#обзор #рынок #акции #США #Европа #Азия #нефть #доллар
💡Представляем краткий обзор текущей ситуации на глобальных рынках, а также рынка нефти и валютной пары рубль/доллар.
США: В начале недели сентимент на рынке наблюдается негативный. Главным фактором сейчас выступают опасения касательно эпидемиологической обстановки. Растущее число заболеваний коронавирусом и распространение дельта-штамма заставляют участников рынка беспокоиться о дальнейшем восстановлении экономики. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала до самого низкого уровня с середины февраля: 1.2%. Это способствует укреплению доллара. Ближайшим макрокатализатором после вступления во вторую неделю сезона квартальной отчетности станет публикация индекса PMI в пятницу. В двухпартийном законопроекте об инфраструктуре наблюдается небольшой прогресс, но положение о налоговой инициативе было исключено, вслед за чем возникает вопрос: за счет чего будет производиться финансирование новых расходов.
Европа/Великобритания: Фондовые индексы Европы во вторник демонстрируют умеренный отскок после самого резкого в этом году падения накануне, получив поддержку от сильных корпоративных отчетностей и операционных показателей горнодобывающих компаний. 19 июля Великобритания сняла почти все антиковидные ограничения. В четверг состоится заседание ЕЦБ, где обсудят курс денежно-кредитной политики. В пятницу в Великобритании будет опубликован базовый индекс розничных продаж, а во Франции, Германии, Еврозоне - выйдет индекс деловой активности PMI. Привлекательной становится рефляционная торговля, а акции-ставки на открытие экономики отходят на второй план. Акции роста опережают акции стоимости, а защитные активы - циклические акции.
Азия: Участники азиатского рынка тоже обеспокоены тем, что быстрое распространение нового штамма коронавируса может препятствовать восстановлению мировой экономики. Китай может снизить ставки по кредитам и продолжит прилагать усилия к снижению цен на сырьевые товары. В преддверии Олимпийских игр, открытие которых состоится в Японии в пятницу, в регионе наблюдается рост числа случаев заболевания COVID. На японском рынке: качественные/низковолатильные акции лидируют, акции роста отстают.
Нефть: В воскресенье, спустя две недели переговоров, группа ОПЕК+ достигла соглашения о добыче. Два крупных производителя — Саудовская Аравия и ОАЭ — согласились на увеличение поставок нефти, начиная с августа. Согласно достигнутой договоренности, добыча увеличится на 400 тыс. баррелей ежедневно, и в декабре достигнет 2 млн баррелей в день. Тем временем, цены на баррель нефти Brent упали ниже $70 впервые с июня. В понедельник котировки потеряли более 5%. Давление на нефтяные цены сейчас оказывает третья волна пандемии коронавируса, на фоне которой усилились риски замедления экономического роста.
Рубль: Рубль в начале недели демонстрирует снижение наряду с динамикой нефти и в преддверии заседания ЦБ РФ, который огласит свое решение по ставке 23 июля. Помимо падающих котировок нефти негативной динамике рубля до минимума с 12 июля способствовали возникшие вновь опасения по поводу перспектив мировой экономики из-за дельта-штамма коронавируса.
____________________________________
Авторы: Котегов Д., Белокрылецкий В. и Сокольвак П.
Источники: Bloomberg
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Представляем краткий обзор текущей ситуации на глобальных рынках, а также рынка нефти и валютной пары рубль/доллар.
США: В начале недели сентимент на рынке наблюдается негативный. Главным фактором сейчас выступают опасения касательно эпидемиологической обстановки. Растущее число заболеваний коронавирусом и распространение дельта-штамма заставляют участников рынка беспокоиться о дальнейшем восстановлении экономики. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала до самого низкого уровня с середины февраля: 1.2%. Это способствует укреплению доллара. Ближайшим макрокатализатором после вступления во вторую неделю сезона квартальной отчетности станет публикация индекса PMI в пятницу. В двухпартийном законопроекте об инфраструктуре наблюдается небольшой прогресс, но положение о налоговой инициативе было исключено, вслед за чем возникает вопрос: за счет чего будет производиться финансирование новых расходов.
Европа/Великобритания: Фондовые индексы Европы во вторник демонстрируют умеренный отскок после самого резкого в этом году падения накануне, получив поддержку от сильных корпоративных отчетностей и операционных показателей горнодобывающих компаний. 19 июля Великобритания сняла почти все антиковидные ограничения. В четверг состоится заседание ЕЦБ, где обсудят курс денежно-кредитной политики. В пятницу в Великобритании будет опубликован базовый индекс розничных продаж, а во Франции, Германии, Еврозоне - выйдет индекс деловой активности PMI. Привлекательной становится рефляционная торговля, а акции-ставки на открытие экономики отходят на второй план. Акции роста опережают акции стоимости, а защитные активы - циклические акции.
Азия: Участники азиатского рынка тоже обеспокоены тем, что быстрое распространение нового штамма коронавируса может препятствовать восстановлению мировой экономики. Китай может снизить ставки по кредитам и продолжит прилагать усилия к снижению цен на сырьевые товары. В преддверии Олимпийских игр, открытие которых состоится в Японии в пятницу, в регионе наблюдается рост числа случаев заболевания COVID. На японском рынке: качественные/низковолатильные акции лидируют, акции роста отстают.
Нефть: В воскресенье, спустя две недели переговоров, группа ОПЕК+ достигла соглашения о добыче. Два крупных производителя — Саудовская Аравия и ОАЭ — согласились на увеличение поставок нефти, начиная с августа. Согласно достигнутой договоренности, добыча увеличится на 400 тыс. баррелей ежедневно, и в декабре достигнет 2 млн баррелей в день. Тем временем, цены на баррель нефти Brent упали ниже $70 впервые с июня. В понедельник котировки потеряли более 5%. Давление на нефтяные цены сейчас оказывает третья волна пандемии коронавируса, на фоне которой усилились риски замедления экономического роста.
Рубль: Рубль в начале недели демонстрирует снижение наряду с динамикой нефти и в преддверии заседания ЦБ РФ, который огласит свое решение по ставке 23 июля. Помимо падающих котировок нефти негативной динамике рубля до минимума с 12 июля способствовали возникшие вновь опасения по поводу перспектив мировой экономики из-за дельта-штамма коронавируса.
____________________________________
Авторы: Котегов Д., Белокрылецкий В. и Сокольвак П.
Источники: Bloomberg
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#обзор #рынок #акции #США #Европа #Азия #нефть #доллар
💡Представляем краткий обзор текущей ситуации на глобальных рынках, а также рынка нефти и валютной пары рубль/доллар.
США: Индекс широкого рынка демонстрирует умеренное снижение. По большей части негатив сейчас обусловлен распродажей акций китайских компаний на фоне ужесточения позиции китайского регулятора. Сегодня опубликуют квартальные результаты техгиганты: #AAPL, #GOOG, #MSFT
Также сегодня начинается двухдневное заседание ФРС, а в среду будет обнародовано ежемесячное заявление ФРС по денежно-кредитной политике и пройдет пресс-конференция с участием председателя Джерома Пауэлла.
В четверг инвесторы узнают первую оценку ВВП США за 2-й квартал. Данные, как ожидается, отразят пик постпандемийного восстановления.
Демократы и республиканцы продолжают переговоры по инфраструктурному пакету стимулов США.
Европа/Великобритания: Фондовые индексы Европы снизились во вторник. Инвесторы продолжают следить за корпоративными доходами, за экстремальными погодными условиями, а также распространением вируса Covid-19 по континенту.
В понедельник в регионах южной Европы бушевали лесные пожары, вызванные жаркой погодой и сильными ветрами. Тем временем, на севере континента продолжается устранение последствия после проливных дождей и наводнений, последовавших за смертоносными наводнениями в Германии и соседних странах на прошлой неделе.
