#неделя_впереди #США
⚠️Важные события предстоящей недели:
Сезон корпоративной отчетности подходит к концу, а график конференций и мероприятий ожидается насыщенный на предстоящей неделе за счет проведения Sohn Investment Conference и Wall Street Journal's Future of Everything.
🧐Самым ожидаемым макроэкономическим показателем будет апрельский индекс потребительских цен, который поможет пролить свет на инфляцию. «Мы видим краткосрочную волатильность инфляции по мере возобновления экономического роста и полагаем, что рынки недооценивают потенциал среднесрочного ценового давления», - предупреждают стратеги BlackRock.
⚠️Ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных:
11 мая:
• Ежемесячный отчет ОПЕК.
• Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (мар).
• Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API).
12 мая:
• Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (апр).
• Запасы сырой нефти.
13 мая:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице.
• Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (апр).
14 мая:
• Базовый индекс розничных продаж (м/м) (апр).
• Объем розничных продаж (м/м) (апр).
• Объем промышленного производства (м/м) (апр).
• Число активных буровых установок от Baker Hughes.
⚠️Ожидается публикация отчетностей интересующих нас компаний:
10 мая - Marriott International #MAR и Occidental Petroleum #OXY.
11 мая - Unity Software #U.
13 мая - Alibaba #BABA, Airbnb #AIRB, Disney #DIS, XPeng #XPEV.
Сделки по слиянию и поглощению:
• Adidas начнет принимать в первом раунде заявки на продажу своего бренда Reebok.
Корпоративные новости:
10 мая - Brunswick #BC проводит виртуальный день инвестора с презентацией, которая может повлиять на весь сектор водного транспорта.
11 мая - Hanesbrands #HBI и NortonLifeLock #NLOK проводят мероприятия для инвесторов.
Трехдневное мероприятие The Future of Everything от Wall Street Journal станет одним из самых захватывающих событий недели. Топ-менеджеры Salesforce.com #CRM, Abbott Laboratories #ABT, Facebook #FB, Mastercard #MA, Nordstrom #JWN и Mattel #MAT представят перспективные стратегии и обновления своих продуктов.
Привлекательно выглядят Uber #UBER и Lyft #LYFT, в компаниях наблюдается восстановление бизнеса. Wedbush Securities отмечает, что сокращение расходов помогло Lyft добиться лучшего показателя EBITDA в истории компании. Uber может показать прибыль во второй половине года.
💡Barron’s отмечает:
✅ Seagate Technology #STX. Растущая потребность в устройствах памяти увеличивает спрос на продукцию Seagate.
В секторе розничной торговли ожидается, что окончание пандемии приведет к резкому увеличению потребительских расходов. Издание рекомендует обратить внимание на:
✅American Eagle Outfitters #AEO.
✅Nike #NKE.
✅Revolve Group #RVLV.
✅TJX Companies #TJX.
Прогнозируется, что «зеленая» экономика приведет к буму спроса на медь. На фоне этого могут выиграть следующие компании:
✅Freeport-McMoRan #FCX (единственный крупный производитель меди в S&P 500).
✅Southern Copper #SCCO.
💎На прошедшей неделе регуляторам удалось вызвать довольно эмоциональную реакцию инвесторов, намекнув на необходимость ужесточения денежно-кредитной политики ранее обещанного. Однако, после коррекции на рынке вновь восстановился энтузиазм и в конце недели индексу S&P 500 удалось достичь исторического максимума. Мы считаем, что участники торгов недооценивают негативный эффект от вероятного начала сворачивания мер поддержки. На текущий момент, учитывая рост экономической активности и инфляции, наиболее привлекательно выглядят циклические сектора, а «дорогие» компании могут оказаться под давлением на фоне потенциального роста процентных ставок.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
⚠️Важные события предстоящей недели:
Сезон корпоративной отчетности подходит к концу, а график конференций и мероприятий ожидается насыщенный на предстоящей неделе за счет проведения Sohn Investment Conference и Wall Street Journal's Future of Everything.
🧐Самым ожидаемым макроэкономическим показателем будет апрельский индекс потребительских цен, который поможет пролить свет на инфляцию. «Мы видим краткосрочную волатильность инфляции по мере возобновления экономического роста и полагаем, что рынки недооценивают потенциал среднесрочного ценового давления», - предупреждают стратеги BlackRock.
⚠️Ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных:
11 мая:
• Ежемесячный отчет ОПЕК.
• Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (мар).
• Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API).
12 мая:
• Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (апр).
• Запасы сырой нефти.
13 мая:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице.
• Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (апр).
14 мая:
• Базовый индекс розничных продаж (м/м) (апр).
• Объем розничных продаж (м/м) (апр).
• Объем промышленного производства (м/м) (апр).
• Число активных буровых установок от Baker Hughes.
⚠️Ожидается публикация отчетностей интересующих нас компаний:
10 мая - Marriott International #MAR и Occidental Petroleum #OXY.
11 мая - Unity Software #U.
13 мая - Alibaba #BABA, Airbnb #AIRB, Disney #DIS, XPeng #XPEV.
Сделки по слиянию и поглощению:
• Adidas начнет принимать в первом раунде заявки на продажу своего бренда Reebok.
Корпоративные новости:
10 мая - Brunswick #BC проводит виртуальный день инвестора с презентацией, которая может повлиять на весь сектор водного транспорта.
11 мая - Hanesbrands #HBI и NortonLifeLock #NLOK проводят мероприятия для инвесторов.
Трехдневное мероприятие The Future of Everything от Wall Street Journal станет одним из самых захватывающих событий недели. Топ-менеджеры Salesforce.com #CRM, Abbott Laboratories #ABT, Facebook #FB, Mastercard #MA, Nordstrom #JWN и Mattel #MAT представят перспективные стратегии и обновления своих продуктов.
Привлекательно выглядят Uber #UBER и Lyft #LYFT, в компаниях наблюдается восстановление бизнеса. Wedbush Securities отмечает, что сокращение расходов помогло Lyft добиться лучшего показателя EBITDA в истории компании. Uber может показать прибыль во второй половине года.
💡Barron’s отмечает:
✅ Seagate Technology #STX. Растущая потребность в устройствах памяти увеличивает спрос на продукцию Seagate.
В секторе розничной торговли ожидается, что окончание пандемии приведет к резкому увеличению потребительских расходов. Издание рекомендует обратить внимание на:
✅American Eagle Outfitters #AEO.
✅Nike #NKE.
✅Revolve Group #RVLV.
✅TJX Companies #TJX.
Прогнозируется, что «зеленая» экономика приведет к буму спроса на медь. На фоне этого могут выиграть следующие компании:
✅Freeport-McMoRan #FCX (единственный крупный производитель меди в S&P 500).
✅Southern Copper #SCCO.
💎На прошедшей неделе регуляторам удалось вызвать довольно эмоциональную реакцию инвесторов, намекнув на необходимость ужесточения денежно-кредитной политики ранее обещанного. Однако, после коррекции на рынке вновь восстановился энтузиазм и в конце недели индексу S&P 500 удалось достичь исторического максимума. Мы считаем, что участники торгов недооценивают негативный эффект от вероятного начала сворачивания мер поддержки. На текущий момент, учитывая рост экономической активности и инфляции, наиболее привлекательно выглядят циклические сектора, а «дорогие» компании могут оказаться под давлением на фоне потенциального роста процентных ставок.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.13% (4230 п.)
📉 Nasdaq: -0.29% (13670 п.)
📈 Dow Jones +0.35% (34807 п.)
🌕 Золото: +0.56% ($1841)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.31% ($68.76)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.77% (1.575%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Инвесторы все еще оценивают последние данные по занятости населения США за апрель, которые оказались в несколько раз ниже ожиданий аналитиков. В пятницу трейдеры восприняли негативную статистику позитивно, уделив больше внимания продолжению сверхмягкой денежно-кредитной политики ФРС, чем опасениям по поводу несоответствия спроса и предложения на рынке труда. По словам аналитиков, на рынке продолжится рефляционная торговля. Это предполагает, что акции, более чувствительные к экономическому циклу, будут опережать широкий рынок по мере возобновления деятельности компаний после пандемии коронавируса. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Компания Colonial Pipeline Company, ежедневно доставляющая 2.5 млн баррелей топлива на восточное побережье США, заявила, что ее основные трубопроводы все еще не возобновили работу несмотря на усилия по восстановлению. Правительство США, тем временем, ввело чрезвычайные полномочия для снятия ограничений на другие способы доставки топлива на рынок. Ранее сообщалось, что хакеры похитили почти 100 гигабайт данных из сетей компании Colonial Pipeline, после чего заблокировали ее компьютеры с помощью программы-вымогателя и потребовали оплату.
🟢 Компания Pony.ai, специализирующаяся на технологиях автономного вождения и поддерживаемая Toyota Motor Corp #TM, заявила в понедельник, что ее технология следующего поколения для роботакси будет использовать лидары производства Luminar Technologies, Inc #LAZR. У Pony.ai есть службы роботакси в Гуанчжоу, Шанхае, Пекине, а также в Ирвайне и Фримонте в Калифорнии с автопарком из около 200 автономных автомобилей. В конце прошлого года стартап привлек $267 млн при оценке в $5.3 млрд.
🟢 Кэти Вуд в своем интервью CNBC сообщила, что положительно оценивает ситуацию на рынке. Несмотря на то, что основной фонд компании ARK Innovation ETF #ARKK упал на 12% с начала года, Кэти повысила свой прогноз по росту котировок своих ETF. По ее прогнозам, фонды ARK будут расти на 25-30% в год в течение следующих 5 лет.
🔴 Dogecoin упал на 46% после выступления Илона Маска в программе Saturday Night Live. Во время шоу основатель Tesla #TSLA и Space X #SPACE дал положительный ответ на вопрос о том, является ли Dogecoin «разводкой». Однако, уже в воскресенье Илон объявил в Twitter, что в 2022 году он запустит к Луне спутник, оплаченный криптовалютой Dogecoin.
Сезон отчетности:
🟢 Компания BioNTech отчиталась за 1 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила €4.39, что на €1.33 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла €2.05 млрд – на €270 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага демонстрирует уверенный рост.
🔴 Marriott #MAR также представила свою отчетность за 1 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.10 против ожидания аналитиков в $0.03. Однако, выручка достигла $2.32 млрд, что на $80 млн ниже консенсус-прогнозов. Также показатель EBITDA не оправдал ожиданий аналитиков. Бумага отреагировала снижением.
💎 Слабые данные по рынку труда в пятницу придали инвесторам уверенность в том, что ужесточение денежно-кредитной политики будет существенно отложено, за счет чего фондовые индексы в очередной раз переписали максимумы. Но мы не столь оптимистичны: учитывая бурный рост цен на сырьевые товары, регуляторам в любом случае придется вмешаться, чтобы не допустить перегрева экономики и, скорее всего, раньше ожиданий.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.13% (4230 п.)
📉 Nasdaq: -0.29% (13670 п.)
📈 Dow Jones +0.35% (34807 п.)
