#аналитика #акции #США #ETF #UBS
💡 UBS дали основные рекомендации для инвесторов о том, как лучше позиционировать портфель на рынке во второй половине 2021 года после пандемии.
👉🏻 По мнению аналитиков, мировая экономика имеет потенциал полного восстановления по мере распространения вакцин и снижения темпов распространения вируса.
💵 В UBS считают, что инвесторы должны формировать свой портфель с учетом рефляции - этапа восстановления, на котором происходит ускорение роста и экономики и инфляции. В этих условиях аналитики отдают предпочтение финансовому и нефтегазовому секторам, которые имеют относительно низкие оценки, получают выгоду от умеренно высокой доходности облигаций и обладают потенциалом догоняющего роста по сравнению с другими акциями развитых рынков.
💵 Несколько ETF в секторе финансов и нефтегазовой промышленности, на которые инвесторам стоит обратить внимание:
• Vanguard Financials ETF #VFH
• Financial Select Sector SPDR ETF #XLF
• The United States Oil ETF, LP #USO
• Energy Select Sector SPDR ETF #XLE.
⬆️ Ожидается, что процентные ставки останутся ниже уровня инфляции. Это означает, что инвесторы, у которых имеется большой объем свободных денежных средств или облигаций с высоким рейтингом, с большой долей вероятности могут столкнуться со снижением уровня благосостояния в реальном выражении. Для повышения доходности портфеля UBS предлагает инвестировать в акции, приносящие дивиденды.
⬆️ Стоить отметить 2 интересных ETF с выплатой высоких дивидендов:
• S&P 500 High Dividend Low Volatility Portfolio ETF #SPHD (дивидендная доходность - 4.29%)
• SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF #SPYD (дивидендная доходность - 4.87%).
🌅 Последний аспект отчета UBS за второй квартал касается привлекательных возможностей для инвестирования в Азию. Этот регион является источником одних из самых привлекательных возможностей для роста в мире, предлагая интересные идеи в области 5G, зеленых и финансовых технологий, и электронной коммерции, причем все эти направления возглавляют в первую очередь компании из Китая.
🌅 Invesco China Technology ETF #CQQQ – ETF в сфере технологий и коммуникаций, отличная экспозиция на развитие азиатских компаний.
💎 Мы полностью поддерживаем рекомендации банка и также формируем текущий портфель со ставкой на финансовый и нефтегазовый сектора. Для получения экспозиции с меньшими рисками и волатильностью - отличным решением будет обратить внимание на вышеперечисленные ETF.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 UBS дали основные рекомендации для инвесторов о том, как лучше позиционировать портфель на рынке во второй половине 2021 года после пандемии.
👉🏻 По мнению аналитиков, мировая экономика имеет потенциал полного восстановления по мере распространения вакцин и снижения темпов распространения вируса.
💵 В UBS считают, что инвесторы должны формировать свой портфель с учетом рефляции - этапа восстановления, на котором происходит ускорение роста и экономики и инфляции. В этих условиях аналитики отдают предпочтение финансовому и нефтегазовому секторам, которые имеют относительно низкие оценки, получают выгоду от умеренно высокой доходности облигаций и обладают потенциалом догоняющего роста по сравнению с другими акциями развитых рынков.
💵 Несколько ETF в секторе финансов и нефтегазовой промышленности, на которые инвесторам стоит обратить внимание:
• Vanguard Financials ETF #VFH
• Financial Select Sector SPDR ETF #XLF
• The United States Oil ETF, LP #USO
• Energy Select Sector SPDR ETF #XLE.
⬆️ Ожидается, что процентные ставки останутся ниже уровня инфляции. Это означает, что инвесторы, у которых имеется большой объем свободных денежных средств или облигаций с высоким рейтингом, с большой долей вероятности могут столкнуться со снижением уровня благосостояния в реальном выражении. Для повышения доходности портфеля UBS предлагает инвестировать в акции, приносящие дивиденды.
⬆️ Стоить отметить 2 интересных ETF с выплатой высоких дивидендов:
• S&P 500 High Dividend Low Volatility Portfolio ETF #SPHD (дивидендная доходность - 4.29%)
• SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF #SPYD (дивидендная доходность - 4.87%).
🌅 Последний аспект отчета UBS за второй квартал касается привлекательных возможностей для инвестирования в Азию. Этот регион является источником одних из самых привлекательных возможностей для роста в мире, предлагая интересные идеи в области 5G, зеленых и финансовых технологий, и электронной коммерции, причем все эти направления возглавляют в первую очередь компании из Китая.
🌅 Invesco China Technology ETF #CQQQ – ETF в сфере технологий и коммуникаций, отличная экспозиция на развитие азиатских компаний.
💎 Мы полностью поддерживаем рекомендации банка и также формируем текущий портфель со ставкой на финансовый и нефтегазовый сектора. Для получения экспозиции с меньшими рисками и волатильностью - отличным решением будет обратить внимание на вышеперечисленные ETF.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #Abeta
💡 UBS поделился своей стратегией «Новый моментум», акции которой имеют потенциал для роста не только на текущей стадии восстановления, но и в дальнейшем.
Стратеги UBS определили критерии стратегии:
• Моментум компании, основанный на динамике цен за последний год и пересмотрах прибыли за последние 3 месяца, должен быть выше среднего, что означает восходящий тренд.
• Прогнозы по росту прибыли на следующие 12 месяцев и ожидаемое изменение выручки в следующие 6 месяцев должны входить в топ-60%.
• Оценка акции должна быть лучше, чем у последних 25% рейтинга UBS Quant, который определяется форвардным P/E, дивидендной доходностью и отношением балансовой стоимости к цене (B/P).
• 12-месячная волатильность не превышает топ-30% наиболее волатильных.
• Рыночная капитализация >$7 млрд.
UBS утверждает, что стратегия работает, когда индекс деловой активности от ISM выше 52.5, что применимо к текущим условиям.
• Коммуникационные услуги #XLC:
✅ Disney #DIS
✅ Alphabet #GOOG
• Потребительские товары первичной необходимости #XLY:
✅ Darden Restaurants #DRI
✅ Tempur Sealy #TPR
• Потребительские товары вторичной необходимости #XLP:
✅ Constellation Brands #STZ
• Нефтегазовый сектор #XLE:
✅ Pioneer Natural #PXD
✅ ConocoPhillips #COP
• Финансовый сектор #XLF:
✅ Wells Fargo #WFC
✅ East West #EWBC
✅ Ameriprise #AMP
✅ Morgan Stanley #MS
✅ Hartford Financial #HIG
• Здравоохранение #XLV:
✅ AbbVie #ABBV
✅ Teleflex #TFX
✅ Medtronic #MDT
✅ Hill-Rom #HRC
✅ Cigna #CI
✅ Anthem #ANTM
✅ Charles River #CRL
✅ Agilent #A
✅ IQVIA #IQV
✅ Catalent #CTLT
• Промышленность #XLI:
✅ Raytheon #RTX
✅ FedEx #FDX
✅ XPO Logistics #XPO
✅ Johnson Controls #JCI
✅ Carrier Global #CARR
✅ Jacobs Engineering #J
✅ AECOM #ACM
✅ Eaton #ETN
✅ Emerson #EMR
✅ GE #GE
• Информационные технологии #XLK:
✅ Arista #ANET
✅ Corning #GLW
✅ Keysight #KEYS
✅ TE Connectivity #TEL
✅ Micron #MU
✅ Broadcom #AVGO
• Материалы #XLB:
✅ Eastman Chemical #EMN
✅ Celanese #CE
• Недвижимость #XLRE:
✅ Jones Lang LaSalle #JLL
💎 UBS представила одну из множества стратегий выбора акций. «Новый моментум» представляет интересный способ поиска инвестиционных идей.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 UBS поделился своей стратегией «Новый моментум», акции которой имеют потенциал для роста не только на текущей стадии восстановления, но и в дальнейшем.
Стратеги UBS определили критерии стратегии:
• Моментум компании, основанный на динамике цен за последний год и пересмотрах прибыли за последние 3 месяца, должен быть выше среднего, что означает восходящий тренд.
• Прогнозы по росту прибыли на следующие 12 месяцев и ожидаемое изменение выручки в следующие 6 месяцев должны входить в топ-60%.
• Оценка акции должна быть лучше, чем у последних 25% рейтинга UBS Quant, который определяется форвардным P/E, дивидендной доходностью и отношением балансовой стоимости к цене (B/P).
• 12-месячная волатильность не превышает топ-30% наиболее волатильных.
• Рыночная капитализация >$7 млрд.
UBS утверждает, что стратегия работает, когда индекс деловой активности от ISM выше 52.5, что применимо к текущим условиям.
