⚡️#Лидеры роста premium-канала за прошедшую неделю:

🟢 SUNRUN INC. #RUN: +9.2%
🟢 ENPHASE ENERGY, INC. #ENPH: +9.0%
Акции компаний растут после того, как JPMorgan посчитал Sunrun и Enphase Energy одними из наиболее перспективных компаний в отрасли солнечной энергетики и увеличил целевую цену акций компании до $86 и до $238 соответственно.

🟢 DRAFTKINGS INC. #DKNG: +12.7%
Акции компании растут на фоне того, как один из биржевых фондов ARK Invest, управляемый Кэти Вуд совершил на прошлой неделе покупку более 1 млн акций DraftKings. ARK Investment Management уверены в будущем онлайн-ставок на спорт. В настоящее время ставки на спорт легальны в 21 штате и Вашингтоне, но только 15 штатов легализовали онлайн-ставки на спорт. Кэти Вуд считает, что текущая тенденция легализации онлайн-ставок продолжится, что положительно скажется на котировках акций DraftKings.

🟢 THE BLACKSTONE GROUP INC. #BX: +8.9%
Акции компании растут после того, как Morgan Stanley и Evercore ISI повысили целевую цену по акциям Blackstone Group. При этом Morgan Stanley дважды за неделю повысил целевую цену до итогового значения $124. Аналитики ожидают, что в 3-м квартале 2021 года прибыль на акцию Blackstone Group составит $2.47.

🟢 TERADYNE, INC. #TER: +7.4%
Акции компании-производителя полупроводников демонстрируют рост вместе со всем сектором. За неделю индекс полупроводников PHLX Semiconductor Sector вырос на 4.28%.

🟢 PENN NATIONAL GAMING, INC. #PENN: +6.2%
Акции компании продемонстрировали рост после того, как Кэти Вуд поделилась положительными ожиданиями по поводу рынка онлайн-ставок на спорт. По ее мнению, в течение следующих пяти лет объем онлайн-ставок на спорт вырастет в 10 раз - с $18 млрд до $180 млрд.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

Покупка после падения: перспективы компании Sunrun

💡 Аналитики J.P. Morgan считают, что недавнее падение акций Sunrun - это уникальная возможность для покупки, которую нельзя упустить. Рассмотрим подробнее перспективы поставщика солнечных панелей.

✅ Sunrun #RUN - компания, предоставляющая решения в области солнечной энергии, занимается установкой, контролем и обслуживанием солнечных панелей и батарей в США.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $86, потенциал роста +89%

⚡️ Тезисы в пользу роста компании:

• Привлекательная точка входа. Акции Sunrun упали на 17%, после того как компания 5 августа опубликовала отчетность за прошедший квартал, согласно которой убыток на акцию оказался значительно выше прогнозов. Беспокойство инвесторов в большей степени вызывает возможное снижение рентабельности бизнеса Sunrun, а также перебои в цепи поставок. По мнению аналитиков J.P.Morgan, реакция рынка явно преувеличена, поскольку банк сохраняет позитивные прогнозы на ближайшие кварталы. Таким образом, недавнее падение предоставляет возможность входа в позицию по привлекательной цене.

• Ближайшие перспективы. Аналитики J.P.Morgan ожидают увидеть восстановление рентабельности продаж до прежних уровней в 3-м и 4-м кварталах 2021 года. Опасения по поводу перебоев в цепочке поставок не имеют под собой основания, поскольку Sunrun обладает значительными запасами комплектующих, что позволяет компании справиться с любым дефицитом. Более того, Sunrun может получить конкурентное преимущество в случае перебоев в цепочке поставок, поскольку другие поставщики солнечных панелей не имеют запасов в подобном объеме.

• Глобальные перспективы. Многие эксперты сходятся во мнении, что переход к альтернативной энергетике является неизбежным, и это лишь вопрос времени. Традиционные источники энергии наносят непоправимый вред окружающей среде и способствуют изменению климатических условий, о чем не раз предупреждали представители ООН. Сектор солнечной энергетики может получить значительный импульс к развитию в случае перехода на возобновляемые источники энергии, а компании из данного сектора автоматически станут главными бенефициарами глобальных изменений в области энергетики. 

📊 Фундаментальные показатели:

• Рыночная капитализация: $9.2 млрд
• P/S = 5.86х
• P/S сектора = 1.54x
• fwd темпы роста выручки = 27.33%
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: эксклюзивные отчеты J.P.Morgan

💎 Наше мнение: Актуальность солнечной энергетики в последнее время лишь возрастает, и это позволяет оценивать данное направление как одно из самых перспективных на данный момент. Глобальный переход на возобновляемую энергетику позволит акциям Sunrun оказаться в существенном выигрыше, а недавнее падение предоставляет инвесторам возможность вложиться в технологии будущего по привлекательным ценам.

#инвестиционная_идея #акции #США #JPM #альтернативная_энергетика #RUN

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Ежемесячная подборка от JPMorgan Chase

💡 Каждый месяц аналитики JPMorgan публикуют список своих топ-пиков из различных секторов. Подборка состоит как из акций роста, так и из акций стоимости. 

