#аналитика #акции #США #JPM #ТОП
💡 События первой торговой недели года внесли изменения в настроения инвесторов и заложили определенные тренды на весь 2021 г. На фоне того, что демократы получили контроль над Конгрессом и Джо Байден официально утвержден, как избранный 46 президент США, необходимо учесть основные направления развития экономики, которые будут закладываться новой властью. J.P. Morgan считает, что увеличение объема мер поддержки экономики, а также возвращение американских граждан к работе - являются приоритетными задачами для новой власти по сравнению с повышением налогов. Распространение вакцины от коронавируса, восстановление рынка труда, улучшение потребительского настроения и повышение уровня потребления - факторы, ведущие к экономическому подъему, на фоне продолжающейся поддержки ликвидности и акций, доля которых в глобальных инвестиционных портфелях по-прежнему ниже среднего уровня.
👉🏻 Все вышеперечисленное закладывает воодушевляющую основу для здорового роста рынка в первой половине 2021 г. В такой ситуации, согласно мнению J.P.Morgan, любой намек на сокращение вливаний в экономику во второй половине 2021 г., заставит инвесторов умерить оптимизм.
⚡️ Топ-10 акций на 1 квартал 2021 г. от J.P.Morgan:
✅ Avantor #AVTR - лучшая идея среди компаний-поставщиков биотехнологического оборудования, компания является бенефициаром производства вакцин, а также последовательно снижает долговую нагрузку.
✅ Brookfield Asset Management #BAM - ожидается, что #BAM привлечет $50 млрд новых активов в течение следующих двух лет в свой фонд альтернативных инвестиций Flagship, что позволит ежегодно увеличивать выручку компании на $700 млн.
✅ Farfetch #FTCH - привлекательность компании возрастает на фоне восстановления спроса/предложения на онлайн-шопинг люксовых товаров.
✅ Huntington Bancshares #HBAN - банковская холдинговая компания, привлекательность которой выросла, в том числе, после приобретения TCF Financial Corp.
✅ L Brands #LB - компания, которой принадлежит бренд женского нижнего белья Victoria’s Secret и бренд косметической продукции, ароматов и подарков Bath & Body Works показала общий рост во второй половине 2020 г.
✅ Micron #MU - производитель полупроводниковой продукции, привлекательность подкрепляется стабильной цикличностью по части обновления компьютерных процессоров и игровых консолей, а также восстановлением цен на разрабатываемые устройства памяти DRAM.
✅ Mosaic #MOS - один из крупнейших производителей фосфоросодержащих удобрений в мире, у которого есть перспектива увеличения доли на рынке на фоне введения пошлин на ввозимые в США фосфоросодержащие удобрения.
✅ PayPal #PYPL - впечатляющая динамика роста бизнеса за последние полгода.
✅ Silicon Valley Bank #SIVB - высокотехнологичный банк США, отличается низким риском благодаря тому, что почти половина кредитного портфеля банка сформирована займами на капитальные расходы с нулевыми убытками.
✅ T Mobile #TMUS - топ-идея среди телекомов с экспозицией на 5G.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 События первой торговой недели года внесли изменения в настроения инвесторов и заложили определенные тренды на весь 2021 г. На фоне того, что демократы получили контроль над Конгрессом и Джо Байден официально утвержден, как избранный 46 президент США, необходимо учесть основные направления развития экономики, которые будут закладываться новой властью. J.P. Morgan считает, что увеличение объема мер поддержки экономики, а также возвращение американских граждан к работе - являются приоритетными задачами для новой власти по сравнению с повышением налогов. Распространение вакцины от коронавируса, восстановление рынка труда, улучшение потребительского настроения и повышение уровня потребления - факторы, ведущие к экономическому подъему, на фоне продолжающейся поддержки ликвидности и акций, доля которых в глобальных инвестиционных портфелях по-прежнему ниже среднего уровня.
👉🏻 Все вышеперечисленное закладывает воодушевляющую основу для здорового роста рынка в первой половине 2021 г. В такой ситуации, согласно мнению J.P.Morgan, любой намек на сокращение вливаний в экономику во второй половине 2021 г., заставит инвесторов умерить оптимизм.
⚡️ Топ-10 акций на 1 квартал 2021 г. от J.P.Morgan:
✅ Avantor #AVTR - лучшая идея среди компаний-поставщиков биотехнологического оборудования, компания является бенефициаром производства вакцин, а также последовательно снижает долговую нагрузку.
✅ Brookfield Asset Management #BAM - ожидается, что #BAM привлечет $50 млрд новых активов в течение следующих двух лет в свой фонд альтернативных инвестиций Flagship, что позволит ежегодно увеличивать выручку компании на $700 млн.
✅ Farfetch #FTCH - привлекательность компании возрастает на фоне восстановления спроса/предложения на онлайн-шопинг люксовых товаров.
✅ Huntington Bancshares #HBAN - банковская холдинговая компания, привлекательность которой выросла, в том числе, после приобретения TCF Financial Corp.
✅ L Brands #LB - компания, которой принадлежит бренд женского нижнего белья Victoria’s Secret и бренд косметической продукции, ароматов и подарков Bath & Body Works показала общий рост во второй половине 2020 г.
✅ Micron #MU - производитель полупроводниковой продукции, привлекательность подкрепляется стабильной цикличностью по части обновления компьютерных процессоров и игровых консолей, а также восстановлением цен на разрабатываемые устройства памяти DRAM.