• Коммуникационные услуги #XLC:
✅ Disney #DIS
✅ Alphabet #GOOG
• Потребительские товары первичной необходимости #XLY:
✅ Darden Restaurants #DRI
✅ Tempur Sealy #TPR
• Потребительские товары вторичной необходимости #XLP:
✅ Constellation Brands #STZ
• Нефтегазовый сектор #XLE:
✅ Pioneer Natural #PXD
✅ ConocoPhillips #COP
• Финансовый сектор #XLF:
✅ Wells Fargo #WFC
✅ East West #EWBC
✅ Ameriprise #AMP
✅ Morgan Stanley #MS
✅ Hartford Financial #HIG
• Здравоохранение #XLV:
✅ AbbVie #ABBV
✅ Teleflex #TFX
✅ Medtronic #MDT
✅ Hill-Rom #HRC
✅ Cigna #CI
✅ Anthem #ANTM
✅ Charles River #CRL
✅ Agilent #A
✅ IQVIA #IQV
✅ Catalent #CTLT
• Промышленность #XLI:
✅ Raytheon #RTX
✅ FedEx #FDX
✅ XPO Logistics #XPO
✅ Johnson Controls #JCI
✅ Carrier Global #CARR
✅ Jacobs Engineering #J
✅ AECOM #ACM
✅ Eaton #ETN
✅ Emerson #EMR
✅ GE #GE
• Информационные технологии #XLK:
✅ Arista #ANET
✅ Corning #GLW
✅ Keysight #KEYS
✅ TE Connectivity #TEL
✅ Micron #MU
✅ Broadcom #AVGO
• Материалы #XLB:
✅ Eastman Chemical #EMN
✅ Celanese #CE
• Недвижимость #XLRE:
✅ Jones Lang LaSalle #JLL
💎 UBS представила одну из множества стратегий выбора акций. «Новый моментум» представляет интересный способ поиска инвестиционных идей.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Нефть накануне обновила максимумы 2019 года. У каких компаний еще остался потенциал роста?
💡 Нефтегазовый сектор стал самой успешной группой индекса S&P на прошлой неделе, но укрепление еще не оправдывает годы отставания.
Goldman Sachs выделил несколько перспективных представителей сектора, каждый из которых продемонстрировал отрицательную динамику в общем за последние пять лет.
Средняя двухлетняя цена на ETF #XLE, включающего акции нефтегазовых компаний, снизилась с $67 до $48 за последние пять лет.
В то время как средняя двухлетняя цена на нефть марки Brent увеличилась с $52 до $70 за баррель с 2016 года.
Основными катализаторами роста акций из подборки могут стать: изменение стратегии компаний и их управленческого состава, а также улучшения макроэкономической обстановки.
Основные идеи в нефтегазовом секторе, по мнению Goldman Sachs:
✅ Exxon Mobil #XOM
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $65, потенциал роста +11%
Акции компании выросли более чем на 40% с начала года, но за последние пять лет их падение составило 32%. Согласно анализу аналитиков, #XOM продемонстрировала худшую динамику среди конкурентов. На спад повлияло множество факторов: снижение прогнозов по прибыли, отсутствие четких долгосрочных планов по сокращению выбросов, а также низкая эффективность переработки и сбыта продукции.
Несмотря на проблемы в прошлом, Goldman Sachs имеет позитивный взгляд на Exxon. Аналитики отмечают, что компания снизила издержки и капитальные затраты, а также превзошла прогнозы по сбыту и переработке нефти. Кроме того, компания разработала выдающийся проект в Гайане и повысила прозрачность прибыли.
✅ Occidental Petroleum #OXY
🎯 Целевая цена от Citigroup - $35, потенциал роста +18%
За последние пять лет падение акций #OXY составило 54%. Аналитики объясняют отрицательную динамику покупкой Anadarko Petroleum перед началом пандемии. #OXY не смогла вовремя перекрыть издержки по приобретению в связи со снижением спроса и падением цен на нефть.
Аналитики считают, что компания сможет улучшить свои финансовые показатели при сохранении текущих цен на нефть. В долгосрочной перспективе поддержку акциям окажет развитие #OXY в сфере сокращения выбросов углекислого газа. Аналитики также отмечают, что стратегия компании кардинально изменилась. Приоритетным направлением теперь является снижение долга, а не рост капитализации.
✅ Baker Hughes #BKR
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $31, потенциал роста +25%
Аналитики отмечают, что нефтесервисная компания обладает наилучшими перспективами для разворота. Акции компании снизились на 23% за пять лет. Главными причинами падения аналитики считают низкую эффективность некоторых предприятий #BKR.
Недавно Baker Hughes начала поставлять оборудование на конечные рынки использования углеродного и водородного топлива, что положительно скажется на маржинальности продаж компании.
Также аналитики отмечают, что #BKR управляет своим нефтесервисным бизнесом отдельно от промышленного. Данный фактор позволяет руководству выбрать наилучший путь прибыльного развития компании.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Goldman Sachs
#акции #США #аналитика #GS #нефтегазовый_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Нефтегазовый сектор стал самой успешной группой индекса S&P на прошлой неделе, но укрепление еще не оправдывает годы отставания.
Goldman Sachs выделил несколько перспективных представителей сектора, каждый из которых продемонстрировал отрицательную динамику в общем за последние пять лет.
Средняя двухлетняя цена на ETF #XLE, включающего акции нефтегазовых компаний, снизилась с $67 до $48 за последние пять лет.
В то время как средняя двухлетняя цена на нефть марки Brent увеличилась с $52 до $70 за баррель с 2016 года.
Основными катализаторами роста акций из подборки могут стать: изменение стратегии компаний и их управленческого состава, а также улучшения макроэкономической обстановки.
Основные идеи в нефтегазовом секторе, по мнению Goldman Sachs:
✅ Exxon Mobil #XOM
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $65, потенциал роста +11%
Акции компании выросли более чем на 40% с начала года, но за последние пять лет их падение составило 32%. Согласно анализу аналитиков, #XOM продемонстрировала худшую динамику среди конкурентов. На спад повлияло множество факторов: снижение прогнозов по прибыли, отсутствие четких долгосрочных планов по сокращению выбросов, а также низкая эффективность переработки и сбыта продукции.
Несмотря на проблемы в прошлом, Goldman Sachs имеет позитивный взгляд на Exxon. Аналитики отмечают, что компания снизила издержки и капитальные затраты, а также превзошла прогнозы по сбыту и переработке нефти. Кроме того, компания разработала выдающийся проект в Гайане и повысила прозрачность прибыли.
✅ Occidental Petroleum #OXY
🎯 Целевая цена от Citigroup - $35, потенциал роста +18%
За последние пять лет падение акций #OXY составило 54%. Аналитики объясняют отрицательную динамику покупкой Anadarko Petroleum перед началом пандемии. #OXY не смогла вовремя перекрыть издержки по приобретению в связи со снижением спроса и падением цен на нефть.
Аналитики считают, что компания сможет улучшить свои финансовые показатели при сохранении текущих цен на нефть. В долгосрочной перспективе поддержку акциям окажет развитие #OXY в сфере сокращения выбросов углекислого газа. Аналитики также отмечают, что стратегия компании кардинально изменилась. Приоритетным направлением теперь является снижение долга, а не рост капитализации.
✅ Baker Hughes #BKR
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $31, потенциал роста +25%
Аналитики отмечают, что нефтесервисная компания обладает наилучшими перспективами для разворота. Акции компании снизились на 23% за пять лет. Главными причинами падения аналитики считают низкую эффективность некоторых предприятий #BKR.
Недавно Baker Hughes начала поставлять оборудование на конечные рынки использования углеродного и водородного топлива, что положительно скажется на маржинальности продаж компании.
Также аналитики отмечают, что #BKR управляет своим нефтесервисным бизнесом отдельно от промышленного. Данный фактор позволяет руководству выбрать наилучший путь прибыльного развития компании.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Goldman Sachs
#акции #США #аналитика #GS #нефтегазовый_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
ETF для участия в декабрьском ралли от Тома Ли:
✅ SPDR S&P Homebuilders ETF #XHB
✅ iShares Russell 2000 ETF #IWM
✅ Energy Select Sector SPDR Fund #XLE
✅ Industrial Select Sector SPDR Fund #XLI
✅ Financial Select Sector SPDR Fund #XLF
✅ Materials Select Sector SPDR Fund #XLB
✅ Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Discretionary ETF #RCD
✅ ProShares Bitcoin Strategy ETF #BITO
✅ The Grayscale Bitcoin Trust #GBTC
✅ Bitwise 10 Crypto Index Fund #BITW
✅ SPDR S&P Homebuilders ETF #XHB
✅ iShares Russell 2000 ETF #IWM
✅ Energy Select Sector SPDR Fund #XLE
✅ Industrial Select Sector SPDR Fund #XLI
✅ Financial Select Sector SPDR Fund #XLF
✅ Materials Select Sector SPDR Fund #XLB
✅ Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Discretionary ETF #RCD
✅ ProShares Bitcoin Strategy ETF #BITO
✅ The Grayscale Bitcoin Trust #GBTC
✅ Bitwise 10 Crypto Index Fund #BITW
Перспективы нефтегазового сектора
💡 Среди одиннадцати секторов стоит выделить нефтегазовый сектор, как наиболее перспективный в текущих условиях. При этом, рост акций нефтегазовых компаний может продолжиться вплоть до конца этого десятилетия.
Основные тезисы в пользу роста сектора
• Баланс спроса и предложения по-прежнему склоняется в пользу роста цен на энергоресурсы. При этом, дальнейший рост добычи будет сдерживаться ESG инициативами и ростом стоимости финансирования. Ожидается, что к 2030 году спрос на энергоресурсы может превысить предложение на 20%, и для устранения этого разрыва потребуется около $1.3 трлн дополнительных капитальных затрат.
