#аналитика #акции #США #CS
💡Коллеги из Credit Suisse подготовили аналитику по привлекательным акциям в условиях рыночной неопределенности. Делимся информацией с вами, наши дорогие подписчики.
👉 Фондовые рынки будут подвержены высокой волатильности следующие несколько недель. Но, учитывая масштаб мер поддержки, минимумы где то близко, поэтому стратеги банка рекомендуют наращивать позиции в акциях во время коррекций.
👉 Конечно, текущий новостной фон может оказывать сущесвтенное влияние на котировки акций на коротком временном горизонте. Аналитики банка выделили бумаги, которые интересны с точки зрения структурного роста при крайне адекватной текущей оценке.
Ключевые параметры отбора бумаг:
▪ Рост предприятий с опережением широкого рынка.
▪ Высокие барьеры для входа в рынок, где оперируют компании.
▪ Стабильное выполнение таргетов бизнес-плана.
▪ Недооцененность акций.
💎 Фавориты в США:
✅ AMN Healthcare #AMN
✅ Apollo Global Management ⚡️#APO
✅ Boston Scientific ⚡️#BSX
✅ Constellation Brands ⚡️#STZ
✅ eHealth #EHTH
✅ Fidelity National Information Services ⚡️#FIS
✅ Five Below #FIVE
✅ FMC Corporation ⚡️#FMC
✅ IHS Markit #INFO
✅ Ping Identity #PING
✅ Switch #SWCH
✅ Vertex Pharmaceuticals ⚡️#VRTX
@icalpha
💡Коллеги из Credit Suisse подготовили аналитику по привлекательным акциям в условиях рыночной неопределенности. Делимся информацией с вами, наши дорогие подписчики.
👉 Фондовые рынки будут подвержены высокой волатильности следующие несколько недель. Но, учитывая масштаб мер поддержки, минимумы где то близко, поэтому стратеги банка рекомендуют наращивать позиции в акциях во время коррекций.
👉 Конечно, текущий новостной фон может оказывать сущесвтенное влияние на котировки акций на коротком временном горизонте. Аналитики банка выделили бумаги, которые интересны с точки зрения структурного роста при крайне адекватной текущей оценке.
Ключевые параметры отбора бумаг:
▪ Рост предприятий с опережением широкого рынка.
▪ Высокие барьеры для входа в рынок, где оперируют компании.
▪ Стабильное выполнение таргетов бизнес-плана.
▪ Недооцененность акций.
💎 Фавориты в США:
✅ AMN Healthcare #AMN
✅ Apollo Global Management ⚡️#APO
✅ Boston Scientific ⚡️#BSX
✅ Constellation Brands ⚡️#STZ
✅ eHealth #EHTH
✅ Fidelity National Information Services ⚡️#FIS
✅ Five Below #FIVE
✅ FMC Corporation ⚡️#FMC
✅ IHS Markit #INFO
✅ Ping Identity #PING
✅ Switch #SWCH
✅ Vertex Pharmaceuticals ⚡️#VRTX
@icalpha
#аналитика #акции #США #ритейл #UBS
🎯 Ритейлеры во всем мире и в США в частности столкнулись с масштабными изменениями в бизнес моделях в связи с коронавирусом.
👉🏻 UBS провел глубокий анализ сектора и попытался выявить влияние событий последнего квартала на акции ритейлеров.
Основные карантинные тренды в обществе:
▪ Заказ товаров с доставкой на дом.
▪ Использование онлайн сервисов.
▪ Перемещение людей за город.
▪ Сокращение командировок/путешествий.
▪ Социальное дистанцирование.
👉🏻 За счет изменения структуры расходов населения - падения одних расходов в пользу роста других, некоторые представители отрасли почувствуют увеличение доходов.
⚡️Из-за переезда существенного количества жителей в пригород, компании имеющие экспозицию на эти локации очевидно выиграют:
✅ Tractor Supply #TSCO
✅ Dollar General #DG
⚡️В США ежегодно $800 млрд население тратит на путешествия, часть этих расходов перераспределится на обустройство и ремонт домов, компании бенефициары:
✅ Home Depot #HD
✅ Lowe's #LOW
⚡️В следствии закрытия фитнес клубов, потребители демонстрируют повышенный спрос на оборудование и спортивный инвентарь, фаворит:
✅ Dick's Sporting Goods #DKS
⚡️Продуктовые магазины будут бенефициарами повсеместного перехода продуктового ритейла в онлайн, а также увеличивающегося спроса на домашнюю еду против доставки. Следует обратить внимание на:
✅ Kroger #KR
✅ Sprouts #SFM
✅ BJ's Wholesale #BJ
✅ Dollar General #DG
✅ Walmart #WMT
⚡️Ограниченность в передвижении и социальное дистанцирование будут позитивны для продавцов широкого спектра товаров:
✅ Walmart #WMT
✅ Target #TGT
✅ BJ's #BJ
✅ Costco #COST
⚠️ Но эти же факторы будут носить отрицательный эффект для узкоспециализированных магазинов:
🚫 Best Buy #BBY
🚫 Ulta #ULTA
🚫 Dick's #DKS
🚫 Five Below #FIVE
🚫 National Vision #EYE
🚫 Hudson #HUD
⚡️Вероятно, на фоне всей этой истории вырастут издержки компаний на автоматизацию, но они окупятся в долгосрочной перспективе, особенно для:
✅ Walmart #WMT
✅ Target #TGT
✅ Kroger #KR
💎Ритейлеры, в основном, отчитываются во второй половине мая, мы считаем, что исходя из вышеописанных закономерностей, можно с бОльшей уверенностью сформировать портфель из представителей сектора под отчетность. Наши фавориты Walmart, Home Depot.
@icalpha
🎯 Ритейлеры во всем мире и в США в частности столкнулись с масштабными изменениями в бизнес моделях в связи с коронавирусом.
👉🏻 UBS провел глубокий анализ сектора и попытался выявить влияние событий последнего квартала на акции ритейлеров.
Основные карантинные тренды в обществе:
▪ Заказ товаров с доставкой на дом.
▪ Использование онлайн сервисов.
▪ Перемещение людей за город.
▪ Сокращение командировок/путешествий.
▪ Социальное дистанцирование.
👉🏻 За счет изменения структуры расходов населения - падения одних расходов в пользу роста других, некоторые представители отрасли почувствуют увеличение доходов.
⚡️Из-за переезда существенного количества жителей в пригород, компании имеющие экспозицию на эти локации очевидно выиграют:
✅ Tractor Supply #TSCO
✅ Dollar General #DG
⚡️В США ежегодно $800 млрд население тратит на путешествия, часть этих расходов перераспределится на обустройство и ремонт домов, компании бенефициары:
✅ Home Depot #HD
✅ Lowe's #LOW
⚡️В следствии закрытия фитнес клубов, потребители демонстрируют повышенный спрос на оборудование и спортивный инвентарь, фаворит:
✅ Dick's Sporting Goods #DKS
⚡️Продуктовые магазины будут бенефициарами повсеместного перехода продуктового ритейла в онлайн, а также увеличивающегося спроса на домашнюю еду против доставки. Следует обратить внимание на:
✅ Kroger #KR
✅ Sprouts #SFM
✅ BJ's Wholesale #BJ
✅ Dollar General #DG
✅ Walmart #WMT
⚡️Ограниченность в передвижении и социальное дистанцирование будут позитивны для продавцов широкого спектра товаров:
✅ Walmart #WMT
✅ Target #TGT
✅ BJ's #BJ
✅ Costco #COST
⚠️ Но эти же факторы будут носить отрицательный эффект для узкоспециализированных магазинов:
🚫 Best Buy #BBY
🚫 Ulta #ULTA
🚫 Dick's #DKS
🚫 Five Below #FIVE
🚫 National Vision #EYE
🚫 Hudson #HUD
⚡️Вероятно, на фоне всей этой истории вырастут издержки компаний на автоматизацию, но они окупятся в долгосрочной перспективе, особенно для:
✅ Walmart #WMT
✅ Target #TGT
✅ Kroger #KR
💎Ритейлеры, в основном, отчитываются во второй половине мая, мы считаем, что исходя из вышеописанных закономерностей, можно с бОльшей уверенностью сформировать портфель из представителей сектора под отчетность. Наши фавориты Walmart, Home Depot.
@icalpha
#неделя_впереди #США
Важные события предстоящей недели:
На предстоящей неделе инвесторов ждет двухдневное заседание FOMC, на котором будет представлено решение по дальнейшей политике, а также будет проведена пресс-конференция Джерома Пауэлла. Инвесторы будут внимательно следить за тем, как регулятор отреагирует на признаки растущей инфляции.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 июня:
• Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (май)
• Базовый индекс розничных продаж (м/м) (май)
• Объем розничных продаж (м/м) (май)
16 июня:
• Число выданных разрешений на строительство (апр)
• Недельные запасы сырой нефти от EIA
• Заседание ФРС
17 июня:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июнь)
18 июня:
• Число активных буровых установок от Baker Hughes
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
15 июня – Oracle #ORCL
17 июня – Adobe #ADBE
Предварительный взгляд на E3:
Ежегодная выставка Electronic Entertainment Expo (E3) пройдет в виртуальном формате. Nintendo, Microsoft #MSFT с продуктом Xbox, Ubisoft Entertainment и Capcom - все будут представлены на E3 в текущем году, в то время как Sony #SONY и Activision Blizzard #ATVI будут отсутствовать. Halo Infinite от Xbox Game Studios, Starfield от Bethesda Softworks, Ubisoft Rainbow Six Quarantine, а также новые игры для Nintendo Switch будут находиться под пристальным вниманием. Инвесторы ожидают, скажут ли представители Ubisoft что-то о новой игре «Звездные войны».
Дебют Atari:
15 июня состоится долгожданный дебют игровой приставки Atari VCS. Первоначально выход VCS был анонсирован на 2017 год на фоне возобновления интереса к ретро оборудованию для игр. Atari VCS будет стоить $300 за базовую версию или $400 за версию All-In, которая будет представлена с двумя контроллерами. Поставки обеих версий будет осуществлена совместно с одним сборником из ста старых игр компании для игровых автоматов и Atari 2600, а именно с Atari VCS Vault Vol.
Обзор акций электромобилей:
Компания Lordstown Motors #RIDE будет в центре внимания на предстоящей неделе после того, как на текущей неделе ее акции испытали сильную волатильность. Инвесторов встревожила заявление представителей корпорации о том, что без дополнительного финансирования, компания может не выжить. Canoo #GOEV проведет день инвестора. Ожидается, что мероприятие даст представление о будущих планах компании по тому, как она сделает электромобили, доступными для всех. Arrival #ARVL проведет одну из самых интригующих презентаций на конференции Deutsche Bank Global Auto Industry Conference.
Примечательные ежегодные встречи:
На предстоящей неделе мероприятия проведут: Blue Apron #APRN, eBay #EBAY, Caesars Entertainment #CZR, Keurig Dr Pepper #KDP и Five below #FIVE.
Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний:
✅ Acorns - инвестиционная платформа, ориентированная на тинейджеров, которая планирует выйти на биржу через SPAC Pioneer Merger #PACX
Что касается сектора здравоохранения, недавнее решение FDA одобрить препарат адуканумаб компании Biogen Biogen #BIIB открывает возможность одобрения других препаратов, таких как донанемаб компании Eli Lilly’s #LLY.
В то же время Barron’s настороженно относится к Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM после ее существенного роста.
💎 Рынок акций продолжает торговаться вблизи исторически максимальных уровней с невысокой волатильностью и на низких объемах. Исторически май и июнь наиболее слабые месяца с точки зрения динамики широкого рынка. Вполне вероятно, что через пару недель ситуация может измениться и участники торгов начнут более уверенно позиционировать портфели. А пока будем продолжать торговать в диапазоне и достаточно осторожно.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Важные события предстоящей недели:
На предстоящей неделе инвесторов ждет двухдневное заседание FOMC, на котором будет представлено решение по дальнейшей политике, а также будет проведена пресс-конференция Джерома Пауэлла. Инвесторы будут внимательно следить за тем, как регулятор отреагирует на признаки растущей инфляции.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 июня:
• Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (май)
• Базовый индекс розничных продаж (м/м) (май)
• Объем розничных продаж (м/м) (май)
16 июня:
• Число выданных разрешений на строительство (апр)
• Недельные запасы сырой нефти от EIA
• Заседание ФРС
17 июня:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июнь)
18 июня:
• Число активных буровых установок от Baker Hughes
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
15 июня – Oracle #ORCL
17 июня – Adobe #ADBE
Предварительный взгляд на E3:
Ежегодная выставка Electronic Entertainment Expo (E3) пройдет в виртуальном формате. Nintendo, Microsoft #MSFT с продуктом Xbox, Ubisoft Entertainment и Capcom - все будут представлены на E3 в текущем году, в то время как Sony #SONY и Activision Blizzard #ATVI будут отсутствовать. Halo Infinite от Xbox Game Studios, Starfield от Bethesda Softworks, Ubisoft Rainbow Six Quarantine, а также новые игры для Nintendo Switch будут находиться под пристальным вниманием. Инвесторы ожидают, скажут ли представители Ubisoft что-то о новой игре «Звездные войны».
Дебют Atari:
15 июня состоится долгожданный дебют игровой приставки Atari VCS. Первоначально выход VCS был анонсирован на 2017 год на фоне возобновления интереса к ретро оборудованию для игр. Atari VCS будет стоить $300 за базовую версию или $400 за версию All-In, которая будет представлена с двумя контроллерами. Поставки обеих версий будет осуществлена совместно с одним сборником из ста старых игр компании для игровых автоматов и Atari 2600, а именно с Atari VCS Vault Vol.
Обзор акций электромобилей:
Компания Lordstown Motors #RIDE будет в центре внимания на предстоящей неделе после того, как на текущей неделе ее акции испытали сильную волатильность. Инвесторов встревожила заявление представителей корпорации о том, что без дополнительного финансирования, компания может не выжить. Canoo #GOEV проведет день инвестора. Ожидается, что мероприятие даст представление о будущих планах компании по тому, как она сделает электромобили, доступными для всех. Arrival #ARVL проведет одну из самых интригующих презентаций на конференции Deutsche Bank Global Auto Industry Conference.
Примечательные ежегодные встречи:
На предстоящей неделе мероприятия проведут: Blue Apron #APRN, eBay #EBAY, Caesars Entertainment #CZR, Keurig Dr Pepper #KDP и Five below #FIVE.
Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний:
✅ Acorns - инвестиционная платформа, ориентированная на тинейджеров, которая планирует выйти на биржу через SPAC Pioneer Merger #PACX
Что касается сектора здравоохранения, недавнее решение FDA одобрить препарат адуканумаб компании Biogen Biogen #BIIB открывает возможность одобрения других препаратов, таких как донанемаб компании Eli Lilly’s #LLY.
В то же время Barron’s настороженно относится к Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM после ее существенного роста.
💎 Рынок акций продолжает торговаться вблизи исторически максимальных уровней с невысокой волатильностью и на низких объемах. Исторически май и июнь наиболее слабые месяца с точки зрения динамики широкого рынка. Вполне вероятно, что через пару недель ситуация может измениться и участники торгов начнут более уверенно позиционировать портфели. А пока будем продолжать торговать в диапазоне и достаточно осторожно.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Five Below - перспективы после отчетности
💡 Крупный розничный продавец Five Below недавно опубликовал результаты за второй квартал, которые оказались ниже ожиданий рынка. В течение следующей торговой сессии после публикации акции компании потеряли в цене 13%. Однако, несмотря на это аналитики Jefferies повышают рейтинг компании и рекомендуют к покупке.
✅ Five Below #FIVE - американская сеть дисконтных магазинов, которая продает товары стоимостью до $5, а также небольшой ассортимент товаров в диапазоне от $6 до $10.
🎯 Целевая цена от Jefferies - $300, потенциал роста +63%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Показатели отчетности. Аналитики отмечают, что в отчетности компании имеются и положительные моменты. Продажи выросли на 21% с допандемийного уровня, а количество новых магазинов компании возросло на 14%. Также #FIVE дала позитивный прогноз по ожидаемым результатам третьего квартала.
• Гибкость цепочек поставок. Проблемы с цепочками поставок бьют по большинству розничных компаний, но #FIVE должна пострадать меньше, чем ее конкуренты. Аналитики отмечают, что в настоящий момент данные проблемы не сильно тормозят деятельность компании, что говорит о гибкости цепочек поставок, а также о высоком профессионализме руководства.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $12.1 млрд
• fwd P/E = 33.1х
• fwd P/E сектора = 19.7x
• PEG = 1.1x
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: аналитика Jefferies
💎 Наше мнение: Считаем, что коррекция акций компании может предоставить привлекательную возможность для формирования позиции.
#инвестиционная_идея #акции #США #товары_вторичной_необходимости #Jefferies
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Крупный розничный продавец Five Below недавно опубликовал результаты за второй квартал, которые оказались ниже ожиданий рынка. В течение следующей торговой сессии после публикации акции компании потеряли в цене 13%. Однако, несмотря на это аналитики Jefferies повышают рейтинг компании и рекомендуют к покупке.
✅ Five Below #FIVE - американская сеть дисконтных магазинов, которая продает товары стоимостью до $5, а также небольшой ассортимент товаров в диапазоне от $6 до $10.
🎯 Целевая цена от Jefferies - $300, потенциал роста +63%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Показатели отчетности. Аналитики отмечают, что в отчетности компании имеются и положительные моменты. Продажи выросли на 21% с допандемийного уровня, а количество новых магазинов компании возросло на 14%. Также #FIVE дала позитивный прогноз по ожидаемым результатам третьего квартала.
• Гибкость цепочек поставок. Проблемы с цепочками поставок бьют по большинству розничных компаний, но #FIVE должна пострадать меньше, чем ее конкуренты. Аналитики отмечают, что в настоящий момент данные проблемы не сильно тормозят деятельность компании, что говорит о гибкости цепочек поставок, а также о высоком профессионализме руководства.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $12.1 млрд
• fwd P/E = 33.1х
• fwd P/E сектора = 19.7x
• PEG = 1.1x
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: аналитика Jefferies
💎 Наше мнение: Считаем, что коррекция акций компании может предоставить привлекательную возможность для формирования позиции.
#инвестиционная_идея #акции #США #товары_вторичной_необходимости #Jefferies
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Основные посты за прошедшую неделю:
Инвестиционные идеи:
Sunrun #RUN
Regeneron Pharmaceuticals #REGN
Five Below #FIVE
Robinhood #HOOD (premium)
Textron #TXT (premium)
Canadian National Railway #CNI (premium)
Аналитика:
Подборка компаний малой капитализации от Leuthold Group
Ежемесячная подборка от JPMorgan Chase
Полупроводники для электромобилей - какие акции выиграют?
Перспективы индийской фондовой биржи (premium)
Подборка от Barclays на следующий год (premium)
Инвестиции в «зеленые» технологии (premium)
Ежегодная подборка от Morgan Stanley (premium)
Перспективы потребительского сектора (premium)
Goldman Sachs: цена на Brent может достигнуть $80 к концу года (premium)
Топ-идеи в секторе энергетики от RBC (premium)
Технический анализ:
Albemarle #ALB
Разбор сделки:
Coinbase Global #COIN
#навигатор
· получить доступ к premium
Инвестиционные идеи:
Sunrun #RUN
Regeneron Pharmaceuticals #REGN
Five Below #FIVE
Robinhood #HOOD (premium)
Textron #TXT (premium)
Canadian National Railway #CNI (premium)
Аналитика:
Подборка компаний малой капитализации от Leuthold Group
Ежемесячная подборка от JPMorgan Chase
Полупроводники для электромобилей - какие акции выиграют?
Перспективы индийской фондовой биржи (premium)
Подборка от Barclays на следующий год (premium)
Инвестиции в «зеленые» технологии (premium)
Ежегодная подборка от Morgan Stanley (premium)
Перспективы потребительского сектора (premium)
Goldman Sachs: цена на Brent может достигнуть $80 к концу года (premium)
Топ-идеи в секторе энергетики от RBC (premium)
Технический анализ:
Albemarle #ALB
Разбор сделки:
Coinbase Global #COIN
#навигатор
· получить доступ к premium
Разгон инфляции в России на фоне введения западных санкций
За первые две недели после введения санкций со стороны Запада рост цен в России превысил 4%: с 5 по 11 марта они поднялись на 2.1%, неделей ранее - на 2.2%. Сильнее всего подорожали импортные товары, в частности, бытовая техника.
Согласно данным Росстата, который публикует недельную статистику по динамике цен с 2008 года, показатель ни разу не превышал 1%. Текущие темпы роста цен за неделю на уровне 2.1-2.2% являются максимальными с 1998 года, исходя из экстраполяции месячных данных до 2008 года.
Наибольший вклад в инфляцию по-прежнему вносят непродовольственные товары. За прошедшую неделю они подорожали на 3.16%, против 4.52% неделей ранее. Рост цен на продовольственные товары с 5 по 11 марта составил 1.78% и был обусловлен подорожанием как плодоовощной продукции, так и других продуктов питания. Сильнее всего подорожал сахар - на 12.8% в среднем по стране.
Также отмечается существенный рост цен на автомобили и бытовую технику. За неделю телевизоры подорожали еще на 12.5% (после роста на 15% неделей ранее), а смартфоны - на 6.5% (по сравнению с 9.6% за неделю по 4 марта). Автомобили также сбавили темпы подорожания - 6.9% за неделю с 5 по 11 марта против 15.2% неделей ранее.
Наибольший рост стоимости из представленных позиций в статистике Росстата был зафиксирован на поездки в Турцию. За неделю их стоимость выросла на 28.4%, что примерно совпадает с динамикой цен за неделю по 4 марта.