✅ Mosaic #MOS - один из крупнейших производителей фосфоросодержащих удобрений в мире, у которого есть перспектива увеличения доли на рынке на фоне введения пошлин на ввозимые в США фосфоросодержащие удобрения.
✅ PayPal #PYPL - впечатляющая динамика роста бизнеса за последние полгода.
✅ Silicon Valley Bank #SIVB - высокотехнологичный банк США, отличается низким риском благодаря тому, что почти половина кредитного портфеля банка сформирована займами на капитальные расходы с нулевыми убытками.
✅ T Mobile #TMUS - топ-идея среди телекомов с экспозицией на 5G.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #США #JPM #BAM
💡 J.P. Morgan рекомендует покупать акции специализирующейся на альтернативных инвестициях компании Brookfield Asset Management #BAM, отмечая, что акции торгуются с большим дисконтом, с учетом значительного потенциального увеличения объема активов под управлением.
⚡️ Факторы роста:
• В течение следующих двух лет Brookfield планирует привлечь $50 млрд новых активов в свой фонд альтернативных инвестиций Flagship, что позволит ежегодно увеличивать выручку компании на $700 млн.
• Новые активы в фонде Flagship позволят генерировать выручку быстрее, чем в случае с классическими инвестициями, на получение дохода от которых уходят годы.
👉🏻 Три удачных примера крупных инвестиционных компаний, которые специализируются на прямых инвестициях и торгуются на бирже - Blackstone Group #BX, Apollo Management #APO, Carlyle Group #CG - все они показали опережающий рост в предыдущие циклы привлечения капитала.
👉🏻 Заявление Brookfield Asset о приобретении 40% Brookfield Property Partners #BPY, которой она еще не владеет, является большим поводом для обсуждений и также способствует увеличению стоимости.
🎯 Целевая цена - $55, потенциал роста +44%.
💎 Мы считаем акции Brookfield Asset Management #BAM отличной ставкой на сектор альтернативных инвестиций и держим бумагу в портфеле.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #BAM от TradingView
💡 J.P. Morgan рекомендует покупать акции специализирующейся на альтернативных инвестициях компании Brookfield Asset Management #BAM, отмечая, что акции торгуются с большим дисконтом, с учетом значительного потенциального увеличения объема активов под управлением.
⚡️ Факторы роста:
• В течение следующих двух лет Brookfield планирует привлечь $50 млрд новых активов в свой фонд альтернативных инвестиций Flagship, что позволит ежегодно увеличивать выручку компании на $700 млн.
• Новые активы в фонде Flagship позволят генерировать выручку быстрее, чем в случае с классическими инвестициями, на получение дохода от которых уходят годы.
👉🏻 Три удачных примера крупных инвестиционных компаний, которые специализируются на прямых инвестициях и торгуются на бирже - Blackstone Group #BX, Apollo Management #APO, Carlyle Group #CG - все они показали опережающий рост в предыдущие циклы привлечения капитала.
👉🏻 Заявление Brookfield Asset о приобретении 40% Brookfield Property Partners #BPY, которой она еще не владеет, является большим поводом для обсуждений и также способствует увеличению стоимости.
🎯 Целевая цена - $55, потенциал роста +44%.
💎 Мы считаем акции Brookfield Asset Management #BAM отличной ставкой на сектор альтернативных инвестиций и держим бумагу в портфеле.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #BAM от TradingView
Ваше мнение по акциям Brookfield Asset Management #BAM
Anonymous Poll
34%
🟢 Покупать
8%
🟡 Держать
5%
🔴 Продавать
54%
См. результаты опроса
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.71% (3788 п.)
📈 Nasdaq: +0.79% (12903 п.)
📈 Dow Jones +0.69% (30930 п.)
🌕 Золото: +0.06% ($1838)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.49% ($55.33)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.51% (1.114%/год.)
💡 После затяжных выходных из-за национального праздника в честь Мартина Лютера Кинга фьючерсы на американские фондовые индексы уверенно растут на премаркете. Оптимизм на рынке вызывает грядущее выступление Джанет Йеллен, номинированной Джо Байденом в качестве кандидата на пост министра финансов, которое послужит напоминанием об одобренном пакете мер поддержки. Также поддерживает оптимизм предвкушение инвесторами инаугурации Джо Байдена, которое состоится завтра. Помимо прочего, радуют первые результаты сезона квартальных отчетностей. Европейские фондовые индексы торгуются с умеренным ростом, азиатские фондовые рынки закрылись преимущественно в зеленой зоне.
⚡️ 🟡 Bank of America #BAM опубликовал квартальную отчетность. Прибыль на акцию опередила консенсус прогноз, при этом выручка не дотянула до ожиданий.
⚡️ 🟢 Goldman Sachs #GS опубликовал квартальную отчетность, опередив консенсус, как по прибыли так и по выручке.
💎 Мы не раз писали о том, что #GS - наш фаворит в банковском секторе США.
🟢 Китай стал единственной страной, чья экономика выросла несмотря на пандемию. Темпы роста китайской экономики в 4 кв 2020 г. составили 6.5%, что даже выше уровня до начала пандемии. Согласно прогнозу главного экономиста в банке ING, темпы роста китайской экономики в 1 кв. 2021 г. могут достичь 12%, а к 2028 Китай может стать страной с самой сильной экономикой в мире.
🔴 Избранный президент США Джо Байден может отменить подписанный в 2019 г. Указ Д. Трампа о строительстве нефтепровода Keystone XL из Канады в США. С целью защитить проект, строящая нефтепровод, компания TC Energy #TRP заявила о намерении потратить около $1.7 млрд на развитие альтернативных источников энергии. #TRP также обязуется нанять персонал и сократить выбросы парниковых газов в атмосферу к 2030 году. Акции компании теряют 5.43% на премаркете.