• Хотя интерес инвесторов к нефтегазовому сектору существенно возрос за последний год, оценка компаний все еще не в полной мере отражает потенциал, что делает их особенно привлекательными. Стоимость акций нефтегазовых компаний закладывает сейчас цену ниже $100 за баррель: около $70 за баррель. В то же время, большинство экспертов сходятся во мнении, что в 2022 году цена средняя цена барреля нефти превысит $95.
Форвардный P/E сектора составляет 9.5x, что ниже среднего исторического значения на уровне 16.5x. В 2013-2014 годах показатель составлял 13.5x, когда цена на нефть находилась на сравнимых уровнях.
• Текущие консенсус-прогнозы по финансовым результатам сектора слишком консервативны и закладывают слишком высокую вероятность рецессии.
Также они не учитывают продолжающееся восстановление экономики после пандемии и снятие ограничений на авиаперелеты. Хотя с начала сезона отчетностей за 1-й квартал Уолл-стрит активно пересматривала прогнозы в сторону повышения, возможно, они все еще не полностью отражают перспективы.
• Стоит отметить, что руководства нефтегазовых компаний также достаточно позитивно оценивают перспективы сектора. Их прогнозы также указывают на дальнейшее увеличение спроса на сырьевые товары и улучшение рентабельности.
На какие активы стоит обратить внимание?
Чтобы поучаствовать в дальнейшем росте сектора можно присмотреться к покупке акций крупнейших нефтегазовых компаний. В наших портфелях мы держим Exxon Mobil #XOM, Occidental Petroleum #OXY и акции бразильской Petrobras #PBR, которые обладают существенным потенциалом роста и высокой дивидендной доходностью.
Помимо этого, для получения экспозиции с меньшими рисками и волатильностью, отличным решением будет обратить внимание на фонд, инвестирующий в акции нефтегазовых компаний США из состава S&P 500:
✅ Energy Select Sector SPDR Fund #XLE
#акции #США #аналитика #нефтегазовый_сектор #XLE
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Среди одиннадцати секторов стоит выделить нефтегазовый сектор, как наиболее перспективный в текущих условиях. При этом, рост акций нефтегазовых компаний может продолжиться вплоть до конца этого десятилетия.
Основные тезисы в пользу роста сектора
• Баланс спроса и предложения по-прежнему склоняется в пользу роста цен на энергоресурсы. При этом, дальнейший рост добычи будет сдерживаться ESG инициативами и ростом стоимости финансирования. Ожидается, что к 2030 году спрос на энергоресурсы может превысить предложение на 20%, и для устранения этого разрыва потребуется около $1.3 трлн дополнительных капитальных затрат.
• Хотя интерес инвесторов к нефтегазовому сектору существенно возрос за последний год, оценка компаний все еще не в полной мере отражает потенциал, что делает их особенно привлекательными. Стоимость акций нефтегазовых компаний закладывает сейчас цену ниже $100 за баррель: около $70 за баррель. В то же время, большинство экспертов сходятся во мнении, что в 2022 году цена средняя цена барреля нефти превысит $95.
Форвардный P/E сектора составляет 9.5x, что ниже среднего исторического значения на уровне 16.5x. В 2013-2014 годах показатель составлял 13.5x, когда цена на нефть находилась на сравнимых уровнях.
• Текущие консенсус-прогнозы по финансовым результатам сектора слишком консервативны и закладывают слишком высокую вероятность рецессии.
Также они не учитывают продолжающееся восстановление экономики после пандемии и снятие ограничений на авиаперелеты. Хотя с начала сезона отчетностей за 1-й квартал Уолл-стрит активно пересматривала прогнозы в сторону повышения, возможно, они все еще не полностью отражают перспективы.
• Стоит отметить, что руководства нефтегазовых компаний также достаточно позитивно оценивают перспективы сектора. Их прогнозы также указывают на дальнейшее увеличение спроса на сырьевые товары и улучшение рентабельности.
На какие активы стоит обратить внимание?
Чтобы поучаствовать в дальнейшем росте сектора можно присмотреться к покупке акций крупнейших нефтегазовых компаний. В наших портфелях мы держим Exxon Mobil #XOM, Occidental Petroleum #OXY и акции бразильской Petrobras #PBR, которые обладают существенным потенциалом роста и высокой дивидендной доходностью.
Помимо этого, для получения экспозиции с меньшими рисками и волатильностью, отличным решением будет обратить внимание на фонд, инвестирующий в акции нефтегазовых компаний США из состава S&P 500:
✅ Energy Select Sector SPDR Fund #XLE
#акции #США #аналитика #нефтегазовый_сектор #XLE
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Какие факторы будут двигать нефтяной рынок в ближайшей перспективе?
Заседание ОПЕК+ 5 сентября
На ближайшей встрече альянса ожидается, что будет рассмотрен вопрос расхождений "бумажного" и физического нефтяного рынка. Для стабилизации могут быть рассмотрены следующие меры:
• Перенести сентябрьские квоты на октябрь (в общей сложности 43.96 млн б/сут.).
• Альянс может заявить о намерении сократить добычу в октябре после рассмотрения факторов спроса и предложения на рынке, включая заключение ядерной сделки с Ираном.
• Сократить квоты увеличения добычи на октябрь.
В конечном счете, соглашения ОПЕК+ будут направлены на стабилизацию рынка, чтобы он отражал верные фундаментальные данные о спросе и предложении и стимулировал инвестиции. Это также должно сократить резкие колебания цен на сырье.
Если группа решит сократить квоты на октябрь, Саудовская Аравия, ОАЭ, Ирак и Кувейт могут добровольно сократить поставки. Это не только обеспечит устойчивый дефицит предложения во втором полугодии, но и создаст буфер для группы, чтобы лучше контролировать рынок во время будущих непредвиденных дефицитов.
После истечения срока нефтяной сделки, ОПЕК+ вернулась к установлению соглашений на ежемесячной основе. Это началось с увеличения квот на сентябрь на 100 тыс. б/сут. Квоты на октябрь будут рассмотрены как раз 5 сентября. Помимо всего прочего, важными станут и комментарии России по поводу действий в случае введения потолка цен на нефть со стороны Запада.
Ядерная сделка
На данный момент рынок закладывает высокую вероятность заключения сделки с Ираном. Однако, если соглашение будет достигнуто, стоит иметь в виду следующие факторы:
• Текущие мощности Ирана не превышают 3 млн б/сут. При этом, возможности увеличения добычи остаются под вопросом, учитывая бюджетные ограничения, старение месторождений и инфраструктуры, а также потенциальное повреждение пластов.
• Иран может увеличить производство не более чем на 50-150 тыс. б/сут. в ближайшие три месяца и на 500 тыс. б/сут. в ближайшие 6-8 месяцев. Согласно данным, более 50% из 200 добывающих установок Ирана не функционируют в полном объеме.
• Любое высвобождение резервов будет временным. По данным Manaar Energy, запасы Ирана составляют около 100 млн баррелей. В течение нескольких месяцев страна может поставлять до 500 тыс. б/сут.
• Качество нефти может быть ниже приемлемого из-за высокой доли конденсатов в добыче жидких углеводородов.
• Иран сам может допустить только ограниченные поставки, чтобы сохранить высокие цены на нефть.
Проблемы Ирака
В стране продолжают наблюдаться риски эскалации конфликта, который может достичь нефтедобывающих районов и существенно повлиять на предложение нефти.
По оценкам, под риском находится 1.5-1.7 млн б/сут. национального производства. В более долгосрочной перспективе добыча сократиться еще больше. По состоянию на июль объем добычи в Ираке составлял 4.5 млн б/сут., а поступающие данные говорят, что добыча в Курдистане может сократиться почти вдвое к 2027 году, если не будет новых разведочных работ или инвестиций в сектор.
Запасы нефти в США
Стратегические запасы SPR уже упали до самого низкого уровня за 37 лет. На данный момент на рынок было выпущено около 120 млн баррелей. К концу октября планируется высвободить 180 млн баррелей. По мере сокращения запасов ожидается, что заполненность хранилищ ОЭСР останется ниже среднего за пять лет уровня.
💎 Долгосрочно имеем "бычий" взгляд на нефть. Считаем, что недавняя коррекция предоставляет отличную возможность для формирования позиций в нефтегазовом секторе. Компании показали отличные результаты за второй квартал, а макроэкономические факторы продолжают указывать на сохранения дефицита предложения. Занять экспозицию на сектор можно, например, через ETF Energy Select Sector SPDR Fund #XLE.
#аналитика #нефть #нефтегазовый_сектор #сырьевые_товары
telegram · сайт · курс
Заседание ОПЕК+ 5 сентября
На ближайшей встрече альянса ожидается, что будет рассмотрен вопрос расхождений "бумажного" и физического нефтяного рынка. Для стабилизации могут быть рассмотрены следующие меры:
• Перенести сентябрьские квоты на октябрь (в общей сложности 43.96 млн б/сут.).