В Великобритании фиксируется снижение уровня заболеваемости из-за чего планируется ослабление ограничений на поездки из ЕС/США.
Азия: Фондовые индексы Азии закрылись разнонаправленно. Акции материкового Китая и Гонконга находятся под негативным давлением третий день подряд. Пекин объявил о дополнительных мерах в сферах технологий, недвижимости и коммерческих образовательных предприятий. Резкие намерения регуляторов в свою очередь пошатнули доверие инвесторов.
Рост заболеваемости в Корее снижается. Сингапур планирует перейти к бескарантинным поездкам в сентябре. Северная и Южная Корея вновь открывают линии связи.
Нефть: Котировки на нефть на прошлой неделе сумели показать прирост после сильнейшего за 16 месяцев падения, последовавшего за заседанием ОПЕК+ и опасениями касательно дальнейшего спроса в связи с ростом заболевших коронавирусом. Сейчас цены на нефть марки Brent колеблются вблизи $73.7/баррель. Буровая активность в США продолжает расти.
Также в ближайшие дни крупные нефтегазовые компании начнут отчитываться за второй квартал. По ожиданиям, результаты будут позитивными за счет роста цен на сырье: фьючерсы на нефть Brent выросли во втором квартале в среднем до $69/баррель по сравнению с $61/баррель за первые три месяца этого года.
Рубль: Рубль во вторник торгуется с незначительной динамикой вблизи отметки вчерашнего закрытия. Локальной поддержкой российской валюты является приближающаяся выплата рублевых дивидендов Газпромом #GAZP на сумму около 300 млрд рублей, дата которой установлена на 29 июля. Для формирования запаса ликвидности компания продает часть валютной выручки, что придает российской валюте некоторую поддержку. В целом, на российскую валюту накануне оказало давление снижение нефтяных котировок и завершение налогового периода, который оказывал поддержку.
____________________________________
Авторы: Котегов Д., Белокрылецкий В. и Сокольвак П.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Представляем краткий обзор текущей ситуации на глобальных рынках, а также рынка нефти и валютной пары рубль/доллар.
США: Индекс широкого рынка демонстрирует умеренное снижение. По большей части негатив сейчас обусловлен распродажей акций китайских компаний на фоне ужесточения позиции китайского регулятора. Сегодня опубликуют квартальные результаты техгиганты: #AAPL, #GOOG, #MSFT
Также сегодня начинается двухдневное заседание ФРС, а в среду будет обнародовано ежемесячное заявление ФРС по денежно-кредитной политике и пройдет пресс-конференция с участием председателя Джерома Пауэлла.
В четверг инвесторы узнают первую оценку ВВП США за 2-й квартал. Данные, как ожидается, отразят пик постпандемийного восстановления.
Демократы и республиканцы продолжают переговоры по инфраструктурному пакету стимулов США.
Европа/Великобритания: Фондовые индексы Европы снизились во вторник. Инвесторы продолжают следить за корпоративными доходами, за экстремальными погодными условиями, а также распространением вируса Covid-19 по континенту.
В понедельник в регионах южной Европы бушевали лесные пожары, вызванные жаркой погодой и сильными ветрами. Тем временем, на севере континента продолжается устранение последствия после проливных дождей и наводнений, последовавших за смертоносными наводнениями в Германии и соседних странах на прошлой неделе.
В Великобритании фиксируется снижение уровня заболеваемости из-за чего планируется ослабление ограничений на поездки из ЕС/США.
Азия: Фондовые индексы Азии закрылись разнонаправленно. Акции материкового Китая и Гонконга находятся под негативным давлением третий день подряд. Пекин объявил о дополнительных мерах в сферах технологий, недвижимости и коммерческих образовательных предприятий. Резкие намерения регуляторов в свою очередь пошатнули доверие инвесторов.
Рост заболеваемости в Корее снижается. Сингапур планирует перейти к бескарантинным поездкам в сентябре. Северная и Южная Корея вновь открывают линии связи.
Нефть: Котировки на нефть на прошлой неделе сумели показать прирост после сильнейшего за 16 месяцев падения, последовавшего за заседанием ОПЕК+ и опасениями касательно дальнейшего спроса в связи с ростом заболевших коронавирусом. Сейчас цены на нефть марки Brent колеблются вблизи $73.7/баррель. Буровая активность в США продолжает расти.
Также в ближайшие дни крупные нефтегазовые компании начнут отчитываться за второй квартал. По ожиданиям, результаты будут позитивными за счет роста цен на сырье: фьючерсы на нефть Brent выросли во втором квартале в среднем до $69/баррель по сравнению с $61/баррель за первые три месяца этого года.
Рубль: Рубль во вторник торгуется с незначительной динамикой вблизи отметки вчерашнего закрытия. Локальной поддержкой российской валюты является приближающаяся выплата рублевых дивидендов Газпромом #GAZP на сумму около 300 млрд рублей, дата которой установлена на 29 июля. Для формирования запаса ликвидности компания продает часть валютной выручки, что придает российской валюте некоторую поддержку. В целом, на российскую валюту накануне оказало давление снижение нефтяных котировок и завершение налогового периода, который оказывал поддержку.
____________________________________
Авторы: Котегов Д., Белокрылецкий В. и Сокольвак П.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#акции #США #обзор #Европа #рынок #Азия #доллар #нефть
💡Краткий обзор текущей ситуации на глобальных рынках, а также нефти и валютной пары рубль/доллар.
США: Американский фондовый рынок открывает новый месяц умеренным позитивом. Двухпартийный законопроект об инфраструктуре продвигается вперед.
В центре внимания инвесторов на этой неделе – отчет по рынку труда в США за июль, который будет опубликован в пятницу.
Данный отчет будет особенно важным по нескольким причинам. Данные укажут на состояние американской экономики в условиях нового всплеска заболеваемости дельта-штаммом, а также продемонстрируют, смогут ли Соединенные Штаты поддержать рост мировой экономики в условиях замедления Китая. Также отчет может повлиять на решение ФРС по поводу сворачивания количественного смягчения.
Европа/Великобритания: Фондовые индексы Европы торгуются с незначительной динамикой во вторник. Преимущество у компаний-бенефициаров открытия экономик и распространения вакцин.
PMI в Великобритании составил 60.4 пунктов против 63.9 в прошлом месяце. Индекс PMI еврозоны за июль: 62.8 против 63.4 прошлого месяца. В текущей обстановке циклические акции преобладают над защитными, а акции стоимости - над акциями роста.
В четверг, 5 августа, состоится заседание главного финансового органа Англии. Несмотря на то, что инфляция растет, а экономика продолжает восстанавливаться от негативных последствий коронавируса, ожидается, что Банк Англии сохранит меры стимулирования в полном объеме.
Азия: Фондовые индексы Азии закрылись разнонаправленно. Данные по производственному сектору Китая за июль сигнализировали о самых медленных темпах роста активности за последние 17 месяцев. Давление на производственные предприятия, главным образом, оказал рост стоимости сырья.
Китайская провинция Хайнань, которая является ключевым транспортным хабом - продолжает бороться с последствиями разрушительных наводнений.
Нефть: Котировки фьючерсов на нефть во вторник продолжают падение из-за опасений по поводу коронавирусных ограничений и замедления производственной активности как США, так и Китая - крупного потребителя нефти. По мнению аналитиков, дальнейшее замедление может стать поводом для роста опасений по поводу перспектив глобальной экономики. Также давление на нефтяные котировки оказывает увеличение добычи нефти странами ОПЕК+ в рамках договоренности участников альянса. В прошлом месяце уровень добычи достиг 16-месячных максимумов. Сейчас цены на нефть марки Brent колеблются вблизи $72.75 за баррель.