🔴 Правительство США уведомило нескольких поставщиков Huawei, в том числе производителя микросхем Intel #INTC, об отзыве лицензий на сотрудничество с китайской компанией.
🟢 Автопроизводители PSA Group (Peugeot-Citroen) и Fiat Chrysler Automobiles (FCA) завершили сделку по слиянию, объединенная компания носит название Stellantis #STLA. Stellantis планирует инвестировать в разработку электромобилей и направить значительную часть средств на развитие новых технологий.
🟡 Согласно ежемесячному опросу инвесторов, проводимому Deutsche Bank, 90% респондентов отмечают наличие ценовых пузырей на фондовых рынках. Наибольшие опасения у инвесторов вызывают криптовалюта биткоин и акции американских технологических компаний.
Что еще происходит в мире…
🟢 Акции Tesla #TSLA растут на 1.81% на премаркете после публикации новостей о начале продаж собранного в Китае кроссовера Tesla Model Y. Поставки стартовали в понедельник.
🟡 Число госпитализаций, связанных с коронавирусом, в США снижается шестой день подряд.Тем не менее, среднесуточное число погибших по-прежнему превышает 3 тыс. человек.
🔴 Американская фармкомпания Pfizer временно сократит количество доз своей коронавирусной вакцины, поставляемой в Европу.
🔴 Европейские страны критикуют арест российского оппозиционного политика Алексея Навального, а некоторые призывают к санкциям Евросоюза против Москвы.
🟡 В Германии планируется продление локдауна до 15 февраля 2021 г.
💎 Рынок акций сегодня уверенно растет практически полностью отыгрывая пятничную коррекцию. Пока тактика наращивания позиций на коррекциях дает неплохой результат. Мы сохраняем оптимистичный настрой по американскому фондовому рынку и ожидаем продолжения перетока активов из облигаций в акции.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.71% (3788 п.)
📈 Nasdaq: +0.79% (12903 п.)
📈 Dow Jones +0.69% (30930 п.)
🌕 Золото: +0.06% ($1838)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.49% ($55.33)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.51% (1.114%/год.)
💡 После затяжных выходных из-за национального праздника в честь Мартина Лютера Кинга фьючерсы на американские фондовые индексы уверенно растут на премаркете. Оптимизм на рынке вызывает грядущее выступление Джанет Йеллен, номинированной Джо Байденом в качестве кандидата на пост министра финансов, которое послужит напоминанием об одобренном пакете мер поддержки. Также поддерживает оптимизм предвкушение инвесторами инаугурации Джо Байдена, которое состоится завтра. Помимо прочего, радуют первые результаты сезона квартальных отчетностей. Европейские фондовые индексы торгуются с умеренным ростом, азиатские фондовые рынки закрылись преимущественно в зеленой зоне.
⚡️ 🟡 Bank of America #BAM опубликовал квартальную отчетность. Прибыль на акцию опередила консенсус прогноз, при этом выручка не дотянула до ожиданий.
⚡️ 🟢 Goldman Sachs #GS опубликовал квартальную отчетность, опередив консенсус, как по прибыли так и по выручке.
💎 Мы не раз писали о том, что #GS - наш фаворит в банковском секторе США.
🟢 Китай стал единственной страной, чья экономика выросла несмотря на пандемию. Темпы роста китайской экономики в 4 кв 2020 г. составили 6.5%, что даже выше уровня до начала пандемии. Согласно прогнозу главного экономиста в банке ING, темпы роста китайской экономики в 1 кв. 2021 г. могут достичь 12%, а к 2028 Китай может стать страной с самой сильной экономикой в мире.
🔴 Избранный президент США Джо Байден может отменить подписанный в 2019 г. Указ Д. Трампа о строительстве нефтепровода Keystone XL из Канады в США. С целью защитить проект, строящая нефтепровод, компания TC Energy #TRP заявила о намерении потратить около $1.7 млрд на развитие альтернативных источников энергии. #TRP также обязуется нанять персонал и сократить выбросы парниковых газов в атмосферу к 2030 году. Акции компании теряют 5.43% на премаркете.
🔴 Правительство США уведомило нескольких поставщиков Huawei, в том числе производителя микросхем Intel #INTC, об отзыве лицензий на сотрудничество с китайской компанией.
🟢 Автопроизводители PSA Group (Peugeot-Citroen) и Fiat Chrysler Automobiles (FCA) завершили сделку по слиянию, объединенная компания носит название Stellantis #STLA. Stellantis планирует инвестировать в разработку электромобилей и направить значительную часть средств на развитие новых технологий.
🟡 Согласно ежемесячному опросу инвесторов, проводимому Deutsche Bank, 90% респондентов отмечают наличие ценовых пузырей на фондовых рынках. Наибольшие опасения у инвесторов вызывают криптовалюта биткоин и акции американских технологических компаний.
Что еще происходит в мире…
🟢 Акции Tesla #TSLA растут на 1.81% на премаркете после публикации новостей о начале продаж собранного в Китае кроссовера Tesla Model Y. Поставки стартовали в понедельник.
🟡 Число госпитализаций, связанных с коронавирусом, в США снижается шестой день подряд.Тем не менее, среднесуточное число погибших по-прежнему превышает 3 тыс. человек.
🔴 Американская фармкомпания Pfizer временно сократит количество доз своей коронавирусной вакцины, поставляемой в Европу.