• Альянс может заявить о намерении сократить добычу в октябре после рассмотрения факторов спроса и предложения на рынке, включая заключение ядерной сделки с Ираном.
• Сократить квоты увеличения добычи на октябрь.
В конечном счете, соглашения ОПЕК+ будут направлены на стабилизацию рынка, чтобы он отражал верные фундаментальные данные о спросе и предложении и стимулировал инвестиции. Это также должно сократить резкие колебания цен на сырье.
Если группа решит сократить квоты на октябрь, Саудовская Аравия, ОАЭ, Ирак и Кувейт могут добровольно сократить поставки. Это не только обеспечит устойчивый дефицит предложения во втором полугодии, но и создаст буфер для группы, чтобы лучше контролировать рынок во время будущих непредвиденных дефицитов.
После истечения срока нефтяной сделки, ОПЕК+ вернулась к установлению соглашений на ежемесячной основе. Это началось с увеличения квот на сентябрь на 100 тыс. б/сут. Квоты на октябрь будут рассмотрены как раз 5 сентября. Помимо всего прочего, важными станут и комментарии России по поводу действий в случае введения потолка цен на нефть со стороны Запада.
Ядерная сделка
На данный момент рынок закладывает высокую вероятность заключения сделки с Ираном. Однако, если соглашение будет достигнуто, стоит иметь в виду следующие факторы:
• Текущие мощности Ирана не превышают 3 млн б/сут. При этом, возможности увеличения добычи остаются под вопросом, учитывая бюджетные ограничения, старение месторождений и инфраструктуры, а также потенциальное повреждение пластов.
• Иран может увеличить производство не более чем на 50-150 тыс. б/сут. в ближайшие три месяца и на 500 тыс. б/сут. в ближайшие 6-8 месяцев. Согласно данным, более 50% из 200 добывающих установок Ирана не функционируют в полном объеме.
• Любое высвобождение резервов будет временным. По данным Manaar Energy, запасы Ирана составляют около 100 млн баррелей. В течение нескольких месяцев страна может поставлять до 500 тыс. б/сут.
• Качество нефти может быть ниже приемлемого из-за высокой доли конденсатов в добыче жидких углеводородов.
• Иран сам может допустить только ограниченные поставки, чтобы сохранить высокие цены на нефть.
Проблемы Ирака
В стране продолжают наблюдаться риски эскалации конфликта, который может достичь нефтедобывающих районов и существенно повлиять на предложение нефти.
По оценкам, под риском находится 1.5-1.7 млн б/сут. национального производства. В более долгосрочной перспективе добыча сократиться еще больше. По состоянию на июль объем добычи в Ираке составлял 4.5 млн б/сут., а поступающие данные говорят, что добыча в Курдистане может сократиться почти вдвое к 2027 году, если не будет новых разведочных работ или инвестиций в сектор.
Запасы нефти в США
Стратегические запасы SPR уже упали до самого низкого уровня за 37 лет. На данный момент на рынок было выпущено около 120 млн баррелей. К концу октября планируется высвободить 180 млн баррелей. По мере сокращения запасов ожидается, что заполненность хранилищ ОЭСР останется ниже среднего за пять лет уровня.
💎 Долгосрочно имеем "бычий" взгляд на нефть. Считаем, что недавняя коррекция предоставляет отличную возможность для формирования позиций в нефтегазовом секторе. Компании показали отличные результаты за второй квартал, а макроэкономические факторы продолжают указывать на сохранения дефицита предложения. Занять экспозицию на сектор можно, например, через ETF Energy Select Sector SPDR Fund #XLE.
#аналитика #нефть #нефтегазовый_сектор #сырьевые_товары
telegram · сайт · курс
Обзор на нефтяной рынок
💡 Цены на нефть марки Brent упали более чем на 20% всего за два месяца. Несмотря на риски наступления рецессии, ряд факторов указывает на потенциальное восстановление цен в среднесрочной перспективе.
Основные тезисы
• Сохранение спроса. Несмотря на негативные настроения и рост инфляции, есть признаки того, что ситуация в основных экономиках лучше, чем ожидалось. В США крепкий рынок труда и падение цен на топливо поддерживают потребление, что уменьшает риск рецессии. Вероятность крупного спада в Европе также снижается. Страны ЕС эффективно сократили зависимость от российского газа, а хранилища уже заполнены более чем на 90%. Если зима не будет экстремальной, Европа будет иметь достаточно газа, чтобы избежать рационирования даже при условии нулевых поставок из России.
Ключевым фактором является восстановление экономики Китая. В сентябре объем поставок сырья с Ближнего Востока в КНР значительно вырос, что может сигнализировать о восстановлении спроса. В целом, к концу года ожидается увеличение глобального спроса на нефть примерно на 1.5 млн б/сут., причем половина этого объема будет обеспечена за счет перехода с газа на нефть в отопительный сезон.
• Динамика доллара США. Индекс американской валюты в этом году вырос примерно на 10% и достиг пятидесятилетнего максимума. Поскольку нефть торгуется в долларах США, повышение курса в конечном итоге влияет на покупательную способность держателей других валют. Если курс доллара стабилизируется, это повысит спрос на нефть в странах, зависящих от импорта нефти.
• Российский экспорт. Начиная с декабря, экспорт из РФ снизится, учитывая все санкционные ограничения. До 24 февраля Россия экспортировала 5 млн б/сут. сырой нефти и 2.7 млн б/сут. нефтепродуктов. Из них 4.4 млн б/сут. шло в ЕС, США и Великобританию, которые будут вводить или уже ввели эмбарго. В итоге России необходимо перенаправить на другие направления 4.1 млн б/сут. (по «Дружбе» все еще прокачивается 0.3 млн б/сут.).
На данный момент Россия располагает танкерными мощностями на 3.2 млн б/сут. для перенаправления поставок, что теоретически предполагает пиковый перебой в 0.9 млн б/сут. начиная с декабря, когда будет введено большинство ограничений. Чтобы этого не произошло, покупатели, дружественные России такие, как Индия и Китай, должны увеличить объем закупок как минимум на 1 млн б/сут. в дополнение к тому, что они закупают сегодня. Ожидается, что Индия и Китай в совокупности смогут увеличить закупки из России на 0.9 млн б/сут.
• Высвобождение резервов США. С начала июня продажи из стратегического нефтяного резерва США (SPR) проводились в среднем по 888 тыс. баррелей ежедневно, а в сентябре - по 1.1 млн баррелей. Продажи, запланированные на октябрь и ноябрь, делают вероятным, что Минэнерго США будет осуществлять оставшиеся поставки в течение более длительного периода времени и медленнее, чем предполагалось. По оценкам, высвобождение нефти из SPR прекратится в декабре, а общий объем продаж достигнет 176 млн б/сут., против ранее заявленных 180 млн б/сут. Сообщения администрации Байдена на прошлой неделе также указывают на возможность снижения объемов или отмены высвобождения резервов, если регулятор расценит это целесообразным.
• Ядерная сделка с Ираном. Переговоры по возобновлению ядерной сделки находятся в подвешенном состоянии с тех пор, как ЕС представил окончательный 25-страничный проект соглашения. В целом на данный момент заключение сделки выглядит маловероятным, учитывая политически сложную обстановку в США и ядерные устремления Ирана. Тем не менее Тегеран все еще поставляет на мировой рынок около 1 млн б/сут.
💎 Учитывая вышеперечисленные факторы, ожидаем постепенного восстановления нефтяных котировок в четвертом квартале до $100 за баррель. Сохраняем позицию в ETF на широкий нефтегазовый сектор (#XLE), а также выделяем фонд, инвестирующий в нефтесервисные компании (#OIH).
#аналитика #нефть #сырьевые_товары
telegram · сайт · курс
💡 Цены на нефть марки Brent упали более чем на 20% всего за два месяца. Несмотря на риски наступления рецессии, ряд факторов указывает на потенциальное восстановление цен в среднесрочной перспективе.
Основные тезисы
• Сохранение спроса. Несмотря на негативные настроения и рост инфляции, есть признаки того, что ситуация в основных экономиках лучше, чем ожидалось. В США крепкий рынок труда и падение цен на топливо поддерживают потребление, что уменьшает риск рецессии. Вероятность крупного спада в Европе также снижается. Страны ЕС эффективно сократили зависимость от российского газа, а хранилища уже заполнены более чем на 90%. Если зима не будет экстремальной, Европа будет иметь достаточно газа, чтобы избежать рационирования даже при условии нулевых поставок из России.
Ключевым фактором является восстановление экономики Китая. В сентябре объем поставок сырья с Ближнего Востока в КНР значительно вырос, что может сигнализировать о восстановлении спроса. В целом, к концу года ожидается увеличение глобального спроса на нефть примерно на 1.5 млн б/сут., причем половина этого объема будет обеспечена за счет перехода с газа на нефть в отопительный сезон.
• Динамика доллара США. Индекс американской валюты в этом году вырос примерно на 10% и достиг пятидесятилетнего максимума. Поскольку нефть торгуется в долларах США, повышение курса в конечном итоге влияет на покупательную способность держателей других валют. Если курс доллара стабилизируется, это повысит спрос на нефть в странах, зависящих от импорта нефти.