Топ-идеи на сентябрь, по мнению JPMorgan:

✅ Sunrun #RUN - американский поставщик солнечных панелей и аккумуляторов. Аналитики ожидают существенного увеличения маржинальности продаж во втором полугодии. Также компания имеет крупные складские запасы, что поможет ей избежать проблем с цепочками поставок.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $86, потенциал роста +87%

✅ Dollar General #DG - американская сеть магазинов продуктовых и хозяйственных товаров.
🎯 Целевая цена от Raymond James - $260, потенциал роста +17%

✅ Bath & Body Works #BBWI - розничный продавец косметики и товаров для домашнего декорирования.
🎯 Целевая цена от Citigroup - $85, потенциал роста +30%

✅ FedEx #FDX - компания, предоставляющая почтовые, курьерские и другие услуги логистики по всему миру.
🎯 Целевая цена от Cowen - $335, потенциал роста +26%

✅ Signature Bank #SBNY - универсальный коммерческий банк.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $340, потенциал роста +30%

✅ Constellation Brands #STZ - международная компания, занимающаяся производством и реализацией пива, вина и крепких спиртных напитков.
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $275, потенциал роста +30%

✅ Eli Lilly and Co #LLY - американская фармацевтическая компания.
🎯 Целевая цена от Cowen - $300, потенциал роста +16%

✅ Peloton Interactive #PTON - производитель различных тренажеров.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $138, потенциал роста +40%

✅ Dell Technologies #DELL - акции компании уже выросли более чем на 30% с начала года. Аналитики считают, что рост спроса на продукцию продолжится в связи с неопределенностью вокруг пандемии.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $120, потенциал роста +24%

✅ State Street #STT - американская компания, осуществляющая депозитарную и инвестиционную деятельность.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $117, потенциал роста +28%
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика JPMorgan Chase


#акции #США #аналитика #JPM

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Основные посты за прошедшую неделю:

Инвестиционные идеи:
Sunrun #RUN
Regeneron Pharmaceuticals #REGN
Five Below #FIVE 
Robinhood #HOOD (premium)
Textron #TXT (premium)
Canadian National Railway #CNI (premium)

Аналитика:
Подборка компаний малой капитализации от Leuthold Group
Ежемесячная подборка от JPMorgan Chase
Полупроводники для электромобилей - какие акции выиграют?
Перспективы индийской фондовой биржи (premium)
Подборка от Barclays на следующий год (premium)
Инвестиции в «‎зеленые» технологии (premium)
Ежегодная подборка от Morgan Stanley (premium)
Перспективы потребительского сектора (premium)
Goldman Sachs: цена на Brent может достигнуть $80 к концу года (premium)
Топ-идеи в секторе энергетики от RBC (premium)

Технический анализ:
Albemarle #ALB

Разбор сделки: 
Coinbase Global #COIN 

#навигатор

· получить доступ к premium

🔥 #Результаты прошедшей недели premium-канала αβeta

⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:

• Raytheon Technologies #RTX, прибыль +32%
• ETF Vanguard Real Estate Index Fund #VNQ, прибыль +26%
• Baker Hughes #BKR, прибыль +17.2%
• General Motors #GM, прибыль +11.7% за одну неделю
• Sunrun #RUN, прибыль +9.1%
• PepsiCo #PEP, прибыль +3.4% за две торговые сессии 
_____________________

Хотите получать более глубокую аналитику и разборы компаний? Подписывайтесь на наш premium канал и получите доступ к:

• реальным торговым сделкам (точкам входа/выхода)
• полному составу текущих портфелей
• ежедневным рыночным обзорам, идеям и аналитике.

👉🏻 Подробно о premium
👉🏻 Вопросы и ответы
👉🏻 Получить доступ к premium

Продолжаем делиться с вами динамикой позиций в наших портфелях за неделю
___________________________________

#Лидеры роста premium-канала за прошедшую неделю:

🔥 XPeng #XPEV: +13.6% 
Акции китайского производителя электромобилей растут на фоне общего позитива относительно перспектив индустрии. Китайские автомобильные бренды выглядят более привлекательно по сравнению с европейскими или японскими аналогами, поскольку, несмотря на дефицит полупроводников, они смогли расширить свое присутствие не только на внутреннем рынке, но и на внешнем. Также позитивно отразилось на котировках #XPEV заявление Tesla #TSLA о рекордных продажах своих автомобилей в Китае, что говорит о том, что спрос на электромобили внутри страны постепенно возрастает.

🔥 Coinbase #COIN: +13.1%
Акции криптобиржи растут уже вторую неделю подряд. Coinbase заявила, что выходит на рынок невзаимозаменяемых токенов (NFT). Запуск биржи NFT-токенов станет новым источником дохода Coinbase, что расширит диверсификации бизнеса компании. Дополнительную поддержку акциям оказал рост стоимости биткоина. За неделю криптовалюта подорожала на 12.47%, почти достигнув исторических максимумов.

🔥 Sunrun #RUN: +12.5%  
Акции производителя солнечных батарей растут на фоне глобального дефицита традиционных энергоносителей, что увеличивает спрос на альтернативные источники энергии. Дополнительную поддержку акциям оказала заметка от Morgan Stanley, в которой аналитики отметили Sunrun как одного из главных бенефициаров перехода к зеленой энергетике.