🌕 Золото: +0.56% ($1841)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.31% ($68.76)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.77% (1.575%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Инвесторы все еще оценивают последние данные по занятости населения США за апрель, которые оказались в несколько раз ниже ожиданий аналитиков. В пятницу трейдеры восприняли негативную статистику позитивно, уделив больше внимания продолжению сверхмягкой денежно-кредитной политики ФРС, чем опасениям по поводу несоответствия спроса и предложения на рынке труда. По словам аналитиков, на рынке продолжится рефляционная торговля. Это предполагает, что акции, более чувствительные к экономическому циклу, будут опережать широкий рынок по мере возобновления деятельности компаний после пандемии коронавируса. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Компания Colonial Pipeline Company, ежедневно доставляющая 2.5 млн баррелей топлива на восточное побережье США, заявила, что ее основные трубопроводы все еще не возобновили работу несмотря на усилия по восстановлению. Правительство США, тем временем, ввело чрезвычайные полномочия для снятия ограничений на другие способы доставки топлива на рынок. Ранее сообщалось, что хакеры похитили почти 100 гигабайт данных из сетей компании Colonial Pipeline, после чего заблокировали ее компьютеры с помощью программы-вымогателя и потребовали оплату.
🟢 Компания Pony.ai, специализирующаяся на технологиях автономного вождения и поддерживаемая Toyota Motor Corp #TM, заявила в понедельник, что ее технология следующего поколения для роботакси будет использовать лидары производства Luminar Technologies, Inc #LAZR. У Pony.ai есть службы роботакси в Гуанчжоу, Шанхае, Пекине, а также в Ирвайне и Фримонте в Калифорнии с автопарком из около 200 автономных автомобилей. В конце прошлого года стартап привлек $267 млн при оценке в $5.3 млрд.
🟢 Кэти Вуд в своем интервью CNBC сообщила, что положительно оценивает ситуацию на рынке. Несмотря на то, что основной фонд компании ARK Innovation ETF #ARKK упал на 12% с начала года, Кэти повысила свой прогноз по росту котировок своих ETF. По ее прогнозам, фонды ARK будут расти на 25-30% в год в течение следующих 5 лет.
🔴 Dogecoin упал на 46% после выступления Илона Маска в программе Saturday Night Live. Во время шоу основатель Tesla #TSLA и Space X #SPACE дал положительный ответ на вопрос о том, является ли Dogecoin «разводкой». Однако, уже в воскресенье Илон объявил в Twitter, что в 2022 году он запустит к Луне спутник, оплаченный криптовалютой Dogecoin.
Сезон отчетности:
🟢 Компания BioNTech отчиталась за 1 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила €4.39, что на €1.33 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла €2.05 млрд – на €270 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага демонстрирует уверенный рост.
🔴 Marriott #MAR также представила свою отчетность за 1 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.10 против ожидания аналитиков в $0.03. Однако, выручка достигла $2.32 млрд, что на $80 млн ниже консенсус-прогнозов. Также показатель EBITDA не оправдал ожиданий аналитиков. Бумага отреагировала снижением.
💎 Слабые данные по рынку труда в пятницу придали инвесторам уверенность в том, что ужесточение денежно-кредитной политики будет существенно отложено, за счет чего фондовые индексы в очередной раз переписали максимумы. Но мы не столь оптимистичны: учитывая бурный рост цен на сырьевые товары, регуляторам в любом случае придется вмешаться, чтобы не допустить перегрева экономики и, скорее всего, раньше ожиданий.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #товары_вторичной_необходимости #WFC
💡 Wells Fargo провел исследование тенденций потребительских расходов на фоне изменений после пандемии, последовательного роста заработной платы и стимулирующих выплат. Банк полагает, что сильный рост расходов потребителей сохранится и после ранней фазы открытия экономики.
Топ-идеи в ресторанном секторе:
Команда аналитиков считает, что в этом году ресторанный сектор будет расти. WFC нравятся компании, ориентированные на потребителей с более высокими доходами и сети, выигрывающие за счет спроса на свежие концепции:
✅ BJ's Restaurants #BJRI
✅ Cheesecake Factory #CAKE
✅ Chipotle #CMG
✅ Starbucks #SBUX
✅ McDonald’s #MCD
✅ Wingstop #WING
Топ-идеи в секторе продовольственных товаров:
Wells Fargo отмечает, что уровни доходов некоторых производителей в секторе, превышают даже уровни до Covid.
✅ Performance Food Group #PFGC
✅ US Foods #USFD
✅ Sysco #SYY
Топ-идеи среди производителей автомобильных комплектующих:
Ожидается, что рост акций производителей автозапчастей и аксессуаров продолжится. В долгосрочной перспективе Wells выделяет компании:
✅ AutoZone #AZO
✅ O'Reilly Automotive #ORLY
Топ-идеи среди производителей товаров для строительства и ремонта:
Компании сектора получают дополнительную выгоду от низких ипотечных ставок, высоких показателей продажи жилья и незавершенных заказов подрядчиков. В долгосрочной перспективе формирование домохозяйств и деурбанизация поддержит текущие тенденции спроса на ремонт и реконструкцию домов.
✅ Home Depot #HD
✅ Lowe’s #LOW
✅ Floor & Decor #FND
Топ-идеи среди производителей товаров для домашних животных:
Ожидается, что продажи товаров для домашних животных останутся устойчивыми даже после пандемии.
✅ Tractor Supply #TSCO
✅ Petco Health and Wellness #WOOF
Топ-идеи среди продавцов одежды:
Аналитики ожидают, что крупные компании только увеличат свою долю в расходах клиентов.
✅ VF Corp #VFC
✅ Capri Holdings #CPRI
✅ Tapestry #TPR
✅ Ralph Lauren #RL
✅ Gap #GPS
Топ-идеи в гостиничном секторе:
Индустрия отдыха и развлечений находится на ранних стадиях возобновления роста в связи с высоким спросом и улучшением погодных условий.
✅ Marriott International #MAR
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Wells Fargo провел исследование тенденций потребительских расходов на фоне изменений после пандемии, последовательного роста заработной платы и стимулирующих выплат. Банк полагает, что сильный рост расходов потребителей сохранится и после ранней фазы открытия экономики.
Топ-идеи в ресторанном секторе:
Команда аналитиков считает, что в этом году ресторанный сектор будет расти. WFC нравятся компании, ориентированные на потребителей с более высокими доходами и сети, выигрывающие за счет спроса на свежие концепции:
✅ BJ's Restaurants #BJRI
✅ Cheesecake Factory #CAKE
✅ Chipotle #CMG
✅ Starbucks #SBUX
✅ McDonald’s #MCD
✅ Wingstop #WING
Топ-идеи в секторе продовольственных товаров:
Wells Fargo отмечает, что уровни доходов некоторых производителей в секторе, превышают даже уровни до Covid.
✅ Performance Food Group #PFGC
✅ US Foods #USFD
✅ Sysco #SYY
Топ-идеи среди производителей автомобильных комплектующих:
Ожидается, что рост акций производителей автозапчастей и аксессуаров продолжится. В долгосрочной перспективе Wells выделяет компании:
✅ AutoZone #AZO
✅ O'Reilly Automotive #ORLY
Топ-идеи среди производителей товаров для строительства и ремонта:
Компании сектора получают дополнительную выгоду от низких ипотечных ставок, высоких показателей продажи жилья и незавершенных заказов подрядчиков. В долгосрочной перспективе формирование домохозяйств и деурбанизация поддержит текущие тенденции спроса на ремонт и реконструкцию домов.
✅ Home Depot #HD
✅ Lowe’s #LOW
✅ Floor & Decor #FND
Топ-идеи среди производителей товаров для домашних животных:
Ожидается, что продажи товаров для домашних животных останутся устойчивыми даже после пандемии.
✅ Tractor Supply #TSCO
✅ Petco Health and Wellness #WOOF
Топ-идеи среди продавцов одежды:
Аналитики ожидают, что крупные компании только увеличат свою долю в расходах клиентов.
✅ VF Corp #VFC
✅ Capri Holdings #CPRI
✅ Tapestry #TPR
✅ Ralph Lauren #RL
✅ Gap #GPS
Топ-идеи в гостиничном секторе:
Индустрия отдыха и развлечений находится на ранних стадиях возобновления роста в связи с высоким спросом и улучшением погодных условий.
✅ Marriott International #MAR
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #товары_вторичной_необходимости #EL #MAR #EXPE #Abeta
💡 Wells Fargo рассматривает сочетание привлекательной оценки и высокой динамики акций и выделяет несколько привлекательных компаний в секторах товаров первой и вторичной необходимости.
⚡️ Основные тезисы:
• Wells Fargo считает, что инвесторам не обязательно платить высокую цену, чтобы приобрести акции с сильной динамикой после неспокойного периода на рынке. Сейчас есть возможность приобрести акции компаний с исторически опережающей динамикой с дисконтом.
Топ-пики Wells Fargo с рекомендацией «покупать»:
✅ Estee Lauder #EL - американская компания, специализирующаяся на производстве и продаже престижных средств по уходу за кожей, декоративной косметики и парфюмерии.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $350, потенциал роста +15%
✅ Marriott International #MAR - международная компания по управлению гостиничными сетями.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $160, потенциал роста +11%
✅ Expedia #EXPE - американская глобальная туристическая компания.
🎯 Целевая цена от Truist Securities - $237, потенциал роста +40%
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Wells Fargo рассматривает сочетание привлекательной оценки и высокой динамики акций и выделяет несколько привлекательных компаний в секторах товаров первой и вторичной необходимости.
⚡️ Основные тезисы:
• Wells Fargo считает, что инвесторам не обязательно платить высокую цену, чтобы приобрести акции с сильной динамикой после неспокойного периода на рынке. Сейчас есть возможность приобрести акции компаний с исторически опережающей динамикой с дисконтом.
Топ-пики Wells Fargo с рекомендацией «покупать»:
✅ Estee Lauder #EL - американская компания, специализирующаяся на производстве и продаже престижных средств по уходу за кожей, декоративной косметики и парфюмерии.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $350, потенциал роста +15%
✅ Marriott International #MAR - международная компания по управлению гостиничными сетями.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $160, потенциал роста +11%
✅ Expedia #EXPE - американская глобальная туристическая компания.
🎯 Целевая цена от Truist Securities - $237, потенциал роста +40%
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Goldman Sachs против Уолл-стрит - на какие компании пал выбор банка?
💡 Goldman Sachs выбрал недооцененные акции и присвоил им рейтинг «покупать» против большинства аналитиков Уолл-стрит, присвоивших им рейтинг «нейтральный» или «продавать».
Аналитики считают, что компании недооценены рынком и могут принести прибыль инвесторам, придерживающимся противоположного от большинства аналитиков мнения.
Инвестбанк уверен, что прибыль перечисленных компаний в 2022 году превзойдет ожидания Уолл-стрит.
Список охватывает различные инвестиционные подходы и включает акции со ставкой на восстановление экономики, а также некоторые бумаги компаний из прочих секторов.
