Европейские акции, к которым стоит присмотреться “на дне”
💡 По мнению Goldman Sachs, уже в этом квартале в Европе начнется рецессия из-за роста цен на энергоносители и ужесточения финансовых условий. Тем не менее аналитики считают, что на рынке появилась точка для покупки, поскольку оценка европейских акций приближается к «дну».
Выбор Goldman Sachs
• Оценки европейских акций по мультипликаторам близки к минимумам предыдущих кризисов, что может сигнализировать о скором завершении падения рынка Европы. На этом фоне, Goldman Sachs рекомендует формировать портфели по принципу «штанги», в котором инвестиции в акции банков и нефтегазовых компаний уравновешиваются ставками на менее рисковые защитные активы, такие как бумаги из сектора здравоохранения и телекоммуникаций.
• Банк выделил несколько акций стоимости, оценка которых на данный момент ниже широкого рынка. Прогнозы аналитиков по финансовым результатам компаний выше консенсуса, что подразумевает возможность положительного пересмотра ожиданий рынка.
✅ Repsol #REP
✅ Eni #ENI
✅ Deutsche Bank #DBK
✅ Barclays #BARC
✅ Lloyd’s #LLO
✅ Banco Santander #SAN
✅ Bayer #BAYN
✅ Volvo #VOLV_A
✅ Ericsson #ERIC_A
✅ JD Sports #JD.
Goldman Sachs также выделил несколько акций, которые наиболее устойчивы к неопределенной макросреде. Эти компании обладают стабильной операционной прибылью и показывают темпы роста выше среднего по рынку.
✅ ASML #ASML
✅ Novo Nordisk #NOVO_B
✅ L’Oreal #OR
✅ Nestle #NESN
✅ Wolters Kluwer #WKL
Аналитики инвестбанка также отобрали несколько качественных компаний с привлекательной оценкой. Представленные ниже имена обладают увеличивающейся денежной рентабельностью инвестированного и собственного капитала.
✅ Ryanair #0RYA
✅ Norsk Hydro #NHY
✅ Hannover Re #HNR1
#аналитика #акции #США #GS
· telegram · сайт · курс
💡 По мнению Goldman Sachs, уже в этом квартале в Европе начнется рецессия из-за роста цен на энергоносители и ужесточения финансовых условий. Тем не менее аналитики считают, что на рынке появилась точка для покупки, поскольку оценка европейских акций приближается к «дну».
Выбор Goldman Sachs
• Оценки европейских акций по мультипликаторам близки к минимумам предыдущих кризисов, что может сигнализировать о скором завершении падения рынка Европы. На этом фоне, Goldman Sachs рекомендует формировать портфели по принципу «штанги», в котором инвестиции в акции банков и нефтегазовых компаний уравновешиваются ставками на менее рисковые защитные активы, такие как бумаги из сектора здравоохранения и телекоммуникаций.
• Банк выделил несколько акций стоимости, оценка которых на данный момент ниже широкого рынка. Прогнозы аналитиков по финансовым результатам компаний выше консенсуса, что подразумевает возможность положительного пересмотра ожиданий рынка.
✅ Repsol #REP
✅ Eni #ENI
✅ Deutsche Bank #DBK
✅ Barclays #BARC
✅ Lloyd’s #LLO
✅ Banco Santander #SAN
✅ Bayer #BAYN
✅ Volvo #VOLV_A
✅ Ericsson #ERIC_A
✅ JD Sports #JD.
Goldman Sachs также выделил несколько акций, которые наиболее устойчивы к неопределенной макросреде. Эти компании обладают стабильной операционной прибылью и показывают темпы роста выше среднего по рынку.
✅ ASML #ASML
✅ Novo Nordisk #NOVO_B
✅ L’Oreal #OR
✅ Nestle #NESN
✅ Wolters Kluwer #WKL
Аналитики инвестбанка также отобрали несколько качественных компаний с привлекательной оценкой. Представленные ниже имена обладают увеличивающейся денежной рентабельностью инвестированного и собственного капитала.
✅ Ryanair #0RYA
✅ Norsk Hydro #NHY
✅ Hannover Re #HNR1
#аналитика #акции #США #GS
· telegram · сайт · курс
Инвестиционные идеи на британском рынке акций
💡 В последние месяцы Великобритания была охвачена политической и экономической нестабильностью, однако по мере того, как инвестиционная среда претерпевает фундаментальные изменения, участники рынка начинают видеть массу привлекательных возможностей для инвестирования.