🔥 ThyssenKrupp #TKA: +8%
Главным катализатором роста акций немецкого промышленного конгломерата стало снижение цен на природный газ, который является ключевым для производственных процессов ThyssenKrupp. Вдобавок, инвестиционная компания Jefferies обновила рекомендацию к покупке с целевой ценой в €14.25 (потенциал +60%). Аналитики ожидают, что компания представит позитивные результаты в третьем квартале.

🔥 Hannon Armstrong #HASI: +7.9% 
Акции компании, специализирующейся на инвестициях в возобновляемую энергетику и климатические решения, подорожали на фоне общего позитивного настроя инвесторов относительно будущего зеленой энергетики. На прошлой неделе Международное энергетическое агентство заявило, что для достижения нулевого уровня вредных выбросов к 2050 году, инвестиции в зеленую энергетику должны составить около $4 трлн уже к 2030 году. Очевидно, что компании, специализирующиеся на всем «зеленом» станут бенефициарами от энергетического перехода   

#комментарий #акции #XPEV #COIN #RUN #TKA #HASI

Продолжаем делиться с вами динамикой позиций в наших портфелях за неделю
___________________________

#Лидеры роста premium-канала за прошедшую неделю:

🔥  Chargepoint #CHPT: +16.1% 
Интерес инвесторов к Chargepoint был вызван позитивными новостями об общем росте продаж электромобилей. Кроме того, поддержку акциям оказывает ожидание принятия инфраструктурного законопроекта в США, в рамках которого будет выделено около $7.5 млрд на развитие инфраструктуры зарядных устройств для электромобилей. 

🔥 Sunrun #RUN: +11.6%
Акции производителя солнечных батарей растут вместе со всей индустрией после выхода сильной отчетности Enphase #ENPH. Компания сообщила о рекордной выручке в третьем квартале несмотря на сохраняющиеся трудности в цепочке поставок. Также компания объявила о сотрудничестве с частной компанией SPAN для расширения гибкости управления системами от Sunrun. 

🔥 Sodexo #SW: +11.3% 
Кейтеринговая компания представила отличные финансовые результаты за 3-й квартал и дала комментарии относительно перспектив. Ожидается, что рост выручки составит 15-18%, а операционная маржа будет на уровне в 5% к концу 2022 года. Также Sodexo заявила, что уже сейчас активность компании достигла 87% от препандемийных уровней. Вдобавок, #SW объявила о возобновлении ежегодных дивидендных выплат.

🔥 Nucor #NUE: +9.1%
После публикации сильной отчетности за 3-й квартал 2021 года, сталелитейная компания заявила, что ожидает ещё лучших результатов в следующем квартале благодаря росту прибыли на листопрокатных и толстолистовых заводах. Руководство Nucor отметило, что спрос на сталь все еще остается на достаточно высоком уровне и скорее всего, сохранится и в 2022 году.

🔥 XPeng #XPEV: +8.1%
В начале недели производитель электромобилей провел Tech Day, посвященный технологиям компании. XPeng представил концепт летающего электромобиля, который, как ожидается, будет запущен в производство уже в 2024 году. Также компания заявила о планах по развитию сверхбыстрых зарядных станций X-Power. С помощью технологий XPeng появится возможность зарядить электромобиль за 5 минут с запасом пробега до 200 км. 

#комментарий #акции #CHPT #RUN #SW #NUE #XPEV

Восход для индустрии солнечных батарей

💡 Акции производителей солнечных батарей Sunrun и Sunnova оказались под давлением, после того как власти Калифорнии предложили ввести дополнительную плату за подключение панелей к общим сетям. 
Однако аналитики JPMorgan считают, что распродажа является чрезмерной и инвесторы недооценивают потенциал индустрии. 

⚡️ Факторы роста:

• Согласно мнению аналитиков, текущие уровни предполагают, что общий рост доходов компаний из индустрии может замедлиться на 50% относительно среднего годового значения. Однако, на операции в Калифорнии приходится около 40% у Sunrun и 20% у Sunnova. Текущая просадка является чрезмерной, по мнению аналитиков, даже при потенциальной реализации наихудшего сценария.

• Политик, принявший предложение о введении дополнительной платы, покидает свой пост до конца текущего года. Его замена может стать более благоприятной для отрасли.

• Аналитики также ожидают, что местные власти и участники солнечной индустрии начнут активную кампанию, которая может привести к принятию решения с более выгодными условиями.

• JPMorgan добавляет, что потребители могут полностью отказаться от подключения к общим сетям с помощью аккумуляторных систем, которые поставляются Sunrun и Sunnova.  

Лучшие идеи в индустрии от JPMorgan:

✅ Sunrun #RUN
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $86, потенциал роста +159%

✅ Sunnova #NOVA
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $66, потенциал роста +140%
___________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: JPMorgan

💎 Наше мнение: Держим Sunrun и Sunnova в нашем Watchlist. Считаем, что текущие уровни довольно привлекательны для формирования долгосрочной позиции. А более четкое понимание по инициативе можно будет получить ближе к конечному голосованию по проекту - 27 января.

#акции #США #аналитика #JPM #альтернативная_энергетика

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

JPMorgan назвал имена, которые могут возглавить январское ралли

💡 Аналитики банка ожидают увидеть на рынке так называемый «январский эффект», заключающийся в росте акций в начале года. При этом, по их мнению, предстоящий эффект будет более выраженным, чем обычно, ввиду сильного позиционирования и позитивного настроения инвесторов.

