за развитием конфликтов на Ближнем Востоке и в Красном море. Напоминаем, что эта неделя будет сокращенной. В понедельник торги на американских площадках проводится не будут из-за национального выходного.

⚠️ Макроэкономические данные:

15 января:
• Нет торгов - День Мартина Лютера Кинга

17 января:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Объём розничных продаж (декабрь)
• Объем промышленного производства (декабрь)

18 января:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (январь)

19 января:
• Продажи на вторичном рынке жилья (декабрь)
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (январь)

📰 Заметные отчетности:

16 января - Morgan Stanley #MS, Goldman Sachs #GS, PNC Financial #PNC, Interactive Brokers #IBKR

17 января - Prologis #PLD, Charles Schwab #SCHW, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI, Alcoa #AA

18 января - Truist Financial #TFC, KeyCorp #KEY

19 января - Ally Financial #ALLY, Comerica #CMA, Fifth Third #FITB, Travelers #TRV

Крупные конференции:
15 января начнется крупная трехдневная конференция National Retail Federation Big Show, посвященная сектору розничной торговли. На мероприятии выступит топ-менеджмент Walmart #WMT, Honest Company #HNST, FedEx #FDX, Salesforce #CRM, Signet Jewelers #SIG, Under Armour #UAA, Levi Strauss #LEVI, BJ's Wholesale #BJ, PepsiCo #PEP и Dollar General #DG.

16 января Needham организует конференцию для быстрорастущих компаний. В список участников входят Freshworks #FRSH, BlackBerry #BB, Chegg #CHGG, Beachbody #BODY, Planet Labs #PL, Fubo #FUBO и MongoDB #MDB. В прошлом конференция служила катализатором для акций компаний.

Календарь других корпоративных событий:
На неделе несколько корпораций организуют собственные мероприятия, которые способны стать драйверами для акций:

16 января - Monster Beverage #MNST проведет встречу с инвесторами, чтобы представить обновленную информацию о бизнесе и операциях. Goldman Sachs ожидает, что это событие станет позитивным катализатором для котировок.

17 января - Samsung #SMSN проведет мероприятие Galaxy Unpacked, в рамках которого покажет новые продукты серии Galaxy S24 и представит систему искусственного интеллекта Galaxy AI. В этот же день свои мероприятия для инвесторов организуют Compass Diversified #CODI и Ryman Hospitality #RHP.

18 января - Intuit #INTU, Micron Technology #MU и Costco Wholesale #COST проведут ежегодные собрания акционеров. Помимо этого, аналитическая компания Circana представит отчет по продажам видеоигр, охватывающий большую часть сезона праздничных покупок (26 ноября - 30 декабря). Публикация может повлиять на динамику акций представителей сектора.

#США #неделя_впереди

@aabeta