Рубль: Рубль во вторник торгуется с незначительной динамикой вблизи отметки вчерашнего закрытия. Российская валюта продолжает игнорировать локальную коррекцию нефтяных фьючерсов. Не слишком сильные данные по производственной активности в США, опубликованные вчера, оказывают локальную поддержку российской валюте на фоне невнятной динамики DXY. Более того, вчера рубль смог обновить максимумы последнего месяца по отношению к американской валюте, курс национальной валюты к доллару США при этом составил ₽72.7.
________________________________
Авторы: Белокрылецкий В., Сокольвак П. и Дейнега М.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Краткий обзор текущей ситуации на глобальных рынках, а также нефти и валютной пары рубль/доллар.
США: Американский фондовый рынок открывает новый месяц умеренным позитивом. Двухпартийный законопроект об инфраструктуре продвигается вперед.
В центре внимания инвесторов на этой неделе – отчет по рынку труда в США за июль, который будет опубликован в пятницу.
Данный отчет будет особенно важным по нескольким причинам. Данные укажут на состояние американской экономики в условиях нового всплеска заболеваемости дельта-штаммом, а также продемонстрируют, смогут ли Соединенные Штаты поддержать рост мировой экономики в условиях замедления Китая. Также отчет может повлиять на решение ФРС по поводу сворачивания количественного смягчения.
Европа/Великобритания: Фондовые индексы Европы торгуются с незначительной динамикой во вторник. Преимущество у компаний-бенефициаров открытия экономик и распространения вакцин.
PMI в Великобритании составил 60.4 пунктов против 63.9 в прошлом месяце. Индекс PMI еврозоны за июль: 62.8 против 63.4 прошлого месяца. В текущей обстановке циклические акции преобладают над защитными, а акции стоимости - над акциями роста.
В четверг, 5 августа, состоится заседание главного финансового органа Англии. Несмотря на то, что инфляция растет, а экономика продолжает восстанавливаться от негативных последствий коронавируса, ожидается, что Банк Англии сохранит меры стимулирования в полном объеме.
Азия: Фондовые индексы Азии закрылись разнонаправленно. Данные по производственному сектору Китая за июль сигнализировали о самых медленных темпах роста активности за последние 17 месяцев. Давление на производственные предприятия, главным образом, оказал рост стоимости сырья.
Китайская провинция Хайнань, которая является ключевым транспортным хабом - продолжает бороться с последствиями разрушительных наводнений.
Нефть: Котировки фьючерсов на нефть во вторник продолжают падение из-за опасений по поводу коронавирусных ограничений и замедления производственной активности как США, так и Китая - крупного потребителя нефти. По мнению аналитиков, дальнейшее замедление может стать поводом для роста опасений по поводу перспектив глобальной экономики. Также давление на нефтяные котировки оказывает увеличение добычи нефти странами ОПЕК+ в рамках договоренности участников альянса. В прошлом месяце уровень добычи достиг 16-месячных максимумов. Сейчас цены на нефть марки Brent колеблются вблизи $72.75 за баррель.
Рубль: Рубль во вторник торгуется с незначительной динамикой вблизи отметки вчерашнего закрытия. Российская валюта продолжает игнорировать локальную коррекцию нефтяных фьючерсов. Не слишком сильные данные по производственной активности в США, опубликованные вчера, оказывают локальную поддержку российской валюте на фоне невнятной динамики DXY. Более того, вчера рубль смог обновить максимумы последнего месяца по отношению к американской валюте, курс национальной валюты к доллару США при этом составил ₽72.7.
________________________________
Авторы: Белокрылецкий В., Сокольвак П. и Дейнега М.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#обзор #рынок #акции #США #Европа #Азия #нефть #доллар
💡Представляем краткий обзор текущей ситуации на глобальных рынках, а также нефти и валютной пары рубль/доллар.
США: Американский фондовый рынок торгуется во вторник без особой динамики. У инвесторов растут опасения по поводу замедления восстановления экономики, поскольку уровень заболеваемости COVID-19 в США достиг 6-месячного максимума. Двухпартийный законопроект об инфраструктуре должен пройти через окончательное голосование на этой неделе.
В центре внимания инвесторов на этой неделе – отчет по инфляции в США за июль, который будет опубликован в среду. В четверг также будет опубликован индекс цен производителей.
Данные помогут судить о текущих уровнях инфляции, а это один из ключевых факторов наряду с динамикой рынка труда, на которые ориентируется ФРС при принятии решений по денежно-кредитной политике. Рост ИПЦ, как ожидается, несколько замедлился после скачка на 0.9% в предыдущем месяце - максимум с июня 2008 года.
Также на эту неделю запланированы выступления нескольких высокопоставленных чиновников центробанка.
Европа/Великобритания: Фондовые индексы Европы торгуются с плюсом. Европейские акции во вторник преимущественно растут, стремясь выйти из состояния осторожности, которое наблюдается на глобальных площадках в начале недели.
Общеевропейский индекс Stoxx 600 растет в начале торгов, при этом возглавляют позитивную динамику акции туристического сектора и индустрии развлечений.
Азия: Фондовые индексы Азии закрылись разнонаправленно. Эпидемиологическая обстановка вызывает опасения у инвесторов.
В прошлом месяце в Юго-Восточной Азии произошел всплеск заболеваемости, который, как ожидается, замедлит темпы экономического восстановления региона. В Индонезии, Малайзии, Сингапуре, Таиланде, Вьетнаме и на Филиппинах в июле наблюдался рост числа ежедневно регистрируемых случаев заболевания и смертей от него.
Малайзия оказалась одной из наиболее пострадавших стран.
В Китае было отменено большое количество рейсов, выпущены предупреждения о нежелательности поездок применительно к 46 городам страны. В 144 регионах с самым высоким уровнем заболеваемости была ограничена работа общественного транспорта и служб такси.
Нефть: Котировки фьючерсов на нефть во вторник продолжают падение из-за опасений по поводу коронавирусных ограничений и замедления производственной активности Китая - крупного потребителя нефти. Нефть была лидером среди сырьевых товаров с тех пор, как в США началась активная вакцинация населения и сокращения добычи странами ОПЕК+ начали сказываться на рынке.
Сейчас цена на нефть марки Brent закрепилась ниже $70 за баррель, потеряв на прошлой неделе 7%.
Обеспокоенность участников рынка усиливают новые коронавирусные ограничения в Азии, особенно в Китае, которые увеличивают опасения насчет возможного ослабления мирового спроса на топливо.
Рубль: Рубль во вторник торгуется с незначительной динамикой вблизи отметки вчерашнего закрытия. Доллар относительно рубля смотрится увереннее - накануне американская валюта обновила двухнедельный максимум к корзине шести основным мировых валют после публикации сильной статистики.
Снижение цен на нефть, остававшихся ниже $70 за баррель, может оказать давление на рубль. Также ранее появилось сообщение об американских санкциях в отношении трех российских непубличных компаний.
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В., Сокольвак П.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Представляем краткий обзор текущей ситуации на глобальных рынках, а также нефти и валютной пары рубль/доллар.
США: Американский фондовый рынок торгуется во вторник без особой динамики. У инвесторов растут опасения по поводу замедления восстановления экономики, поскольку уровень заболеваемости COVID-19 в США достиг 6-месячного максимума. Двухпартийный законопроект об инфраструктуре должен пройти через окончательное голосование на этой неделе.
В центре внимания инвесторов на этой неделе – отчет по инфляции в США за июль, который будет опубликован в среду. В четверг также будет опубликован индекс цен производителей.
Данные помогут судить о текущих уровнях инфляции, а это один из ключевых факторов наряду с динамикой рынка труда, на которые ориентируется ФРС при принятии решений по денежно-кредитной политике. Рост ИПЦ, как ожидается, несколько замедлился после скачка на 0.9% в предыдущем месяце - максимум с июня 2008 года.