JPMorgan отмечает, что текущая ситуация на рынке благоприятна для акций с высоким бета-коэффициентом, демонстрирующих более высокую волатильность по сравнению с широким рынком.

По словам аналитиков, большинство акций с высоким бета-коэффициентом в последнее время были подвержены существенным распродажам, однако их фундаментальные показатели по-прежнему остаются сильными, что создает предпосылки для их отскока в начале 2022 года.

Список акций с высоким бета-коэффициентом, торгующихся с дисконтом, от JPMorgan:

✅ Macy’s #M - компания, управляющая сетью универмагов в США.

✅ Under Armour #UAA - американский производитель и поставщик спортивной одежды и экипировки. 

Обе компании из сектора розничной торговли сообщили о финансовых результатах за 3-й квартал 2021 года, которые превзошли ожидания аналитиков. Однако акции Macy's и Under Armour значительно снизились за последние полтора месяца, упав примерно на 30% и 20% от своих 52-недельных максимумов.

✅ Peloton Interactive #PTON - компания-производитель велотренажеров и беговых дорожек. Является первопроходцем в области онлайн-фитнеса.

Акции компании подверглись существенной распродаже, после того как темпы роста продаж за 1-й финансовый квартал 2022 года разочаровали инвесторов. Усугубило ситуацию снижение прогнозов руководства на фоне продолжающихся проблем с поставками. Котировки Peloton к моменту написания статьи торгуются примерно на 77% ниже 52-недельных максимумов.

✅ Moderna #MRNA - биотехнологическая компания, занимающаяся разработкой лекарственных средств на основе матричной РНК.

✅ Novavax #NVAX - биотехнологическая компания, занимающаяся производством вакцин для широкого спектра инфекционных заболеваний, используя патентованную технологию вирусоподобных частиц.

И хотя оба производителя вакцин существенно откатились от своих максимумов, 2021 год стал для них по-настоящему успешным. Акции Moderna за этот период выросли примерно на 125%, а акции Novavax - на 40%.

Также в список JPMorgan попали:

✅ Carvana #CVNA - быстрорастущий онлайн-дилер подержанных автомобилей в США.

✅ New Fortress Energy #NFE - компания, занимающаяся строительством объектов энергетической инфраструктуры.

✅ Sunrun #RUN - компания-поставщик солнечных панелей и аккумуляторов для дома.

✅ Texas Pacific Land Trust #TPL - публичный земельный фонд, является одним из крупнейших частных землевладельцев в штате Техас. 

✅ United States Steel #X - одна из крупнейших сталелитейных компаний в мире. 
__________________________________
Авторы: Котегов Д. и Дейнега М.

💎 Наше мнение: В настоящий момент концентрация капитала в десяти крупнейших компаниях из индекса S&P 500 находится на своем историческом максимуме. В то же время январь является исторически сильным периодом для high-beta бумаг, текущие уровни которых выглядят крайне привлекательными для формирования позиций. Исходя из этого, в будущем мы ожидаем увидеть опережающую динамику акций с высоким бета-коэффициентом на фоне ротации из технологических гигантов.

#акции #США #аналитика #JPM

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Наступает энергетический суперцикл. Какие акции станут бенефициарами?

💡 JPMorgan считает, что глобальный энергетический комплекс вступает в «суперцикл», в котором будет наблюдаться существенное увеличение спроса на энергоносители. В связи с этим, аналитики выделили несколько компаний с лучшим позиционированием среди аналогов. 

Компании с экспозицией на чистую энергетику

✅ NextEra #NEE -  крупнейшая в мире компания, занимающаяся генерацией электричества с помощью альтернативных источников.
🎯 Целевая цена - $96, потенциал роста +30%
Благодаря лидирующим позициям на рынке, компания сможет в полной мере воспользоваться ростом интереса инвесторов к возобновляемым источникам энергии. Также аналитики отметили привлекательную оценку компании по отношению к аналогам. 

✅ Sunrun #RUN - американский поставщик солнечных панелей и аккумуляторов для дома.
🎯 Целевая цена - $56, потенциал роста +180%
Аналитики ожидают, что популярность солнечной энергетики и систем хранения энергии будет увеличиваться, поскольку розничные цены на электроэнергию продолжают расти, 

Поставщики природного газа
Аналитики отмечают, что у возобновляемых источников энергии есть одна проблема - выработка энергии останавливается когда не светит солнце или не дует ветер. Хотя батареи становятся все более мощными, они пока не способны хранить энергию в течение нескольких дней или недель, поэтому необходимо промежуточное решение, которым может выступить природный газ. Фаворитами в этой сфере аналитики называют следующие компании:

✅ Cheniere #LNG - крупнейший производитель и экспортер сжиженного природного газа США. 
🎯 Целевая цена - $169, потенциал роста +24%
Компания может выиграть от тенденций отказа Европы от российского газа. При этом, недавно Cheniere получила разрешение Министерства энергетики США на увеличение экспортных мощностей.

✅ Shell #SHEL - одна из крупнейших в мире нефтегазовых компаний.
🎯 Целевая цена - $68, потенциал роста +28%

Нефтедобывающие компании
JPMorgan ожидает, что спрос на нефть будет расти до конца десятилетия, поскольку этот энергоноситель будет оставаться незаменимым в глобальном энергетическом балансе. Среди наиболее интересных идей в секторе аналитики назвали:

✅ Exxon Mobil #XOM - интегрированная нефтегазовая компания.
🎯 Целевая цена - $100, потенциал роста +22%
Ожидается, в условиях дефицита нефти, компания сможет показать отличные результаты во всех сегментах бизнеса.

