#инвестиционная_идея #акции #Европа #BMW #DBK
💡 В этом квартале ожидается значительное оживление спроса на немецком рынке премиальных автомобилей. Deutsche Bank считает, что BMW #BMW имеет множество катализаторов роста и повышает целевую цену по компании до €105.
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
🚗 В то время как пандемия Covid-19 нанесла удар по автопроизводителям в 2020 г. и привела к массовому падению продаж, деятельность BMW в Китае - на крупнейшем и наиболее прибыльном рынке - помогла 105-летней компании восстановиться после пандемии.
🚗 В будущем BMW, как и многие другие европейские автопроизводители, будет фокусироваться на производстве электромобилей. В 2020 году Европа стала самым большим рынком электрокаров.
🚗 Несмотря на то, что на данный момент BMW отстает от Daimler и Volkswagen в сфере электромобилестроения, перспективы компании (особенно на рынке США) выглядят очень привлекательными.
🚗 В BMW ожидают, что поставки новых автомобилей будут расти от 5% до 10% в год, при этом руководство считает более разумным верхний предел диапазона. Однако Deutsche Bank заявил, что прогноз может оказаться слишком заниженным.
🚗 BMW подтвердила, что испытывала некоторые проблемы с поставками полупроводников на фоне глобального дефицита, но приостановки производства не произошло.
🚗 По словам аналитиков, сегмент автопроизводителей таких, как BMW будет обгонять европейский масс-маркет в этом году.
🚗 В отношении экологических, социальных и административных инвестиционных факторов акции BMW являются более безопасным вложением по сравнению с конкурентами компании.
✅ BMW #BMW
🎯 Целевая цена - €105, потенциал роста + 16%
💎С учетом вышеперечисленных факторов немецкий автопроизводитель может оказаться “темной лошадкой”, которая обгонит конкурентов на долгосрочном горизонте. Интересно понаблюдать за динамикой компании.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #BMW от TradingView
💡 В этом квартале ожидается значительное оживление спроса на немецком рынке премиальных автомобилей. Deutsche Bank считает, что BMW #BMW имеет множество катализаторов роста и повышает целевую цену по компании до €105.
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
🚗 В то время как пандемия Covid-19 нанесла удар по автопроизводителям в 2020 г. и привела к массовому падению продаж, деятельность BMW в Китае - на крупнейшем и наиболее прибыльном рынке - помогла 105-летней компании восстановиться после пандемии.
🚗 В будущем BMW, как и многие другие европейские автопроизводители, будет фокусироваться на производстве электромобилей. В 2020 году Европа стала самым большим рынком электрокаров.
🚗 Несмотря на то, что на данный момент BMW отстает от Daimler и Volkswagen в сфере электромобилестроения, перспективы компании (особенно на рынке США) выглядят очень привлекательными.
🚗 В BMW ожидают, что поставки новых автомобилей будут расти от 5% до 10% в год, при этом руководство считает более разумным верхний предел диапазона. Однако Deutsche Bank заявил, что прогноз может оказаться слишком заниженным.
🚗 BMW подтвердила, что испытывала некоторые проблемы с поставками полупроводников на фоне глобального дефицита, но приостановки производства не произошло.
🚗 По словам аналитиков, сегмент автопроизводителей таких, как BMW будет обгонять европейский масс-маркет в этом году.
🚗 В отношении экологических, социальных и административных инвестиционных факторов акции BMW являются более безопасным вложением по сравнению с конкурентами компании.
✅ BMW #BMW
🎯 Целевая цена - €105, потенциал роста + 16%
💎С учетом вышеперечисленных факторов немецкий автопроизводитель может оказаться “темной лошадкой”, которая обгонит конкурентов на долгосрочном горизонте. Интересно понаблюдать за динамикой компании.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #BMW от TradingView
#инвестиционная_идея #акции #США #промышленный_сектор #CAT #DBK
💡 Акции Caterpillar #CAT демонстрируют новые рекордные уровни при росте на 80% за год. Deutsche Bank считает компанию лучшей ставкой на восстановление экономики по мере увеличения темпов вакцинации.
✅ Caterpillar #CAT - американская компания, один из крупнейших мировых производителей строительной и горнодобывающей техники.