Топ-акций чувствительных к восстановлению экономики:
✅ Marriott International #MAR
🎯 Целевая цена - $192, потенциал роста +30%
✅ Hyatt Hotels #H
🎯 Целевая цена - $102, потенциал роста +30%
✅ United Airlines #UAL
🎯 Целевая цена - $78, потенциал роста +85%
✅ Las Vegas Sands #LVS
🎯 Целевая цена - $68, потенциал роста +86%
Топ-акций в нефтегазовом секторе:
✅ Cheniere Energy Partners #CQP
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +22%
✅ Occidental Petroleum #OXY
🎯 Целевая цена - $55, потенциал роста +86%
Топ-акций в секторе здравоохранения:
✅ Intuitive Surgical #ISRG
🎯 Целевая цена - $398, потенциал роста +20%
✅ Moderna #MRNA
🎯 Целевая цена - $475, потенциал роста +39%
Топ-акций в финансовом секторе:
✅ KeyCorp #KEY
🎯 Целевая цена - $29, потенциал роста +29%
✅ American Express #AXP
🎯 Целевая цена - $233, потенциал роста +51%
Топ-акций в других секторах:
✅ SL Green Realty #SLG
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +52%
✅ Shake Shack #SHAK
🎯 Целевая цена - $118, потенциал роста +61%
✅ Tyson Foods #TSN
🎯 Целевая цена - $103, потенциал роста +27%
__________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Goldman Sachs выбрал недооцененные акции и присвоил им рейтинг «покупать» против большинства аналитиков Уолл-стрит, присвоивших им рейтинг «нейтральный» или «продавать».
Аналитики считают, что компании недооценены рынком и могут принести прибыль инвесторам, придерживающимся противоположного от большинства аналитиков мнения.
Инвестбанк уверен, что прибыль перечисленных компаний в 2022 году превзойдет ожидания Уолл-стрит.
Список охватывает различные инвестиционные подходы и включает акции со ставкой на восстановление экономики, а также некоторые бумаги компаний из прочих секторов.
Топ-акций чувствительных к восстановлению экономики:
✅ Marriott International #MAR
🎯 Целевая цена - $192, потенциал роста +30%
✅ Hyatt Hotels #H
🎯 Целевая цена - $102, потенциал роста +30%
✅ United Airlines #UAL
🎯 Целевая цена - $78, потенциал роста +85%
✅ Las Vegas Sands #LVS
🎯 Целевая цена - $68, потенциал роста +86%
Топ-акций в нефтегазовом секторе:
✅ Cheniere Energy Partners #CQP
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +22%
✅ Occidental Petroleum #OXY
🎯 Целевая цена - $55, потенциал роста +86%
Топ-акций в секторе здравоохранения:
✅ Intuitive Surgical #ISRG
🎯 Целевая цена - $398, потенциал роста +20%
✅ Moderna #MRNA
🎯 Целевая цена - $475, потенциал роста +39%
Топ-акций в финансовом секторе:
✅ KeyCorp #KEY
🎯 Целевая цена - $29, потенциал роста +29%
✅ American Express #AXP
🎯 Целевая цена - $233, потенциал роста +51%
Топ-акций в других секторах:
✅ SL Green Realty #SLG
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +52%
✅ Shake Shack #SHAK
🎯 Целевая цена - $118, потенциал роста +61%
✅ Tyson Foods #TSN
🎯 Целевая цена - $103, потенциал роста +27%
__________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
JPMorgan позитивно оценивает Hyatt Hotels
💡 Инвестиционный банк повысил рейтинг до «выше рынка» по акциям Hyatt Hotels. Примечательно, что повышение рейтинга произошло на фоне опасений по поводу нового штамма COVID-19, которые ранее привели к существенному падению акций конкурентов компании, включая Hilton #HLT и Marriott International #MAR.
✅ Hyatt Hotels #H - международная гостиничная компания, которая владеет и управляет гостиницами, курортами, жилой и рекреационной недвижимостью под собственной маркой.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $101, потенциал роста +21%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Финансовые показатели.
В начале ноября компания представила отчетность за 3-й квартал, зафиксировав стремительные темпы роста. Выручка достигла $851 млн, увеличившись более чем в 2 раза по сравнению с аналогичным прошлогодним показателем. Прибыль на акцию составила $2.31 по сравнению с убытком в $1.48 в прошлом году.
• Позитивные изменения в бизнесе.
Аналитики отмечают, что хотя за последние 12 месяцев акции Hyatt отставали от своих аналогов, ситуация может измениться уже в ближайшем будущем, поскольку компания переходит к менее капиталоемкой бизнес-модели.
Помимо этого, Hyatt недавно приобрел Apple Leisure Group - ведущую североамериканскую компанию в сфере курортно-управленческих услуг, путешествий и гостеприимства, поставив перед собой амбициозную задачу стать мировым лидером в сфере досуга и роскошных путешествий по системе «все включено».
Данная покупка способна обеспечить Hyatt темпы роста номерного фонда, превышающие средние значения по сектору. По мнению аналитиков, стратегические изменения в бизнесе компании создают потенциал для возврата капитала акционерам в виде выплаты дивидендов и обратного выкупа акций.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $8.59 млрд
• fwd P/S = 2.91х
• fwd P/S сектора = 1.14x
• прогнозные темпы роста выручки = 42.6%
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
💎 Наше мнение: Инвестирование в бумаги Hyatt Hotels может оказаться прибыльным в долгосрочной перспективе на фоне восстановления индустрии туризма. Однако стоит также учесть и риски, связанные с возможным выявлением новых штаммов COVID-19, которые могут негативно повлиять на всю сферу в целом.
#инвестиционная_идея #акции #США #JPM #товары_вторичной_необходимости #H
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Инвестиционный банк повысил рейтинг до «выше рынка» по акциям Hyatt Hotels. Примечательно, что повышение рейтинга произошло на фоне опасений по поводу нового штамма COVID-19, которые ранее привели к существенному падению акций конкурентов компании, включая Hilton #HLT и Marriott International #MAR.
✅ Hyatt Hotels #H - международная гостиничная компания, которая владеет и управляет гостиницами, курортами, жилой и рекреационной недвижимостью под собственной маркой.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $101, потенциал роста +21%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Финансовые показатели.
В начале ноября компания представила отчетность за 3-й квартал, зафиксировав стремительные темпы роста. Выручка достигла $851 млн, увеличившись более чем в 2 раза по сравнению с аналогичным прошлогодним показателем. Прибыль на акцию составила $2.31 по сравнению с убытком в $1.48 в прошлом году.
• Позитивные изменения в бизнесе.
Аналитики отмечают, что хотя за последние 12 месяцев акции Hyatt отставали от своих аналогов, ситуация может измениться уже в ближайшем будущем, поскольку компания переходит к менее капиталоемкой бизнес-модели.
Помимо этого, Hyatt недавно приобрел Apple Leisure Group - ведущую североамериканскую компанию в сфере курортно-управленческих услуг, путешествий и гостеприимства, поставив перед собой амбициозную задачу стать мировым лидером в сфере досуга и роскошных путешествий по системе «все включено».
Данная покупка способна обеспечить Hyatt темпы роста номерного фонда, превышающие средние значения по сектору. По мнению аналитиков, стратегические изменения в бизнесе компании создают потенциал для возврата капитала акционерам в виде выплаты дивидендов и обратного выкупа акций.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $8.59 млрд
• fwd P/S = 2.91х
• fwd P/S сектора = 1.14x
• прогнозные темпы роста выручки = 42.6%
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
💎 Наше мнение: Инвестирование в бумаги Hyatt Hotels может оказаться прибыльным в долгосрочной перспективе на фоне восстановления индустрии туризма. Однако стоит также учесть и риски, связанные с возможным выявлением новых штаммов COVID-19, которые могут негативно повлиять на всю сферу в целом.
#инвестиционная_идея #акции #США #JPM #товары_вторичной_необходимости #H
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Основные посты за прошедшую неделю:
Инвестиционные идеи:
• Applied Materials #AMAT
• Uber #UBER
• Apple #AAPL
• Starbucks #SBUX
• DoorDash #DASH (premium)
• Simon Property Group #SPG (premium)
• Lennar Corporation #LEN (premium)
• Bumble #BMBL (premium)
Аналитика:
• Интернет-компании. Какие добавить в портфель с прицелом на следующий год?
• Стоит ли S&P 500 бояться повышения ключевой ставки?
• Список перспективных идей с заниженными ожиданиями рынка (premium)
• Уолл-стрит назвал лучшие акции роста (premium)
• Топ идеи в акциях роста и акциях стоимости (premium)
Технический анализ:
• Marriott International #MAR (premium)
• Arista Networks #ANET (premium)
• Linde #LIN (premium)
Мнение Abeta:
• Почему сейчас стоит покупать акции?
• Последствия делистинга китайских акций
• Итоги переговоров Путина и Байдена. Что дальше?
• Привлекательно ли выглядит американский рынок акций с технической точки зрения?
Обзор сектора:
• Перспективные направления в полупроводниковом секторе на 2022
Мнение инвестора:
• Марко Коланович
Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле
Облигации:
• Комментарий (premium)
• Watchlist «Еврооблигации USD» (premium)
• Watchlist «Облигации RUB» (premium)
#навигатор
· получить доступ к premium
Инвестиционные идеи:
• Applied Materials #AMAT
• Uber #UBER
• Apple #AAPL
• Starbucks #SBUX
• DoorDash #DASH (premium)
• Simon Property Group #SPG (premium)
• Lennar Corporation #LEN (premium)
• Bumble #BMBL (premium)
Аналитика:
• Интернет-компании. Какие добавить в портфель с прицелом на следующий год?
• Стоит ли S&P 500 бояться повышения ключевой ставки?
• Список перспективных идей с заниженными ожиданиями рынка (premium)
• Уолл-стрит назвал лучшие акции роста (premium)
• Топ идеи в акциях роста и акциях стоимости (premium)
Технический анализ:
• Marriott International #MAR (premium)
• Arista Networks #ANET (premium)
• Linde #LIN (premium)
Мнение Abeta:
• Почему сейчас стоит покупать акции?
• Последствия делистинга китайских акций
• Итоги переговоров Путина и Байдена. Что дальше?
• Привлекательно ли выглядит американский рынок акций с технической точки зрения?
Обзор сектора:
• Перспективные направления в полупроводниковом секторе на 2022
Мнение инвестора:
• Марко Коланович
Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле
Облигации:
• Комментарий (premium)
• Watchlist «Еврооблигации USD» (premium)
• Watchlist «Облигации RUB» (premium)
#навигатор
· получить доступ к premium
Новости премаркета США - 01.06.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.25% (4141 п.)
📈 Nasdaq: +0.22% (12674 п.)
📈 Dow Jones +0.41% (33105 п.)
🌕 Золото: -0.34% ($1830)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.36% ($116.12)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.09% (2.879%/год.
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с умеренным ростом. Ралли, которое началось на прошлой неделе, замедлилось на фоне фиксации прибыли участниками рынка. Сегодня инвесторы будут оценивать публикацию майского производственного индекса деловой активности от ISM, а также выступления нескольких представителей ФРС. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Некоторые члены ОПЕК обсуждают возможность приостановки участия России в сделке по добыче нефти, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на делегатов организации. По их мнению, европейские санкции и нефтяное эмбарго «подрывают способность Москвы добывать больше нефти».