✅ Marathon Oil #MRO - американская нефтегазовая компания, четвертая в стране по объёму добычи. 
🎯 Целевая цена - $40, потенциал роста +66%
Компания демонстрирует одним из самых высоких показателей рентабельности добычи сланцевой нефти. Также Marathon обладает диверсифицированным портфелем объектов, которые оперируют на нескольких месторождениях.

#акции #США #аналитика #альтернативная_энергетика #нефтегазовый_сектор

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Отчетность Sunrun

💡 25 апреля в premium-канале мы сформировали позицию в акциях Sunrun в преддверии отчетности. Мы ожидали, что компания представит сильные результаты, учитывая рост интереса со стороны потребителей к альтернативной энергетике. Вчера компания опубликовала свои результаты за 1-й квартал.

✅ Sunrun #RUN - американский поставщик солнечных панелей и аккумуляторов для дома.
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +105%

Выручка Sunrun выросла на 48.1% до $495.78 млн, что оказалось существенно выше консенсуса. Количество установленных солнечных мощностей выросло на 27%, что также превысило ожидания. Кроме того, количество клиентов Sunrun выросло на 20%, а объемы новых заказов - на 39%.

Sunrun повысила также прогноз на весь 2022 год. Руководство ожидает, что объемы установленных солнечных мощностей увеличатся на 25%, что выше предыдущего прогноза в 20%. Помимо этого, компания ожидает существенного роста выручки на одного клиента во 2-м и 3-м квартале.

💎 В premium-канале мы регулярно совершаем краткосрочные сделки под определенные катализаторы. C момента формирования нашей позиции в Sunrun, акции выросли на 18%, а после выхода отчетности котировки прибавили еще около 10%! Присоединяйтесь, чтобы не пропустить интересные торговые идеи.

#инвестиционная_идея #акции #США #альтернативная_энергетика #промышленный_сектор

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Morgan Stanley: промышленный и сырьевой сектор

💡 Лучшие идеи в промышленном секторе, а также в секторе сырьевых материалов, по мнению Morgan Stanley .

Топ-идеи в промышленном секторе

✅ WillScot #WSC - поставщик инновационных передвижных складских решений для различных сфер экономики.
🎯 Целевая цена - $45, потенциал роста +32%
Слияние с Mobile Mini позволит компании стать лидером на рынке передвижных складских решений. Ожидается, что благодаря перекрестным продажам компания улучшит проникновение на рынок, а также повысит рентабельность бизнеса.

✅ Eaton #ETN - управляющая энергетическая компания, поставщик решений в области энергоэффективности, электрики и гидравлики.
🎯 Целевая цена - $174, потенциал роста +17%
Аналитики рассматривают Eaton как бенефициара увеличения инвестиций в электрификацию США.

✅ Northrop Grumman #NOC - американская военно-промышленная компания.
🎯 Целевая цена - $521, потенциал роста +12%
Модернизация бомбардировщика B-21 и разработка межконтинентальной баллистической ракеты будут оказывать существенную поддержку результатам Northrop в этом десятилетии.

✅ TransDigm #TDG - ведущий поставщик высокотехнологичных аэрокосмических компонентов, систем и подсистем.
🎯 Целевая цена - $801, потенциал роста +34%
Компания станет бенефициаром восстановления глобальных авиаперевозок.

✅ Maxar #MAXR - поставщик решений в области спутникового исследования Земли и космической инфраструктуры. 
🎯 Целевая цена - $42, потенциал роста +26%
Одним из главных катализаторов для компании является запуск спутников серии WorldView Legion в конце этого года. 

✅ Knight-Swift #KNX - пятый по величине поставщик логистических услуг в США.
🎯 Целевая цена - $82, потенциал роста +63%
Благодаря своему масштабу компания может стать одним из главных бенефициаром структурных проблем в цепях поставок.

✅ Southwest Airlines #LUV - бюджетная авиакомпания.
🎯 Целевая цена - $67, потенциал роста +42%
Southwest обладает наилучшим позиционированием в секторе, что позволит ей показать опережающие результаты по мере нормализации авиаперелетов. Помимо этого, Southwest обладает одной из самых привлекательных программ лояльности с широкой клиентской базой

✅ Driven Brands #DRVN - предоставляет автомобильные услуги, включая ремонт, сервисное обслуживание, покраску и т.д.
🎯 Целевая цена - $41, потенциал роста +50%
Акции Driven остаются привлекательными с точки зрения мультипликаторов, особенно если учитывать консервативные консенсус-прогнозы. 

✅ Sunrun #RUN - поставщик солнечных панелей и аккумуляторов для дома.
🎯 Целевая цена - $89, потенциал роста +256%
Партнерство с Ford #F в сфере зарядки электромобилей может значительно повысить темпы роста выручки Sunrun.

Лучшая идея в сырьевом секторе

✅ Corteva #CTVA - производитель сельскохозяйственных химикатов и семян.
🎯 Целевая цена - $67, потенциал роста +15%
Аналитики ожидают, что цены на сельскохозяйственную продукцию будут оставаться на высоком уровне достаточно продолжительное время, что должно обеспечить поддержку акциям Corteva.