• Российский экспорт. Начиная с декабря, экспорт из РФ снизится, учитывая все санкционные ограничения. До 24 февраля Россия экспортировала 5 млн б/сут. сырой нефти и 2.7 млн б/сут. нефтепродуктов. Из них 4.4 млн б/сут. шло в ЕС, США и Великобританию, которые будут вводить или уже ввели эмбарго. В итоге России необходимо перенаправить на другие направления 4.1 млн б/сут. (по «Дружбе» все еще прокачивается 0.3 млн б/сут.).
На данный момент Россия располагает танкерными мощностями на 3.2 млн б/сут. для перенаправления поставок, что теоретически предполагает пиковый перебой в 0.9 млн б/сут. начиная с декабря, когда будет введено большинство ограничений. Чтобы этого не произошло, покупатели, дружественные России такие, как Индия и Китай, должны увеличить объем закупок как минимум на 1 млн б/сут. в дополнение к тому, что они закупают сегодня. Ожидается, что Индия и Китай в совокупности смогут увеличить закупки из России на 0.9 млн б/сут.
• Высвобождение резервов США. С начала июня продажи из стратегического нефтяного резерва США (SPR) проводились в среднем по 888 тыс. баррелей ежедневно, а в сентябре - по 1.1 млн баррелей. Продажи, запланированные на октябрь и ноябрь, делают вероятным, что Минэнерго США будет осуществлять оставшиеся поставки в течение более длительного периода времени и медленнее, чем предполагалось. По оценкам, высвобождение нефти из SPR прекратится в декабре, а общий объем продаж достигнет 176 млн б/сут., против ранее заявленных 180 млн б/сут. Сообщения администрации Байдена на прошлой неделе также указывают на возможность снижения объемов или отмены высвобождения резервов, если регулятор расценит это целесообразным.
• Ядерная сделка с Ираном. Переговоры по возобновлению ядерной сделки находятся в подвешенном состоянии с тех пор, как ЕС представил окончательный 25-страничный проект соглашения. В целом на данный момент заключение сделки выглядит маловероятным, учитывая политически сложную обстановку в США и ядерные устремления Ирана. Тем не менее Тегеран все еще поставляет на мировой рынок около 1 млн б/сут.
💎 Учитывая вышеперечисленные факторы, ожидаем постепенного восстановления нефтяных котировок в четвертом квартале до $100 за баррель. Сохраняем позицию в ETF на широкий нефтегазовый сектор (#XLE), а также выделяем фонд, инвестирующий в нефтесервисные компании (#OIH).
#аналитика #нефть #сырьевые_товары
telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 05.10.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.89% (3768 п.)
📉 Nasdaq: -0.91% (11529 п.)
📉 Dow Jones -0.95% (30086 п.)
🌕 Золото: -1.03% ($1707)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.17% ($91.91)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.65% (3.687%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, корректируясь после двухдневного ралли. Сегодняшний день отметится публикацией сентябрьского индекса деловой активности в сфере услуг от ISM. Помимо этого, внимание участников рынка приковано к объявлению итогов заседания ОПЕК+. Ранее СМИ сообщали, что альянс может сократить добычу нефти на объем до 2 млн б/сут. для стабилизации рынка. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.
🔴 Евросоюз согласовал новые санкции против России. Ограничения предусматривают установку потолка цен на российскую нефть, запрет на импорт из РФ определенных видов стальной продукции, пластика и химикатов, а также запреты на оказание IT-услуг и юридических услуг российским организациям.
🟢 Fidelity запустил новый фонд Ethereum Index Fund, через который институциональные инвесторы смогут получить экспозицию на Ethereum. Согласно данным SEC, минимальный объем инвестиций в структуру составляет $50 тыс. и уже было привлечено более $5 млн.
🟢 Emerson Electric #EMR ведет переговоры с инвестиционной компанией Blackstone #BX о продаже части своих активов в сфере коммерческих и бытовых решений. Сумма сделки может составить от $5 до $10 млрд.
🟢 STMicroelectronics #STM объявила о запуске строительства завода по производству пластин из карбида кремния в Италии. Инвестиции компании в проект составляют €730 млн, при этом Еврокомиссия одобрила выделение €292.5 млн дополнительных субсидий. Завершение строительства назначено на 2026 год.
🔴 По сообщению Bloomberg, производитель электронных сигарет Juul Labs (принадлежит Altria Group #MO) начинает переговоры о финансировании потенциального банкротства. Официальные переговоры Juul с потенциальными кредиторами, как ожидается, начнутся в ближайшие дни.
🟢 ChargePoint #CHPT анонсировала запуск новой зарядной станции CP6000, ориентированной на Европу, для электромобилей всех типов и размеров.
🔴 Рэй Далио покинул пост главы крупнейшего в мире хедж-фонда Bridgewater Associates. Миллиардер отказался от контроля над компанией, которую основал 47 лет назад. Активы хедж-фонда оцениваются в $150 млрд.
💎 На фоне более мягкой риторики со стороны Банка Англии и Центрального Банка Австралии участники торгов на опережение начали закладывать соответствующий «разворот» в политике ФРС. Вкупе с рекордным объем открытых шортов - это спровоцировало ощутимый отскок фондового рынка. Мы не исключаем, что после краткосрочной консолидации движение вверх может может возобновиться. Но стоит отметить, что данное движение носит скорее технический характер и, до тех пор, пока мы не увидим подтверждение снижения инфляции (например по данным CPI, которые будут опубликованы 13 октября) - рост рынка не будет устойчивым. Стоит отметить, что мы не раз писали про перспективы нефтегазового сектора, особенно акцентировали на этом внимание после состоявшейся коррекции. Обращаем ваше внимание, что за несколько торговых сессий секторальный ETF #XLE вырос более чем на 15% - начинаем аккуратно фиксировать прибыль.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.89% (3768 п.)
📉 Nasdaq: -0.91% (11529 п.)
📉 Dow Jones -0.95% (30086 п.)
🌕 Золото: -1.03% ($1707)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.17% ($91.91)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.65% (3.687%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, корректируясь после двухдневного ралли. Сегодняшний день отметится публикацией сентябрьского индекса деловой активности в сфере услуг от ISM. Помимо этого, внимание участников рынка приковано к объявлению итогов заседания ОПЕК+. Ранее СМИ сообщали, что альянс может сократить добычу нефти на объем до 2 млн б/сут. для стабилизации рынка. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.
🔴 Евросоюз согласовал новые санкции против России. Ограничения предусматривают установку потолка цен на российскую нефть, запрет на импорт из РФ определенных видов стальной продукции, пластика и химикатов, а также запреты на оказание IT-услуг и юридических услуг российским организациям.
🟢 Fidelity запустил новый фонд Ethereum Index Fund, через который институциональные инвесторы смогут получить экспозицию на Ethereum. Согласно данным SEC, минимальный объем инвестиций в структуру составляет $50 тыс. и уже было привлечено более $5 млн.
🟢 Emerson Electric #EMR ведет переговоры с инвестиционной компанией Blackstone #BX о продаже части своих активов в сфере коммерческих и бытовых решений. Сумма сделки может составить от $5 до $10 млрд.
🟢 STMicroelectronics #STM объявила о запуске строительства завода по производству пластин из карбида кремния в Италии. Инвестиции компании в проект составляют €730 млн, при этом Еврокомиссия одобрила выделение €292.5 млн дополнительных субсидий. Завершение строительства назначено на 2026 год.
🔴 По сообщению Bloomberg, производитель электронных сигарет Juul Labs (принадлежит Altria Group #MO) начинает переговоры о финансировании потенциального банкротства. Официальные переговоры Juul с потенциальными кредиторами, как ожидается, начнутся в ближайшие дни.
🟢 ChargePoint #CHPT анонсировала запуск новой зарядной станции CP6000, ориентированной на Европу, для электромобилей всех типов и размеров.
🔴 Рэй Далио покинул пост главы крупнейшего в мире хедж-фонда Bridgewater Associates. Миллиардер отказался от контроля над компанией, которую основал 47 лет назад. Активы хедж-фонда оцениваются в $150 млрд.
💎 На фоне более мягкой риторики со стороны Банка Англии и Центрального Банка Австралии участники торгов на опережение начали закладывать соответствующий «разворот» в политике ФРС. Вкупе с рекордным объем открытых шортов - это спровоцировало ощутимый отскок фондового рынка. Мы не исключаем, что после краткосрочной консолидации движение вверх может может возобновиться. Но стоит отметить, что данное движение носит скорее технический характер и, до тех пор, пока мы не увидим подтверждение снижения инфляции (например по данным CPI, которые будут опубликованы 13 октября) - рост рынка не будет устойчивым. Стоит отметить, что мы не раз писали про перспективы нефтегазового сектора, особенно акцентировали на этом внимание после состоявшейся коррекции. Обращаем ваше внимание, что за несколько торговых сессий секторальный ETF #XLE вырос более чем на 15% - начинаем аккуратно фиксировать прибыль.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Вечерний обзор - 21.11.2022
Новости макроэкономики:
🔴 Основные фондовые индексы торгуются в красной зоне. Давление на американский рынок акций оказало ухудшение эпидемиологической ситуации в Китае, а также возобновившееся укрепление доллара США.