🔴 Европейские страны критикуют арест российского оппозиционного политика Алексея Навального, а некоторые призывают к санкциям Евросоюза против Москвы.
🟡 В Германии планируется продление локдауна до 15 февраля 2021 г.
💎 Рынок акций сегодня уверенно растет практически полностью отыгрывая пятничную коррекцию. Пока тактика наращивания позиций на коррекциях дает неплохой результат. Мы сохраняем оптимистичный настрой по американскому фондовому рынку и ожидаем продолжения перетока активов из облигаций в акции.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
🔥 #Результаты прошедшей недели premium-канала αβeta
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• Salesforce.com #CRM, прибыль +21.7%
• Dell Technologies #DELL, прибыль +6%
• Salesforce.com #CRM, прибыль +5% за одну торговую сессию
• Molina Healthcare #MOH, прибыль +5% за одну торговую сессию.
• Boston Scientific #BSX, прибыль +3% за две торговые сессии
• Brookfield Asset Management #BAM, прибыль +4.1% за две торговые сессии
· получить доступ к premium
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• Salesforce.com #CRM, прибыль +21.7%
• Dell Technologies #DELL, прибыль +6%
• Salesforce.com #CRM, прибыль +5% за одну торговую сессию
• Molina Healthcare #MOH, прибыль +5% за одну торговую сессию.
• Boston Scientific #BSX, прибыль +3% за две торговые сессии
• Brookfield Asset Management #BAM, прибыль +4.1% за две торговые сессии
· получить доступ к premium
Важные события предстоящей недели - 12.09.2022
Главное событие недели - публикация отчета по инфляции за август. Ожидается, что темпы роста цен в годовом выражении снизятся до 8.1% после 8.5% в июле.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 сентября:
• Индекс потребительских цен (CPI) (август)
14 сентября:
• Индекс цен производителей (PPI) (август)
15 сентября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (сентябрь)
• Объём розничных продаж (август)
• Объем промышленного производства (август)
16 сентября:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
День инвестора Starbucks:
Starbucks #SBUX проведет День инвестора 13 сентября. Ожидается, что компания предоставит информацию о стратегии реновации бизнеса, а также познакомит сообщество с новым CEO Лаксманон Нарасимхана. Инвесторы будут внимательно следить за прогнозами по прибыли на 2023 год, а также обновлениями по долгосрочной финансовой модели Starbucks. Morgan Stanley отметил, что мероприятия для инвесторов в прошлом были положительными катализаторами для акций Starbucks. Инвестбанк также ожидает, что рентабельность компании будет находиться под давлением в 2022 финансовом году, однако затем в течение следующих нескольких лет темпы роста выручки превысят темпы роста расходов.
Автошоу в Детройте:
Мероприятие начнется 14 сентября. Среди наиболее заметных участников: Ford #F, General Motors #GM, Stellantis #STLA и Hyundai #HYUD. Самым важным событием станет презентация нового Ford S650 Mustang, который будет запущен в продажу в 2024 году. Ожидается, что новый Mustang будет оснащен ПО от Google #GOOG. Помимо этого, на автошоу Ford представит новый концепт-кар Lincoln L100. Также велика вероятность анонсов от GM и Stellantis. Ранее Chrysler, который принадлежит Stellantis, давала намеки о разработке новой модели. Помимо крупных автопроизводителей, стартапы такие, как Harbinger, также выступят на мероприятии.
Корпоративные события:
12 сентября Brookfield Asset Management #BAM проведет день инвестора. 13 сентября акционеры Twitter #TWTR проголосуют за принятие предложения от Илона Маска о покупке компании за $54.20 за акцию. 14-15 сентября Roblox #RBLX, Humana #HUM, Danaher #DHR также проведут мероприятия для инвесторов.
Заметные конференции:
Goldman Sachs проведет технологическую конференцию, на которой выступят eBay #EBAY, General Motors #GM, Peloton #PTON, Coinbase #COIN, Applied Materials #AMAT, Etsy #ETSY, IMAX #IMAX и Pinterest #PINS.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор на перспективы Volkswagen #VOW3 на фоне предстоящего IPO Porsche. По мнению аналитиков, размещение акций станет положительным катализатором для акций Volkswagen. На данный момент Porsche оценивается в $60-85 млрд и является наиболее ценной частью автомобильного портфеля Volkswagen, который включает в себя сам бренд VW, Audi, Bentley и Lamborghini. Помимо шумихи вокруг IPO, Volkswagen также рассматривается одним из лидеров в автомобильном секторе и называется наиболее сильным конкурентом Tesla #TSLA.
💎 Во вторник на этой неделе выйдут долгожданные данные по потребительской инфляции за август (CPI), консенсусный прогноз - 8.1% в годовом исчислении. Мы считаем, что фактический принт будет на уровне или ниже ожиданий, что может краткосрочно поддержать рынок акций, как минимум до заседания ФРС 21 сентября. В августе существенно снизились цены на топливо и подержанные автомобили, а это существенные компоненты CPI. Поэтому мы спекулятивно нарастили позиции в портфелях и не исключаем продолжение роста фондового рынка в ближайшие несколько торговых сессий. Также мы присматриваемся к открытию лонгов в длинных качественных бондах и/или трежерис. Доходности по 10-ти леткам выросли выше значений, которые мы считаем справедливыми, но учитывая навес предложения на первичном рынке, мы не исключаем движение к 3.5% - от этих уровней планируем начинать покупки.