#акции #США #аналитика #MS #промышленный_сектор #материалы

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

🔥 #Результаты прошедшей недели premium-канала αβeta

⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:

• Marathon Petroleum #MPC, прибыль +167%
• Johnson & Johnson #JNJ, прибыль +22%
• EPAM Systems #EPAM, прибыль +20%
• Sunrun #RUN, прибыль +13%
• Microsoft #MSFT, прибыль +13%
• Eli Lilly #LLY, прибыль +13%
• ZoomInfo #ZI, прибыль +10%

· получить доступ к premium

Основные посты за прошедшую неделю:

Инвестиционные идеи:
• Starbucks #SBUX 
• Идеи под отчетность (premium) 
• Bath & Body Works #BBWI (premium) 
• AbbVie #ABBV (premium) 

Аналитика:
• Топ-пики в полупроводниковом секторе от Bank of America
• Настало ли время инвестировать в чистую энергетику?
• Обзор крипторынка в апреле
• Morgan Stanley: коммуникационные услуги и технологический сектор
• Morgan Stanley: товары первой и вторичной необходимости, нефтегазовый сектор
• Morgan Stanley: сектор здравоохранения
• Morgan Stanley: промышленный и сырьевой сектор
• Дивидендные истории от Goldman Sachs (premium) 
• Защитные активы в условиях надвигающейся рецессии (premium) 

Разбор отчетности:
• Deutsche Post #DPW 
• Sunrun #RUN
• Lyft #LYFT (premium) 
• Uber #UBER (premium) 
• EPAM Systems #EPAM (premium) 
• ArcelorMittal SA #MT (premium) 

Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле

Записи войс-чатов Abeta:
• Обзор текущей ситуации 06.05.2022 (premium)

#навигатор

Важные события предстоящей недели - 13.06.2022

⚠️ Макроэкономические данные:

14 июня:
• Индекс цен производителей (май)

15 июня:
• Объём розничных продаж (май)
• Итоги заседания ФРС

16 июня:
• Число выданных разрешений на строительство (май)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (май)

Заседание ФРС:
Ожидается, что центральный банк повысит процентные ставки на 50 б.п., однако вероятность повышения на 75 б.п.  подскочила до 20% после отчета по инфляции. Примечательно, что это заседание станет первым для недавно утвержденных управляющих Кука и Джефферсона, которые, по прогнозам Bank of America, будут придерживаться «голубиной» позиции. Участники рынка также будут следить за пресс-конференцией председателя ФРС Пауэлла, чтобы выявить любые признаки повышения темпов ужесточения политики.

Конференция Oppenheimer:
На этой неделе пройдет Oppenheimer Consumer Conference, посвященная сектору розничной торговли. На ней выступят BJ's Wholesale #BJ, Dollar General #DG, Ulta Beauty #ULTA и Walmart #WMT. Особое внимание будет уделено комментариям о снижении потребительского спроса, проблемам с цепями поставок, управлению запасами, а также успешно ли компании перекладывают растущие расходы на потребителя. В преддверии конференции Oppenheimer заявил, что стоит следить за обновленной информацией от Ulta Beauty #ULTA и Dollar General #DG по поводу по развития альтернативных потоков выручки.

Другие корпоративные события:
Cisco #CSCO проводит свое мероприятие Cisco Live IT, а руководители Splunk #SPLK выступят на конференции .conf22. Следующие компании проведут ежегодные собрания акционеров: Blue Apron #APRN, SeaWorld #SEAS, Caesars Entertainment #CZR, Dick's Sporting Goods #DKS, Fastly #FSLY, Shake Shack #SHAK и Etsy #ETSY. 

💡 Barron’s привел ряд тезисов в пользу дальнейшего роста акций нефтегазовых компаний. Отмечается, что нефтегазовый сектор по-прежнему остается самым дешевым в S&P 500, с форвардным P/E на уровне 9.8х. При этом, балансы компаний находятся в лучшей форме за последние годы. Аналитики отметили, что капитальные затраты на добычу нефти и газа упали на 61% с момента достижения пика в 2014 году, а общий объем инвестиций в энергетику снизился на 35%. Это означает, что в ближайшие три года может произойти увеличение капзатрат, поскольку производители наращивают мощности для удовлетворения спроса. Переориентация на возобновляемые источники энергии также работает в пользу нефтегазового сектора, поскольку стремительный рост цен на бензин повышает терпимость к традиционным источникам. Своими топ-пиками среди энергетических компаний Barron’s называет:

✅ EOG Resource #EOG
✅ Phillips 66 #PSX
✅ Sunrun #RUN
✅ Shell #SHEL
✅ Liberty Energy #LBRT

💎 Американский рынок завершил неделю ощутимым падением после публикации негативных данных по потребительской инфляции, нивелировав надежды на прохождение пика инфляции. CPI в США в мае ускорил темпы роста до 8.6% с апрельских 8.3% и обновил рекорд за 41 год. После публикации рынки начали закладывать более агрессивное повышение ставки в июле. Внимание инвесторов будет приковано к заседанию ФРС, которое состоится в среду. В фокусе — повышение процентной ставки и комментарии регулятора относительно будущих действий. Фундаментально негативный тренд усилился, так как достаточно большое количество именитых аналитиков предсказывали, что пик инфляции был пройдет - что не подтвердилось. Далее последуют пересмотры прогнозов в негативную сторону, что также будет оказывать давление на фондовый рынок. Продолжаем проявлять осторожность и держать защитные инструменты, в частности, в четверг и пятницу отлично отработали и поддержали портфель лонг волатильности (через ETF #UVXY) и шорт Nasdaq (#SQQQ).