💎 «Казалось, что политика нулевой терпимости к COVID-19 движется в правильном направлении, и все были в восторге, однако китайское правительство предпринимает решительные действия, и в краткосрочной перспективе будут происходить новые срывы», - сказал Томас Хейс, председатель Great Hill Capital.
Особое давление на индексы оказало падение акций нефтегазовых компаний после новости о том, что ОПЕК+ может увеличить добычу. В моменте Energy Select Sector SPDR Fund #XLE снижается примерно на 4.5%. Котировки Chevron #CVX и Exxon Mobil #XOM снижаются почти на 4%.
Определенную поддержку индексу Dow Jones оказал рост акций Disney #DIS примерно на 7% на новости о том, что Боб Айгер возвращается на пост CEO компании, который он занимал с 2005 по 2020 год. Главная цель - трансформация бизнеса и оптимизация расходов сервиса потокового видео Disney+.
Вероятно, на этой неделе объемы торгов будут пониженными, поскольку рынки будут закрыты в четверг на День благодарения и будут открыты на сокращенную сессию в пятницу.
Нефть:
Фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют отрицательную динамику. Давление на нефтяные котировки оказала новость от WSJ, что Саудовская Аравия и другие члены ОПЕК+, перед эмбарго на российскую нефть, рассматривают возможность увеличения добычи сырья на 500 тыс. б/сут. Помимо этого, инвесторы оценивают ситуацию с распространением COVID-19 в Китае. Трейдеры обеспокоены тем, что Пекин может пойти на очередное ужесточение мер на фоне роста случаев заболеваемости, что приведет к падению спроса на энергоресурсы и ухудшению ситуации в одной из крупнейших экономик мира. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $83.17 за баррель.
Валюта:
Рубль подешевел к доллару на фоне существенного падения цен на нефть, несмотря на приближающийся налоговый период. По оценкам Sber CIB на неделе предстоит уплата НДПИ в размере ₽1 трлн, что поддержит российскую валюту. К моменту окончания торгов курс доллара США составил ₽60.85.
#обзор #события #вечер
· telegram · сайт · курс
Новости макроэкономики:
🔴 Основные фондовые индексы торгуются в красной зоне. Давление на американский рынок акций оказало ухудшение эпидемиологической ситуации в Китае, а также возобновившееся укрепление доллара США.
💎 «Казалось, что политика нулевой терпимости к COVID-19 движется в правильном направлении, и все были в восторге, однако китайское правительство предпринимает решительные действия, и в краткосрочной перспективе будут происходить новые срывы», - сказал Томас Хейс, председатель Great Hill Capital.
Особое давление на индексы оказало падение акций нефтегазовых компаний после новости о том, что ОПЕК+ может увеличить добычу. В моменте Energy Select Sector SPDR Fund #XLE снижается примерно на 4.5%. Котировки Chevron #CVX и Exxon Mobil #XOM снижаются почти на 4%.
Определенную поддержку индексу Dow Jones оказал рост акций Disney #DIS примерно на 7% на новости о том, что Боб Айгер возвращается на пост CEO компании, который он занимал с 2005 по 2020 год. Главная цель - трансформация бизнеса и оптимизация расходов сервиса потокового видео Disney+.
Вероятно, на этой неделе объемы торгов будут пониженными, поскольку рынки будут закрыты в четверг на День благодарения и будут открыты на сокращенную сессию в пятницу.
Нефть:
Фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют отрицательную динамику. Давление на нефтяные котировки оказала новость от WSJ, что Саудовская Аравия и другие члены ОПЕК+, перед эмбарго на российскую нефть, рассматривают возможность увеличения добычи сырья на 500 тыс. б/сут. Помимо этого, инвесторы оценивают ситуацию с распространением COVID-19 в Китае. Трейдеры обеспокоены тем, что Пекин может пойти на очередное ужесточение мер на фоне роста случаев заболеваемости, что приведет к падению спроса на энергоресурсы и ухудшению ситуации в одной из крупнейших экономик мира. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $83.17 за баррель.
Валюта:
Рубль подешевел к доллару на фоне существенного падения цен на нефть, несмотря на приближающийся налоговый период. По оценкам Sber CIB на неделе предстоит уплата НДПИ в размере ₽1 трлн, что поддержит российскую валюту. К моменту окончания торгов курс доллара США составил ₽60.85.
#обзор #события #вечер
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 03.04.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.21% (4129 п.)
Nasdaq: -0.81% (13195 п.)
Dow Jones: +0.27% (33549 п.)
Золото: +0.48% ($1978)
Нефть марки Brent: +6.32% ($84.76)
US Treasuries 10 лет: +1.33% (3.517%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Давление на рынок оказывают опасения возобновления активного роста инфляции из-за скачка нефтяных цен. На этом фоне доходности трежерис вновь перешли к повышению в ожидании, что ФРС потребуется продолжать ужесточение ДКП. Определенную поддержку S&P 500 и Dow Jones оказывает подъем акций нефтегазовых компаний: в моменте #XLE прибавляет порядка 4.5%. Сегодняшний день отметится публикацией мартовского индекса PMI в производственном секторе от ISM, который предоставит оперативные сигналы о темпах экономического роста, степени ценового давления и состоянии рынка труда. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
Завершилось заседание мониторингового комитета ОПЕК+. В сообщении отмечается, что добровольное сокращение добычи нефти странами альянса составляет около 1.66 млн б/сут. и будет идти в дополнение к договоренностям от октября 2022 года о сокращении добычи на 2 млн б/сут.
Индекс PMI в производственном секторе Китая от Caixin оказался хуже прогнозов - 50 п. против ожиданий 51.7 п. и 51.6 п. в феврале. Среди предприятий преобладают компании, ориентированные на экспорт, который демонстрирует спад и, вероятно, будет оставаться слабым на фоне замедления мирового спроса.
Генсек НАТО Йенс Столтенберг заявил, что Финляндия во вторник будет принята в альянс. В МИД России сообщили, что в ответ на вступление, РФ укрепит военный потенциал на северо-западном направлении.
UBS #UBS готовится уволить 20-30% сотрудников на фоне слияния с конкурирующим Credit Suisse #CS. Сокращение может затронуть 25-36 тысяч сотрудников из общего штата банка, который после завершения слияния составит порядка 120 тыс. человек.
По сообщению СМИ, Endeavor Group #EDR, владеющая UFC и другими активами в развлекательной сфере, ведет переговоры о слиянии с WWE #WWE, организатора турниров по реслингу. О сделке может быть объявлено сегодня.
McDonald’s #MCD временно закрывает свои американские офисы для подготовки к увольнениям. На неделе компания объявит о «ключевых решениях относительно ролей и численности персонала в организации».
Tesla #TSLA в 1-м квартале увеличила поставки на 36.4% г/г до порядка 422.8 тыс. авто. Этот показатель не дотягивает до цели CEO Илона Маска - роста более чем на 50%. Тем не менее ожидается, что во втором полугодии темпы роста поставок ускорятся по мере наращивания объемов производства на новых заводах компании.
#США #новости_премаркета
сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.21% (4129 п.)
Nasdaq: -0.81% (13195 п.)
Dow Jones: +0.27% (33549 п.)
Золото: +0.48% ($1978)
Нефть марки Brent: +6.32% ($84.76)
US Treasuries 10 лет: +1.33% (3.517%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Давление на рынок оказывают опасения возобновления активного роста инфляции из-за скачка нефтяных цен. На этом фоне доходности трежерис вновь перешли к повышению в ожидании, что ФРС потребуется продолжать ужесточение ДКП. Определенную поддержку S&P 500 и Dow Jones оказывает подъем акций нефтегазовых компаний: в моменте #XLE прибавляет порядка 4.5%. Сегодняшний день отметится публикацией мартовского индекса PMI в производственном секторе от ISM, который предоставит оперативные сигналы о темпах экономического роста, степени ценового давления и состоянии рынка труда. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
Завершилось заседание мониторингового комитета ОПЕК+. В сообщении отмечается, что добровольное сокращение добычи нефти странами альянса составляет около 1.66 млн б/сут. и будет идти в дополнение к договоренностям от октября 2022 года о сокращении добычи на 2 млн б/сут.
Индекс PMI в производственном секторе Китая от Caixin оказался хуже прогнозов - 50 п. против ожиданий 51.7 п. и 51.6 п. в феврале. Среди предприятий преобладают компании, ориентированные на экспорт, который демонстрирует спад и, вероятно, будет оставаться слабым на фоне замедления мирового спроса.
Генсек НАТО Йенс Столтенберг заявил, что Финляндия во вторник будет принята в альянс. В МИД России сообщили, что в ответ на вступление, РФ укрепит военный потенциал на северо-западном направлении.
UBS #UBS готовится уволить 20-30% сотрудников на фоне слияния с конкурирующим Credit Suisse #CS. Сокращение может затронуть 25-36 тысяч сотрудников из общего штата банка, который после завершения слияния составит порядка 120 тыс. человек.
По сообщению СМИ, Endeavor Group #EDR, владеющая UFC и другими активами в развлекательной сфере, ведет переговоры о слиянии с WWE #WWE, организатора турниров по реслингу. О сделке может быть объявлено сегодня.