В то же время зафиксировано снижение цен на бензин. За прошедшую неделю топливо подешевело на 0.1%. Это связано с тем, что крупные нефтяные компании в условиях санкций нарастили поставки на внутренний рынок.
По оценкам Минэкономразвития, годовая инфляция на конец прошлой недели достигла 12.5% годовых. Ранее аналитики, опрошенные Центробанком, спрогнозировали инфляцию в размере 20% по итогам 2022 года.
На что обратить внимание
В условиях высокой инфляции относительно хорошо себя могут чувствовать ритейлеры с большой долей товаров первой необходимости. Рост издержек они способны перекладывать на конечных потребителей практически без последствий для спроса. Более того, спрос на отдельные позиции (товары Гиффена), вероятно, будет расти по мере увеличения их стоимости. К таким товаром вполне могут относиться базовые продукты питания. Исходя из этого, можно предположить, что крупные российские ритейлеры - Магнит #MGNT, X5 Retail Group #FIVE, Лента #LENT и O’Key Group #OKEY - сумеют показать сильные результаты в своих отчетностях.
#инфляция #макро #товары_первой_необходимости #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
За первые две недели после введения санкций со стороны Запада рост цен в России превысил 4%: с 5 по 11 марта они поднялись на 2.1%, неделей ранее - на 2.2%. Сильнее всего подорожали импортные товары, в частности, бытовая техника.
Согласно данным Росстата, который публикует недельную статистику по динамике цен с 2008 года, показатель ни разу не превышал 1%. Текущие темпы роста цен за неделю на уровне 2.1-2.2% являются максимальными с 1998 года, исходя из экстраполяции месячных данных до 2008 года.
Наибольший вклад в инфляцию по-прежнему вносят непродовольственные товары. За прошедшую неделю они подорожали на 3.16%, против 4.52% неделей ранее. Рост цен на продовольственные товары с 5 по 11 марта составил 1.78% и был обусловлен подорожанием как плодоовощной продукции, так и других продуктов питания. Сильнее всего подорожал сахар - на 12.8% в среднем по стране.
Также отмечается существенный рост цен на автомобили и бытовую технику. За неделю телевизоры подорожали еще на 12.5% (после роста на 15% неделей ранее), а смартфоны - на 6.5% (по сравнению с 9.6% за неделю по 4 марта). Автомобили также сбавили темпы подорожания - 6.9% за неделю с 5 по 11 марта против 15.2% неделей ранее.
Наибольший рост стоимости из представленных позиций в статистике Росстата был зафиксирован на поездки в Турцию. За неделю их стоимость выросла на 28.4%, что примерно совпадает с динамикой цен за неделю по 4 марта.
В то же время зафиксировано снижение цен на бензин. За прошедшую неделю топливо подешевело на 0.1%. Это связано с тем, что крупные нефтяные компании в условиях санкций нарастили поставки на внутренний рынок.
По оценкам Минэкономразвития, годовая инфляция на конец прошлой недели достигла 12.5% годовых. Ранее аналитики, опрошенные Центробанком, спрогнозировали инфляцию в размере 20% по итогам 2022 года.
На что обратить внимание
В условиях высокой инфляции относительно хорошо себя могут чувствовать ритейлеры с большой долей товаров первой необходимости. Рост издержек они способны перекладывать на конечных потребителей практически без последствий для спроса. Более того, спрос на отдельные позиции (товары Гиффена), вероятно, будет расти по мере увеличения их стоимости. К таким товаром вполне могут относиться базовые продукты питания. Исходя из этого, можно предположить, что крупные российские ритейлеры - Магнит #MGNT, X5 Retail Group #FIVE, Лента #LENT и O’Key Group #OKEY - сумеют показать сильные результаты в своих отчетностях.
#инфляция #макро #товары_первой_необходимости #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Порядок торгов на Московской бирже 29 марта
Сегодня список доступных для инвесторов инструментов на Мосбирже вновь пополнился. Участников торгов теперь могут совершать сделки с иностранными ценными бумагами, входящими в индекс Московской биржи - X5 Retail Group #FIVE, Fix Price #FIXP, Globaltrans #GLTR, HeadHunter #HHRU, Ozon #OZON, Petropavlovsk #POGR, Polymetal #POLY, TCS Group #TCSG, VK #VKCO и Yandex #YNDX.
Помимо этого 29 марта будут обращаться БПИФы на акции российских компаний - Сбер - Ответственные инвестиции #SBRI, МКБ - российские дивидендные акции #MKBD, и Финам - Дивидендные Аристократы РФ #FMRU, а также БПИФы на облигации, инструменты денежного рынка и рынка драгметаллов. С полным списком доступных БПИФов и подробным регламентов работы вы можете ознакомиться на официальном сайте Московской биржи.
Что происходит на рынке?
В первый час торговой сессии рынок сумел отыграть вчерашние потери - индекс Мосбиржи прибавляет около 3%, а индекс РТС подскочил почти на 9%. Опережающая динамика долларового бенчмарка обусловлена существенным укреплением российской валюты - курс доллара США по данным Московской биржи к моменту написания статьи составляет около ₽88.
В лидерах роста продолжают оставаться вчерашние победители - компании-представители химической промышленности, а также ГК Позитив #POSI. Удачно после паузы открылись бумаги Fix Price #FIXP и VK #VKCO, которые к моменту написания статьи подскочили на 28% и 40% соответственно.
Аутсайдеров во вторник оказалось не так много, и снижаются они не так сильно - наибольшее падение демонстрируют акции Globaltrans #GLTR, которые упали примерно на 4%.
Взгляд на рынок
Похоже, к российским инвесторам возвращается оптимизм. В какой-то степени это может быть связано с безальтернативностью инвестиций в акции, поскольку с учетом прогнозных темпов инфляции в 2022 году на уровне 20%, ОФЗ на текущий момент имеют отрицательную реальную доходность. Таким образом, покупка акций на российском рынке может стать одним из немногих способов обогнать инфляцию в стране.
#акции #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Сегодня список доступных для инвесторов инструментов на Мосбирже вновь пополнился. Участников торгов теперь могут совершать сделки с иностранными ценными бумагами, входящими в индекс Московской биржи - X5 Retail Group #FIVE, Fix Price #FIXP, Globaltrans #GLTR, HeadHunter #HHRU, Ozon #OZON, Petropavlovsk #POGR, Polymetal #POLY, TCS Group #TCSG, VK #VKCO и Yandex #YNDX.
Помимо этого 29 марта будут обращаться БПИФы на акции российских компаний - Сбер - Ответственные инвестиции #SBRI, МКБ - российские дивидендные акции #MKBD, и Финам - Дивидендные Аристократы РФ #FMRU, а также БПИФы на облигации, инструменты денежного рынка и рынка драгметаллов. С полным списком доступных БПИФов и подробным регламентов работы вы можете ознакомиться на официальном сайте Московской биржи.
Что происходит на рынке?
В первый час торговой сессии рынок сумел отыграть вчерашние потери - индекс Мосбиржи прибавляет около 3%, а индекс РТС подскочил почти на 9%. Опережающая динамика долларового бенчмарка обусловлена существенным укреплением российской валюты - курс доллара США по данным Московской биржи к моменту написания статьи составляет около ₽88.
В лидерах роста продолжают оставаться вчерашние победители - компании-представители химической промышленности, а также ГК Позитив #POSI. Удачно после паузы открылись бумаги Fix Price #FIXP и VK #VKCO, которые к моменту написания статьи подскочили на 28% и 40% соответственно.
Аутсайдеров во вторник оказалось не так много, и снижаются они не так сильно - наибольшее падение демонстрируют акции Globaltrans #GLTR, которые упали примерно на 4%.
Взгляд на рынок
Похоже, к российским инвесторам возвращается оптимизм. В какой-то степени это может быть связано с безальтернативностью инвестиций в акции, поскольку с учетом прогнозных темпов инфляции в 2022 году на уровне 20%, ОФЗ на текущий момент имеют отрицательную реальную доходность. Таким образом, покупка акций на российском рынке может стать одним из немногих способов обогнать инфляцию в стране.
#акции #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Власти РФ запретят обращение депозитарных расписок на российские акции за рубежом
Госдума 1 апреля одобрила законопроект, предусматривающий делистинг депозитарных расписок на ценные бумаги российских компаний с иностранных площадок с последующей их конвертацией в локальные акции.
Инициатива также предусматривает запрет на новые размещения российских ценных бумаг за рубежом. По мнению Максима Решетникова, главы Минэкономразвития, в нынешних условиях для российских компаний нет никакого смысла котироваться на иностранных площадках.
Российские эмитенты в срок не позднее пяти дней после вступления закона в силу должны предпринять «необходимые и достаточные» действия, направленные на расторжения договоров, на основании которых их ценные бумаги обращались на иностранных биржах, о чем позже должны отчитаться перед Банком России.
Держатели депозитарных расписок, установленные на дату вступления в силу закона, получат вместо них соответствующие акции российских эмитентов.
Сейчас на Лондонской бирже обращаются расписки более 20 российских компаний, среди них Сбербанк #SBER, Газпром #GAZP, Роснефть #ROSN и другие.
После начала военной спецоперации Лондон с 3 марта остановил торги депозитарными расписками российских компаний. Приостановка коснулась компаний, зарегистрированных не только в России - под раздачу попали TCS Group #TCS, Русагро #AGRO и Группа «Эталон» #ETLN, зарегистрированные на Кипре, а также X5 Retail Group #FIVE с регистрацией в Нидерландах.
Американские биржи NYSE и NASDAQ приостановили торги бумагами российских компаний еще раньше - 28 февраля.
#аналитика #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Госдума 1 апреля одобрила законопроект, предусматривающий делистинг депозитарных расписок на ценные бумаги российских компаний с иностранных площадок с последующей их конвертацией в локальные акции.
Инициатива также предусматривает запрет на новые размещения российских ценных бумаг за рубежом. По мнению Максима Решетникова, главы Минэкономразвития, в нынешних условиях для российских компаний нет никакого смысла котироваться на иностранных площадках.
Российские эмитенты в срок не позднее пяти дней после вступления закона в силу должны предпринять «необходимые и достаточные» действия, направленные на расторжения договоров, на основании которых их ценные бумаги обращались на иностранных биржах, о чем позже должны отчитаться перед Банком России.
Держатели депозитарных расписок, установленные на дату вступления в силу закона, получат вместо них соответствующие акции российских эмитентов.
Сейчас на Лондонской бирже обращаются расписки более 20 российских компаний, среди них Сбербанк #SBER, Газпром #GAZP, Роснефть #ROSN и другие.
После начала военной спецоперации Лондон с 3 марта остановил торги депозитарными расписками российских компаний. Приостановка коснулась компаний, зарегистрированных не только в России - под раздачу попали TCS Group #TCS, Русагро #AGRO и Группа «Эталон» #ETLN, зарегистрированные на Кипре, а также X5 Retail Group #FIVE с регистрацией в Нидерландах.