#США #неделя_впереди

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Как торговать в период продолжительной высокой инфляции

💡 Многие на Уолл-стрит склоняются в пользу того, что инфляция достигла пика в июне и пойдет на спад на фоне снижения цен на топливо и продовольствие. В то же время некоторые предупреждают, что инвесторам не следует ждать пика, а нужно готовиться к тому, что цены будут высокими продолжительное время.

Мнение инвестдомов
Эксперты Raymond James считают, что инфляция, скорее всего, останется реальной проблемой до конца года, независимо от того, будет ли июнь пиком или нет. По их мнению, устойчивое снижение потребительских цен займет несколько кварталов.

Стратеги Bank of America отметили, что с каждым месяцем ситуация с ценами становится все хуже. В связи с этим, накануне банк повысил свои прогнозы по глобальной инфляции: теперь ожидается, что она составит 8.4% и 5.8% в 2022 и 2023 годах соответственно.

Morgan Stanley также считает, что базовая инфляция будет оставаться «более высокой в течение длительного времени». При этом, банк все-таки прогнозирует, что инфляция достигла своего пика в июне.

Во что инвестировать?
В Raymond James считают, что еще не пришло время инвестировать в акции роста, поскольку их мультипликаторы все еще слишком завышены, и рекомендуют обратить внимание на компании, выплачивающие дивиденды и обладающие реальными активами. Они также отметили, что диверсификация «критически важна» в текущей обстановке. Своими топ-пиками Raymond James выделил:

✅ Caterpillar #CAT
✅ John Deere #DE

Morgan Stanley составил подборку из акций, которые являются бенефициарами роста инвестиций компаний для улучшения контроля издержек, связанных с продолжительной инфляцией. По мнению банка, инфляция должна заставить компании увеличить инвестиции в автоматизацию, технологии, повышающие производительность, и чистую энергетику.

✅ Tesla #TSLA
✅ XPO Logistics #XPO
✅ ArcBest #ARCB
✅ Plug Power #PLUG
✅ Sunrun #RUN
✅ Salesforce #CRM
✅ ServiceNow #NOW
✅ Autodesk #ADSK
✅ Microsoft #MSFT

#аналитика #акции #СШA

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Важные события предстоящей недели - 15.08.2022

⚠️ Макроэкономические данные:

16 августа:
• Число выданных разрешений на строительство (июль)

17 августа:
• Объем розничных продаж (июль)
• Публикация протоколов FOMC

18 августа:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (август)

📰 Заметные отчетности:

15 августа - Li Auto #LI

16 августа - Walmart #WMT

17 августа - Target #TGTT

Превью отчетностей Walmart и Target:
Walmart #WMT представит отчетность 16 августа, аналитики прогнозируют выручку чуть ниже $150 млрд и прибыль на акцию $1.60. JPMorgan заявил, что последние данные показали, что гигант розничной торговли может выиграть от роста продукции по сниженным ценам. Target #TGT должен последовать вслед за конкурентом с отчетом 17 августа. В июне ритейлер заявил о своем беспокойстве относительно рентабельности за квартал. Morgan Stanley считает возможным снижение маржи EBIT за весь год с текущего предполагаемого уровня ~5% до ~4%, а аналитики Evercore ISI считают, что прогноз по прибыли на акцию и рентабельности разочарует инвесторов. Target #TGT подвергается большему давлению, чем Walmart #WMT, поскольку в большей степени привязана к дискреционным категориям, и ее акции менее популярны в качестве защитной ставки. Если компания преподнесет позитивный сюрприз, это может быть связано с оптимистичным прогнозом на фоне начала закупок к школьному сезону и влиянием снижения цен на бензин.

💡 После того, как законопроект о климате, одобренный Конгрессом, должен высвободить $370 млрд для стимулирования сектора, в центре внимания оказались акции компаний, связанных с возобновляемой энергетикой. Согласно прогнозам, к 2030 году на долю возобновляемых источников энергии в Западной Европе будет приходиться 60% выработки электроэнергии по сравнению с 35% в настоящее время. В США и Китае процент возобновляемых источников энергии вырастет до 38% за тот же восьмилетний период. Согласно прогнозу Международного энергетического агентства, ежегодные инвестиции в чистую энергию во всем мире к 2030 году должны достигнуть $4 трлн, чтобы выполнить обязательство по нулевым выбросам углерода к 2050 году. Даже если оптимистичные прогнозы не оправдаются, ожидается, что стремительный рост инвестиций в чистую энергию приведет к повышению котировок в секторе по мере развития отрасли. Аналитики выделяют: 
✅ AES #AES
✅ Bloom Energy #BE
✅ Freeport-McMoRan #FCX
✅ Plug Power #PLUG
✅ Sunrun #RUN

💎 На наш взгляд, реакция инвесторов на вышедшую на прошлой неделе макростатистику выглядит чрезмерно оптимистичной. Несмотря на то, что снижение инфляции от пиков является позитивным сигналом, проблема с инфляцией имеет место быть и далека от решения. Обратная сторона монеты - снижающийся глобальный PMI и замедлении экономики. В общем и целом, мы сохраняем осторожный взгляд на рынок, не исключаем как минимум краткосрочной коррекции и ждем момента для формирования дополнительных позиций в акциях. Обращаем ваше внимание на нефтегазовый сектор, который выглядит привлекательно на текущих уровнях.