Мнение BlackRock
• Фирма отметила низкую оценку рынка, а также тот факт, что высокие дивиденды и байбеки обеспечивают привлекательную доходность. Вдобавок, слабый фунт дает защиту компаниям от рецессии.
💎 «Дисконт в Великобритании расширился до уровней, не наблюдавшихся с 2008 года. При этом компании реализует рекордные байбеки. Это говорит нам о том, что менеджеры уверены в своем бизнесе и считают, что акции их компаний стали недооцененными», - заявили в BlackRock.
• По оценкам фирмы, в этом году компании выкупили акций на сумму около £51 млрд, что обеспечивает доходность для FTSE 100 примерно в 3%. Если добавить к этому дивидендную доходность в 4.5% - самую высокую среди развитых рынков, по данным JPMorgan, - то совокупный доход составит более 7%. Это существенно выше доходностей гособлигаций Великобритании на уровне примерно 4%.
• BlackRock рекомендовал инвестировать в акции сектора здравоохранения, домостроителей и розничных ритейлеров.
Дивидендные акции
• Аналитики GAM Global Investment отмечают, что помимо множества внешних потрясений, рынок переживает нормализацию процентных ставок впервые за 15 лет. Период мягкой монетарной политики закончился, и в обозримом будущем мы будем переходить к структурно иным кредитным условиям.
• На этом фоне фирма рекомендует инвесторам обратить внимание на недооцененные дивидендные акции британских компаний, которые показывали неплохую динамику в периоды высокой инфляции. По словам аналитиков, эти бумаги «вернутся в моду» в ближайшей перспективе. Среди наиболее интересных идей стратеги выделили следующие компании:
Целевые цены для акций указаны в пенни (£0.01).
✅ BT Group #BT.A
🎯 Целевая цена - GBX285, потенциал роста +137%
✅ Barclays #BARC
🎯 Целевая цена - GBX230, потенциал роста +47%
✅ GSK #GSK
🎯 Целевая цена - GBX1820, потенциал роста +29%
✅ Lloyd’s #LLOY
🎯 Целевая цена - GBX70, потенциал роста +62%
✅ Imperial Brands #IMB
🎯 Целевая цена - GBX2350, потенциал роста +12%
✅ BP #BP
🎯 Целевая цена - GBX560, потенциал роста +19%
• Дивидендная доходность представленных компаний составляет от 5%-7%, а P/E находится на привлекательном уровне 5x-9x.
Акции компаний малой и средней капитализации
• GAM также отметила привлекательность компаний малой и средней капитализации. Поскольку большинство негативных новостей уже заложено в их акции, аналитики ожидают, что любой положительный сдвиг в новостном фоне вызовет ралли.
• В этом году, индекс FTSE 250, в который включены компании средней и низкой капитализации, снизился примерно на 20%, в то время, как индекс голубых фишек FTSE 100 практически не изменился. Как ожидается, FTSE 250 будет демонстрировать опережающий рост в будущем. Занять экспозицию можно через следующий ETF:
✅ iShares FTSE 250 UCITS ETF #MIDD
• Аналитики Abrdn также имеют позитивный взгляд на акции малых и средних компаний. Среди наиболее интересных идей:
✅ Greggs #GRG - британская сеть пекарен.
🎯 Целевая цена - GBX3000, потенциал роста +34%
Как ожидается, даже в случае начала рецессии в экономики, потребительский спрос на выпечку компании сохранится, благодаря более низким ценам, по сравнению с конкурентами.
✅ Dunelm #DNLM - ритейлер товаров для дома.
🎯 Целевая цена - GBX1130, потенциал роста +17%
Эта компания также способна сохранить спрос благодаря низким ценам. Dunelm также обладает возможностью управления запасами в случае снижения спроса.
✅ MJ Gleeson #GLE - домостроительная компания.
🎯 Целевая цена - GBX710, потенциал роста +93%
По мнению аналитиков, несмотря на рост ставок по ипотечным кредитам, спрос на жилье в низком ценовом сегменте, в котором оперирует Gleeson, сохранится.