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $273, потенциал роста +16%
⚡️ Основные тезисы:
• По мнению банка, недавний рост #CAT и широкой группы производителей машинного оборудования был ожидаем. Этот сектор, как правило, демонстрирует отличные результаты в первые два года восстановления экономики, чему способствует существенное повышение прогнозов прибыли на акцию.
• Сейчас структура фиксированных затрат Caterpillar гораздо более оптимизирована, что должно позволить компании обеспечить растущую рентабельность по мере восстановления.
• Deutsche Bank дает рекомендацию «покупать» и повышает целевую цену с $259 до $273, ожидая, что в следующем году #CAT выйдет на чистую прибыль на акцию в середине цикла восстановления.
• Генеральный директор Caterpillar отметил высокий спрос со стороны клиентов и доступность компонентов, несмотря на давление в цепочке поставок.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $128.44 млрд
• fwd P/E = 19.59х
• P/S = 2.99х
💎 Считаем акции Caterpillar #CAT одной из лучших ставок на восстановление промышленного сектора.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #CAT от TradingView
💡 Акции Caterpillar #CAT демонстрируют новые рекордные уровни при росте на 80% за год. Deutsche Bank считает компанию лучшей ставкой на восстановление экономики по мере увеличения темпов вакцинации.
✅ Caterpillar #CAT - американская компания, один из крупнейших мировых производителей строительной и горнодобывающей техники.
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $273, потенциал роста +16%
⚡️ Основные тезисы:
• По мнению банка, недавний рост #CAT и широкой группы производителей машинного оборудования был ожидаем. Этот сектор, как правило, демонстрирует отличные результаты в первые два года восстановления экономики, чему способствует существенное повышение прогнозов прибыли на акцию.
• Сейчас структура фиксированных затрат Caterpillar гораздо более оптимизирована, что должно позволить компании обеспечить растущую рентабельность по мере восстановления.
• Deutsche Bank дает рекомендацию «покупать» и повышает целевую цену с $259 до $273, ожидая, что в следующем году #CAT выйдет на чистую прибыль на акцию в середине цикла восстановления.
• Генеральный директор Caterpillar отметил высокий спрос со стороны клиентов и доступность компонентов, несмотря на давление в цепочке поставок.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $128.44 млрд
• fwd P/E = 19.59х
• P/S = 2.99х
💎 Считаем акции Caterpillar #CAT одной из лучших ставок на восстановление промышленного сектора.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #CAT от TradingView
Albemarle
💡 По мнению Deutsche Bank, высокий спрос на литий создал возможность для инвесторов в этом сезоне отчетности. Аналитики выделяют Albemarle, которая является ключевым игроком в литиевой промышленности. По их мнению, рынок недооценивает силу последнего квартала Albemarle и ее перспективы.
✅ Albemarle #ALB - компания по производству специальных химикатов.
🎯 Целевая цена - $255, потенциал роста +30%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Отчетность за II кв. Благодаря резкому росту цен на литий и отсутствию признаков замедления спроса, Albemarle, по мнению аналитиков, может продемонстрировать рост прибыли за II кв., превысив ожидания Уолл-стрит. Отчетность будет опубликована 3 августа.
• Увеличение роли лития. Литий становится все более важной частью мировой экономики из-за его использования в аккумуляторах и перехода на электромобили. Deutsche Bank считает, что высокие цены на литий должны благоприятно отразиться в квартальном отчете.
• Прогнозы. Прогнозы аналитиков Deutsche Bank по EBITDA на II кв. превышают консенсус-прогноз Уолл-стрит. Это объясняется ростом объемов на 15% и цен на 177%. Учитывая более высокую, чем ожидалось, динамику спотовых цен в Китае (где компания имеет ограниченное присутствие), эксперты считают, что Albemarle умеренно повысит прогноз цен на литий на 2022 год. Это приведет к скромному повышению прогноза по EBITDA на 2022-й год.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $22.93 млрд
• fwd P/E = 15.19х
• fwd P/E сектора = 10.36x
• fwd PEG = 0.39x
#инвестиционная_идея #акции #США #материалы #ALB #DBK
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 По мнению Deutsche Bank, высокий спрос на литий создал возможность для инвесторов в этом сезоне отчетности. Аналитики выделяют Albemarle, которая является ключевым игроком в литиевой промышленности. По их мнению, рынок недооценивает силу последнего квартала Albemarle и ее перспективы.
✅ Albemarle #ALB - компания по производству специальных химикатов.