#США #неделя_впереди 

telegram · сайт · курс

Перспектив Sunrun после отчетности

💡 Накануне акции Sunrun, одного из крупнейших в США поставщиков решений в сфере солнечной энергетики, подскочили на 19% после публикации отчетности за 3-й квартал. Рассмотрим, что так воодушевило инвесторов, а также опишем перспективы компании.

✅ Sunrun #RUN - американский поставщик солнечных панелей и аккумуляторов для дома. Также предоставляет услуги по установке, обслуживанию и ремонту в сфере солнечной энергетики.
🎯 Целевая цена - $55, потенциал роста +114%

Основные тезисы:

• Результаты. Sunrun продолжает улучшать результаты из-за высокого спроса на солнечные системы. При этом, компания без вреда для спроса способна повышать цены на свое оборудование на фоне роста цен на электроэнергию в США.

За 3-й квартал выручка выросла на 44% до $631.9 млн, что превысило ожидания на уровне $562.2 млн. Прибыль на акцию составила $0.96 в то время, как рынок ожидал убытка в $0.13 на акцию. За квартал компания установила солнечных мощностей на 256 МВт, что подразумевает рост на 17% кв/кв, и в диапазоне прогноза на уровне 250-260 МВт.

Доход на одного клиента вырос на 74% г/г и составил $13 259, что значительно выше прогноза самой компании и консенсус-оценки на уровне $10 тыс. Такой результат обоснован повышением отпускных цен, а также увеличением налогового вычета для солнечной энергетики с 26% до 30% в рамках закона о снижении инфляции в США (IRA). По оценкам, новый закон привел к увеличению дохода на клиента примерно на $1.5 тыс.

В третьем квартале компания добавила еще 35 760 клиентов, доведя общую базу до 759 937 клиентов. На этом фоне годовая повторяющаяся выручка от контрактов на обслуживание выросла на 23% г/г до $969 млн. Средний срок действия контрактов достиг 17.6 лет.

• Возможности для финансирования. На текущий момент Sunrun оценивает стоимость финансирования в пределах 6.5-7.5%. На этом фоне ставки авансирования снизились с 95-100% в 1-м квартале до 75-85% в 3-м квартале. Несмотря на снижение возможностей привлечения займов, компания, вероятно, сможет обеспечить уровень капитальных затрат, равный прошлому году, благодаря росту денежного потока из-за повышения отпускных цен.

• Перспективы. Менеджмент Sunrun ожидает продолжения роста дохода на одного клиента в 4-м квартале. Такая тенденция может сохраниться и в 2023 году, учитывая высокий спрос на решения. Руководство также прогнозирует, что рост установленных мощностей за весь 2022 год составит 25% г/г.

Компания заявила, что примерно треть её продаж попадает под дополнительные налоговые льготы, помимо 30%, которые обеспечены IRA. В целом, общий налоговый вычет для установки решений Sunrun может достигать 40-50%, что несомненно подстегнет спрос со стороны клиентов.

Дополнительным катализатором для акций может стать принятие инициатив NEM 3.0 в Калифорнии, которые направлены на стимулирование установки солнечных систем.

📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $5.5 млрд
• P/S = 2.74х
• P/S сектора = 1.28x
• fwd темпы роста выручки = 38.45%

💎 Sunrun продолжает оставаться лидером в сегменте солнечной инфраструктуры для жилых домов. Компания обладает отличными перспективами для развития, учитывая тенденции энергетического перехода, а также господдержку сектора, который, как ожидается, будет расти двузначными темпами в обозримом будущем. Помимо этого, Sunrun отличается устойчивым профилем роста, поскольку большинство существующих контрактов с клиентами являются долгосрочными. Учитывая все вышеперечисленные факторы, считаем, что Sunrun является одной из наиболее интересных долгосрочных историй роста.

#инвестиционная_идея #акции #США #промышленный_сектор #RUN

· telegram · сайт · курс

Основные посты за прошедшую неделю:

Венчурные инвестиции:
• Bllink

Инвестиционные идеи:
• Nio #NIO и Xpeng #XPEV
• Airbus #AIR
• Sunrun #RUN

Аналитика:
• Долгосрочные перспективы сырьевых металлов
• Взгляд на Японский рынок акций
• Инфляция и стратегия позиционирования на рынок
• Привлекательность корпоративных бондов США
• Влияние отчетностей на политику ФРС
• JPMorgan рекомендует покупать корпоративные бонды
• Взгляд на рынок после заседания ФРС
• Bank of America о перспективах экономики Мексики
• Нефтяные котировки продолжают восхождение

Записи Abeta на YouTube:
• Обзор текущей ситуации на 01.11.2022
• Финансовая грамотность или чему не учат в школе. Часть 2

#навигатор