#аналитика #акции #США #JPM #макро
💡 Согласно мнению J.P.Morgan, победа демократов на выборах в Сенат в штате Джорджия на прошлой неделе стала толчком для ротации активов на рынке из акций роста в акции стоимости. Аналитики разбирают тезисы в пользу данного тренда и выделяют наиболее привлекательные сектора.
👉🏻 После новостей о фактическом переходе контроля над исполнительной и законодательной властью к демократам главной причиной для беспокойства инвесторов стали риски повышения налогов и ужесточения регуляторных мер. Основной упор новой администрацией президента будет сделан на мероприятиях по стимулированию роста экономики, что поддержит дальнейший рост инфляции. На текущий момент образовался значительный разрыв между уровнем инфляционных ожиданий (US Breakeven 10-Year превысил 2.5%) и доходностью 10-летних казначейских облигаций США, которая превысила 1%. Текущий разрыв может привести к постепенному росту доходности казначейских облигаций по аналогии с 2012 г., что, в свою очередь, станет катализатором для приобретения акций стоимости.
👉🏻 Вопреки широко распространённому мнению, что ротация в акции стоимости происходит наряду с общим снижением на фондовом рынке, аналитики J.P. Morgan не поддерживают данную точку зрения и комментируют, что такая ситуация наблюдалась только в 2001 г., и в целом акции стоимости имеют корреляцию с общей динамикой рынка.
👉🏻 В связи с этим акций стоимости будут все более привлекательны на фоне потенциального восстановления экономики. Подтверждением корреляции за последние 12 мес. может служить рост акций стоимости и фондового рынка в мае и ноябре прошлого года, а также после выборов в Сенат от Джорджии на прошлой неделе. А также банк отмечает и сохраняющееся рекордное отставание акций стоимости от акций роста как в абсолютных и относительных выражениях, так и с точки зрения позиционирования инвесторов.
⚡️ Топ-секторов, на которые стоит обратить внимание в 2021 г.:
✅ Банки #XLF
✅ Страховые компании #KIE
✅ Горнодобывающие компании #XME
✅ Потребительские товары не первой необходимости #XLP
✅ Коммунальные услуги #XLU
✅ Полупроводники #SOXX
💎 Мы планомерно производили ребалансировки в портфелях в соответствии с происходящей ротацией из технологического сектора последнее время. Для нас ключевым маркером этого тренда служит рост доходностей казначейских облигаций США.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Согласно мнению J.P.Morgan, победа демократов на выборах в Сенат в штате Джорджия на прошлой неделе стала толчком для ротации активов на рынке из акций роста в акции стоимости. Аналитики разбирают тезисы в пользу данного тренда и выделяют наиболее привлекательные сектора.
👉🏻 После новостей о фактическом переходе контроля над исполнительной и законодательной властью к демократам главной причиной для беспокойства инвесторов стали риски повышения налогов и ужесточения регуляторных мер. Основной упор новой администрацией президента будет сделан на мероприятиях по стимулированию роста экономики, что поддержит дальнейший рост инфляции. На текущий момент образовался значительный разрыв между уровнем инфляционных ожиданий (US Breakeven 10-Year превысил 2.5%) и доходностью 10-летних казначейских облигаций США, которая превысила 1%. Текущий разрыв может привести к постепенному росту доходности казначейских облигаций по аналогии с 2012 г., что, в свою очередь, станет катализатором для приобретения акций стоимости.
👉🏻 Вопреки широко распространённому мнению, что ротация в акции стоимости происходит наряду с общим снижением на фондовом рынке, аналитики J.P. Morgan не поддерживают данную точку зрения и комментируют, что такая ситуация наблюдалась только в 2001 г., и в целом акции стоимости имеют корреляцию с общей динамикой рынка.
👉🏻 В связи с этим акций стоимости будут все более привлекательны на фоне потенциального восстановления экономики. Подтверждением корреляции за последние 12 мес. может служить рост акций стоимости и фондового рынка в мае и ноябре прошлого года, а также после выборов в Сенат от Джорджии на прошлой неделе. А также банк отмечает и сохраняющееся рекордное отставание акций стоимости от акций роста как в абсолютных и относительных выражениях, так и с точки зрения позиционирования инвесторов.
⚡️ Топ-секторов, на которые стоит обратить внимание в 2021 г.:
✅ Банки #XLF
✅ Страховые компании #KIE
✅ Горнодобывающие компании #XME
✅ Потребительские товары не первой необходимости #XLP
✅ Коммунальные услуги #XLU
✅ Полупроводники #SOXX
💎 Мы планомерно производили ребалансировки в портфелях в соответствии с происходящей ротацией из технологического сектора последнее время. Для нас ключевым маркером этого тренда служит рост доходностей казначейских облигаций США.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️