#США #неделя_впереди
telegram · сайт · курс
Главное событие недели - публикация отчета по инфляции за август. Ожидается, что темпы роста цен в годовом выражении снизятся до 8.1% после 8.5% в июле.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 сентября:
• Индекс потребительских цен (CPI) (август)
14 сентября:
• Индекс цен производителей (PPI) (август)
15 сентября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (сентябрь)
• Объём розничных продаж (август)
• Объем промышленного производства (август)
16 сентября:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
День инвестора Starbucks:
Starbucks #SBUX проведет День инвестора 13 сентября. Ожидается, что компания предоставит информацию о стратегии реновации бизнеса, а также познакомит сообщество с новым CEO Лаксманон Нарасимхана. Инвесторы будут внимательно следить за прогнозами по прибыли на 2023 год, а также обновлениями по долгосрочной финансовой модели Starbucks. Morgan Stanley отметил, что мероприятия для инвесторов в прошлом были положительными катализаторами для акций Starbucks. Инвестбанк также ожидает, что рентабельность компании будет находиться под давлением в 2022 финансовом году, однако затем в течение следующих нескольких лет темпы роста выручки превысят темпы роста расходов.
Автошоу в Детройте:
Мероприятие начнется 14 сентября. Среди наиболее заметных участников: Ford #F, General Motors #GM, Stellantis #STLA и Hyundai #HYUD. Самым важным событием станет презентация нового Ford S650 Mustang, который будет запущен в продажу в 2024 году. Ожидается, что новый Mustang будет оснащен ПО от Google #GOOG. Помимо этого, на автошоу Ford представит новый концепт-кар Lincoln L100. Также велика вероятность анонсов от GM и Stellantis. Ранее Chrysler, который принадлежит Stellantis, давала намеки о разработке новой модели. Помимо крупных автопроизводителей, стартапы такие, как Harbinger, также выступят на мероприятии.
Корпоративные события:
12 сентября Brookfield Asset Management #BAM проведет день инвестора. 13 сентября акционеры Twitter #TWTR проголосуют за принятие предложения от Илона Маска о покупке компании за $54.20 за акцию. 14-15 сентября Roblox #RBLX, Humana #HUM, Danaher #DHR также проведут мероприятия для инвесторов.
Заметные конференции:
Goldman Sachs проведет технологическую конференцию, на которой выступят eBay #EBAY, General Motors #GM, Peloton #PTON, Coinbase #COIN, Applied Materials #AMAT, Etsy #ETSY, IMAX #IMAX и Pinterest #PINS.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор на перспективы Volkswagen #VOW3 на фоне предстоящего IPO Porsche. По мнению аналитиков, размещение акций станет положительным катализатором для акций Volkswagen. На данный момент Porsche оценивается в $60-85 млрд и является наиболее ценной частью автомобильного портфеля Volkswagen, который включает в себя сам бренд VW, Audi, Bentley и Lamborghini. Помимо шумихи вокруг IPO, Volkswagen также рассматривается одним из лидеров в автомобильном секторе и называется наиболее сильным конкурентом Tesla #TSLA.
💎 Во вторник на этой неделе выйдут долгожданные данные по потребительской инфляции за август (CPI), консенсусный прогноз - 8.1% в годовом исчислении. Мы считаем, что фактический принт будет на уровне или ниже ожиданий, что может краткосрочно поддержать рынок акций, как минимум до заседания ФРС 21 сентября. В августе существенно снизились цены на топливо и подержанные автомобили, а это существенные компоненты CPI. Поэтому мы спекулятивно нарастили позиции в портфелях и не исключаем продолжение роста фондового рынка в ближайшие несколько торговых сессий. Также мы присматриваемся к открытию лонгов в длинных качественных бондах и/или трежерис. Доходности по 10-ти леткам выросли выше значений, которые мы считаем справедливыми, но учитывая навес предложения на первичном рынке, мы не исключаем движение к 3.5% - от этих уровней планируем начинать покупки.
#США #неделя_впереди
telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 04.04.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.28% (4165 п.)
Nasdaq: +0.33% (13314 п.)
Dow Jones: +0.12% (33827 п.)
Золото: +0.01% ($1984)
Нефть марки Brent: +0.97% ($85.60)
US Treasuries 10 лет: +1.52% (3.469%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Позитиву на рынке способствовала приостановка Резервным банком Австралии цикла ужесточения ДКП, а также снижение инфляционных ожиданий в ЕС. Теперь рынки начали прогнозировать снижение ставок ФРС уже более чем на 50 б.п. в этом году. Сегодня инвесторы обратят внимание на публикацию февральских данных по числу открытых вакансий, которые дадут дополнительные сигналы о состоянии рынка труда США. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
CEO JPMorgan Джейми Даймон заявил, что давление на финансовый сектор, вызванное крахом двух банков в США в прошлом месяце, до сих пор представляет угрозу и должно быть решено через пересмотр процесса регулирования.
США видят сложности в восполнении стратегических нефтяных резервов страны, заявили в Белом доме. Тем не менее американские власти сохраняют планы пополнять SPR и стараться делать это с выгодой для налогоплательщиков.
Цены производителей в еврозоне феврале снизились на 0.5% по сравнению с предыдущим месяцем, а их рост в годовом выражении замедлился до 13.2% с 15.1% месяцем ранее. Данные оказались лучше ожиданий.
В Китае начинает расти спрос на жилую недвижимость. Согласно данным опроса НБК, за 1-й квартал доля респондентов, планирующих купить дом в ближайшие три месяца, выросла до 17.5%. Это больше, чем 16% в предыдущем квартале.