🎯 Целевая цена - $255, потенциал роста +30%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Отчетность за II кв. Благодаря резкому росту цен на литий и отсутствию признаков замедления спроса, Albemarle, по мнению аналитиков, может продемонстрировать рост прибыли за II кв., превысив ожидания Уолл-стрит. Отчетность будет опубликована 3 августа.
• Увеличение роли лития. Литий становится все более важной частью мировой экономики из-за его использования в аккумуляторах и перехода на электромобили. Deutsche Bank считает, что высокие цены на литий должны благоприятно отразиться в квартальном отчете.
• Прогнозы. Прогнозы аналитиков Deutsche Bank по EBITDA на II кв. превышают консенсус-прогноз Уолл-стрит. Это объясняется ростом объемов на 15% и цен на 177%. Учитывая более высокую, чем ожидалось, динамику спотовых цен в Китае (где компания имеет ограниченное присутствие), эксперты считают, что Albemarle умеренно повысит прогноз цен на литий на 2022 год. Это приведет к скромному повышению прогноза по EBITDA на 2022-й год.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $22.93 млрд
• fwd P/E = 15.19х
• fwd P/E сектора = 10.36x
• fwd PEG = 0.39x
#инвестиционная_идея #акции #США #материалы #ALB #DBK
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Европейские акции, к которым стоит присмотреться “на дне”
💡 По мнению Goldman Sachs, уже в этом квартале в Европе начнется рецессия из-за роста цен на энергоносители и ужесточения финансовых условий. Тем не менее аналитики считают, что на рынке появилась точка для покупки, поскольку оценка европейских акций приближается к «дну».
Выбор Goldman Sachs
• Оценки европейских акций по мультипликаторам близки к минимумам предыдущих кризисов, что может сигнализировать о скором завершении падения рынка Европы. На этом фоне, Goldman Sachs рекомендует формировать портфели по принципу «штанги», в котором инвестиции в акции банков и нефтегазовых компаний уравновешиваются ставками на менее рисковые защитные активы, такие как бумаги из сектора здравоохранения и телекоммуникаций.
• Банк выделил несколько акций стоимости, оценка которых на данный момент ниже широкого рынка. Прогнозы аналитиков по финансовым результатам компаний выше консенсуса, что подразумевает возможность положительного пересмотра ожиданий рынка.
✅ Repsol #REP
✅ Eni #ENI
✅ Deutsche Bank #DBK
✅ Barclays #BARC
✅ Lloyd’s #LLO
✅ Banco Santander #SAN
✅ Bayer #BAYN
✅ Volvo #VOLV_A
✅ Ericsson #ERIC_A
✅ JD Sports #JD.
Goldman Sachs также выделил несколько акций, которые наиболее устойчивы к неопределенной макросреде. Эти компании обладают стабильной операционной прибылью и показывают темпы роста выше среднего по рынку.
✅ ASML #ASML
✅ Novo Nordisk #NOVO_B
✅ L’Oreal #OR
✅ Nestle #NESN
✅ Wolters Kluwer #WKL
Аналитики инвестбанка также отобрали несколько качественных компаний с привлекательной оценкой. Представленные ниже имена обладают увеличивающейся денежной рентабельностью инвестированного и собственного капитала.
✅ Ryanair #0RYA
✅ Norsk Hydro #NHY
✅ Hannover Re #HNR1
#аналитика #акции #США #GS
· telegram · сайт · курс
💡 По мнению Goldman Sachs, уже в этом квартале в Европе начнется рецессия из-за роста цен на энергоносители и ужесточения финансовых условий. Тем не менее аналитики считают, что на рынке появилась точка для покупки, поскольку оценка европейских акций приближается к «дну».
Выбор Goldman Sachs
• Оценки европейских акций по мультипликаторам близки к минимумам предыдущих кризисов, что может сигнализировать о скором завершении падения рынка Европы. На этом фоне, Goldman Sachs рекомендует формировать портфели по принципу «штанги», в котором инвестиции в акции банков и нефтегазовых компаний уравновешиваются ставками на менее рисковые защитные активы, такие как бумаги из сектора здравоохранения и телекоммуникаций.
• Банк выделил несколько акций стоимости, оценка которых на данный момент ниже широкого рынка. Прогнозы аналитиков по финансовым результатам компаний выше консенсуса, что подразумевает возможность положительного пересмотра ожиданий рынка.