Также на эту неделю запланированы выступления нескольких высокопоставленных чиновников центробанка.
Европа/Великобритания: Фондовые индексы Европы торгуются с плюсом. Европейские акции во вторник преимущественно растут, стремясь выйти из состояния осторожности, которое наблюдается на глобальных площадках в начале недели.
Общеевропейский индекс Stoxx 600 растет в начале торгов, при этом возглавляют позитивную динамику акции туристического сектора и индустрии развлечений.
Азия: Фондовые индексы Азии закрылись разнонаправленно. Эпидемиологическая обстановка вызывает опасения у инвесторов.
В прошлом месяце в Юго-Восточной Азии произошел всплеск заболеваемости, который, как ожидается, замедлит темпы экономического восстановления региона. В Индонезии, Малайзии, Сингапуре, Таиланде, Вьетнаме и на Филиппинах в июле наблюдался рост числа ежедневно регистрируемых случаев заболевания и смертей от него.
Малайзия оказалась одной из наиболее пострадавших стран.
В Китае было отменено большое количество рейсов, выпущены предупреждения о нежелательности поездок применительно к 46 городам страны. В 144 регионах с самым высоким уровнем заболеваемости была ограничена работа общественного транспорта и служб такси.
Нефть: Котировки фьючерсов на нефть во вторник продолжают падение из-за опасений по поводу коронавирусных ограничений и замедления производственной активности Китая - крупного потребителя нефти. Нефть была лидером среди сырьевых товаров с тех пор, как в США началась активная вакцинация населения и сокращения добычи странами ОПЕК+ начали сказываться на рынке.
Сейчас цена на нефть марки Brent закрепилась ниже $70 за баррель, потеряв на прошлой неделе 7%.
Обеспокоенность участников рынка усиливают новые коронавирусные ограничения в Азии, особенно в Китае, которые увеличивают опасения насчет возможного ослабления мирового спроса на топливо.
Рубль: Рубль во вторник торгуется с незначительной динамикой вблизи отметки вчерашнего закрытия. Доллар относительно рубля смотрится увереннее - накануне американская валюта обновила двухнедельный максимум к корзине шести основным мировых валют после публикации сильной статистики.
Снижение цен на нефть, остававшихся ниже $70 за баррель, может оказать давление на рубль. Также ранее появилось сообщение об американских санкциях в отношении трех российских непубличных компаний.
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В., Сокольвак П.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Еженедельный обзор: глобальные рынки, нефть и валютная пара рубль/доллар.
США: Американский фондовый рынок начал неделю в красной зоне. Ухудшение макроэкономических показателей Китая оказывает давление на международные рынки. Розничные продажи в Китае в июле выросли на 8.5% в годовом исчислении, что оказалось ниже ожиданий на уровне 11.5%. Goldman Sachs отметил, что последствия, скорее всего, будут локальными. По мнению банка, рост числа заболеваний способствует замедлению роста экономики Китая, но воздействие, по крайней мере, в США и Европе, вряд ли будет существенным.
В то же время новость о том, что группировка “Талибан" взяла под контроль Афганистан подчеркивает геополитический риск, который в основном отсутствовал на восходящем рынке.
Уровень вакцинации COVID растет: ~60% жителей США получили одну дозу вакцины; ~51% полностью вакцинированы. Фаучи говорит, что США готовы к распространению третьей дозы прививок при необходимости.
Во вторник состоится выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, за комментариями которого будут внимательно следить инвесторы. В случае ужесточения риторики возможен рост волатильности. Также будут опубликованы важные данные по объему розничных продаж за июль.
В среду будет опубликован протокол прошлого заседания ФРС.
В четверг в фокусе внимания будет публикация индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии и данных по количеству первичных заявок на получение пособий по безработице.
Европа/Великобритания: Фондовые индексы Европы закрылись со снижением. Европейские индексы следуют за азиатскими рынками, поскольку инвесторы реагируют на более слабые, чем ожидалось, экономические данные, а также внимательно следят за геополитическими проблемами.
Азия: Фондовые индексы Азии торгуются со снижением. Разочаровывающие ежемесячные данные по активности в Китае свидетельствуют о том, что вторая экономика в мире теряет обороты быстрее, чем ожидалось, и создают предпосылки для осторожного начала недели.
Июльские розничные продажи, промышленное производство и инвестиции в основной капитал оказались слабее, чем ожидалось, в связи с последней вспышкой COVID-19. Инвесторам, надеющимся на дополнительные стимулы, возможно, придется ждать дольше, поскольку пекинские политики хотят, чтобы июльское снижение норматива резервных требований вступило в силу, прежде чем предпринимать дальнейшие действия.
В пятницу Национальный банк Китая опубликует кредитную ставку. Неделей ранее Центробанк Китая заявил, что будет сохранять денежно-кредитную политику «гибкой и адекватной», поскольку пандемия сохраняется, а восстановление внутренней экономики идет неравномерно.
Нефть: Котировки фьючерсов на нефть во вторник продолжают падение из-за опасений по поводу коронавирусных ограничений и замедления производственной активности Китая - крупного потребителя нефти.
Сейчас цена на нефть марки Brent торгуется вблизи $69 за баррель.
После нескольких месяцев, в течение которых основное внимание уделялось ОПЕК+ и ее способности поддерживать цены, внимание вернулось к неопределенным перспективам спроса, вызванным быстрым распространением штамма “Дельта”, особенно на территории ключевого импортера – Китая. Это привело к снижению темпов роста и поставило под вопрос краткосрочные перспективы спроса на нефть и топливные продукты со стороны крупнейшего в мире потребителя.
Рубль: Рубль во вторник незначительно слабеет на фоне доллара США. Это происходит на фоне общей негативной динамики рубля к бивалютной корзине в связи с нестабильностью цен на нефть эталонных марок, вызванной опасениями инвесторов относительно распространения нового штамма коронавируса.
На момент написания курс американского доллара составляет около ₽73.43.
________________________________
Авторы: Котегов Д., Сокольвак П.
#акции #США #обзор #Европа #рынок #Азия #доллар #нефть
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
США: Американский фондовый рынок начал неделю в красной зоне. Ухудшение макроэкономических показателей Китая оказывает давление на международные рынки. Розничные продажи в Китае в июле выросли на 8.5% в годовом исчислении, что оказалось ниже ожиданий на уровне 11.5%. Goldman Sachs отметил, что последствия, скорее всего, будут локальными. По мнению банка, рост числа заболеваний способствует замедлению роста экономики Китая, но воздействие, по крайней мере, в США и Европе, вряд ли будет существенным.
В то же время новость о том, что группировка “Талибан" взяла под контроль Афганистан подчеркивает геополитический риск, который в основном отсутствовал на восходящем рынке.
Уровень вакцинации COVID растет: ~60% жителей США получили одну дозу вакцины; ~51% полностью вакцинированы. Фаучи говорит, что США готовы к распространению третьей дозы прививок при необходимости.
Во вторник состоится выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, за комментариями которого будут внимательно следить инвесторы. В случае ужесточения риторики возможен рост волатильности. Также будут опубликованы важные данные по объему розничных продаж за июль.
В среду будет опубликован протокол прошлого заседания ФРС.
В четверг в фокусе внимания будет публикация индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии и данных по количеству первичных заявок на получение пособий по безработице.
Европа/Великобритания: Фондовые индексы Европы закрылись со снижением. Европейские индексы следуют за азиатскими рынками, поскольку инвесторы реагируют на более слабые, чем ожидалось, экономические данные, а также внимательно следят за геополитическими проблемами.