🔴 По сообщению Financial Times, Великобритания совместно с ЕС достигли договоренностей относительно запрета на страхование судов, перевозящих российскую нефть. В связи с этим Россия потеряет доступ к крупнейшей страховой компании Lloyd's of London. Британское правительство отказалось давать комментарии изданию.
🔴 IBM #IBM по решению суда обязана выплатить софтверной компании BMC $1.6 млрд за незаконное переманивание AT&T #T. IBM будет подавать апелляцию и заявила, что AT&T отказалась от продуктов BMC и перешла к IBM по собственному желанию.
🟡 Apple #AAPL переносит производство iPad из Китая во Вьетнам после того, как ограничения из-за COVID в Шанхае привели к сбоям в цепочке поставок. Компания также попросила нескольких поставщиков компонентов нарастить свои запасы, чтобы исключить в дальнейшем дефицит и сбои в поставках.
🔴 Гостиничные бренды Marriott #MAR и Hilton #HLT рассматривают возможность полного ухода из России. Причиной прекращения деятельности является не только геополитическая ситуации, но и падение трафика.
🟡 Meta Platforms #FB (запрещена в РФ) объявила о смене биржевого тикера на «META» после переименовании компании в прошлом году. Акции компании начнут торговаться на NASDAQ под новым тикером до открытия рынка 9 июня.
🟡 Pfizer #PFE откажется от совместной с GlaxoSmithKline #GSK доли в производящей безрецептурные препараты компании Haleon. GSK намерена выделить Haleon, которая раньше была ее подразделением, в отдельную фирму.
💎 Американские индексы начинают лето с осторожной динамики, фьючерсы сегодня торгуются в боковике. Важным катализатором на этой неделе станут данные по рынку труда, которые выйдут во второй половине текущей недели. Снижение числа открытых вакансий и/или рост безработицы ФРС будет рассматривать как сигнал к охлаждению инфляционного давления. Это в свою очередь может снизить агрессивный тон регулятора. Продолжаем смотреть на текущий рост рынка, как на отскок в рамках медвежьего тренда, и используем момент для сокращения экспозиции на акции и увеличения доли защитных инструментов.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.25% (4141 п.)
📈 Nasdaq: +0.22% (12674 п.)
📈 Dow Jones +0.41% (33105 п.)
🌕 Золото: -0.34% ($1830)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.36% ($116.12)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.09% (2.879%/год.
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с умеренным ростом. Ралли, которое началось на прошлой неделе, замедлилось на фоне фиксации прибыли участниками рынка. Сегодня инвесторы будут оценивать публикацию майского производственного индекса деловой активности от ISM, а также выступления нескольких представителей ФРС. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Некоторые члены ОПЕК обсуждают возможность приостановки участия России в сделке по добыче нефти, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на делегатов организации. По их мнению, европейские санкции и нефтяное эмбарго «подрывают способность Москвы добывать больше нефти».
🔴 По сообщению Financial Times, Великобритания совместно с ЕС достигли договоренностей относительно запрета на страхование судов, перевозящих российскую нефть. В связи с этим Россия потеряет доступ к крупнейшей страховой компании Lloyd's of London. Британское правительство отказалось давать комментарии изданию.
🔴 IBM #IBM по решению суда обязана выплатить софтверной компании BMC $1.6 млрд за незаконное переманивание AT&T #T. IBM будет подавать апелляцию и заявила, что AT&T отказалась от продуктов BMC и перешла к IBM по собственному желанию.
🟡 Apple #AAPL переносит производство iPad из Китая во Вьетнам после того, как ограничения из-за COVID в Шанхае привели к сбоям в цепочке поставок. Компания также попросила нескольких поставщиков компонентов нарастить свои запасы, чтобы исключить в дальнейшем дефицит и сбои в поставках.
🔴 Гостиничные бренды Marriott #MAR и Hilton #HLT рассматривают возможность полного ухода из России. Причиной прекращения деятельности является не только геополитическая ситуации, но и падение трафика.
🟡 Meta Platforms #FB (запрещена в РФ) объявила о смене биржевого тикера на «META» после переименовании компании в прошлом году. Акции компании начнут торговаться на NASDAQ под новым тикером до открытия рынка 9 июня.
🟡 Pfizer #PFE откажется от совместной с GlaxoSmithKline #GSK доли в производящей безрецептурные препараты компании Haleon. GSK намерена выделить Haleon, которая раньше была ее подразделением, в отдельную фирму.
💎 Американские индексы начинают лето с осторожной динамики, фьючерсы сегодня торгуются в боковике. Важным катализатором на этой неделе станут данные по рынку труда, которые выйдут во второй половине текущей недели. Снижение числа открытых вакансий и/или рост безработицы ФРС будет рассматривать как сигнал к охлаждению инфляционного давления. Это в свою очередь может снизить агрессивный тон регулятора. Продолжаем смотреть на текущий рост рынка, как на отскок в рамках медвежьего тренда, и используем момент для сокращения экспозиции на акции и увеличения доли защитных инструментов.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Выбор Goldman Sachs, который не поддерживает Уолл-стрит
💡 В этом году фондовый рынок упал сильнее, чем ожидали многие с Уолл-стрит, поэтому некоторые инвесторы ищут менее традиционные, неординарные идеи.
Goldman Sachs составил список акций, которые рекомендуют "покупать", в то время как большая часть аналитиков Уолл-стрит не разделяют этого мнения.
По каждой компании списка оценки #GS как минимум на 2% выше консенсус.
Основные идеи Goldman Sachs:
✅ Delek US Holdings #DK - диверсифицированная энергетическая компания.
🎯 Целевая цена - $32, потенциал роста +28%
✅ Shake Shack #SHAK - сеть ресторанов быстрого питания.
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +54%
✅ Marriott International #MAR - компания, управляющая гостиничными сетями.
🎯 Целевая цена - $189, потенциал роста +36%
✅ Mosaic #MOS - производитель и поставщик фосфатных и калийных удобрений.
🎯 Целевая цена - $75, потенциал роста +61%
✅ KeyCorp #KEY - финансовая компания.
🎯 Целевая цена - $24, потенциал роста +35%
✅ Portland General Electric #POR - коммунальная энергетическая компания.
🎯 Целевая цена - $54, потенциал роста +15%
✅ Moderna #MRNA - биотехнологическая компания.
🎯 Целевая цена - $221, потенциал роста +53%
✅ Exxon Mobil #XOM - нефтяная компания.
🎯 Целевая цена - $104, потенциал роста +20%
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 В этом году фондовый рынок упал сильнее, чем ожидали многие с Уолл-стрит, поэтому некоторые инвесторы ищут менее традиционные, неординарные идеи.
Goldman Sachs составил список акций, которые рекомендуют "покупать", в то время как большая часть аналитиков Уолл-стрит не разделяют этого мнения.
По каждой компании списка оценки #GS как минимум на 2% выше консенсус.
Основные идеи Goldman Sachs:
✅ Delek US Holdings #DK - диверсифицированная энергетическая компания.
🎯 Целевая цена - $32, потенциал роста +28%
✅ Shake Shack #SHAK - сеть ресторанов быстрого питания.
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +54%
✅ Marriott International #MAR - компания, управляющая гостиничными сетями.
🎯 Целевая цена - $189, потенциал роста +36%
✅ Mosaic #MOS - производитель и поставщик фосфатных и калийных удобрений.
🎯 Целевая цена - $75, потенциал роста +61%
✅ KeyCorp #KEY - финансовая компания.
🎯 Целевая цена - $24, потенциал роста +35%
✅ Portland General Electric #POR - коммунальная энергетическая компания.
🎯 Целевая цена - $54, потенциал роста +15%
✅ Moderna #MRNA - биотехнологическая компания.
🎯 Целевая цена - $221, потенциал роста +53%
✅ Exxon Mobil #XOM - нефтяная компания.
🎯 Целевая цена - $104, потенциал роста +20%
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Топ-идеи от Truist на второе полугодие
💡Аналитики Truist опубликовали подборку акций, которые, по их мнению, могут продемонстрировать рост во втором полугодии даже несмотря на проблемы в цепочках поставок и высокую инфляцию.
По мнению экспертов, компании из списка “могут превзойти свои показатели на относительной основе и помогут инвесторам преуспеть на абсолютной основе”.
10 топ-идей от Truist:
✅ ShakeShack #SHAK
✅ Five Below #FIVE
✅ O’Reilly Automotive #ORLY
✅ Cigna #CI
✅ Block #SQ
✅ DoorDash #DASH
✅ Amazon #AMZN
✅ Biogen #BIIB
✅ Marriott #MAR
✅ Visa #V
#аналитика #акции #США
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡Аналитики Truist опубликовали подборку акций, которые, по их мнению, могут продемонстрировать рост во втором полугодии даже несмотря на проблемы в цепочках поставок и высокую инфляцию.
По мнению экспертов, компании из списка “могут превзойти свои показатели на относительной основе и помогут инвесторам преуспеть на абсолютной основе”.
10 топ-идей от Truist:
✅ ShakeShack #SHAK
✅ Five Below #FIVE
✅ O’Reilly Automotive #ORLY
✅ Cigna #CI
✅ Block #SQ
✅ DoorDash #DASH
✅ Amazon #AMZN
✅ Biogen #BIIB
✅ Marriott #MAR
✅ Visa #V
#аналитика #акции #США
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новые инвестиционные идеи от UBS. Часть 1.
💡 UBS представил подборку лучших инвестиционных идей от своих аналитиков. Стратеги отмечают, что на текущий момент риски рецессии уже заложены в цены на рынке уже примерно на 80%, что подразумевает привлекательную точку для формирования позиций с высоким потенциалом роста.
Топ-пики UBS
Сектор сырьевых материалов
✅ DuPont #DD
По мнению UBS, рынок недооценивает выгоду от стратегических изменений в бизнесе.
✅ Steel Dynamics #STLD
По оценкам, во втором полугодии цены на сталь стабилизируются на отметке $900-1000 за тонну (против $1300 сейчас) на фоне высоких цен на железную руду и уголь, что все еще значительно выше исторических уровней.
✅ Berry Global #BERY
Компания снижает долговую нагрузку, улучшает финансовые результаты, а также наращивает возврат капитала акционерам.
✅ Graphics Packaging #GPK
Аналитики считают, что перспективы рынка картонной упаковки недооценены после нескольких лет стагнации.
Промышленный сектор
✅ Boeing #BA
Ожидается, что доверие инвесторов вернется после возобновления поставок 787, увеличения продаж 737 и возврата полетов 737 MAX в Китае.
✅ Saia #SAIA
Цены акций уже полностью отражают значительный спад грузоперевозок, а текущая оценка по мультипликаторам крайне привлекательна.
✅ MSCI #MSCI
Несмотря на завышенную оценку, компания обладает наилучшими перспективами по увеличению темпов роста прибыли.
✅ TE Connectivity #TEL
Компания является бенефициаром увеличения инвестиций на создание отказоустойчивых систем связи. UBS ожидает дальнейшего роста капиталовложений в данную сферу, что позитивно отразиться на прибыли и оценке TEL.