#аналитика #акции #Великобритания
· telegram · сайт · курс
💡 В последние месяцы Великобритания была охвачена политической и экономической нестабильностью, однако по мере того, как инвестиционная среда претерпевает фундаментальные изменения, участники рынка начинают видеть массу привлекательных возможностей для инвестирования.
Мнение BlackRock
• Фирма отметила низкую оценку рынка, а также тот факт, что высокие дивиденды и байбеки обеспечивают привлекательную доходность. Вдобавок, слабый фунт дает защиту компаниям от рецессии.
💎 «Дисконт в Великобритании расширился до уровней, не наблюдавшихся с 2008 года. При этом компании реализует рекордные байбеки. Это говорит нам о том, что менеджеры уверены в своем бизнесе и считают, что акции их компаний стали недооцененными», - заявили в BlackRock.
• По оценкам фирмы, в этом году компании выкупили акций на сумму около £51 млрд, что обеспечивает доходность для FTSE 100 примерно в 3%. Если добавить к этому дивидендную доходность в 4.5% - самую высокую среди развитых рынков, по данным JPMorgan, - то совокупный доход составит более 7%. Это существенно выше доходностей гособлигаций Великобритании на уровне примерно 4%.
• BlackRock рекомендовал инвестировать в акции сектора здравоохранения, домостроителей и розничных ритейлеров.
Дивидендные акции
• Аналитики GAM Global Investment отмечают, что помимо множества внешних потрясений, рынок переживает нормализацию процентных ставок впервые за 15 лет. Период мягкой монетарной политики закончился, и в обозримом будущем мы будем переходить к структурно иным кредитным условиям.
• На этом фоне фирма рекомендует инвесторам обратить внимание на недооцененные дивидендные акции британских компаний, которые показывали неплохую динамику в периоды высокой инфляции. По словам аналитиков, эти бумаги «вернутся в моду» в ближайшей перспективе. Среди наиболее интересных идей стратеги выделили следующие компании:
Целевые цены для акций указаны в пенни (£0.01).
✅ BT Group #BT.A
🎯 Целевая цена - GBX285, потенциал роста +137%
✅ Barclays #BARC
🎯 Целевая цена - GBX230, потенциал роста +47%
✅ GSK #GSK
🎯 Целевая цена - GBX1820, потенциал роста +29%
✅ Lloyd’s #LLOY
🎯 Целевая цена - GBX70, потенциал роста +62%
✅ Imperial Brands #IMB
🎯 Целевая цена - GBX2350, потенциал роста +12%
✅ BP #BP
🎯 Целевая цена - GBX560, потенциал роста +19%
• Дивидендная доходность представленных компаний составляет от 5%-7%, а P/E находится на привлекательном уровне 5x-9x.
Акции компаний малой и средней капитализации
• GAM также отметила привлекательность компаний малой и средней капитализации. Поскольку большинство негативных новостей уже заложено в их акции, аналитики ожидают, что любой положительный сдвиг в новостном фоне вызовет ралли.
• В этом году, индекс FTSE 250, в который включены компании средней и низкой капитализации, снизился примерно на 20%, в то время, как индекс голубых фишек FTSE 100 практически не изменился. Как ожидается, FTSE 250 будет демонстрировать опережающий рост в будущем. Занять экспозицию можно через следующий ETF:
✅ iShares FTSE 250 UCITS ETF #MIDD
• Аналитики Abrdn также имеют позитивный взгляд на акции малых и средних компаний. Среди наиболее интересных идей:
✅ Greggs #GRG - британская сеть пекарен.
🎯 Целевая цена - GBX3000, потенциал роста +34%
Как ожидается, даже в случае начала рецессии в экономики, потребительский спрос на выпечку компании сохранится, благодаря более низким ценам, по сравнению с конкурентами.
✅ Dunelm #DNLM - ритейлер товаров для дома.
🎯 Целевая цена - GBX1130, потенциал роста +17%
Эта компания также способна сохранить спрос благодаря низким ценам. Dunelm также обладает возможностью управления запасами в случае снижения спроса.
✅ MJ Gleeson #GLE - домостроительная компания.
🎯 Целевая цена - GBX710, потенциал роста +93%
По мнению аналитиков, несмотря на рост ставок по ипотечным кредитам, спрос на жилье в низком ценовом сегменте, в котором оперирует Gleeson, сохранится.