Немецкие страховые компании Allianz #ALV и Munich Re #MUV2 возобновили страхование газопровода «Северный поток-1», сообщает Reuters. Наличие страховки облегчит проведение ремонтных работ, необходимых для возобновления поставок газа.
Apple #AAPL сократит число сотрудников корпоративного отдела розничной продажи. Компания называет такой шаг попыткой оптимизации работы, а не увольнением.
Google #GOOG намерен сократить расходы на оборудование и услуги для сотрудников для контроля расходов. CFO заявила, что одна из важных целей компании на 2023 год - «обеспечить длительную экономию за счет повышения эффективности».
Brookfield Asset Management #BAM намерена продать 50% акций одной из крупнейших в мире ветряных электростанций Shepherds Flat в штате Орегон. Компания приобрела объект за $700 млн два года назад.
По данным СМИ, Новатэк #NVTK получил согласие президента Владимира Путина на то, чтобы Shell #SHEL получила всю сумму в 94.8 млрд рублей за свою долю в проекте «Сахалин-2» и смогла вывести эти деньги из России.
Французская косметическая компания L'Oreal #OR купит австралийский люксовый бренд Aesop у бразильской Natura & Co. Holding #NTCO за $2.53 млрд. Сделка, закрытие которой ожидается в 3-м квартале, позволит Natura снизить долговую нагрузку и сосредоточить усилия на инвестициях в Латинской Америке.
#США #новости_премаркета
сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.28% (4165 п.)
Nasdaq: +0.33% (13314 п.)
Dow Jones: +0.12% (33827 п.)
Золото: +0.01% ($1984)
Нефть марки Brent: +0.97% ($85.60)
US Treasuries 10 лет: +1.52% (3.469%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Позитиву на рынке способствовала приостановка Резервным банком Австралии цикла ужесточения ДКП, а также снижение инфляционных ожиданий в ЕС. Теперь рынки начали прогнозировать снижение ставок ФРС уже более чем на 50 б.п. в этом году. Сегодня инвесторы обратят внимание на публикацию февральских данных по числу открытых вакансий, которые дадут дополнительные сигналы о состоянии рынка труда США. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
CEO JPMorgan Джейми Даймон заявил, что давление на финансовый сектор, вызванное крахом двух банков в США в прошлом месяце, до сих пор представляет угрозу и должно быть решено через пересмотр процесса регулирования.
США видят сложности в восполнении стратегических нефтяных резервов страны, заявили в Белом доме. Тем не менее американские власти сохраняют планы пополнять SPR и стараться делать это с выгодой для налогоплательщиков.
Цены производителей в еврозоне феврале снизились на 0.5% по сравнению с предыдущим месяцем, а их рост в годовом выражении замедлился до 13.2% с 15.1% месяцем ранее. Данные оказались лучше ожиданий.
В Китае начинает расти спрос на жилую недвижимость. Согласно данным опроса НБК, за 1-й квартал доля респондентов, планирующих купить дом в ближайшие три месяца, выросла до 17.5%. Это больше, чем 16% в предыдущем квартале.
Немецкие страховые компании Allianz #ALV и Munich Re #MUV2 возобновили страхование газопровода «Северный поток-1», сообщает Reuters. Наличие страховки облегчит проведение ремонтных работ, необходимых для возобновления поставок газа.
Apple #AAPL сократит число сотрудников корпоративного отдела розничной продажи. Компания называет такой шаг попыткой оптимизации работы, а не увольнением.
Google #GOOG намерен сократить расходы на оборудование и услуги для сотрудников для контроля расходов. CFO заявила, что одна из важных целей компании на 2023 год - «обеспечить длительную экономию за счет повышения эффективности».
Brookfield Asset Management #BAM намерена продать 50% акций одной из крупнейших в мире ветряных электростанций Shepherds Flat в штате Орегон. Компания приобрела объект за $700 млн два года назад.
По данным СМИ, Новатэк #NVTK получил согласие президента Владимира Путина на то, чтобы Shell #SHEL получила всю сумму в 94.8 млрд рублей за свою долю в проекте «Сахалин-2» и смогла вывести эти деньги из России.
Французская косметическая компания L'Oreal #OR купит австралийский люксовый бренд Aesop у бразильской Natura & Co. Holding #NTCO за $2.53 млрд. Сделка, закрытие которой ожидается в 3-м квартале, позволит Natura снизить долговую нагрузку и сосредоточить усилия на инвестициях в Латинской Америке.
#США #новости_премаркета
сайт · youtube
Альтернативные управляющие активами - основные тренды в индустрии и лучшие представители
💡 Результаты альтернативных управляющих в 1-м квартале были подчеркнуты смешанными показателями в сфере привлечения капитала и слабой активностью в области размещения.
Тем не менее компании все еще показывают результаты лучше традиционных управляющих. Рассмотрим ситуацию и перспективы индустрии, а также компании с наилучшим позиционированием.
Привлечение капитала
У публично торгуемых альтернативных управляющих рост объема активов под управлением, облагаемых комиссией, вырос на 3% кв/кв или 15% г/г - несколько меньше, чем в прошлых кварталах, однако темпы все еще высоки. В совокупности управляющие привлекли от инвесторов $114 млрд в 1-м квартале - примерно на 27% ниже, чем в прошлом году.
Наиболее слабые притоки наблюдались в фонды, связанные с инвестициями в частные компании и недвижимость. В то же время, высокий спрос был заметен в продуктах с завязкой на частное кредитование и инфраструктурные проекты.