Потребительский сектор
✅ Alaska Air #ALK
UBS называет эту авиакомпанию своим фаворитом в индустрии, поскольку она вышла из пандемии в достаточно хорошей форме и с относительно низкой долговой нагрузкой.
✅ Spectrum Brands #SPB
Ожидается, что выделение или продажа подразделений товаров для дома окажет положительное влияние на котировки.
✅ Nomad Foods #NOMD
По оценкам UBS, рынок недооценивает эффект от повышения отпускных цен на продукцию Nomad.
✅ Walmart #WMT
Ритейлер обладает возможностью использовать технологии и онлайн-продажи для сокращения расходов и повышения производительности.
✅ Hilton #HLT
Ожидается, что Hilton превзойдет результаты конкурента Marriott #MAR благодаря более высоким темпам развития подразделений. Дополнительным катализатором станет возвращение деловых поездок.
✅ Owens Corning #OC
UBS прогнозирует, что производитель строительных материалов будет генерировать более $1 млрд свободного денежного потока в год и выкупит примерно 13% своих акций до 2024 года.
✅ Mattel #MAT
Аналитики считают, что прогнозы компании по рентабельности легко достижимы, учитывая ускорение продаж товаров ключевых брендов.
✅ McDonald's #MCD
По оценкам UBS, компания сохранит темпы роста выручки в США, а также будет уверенно захватывать долю на ключевых международных рынках.
✅ O'Reilly Automotive #ORLY
Спрос на автозапчасти сохранится даже в случае рецессии. Компания также обладает возможностью повышать цены без ущерба для спроса.
✅ On Holding #ONON
Рынок не в полной мере оценивает возможности расширения компании на рынке обуви.
Энергетический сектор
✅ Sempra Energy #SRE
Сетевая компания является бенефициаром перехода к чистой энергетике.
✅ Cheniere #LNG
По мнению UBS, рынок еще не полностью оценил положительный эффект от запуска новых СПГ-проектов.
✅ Generac Holdings #GNRC
Компания занимает порядка 80% рынка автономных генераторов. При этом, сохраняется высокий спрос на продукцию Generac на фоне инфляционного давления на потребителя.
#аналитика #акции #США #UBS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 UBS представил подборку лучших инвестиционных идей от своих аналитиков. Стратеги отмечают, что на текущий момент риски рецессии уже заложены в цены на рынке уже примерно на 80%, что подразумевает привлекательную точку для формирования позиций с высоким потенциалом роста.
Топ-пики UBS
Сектор сырьевых материалов
✅ DuPont #DD
По мнению UBS, рынок недооценивает выгоду от стратегических изменений в бизнесе.
✅ Steel Dynamics #STLD
По оценкам, во втором полугодии цены на сталь стабилизируются на отметке $900-1000 за тонну (против $1300 сейчас) на фоне высоких цен на железную руду и уголь, что все еще значительно выше исторических уровней.
✅ Berry Global #BERY
Компания снижает долговую нагрузку, улучшает финансовые результаты, а также наращивает возврат капитала акционерам.
✅ Graphics Packaging #GPK
Аналитики считают, что перспективы рынка картонной упаковки недооценены после нескольких лет стагнации.
Промышленный сектор
✅ Boeing #BA
Ожидается, что доверие инвесторов вернется после возобновления поставок 787, увеличения продаж 737 и возврата полетов 737 MAX в Китае.
✅ Saia #SAIA
Цены акций уже полностью отражают значительный спад грузоперевозок, а текущая оценка по мультипликаторам крайне привлекательна.
✅ MSCI #MSCI
Несмотря на завышенную оценку, компания обладает наилучшими перспективами по увеличению темпов роста прибыли.
✅ TE Connectivity #TEL
Компания является бенефициаром увеличения инвестиций на создание отказоустойчивых систем связи. UBS ожидает дальнейшего роста капиталовложений в данную сферу, что позитивно отразиться на прибыли и оценке TEL.
Потребительский сектор
✅ Alaska Air #ALK
UBS называет эту авиакомпанию своим фаворитом в индустрии, поскольку она вышла из пандемии в достаточно хорошей форме и с относительно низкой долговой нагрузкой.
✅ Spectrum Brands #SPB
Ожидается, что выделение или продажа подразделений товаров для дома окажет положительное влияние на котировки.
✅ Nomad Foods #NOMD
По оценкам UBS, рынок недооценивает эффект от повышения отпускных цен на продукцию Nomad.
✅ Walmart #WMT
Ритейлер обладает возможностью использовать технологии и онлайн-продажи для сокращения расходов и повышения производительности.
✅ Hilton #HLT
Ожидается, что Hilton превзойдет результаты конкурента Marriott #MAR благодаря более высоким темпам развития подразделений. Дополнительным катализатором станет возвращение деловых поездок.
✅ Owens Corning #OC
UBS прогнозирует, что производитель строительных материалов будет генерировать более $1 млрд свободного денежного потока в год и выкупит примерно 13% своих акций до 2024 года.
✅ Mattel #MAT
Аналитики считают, что прогнозы компании по рентабельности легко достижимы, учитывая ускорение продаж товаров ключевых брендов.
✅ McDonald's #MCD
По оценкам UBS, компания сохранит темпы роста выручки в США, а также будет уверенно захватывать долю на ключевых международных рынках.
✅ O'Reilly Automotive #ORLY
Спрос на автозапчасти сохранится даже в случае рецессии. Компания также обладает возможностью повышать цены без ущерба для спроса.
✅ On Holding #ONON
Рынок не в полной мере оценивает возможности расширения компании на рынке обуви.
Энергетический сектор
✅ Sempra Energy #SRE
Сетевая компания является бенефициаром перехода к чистой энергетике.
✅ Cheniere #LNG
По мнению UBS, рынок еще не полностью оценил положительный эффект от запуска новых СПГ-проектов.
✅ Generac Holdings #GNRC
Компания занимает порядка 80% рынка автономных генераторов. При этом, сохраняется высокий спрос на продукцию Generac на фоне инфляционного давления на потребителя.
#аналитика #акции #США #UBS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 10.11.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.22% (3763 п.)
📈 Nasdaq: +0.40% (10875 п.)
📈 Dow Jones +0.14% (32570 п.)
🌕 Золото: +0.13% ($1708)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.22% ($92.20)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.20% (4.089%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Главное событие сегодняшнего дня - публикация данных по инфляции за октябрь. Консенсус-прогноз предполагает снижение темпов роста потребительских цен с 8.2% г/г до 8% г/г. Заметное ослабление ценового давления в США поддержит восстановление спроса на рисковые активы, и окажет давление на доллар и доходности трежерис. Наоборот, более слабое замедление инфляции вновь напомнит рынку о том, что ФРС может повысить ставку до 5.25% годовых, и существенно ослабит аппетит к риску у инвесторов. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🔴 Иностранные инвесторы, которым принадлежит до 30% государственных облигаций Великобритании, за последние три месяца продали британские бонды на рекордную сумму в £23 млрд (более $26 млрд).
🟡 Количество заражений COVID-19 в Китае продолжает расти: за вчерашний день их число выросло до 8490. Высшее руководство Китая вновь подтвердило приверженность к политике «нулевой терпимости» к COVID-19, одновременно призывая чиновников быть более целенаправленными в своих ограничениях, чтобы избежать ущерба для экономики.
🟢 Розничные продажи автомобилей на новых источниках энергии (NEV) в Китае выросли в октябре на 75.2% г/г и составили 556 тыс. единиц. С начала года было продано более 4.43 млн NEV (+107.5% г/г). Экспорт NEV показал значительный рост и составил 103 тыс. единиц по сравнению с 44 тыс. в сентябре.
🟢 Marriott #MAR объявила о расширении своего присутствия на рынке жилья квартирного типа, запустив проект Apartments by Marriott Bonvoy. Компания заявила, что начинает этот бизнес в связи с растущим интересом потребителей к аренде апартаментов для работы и отдыха.
🔴 Binance отказалась от планов приобретения криптобиржи FTX. Решение об отказе от сделки Binance приняла после проверки сообщений о неправильном обращении с клиентскими средствами и предполагаемых расследованиях в отношении FTX.
🔴 На фоне высокой волатильности на криптовалютном рынке, крупнейший стейблкоин Tether #USDT потерял привязку к доллару США. В моменте USDT торгуется на отметке примерно 0.983 за доллар.
💎 Рынок акций консолидируется после вчерашней коррекции, фокус внимания инвесторов смещается с промежуточных выборов к сегодняшним данным по инфляции. Негативные события на рынке криптовалют также подливают масло в огонь. Направление фондового рынка на ближайшие торговые сессии целиком и полностью будет зависеть от CPI. Стоит отметить, что технические факторы и возобновившиеся байбеки будут продолжать оказывать поддержку приблизительно до середины ноября.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.22% (3763 п.)
📈 Nasdaq: +0.40% (10875 п.)
📈 Dow Jones +0.14% (32570 п.)
🌕 Золото: +0.13% ($1708)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.22% ($92.20)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.20% (4.089%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Главное событие сегодняшнего дня - публикация данных по инфляции за октябрь. Консенсус-прогноз предполагает снижение темпов роста потребительских цен с 8.2% г/г до 8% г/г. Заметное ослабление ценового давления в США поддержит восстановление спроса на рисковые активы, и окажет давление на доллар и доходности трежерис. Наоборот, более слабое замедление инфляции вновь напомнит рынку о том, что ФРС может повысить ставку до 5.25% годовых, и существенно ослабит аппетит к риску у инвесторов. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🔴 Иностранные инвесторы, которым принадлежит до 30% государственных облигаций Великобритании, за последние три месяца продали британские бонды на рекордную сумму в £23 млрд (более $26 млрд).
🟡 Количество заражений COVID-19 в Китае продолжает расти: за вчерашний день их число выросло до 8490. Высшее руководство Китая вновь подтвердило приверженность к политике «нулевой терпимости» к COVID-19, одновременно призывая чиновников быть более целенаправленными в своих ограничениях, чтобы избежать ущерба для экономики.
🟢 Розничные продажи автомобилей на новых источниках энергии (NEV) в Китае выросли в октябре на 75.2% г/г и составили 556 тыс. единиц. С начала года было продано более 4.43 млн NEV (+107.5% г/г). Экспорт NEV показал значительный рост и составил 103 тыс. единиц по сравнению с 44 тыс. в сентябре.
🟢 Marriott #MAR объявила о расширении своего присутствия на рынке жилья квартирного типа, запустив проект Apartments by Marriott Bonvoy. Компания заявила, что начинает этот бизнес в связи с растущим интересом потребителей к аренде апартаментов для работы и отдыха.
🔴 Binance отказалась от планов приобретения криптобиржи FTX. Решение об отказе от сделки Binance приняла после проверки сообщений о неправильном обращении с клиентскими средствами и предполагаемых расследованиях в отношении FTX.
🔴 На фоне высокой волатильности на криптовалютном рынке, крупнейший стейблкоин Tether #USDT потерял привязку к доллару США. В моменте USDT торгуется на отметке примерно 0.983 за доллар.