✅ Repsol #REP
✅ Eni #ENI
✅ Deutsche Bank #DBK
✅ Barclays #BARC
✅ Lloyd’s #LLO
✅ Banco Santander #SAN
✅ Bayer #BAYN
✅ Volvo #VOLV_A
✅ Ericsson #ERIC_A
✅ JD Sports #JD.
Goldman Sachs также выделил несколько акций, которые наиболее устойчивы к неопределенной макросреде. Эти компании обладают стабильной операционной прибылью и показывают темпы роста выше среднего по рынку.
✅ ASML #ASML
✅ Novo Nordisk #NOVO_B
✅ L’Oreal #OR
✅ Nestle #NESN
✅ Wolters Kluwer #WKL
Аналитики инвестбанка также отобрали несколько качественных компаний с привлекательной оценкой. Представленные ниже имена обладают увеличивающейся денежной рентабельностью инвестированного и собственного капитала.
✅ Ryanair #0RYA
✅ Norsk Hydro #NHY
✅ Hannover Re #HNR1
#аналитика #акции #США #GS
· telegram · сайт · курс
Пятничный обвал европейских банков
💡 На европейском фондовом рынке возобновились продажи на фоне новых проблем в банковском секторе.
• Причиной коррекции стал резкий скачок стоимости кредитно-дефолтных свопов (CDS) на долг Deutsche Bank #DBK, который вызвал опасения о стабильности европейской банковской отрасли в целом. Стоимость CDS на долг Deutsche Bank выросла на 18%, обновив многолетний максимум, а акции банка рухнули примерно на 13%.
• Дополнительное давление на сектор оказало сообщение Bloomberg о том, что Credit Suisse #CS и UBS Group #UBS входят в число банков, деятельность которых проверяется в рамках расследования министерства юстиции США о возможной помощи российским олигархам уклоняться от санкций.
За нарушение санкций США банки могут понести серьезное наказание. Так, BNP Paribas в 2014 году согласился выплатить почти $9 млрд, после того, как признал себя виновным в обработке транзакций для подсанкционных организаций. На этом фоне акции UBS, который поглотил CS, упали на 7.6%.
#аналитика #акции #Европа
сайт · youtube
💡 На европейском фондовом рынке возобновились продажи на фоне новых проблем в банковском секторе.
• Причиной коррекции стал резкий скачок стоимости кредитно-дефолтных свопов (CDS) на долг Deutsche Bank #DBK, который вызвал опасения о стабильности европейской банковской отрасли в целом. Стоимость CDS на долг Deutsche Bank выросла на 18%, обновив многолетний максимум, а акции банка рухнули примерно на 13%.
• Дополнительное давление на сектор оказало сообщение Bloomberg о том, что Credit Suisse #CS и UBS Group #UBS входят в число банков, деятельность которых проверяется в рамках расследования министерства юстиции США о возможной помощи российским олигархам уклоняться от санкций.
За нарушение санкций США банки могут понести серьезное наказание. Так, BNP Paribas в 2014 году согласился выплатить почти $9 млрд, после того, как признал себя виновным в обработке транзакций для подсанкционных организаций. На этом фоне акции UBS, который поглотил CS, упали на 7.6%.
#аналитика #акции #Европа
сайт · youtube
Утренний обзор - 27.03.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.44% (4019 п.)
Nasdaq: +0.37% (12939 п.)
Dow Jones: +0.39% (32560 п.)
Золото: -0.23% ($1972)
Нефть марки Brent: +0.38% ($74.77)
US Treasuries 10 лет: +0.27% (3.389%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Прошлую неделю индексы завершили с повышением: Nasdaq вырос на 1.7%, S&P прибавил 1.4%, а Dow Jones поднялся на 1.2%. Фондовый рынок Азии в моменте торгуется разнонаправленно.
Инвесторы продолжают оценивать ситуацию в банковском секторе. Особое внимание уделено состоянию региональных банков. По данным CNBC, переток депозитов из небольших банков в пользу таких гигантов отрасли, как JPMorgan Chase #JPM и Wells Fargo #WFC в последние дни замедлился.
В то же время, Bloomberg на выходных сообщил, что власти США рассматривают возможность расширения программы экстренного кредитования банков. Также рассматривается и множество других опций для поддержки. Это может дать проблемному First Republic Bank #FRC больше времени для укрепления баланса. Прошлая неделя для FRB закончилась снижением на 46.3%, несмотря на вливание ликвидности в $30 млрд от крупнейших представителей сектора.