• Кредитование остается наиболее привлекательной частью рынка на фоне высоких процентных ставок. В первом квартале было привлечено $63 млрд для размещения - более 50% от общего притока.
Текущие проблемы в банковском секторе открывают новые возможности для размещения средств, что, как ожидается, дополнительно укрепит позиции управляющих на рынке частного финансирования.
• В сегменте инфраструктуры продолжает наблюдаться повышенная активность из-за высокого интереса к проектам ВИЭ.
• В то же время, взгляд инвесторов на частные компании и сектор недвижимости остается осторожным. Ожидается, что такая тенденция сохранится из-за сложного макроэкономического фона.
Размещение средств
В 1-м квартале наблюдался спад активности размещения по всем основным сегментам, кроме инфраструктуры. Забегая вперед, мы ожидаем, что низкая активность по сделкам будет оказывать давление на объем размещений до конца года.
Тем не менее отдельно стоит отметить перспективы частного финансирования. Объемы размещенных средств в 1-м квартале снизились на 46% кв/кв, что преимущественно связано с сезонными факторами и снижением активности на рынках капитала.
Мы рассчитываем, что по мере ухода эффекта сезонности, активность будет набирать обороты. Дополнительный драйвер обеспечит банковский кризис, который способствовал уходу с рынка некоторых региональных кредиторов.
💎 На какие компании стоит обратить внимание?
В целом по индустрии прогнозируется, что альтернативные управляющие в этом году увеличат комиссионные доходы (FRE) на 16% г/г. Учитывая отличные перспективы частного кредитования, компании с наиболее высокой завязкой на сферу, такие как Apollo GM #APO, Ares Capital #ARES, Blue Owl Capital #OWL и Brookfield AM #BAM, могут показать опережающие результаты.
Отдельно стоит отметить оценку данной группы. В 1-м квартале бумаги компаний скорректировались и теперь торгуются с форвардным P/FRE ниже исторических значений.
При этом, коэффициент PEG у Ares Capital и Brookfield находится на уровне 1x, в то время, как у Apollo и Blue Owl Capital он составляет менее 0.5x. В связи с этим мы отдаем предпочтение двум последним компаниям.
Apollo Global Management #APO
Целевая цена - $80, потенциал роста +24%
Blue Owl Capital #OWL
Целевая цена - $14, потенциал роста +38%
#аналитика #США #финансовый_сектор #APO #OWL
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 Результаты альтернативных управляющих в 1-м квартале были подчеркнуты смешанными показателями в сфере привлечения капитала и слабой активностью в области размещения.
Тем не менее компании все еще показывают результаты лучше традиционных управляющих. Рассмотрим ситуацию и перспективы индустрии, а также компании с наилучшим позиционированием.
Привлечение капитала
У публично торгуемых альтернативных управляющих рост объема активов под управлением, облагаемых комиссией, вырос на 3% кв/кв или 15% г/г - несколько меньше, чем в прошлых кварталах, однако темпы все еще высоки. В совокупности управляющие привлекли от инвесторов $114 млрд в 1-м квартале - примерно на 27% ниже, чем в прошлом году.
Наиболее слабые притоки наблюдались в фонды, связанные с инвестициями в частные компании и недвижимость. В то же время, высокий спрос был заметен в продуктах с завязкой на частное кредитование и инфраструктурные проекты.
• Кредитование остается наиболее привлекательной частью рынка на фоне высоких процентных ставок. В первом квартале было привлечено $63 млрд для размещения - более 50% от общего притока.
Текущие проблемы в банковском секторе открывают новые возможности для размещения средств, что, как ожидается, дополнительно укрепит позиции управляющих на рынке частного финансирования.
• В сегменте инфраструктуры продолжает наблюдаться повышенная активность из-за высокого интереса к проектам ВИЭ.
• В то же время, взгляд инвесторов на частные компании и сектор недвижимости остается осторожным. Ожидается, что такая тенденция сохранится из-за сложного макроэкономического фона.
Размещение средств
В 1-м квартале наблюдался спад активности размещения по всем основным сегментам, кроме инфраструктуры. Забегая вперед, мы ожидаем, что низкая активность по сделкам будет оказывать давление на объем размещений до конца года.
Тем не менее отдельно стоит отметить перспективы частного финансирования. Объемы размещенных средств в 1-м квартале снизились на 46% кв/кв, что преимущественно связано с сезонными факторами и снижением активности на рынках капитала.
Мы рассчитываем, что по мере ухода эффекта сезонности, активность будет набирать обороты. Дополнительный драйвер обеспечит банковский кризис, который способствовал уходу с рынка некоторых региональных кредиторов.
💎 На какие компании стоит обратить внимание?
В целом по индустрии прогнозируется, что альтернативные управляющие в этом году увеличат комиссионные доходы (FRE) на 16% г/г. Учитывая отличные перспективы частного кредитования, компании с наиболее высокой завязкой на сферу, такие как Apollo GM #APO, Ares Capital #ARES, Blue Owl Capital #OWL и Brookfield AM #BAM, могут показать опережающие результаты.
Отдельно стоит отметить оценку данной группы. В 1-м квартале бумаги компаний скорректировались и теперь торгуются с форвардным P/FRE ниже исторических значений.
При этом, коэффициент PEG у Ares Capital и Brookfield находится на уровне 1x, в то время, как у Apollo и Blue Owl Capital он составляет менее 0.5x. В связи с этим мы отдаем предпочтение двум последним компаниям.