💎 Рынок акций консолидируется после вчерашней коррекции, фокус внимания инвесторов смещается с промежуточных выборов к сегодняшним данным по инфляции. Негативные события на рынке криптовалют также подливают масло в огонь. Направление фондового рынка на ближайшие торговые сессии целиком и полностью будет зависеть от CPI. Стоит отметить, что технические факторы и возобновившиеся байбеки будут продолжать оказывать поддержку приблизительно до середины ноября.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Лучшие инвестиционные идеи от UBS на 2023 год
💡 Накануне инвестбанк представил изменения в своей подборке лучших акций на следующий год. Аналитики ожидают падения инфляции и процентных ставок, а также замедление темпов роста экономики в 2023 году. При этом, будут сохраняться высокие геополитические риски. Акции из подборки, по мнению UBS, обладают наилучшим позиционированием для роста в таких условиях.
Добавления
✅ AbbVie #ABBV
По мнению UBS, реакция рынка на потерю в 2023 году эксклюзивных прав на выпуск препарата Humira является чрезмерной. При этом, инвесторы недооценивают потенциал других препаратов AbbVie.
✅ Alexandria Real Estate #ARE
Компания имеет устойчивые финансовые показатели, лучшую рентабельность и команду менеджеров в секторе, а также платит высокие дивиденды.
✅ CSPC Pharmaceutical #1093
Компания активно развивает свою онкологическую франшизу и является одной из немногих фирм, разрабатывающих мРНК-вакцину против COVID-19 второго поколения, которая, как ожидается, получит одобрение FDA в 2023 году.
✅ MediaTek #2454
Как ожидается, акции чипмейкера будут восстанавливаться по мере снижения глобального уровня запасов полупроводников в течение следующих нескольких кварталов.
✅ Mercedes-Benz #MBG
Автопроизводитель обладает крупным портфелем заказовов, который будет способствовать улучшению финансовых результатов и опережающему росту акций в 2023 году.
✅ Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская)
Компания предпринимает шаги по повышению эффективности бизнеса, которые могут позволить ей опередить консенсус-прогнозы по результатам на 2023 год.
Существующие позиции
✅ Airbus #AIR
UBS ожидает продолжение восстановления объемов производства в ближайшие кварталы.
✅ British American Tobacco #BATS
Аналитики ожидают, что BAT продолжит наращивать долю на рынке США благодаря гибкой ценовой политике и широкому ассортименту. Также ожидается рост выручки от эл. сигарет из-за повышения цен на Vuse.
✅ Exxon Mobil #XOM
Компания восстановила конкурентоспособность, улучшила финансовую эффективность, обладает устойчивым балансом, а также привлекательной оценкой. UBS считает Exxon лучшим выбором в секторе.
✅ Glencore #GLEN
Компания является бенефициаром роста спроса на сырье, необходимого для энергетического перехода.
✅ Schlumberger #SLB
Компания обладает наилучшим позиционированием в индустрии, чтобы получить выгоду от увеличения расходов на разведку и добычу ископаемых энергоресурсов.
✅ Johnson Controls #JCI
Компания получит выгоду от устойчивых тенденций спроса в сфере ПО и установок для отопления и кондиционирования нежилых помещений.
✅ Lockheed Martin #LMT
По мнению UBS, прогнозы на следующие несколько лет слишком консервативны и не в полной мере отражают увеличение расходов на оборону США и их союзников.
✅ Marriott #MAR
Оператор сети отелей обладает достаточной ликвидностью, и, вероятно, начнет возвращать капитал акционерам по мере улучшения ситуации с путешествиями.
✅ Merck #MRK
UBS ожидает, что позитивные результаты по новым препаратам, а также появление ясности в сфере ценообразования лекарств обеспечат восстановление мультипликаторов до среднего за десять лет значения.
✅ NextEra Energy #NEE
NextEra является наиболее интересным выбором в секторе коммунальных услуг США, учитывая высокие темпы роста финансовых показателей.
✅ Palo Alto Networks #PANW
Ожидается, что компания продолжит увеличивать долю на рынке кибербезопасности за счет выгодных поглощений, диверсификации решений и благодаря растущему спросу на безопасность в облаке.
✅ Roche #ROG
Текущая оценка выглядит консервативной, и акции могут показать опережающую динамику в случае выхода позитивных новостей по третьей фазе испытаний препаратов для лечения рака и болезни Альцгеймера.
✅ TotalEnergies #TTE
Среди других нефтегазовых компаний, TotalEnergies особенно хорошо позиционирована для энергетического перехода, учитывая инициативы в области солнечной энергетики.
#аналитика #акции #UBS
· telegram · сайт · курс
💡 Накануне инвестбанк представил изменения в своей подборке лучших акций на следующий год. Аналитики ожидают падения инфляции и процентных ставок, а также замедление темпов роста экономики в 2023 году. При этом, будут сохраняться высокие геополитические риски. Акции из подборки, по мнению UBS, обладают наилучшим позиционированием для роста в таких условиях.
Добавления
✅ AbbVie #ABBV
По мнению UBS, реакция рынка на потерю в 2023 году эксклюзивных прав на выпуск препарата Humira является чрезмерной. При этом, инвесторы недооценивают потенциал других препаратов AbbVie.
✅ Alexandria Real Estate #ARE
Компания имеет устойчивые финансовые показатели, лучшую рентабельность и команду менеджеров в секторе, а также платит высокие дивиденды.
✅ CSPC Pharmaceutical #1093
Компания активно развивает свою онкологическую франшизу и является одной из немногих фирм, разрабатывающих мРНК-вакцину против COVID-19 второго поколения, которая, как ожидается, получит одобрение FDA в 2023 году.
✅ MediaTek #2454
Как ожидается, акции чипмейкера будут восстанавливаться по мере снижения глобального уровня запасов полупроводников в течение следующих нескольких кварталов.
✅ Mercedes-Benz #MBG
Автопроизводитель обладает крупным портфелем заказовов, который будет способствовать улучшению финансовых результатов и опережающему росту акций в 2023 году.
✅ Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская)
Компания предпринимает шаги по повышению эффективности бизнеса, которые могут позволить ей опередить консенсус-прогнозы по результатам на 2023 год.
Существующие позиции
✅ Airbus #AIR
UBS ожидает продолжение восстановления объемов производства в ближайшие кварталы.
✅ British American Tobacco #BATS
Аналитики ожидают, что BAT продолжит наращивать долю на рынке США благодаря гибкой ценовой политике и широкому ассортименту. Также ожидается рост выручки от эл. сигарет из-за повышения цен на Vuse.
✅ Exxon Mobil #XOM
Компания восстановила конкурентоспособность, улучшила финансовую эффективность, обладает устойчивым балансом, а также привлекательной оценкой. UBS считает Exxon лучшим выбором в секторе.
✅ Glencore #GLEN
Компания является бенефициаром роста спроса на сырье, необходимого для энергетического перехода.
✅ Schlumberger #SLB
Компания обладает наилучшим позиционированием в индустрии, чтобы получить выгоду от увеличения расходов на разведку и добычу ископаемых энергоресурсов.
✅ Johnson Controls #JCI
Компания получит выгоду от устойчивых тенденций спроса в сфере ПО и установок для отопления и кондиционирования нежилых помещений.
✅ Lockheed Martin #LMT
По мнению UBS, прогнозы на следующие несколько лет слишком консервативны и не в полной мере отражают увеличение расходов на оборону США и их союзников.
✅ Marriott #MAR
Оператор сети отелей обладает достаточной ликвидностью, и, вероятно, начнет возвращать капитал акционерам по мере улучшения ситуации с путешествиями.
✅ Merck #MRK
UBS ожидает, что позитивные результаты по новым препаратам, а также появление ясности в сфере ценообразования лекарств обеспечат восстановление мультипликаторов до среднего за десять лет значения.
✅ NextEra Energy #NEE
NextEra является наиболее интересным выбором в секторе коммунальных услуг США, учитывая высокие темпы роста финансовых показателей.
✅ Palo Alto Networks #PANW
Ожидается, что компания продолжит увеличивать долю на рынке кибербезопасности за счет выгодных поглощений, диверсификации решений и благодаря растущему спросу на безопасность в облаке.
✅ Roche #ROG
Текущая оценка выглядит консервативной, и акции могут показать опережающую динамику в случае выхода позитивных новостей по третьей фазе испытаний препаратов для лечения рака и болезни Альцгеймера.
✅ TotalEnergies #TTE
Среди других нефтегазовых компаний, TotalEnergies особенно хорошо позиционирована для энергетического перехода, учитывая инициативы в области солнечной энергетики.
#аналитика #акции #UBS
· telegram · сайт · курс
Лучшие акции из индустрии туризма и путешествий
💡 Этот год был успешным для многих туристических компаний, поскольку активность путешественников продолжила восстанавливаться после пандемии. Теперь вопрос заключается в том, сохранится ли этот импульс в 2023 году, учитывая высокий риск наступления рецессии.
Перспективы туризма в следующем году
На протяжении всего 2022 года, потребители отдавали предпочтение путешествиям, даже если это означало сокращение расходов на другие категории. Туристическая ассоциация США ожидает, что в следующем году расходы путешественников с поправкой на инфляцию должны достичь 98% от уровней 2019 года.
«Несмотря на инфляционное давление, потребители хорошо подготовлены к возможному спаду в экономике. Домохозяйства с низким уровнем доходов, возможно, совершат меньше поездок, однако все еще существует отложенный спрос, особенно в семьях с высоким уровнем доходов, которые, как правило, путешествуют чаще», - заявила Тори Эмерсон Барнс, вице-президент ассоциации.
По словам Гленна Фогеля, гендиректора Booking, потребители сейчас пересматривают свои взгляды на то, что для них важно, однако путешествия по-прежнему являются ключевыми. Согласно недавнему опросу компании, 57% из примерно 24 тыс. человек заявили, что траты на отпуск все еще являются для них приоритетными.
«Учитывая имеющиеся у нас данные по спросу, мы ожидаем существенный рост бронирований в первом квартале следующего года», - отметил Фогель.
На какие акции обратить внимание?
✅ Delta Air Lines #DAL
🎯 Целевая цена - $54, потенциал роста +60%
Данная авиакомпания обладает наилучшим позиционированием в секторе, чтобы стать бенефициаром роста перелетов. Накануне Delta повысила прогнозы по выручке на 2023 год, ожидая роста на 15-20% г/г. Delta также начала увеличивать вместимость своих самолетов для того, чтобы удовлетворить растущий спрос.
Стоит добавить, что Международная ассоциация воздушного транспорта (IATA) ранее спрогнозировала, что индустрия авиаперевозок вернется к прибыльности в следующем году. По оценкам IATA, авиакомпании заработают $4.7 млрд, что станет первой чистой прибылью отрасли с 2019 года, когда она составила $26.4 млрд.
✅ Marriott #MAR
🎯 Целевая цена - $190, потенциал роста +28%
Marriott обладает устойчивым балансом, высокой диверсификацией активов, а также продолжает инвестировать в новые проекты и восстанавливать места для размещения клиентов. Накануне PwC дала позитивный прогноз для индустрии. Как ожидается, заполняемость номеров в следующем году вырастет до 63.6% с текущих 62.8%. В то же время, выручка на один свободный номер вырастет на 5.8% г/г.