McDonald’s #MCD временно закрывает свои американские офисы для подготовки к увольнениям. На неделе компания объявит о «ключевых решениях относительно ролей и численности персонала в организации».
Tesla #TSLA в 1-м квартале увеличила поставки на 36.4% г/г до порядка 422.8 тыс. авто. Этот показатель не дотягивает до цели CEO Илона Маска - роста более чем на 50%. Тем не менее ожидается, что во втором полугодии темпы роста поставок ускорятся по мере наращивания объемов производства на новых заводах компании.
#США #новости_премаркета
сайт · youtube
Утренний обзор - 04.04.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.07% (4151 п.)
Nasdaq: -0.18% (13245 п.)
Dow Jones: -0.02% (33780 п.)
Золото: -0.30% ($1978)
Нефть марки Brent: +0.52% ($85.22)
US Treasuries 10 лет: +0.20% (3.424%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день разнонаправленно: S&P 500 вырос на 0.37%, Dow Jones прибавил 0.98%, а Nasdaq снизился на 0.27%. Поддержку S&P 500 и Dow Jones оказал подъем акций нефтегазовых компаний, после роста цен на нефть на фоне решения ОПЕК+ существенно сократить добычу. В то же время технологический Nasdaq скорректировался из-за падения акций Tesla #TSLA, а также ожиданий, что рост цен на энергоресурсы приведет к ускорению инфляции. Это может вызвать ответную реакцию со стороны ФРС. Помимо этого, инвесторы оценивали макростатистику. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно в зеленой зоне.
Котировки акций Tesla упали на 6.1%. Компания увеличила поставки в 1-м квартале на 4% по сравнению с предыдущими тремя месяцами - до рекордных 422.8 тыс. авто. Однако результат разочаровал инвесторов. Аналитики в среднем прогнозировали продажи на уровне 432 тыс. единиц.
Акции нефтегазового сектора #XLE, в свою очередь, выросли на 4.5%. По итогам вчерашних торгов цены на нефть марок Brent и WTI подскочили более чем на 6%. Ряд стран ОПЕК+ объявил о добровольном, скоординированном снижении нефтедобычи с мая по конец 2023 года в совокупности на 1.66 млн б/сут, в дополнение к договоренностям от октября 2022 года о сокращении добычи на 2 млн б/сут.
💎 «Хотя более высокие цены на нефть, как правило, оказывают поддержку широкому рынку, трейдеры технологического сектора сейчас не приветствуют эту новость, поскольку она возрождает опасения по поводу инфляции», - отмечает Пьер Вейре, технический аналитик ActivTrades.
Несколько умерили эти опасения данные по индексу PMI в производственном секторе от ISM. Показатель в марте упал до 46.3 п. по сравнению с 47.7 п. месяцем ранее. Это минимальный уровень с мая 2020 года. Экономисты в среднем ожидали уменьшения до 47.5 п.
Значение индикатора ниже 50 п. говорит о спаде активности в секторе. Индекс остается ниже этой отметки уже пять месяцев подряд, поскольку американские компании продолжают корректировать производство в условиях снижения спроса. Это может подтолкнуть ФРС к проведению менее жесткой ДКП.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (февраль)
#обзор #рынок #утро
сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.07% (4151 п.)
Nasdaq: -0.18% (13245 п.)
Dow Jones: -0.02% (33780 п.)
Золото: -0.30% ($1978)
Нефть марки Brent: +0.52% ($85.22)
US Treasuries 10 лет: +0.20% (3.424%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день разнонаправленно: S&P 500 вырос на 0.37%, Dow Jones прибавил 0.98%, а Nasdaq снизился на 0.27%. Поддержку S&P 500 и Dow Jones оказал подъем акций нефтегазовых компаний, после роста цен на нефть на фоне решения ОПЕК+ существенно сократить добычу. В то же время технологический Nasdaq скорректировался из-за падения акций Tesla #TSLA, а также ожиданий, что рост цен на энергоресурсы приведет к ускорению инфляции. Это может вызвать ответную реакцию со стороны ФРС. Помимо этого, инвесторы оценивали макростатистику. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно в зеленой зоне.
Котировки акций Tesla упали на 6.1%. Компания увеличила поставки в 1-м квартале на 4% по сравнению с предыдущими тремя месяцами - до рекордных 422.8 тыс. авто. Однако результат разочаровал инвесторов. Аналитики в среднем прогнозировали продажи на уровне 432 тыс. единиц.
Акции нефтегазового сектора #XLE, в свою очередь, выросли на 4.5%. По итогам вчерашних торгов цены на нефть марок Brent и WTI подскочили более чем на 6%. Ряд стран ОПЕК+ объявил о добровольном, скоординированном снижении нефтедобычи с мая по конец 2023 года в совокупности на 1.66 млн б/сут, в дополнение к договоренностям от октября 2022 года о сокращении добычи на 2 млн б/сут.
💎 «Хотя более высокие цены на нефть, как правило, оказывают поддержку широкому рынку, трейдеры технологического сектора сейчас не приветствуют эту новость, поскольку она возрождает опасения по поводу инфляции», - отмечает Пьер Вейре, технический аналитик ActivTrades.
Несколько умерили эти опасения данные по индексу PMI в производственном секторе от ISM. Показатель в марте упал до 46.3 п. по сравнению с 47.7 п. месяцем ранее. Это минимальный уровень с мая 2020 года. Экономисты в среднем ожидали уменьшения до 47.5 п.
Значение индикатора ниже 50 п. говорит о спаде активности в секторе. Индекс остается ниже этой отметки уже пять месяцев подряд, поскольку американские компании продолжают корректировать производство в условиях снижения спроса. Это может подтолкнуть ФРС к проведению менее жесткой ДКП.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (февраль)
#обзор #рынок #утро
сайт · youtube
Лучшие сектора для покупки в период волатильности по госдолгу США
💡 На текущий момент продолжаются обсуждения условий по повышению потолка американского госдолга. По оценкам Минфина США, страна будет неспособна обслуживать свои обязательства уже с первого июня.
Хотя вероятность достижения соглашения до дедлайна достаточно высока, на рынке акций может проявиться повышенная волатильность. Аналитики Morgan Stanley считают, что ситуацией можно воспользоваться для повышения доходности портфеля, а также для защиты позиций.
Для того чтобы определить активы, на которые можно сделать ставку, стратеги проанализировали динамику рынка акций в периоды до и после повышения лимита в 1996, 2011 и 2013 годах. В эти периоды наблюдалась аналогичная ситуация с госдолгом.
Результаты исследования
• Среди всех секторов S&P 500, акции нефтегазовых #XLE и защитных коммунальных компаний #XLU показывали наилучшую динамику за месяц до достижения соглашения. Сырьевые товары также демонстрировали подъем. Энергетические компании в среднем прибавляли 3%, а коммунальные росли на 2%.
• В следующий месяц после достижения сделки, опережающую динамику демонстрировали акции технологических компаний #XLU (+13%), а также бумаги из сектора здравоохранения #XLV (+7%) и товаров первичной необходимости #XLP (+3%). В то же время, нефтегазовые и коммунальные компании, а также сырье переходили к коррекции, снижаясь примерно на 3%.
• Динамика широкого рынка более проста - основные индексы в среднем снижались как до, так и в следующие два месяца после достижения соглашения по повышению лимита госдолга.
💎 Если следовать анализу Morgan Stanley, сейчас стоит обратить внимание на нефтегазовый сектор и коммунальные компании. Недавно в канале разместили инвестиционные идеи по Shell #SHEL и BP #BP, а также по коммунальным NextEra Energy #NEE и Enel #ENEL.
#аналитика #акции #США #MS
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 На текущий момент продолжаются обсуждения условий по повышению потолка американского госдолга. По оценкам Минфина США, страна будет неспособна обслуживать свои обязательства уже с первого июня.
Хотя вероятность достижения соглашения до дедлайна достаточно высока, на рынке акций может проявиться повышенная волатильность. Аналитики Morgan Stanley считают, что ситуацией можно воспользоваться для повышения доходности портфеля, а также для защиты позиций.
Для того чтобы определить активы, на которые можно сделать ставку, стратеги проанализировали динамику рынка акций в периоды до и после повышения лимита в 1996, 2011 и 2013 годах. В эти периоды наблюдалась аналогичная ситуация с госдолгом.
Результаты исследования
• Среди всех секторов S&P 500, акции нефтегазовых #XLE и защитных коммунальных компаний #XLU показывали наилучшую динамику за месяц до достижения соглашения. Сырьевые товары также демонстрировали подъем. Энергетические компании в среднем прибавляли 3%, а коммунальные росли на 2%.
• В следующий месяц после достижения сделки, опережающую динамику демонстрировали акции технологических компаний #XLU (+13%), а также бумаги из сектора здравоохранения #XLV (+7%) и товаров первичной необходимости #XLP (+3%). В то же время, нефтегазовые и коммунальные компании, а также сырье переходили к коррекции, снижаясь примерно на 3%.
• Динамика широкого рынка более проста - основные индексы в среднем снижались как до, так и в следующие два месяца после достижения соглашения по повышению лимита госдолга.