Американские биржи NYSE и NASDAQ приостановили торги бумагами российских компаний еще раньше - 28 февраля.
#аналитика #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Путин внес изменения в ряд законодательных актов РФ
Расписки на акции российских компаний больше не будут обращаться на иностранных биржах.
Президент России Владимир Путин 16 апреля подписал закон, предусматривающий делистинг депозитарных расписок российских компаний с иностранных бирж. Инициатива также предполагает запрет на новые размещения депозитарных расписок за рубежом. Закон вступит в силу через 10 дней со дня подписания Президентом.
После вступления закона в силу российские эмитенты будут обязаны расторгнуть договоры о размещении депозитарных расписок в срок не позднее 5 рабочих дней.
При этом могут быть предусмотрены исключения, следует из текста документа. Правительство России в данный момент устанавливает порядок, в соответствии с которым может быть принято решение о продолжении обращения депозитарных расписок на акции российских компаний за пределами РФ.
Стоит отметить, что принятая инициатива не распространяет свое действие на компании, работающие в России, но зарегистрированные в других юрисдикциях, в частности TCS Group #TCS, Yandex #YNDX, Ozon #OZON, X5 Retail Group #FIVE и другие.
Средства ФНБ будут направлены на покупку привилегированных акций российских банков
Президент также одобрил покупку Министерством финансов привилегированных акций банков за счет средств Фонда национального благосостояния. Для совершения операций не понадобится согласие Банка России и Федеральной антимонопольной службы. Помимо этого, ведомство не обязано будет раскрывать информацию в форме сообщения о существенных фактах.
Данная мера направлена на обеспечение финансовой устойчивости российской банковской системы. Аналогичная поддержка капитала банков со стороны властей уже осуществлялась во время кризиса 2008 года.
Несмотря на отсутствие в документе конкретной информации о возможных претендентах на получение поддержки за счет ФНБ, одним из наиболее вероятных кандидатов является ВТБ #VTBR.
#акции #аналитика #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Расписки на акции российских компаний больше не будут обращаться на иностранных биржах.
Президент России Владимир Путин 16 апреля подписал закон, предусматривающий делистинг депозитарных расписок российских компаний с иностранных бирж. Инициатива также предполагает запрет на новые размещения депозитарных расписок за рубежом. Закон вступит в силу через 10 дней со дня подписания Президентом.
После вступления закона в силу российские эмитенты будут обязаны расторгнуть договоры о размещении депозитарных расписок в срок не позднее 5 рабочих дней.
При этом могут быть предусмотрены исключения, следует из текста документа. Правительство России в данный момент устанавливает порядок, в соответствии с которым может быть принято решение о продолжении обращения депозитарных расписок на акции российских компаний за пределами РФ.
Стоит отметить, что принятая инициатива не распространяет свое действие на компании, работающие в России, но зарегистрированные в других юрисдикциях, в частности TCS Group #TCS, Yandex #YNDX, Ozon #OZON, X5 Retail Group #FIVE и другие.
Средства ФНБ будут направлены на покупку привилегированных акций российских банков
Президент также одобрил покупку Министерством финансов привилегированных акций банков за счет средств Фонда национального благосостояния. Для совершения операций не понадобится согласие Банка России и Федеральной антимонопольной службы. Помимо этого, ведомство не обязано будет раскрывать информацию в форме сообщения о существенных фактах.
Данная мера направлена на обеспечение финансовой устойчивости российской банковской системы. Аналогичная поддержка капитала банков со стороны властей уже осуществлялась во время кризиса 2008 года.
Несмотря на отсутствие в документе конкретной информации о возможных претендентах на получение поддержки за счет ФНБ, одним из наиболее вероятных кандидатов является ВТБ #VTBR.
#акции #аналитика #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Перспективы «любимчиков» пандемии от Morgan Stanley
💡 Аналитики Morgan Stanley выделили бенефициаров пандемии, которые обладают отличными долгосрочными перспективами и значительно недооценены рынком.
Мнение аналитиков
Все компании из подборки показали отличную динамику в 2020-2021 году, однако по мере окончания пандемии их акции снизились. Инвесторы начали опасаться, что компании не смогут достичь таких высоких результатов после прохождения пика заболеваемости. В то же время, Morgan Stanley рассматривает данные имена не как узко определенных бенефициаров COVID-19, а как солидные компании, которые структурно позиционированы на долгосрочный рост.
Топ-пики Morgan Stanley
✅ Bath & Body Works #BBWI - один из крупнейших американских брендов косметики и парфюмерии для дома.
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +37%
Компания демонстрирует отличную динамику роста выручки и рентабельности. При этом, по мультипликатору EV/EBITDA акции торгуются в два раза дешевле аналогов. Держим акции компании в одном из наших портфелей.
✅ Dick's Sporting Goods #DKS - розничный продавец спортивных принадлежностей.
🎯 Целевая цена - $122, потенциал роста +35%
По мнению Morgan Stanley, консенсус-прогнозы относительно падения продаж компании чересчур пессимистичны.
✅ Five Below #FIVE - розничная сеть дисконтных магазинов.
🎯 Целевая цена - $250, потенциал роста +71%
Аналитики считают, что компанию несправедливо относят к категории ритейлеров, подверженных рецессии. Во время финансового кризиса рост выручки составил 6% в 2008 году и 16% в 2009. Также Five Below должна стать бенефициаром снижения потребительских расходов, благодаря дешевым ценовым предложениям.
✅ New York Times #NYT - американская медиакомпания.
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +49%
Выручка компании от продажи рекламы уже превысила допандемийные уровни. Также ожидается дополнительный приток выручки от недавнего поглощения издания The Athletic.
✅ Nike #NKE - один из крупнейших ритейлеров спортивной одежды и обуви.
🎯 Целевая цена - $139 потенциал роста +23%
Пандемия ускорила трансформацию компании из традиционного оптового бизнеса в цифровой бренд. Это со временем должно оказать положительное влияние на выручку, рентабельность и прибыль на акцию. Держим акции Nike в нашем долгосрочном портфеле.
✅ On Running #ONON - швейцарский ритейлер спортивной обуви, одежды и аксессуаров.
🎯 Целевая цена - $30, потенциал роста +49%
Аналитики ожидают, что компания будет увеличивать выручку двузначными темпами в следующие 15 лет, учитывая, что бренд находится на начальной стадии развития каналов продаж и географического присутствия.
✅ Simon Property #SPG - фонд, инвестирующий в торговые центры и другую коммерческую недвижимость.
🎯 Целевая цена - $141, потенциал роста +21%
Отмечается крайне привлекательная оценка по мультипликаторам, а также высокая дивидендная доходность на уровне 5%. Согласно DCF-модели Morgan Stanley, справедливая стоимость фонда составляет $141 за акцию.
✅ Sonos #SONO - разработчик и поставщик звукового оборудования.
🎯 Целевая цена - $38, потенциал роста +67%
Пандемия окончательно закрепила спрос на продукцию компании, чему способствовало распространение стриминга аудио и видео.
✅ Wingstop #WING - сеть ресторанов, специализируется на продаже куриных крылышек.
🎯 Целевая цена - $117, потенциал роста +46%
Отмечается, что компания все еще находится на начальной стадии развития, а COVID-19 позволил Wingstop повысить масштаб и узнаваемость бренда, а также улучшить эффективность подразделений.
✅ Zoom #ZM - предоставляет услуги удаленной конференц-связи с использованием облачных вычислений.
🎯 Целевая цена - $150, потенциал роста +58%
Согласно опросу Morgan Stanley, около 96% топ-менеджеров отмечают, что видеоконференции являются ключевым компонентом организации рабочего места. Этот фактор позволяет говорить о существенной значимости Zoom для бизнеса компаний.
#США #аналитика #акции #MS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Аналитики Morgan Stanley выделили бенефициаров пандемии, которые обладают отличными долгосрочными перспективами и значительно недооценены рынком.
Мнение аналитиков
Все компании из подборки показали отличную динамику в 2020-2021 году, однако по мере окончания пандемии их акции снизились. Инвесторы начали опасаться, что компании не смогут достичь таких высоких результатов после прохождения пика заболеваемости. В то же время, Morgan Stanley рассматривает данные имена не как узко определенных бенефициаров COVID-19, а как солидные компании, которые структурно позиционированы на долгосрочный рост.
Топ-пики Morgan Stanley
✅ Bath & Body Works #BBWI - один из крупнейших американских брендов косметики и парфюмерии для дома.
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +37%
Компания демонстрирует отличную динамику роста выручки и рентабельности. При этом, по мультипликатору EV/EBITDA акции торгуются в два раза дешевле аналогов. Держим акции компании в одном из наших портфелей.
✅ Dick's Sporting Goods #DKS - розничный продавец спортивных принадлежностей.
🎯 Целевая цена - $122, потенциал роста +35%
По мнению Morgan Stanley, консенсус-прогнозы относительно падения продаж компании чересчур пессимистичны.
✅ Five Below #FIVE - розничная сеть дисконтных магазинов.
🎯 Целевая цена - $250, потенциал роста +71%
Аналитики считают, что компанию несправедливо относят к категории ритейлеров, подверженных рецессии. Во время финансового кризиса рост выручки составил 6% в 2008 году и 16% в 2009. Также Five Below должна стать бенефициаром снижения потребительских расходов, благодаря дешевым ценовым предложениям.
✅ New York Times #NYT - американская медиакомпания.
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +49%
Выручка компании от продажи рекламы уже превысила допандемийные уровни. Также ожидается дополнительный приток выручки от недавнего поглощения издания The Athletic.
✅ Nike #NKE - один из крупнейших ритейлеров спортивной одежды и обуви.
🎯 Целевая цена - $139 потенциал роста +23%
Пандемия ускорила трансформацию компании из традиционного оптового бизнеса в цифровой бренд. Это со временем должно оказать положительное влияние на выручку, рентабельность и прибыль на акцию. Держим акции Nike в нашем долгосрочном портфеле.
✅ On Running #ONON - швейцарский ритейлер спортивной обуви, одежды и аксессуаров.
🎯 Целевая цена - $30, потенциал роста +49%
Аналитики ожидают, что компания будет увеличивать выручку двузначными темпами в следующие 15 лет, учитывая, что бренд находится на начальной стадии развития каналов продаж и географического присутствия.
✅ Simon Property #SPG - фонд, инвестирующий в торговые центры и другую коммерческую недвижимость.
🎯 Целевая цена - $141, потенциал роста +21%
Отмечается крайне привлекательная оценка по мультипликаторам, а также высокая дивидендная доходность на уровне 5%. Согласно DCF-модели Morgan Stanley, справедливая стоимость фонда составляет $141 за акцию.
✅ Sonos #SONO - разработчик и поставщик звукового оборудования.
🎯 Целевая цена - $38, потенциал роста +67%
Пандемия окончательно закрепила спрос на продукцию компании, чему способствовало распространение стриминга аудио и видео.