#аналитика #акции #Великобритания
· telegram · сайт · курс
Barclays называет ключевые компании в сфере электрификации
💡 Расширение и обновление сетевой инфраструктуры является ключевыми темами для США, пишут аналитики банка. Это необходимо, чтобы добиться плавного энергетического перехода и обеспечить устойчивости подачи на фоне роста нагрузки. Компании, занимающиеся производством, установкой и обслуживанием оборудования для электросетей станут крупными бенефициарами.
По оценкам Минэнерго США, для удовлетворения растущей нагрузки и обеспечения достаточного проникновения возобновляемых источников энергии необходимо в 3-5 раз ускорить темпы расширение сетей. При этом, нужно обновить порядка 70% уже всех существующих объектов энергопередачи из-за старения. На этом фоне Barclays рассчитывает на существенное увеличение инвестиций в сферу в ближайшие несколько лет.
Лучшие акции от аналитиков:
Barclays назвал ряд компаний, которые обладают наилучшим позиционированием, чтобы стать бенефициарами тенденций электрификации в США.
✅ MasTec #MTZ - американская инфраструктурная инжиниринговая компания. В ее специализацию входит, помимо прочего, инфраструктура в секторе зеленой энергетики.
🎯 Целевая цена $119, потенциал роста +30%
✅ General Electric #GE - американский промышленный конгломерат.
🎯 Целевая цена - $135, потенциал роста +21%
✅ Schneider Electric #SU - один из крупнейших в мире производителей систем распределения энергии и автоматизации. Недавно мы размещали инвестиционную идею по компании - ссылка.
🎯 Целевая цена - €195, потенциал роста +24%
✅ nVent Electric #NVT - британский производитель электронного, силового и коммуникационного оборудования. Также специализируется на крепежных решениях и электротепловом оборудовании.
🎯 Целевая цена - $69, потенциал роста +20%
💎 Нам также нравятся компании с экспозицией на электрификацию, особенно на фоне принятие инфраструктурного закона и IRA в США. Инициативы предусматривают крупные субсидии для отрасли, что окажет положительное влияние на финансы в долгосрочной перспективе.
#аналитика #акции #США #BARC
@aabeta
💡 Расширение и обновление сетевой инфраструктуры является ключевыми темами для США, пишут аналитики банка. Это необходимо, чтобы добиться плавного энергетического перехода и обеспечить устойчивости подачи на фоне роста нагрузки. Компании, занимающиеся производством, установкой и обслуживанием оборудования для электросетей станут крупными бенефициарами.
По оценкам Минэнерго США, для удовлетворения растущей нагрузки и обеспечения достаточного проникновения возобновляемых источников энергии необходимо в 3-5 раз ускорить темпы расширение сетей. При этом, нужно обновить порядка 70% уже всех существующих объектов энергопередачи из-за старения. На этом фоне Barclays рассчитывает на существенное увеличение инвестиций в сферу в ближайшие несколько лет.
Лучшие акции от аналитиков:
Barclays назвал ряд компаний, которые обладают наилучшим позиционированием, чтобы стать бенефициарами тенденций электрификации в США.
✅ MasTec #MTZ - американская инфраструктурная инжиниринговая компания. В ее специализацию входит, помимо прочего, инфраструктура в секторе зеленой энергетики.
🎯 Целевая цена $119, потенциал роста +30%
✅ General Electric #GE - американский промышленный конгломерат.
🎯 Целевая цена - $135, потенциал роста +21%
✅ Schneider Electric #SU - один из крупнейших в мире производителей систем распределения энергии и автоматизации. Недавно мы размещали инвестиционную идею по компании - ссылка.
🎯 Целевая цена - €195, потенциал роста +24%
✅ nVent Electric #NVT - британский производитель электронного, силового и коммуникационного оборудования. Также специализируется на крепежных решениях и электротепловом оборудовании.
🎯 Целевая цена - $69, потенциал роста +20%
💎 Нам также нравятся компании с экспозицией на электрификацию, особенно на фоне принятие инфраструктурного закона и IRA в США. Инициативы предусматривают крупные субсидии для отрасли, что окажет положительное влияние на финансы в долгосрочной перспективе.
#аналитика #акции #США #BARC
@aabeta