Азия: Фондовые индексы Азии торгуются со снижением. Разочаровывающие ежемесячные данные по активности в Китае свидетельствуют о том, что вторая экономика в мире теряет обороты быстрее, чем ожидалось, и создают предпосылки для осторожного начала недели.
Июльские розничные продажи, промышленное производство и инвестиции в основной капитал оказались слабее, чем ожидалось, в связи с последней вспышкой COVID-19. Инвесторам, надеющимся на дополнительные стимулы, возможно, придется ждать дольше, поскольку пекинские политики хотят, чтобы июльское снижение норматива резервных требований вступило в силу, прежде чем предпринимать дальнейшие действия.
В пятницу Национальный банк Китая опубликует кредитную ставку. Неделей ранее Центробанк Китая заявил, что будет сохранять денежно-кредитную политику «гибкой и адекватной», поскольку пандемия сохраняется, а восстановление внутренней экономики идет неравномерно.
Нефть: Котировки фьючерсов на нефть во вторник продолжают падение из-за опасений по поводу коронавирусных ограничений и замедления производственной активности Китая - крупного потребителя нефти.
Сейчас цена на нефть марки Brent торгуется вблизи $69 за баррель.
После нескольких месяцев, в течение которых основное внимание уделялось ОПЕК+ и ее способности поддерживать цены, внимание вернулось к неопределенным перспективам спроса, вызванным быстрым распространением штамма “Дельта”, особенно на территории ключевого импортера – Китая. Это привело к снижению темпов роста и поставило под вопрос краткосрочные перспективы спроса на нефть и топливные продукты со стороны крупнейшего в мире потребителя.
Рубль: Рубль во вторник незначительно слабеет на фоне доллара США. Это происходит на фоне общей негативной динамики рубля к бивалютной корзине в связи с нестабильностью цен на нефть эталонных марок, вызванной опасениями инвесторов относительно распространения нового штамма коронавируса.
На момент написания курс американского доллара составляет около ₽73.43.
________________________________
Авторы: Котегов Д., Сокольвак П.
#акции #США #обзор #Европа #рынок #Азия #доллар #нефть
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Еженедельный обзор: глобальные рынки, нефть и валютная пара рубль/доллар
США: Американский фондовый рынок начал неделю в зеленой зоне. Сообщения Китая о нулевом количестве заболевших COVID-19 впервые с июля ослабили опасения по поводу замедления роста глобальной экономики. В предстоящие торговые дни инвесторы могут проявлять осторожность в преддверии выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла в Джексон-Хоул в пятницу. Рынок ожидает получения более точной информации о сроках сокращения программы QE. Сейчас консенсус-прогноз предполагает, что сворачивание покупки облигаций начнется в конце 2021-го, а его темпы составят $15 млрд в месяц.
Еще одним фактором неопределенности для фондовых рынков выступает распространение COVID-19 в США. Этот фактор может отодвинуть сроки начала сокращения QE в том случае, если рост заболеваемости окажет давление на макроэкономические показатели в августе. Количество заражений COVID-19 в США достигло декабрьских максимумов и может пойти на спад в ближайшие недели. На этом фоне значимым событием может стать полное одобрение FDA вакцины Pfizer #PFE - BioNTech #BNTX от COVID-19, ожидающееся уже сегодня. Это может стимулировать ускорение вакцинации и развеять некоторые опасения населения относительно эффективности и безопасности вакцин.
Европа/Великобритания: Фондовые индексы Европы закрылись с плюсом. Европейские индексы следуют за азиатскими рынками, поскольку инвесторы реагируют на позитивные данные по улучшению эпидемиологической ситуации в Китае. На прошлой неделе европейские акции пережили самое резкое падение с февраля. Отрицательная динамика была связана с такими факторами, как перспективы глобальной денежно-кредитной политики, распространение дельта-штамма COVID-19 и китайские ограничения в отношении технологический компаний.
Азия: Фондовые индексы Азии торгуются с положительной динамикой. Китай сообщил в понедельник, что впервые с июля в стране не зарегистрировано новых случаев заболевания COVID-19. Это еще один признак того, что текущая вспышка дельта-штамма вируса, начавшаяся в конце июля, может скоро прекратиться. На прошлой неделе китайские власти приняли закон о конфиденциальности пользовательских данных, ужесточающий требования в отношении сбора, хранения и использования информации о пользователях. Данная инициатива в очередной раз оказала давление на акции компаний из технологического сектора Китая.
Нефть: Котировки фьючерсов на нефть демонстрируют уверенный рост после падения на прошлой неделе примерно на 8% из-за опасений по поводу COVID-19 и спроса на сырье. В начале недели цены на нефть быстро восстановились на фоне положительных данных по коронавиурсу из Китая.
Рубль: Рубль укрепляется по отношению к доллару США. Положительная динамика российской валюты во многом связана с ростом цен на нефть. Ослабление опасений по поводу глобального восстановления экономики наблюдаются на фоне улучшения эпидемиологической ситуации в Китае оказывает поддержку рублю. Если рассматривать более длительные перспективы рубля, то важно учесть такой фактор, как покупка валюты Минфином в рамках бюджетного правила - при превышении цены на нефть базового значения, которое в 2021 году составляет $43 за баррель, избытки нефтяных доходов направляются на покупку иностранной валюты. Сейчас нефть торгуется выше базовой цены. Поэтому Минфин, исходя из бюджетного правила, продолжает увеличивать объем операций по скупке иностранной валюты. С 6 августа на протяжении месяца Центробанк ежедневно будет покупать валюту на ₽14.4 млрд по сравнению с ₽13.5 млрд в июле и ₽10.5 млрд в июне. Тот факт, что Минфин постоянно расширяет покупку иностранной валюты, является негативным фактором для рубля. К моменту написания статьи курс доллара США составляет ₽73.9.
____________________________
Авторы: Котегов Д., Дейнега М.
#акции #США #обзор #Европа #рынок #Азия #доллар #нефть
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
США: Американский фондовый рынок начал неделю в зеленой зоне. Сообщения Китая о нулевом количестве заболевших COVID-19 впервые с июля ослабили опасения по поводу замедления роста глобальной экономики. В предстоящие торговые дни инвесторы могут проявлять осторожность в преддверии выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла в Джексон-Хоул в пятницу. Рынок ожидает получения более точной информации о сроках сокращения программы QE. Сейчас консенсус-прогноз предполагает, что сворачивание покупки облигаций начнется в конце 2021-го, а его темпы составят $15 млрд в месяц.
Еще одним фактором неопределенности для фондовых рынков выступает распространение COVID-19 в США. Этот фактор может отодвинуть сроки начала сокращения QE в том случае, если рост заболеваемости окажет давление на макроэкономические показатели в августе. Количество заражений COVID-19 в США достигло декабрьских максимумов и может пойти на спад в ближайшие недели. На этом фоне значимым событием может стать полное одобрение FDA вакцины Pfizer #PFE - BioNTech #BNTX от COVID-19, ожидающееся уже сегодня. Это может стимулировать ускорение вакцинации и развеять некоторые опасения населения относительно эффективности и безопасности вакцин.
Европа/Великобритания: Фондовые индексы Европы закрылись с плюсом. Европейские индексы следуют за азиатскими рынками, поскольку инвесторы реагируют на позитивные данные по улучшению эпидемиологической ситуации в Китае. На прошлой неделе европейские акции пережили самое резкое падение с февраля. Отрицательная динамика была связана с такими факторами, как перспективы глобальной денежно-кредитной политики, распространение дельта-штамма COVID-19 и китайские ограничения в отношении технологический компаний.