Председатель ФРС Джером Пауэлл и министр финансов Джанет Йеллен в своих комментариях в течение недели стремились заверить инвесторов в том, что банковская система США остается стабильной. Это помогло ослабить опасения, что позволило SPDR S&P Regional Banking ETF #KRE и более широкому SPDR S&P Bank ETF закончить неделю на 0.2% и 0.4% выше, соответственно.
Инвесторы также оценивали ситуацию с банками в Европе. В пятницу акции Deutsche Bank #DBK на европейской торговой сессии упали примерно на 8.5% после того, как банк объявил о досрочном выкупе субординированных облигаций второго уровня со сроком погашения в 2028 году.
Обычно такой шаг производится, чтобы показать прочность баланса, однако акции отреагировали иначе из-за опасений инвесторов по поводу финансового кризиса. На этом фоне резко подскочила стоимость кредитно-дефолтных свопов (CDS) банка.
💎 «Это очевидный пример того, что рынок сначала продает, а потом задает вопросы. У трейдеров нет никакой мотивации держать активы в выходные, учитывая риски банковского сектора и то, что происходило в прошлые выходные с Credit Suisse», - отметил Пол де ла Буме, стратег FlowBank.
Среди последних новостей также стоит отметить сообщение о том, что First Citizens BancShares #FCNCA согласилась выкупить обанкротившийся Silicon Valley Bank. В рамках сделки First Citizens получит все депозиты и кредиты SVB, говорится в заявлении FDIC.
#обзор #рынок #утро
сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.44% (4019 п.)
Nasdaq: +0.37% (12939 п.)
Dow Jones: +0.39% (32560 п.)
Золото: -0.23% ($1972)
Нефть марки Brent: +0.38% ($74.77)
US Treasuries 10 лет: +0.27% (3.389%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Прошлую неделю индексы завершили с повышением: Nasdaq вырос на 1.7%, S&P прибавил 1.4%, а Dow Jones поднялся на 1.2%. Фондовый рынок Азии в моменте торгуется разнонаправленно.
Инвесторы продолжают оценивать ситуацию в банковском секторе. Особое внимание уделено состоянию региональных банков. По данным CNBC, переток депозитов из небольших банков в пользу таких гигантов отрасли, как JPMorgan Chase #JPM и Wells Fargo #WFC в последние дни замедлился.
В то же время, Bloomberg на выходных сообщил, что власти США рассматривают возможность расширения программы экстренного кредитования банков. Также рассматривается и множество других опций для поддержки. Это может дать проблемному First Republic Bank #FRC больше времени для укрепления баланса. Прошлая неделя для FRB закончилась снижением на 46.3%, несмотря на вливание ликвидности в $30 млрд от крупнейших представителей сектора.
Председатель ФРС Джером Пауэлл и министр финансов Джанет Йеллен в своих комментариях в течение недели стремились заверить инвесторов в том, что банковская система США остается стабильной. Это помогло ослабить опасения, что позволило SPDR S&P Regional Banking ETF #KRE и более широкому SPDR S&P Bank ETF закончить неделю на 0.2% и 0.4% выше, соответственно.
Инвесторы также оценивали ситуацию с банками в Европе. В пятницу акции Deutsche Bank #DBK на европейской торговой сессии упали примерно на 8.5% после того, как банк объявил о досрочном выкупе субординированных облигаций второго уровня со сроком погашения в 2028 году.
Обычно такой шаг производится, чтобы показать прочность баланса, однако акции отреагировали иначе из-за опасений инвесторов по поводу финансового кризиса. На этом фоне резко подскочила стоимость кредитно-дефолтных свопов (CDS) банка.
💎 «Это очевидный пример того, что рынок сначала продает, а потом задает вопросы. У трейдеров нет никакой мотивации держать активы в выходные, учитывая риски банковского сектора и то, что происходило в прошлые выходные с Credit Suisse», - отметил Пол де ла Буме, стратег FlowBank.
Среди последних новостей также стоит отметить сообщение о том, что First Citizens BancShares #FCNCA согласилась выкупить обанкротившийся Silicon Valley Bank. В рамках сделки First Citizens получит все депозиты и кредиты SVB, говорится в заявлении FDIC.
#обзор #рынок #утро
сайт · youtube