💎 Если следовать анализу Morgan Stanley, сейчас стоит обратить внимание на нефтегазовый сектор и коммунальные компании. Недавно в канале разместили инвестиционные идеи по Shell #SHEL и BP #BP, а также по коммунальным NextEra Energy #NEE и Enel #ENEL.
#аналитика #акции #США #MS
· связаться с нами · сайт · youtube
Утренний обзор - 12.07.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.07% (4476 п.)
📈 Nasdaq: +0.14% (15281 п.)
📉 Dow Jones: -0.01% (34458 п.)
🌕 Золото: +0.35% ($1939)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.21% ($79.45)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.20% (3.966%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.67%, Dow Jones - на 0.93%, а Nasdaq - на 0.55%. Поддержку рынку оказал подъем акций отдельных крупных компаний на фоне корпоративных событий. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Акции Amazon #AMZN выросли на 1.3%. Ритейлер начал масштабную распродажу Prime Day. По оценкам BofA, GMV во время мероприятия в этом году вырастет на 12% г/г и достигнет почти $12 млрд. В то же время, аналитики JPMorgan прогнозируют, что Prime Day принесет дополнительные $5 млрд выручки.
Бумаги JPMorgan #JPM подорожали на 1.6% после того, как Jefferies повысил рейтинг акций до «покупать» в преддверии публикации отчетности банка в эту пятницу. На этом фоне весь банковский сектор S&P 500 #KBE вырос на 1.4%.
Котировки Boeing #BA поднялись на 2.6% после того, как компания сообщила о росте поставок гражданских самолетов на 12% г/г во втором квартале, до 136 единиц. Индекс Dow Jones Transportation Average, включающий 20 компаний, в том числе операторов железных дорог и авиакомпании, достиг максимума за 12 месяцев.
Акции Salesforce #CRM выросли на 3.9% после того, как компания заявила, что впервые за семь лет повысит цены на некоторые из своих облачных и маркетинговых инструментов.
Ощутимую поддержку основным индексам также оказал рост акций нефтегазового сектора #XLE на 2.2%. Катализатором стал подъем нефтяных котировок после того, как Китай расширил меры поддержки застройщиков страны.
Сегодня перед открытием рынка состоится публикация ключевых данных по инфляции. Аналитики прогнозируют, что темпы роста потребительских цен в США в прошлом месяце замедлились до 3.1% г/г с 4% г/г в мае.
💎 «Все внимание обращено на данные по инфляции, однако они выходят слишком поздно, чтобы повлиять на решения июльского заседания ФРС. Вопрос о повышении ставки практически решен, и для того, чтобы это изменить, потребуются крайне слабая статистика», - сказал Крейг Эрлам, рыночный стратег OANDA.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс потребительских цен (CPI) (июнь)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.07% (4476 п.)
📈 Nasdaq: +0.14% (15281 п.)
📉 Dow Jones: -0.01% (34458 п.)
🌕 Золото: +0.35% ($1939)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.21% ($79.45)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.20% (3.966%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.67%, Dow Jones - на 0.93%, а Nasdaq - на 0.55%. Поддержку рынку оказал подъем акций отдельных крупных компаний на фоне корпоративных событий. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Акции Amazon #AMZN выросли на 1.3%. Ритейлер начал масштабную распродажу Prime Day. По оценкам BofA, GMV во время мероприятия в этом году вырастет на 12% г/г и достигнет почти $12 млрд. В то же время, аналитики JPMorgan прогнозируют, что Prime Day принесет дополнительные $5 млрд выручки.
Бумаги JPMorgan #JPM подорожали на 1.6% после того, как Jefferies повысил рейтинг акций до «покупать» в преддверии публикации отчетности банка в эту пятницу. На этом фоне весь банковский сектор S&P 500 #KBE вырос на 1.4%.
Котировки Boeing #BA поднялись на 2.6% после того, как компания сообщила о росте поставок гражданских самолетов на 12% г/г во втором квартале, до 136 единиц. Индекс Dow Jones Transportation Average, включающий 20 компаний, в том числе операторов железных дорог и авиакомпании, достиг максимума за 12 месяцев.
Акции Salesforce #CRM выросли на 3.9% после того, как компания заявила, что впервые за семь лет повысит цены на некоторые из своих облачных и маркетинговых инструментов.
Ощутимую поддержку основным индексам также оказал рост акций нефтегазового сектора #XLE на 2.2%. Катализатором стал подъем нефтяных котировок после того, как Китай расширил меры поддержки застройщиков страны.
Сегодня перед открытием рынка состоится публикация ключевых данных по инфляции. Аналитики прогнозируют, что темпы роста потребительских цен в США в прошлом месяце замедлились до 3.1% г/г с 4% г/г в мае.
💎 «Все внимание обращено на данные по инфляции, однако они выходят слишком поздно, чтобы повлиять на решения июльского заседания ФРС. Вопрос о повышении ставки практически решен, и для того, чтобы это изменить, потребуются крайне слабая статистика», - сказал Крейг Эрлам, рыночный стратег OANDA.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс потребительских цен (CPI) (июнь)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Утренний обзор - 19.09.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.09% (4497 п.)
📉 Nasdaq: -0.15% (15391 п.)
📉 Dow Jones: -0.07% (34911 п.)
🌕 Золото: -0.10% ($1931)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.41% ($94.91)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.09% (4.311%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день с минимальным повышением: S&P 500 вырос на 0.07%, Dow Jones - на 0.02%, а Nasdaq - на 0.01%. Инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии объявления итогов заседания ФРС. Сдерживает динамику индексов также растущая нефть, которая усиливает опасения ускорения инфляции. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Широко ожидается, что ФРС сохранит ставку без изменений 20 сентября, в связи с чем больше внимание привлечет новый экономический прогноз. Инвесторы задаются вопросом, сохранят ли ФРС свои прогнозы относительно еще одного повышения ставки на 25 б.п. до конца этого года, и какой объем смягчения ДКП центральный банк планирует на 2024 год. Согласно июньскому прогнозу, должно было произойти снижение ставки на 100 б.п.
💎 «Мы считаем, что на этой неделе ФРС возьмет "ястребиную паузу", и рынок фьючерсов заложит еще одно повышение ставки до конца года. Инфляцию очень легко разжечь, особенно если стоимость энергоносителей начнет отражаться на широких ценах. Поэтому мы считаем, что ФРС должна будет намекнуть, что она, возможно, еще не закончила повышать ставки», - говорит Меган Хорнеман, главный инвестиционный директор Verdence Capital Advisors.
Цены на нефть марки Brent вчера достигли отметки в $94.5 за баррель, вновь обновив максимум с ноября 2022 года. На этом фоне нефтегазовый сектор #XLE вырос на 0.7%. В то же время, наихудшую динамику показали акции сектора товаров вторичной необходимости, снизившись на 1.09%.
Сегодня инвесторы могут обратить внимание на августовские данные по числу выданных разрешений на строительство, которые предоставят дополнительные сигналы о состоянии сектора. Тем не менее статистика уже не повлияет на решения ФРС в среду.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число выданных разрешений на строительство (август)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.09% (4497 п.)
📉 Nasdaq: -0.15% (15391 п.)
📉 Dow Jones: -0.07% (34911 п.)
🌕 Золото: -0.10% ($1931)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.41% ($94.91)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.09% (4.311%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день с минимальным повышением: S&P 500 вырос на 0.07%, Dow Jones - на 0.02%, а Nasdaq - на 0.01%. Инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии объявления итогов заседания ФРС. Сдерживает динамику индексов также растущая нефть, которая усиливает опасения ускорения инфляции. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Широко ожидается, что ФРС сохранит ставку без изменений 20 сентября, в связи с чем больше внимание привлечет новый экономический прогноз. Инвесторы задаются вопросом, сохранят ли ФРС свои прогнозы относительно еще одного повышения ставки на 25 б.п. до конца этого года, и какой объем смягчения ДКП центральный банк планирует на 2024 год. Согласно июньскому прогнозу, должно было произойти снижение ставки на 100 б.п.
💎 «Мы считаем, что на этой неделе ФРС возьмет "ястребиную паузу", и рынок фьючерсов заложит еще одно повышение ставки до конца года. Инфляцию очень легко разжечь, особенно если стоимость энергоносителей начнет отражаться на широких ценах. Поэтому мы считаем, что ФРС должна будет намекнуть, что она, возможно, еще не закончила повышать ставки», - говорит Меган Хорнеман, главный инвестиционный директор Verdence Capital Advisors.
Цены на нефть марки Brent вчера достигли отметки в $94.5 за баррель, вновь обновив максимум с ноября 2022 года. На этом фоне нефтегазовый сектор #XLE вырос на 0.7%. В то же время, наихудшую динамику показали акции сектора товаров вторичной необходимости, снизившись на 1.09%.
Сегодня инвесторы могут обратить внимание на августовские данные по числу выданных разрешений на строительство, которые предоставят дополнительные сигналы о состоянии сектора. Тем не менее статистика уже не повлияет на решения ФРС в среду.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число выданных разрешений на строительство (август)
#обзор #рынок #утро
@aabeta