✅ Norwegian Cruise Lines #NCLH
🎯 Целевая цена - $30, потенциал роста +118%
Индустрия круизных путешествий продолжает восстанавливаться после пандемии, однако NCLH может показать опережающие темпы роста, благодаря относительно небольшому флоту. Помимо этого, NCLH ориентирована на рынок премиум-класса, который менее подвержен спаду в экономике.
✅ Booking Holdings #BKNG
🎯 Целевая цена - $2430, потенциал роста +23%
Компания уже оптимизировала свою операционную структуру, существенно сократив расходы. Также Booking продолжает внедрять инициативы по расширению предложения услуг на своей площадке. Стоит отметить, что Booking получает порядка 20% выручки из АТР, и должна стать бенефициаром отложенного спроса на путешествия в Китай.
#аналитика #акции #США #туризм
· бот-аналитик · сайт · курс
💡 Этот год был успешным для многих туристических компаний, поскольку активность путешественников продолжила восстанавливаться после пандемии. Теперь вопрос заключается в том, сохранится ли этот импульс в 2023 году, учитывая высокий риск наступления рецессии.
Перспективы туризма в следующем году
На протяжении всего 2022 года, потребители отдавали предпочтение путешествиям, даже если это означало сокращение расходов на другие категории. Туристическая ассоциация США ожидает, что в следующем году расходы путешественников с поправкой на инфляцию должны достичь 98% от уровней 2019 года.
«Несмотря на инфляционное давление, потребители хорошо подготовлены к возможному спаду в экономике. Домохозяйства с низким уровнем доходов, возможно, совершат меньше поездок, однако все еще существует отложенный спрос, особенно в семьях с высоким уровнем доходов, которые, как правило, путешествуют чаще», - заявила Тори Эмерсон Барнс, вице-президент ассоциации.
По словам Гленна Фогеля, гендиректора Booking, потребители сейчас пересматривают свои взгляды на то, что для них важно, однако путешествия по-прежнему являются ключевыми. Согласно недавнему опросу компании, 57% из примерно 24 тыс. человек заявили, что траты на отпуск все еще являются для них приоритетными.
«Учитывая имеющиеся у нас данные по спросу, мы ожидаем существенный рост бронирований в первом квартале следующего года», - отметил Фогель.
На какие акции обратить внимание?
✅ Delta Air Lines #DAL
🎯 Целевая цена - $54, потенциал роста +60%
Данная авиакомпания обладает наилучшим позиционированием в секторе, чтобы стать бенефициаром роста перелетов. Накануне Delta повысила прогнозы по выручке на 2023 год, ожидая роста на 15-20% г/г. Delta также начала увеличивать вместимость своих самолетов для того, чтобы удовлетворить растущий спрос.
Стоит добавить, что Международная ассоциация воздушного транспорта (IATA) ранее спрогнозировала, что индустрия авиаперевозок вернется к прибыльности в следующем году. По оценкам IATA, авиакомпании заработают $4.7 млрд, что станет первой чистой прибылью отрасли с 2019 года, когда она составила $26.4 млрд.
✅ Marriott #MAR
🎯 Целевая цена - $190, потенциал роста +28%
Marriott обладает устойчивым балансом, высокой диверсификацией активов, а также продолжает инвестировать в новые проекты и восстанавливать места для размещения клиентов. Накануне PwC дала позитивный прогноз для индустрии. Как ожидается, заполняемость номеров в следующем году вырастет до 63.6% с текущих 62.8%. В то же время, выручка на один свободный номер вырастет на 5.8% г/г.
✅ Norwegian Cruise Lines #NCLH
🎯 Целевая цена - $30, потенциал роста +118%
Индустрия круизных путешествий продолжает восстанавливаться после пандемии, однако NCLH может показать опережающие темпы роста, благодаря относительно небольшому флоту. Помимо этого, NCLH ориентирована на рынок премиум-класса, который менее подвержен спаду в экономике.
✅ Booking Holdings #BKNG
🎯 Целевая цена - $2430, потенциал роста +23%
Компания уже оптимизировала свою операционную структуру, существенно сократив расходы. Также Booking продолжает внедрять инициативы по расширению предложения услуг на своей площадке. Стоит отметить, что Booking получает порядка 20% выручки из АТР, и должна стать бенефициаром отложенного спроса на путешествия в Китай.
#аналитика #акции #США #туризм
· бот-аналитик · сайт · курс
Важные события предстоящей недели - 13.02.2023
В центре внимания - выход январских данных по инфляции. Согласно консенсусу, индекс потребительских цен замедлит рост до 6.2% г/г после 6.5% г/г в декабре. В месячном выражении цены должны вырасти на 0.5%. Как ожидается, в отчете мы увидим увеличение цен на энергоносители и продовольствие. В то же время, прогнозируется спад цен на авиабилеты и жилье. Выход данных будет сопровождаться несколькими выступлениями представителей ФРС. Участники рынка будут следить за риторикой регулятора, чтобы определить дальнейшую траекторию процентных ставок.
⚠️ Макроэкономические данные:
14 февраля:
• Индекс потребительских цен (ИПЦ) (январь)
15 февраля:
• Объём розничных продаж (январь)
• Объем промышленного производства (январь)
16 февраля:
• Число выданных разрешений на строительство (январь)
• Индекс цен производителей (PPI) (январь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (февраль)
📰 Заметные отчетности:
13 февраля - Cadence #CDNS
14 февраля - Coca-Cola #KO, Airbnb #ABNB, Marriott #MAR, GlobalFoundries #GFS
15 февраля - Cisco #CSCO
16 февраля - Applied Materials #AMAT, Vale #VALE
17 февраля - Deere #DE
Другие корпоративные события:
14 февраля Faraday Future Intelligent Electric #FFIE представит обновленную презентацию по своей стратегии. В этот же день компании Aptiv #APTV и Ardmore Shipping #ASC проведут мероприятия для инвесторов. 16 февраля Shell #SHEL представит обзор на перспективы рынка СПГ, а Snap #SNAP проведет День инвестора с участием финансовых аналитиков и институциональных инвесторов. На неделе также пройдет конференция ASCO, посвященная решениям в области лечения онкологических заболеваний. Среди заметных участников: Bellicum Pharmaceuticals #BLCM, Lava Therapeutics #LVTX, Bicycle Therapeutics #BCYC и BioXcel Therapeutics #BTAI.
💡Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний:
✅ Hertz Global #HTZ - американская компания по прокату автомобилей. Аналитики отмечают привлекательную оценку акций по мультипликаторам, а также высокую профессиональность менеджмента Hertz. Недавно компания заключила партнерство с Tesla #TSLA и расширила программу байбека.
✅ Toast #TOST - компания, разрабатывающая облачное ПО для управления ресторанами. Barron’s нравятся долгосрочные перспективы Toast. Аналитики прогнозируют, что темпы роста выручки ускорятся, что позволит компании выйти на прибыльность в 2026 году. Они также считают, что у Toast есть потенциал для быстрого расширения доли рынка.
💎 За прошедшую неделю рынок акций растерял часть роста, тем не менее продолжает торговаться относительно дорого - выше прогнозов стратегов наиболее уважаемых инвестиционных банков. Поэтому мы сохраняем ощутимую долю кэша и не спешим увеличивать экспозицию.
Стоит отметить, что в последние месяцы на передний план выходит сток-пикинг по сравнению с макро-трейдами. Мы наблюдаем значительное снижение корреляции между отдельными акциями внутри индексов. Поэтому инвестиции в широкий рынок выглядят менее привлекательно по сравнению с выбором отдельных, пусть даже секторальных, инвестиционных тем. Мы отдаем предпочтение компаниям малой и средней капитализации с низкими мультипликаторами, бизнесам с экспозицией на сырьевые товары, сектору здравоохранения, добираем китайские бумаги на коррекции. Среди быстрорастущих сегментов рынка мы выделяем сектора альтернативной энергетики и полупроводников.
На облигационном рынке отлично чувствует себя шорт длинных трежерис, который мы открывали, когда 10-ти летние государственные бонды торговались на уровне 3.4% и ниже. Текущее значение доходностей мы считаем сбалансированным и планируем фиксировать прибыль в ближайшее время. Не исключаем, что начнем наращивать лонги в бондах, в особенности, если на данных по CPI доходности вырастут выше справедливых уровней.
#США #неделя_впереди
· бот-аналитик · сайт · youtube
В центре внимания - выход январских данных по инфляции. Согласно консенсусу, индекс потребительских цен замедлит рост до 6.2% г/г после 6.5% г/г в декабре. В месячном выражении цены должны вырасти на 0.5%. Как ожидается, в отчете мы увидим увеличение цен на энергоносители и продовольствие. В то же время, прогнозируется спад цен на авиабилеты и жилье. Выход данных будет сопровождаться несколькими выступлениями представителей ФРС. Участники рынка будут следить за риторикой регулятора, чтобы определить дальнейшую траекторию процентных ставок.
⚠️ Макроэкономические данные:
14 февраля:
• Индекс потребительских цен (ИПЦ) (январь)
15 февраля:
• Объём розничных продаж (январь)
• Объем промышленного производства (январь)
16 февраля:
• Число выданных разрешений на строительство (январь)
• Индекс цен производителей (PPI) (январь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (февраль)
📰 Заметные отчетности:
13 февраля - Cadence #CDNS
14 февраля - Coca-Cola #KO, Airbnb #ABNB, Marriott #MAR, GlobalFoundries #GFS
15 февраля - Cisco #CSCO
16 февраля - Applied Materials #AMAT, Vale #VALE
17 февраля - Deere #DE
Другие корпоративные события:
14 февраля Faraday Future Intelligent Electric #FFIE представит обновленную презентацию по своей стратегии. В этот же день компании Aptiv #APTV и Ardmore Shipping #ASC проведут мероприятия для инвесторов. 16 февраля Shell #SHEL представит обзор на перспективы рынка СПГ, а Snap #SNAP проведет День инвестора с участием финансовых аналитиков и институциональных инвесторов. На неделе также пройдет конференция ASCO, посвященная решениям в области лечения онкологических заболеваний. Среди заметных участников: Bellicum Pharmaceuticals #BLCM, Lava Therapeutics #LVTX, Bicycle Therapeutics #BCYC и BioXcel Therapeutics #BTAI.
💡Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний:
✅ Hertz Global #HTZ - американская компания по прокату автомобилей. Аналитики отмечают привлекательную оценку акций по мультипликаторам, а также высокую профессиональность менеджмента Hertz. Недавно компания заключила партнерство с Tesla #TSLA и расширила программу байбека.
✅ Toast #TOST - компания, разрабатывающая облачное ПО для управления ресторанами. Barron’s нравятся долгосрочные перспективы Toast. Аналитики прогнозируют, что темпы роста выручки ускорятся, что позволит компании выйти на прибыльность в 2026 году. Они также считают, что у Toast есть потенциал для быстрого расширения доли рынка.