Азия: Фондовые индексы Азии торгуются с положительной динамикой. Китай сообщил в понедельник, что впервые с июля в стране не зарегистрировано новых случаев заболевания COVID-19. Это еще один признак того, что текущая вспышка дельта-штамма вируса, начавшаяся в конце июля, может скоро прекратиться. На прошлой неделе китайские власти приняли закон о конфиденциальности пользовательских данных, ужесточающий требования в отношении сбора, хранения и использования информации о пользователях. Данная инициатива в очередной раз оказала давление на акции компаний из технологического сектора Китая.
Нефть: Котировки фьючерсов на нефть демонстрируют уверенный рост после падения на прошлой неделе примерно на 8% из-за опасений по поводу COVID-19 и спроса на сырье. В начале недели цены на нефть быстро восстановились на фоне положительных данных по коронавиурсу из Китая.
Рубль: Рубль укрепляется по отношению к доллару США. Положительная динамика российской валюты во многом связана с ростом цен на нефть. Ослабление опасений по поводу глобального восстановления экономики наблюдаются на фоне улучшения эпидемиологической ситуации в Китае оказывает поддержку рублю. Если рассматривать более длительные перспективы рубля, то важно учесть такой фактор, как покупка валюты Минфином в рамках бюджетного правила - при превышении цены на нефть базового значения, которое в 2021 году составляет $43 за баррель, избытки нефтяных доходов направляются на покупку иностранной валюты. Сейчас нефть торгуется выше базовой цены. Поэтому Минфин, исходя из бюджетного правила, продолжает увеличивать объем операций по скупке иностранной валюты. С 6 августа на протяжении месяца Центробанк ежедневно будет покупать валюту на ₽14.4 млрд по сравнению с ₽13.5 млрд в июле и ₽10.5 млрд в июне. Тот факт, что Минфин постоянно расширяет покупку иностранной валюты, является негативным фактором для рубля. К моменту написания статьи курс доллара США составляет ₽73.9.
____________________________
Авторы: Котегов Д., Дейнега М.
#акции #США #обзор #Европа #рынок #Азия #доллар #нефть
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Еженедельный обзор: глобальные рынки, нефть и валютная пара рубль/доллар
США: Американский фондовый рынок начал неделю ростом. Выступление Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон Хоул, на самом деле, не преподнесло каких-то сюрпризов для рынка. Председатель ФРС допустил, что сокращение покупки облигаций может начаться к концу текущего года, при этом отметив, что позитив от сильного отчета по занятости за июль частично омрачается ростом заболеваемости дельта-штаммом COVID-19, поэтому центральный банк будет сохранять терпение до тех пор, пока существуют риски для экономики. Пауэлл также заявил, что сокращение покупки облигаций не будет сопровождаться моментальным повышением процентных ставок, и это положительно воспринялось рынком. Ожидается, что официальное объявление сроков сворачивания программы покупки активов произойдет на сентябрьском заседании FOMC.
Также внимание инвесторов сфокусировано на новостях о последствиях урагана Ида, который в воскресенье обрушился на побережье Луизианы. Нефтяные компании были вынуждены сократить добычу в Мексиканском заливе на 1.74 млн баррелей в сутки, что отразилось в росте цен на нефть. Потенциальный ущерб от стихийного бедствия оценивается более чем в $40 млрд, что является одним из самых высоких размеров ущерба от урагана в истории США.
Европа/Великобритания: Фондовые индексы Европы закрылись преимущественно в зеленой зоне. Опубликованные данные показали, что экономические сентимент в Европе снизился сильнее, чем это ожидалось, по сравнению с июльским максимумов. Причиной стало замедление экономического роста, что проявляется в снижении индекса деловой активности (PMI) в августе. Стало известно о том, что Евросоюз рекомендует странам-участникам ввести запрет на необязательные поездки в США ввиду роста числа зараженных COVID-19 в америке.
Азия: Фондовые индексы Азии торгуются в зеленой зоне. Положительная динамика наблюдается несмотря на то, что рост производственной активности в Китае за август снизился еще сильнее. Причина в том, что введенные ограничения, связанные с COVID-19, и высокие цены на сырье продолжают оказывать давление на производителей. Тем не менее азиатские рынки начали неделю с роста на фоне улучшения ситуации с заболеваемостью COVID-19 в Китае, что укрепляет надежды инвесторов на скорую отмену введенных ограничений, тормозящих рост экономики. Власти Китая запретили несовершеннолетним играть в видеоигры по будним дням. Теперь дети и подростки могут играть в онлайн-игры лишь по пятницам субботам и воскресеньям, при том - не больше часа в день. По заявлению властей, запрет направлен на борьбу с игровой зависимостью у детей.
Нефть: Котировки фьючерсов на нефть открыли неделю небольшим гэпом вверх на фоне последствий урагана Ида в Луизиане, который привел к существенному сокращению добычи нефти компаниями, расположенными в Мексиканском заливе. Дополнительную поддержку ценам на нефть оказывают сообщения о том, что ОПЕК+ не будет менять условия соглашения на своей следующей встрече в сентябре. Ранее администрация Байдена призвала альянс увеличить добычу нефти с целью борьбы с ростом цен на бензин, который Вашингтон считает угрозой для восстановления мировой экономики.
Рубль: Рубль укрепляется по отношению к доллару США. Поддержкой российской валюты в какой-то степени выступает рост цен на нефть. Вместе с тем, давление на рубль может оказываться из-за валютных интервенций, проводимых Минфином РФ в рамках бюджетного правила, согласно которому при превышении цен на нефть базового значения, излишки нефтяных доходов направляются на покупку валюты, что ослабляет национальную валюту. В пятницу значение индекса DXY (отношения стоимости доллара США к основными мировым валютам) снизилось на 0.4% на фоне «голубиной» позиции Джерома Пауэлла, поскольку рынки ожидали анонсирования более решительных действий со стороны ФРС. В начале недели доллар продолжил слабеть по отношению к корзине из шести основных мировых валют.
________________________
Авторы: Котегов Д., Дейнега М.
#акции #США #обзор #Европа #рынок #Азия #доллар #нефть
· получить доступ к premium
США: Американский фондовый рынок начал неделю ростом. Выступление Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон Хоул, на самом деле, не преподнесло каких-то сюрпризов для рынка. Председатель ФРС допустил, что сокращение покупки облигаций может начаться к концу текущего года, при этом отметив, что позитив от сильного отчета по занятости за июль частично омрачается ростом заболеваемости дельта-штаммом COVID-19, поэтому центральный банк будет сохранять терпение до тех пор, пока существуют риски для экономики. Пауэлл также заявил, что сокращение покупки облигаций не будет сопровождаться моментальным повышением процентных ставок, и это положительно воспринялось рынком. Ожидается, что официальное объявление сроков сворачивания программы покупки активов произойдет на сентябрьском заседании FOMC.
Также внимание инвесторов сфокусировано на новостях о последствиях урагана Ида, который в воскресенье обрушился на побережье Луизианы. Нефтяные компании были вынуждены сократить добычу в Мексиканском заливе на 1.74 млн баррелей в сутки, что отразилось в росте цен на нефть. Потенциальный ущерб от стихийного бедствия оценивается более чем в $40 млрд, что является одним из самых высоких размеров ущерба от урагана в истории США.
Европа/Великобритания: Фондовые индексы Европы закрылись преимущественно в зеленой зоне. Опубликованные данные показали, что экономические сентимент в Европе снизился сильнее, чем это ожидалось, по сравнению с июльским максимумов. Причиной стало замедление экономического роста, что проявляется в снижении индекса деловой активности (PMI) в августе. Стало известно о том, что Евросоюз рекомендует странам-участникам ввести запрет на необязательные поездки в США ввиду роста числа зараженных COVID-19 в америке.