✅ Wingstop #WING - сеть ресторанов, специализируется на продаже куриных крылышек.
🎯 Целевая цена - $117, потенциал роста +46%
Отмечается, что компания все еще находится на начальной стадии развития, а COVID-19 позволил Wingstop повысить масштаб и узнаваемость бренда, а также улучшить эффективность подразделений.
✅ Zoom #ZM - предоставляет услуги удаленной конференц-связи с использованием облачных вычислений.
🎯 Целевая цена - $150, потенциал роста +58%
Согласно опросу Morgan Stanley, около 96% топ-менеджеров отмечают, что видеоконференции являются ключевым компонентом организации рабочего места. Этот фактор позволяет говорить о существенной значимости Zoom для бизнеса компаний.
#США #аналитика #акции #MS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Топ-идеи от Truist на второе полугодие
💡Аналитики Truist опубликовали подборку акций, которые, по их мнению, могут продемонстрировать рост во втором полугодии даже несмотря на проблемы в цепочках поставок и высокую инфляцию.
По мнению экспертов, компании из списка “могут превзойти свои показатели на относительной основе и помогут инвесторам преуспеть на абсолютной основе”.
10 топ-идей от Truist:
✅ ShakeShack #SHAK
✅ Five Below #FIVE
✅ O’Reilly Automotive #ORLY
✅ Cigna #CI
✅ Block #SQ
✅ DoorDash #DASH
✅ Amazon #AMZN
✅ Biogen #BIIB
✅ Marriott #MAR
✅ Visa #V
#аналитика #акции #США
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡Аналитики Truist опубликовали подборку акций, которые, по их мнению, могут продемонстрировать рост во втором полугодии даже несмотря на проблемы в цепочках поставок и высокую инфляцию.
По мнению экспертов, компании из списка “могут превзойти свои показатели на относительной основе и помогут инвесторам преуспеть на абсолютной основе”.
10 топ-идей от Truist:
✅ ShakeShack #SHAK
✅ Five Below #FIVE
✅ O’Reilly Automotive #ORLY
✅ Cigna #CI
✅ Block #SQ
✅ DoorDash #DASH
✅ Amazon #AMZN
✅ Biogen #BIIB
✅ Marriott #MAR
✅ Visa #V
#аналитика #акции #США
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 02.08.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.61% (4096 п.)
📉 Nasdaq: -0.75% (12866 п.)
📉 Dow Jones -0.52% (32597 п.)
🌕 Золото: +0.43% ($1778)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.07% ($99.88)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.85% (2.555%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Давление на рынок акций оказывает ситуация с возможным посещением Тайваня представителем конгресса США Нэнси Пелоси. По сообщениям СМИ она прибудет в Тайбэй в ближайшие часы. Сегодняшний день также отметится публикацией июньских данных по числу открытых вакансий в США, которые дадут представление об охлаждении рынка труда. Помимо этого, выступит несколько представителей ФРС. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 В столицу Ирака Багдад на фоне массовых протестов ввели войска. Демонстранты захватили здание парламента и начали сидячую забастовку. Большая часть высших чиновников уже покинула страну.
🔴 Эксперты технического комитета ОПЕК+ понизили оценку профицита нефти в 2022 году с 1 млн до 0.8 млн баррелей в сутки, следует из отчетности, подготовленной к заседанию альянса.
🟡 Moller-Maersk #MAERSK_A, один из крупнейших морских перевозчиков, в третий раз в этом году повысил прогнозы по прибыли из-за продолжительных сбоев в цепях поставок, заявив, что «нормализация» рынка займет больше времени, чем ожидалось.
🔴 Кроссчейн-протокол Nomad подвергся хакерской атаке, в результате которой злоумышленники вывели криптоактивы на сумму более $200 млн, согласно данным PeckShield.
🔴 SEC обвинила 11 человек, среди которых находятся и россияне, в создании и продвижении криптопирамиды Forsage, которая была создана по схеме Понци. Сообщается, Forsage привлекла более $300 млн от инвесторов со всего мира.
🟢 X5 Retail Group #FIVE сообщил о договоренности приобрести контрольные доли в размере 70% в капиталах крупных сибирских ритейлеров «Красный яр» и «Слата». Сумма сделки и другие детали не раскрываются.
🟢 Saudi Aramco приобретет подразделение американского производителя моторных масел Valvoline #VVV за $2.65 млрд. Сделку планируется закрыть в конце 2022 - начале 2023 года.
🟢 Инвестор-активист Elliott Investment Management сообщил, что стал крупнейшим инвестором Pinterest #PINS. Фирма также оценила сервис как «высокостратегический бизнес со значительным потенциалом роста».
🟢 По сообщению Reuters, консорциум инвесторов во главе с Apollo Global Management #APO ведет переговоры о покупке грузовой авиакомпании Atlas Air #AAW. Сумма сделки и состав консорциума пока неизвестны.
💎 После сильного отскока в июле американский рынок консолидируется. Сезон отчетности проходит более позитивно, чем ожидалось — реакция рынка на достаточно неплохие результаты компаний позволяет фиксировать прибыльные позиции. Однако общий фон остается достаточно напряженным: помимо макрорисков в последние дни ощутимо возросла геополитическая напряженность. Краткосрочно продолжаем занимать осторожную позицию: пользуясь моментом, наращиваем долю кэша и защитных инструментов в портфеле.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.61% (4096 п.)
📉 Nasdaq: -0.75% (12866 п.)
📉 Dow Jones -0.52% (32597 п.)
🌕 Золото: +0.43% ($1778)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.07% ($99.88)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.85% (2.555%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Давление на рынок акций оказывает ситуация с возможным посещением Тайваня представителем конгресса США Нэнси Пелоси. По сообщениям СМИ она прибудет в Тайбэй в ближайшие часы. Сегодняшний день также отметится публикацией июньских данных по числу открытых вакансий в США, которые дадут представление об охлаждении рынка труда. Помимо этого, выступит несколько представителей ФРС. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 В столицу Ирака Багдад на фоне массовых протестов ввели войска. Демонстранты захватили здание парламента и начали сидячую забастовку. Большая часть высших чиновников уже покинула страну.
🔴 Эксперты технического комитета ОПЕК+ понизили оценку профицита нефти в 2022 году с 1 млн до 0.8 млн баррелей в сутки, следует из отчетности, подготовленной к заседанию альянса.
🟡 Moller-Maersk #MAERSK_A, один из крупнейших морских перевозчиков, в третий раз в этом году повысил прогнозы по прибыли из-за продолжительных сбоев в цепях поставок, заявив, что «нормализация» рынка займет больше времени, чем ожидалось.
🔴 Кроссчейн-протокол Nomad подвергся хакерской атаке, в результате которой злоумышленники вывели криптоактивы на сумму более $200 млн, согласно данным PeckShield.
🔴 SEC обвинила 11 человек, среди которых находятся и россияне, в создании и продвижении криптопирамиды Forsage, которая была создана по схеме Понци. Сообщается, Forsage привлекла более $300 млн от инвесторов со всего мира.
🟢 X5 Retail Group #FIVE сообщил о договоренности приобрести контрольные доли в размере 70% в капиталах крупных сибирских ритейлеров «Красный яр» и «Слата». Сумма сделки и другие детали не раскрываются.
🟢 Saudi Aramco приобретет подразделение американского производителя моторных масел Valvoline #VVV за $2.65 млрд. Сделку планируется закрыть в конце 2022 - начале 2023 года.
🟢 Инвестор-активист Elliott Investment Management сообщил, что стал крупнейшим инвестором Pinterest #PINS. Фирма также оценила сервис как «высокостратегический бизнес со значительным потенциалом роста».
🟢 По сообщению Reuters, консорциум инвесторов во главе с Apollo Global Management #APO ведет переговоры о покупке грузовой авиакомпании Atlas Air #AAW. Сумма сделки и состав консорциума пока неизвестны.
💎 После сильного отскока в июле американский рынок консолидируется. Сезон отчетности проходит более позитивно, чем ожидалось — реакция рынка на достаточно неплохие результаты компаний позволяет фиксировать прибыльные позиции. Однако общий фон остается достаточно напряженным: помимо макрорисков в последние дни ощутимо возросла геополитическая напряженность. Краткосрочно продолжаем занимать осторожную позицию: пользуясь моментом, наращиваем долю кэша и защитных инструментов в портфеле.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события предстоящей недели - 19.12.2022
⚠️ Макроэкономические данные:
20 декабря:
• Число выданных разрешений на строительство (ноябрь)
21 декабря:
• Индекс доверия потребителей США от CB (декабрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (ноябрь)
22 декабря:
• ВВП США (3-й квартал)
23 декабря:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (ноябрь)
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (ноябрь)
• Продажи нового жилья (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
20 декабря - Nike #NKE, General Mills #GIS, FedEx #FDX
21 декабря - Micron #MU
Превью отчетности Nike:
Citigroup считает, что компания превысит прогнозы по результатам благодаря проведению успешных распродаж и снижению запасов продукции на складах. Также отмечается, что Nike может дать позитивные прогнозы на фоне смягчения коронавирусных ограничений в Китае. В своем прогнозе Morgan Stanley ожидает уверенного роста прибыли на акцию на фоне увеличения спроса на продукцию и более низким административным расходам. Аналитики также утверждают, что результаты Nike в Европе за прошедший квартал и новый прогноз по валовой марже могут оказаться лучше, чем ожидает рынок.
Топ-пики на 2023 год:
Инвестбанки продолжают отбирать акции, которые, по их мнению, покажут опережающую динамику в следующем году. Bank of America отметил Honeywell International #HON, Emerson Electric #EMR и General Electric #GE в качестве фаворитов в промышленном секторе и выделил Driven Brands #DRVN, Five Below #FIVE и Tractor Supply #TSCO как лучших в потребительском секторе. Fortive #FTV является топ-пиком в многоотраслевом охвате.
William Blair заявил, что спрос на услуги компаний из индустрий кибербезопасности, облака и рекламы в Интернете будет сохраняться даже в условиях рецессии. На этом фоне банк рекомендует Alphabet #GOOG, Workday #WDAY и CrowdStrike #CRWD. Среди топ-пиков Bernstein в технологическом секторе: Qualcomm #QCOM, AMD #AMD, Nvidia #NVDA и Broadcom #AVGO
JPMorgan выделил нефтесервисные компании Halliburton #HAL, NexTier #NEX и Tenaris #TS, которые станут бенефициарами увеличения глобальных расходов на разведку и добычу энергоресурсов. Что касается автомобильного сектора, Morgan Stanley сохраняет «бычий» прогноз на 2023 год по Tesla #TSLA, Rivian #RIVN, Freyr #FREY, Ferrari #RACE, Ford #F, American Axle #AXL и Magna #MGA.
Credit Suisse считает, что банковский сектор в 2023 году покажет высокую устойчивость. Своими фаворитами CS называет Bank of America #BAC, USB #USB и PNC Financial #PNC. Аналитики также выделили несколько акций с чрезмерно консервативными консенсус-прогнозами. Среди них: Microsoft #MSFT, Discover Financial #DFS и Motorola #MSI.