Apollo Global Management #APO
Целевая цена - $80, потенциал роста +24%
Blue Owl Capital #OWL
Целевая цена - $14, потенциал роста +38%
#аналитика #США #финансовый_сектор #APO #OWL
· связаться с нами · сайт · youtube
Важные события недели - 19.02.2024
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетности. Главной интригой станут результаты и прогнозы Nvidia #NVDA. Акции уже выросли на 45% в этом году, и компания является одним из главных бенефициаров интеграции искусственного интеллекта. Помимо этого, отчитается Walmart #WMT, которая часто рассматривается барометром потребительского спроса. Также важными станут протоколы с последнего заседания ФРС и отчеты PMI.
⚠️ Макроэкономические данные:
19 февраля:
• Нет торгов - Президентский день
20 февраля:
• Индекс опережающих экономических индикаторов в США (январь)
21 февраля:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
22 февраля:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (февраль)
• Продажи на вторичном рынке жилья (январь)
📰 Заметные отчетности:
20 февраля - Walmart #WMT, Home Depot #HD, Caesars #CZR, Palo Alto #PANW, Medtronic #MDT, Diamondback Energy #FANG
21 февраля - Analog Devices #ADI, Nvidia #NVDA, Etsy #ETSY, Rio Tinto #RIO, Marathon Oil #MRO, Rivian #RIVN, Lucid #LCID, Synopsys #SNPS, Nutrien #NTR, Mosaic #MOS
22 февраля - Vale #VALE, PG&E #PCG, Block #SQ, Intuit #INTU, Booking Holdings #BKNG, Wayfair #W, Carvana #CVNA, Pioneer NR #PXD
23 февраля - Warner Bros. Discovery #WBD, Monster Beverage #MNST, Autodesk #ADSK, Cheniere Energy #CQP
Крупные конференции:
В начале недели пройдет конференция CAGNY, посвященная потребительскому сектору. На ней выступит менеджмент Coca-Cola #KO, PepsiCo #PEP, Kraft Heinz #KHC, Procter & Gamble #PG, WK Kellogg #KLG, Mondelez #MDLZ, Philip Morris #PM и Coty #COTY. В прошлом компании давали долгосрочные прогнозы на CAGNY.
Citigroup проведет промышленную конференцию, на который спикерами выступят United Airlines #UAL, Rocket Lab USA #RKLB и United Rentals #URI. Также Bank of America организует мероприятие, посвященное финансовому сектору. Среди заметных участников: MetLife #MET, Apollo Global Management #APO и Brookfield Asset Management #BAM.
Другие корпоративные события:
Во вторник директор по технологиям AMD #AMD выступит на виртуальном вебинаре для инвесторов Arete. 21 февраля акционеры Healthpeak Properties #PEAK и Physicians Realty Trust #DOC будут голосовать по вопросу предстоящего слияния двух компаний. 22 февраля свой День инвестора проведут Amgen #AMGN, Sonoco Products #SON и Intapp #INTA.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетности. Главной интригой станут результаты и прогнозы Nvidia #NVDA. Акции уже выросли на 45% в этом году, и компания является одним из главных бенефициаров интеграции искусственного интеллекта. Помимо этого, отчитается Walmart #WMT, которая часто рассматривается барометром потребительского спроса. Также важными станут протоколы с последнего заседания ФРС и отчеты PMI.
⚠️ Макроэкономические данные:
19 февраля:
• Нет торгов - Президентский день
20 февраля:
• Индекс опережающих экономических индикаторов в США (январь)
21 февраля:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
22 февраля:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (февраль)
• Продажи на вторичном рынке жилья (январь)
📰 Заметные отчетности:
20 февраля - Walmart #WMT, Home Depot #HD, Caesars #CZR, Palo Alto #PANW, Medtronic #MDT, Diamondback Energy #FANG
21 февраля - Analog Devices #ADI, Nvidia #NVDA, Etsy #ETSY, Rio Tinto #RIO, Marathon Oil #MRO, Rivian #RIVN, Lucid #LCID, Synopsys #SNPS, Nutrien #NTR, Mosaic #MOS
22 февраля - Vale #VALE, PG&E #PCG, Block #SQ, Intuit #INTU, Booking Holdings #BKNG, Wayfair #W, Carvana #CVNA, Pioneer NR #PXD
23 февраля - Warner Bros. Discovery #WBD, Monster Beverage #MNST, Autodesk #ADSK, Cheniere Energy #CQP
Крупные конференции:
В начале недели пройдет конференция CAGNY, посвященная потребительскому сектору. На ней выступит менеджмент Coca-Cola #KO, PepsiCo #PEP, Kraft Heinz #KHC, Procter & Gamble #PG, WK Kellogg #KLG, Mondelez #MDLZ, Philip Morris #PM и Coty #COTY. В прошлом компании давали долгосрочные прогнозы на CAGNY.
Citigroup проведет промышленную конференцию, на который спикерами выступят United Airlines #UAL, Rocket Lab USA #RKLB и United Rentals #URI. Также Bank of America организует мероприятие, посвященное финансовому сектору. Среди заметных участников: MetLife #MET, Apollo Global Management #APO и Brookfield Asset Management #BAM.
Другие корпоративные события:
Во вторник директор по технологиям AMD #AMD выступит на виртуальном вебинаре для инвесторов Arete. 21 февраля акционеры Healthpeak Properties #PEAK и Physicians Realty Trust #DOC будут голосовать по вопросу предстоящего слияния двух компаний. 22 февраля свой День инвестора проведут Amgen #AMGN, Sonoco Products #SON и Intapp #INTA.
#США #неделя_впереди
@aabeta