Азия: Фондовые индексы Азии торгуются в зеленой зоне. Положительная динамика наблюдается несмотря на то, что рост производственной активности в Китае за август снизился еще сильнее. Причина в том, что введенные ограничения, связанные с COVID-19, и высокие цены на сырье продолжают оказывать давление на производителей. Тем не менее азиатские рынки начали неделю с роста на фоне улучшения ситуации с заболеваемостью COVID-19 в Китае, что укрепляет надежды инвесторов на скорую отмену введенных ограничений, тормозящих рост экономики. Власти Китая запретили несовершеннолетним играть в видеоигры по будним дням. Теперь дети и подростки могут играть в онлайн-игры лишь по пятницам субботам и воскресеньям, при том - не больше часа в день. По заявлению властей, запрет направлен на борьбу с игровой зависимостью у детей.
Нефть: Котировки фьючерсов на нефть открыли неделю небольшим гэпом вверх на фоне последствий урагана Ида в Луизиане, который привел к существенному сокращению добычи нефти компаниями, расположенными в Мексиканском заливе. Дополнительную поддержку ценам на нефть оказывают сообщения о том, что ОПЕК+ не будет менять условия соглашения на своей следующей встрече в сентябре. Ранее администрация Байдена призвала альянс увеличить добычу нефти с целью борьбы с ростом цен на бензин, который Вашингтон считает угрозой для восстановления мировой экономики.
Рубль: Рубль укрепляется по отношению к доллару США. Поддержкой российской валюты в какой-то степени выступает рост цен на нефть. Вместе с тем, давление на рубль может оказываться из-за валютных интервенций, проводимых Минфином РФ в рамках бюджетного правила, согласно которому при превышении цен на нефть базового значения, излишки нефтяных доходов направляются на покупку валюты, что ослабляет национальную валюту. В пятницу значение индекса DXY (отношения стоимости доллара США к основными мировым валютам) снизилось на 0.4% на фоне «голубиной» позиции Джерома Пауэлла, поскольку рынки ожидали анонсирования более решительных действий со стороны ФРС. В начале недели доллар продолжил слабеть по отношению к корзине из шести основных мировых валют.
________________________
Авторы: Котегов Д., Дейнега М.
#акции #США #обзор #Европа #рынок #Азия #доллар #нефть
· получить доступ к premium
Еженедельный обзор: глобальные рынки, нефть и валютная пара рубль/доллар
США: Торги в понедельник в США не проводились ввиду празднования Дня труда. Во вторник не запланировано выхода важных макроэкономических данных, а в среду инвесторы будут пристально наблюдать за выступлением председателя ФРС Нью-Йорка Джона Уильямса, а также публикацией «Бежевой книги», которая даст общее представление об экономических тенденциях и проблемах в США. Именно этот отчет принимается во внимание FOMC при принятии решения по процентным ставкам.
В четверг будут опубликованы еженедельные данные по числу заявок на пособие по безработице. Стоит отметить, что на этой неделе правительство США прекращает выплаты расширенных пособий, принятых во время пандемии. Ожидается, что на этом фоне уже со следующей недели число заявок на пособие по безработице значительно сократится, поскольку снижение размеров денежной компенсации подтолкнет неработающих граждан США к возвращению на работу, позитивно влияя на текущую ситуацию на рынке труда. В пятницу выходят данные по индексу цен производителей.
Европа/Великобритания: Индекс Euro Stoxx 50 в понедельник вырос более чем на 1%, обновив рекордные значения на фоне опубликованных данных по производственным заказам в Германии за июль, которые превзошли ожидания. Признаки повышения производственной активности вернули оптимизм на фондовый рынок.
Во вторник в регионе будут оценивать промышленное производство Германии, индекс экономических настроений ZEW, а также пересмотренный ВВП еврозоны за 2-й квартал. Особое внимание инвесторы придают заседанию ЕЦБ в четверг, на котором регулятор, как ожидается, объявит о постепенном сворачивании программы покупки активов, но сохранит неизменными остальные параметры денежно-кредитной политики.
Азия: Фондовые индексы Азии торгуются преимущественно в зеленой зоне. Положительная динамика наблюдается сразу по ряду причин. Экспорт Китая в августе вырос на 25.6% в годовом исчислении, что оказалось выше прогнозов аналитиков. Дополнительный оптимизм китайскому рынку придало сообщение об ослаблении ограничений в Гонконге: с 15 сентября власти начнут разрешать бескарантинный въезд в город с материковой части.
Нефть: Котировки фьючерсов на нефть открыли неделю ростом. На данный момент из-за урагана Ида выбыло около 15% от всего объема добываемой нефти в США. Это привело к тому, что ранее цены на нефть значительно подскочили. Однако из-за природного катаклизма также могут быть закрыты и нефтеперерабатывающие заводы, что приведет к снижению спроса на сырье и падению цен на нефть. Невозможно предсказать, в какую сторону будет происходить движение котировок в ближайшее время, однако можно говорить о том, что ураган способен принести повышенную волатильность. Давление на котировки может оказать сообщение о том, что Саудовская Аравия снизила цены на октябрьские поставки нефти в Азию. В начале следующей недели будет опубликован ежемесячный отчет ОПЕК, который может дать представление о дальнейших перспективах на рынке «черного золота».
Рубль: Российская валюта ослабевает по отношению к американскому доллару. На малоактивных торгах в понедельник рубль потерял около 0.37% к доллару, после того как на прошлой неделе сумел укрепиться более чем на 1%. Дальнейшая динамика курса валютной пары доллар/рубль будет зависеть от решения ЦБ РФ, который, как ожидается, на заседании в пятницу объявит об увеличении ключевой ставки на 0.25 - 0.5 процентного пункта.
____________________
Авторы: Котегов Д., Дейнега М.
#акции #США #обзор #Европа #рынок #Азия #доллар #нефть
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
США: Торги в понедельник в США не проводились ввиду празднования Дня труда. Во вторник не запланировано выхода важных макроэкономических данных, а в среду инвесторы будут пристально наблюдать за выступлением председателя ФРС Нью-Йорка Джона Уильямса, а также публикацией «Бежевой книги», которая даст общее представление об экономических тенденциях и проблемах в США. Именно этот отчет принимается во внимание FOMC при принятии решения по процентным ставкам.
В четверг будут опубликованы еженедельные данные по числу заявок на пособие по безработице. Стоит отметить, что на этой неделе правительство США прекращает выплаты расширенных пособий, принятых во время пандемии. Ожидается, что на этом фоне уже со следующей недели число заявок на пособие по безработице значительно сократится, поскольку снижение размеров денежной компенсации подтолкнет неработающих граждан США к возвращению на работу, позитивно влияя на текущую ситуацию на рынке труда. В пятницу выходят данные по индексу цен производителей.
Европа/Великобритания: Индекс Euro Stoxx 50 в понедельник вырос более чем на 1%, обновив рекордные значения на фоне опубликованных данных по производственным заказам в Германии за июль, которые превзошли ожидания. Признаки повышения производственной активности вернули оптимизм на фондовый рынок.
Во вторник в регионе будут оценивать промышленное производство Германии, индекс экономических настроений ZEW, а также пересмотренный ВВП еврозоны за 2-й квартал. Особое внимание инвесторы придают заседанию ЕЦБ в четверг, на котором регулятор, как ожидается, объявит о постепенном сворачивании программы покупки активов, но сохранит неизменными остальные параметры денежно-кредитной политики.
Азия: Фондовые индексы Азии торгуются преимущественно в зеленой зоне. Положительная динамика наблюдается сразу по ряду причин. Экспорт Китая в августе вырос на 25.6% в годовом исчислении, что оказалось выше прогнозов аналитиков. Дополнительный оптимизм китайскому рынку придало сообщение об ослаблении ограничений в Гонконге: с 15 сентября власти начнут разрешать бескарантинный въезд в город с материковой части.