Корпоративные события:
23 декабря акционеры Mullen Automotive #MULN проголосуют за дополнительное размещение акций. В этот же день FDA даст комментарии по поводу 2-й фазы клинических испытаний препарата Toripalimab от Coherus BioSciences #CHRS.
💡 Barron’s провел обзор на перспективы широкого рынка на 2023 год. Коррекция может продолжиться, если жесткая политика ФРС приведет экономику к рецессии. Позитивный момент заключается в том, что замедление темпов роста может снизить инфляцию, и это позволит ФРС начать смягчать политику. На этом фоне в Barron’s ожидают мощное ралли во втором полугодии.
💎 Прошедшая неделя была ожидаемо волатильной, жесткость регулятора относительно будущей денежно-кредитной политики привела к коррекции основных индексов. Мы считаем, что давление на фондовый рынок в ближайшие недели продолжится и пока не спешим подбирать подешевевшие активы - сохраняем защитное позиционирование. На текущей неделе интересно будет посмотреть на результаты Nike и Fedex. Nike предоставит возможность оценить относительное «здоровье» потребителей и экономики Китая, Fedex - традиционный барометр состояния дел в мировой экономике.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
⚠️ Макроэкономические данные:
20 декабря:
• Число выданных разрешений на строительство (ноябрь)
21 декабря:
• Индекс доверия потребителей США от CB (декабрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (ноябрь)
22 декабря:
• ВВП США (3-й квартал)
23 декабря:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (ноябрь)
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (ноябрь)
• Продажи нового жилья (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
20 декабря - Nike #NKE, General Mills #GIS, FedEx #FDX
21 декабря - Micron #MU
Превью отчетности Nike:
Citigroup считает, что компания превысит прогнозы по результатам благодаря проведению успешных распродаж и снижению запасов продукции на складах. Также отмечается, что Nike может дать позитивные прогнозы на фоне смягчения коронавирусных ограничений в Китае. В своем прогнозе Morgan Stanley ожидает уверенного роста прибыли на акцию на фоне увеличения спроса на продукцию и более низким административным расходам. Аналитики также утверждают, что результаты Nike в Европе за прошедший квартал и новый прогноз по валовой марже могут оказаться лучше, чем ожидает рынок.
Топ-пики на 2023 год:
Инвестбанки продолжают отбирать акции, которые, по их мнению, покажут опережающую динамику в следующем году. Bank of America отметил Honeywell International #HON, Emerson Electric #EMR и General Electric #GE в качестве фаворитов в промышленном секторе и выделил Driven Brands #DRVN, Five Below #FIVE и Tractor Supply #TSCO как лучших в потребительском секторе. Fortive #FTV является топ-пиком в многоотраслевом охвате.
William Blair заявил, что спрос на услуги компаний из индустрий кибербезопасности, облака и рекламы в Интернете будет сохраняться даже в условиях рецессии. На этом фоне банк рекомендует Alphabet #GOOG, Workday #WDAY и CrowdStrike #CRWD. Среди топ-пиков Bernstein в технологическом секторе: Qualcomm #QCOM, AMD #AMD, Nvidia #NVDA и Broadcom #AVGO
JPMorgan выделил нефтесервисные компании Halliburton #HAL, NexTier #NEX и Tenaris #TS, которые станут бенефициарами увеличения глобальных расходов на разведку и добычу энергоресурсов. Что касается автомобильного сектора, Morgan Stanley сохраняет «бычий» прогноз на 2023 год по Tesla #TSLA, Rivian #RIVN, Freyr #FREY, Ferrari #RACE, Ford #F, American Axle #AXL и Magna #MGA.
Credit Suisse считает, что банковский сектор в 2023 году покажет высокую устойчивость. Своими фаворитами CS называет Bank of America #BAC, USB #USB и PNC Financial #PNC. Аналитики также выделили несколько акций с чрезмерно консервативными консенсус-прогнозами. Среди них: Microsoft #MSFT, Discover Financial #DFS и Motorola #MSI.
Корпоративные события:
23 декабря акционеры Mullen Automotive #MULN проголосуют за дополнительное размещение акций. В этот же день FDA даст комментарии по поводу 2-й фазы клинических испытаний препарата Toripalimab от Coherus BioSciences #CHRS.
💡 Barron’s провел обзор на перспективы широкого рынка на 2023 год. Коррекция может продолжиться, если жесткая политика ФРС приведет экономику к рецессии. Позитивный момент заключается в том, что замедление темпов роста может снизить инфляцию, и это позволит ФРС начать смягчать политику. На этом фоне в Barron’s ожидают мощное ралли во втором полугодии.
💎 Прошедшая неделя была ожидаемо волатильной, жесткость регулятора относительно будущей денежно-кредитной политики привела к коррекции основных индексов. Мы считаем, что давление на фондовый рынок в ближайшие недели продолжится и пока не спешим подбирать подешевевшие активы - сохраняем защитное позиционирование. На текущей неделе интересно будет посмотреть на результаты Nike и Fedex. Nike предоставит возможность оценить относительное «здоровье» потребителей и экономики Китая, Fedex - традиционный барометр состояния дел в мировой экономике.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
Важные события предстоящей недели - 13.03.2023
На неделе инвесторы продолжат следить развитием ситуации с SVB Financial Group #SIVB. Также внимание будет обращено на публикацию февральских данных по инфляции и отчетность FedEx #FDX, которая рассматривается «барометром» американской экономики.
⚠️ Макроэкономические данные:
14 марта:
• Индекс потребительских цен (CPI) (февраль)
15 марта:
• Индекс цен производителей (PPI) (февраль)
• Объём розничных продаж (февраль)
16 марта:
• Число выданных разрешений на строительство (февраль)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (март)
17 марта:
• Объем промышленного производства (февраль)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (март)
📰 Заметные отчетности:
15 марта - Adobe #ADBE, Five Below #FIVE
16 марта - FedEx #FDX, Dollar General #DG
Отчет по инфляции:
14 марта выйдет долгожданный отчет по индексу потребительских цен за февраль. Консенсус закладывает рост показателя инфляции на 0.4% в месячном исчислении. В годовом исчислении ожидается замедление темпов до 6% с 6.4%. Базовый ИПЦ, как ожидается, вырастет на 0.4% в месячном исчислении или на 5.5% - в годовом. Bank of America считает, что существует высокая вероятность выхода данных выше ожиданий из-за недавнего роста цен на аренду жилья, продовольствие и подержанные автомобили. В случае превышения прогнозов, снизится спрос на рисковые активы и существенно повысится ожидания повышения ставки ФРС на 50 б.п. на заседании 22 марта.
Превью отчетности FedEx:
Результаты FedEx особенно важны для широкого рынка, поскольку компания часто рассматривается индикатором состояния американской экономики. В преддверии выхода отчетности Morgan Stanley выразил осторожный взгляд на FedEx. Аналитики отметили, что акции выросли примерно на 25% с момента прошлой отчетности. Банку это кажется чрезмерным, учитывая, что большая часть роста основана на ожиданиях, а не на фактических результатах, и FedEx еще не доказала, что способна эффективно контролировать расходы.
Другие корпоративные события:
14 марта пройдет голосование акционеров AMC #AMC по вопросу конвертации привилегированных акций #APE в обыкновенные. 16 марта Microsoft #MSFT проведет презентацию, на которой топ-менеджмент подробно расскажет о возможностях внедрения ИИ в приложения Office. Также на неделе несколько компаний, включая Allegro MicroSystems #ALGM, Verisk Analytics #VRSK, LSB Industries #LXU, Parsons PSN и Airgain #AIRG, проведут собственные мероприятия для инвесторов.
Помимо этого, на неделе состоится промышленная конференция JPMorgan. Ожидается выступление представителей Delta Air Lines #DAL, Southwest Airlines #LUV, Honeywell #HON, Lockheed Martin #LMT, United Airlines #UAL и Rockwell Automation #ROK.
На фоне краха SVB аналитики Barron’s считают, что появилась отличная возможность для покупки акций крупных банков. Издание отмечает, что распродажа в банковском секторе была чрезмерной, и инвесторам стоит обратить внимание на Bank of America #BAC, JPMorgan #JPM и Wells Fargo #WFC. Такие крупные банки, в отличие от SVB, обладают гораздо более устойчивыми балансами, высокой диверсификацией как клиентов, так и активов, а также находятся под строгим надзором регулятора.
Barron’s также выделяет для покупки компании, планирующие разделение бизнеса. Согласно историческим данным, бумаги вновь образованных компаний опережали материнские в 55% случаев с 1999 года. Среди компаний, которые планируют разделения в 2023 году:
BorgWarner #BWA
Crane Holdings #CR
Johnson & Johnson #JNJ
Kellogg #K
#США #неделя_впереди
сайт · youtube
На неделе инвесторы продолжат следить развитием ситуации с SVB Financial Group #SIVB. Также внимание будет обращено на публикацию февральских данных по инфляции и отчетность FedEx #FDX, которая рассматривается «барометром» американской экономики.
⚠️ Макроэкономические данные:
14 марта:
• Индекс потребительских цен (CPI) (февраль)
15 марта:
• Индекс цен производителей (PPI) (февраль)
• Объём розничных продаж (февраль)
16 марта:
• Число выданных разрешений на строительство (февраль)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (март)
17 марта:
• Объем промышленного производства (февраль)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (март)
📰 Заметные отчетности:
15 марта - Adobe #ADBE, Five Below #FIVE
16 марта - FedEx #FDX, Dollar General #DG
Отчет по инфляции:
14 марта выйдет долгожданный отчет по индексу потребительских цен за февраль. Консенсус закладывает рост показателя инфляции на 0.4% в месячном исчислении. В годовом исчислении ожидается замедление темпов до 6% с 6.4%. Базовый ИПЦ, как ожидается, вырастет на 0.4% в месячном исчислении или на 5.5% - в годовом. Bank of America считает, что существует высокая вероятность выхода данных выше ожиданий из-за недавнего роста цен на аренду жилья, продовольствие и подержанные автомобили. В случае превышения прогнозов, снизится спрос на рисковые активы и существенно повысится ожидания повышения ставки ФРС на 50 б.п. на заседании 22 марта.
Превью отчетности FedEx:
Результаты FedEx особенно важны для широкого рынка, поскольку компания часто рассматривается индикатором состояния американской экономики. В преддверии выхода отчетности Morgan Stanley выразил осторожный взгляд на FedEx. Аналитики отметили, что акции выросли примерно на 25% с момента прошлой отчетности. Банку это кажется чрезмерным, учитывая, что большая часть роста основана на ожиданиях, а не на фактических результатах, и FedEx еще не доказала, что способна эффективно контролировать расходы.