💎 За прошедшую неделю рынок акций растерял часть роста, тем не менее продолжает торговаться относительно дорого - выше прогнозов стратегов наиболее уважаемых инвестиционных банков. Поэтому мы сохраняем ощутимую долю кэша и не спешим увеличивать экспозицию.
Стоит отметить, что в последние месяцы на передний план выходит сток-пикинг по сравнению с макро-трейдами. Мы наблюдаем значительное снижение корреляции между отдельными акциями внутри индексов. Поэтому инвестиции в широкий рынок выглядят менее привлекательно по сравнению с выбором отдельных, пусть даже секторальных, инвестиционных тем. Мы отдаем предпочтение компаниям малой и средней капитализации с низкими мультипликаторами, бизнесам с экспозицией на сырьевые товары, сектору здравоохранения, добираем китайские бумаги на коррекции. Среди быстрорастущих сегментов рынка мы выделяем сектора альтернативной энергетики и полупроводников.
На облигационном рынке отлично чувствует себя шорт длинных трежерис, который мы открывали, когда 10-ти летние государственные бонды торговались на уровне 3.4% и ниже. Текущее значение доходностей мы считаем сбалансированным и планируем фиксировать прибыль в ближайшее время. Не исключаем, что начнем наращивать лонги в бондах, в особенности, если на данных по CPI доходности вырастут выше справедливых уровней.
#США #неделя_впереди
· бот-аналитик · сайт · youtube
Важные события недели - 25.09.2023
В центре внимания на неделе - выход отчета по базовому ценовому индексу расходов на личное потребление (Core PCE), который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Помимо этого, выйдут отчетности Micron и Nike, которые дадут последние сигналы о состоянии сектора полупроводников и глобального потребительского спроса.
⚠️ Макроэкономические данные:
26 сентября:
• Индекс доверия потребителей от CB (сентябрь)
• Продажи нового жилья (август)
27 сентября:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (август)
28 сентября:
• Финальная оценка по ВВП США за 2-й квартал
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (август)
29 сентября:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (август)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
26 сентября - Costco #COST
27 сентября - Micron Technology #MU
28 сентября - Accenture #ACN, Nike #NKE, Jabil #JBL
29 сентября - Carnival #CCL
Конференции:
26 сентября пройдет саммит Jefferies, посвященный биотехнологическому сектору. Среди заметных участников: Caribou #CRBU, Generation Bio #GBIO, Solid Biosciences #SLDB, 4D Molecular #FDMT и Gracell Biotechnologies #GRCL. В этот же день начнется технологическая конференция, организованная Vox Media. На ней выступит топ-менеджмент AMD #AMD, Roblox #RBLX, Warner Music #WMG и General Motors #GM.
Другие корпоративные события:
26 сентября Workday #WDAY начнет собственную четырехдневную конференцию Workday Rising. Компании Nutanix #NTNX и Blend Labs #BLND в этот день также проведут свои мероприятия.
27 сентября пройдет День инвестора у TotalEnergies #TTE, на котором менеджмент представит обновленную стратегию и финансовые прогнозы. Помимо этого, начнется конференция Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская). Руководство должно представить подробности по инновациям в сфере генеративного ИИ, а также по устройствам AR/VR. Morgan Stanley назвал это событие потенциальным катализатором для акций.
Среди других компаний, проводящих мероприятия для инвесторов 27 сентября: Zeta Global #ZETA, Marriott #MAR, Encompass Health #EHC, Sensata Technologies #ST, Generac #GNRC, Stevanato Group #STVN, Sprout Social #SPT. 28 сентября свои корпоративные мероприятия проведут Flowserve #FLS, Philip Morris #PM, nCino #NCNO, WAVE #WVE, Maravai #MRVI, Intuit #INTU и Affirm #AFRM.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на неделе - выход отчета по базовому ценовому индексу расходов на личное потребление (Core PCE), который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Помимо этого, выйдут отчетности Micron и Nike, которые дадут последние сигналы о состоянии сектора полупроводников и глобального потребительского спроса.
⚠️ Макроэкономические данные:
26 сентября:
• Индекс доверия потребителей от CB (сентябрь)
• Продажи нового жилья (август)
27 сентября:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (август)
28 сентября:
• Финальная оценка по ВВП США за 2-й квартал
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (август)
29 сентября:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (август)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
26 сентября - Costco #COST
27 сентября - Micron Technology #MU
28 сентября - Accenture #ACN, Nike #NKE, Jabil #JBL
29 сентября - Carnival #CCL
Конференции:
26 сентября пройдет саммит Jefferies, посвященный биотехнологическому сектору. Среди заметных участников: Caribou #CRBU, Generation Bio #GBIO, Solid Biosciences #SLDB, 4D Molecular #FDMT и Gracell Biotechnologies #GRCL. В этот же день начнется технологическая конференция, организованная Vox Media. На ней выступит топ-менеджмент AMD #AMD, Roblox #RBLX, Warner Music #WMG и General Motors #GM.
Другие корпоративные события:
26 сентября Workday #WDAY начнет собственную четырехдневную конференцию Workday Rising. Компании Nutanix #NTNX и Blend Labs #BLND в этот день также проведут свои мероприятия.
27 сентября пройдет День инвестора у TotalEnergies #TTE, на котором менеджмент представит обновленную стратегию и финансовые прогнозы. Помимо этого, начнется конференция Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская). Руководство должно представить подробности по инновациям в сфере генеративного ИИ, а также по устройствам AR/VR. Morgan Stanley назвал это событие потенциальным катализатором для акций.
Среди других компаний, проводящих мероприятия для инвесторов 27 сентября: Zeta Global #ZETA, Marriott #MAR, Encompass Health #EHC, Sensata Technologies #ST, Generac #GNRC, Stevanato Group #STVN, Sprout Social #SPT. 28 сентября свои корпоративные мероприятия проведут Flowserve #FLS, Philip Morris #PM, nCino #NCNO, WAVE #WVE, Maravai #MRVI, Intuit #INTU и Affirm #AFRM.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 12.02.2024
В центре внимания на этой неделе - публикация январских отчетов по инфляции и розничным продажам в США. Трейдеры также будут следить за новыми выступлениями представителей ФРС по поводу перспектив денежно-кредитной политики. Сейчас рынок свопов закладывает всего 18%-ную вероятность, что центральный банк снизит ставку в марте. Аналогичная оценка на май составляет 60%. Помимо этого, продолжится сезон отчетности, а хедж-фонды начнут представлять изменение позиций за 4-й квартал по форме 13F.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 февраля:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс потребительских цен (CPI) (январь)
15 февраля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (февраль)
• Объём розничных продаж (январь)
• Объём промышленного производства (январь)
16 февраля:
• Число выданных разрешений на строительство (январь)
• Индекс настроения потребителей и инфляционные ожидания от Мичиганского университета (февраль)
• Индекс цен производителей (PPI) (январь)
📰 Заметные отчетности:
12 февраля - Arista Networks #ANET, Cadence #CDNS, Avis Budget #CAR, Monday #MNDY, ZoomInfo #ZI
13 февраля - Coca-Cola #KO, Shopify #SHOP, Airbnb #ABNB, Marriott #MAR, Datadog #DDOG, Hasbro #HAS, Airbnb #ABNB, Biogen #BIIB, Lyft #LYFT, American International #AIG, MGM Resorts
14 февраля - Cisco #CSCO, Sony #SONY, The Kraft Heinz #KHC, Global Payments #GPN, Twilio #TWLO, Occidental Petroleum #OXY
15 февраля - Applied Materials #AMAT, Deere #DE, Stellantis #STLA, DoorDash #DASH, Coinbase #COIN, SunPower #SPWR, Roku #ROKU
16 февраля - Vulcan Materials #VMC
Другие корпоративные события:
В понедельник Microsoft #MSFT проведет мероприятие, посвященное развитию Xbox. 14 февраля Williams Companies #WMB и Uber #UBER проведут собственные мероприятия для инвесторов. Как ожидается, Uber сообщит о планах по распределению капитала.
15 февраля День инвестора организуют Datadog #DDOG и Otis Worldwide #OTIS. В этот же день Ford #F, Aptiv #APTV, Adient #ADNT и Lear #LEA примут участие в конференции Wolfe Research, посвященной автомобильному сектору и технологиям.
16 февраля менеджмент Caterpillar #CAT проведет встречу с аналитиками Jefferies, а акционеры Cerevel Therapeutics #CERE будет голосовать по предложению AbbVie #ABBV о поглощении. На момент публикации акции Cerevel торговались примерно на 6% ниже цены сделки.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - публикация январских отчетов по инфляции и розничным продажам в США. Трейдеры также будут следить за новыми выступлениями представителей ФРС по поводу перспектив денежно-кредитной политики. Сейчас рынок свопов закладывает всего 18%-ную вероятность, что центральный банк снизит ставку в марте. Аналогичная оценка на май составляет 60%. Помимо этого, продолжится сезон отчетности, а хедж-фонды начнут представлять изменение позиций за 4-й квартал по форме 13F.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 февраля:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс потребительских цен (CPI) (январь)
15 февраля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (февраль)
• Объём розничных продаж (январь)
• Объём промышленного производства (январь)
16 февраля:
• Число выданных разрешений на строительство (январь)
• Индекс настроения потребителей и инфляционные ожидания от Мичиганского университета (февраль)
• Индекс цен производителей (PPI) (январь)
📰 Заметные отчетности:
12 февраля - Arista Networks #ANET, Cadence #CDNS, Avis Budget #CAR, Monday #MNDY, ZoomInfo #ZI
13 февраля - Coca-Cola #KO, Shopify #SHOP, Airbnb #ABNB, Marriott #MAR, Datadog #DDOG, Hasbro #HAS, Airbnb #ABNB, Biogen #BIIB, Lyft #LYFT, American International #AIG, MGM Resorts
14 февраля - Cisco #CSCO, Sony #SONY, The Kraft Heinz #KHC, Global Payments #GPN, Twilio #TWLO, Occidental Petroleum #OXY
15 февраля - Applied Materials #AMAT, Deere #DE, Stellantis #STLA, DoorDash #DASH, Coinbase #COIN, SunPower #SPWR, Roku #ROKU
16 февраля - Vulcan Materials #VMC
Другие корпоративные события:
В понедельник Microsoft #MSFT проведет мероприятие, посвященное развитию Xbox. 14 февраля Williams Companies #WMB и Uber #UBER проведут собственные мероприятия для инвесторов. Как ожидается, Uber сообщит о планах по распределению капитала.
15 февраля День инвестора организуют Datadog #DDOG и Otis Worldwide #OTIS. В этот же день Ford #F, Aptiv #APTV, Adient #ADNT и Lear #LEA примут участие в конференции Wolfe Research, посвященной автомобильному сектору и технологиям.
16 февраля менеджмент Caterpillar #CAT проведет встречу с аналитиками Jefferies, а акционеры Cerevel Therapeutics #CERE будет голосовать по предложению AbbVie #ABBV о поглощении. На момент публикации акции Cerevel торговались примерно на 6% ниже цены сделки.
#США #неделя_впереди
@aabeta