Другие корпоративные события:
14 марта пройдет голосование акционеров AMC #AMC по вопросу конвертации привилегированных акций #APE в обыкновенные. 16 марта Microsoft #MSFT проведет презентацию, на которой топ-менеджмент подробно расскажет о возможностях внедрения ИИ в приложения Office. Также на неделе несколько компаний, включая Allegro MicroSystems #ALGM, Verisk Analytics #VRSK, LSB Industries #LXU, Parsons PSN и Airgain #AIRG, проведут собственные мероприятия для инвесторов.
Помимо этого, на неделе состоится промышленная конференция JPMorgan. Ожидается выступление представителей Delta Air Lines #DAL, Southwest Airlines #LUV, Honeywell #HON, Lockheed Martin #LMT, United Airlines #UAL и Rockwell Automation #ROK.
На фоне краха SVB аналитики Barron’s считают, что появилась отличная возможность для покупки акций крупных банков. Издание отмечает, что распродажа в банковском секторе была чрезмерной, и инвесторам стоит обратить внимание на Bank of America #BAC, JPMorgan #JPM и Wells Fargo #WFC. Такие крупные банки, в отличие от SVB, обладают гораздо более устойчивыми балансами, высокой диверсификацией как клиентов, так и активов, а также находятся под строгим надзором регулятора.
Barron’s также выделяет для покупки компании, планирующие разделение бизнеса. Согласно историческим данным, бумаги вновь образованных компаний опережали материнские в 55% случаев с 1999 года. Среди компаний, которые планируют разделения в 2023 году:
BorgWarner #BWA
Crane Holdings #CR
Johnson & Johnson #JNJ
Kellogg #K
#США #неделя_впереди
сайт · youtube
Важные события недели - 27.11.2023
В центре внимания на этой неделе будет находиться заседание ОПЕК+, которое было перенесено на 30 ноября. Также отчитается множество компаний технологического сектора и выйдет крупный блок макростатистики, включая данные по ВВП и индексу PCE, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Помимо этого, на эту неделю назначено множество выступлений представителей центрального банка США.
⚠️ Макроэкономические данные:
27 ноября:
• Число выданных разрешений на строительство (октябрь)
• Продажи нового жилья (октябрь)
28 ноября:
• Индекс доверия потребителей США от CB (ноябрь)
29 ноября:
• ВВП США (вторая оценка за 3-й квартал)
30 ноября:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) (октябрь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
27 ноября - Zscaler #ZS
28 ноября - Intuit #INTU, Workday #WDAY, Splunk #SPLK, HP Enterprise #HPE, CrowdStrike #CRWD
29 ноября - Salesforce #CRM, Snowflake #SNOW, Dollar Tree #DLTR, Hormel Foods #HRL, Five Below #FIVE
30 ноября - Dell #DELL, Kroger #KR
Важные конференции:
Всю рабочую неделю в Лас-Вегасе будет идти конференция re:Invent облачного подразделения Amazon. Ожидается множество обновлений по инициативам с включением генеративного искусственного интеллекта. Ранее мероприятие приводило к повышению консенсус-прогнозов по результатам AWS, что придавало импульс акциям. На мероприятии также выступят представители Rackspace Technology #RXT, Commvault #CVLT и Alteryx #AYX.
28 ноября состоится технологическая конференция UBS, в которой примет участие топ-менеджмент Upwork #UPWK, Xerox #XRX, Qorvo #QRVO, Texas Instruments #TXN, Vivid Seats #SEAT, GoDaddy #GDDY и Seagate #STX.
В этот же день Barclays организует мероприятие «Eat, Sleep, Play Conference», посвященное потребительскому сектору. Среди заметных участников: Dutch Bros #BROS, First Watch #FWRG, Travel + Leisure #TNL, Marriott Vacations #VAC, BJ's Restaurants #BJRI и US Foods #USFD.
29 ноября генеральные директора Tesla #TSLA, Disney #DIS, JPMorgan #JPM и Warner Bros. Discovery #WBD дадут интервью на саммите New York Times DealBook Summit.
Календарь корпоративных событий:
На неделе множество компаний организуют Дни аналитика/инвестора, а также другие мероприятия, которые способны стать катализаторами для акций:
28 ноября - Ecovyst #ECVT, Chart Industries #GTLS, Rocket Lab #RKLB, Dow #DOW
29 ноября - Stride #LRN, ATI #ATI, Vertiv #VRT
30 ноября - Ingersoll Rand #IR, мероприятие Tesla #TSLA, посвещенное Cybertruck
1 ноября - Honeywell International #HON, отчеты по поставкам NIO #NIO, XPeng #XPEV и Li Auto #LI за ноябрь
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе будет находиться заседание ОПЕК+, которое было перенесено на 30 ноября. Также отчитается множество компаний технологического сектора и выйдет крупный блок макростатистики, включая данные по ВВП и индексу PCE, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Помимо этого, на эту неделю назначено множество выступлений представителей центрального банка США.
⚠️ Макроэкономические данные:
27 ноября:
• Число выданных разрешений на строительство (октябрь)
• Продажи нового жилья (октябрь)
28 ноября:
• Индекс доверия потребителей США от CB (ноябрь)
29 ноября:
• ВВП США (вторая оценка за 3-й квартал)
30 ноября:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) (октябрь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
27 ноября - Zscaler #ZS
28 ноября - Intuit #INTU, Workday #WDAY, Splunk #SPLK, HP Enterprise #HPE, CrowdStrike #CRWD
29 ноября - Salesforce #CRM, Snowflake #SNOW, Dollar Tree #DLTR, Hormel Foods #HRL, Five Below #FIVE
30 ноября - Dell #DELL, Kroger #KR
Важные конференции:
Всю рабочую неделю в Лас-Вегасе будет идти конференция re:Invent облачного подразделения Amazon. Ожидается множество обновлений по инициативам с включением генеративного искусственного интеллекта. Ранее мероприятие приводило к повышению консенсус-прогнозов по результатам AWS, что придавало импульс акциям. На мероприятии также выступят представители Rackspace Technology #RXT, Commvault #CVLT и Alteryx #AYX.
28 ноября состоится технологическая конференция UBS, в которой примет участие топ-менеджмент Upwork #UPWK, Xerox #XRX, Qorvo #QRVO, Texas Instruments #TXN, Vivid Seats #SEAT, GoDaddy #GDDY и Seagate #STX.
В этот же день Barclays организует мероприятие «Eat, Sleep, Play Conference», посвященное потребительскому сектору. Среди заметных участников: Dutch Bros #BROS, First Watch #FWRG, Travel + Leisure #TNL, Marriott Vacations #VAC, BJ's Restaurants #BJRI и US Foods #USFD.
29 ноября генеральные директора Tesla #TSLA, Disney #DIS, JPMorgan #JPM и Warner Bros. Discovery #WBD дадут интервью на саммите New York Times DealBook Summit.
Календарь корпоративных событий:
На неделе множество компаний организуют Дни аналитика/инвестора, а также другие мероприятия, которые способны стать катализаторами для акций:
28 ноября - Ecovyst #ECVT, Chart Industries #GTLS, Rocket Lab #RKLB, Dow #DOW
29 ноября - Stride #LRN, ATI #ATI, Vertiv #VRT
30 ноября - Ingersoll Rand #IR, мероприятие Tesla #TSLA, посвещенное Cybertruck
1 ноября - Honeywell International #HON, отчеты по поставкам NIO #NIO, XPeng #XPEV и Li Auto #LI за ноябрь
#США #неделя_впереди
@aabeta
Утренний обзор - 29.11.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.11% (4568 п.)
📈 Nasdaq: +0.11% (16065 п.)
📈 Dow Jones: +0.12% (35487 п.)
🌕 Золото: +0.23% ($2045)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.05% ($81.35)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.04% (4.278%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, продолжая вчерашний подъем. Во вторник S&P 500 вырос на 0.10%, Dow Jones - на 0.24%, а Nasdaq - на 0.29%. Поддержку рынку оказало существенное снижение доходностей казначейских облигаций и ослабление доллара США после заявлений представителей ФРС и выхода макростатистики. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер, один из самых «ястребиных» представителей центрального банка, заявил, что дальнейшего ужесточения ДКП, возможно, не понадобится. Уоллер становится все больше убежденным в том, что текущий уровень ставки является достаточно ограничительным.
При этом, он намекнул на возможность снижения ставки в ближайшие месяцы, если инфляция продолжит снижаться ближе к целевому уровню в 2%. В то же время, президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби позитивно оценил прогресс в снижении инфляции темпами, не наблюдавшимися с 1950-х годов.
Согласно данным CB, индекс доверия потребителей в ноябре увеличился на 2.8 п. м/м до 102 п., что выше прогноза на уровне 101 п. Наблюдалось ощутимое улучшение ожиданий на ближайшую перспективу. Инфляционные ожидания на следующие 12 месяцев сократились с 5.9% до 5.7%.
На текущий момент рынок свопов закладывает снижение ставки на 100 б.п. в 2024 году. Доходности 10-летних трежерис опустились до 4.28% - минимума с сентября. В то же время индекс доллара DXY скорректировался до самого низкого уровня с августа.
Согласно данным опроса JPMorgan, сентимент инвесторов в облигации улучшился до самого высокого уровня с 1991 года, когда фирма только начала проводить такие исследования. В то же время, Bank of America заявил, что его клиенты на прошлой недели стали чистыми покупателями американских акций с притоком в $2.6 млрд в фонды и отдельные бумаги.
💎 «Продолжают расти ожидания, что ФРС и другие крупные центральные банки уже практически достигли пика по процентным ставкам. Сейчас инвесторы просто пользуются моментом, и будут задавать вопросы позже», - говорит Фавад Разакзада, рыночный аналитик City Index.
Сегодня инвесторы будут ожидать публикации второй оценки по ВВП США за 3-й квартал. Помимо этого, свои отчетности представят Salesforce #CRM, Snowflake #SNOW, Dollar Tree #DLTR, Hormel Foods #HRL и Five Below #FIVE.
Публикация экономических данных сегодня:
• ВВП США (вторая оценка за 3-й квартал)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.11% (4568 п.)
📈 Nasdaq: +0.11% (16065 п.)
📈 Dow Jones: +0.12% (35487 п.)
🌕 Золото: +0.23% ($2045)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.05% ($81.35)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.04% (4.278%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, продолжая вчерашний подъем. Во вторник S&P 500 вырос на 0.10%, Dow Jones - на 0.24%, а Nasdaq - на 0.29%. Поддержку рынку оказало существенное снижение доходностей казначейских облигаций и ослабление доллара США после заявлений представителей ФРС и выхода макростатистики. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер, один из самых «ястребиных» представителей центрального банка, заявил, что дальнейшего ужесточения ДКП, возможно, не понадобится. Уоллер становится все больше убежденным в том, что текущий уровень ставки является достаточно ограничительным.
При этом, он намекнул на возможность снижения ставки в ближайшие месяцы, если инфляция продолжит снижаться ближе к целевому уровню в 2%. В то же время, президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби позитивно оценил прогресс в снижении инфляции темпами, не наблюдавшимися с 1950-х годов.
Согласно данным CB, индекс доверия потребителей в ноябре увеличился на 2.8 п. м/м до 102 п., что выше прогноза на уровне 101 п. Наблюдалось ощутимое улучшение ожиданий на ближайшую перспективу. Инфляционные ожидания на следующие 12 месяцев сократились с 5.9% до 5.7%.
На текущий момент рынок свопов закладывает снижение ставки на 100 б.п. в 2024 году. Доходности 10-летних трежерис опустились до 4.28% - минимума с сентября. В то же время индекс доллара DXY скорректировался до самого низкого уровня с августа.
Согласно данным опроса JPMorgan, сентимент инвесторов в облигации улучшился до самого высокого уровня с 1991 года, когда фирма только начала проводить такие исследования. В то же время, Bank of America заявил, что его клиенты на прошлой недели стали чистыми покупателями американских акций с притоком в $2.6 млрд в фонды и отдельные бумаги.
💎 «Продолжают расти ожидания, что ФРС и другие крупные центральные банки уже практически достигли пика по процентным ставкам. Сейчас инвесторы просто пользуются моментом, и будут задавать вопросы позже», - говорит Фавад Разакзада, рыночный аналитик City Index.
Сегодня инвесторы будут ожидать публикации второй оценки по ВВП США за 3-й квартал. Помимо этого, свои отчетности представят Salesforce #CRM, Snowflake #SNOW, Dollar Tree #DLTR, Hormel Foods #HRL и Five Below #FIVE.
Публикация экономических данных сегодня:
• ВВП США (вторая оценка за 3-й квартал)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Важные события недели - 18.03.2024
Все внимание инвесторов на этой неделе будет направлено на заседание ФРС, итоги которого будут обнародованы в среду. Широко ожидается, что ставка останется без изменений, в связи с чем участники рынка станут больше следить за комментариями чиновников и обновленными экономическими прогнозами. Учитывая последние «горячие» данные по инфляции, существует повышенная вероятность сигнала о том, что ставку придется поддерживать на высоком уровне дольше ожиданий. Сейчас трейдеры закладывают первое смягчение денежно-кредитной политики в июне со снижением ставки на 25 б.п.
⚠️ Макроэкономические данные:
19 марта:
• Число выданных разрешений на строительство (февраль)
• Объём строительства новых домов (февраль)
20 марта:
• Итоги заседания и новые экономические прогнозы ФРС
21 марта:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (март)
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (март)
• Продажи на вторичном рынке жилья (февраль)
📰 Заметные отчетности:
19 марта - XPeng #XPEV
20 марта - Micron Technology #MU, Signet Jewelers #SIG, General Mills #GIS, Five Below #FIVE, Chewy #CHWY
21 марта - Nike #NKE, FedEx #FDX, Accenture #ACN, Lululemon #LULU, Darden Restaurants #DRI
Крупные конференции:
18-21 марта пройдет Nvidia #NVDA проведет свою ежегодную конференцию GTC. Генеральный директор Дженсен Хуанг представит последние достижения компании в области ускоренных вычислений, генеративного искусственного интеллекта и робототехники. Мероприятие может стать катализатором для акций Nvidia и широкого технологического сектора.
Помимо этого, всю неделю будет идти конференция CERAWeek, посвященная энергетическому сектору. На мероприятии выступит множество нефтегазовых, коммунальных и технологических компаний. Среди наиболее заметных участников: Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX, Shell #SHEL, TotalEnergies #TTE и Saudi Aramco.
Календарь других корпоративных событий:
На неделе несколько корпораций организуют собственные мероприятия, которые способны стать драйверами для акций:
19 марта - День аналитика Box #BOX
20 марта - отдельные мероприятия и презентации для инвесторов у Western Midstream Partners #WES, Brown-Forman #BF.A, Huntington Ingalls Industries #HII, Altair Engineering #ALTR, Synopsys #SNPS и Broadcom #AVGO
21 марта - Arthur J. Gallagher & Co. #AJG проводит регулярное ежеквартальное собрание менеджмента
22 марта - акционеры Axonics #AXNX будут голосовать за планируемое слияние с Boston Scientific #BSX
#США #неделя_впереди
@aabeta
Все внимание инвесторов на этой неделе будет направлено на заседание ФРС, итоги которого будут обнародованы в среду. Широко ожидается, что ставка останется без изменений, в связи с чем участники рынка станут больше следить за комментариями чиновников и обновленными экономическими прогнозами. Учитывая последние «горячие» данные по инфляции, существует повышенная вероятность сигнала о том, что ставку придется поддерживать на высоком уровне дольше ожиданий. Сейчас трейдеры закладывают первое смягчение денежно-кредитной политики в июне со снижением ставки на 25 б.п.
⚠️ Макроэкономические данные:
19 марта:
• Число выданных разрешений на строительство (февраль)
• Объём строительства новых домов (февраль)
20 марта:
• Итоги заседания и новые экономические прогнозы ФРС
21 марта:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (март)
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (март)
• Продажи на вторичном рынке жилья (февраль)
📰 Заметные отчетности:
19 марта - XPeng #XPEV
20 марта - Micron Technology #MU, Signet Jewelers #SIG, General Mills #GIS, Five Below #FIVE, Chewy #CHWY
21 марта - Nike #NKE, FedEx #FDX, Accenture #ACN, Lululemon #LULU, Darden Restaurants #DRI
Крупные конференции:
18-21 марта пройдет Nvidia #NVDA проведет свою ежегодную конференцию GTC. Генеральный директор Дженсен Хуанг представит последние достижения компании в области ускоренных вычислений, генеративного искусственного интеллекта и робототехники. Мероприятие может стать катализатором для акций Nvidia и широкого технологического сектора.
Помимо этого, всю неделю будет идти конференция CERAWeek, посвященная энергетическому сектору. На мероприятии выступит множество нефтегазовых, коммунальных и технологических компаний. Среди наиболее заметных участников: Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX, Shell #SHEL, TotalEnergies #TTE и Saudi Aramco.
Календарь других корпоративных событий:
На неделе несколько корпораций организуют собственные мероприятия, которые способны стать драйверами для акций:
19 марта - День аналитика Box #BOX
20 марта - отдельные мероприятия и презентации для инвесторов у Western Midstream Partners #WES, Brown-Forman #BF.A, Huntington Ingalls Industries #HII, Altair Engineering #ALTR, Synopsys #SNPS и Broadcom #AVGO
21 марта - Arthur J. Gallagher & Co. #AJG проводит регулярное ежеквартальное собрание менеджмента
22 марта - акционеры Axonics #AXNX будут голосовать за планируемое слияние с Boston Scientific #BSX
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 03.06.2024
На этой неделе Уолл-стрит будет сосредоточена на отчете по занятости за май, который выйдет в пятницу. Консенсус закладывает рост занятых в несельскохозяйственном секторе на 180 тыс., против 175 тыс. в апреле. Более высокие цифры дадут сигнал о возможности поддержания ставки на высоком уровне более продолжительное время. Это последние крупные данные с рынка труда перед заседанием ФРС 11-12 июня. Представители центрального банка уйдут на «неделю тишины», и новых комментариев не последует.
Позиция членов ФРС остается смешанной. Например, на прошлой неделе президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что он видит достаточно доказательств того, что ДКП является ограничительной. В то же время, руководитель ФРБ Далласа Лори Логан, заявила, что ставка на самом деле не так сильно сдерживает экономику, как кажется. Между тем, особое внимание также будет направлено на Европу. Как ожидается, ЕЦБ снизит ставку 6 июня, запустив цикл смягчения ДКП.
До выхода статистики трейдеры будут следить за сигналами отчитывающихся компаний. CrowdStrike даст представление о сфере кибербезопасности и IT-бюджетов. Динамика акций после отчета повлияет на широкий сектор разработчиков ПО. В то же время, такие корпорации, как Dollar Tree и Lululemon, предоставят информацию о потребительском спросе.
⚠️ Макроэкономические данные:
3 июня:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (май)
4 июня:
• Объём промышленных заказов (апрель)
• Объём заказов на товары длительного пользования (апрель)
• Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (апрель)
5 июня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (май)
• Индекс деловой активности в секторе услуг (PMI) (май)
7 июня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (май)
• Средняя почасовая заработная плата (май)
• Уровень безработицы (май)
📰 Заметные отчетности:
3 июня - GitLab #GTLB
4 июня - CrowdStrike #CRWD, PVH #PVH, Hewlett Packard Enterprise #HPE, Bath & Body Works #BBWI
5 июня - Lululemon #LULU, Dollar Tree #DLTR, Brown-Forman #BF.A, Campbell Soup #CPB, Five Below #FIVE
6 июня - Samsara #IOT, DocuSign #DOCU, J.M. Smucker #SJM, NIO #NIO
#США #неделя_впереди
@aabeta
На этой неделе Уолл-стрит будет сосредоточена на отчете по занятости за май, который выйдет в пятницу. Консенсус закладывает рост занятых в несельскохозяйственном секторе на 180 тыс., против 175 тыс. в апреле. Более высокие цифры дадут сигнал о возможности поддержания ставки на высоком уровне более продолжительное время. Это последние крупные данные с рынка труда перед заседанием ФРС 11-12 июня. Представители центрального банка уйдут на «неделю тишины», и новых комментариев не последует.
Позиция членов ФРС остается смешанной. Например, на прошлой неделе президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что он видит достаточно доказательств того, что ДКП является ограничительной. В то же время, руководитель ФРБ Далласа Лори Логан, заявила, что ставка на самом деле не так сильно сдерживает экономику, как кажется. Между тем, особое внимание также будет направлено на Европу. Как ожидается, ЕЦБ снизит ставку 6 июня, запустив цикл смягчения ДКП.
До выхода статистики трейдеры будут следить за сигналами отчитывающихся компаний. CrowdStrike даст представление о сфере кибербезопасности и IT-бюджетов. Динамика акций после отчета повлияет на широкий сектор разработчиков ПО. В то же время, такие корпорации, как Dollar Tree и Lululemon, предоставят информацию о потребительском спросе.
⚠️ Макроэкономические данные:
3 июня:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (май)
4 июня:
• Объём промышленных заказов (апрель)
• Объём заказов на товары длительного пользования (апрель)
• Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (апрель)
5 июня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (май)
• Индекс деловой активности в секторе услуг (PMI) (май)
7 июня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (май)
• Средняя почасовая заработная плата (май)
• Уровень безработицы (май)
📰 Заметные отчетности:
3 июня - GitLab #GTLB
4 июня - CrowdStrike #CRWD, PVH #PVH, Hewlett Packard Enterprise #HPE, Bath & Body Works #BBWI
5 июня - Lululemon #LULU, Dollar Tree #DLTR, Brown-Forman #BF.A, Campbell Soup #CPB, Five Below #FIVE
6 июня - Samsara #IOT, DocuSign #DOCU, J.M. Smucker #SJM, NIO #NIO
#США #неделя_впереди
@aabeta