Нефть: Котировки фьючерсов на нефть открыли неделю ростом. На данный момент из-за урагана Ида выбыло около 15% от всего объема добываемой нефти в США. Это привело к тому, что ранее цены на нефть значительно подскочили. Однако из-за природного катаклизма также могут быть закрыты и нефтеперерабатывающие заводы, что приведет к снижению спроса на сырье и падению цен на нефть. Невозможно предсказать, в какую сторону будет происходить движение котировок в ближайшее время, однако можно говорить о том, что ураган способен принести повышенную волатильность. Давление на котировки может оказать сообщение о том, что Саудовская Аравия снизила цены на октябрьские поставки нефти в Азию. В начале следующей недели будет опубликован ежемесячный отчет ОПЕК, который может дать представление о дальнейших перспективах на рынке «черного золота».
Рубль: Российская валюта ослабевает по отношению к американскому доллару. На малоактивных торгах в понедельник рубль потерял около 0.37% к доллару, после того как на прошлой неделе сумел укрепиться более чем на 1%. Дальнейшая динамика курса валютной пары доллар/рубль будет зависеть от решения ЦБ РФ, который, как ожидается, на заседании в пятницу объявит об увеличении ключевой ставки на 0.25 - 0.5 процентного пункта.
____________________
Авторы: Котегов Д., Дейнега М.
#акции #США #обзор #Европа #рынок #Азия #доллар #нефть
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Еженедельный обзор: глобальные рынки, нефть и валютная пара рубль/доллар
США: Основные фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, пытаясь восстановиться после неудачной недели. Оптимизм на рынки вернулся после новостей о снижении числа случаев заболевания COVID-19 более чем на 10% от пиковых значений. Это ослабило опасения инвесторов по поводу дальнейшего восстановления экономики.
Демократы Палаты представителей намерены внести ряд предложений по повышению налогов. За счет этих поступлений планируется финансировать новый пакет стимулов объемом $3.5 трлн, проходящий через Конгресс. Предполагается повышение ставки корпоративного налога до 26.5% с текущих 21%, а также введение дополнительного сбора в размере 3% для физических лиц, доходы которых превышают $5 млн в год.
На этой неделе внимание инвесторов будет приковано к публикации экономических данных, отражающих ситуацию с ростом потребительских цен и объемов промышленного производства.
Европа/Великобритания: Индекс Euro Stoxx 50 в начале недели торгуется без выраженной динамики. Реакция рынка на решение ЕЦБ о сокращении покупок облигаций до €60 млрд со следующего квартала оказалась довольно сдержанной. Стоит отметить, что центральные банки к этому моменту уже завершали цикл повышения ставок. На этой неделе важное значение будет иметь выход данных по объему промышленного производства в июле, которые позволят оценить реальное снижение темпов восстановления экономики в Еврозоне. Также участники рынка будут наблюдать за публикацией данных по индексу потребительских цен в августе.
Азия: Фондовые индексы Азии торгуются разнонаправленно. Основное внимание вновь обращено на Китай сразу по нескольким причинам. Во-первых, Пекин на прошлой неделе принял решение поставлять нефть на внутренний рынок из своих стратегических резервов, что вызвало опасения у участников рынка по поводу глобального спроса на нефть, поскольку Китай является одним из крупнейших импортеров сырья.
Во-вторых, нападки на технологические компании со стороны властей Китая не закончились, теперь мишенью стала Ant Group, дочерняя структура Alibaba #BABA. Регулятор требует создания отдельного приложения для кредитного бизнеса компании Alipay, поскольку опасается огромных темпов роста компании.
В-третьих, торговая война между США и Китаем получила новый виток, поскольку Вашингтон выразил свое недовольство тем, что китайское правительство продолжает субсидировать промышленные предприятия, продукция которых поставляется на рынок США, что повышает вероятность введения повышенных пошлин на импорт из Китая.
Нефть: Цены на нефть продолжают демонстрировать положительную динамику уже четвертую неделю подряд. В понедельник был опубликован ежемесячный отчет ОПЕК, который содержал в себе ключевые моменты, оказавшие поддержку нефтяным котировкам. Картель пересмотрел свой прогноз по росту спроса на нефть в 2022 году в сторону повышения до 4.2 млн баррелей в сутки, сохранив при этом прогнозное значение на 2021 год. Текущее соглашение по объему добычи ОПЕК оставил без изменений. Медленное восстановление добычи в Мексиканском заливе после урагана Ида также позволяет ценам оставаться выше $73 за баррель.
Рубль: Российская валюта укрепляется по отношению к американскому доллару. Рубль за неполных два дня сумел отыграть недельное падение благодаря ужесточению денежно-кредитной политики ЦБ РФ. В пятницу российский регулятор повысил размер ключевой ставки до 6.75%, не исключив возможности дальнейшего повышения в текущем году. Также поддержкой для рубля выступает конвертация валютной выручки российских экспортеров по мере приближения очередного налогового периода. Давление на рубль и другие валюты развивающихся стран может усилиться после заседания ФРС - 21 сентября, на котором центральный банк может объявить о сокращении программы покупки активов, что спровоцирует повышенный интерес к американской валюте.
____________________
Авторы: Котегов Д., Дейнега М.
#акции #США #обзор #Европа #рынок #Азия #доллар #нефть
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
США: Основные фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, пытаясь восстановиться после неудачной недели. Оптимизм на рынки вернулся после новостей о снижении числа случаев заболевания COVID-19 более чем на 10% от пиковых значений. Это ослабило опасения инвесторов по поводу дальнейшего восстановления экономики.
Демократы Палаты представителей намерены внести ряд предложений по повышению налогов. За счет этих поступлений планируется финансировать новый пакет стимулов объемом $3.5 трлн, проходящий через Конгресс. Предполагается повышение ставки корпоративного налога до 26.5% с текущих 21%, а также введение дополнительного сбора в размере 3% для физических лиц, доходы которых превышают $5 млн в год.
На этой неделе внимание инвесторов будет приковано к публикации экономических данных, отражающих ситуацию с ростом потребительских цен и объемов промышленного производства.
Европа/Великобритания: Индекс Euro Stoxx 50 в начале недели торгуется без выраженной динамики. Реакция рынка на решение ЕЦБ о сокращении покупок облигаций до €60 млрд со следующего квартала оказалась довольно сдержанной. Стоит отметить, что центральные банки к этому моменту уже завершали цикл повышения ставок. На этой неделе важное значение будет иметь выход данных по объему промышленного производства в июле, которые позволят оценить реальное снижение темпов восстановления экономики в Еврозоне. Также участники рынка будут наблюдать за публикацией данных по индексу потребительских цен в августе.
Азия: Фондовые индексы Азии торгуются разнонаправленно. Основное внимание вновь обращено на Китай сразу по нескольким причинам. Во-первых, Пекин на прошлой неделе принял решение поставлять нефть на внутренний рынок из своих стратегических резервов, что вызвало опасения у участников рынка по поводу глобального спроса на нефть, поскольку Китай является одним из крупнейших импортеров сырья.
Во-вторых, нападки на технологические компании со стороны властей Китая не закончились, теперь мишенью стала Ant Group, дочерняя структура Alibaba #BABA. Регулятор требует создания отдельного приложения для кредитного бизнеса компании Alipay, поскольку опасается огромных темпов роста компании.
В-третьих, торговая война между США и Китаем получила новый виток, поскольку Вашингтон выразил свое недовольство тем, что китайское правительство продолжает субсидировать промышленные предприятия, продукция которых поставляется на рынок США, что повышает вероятность введения повышенных пошлин на импорт из Китая.
Нефть: Цены на нефть продолжают демонстрировать положительную динамику уже четвертую неделю подряд. В понедельник был опубликован ежемесячный отчет ОПЕК, который содержал в себе ключевые моменты, оказавшие поддержку нефтяным котировкам. Картель пересмотрел свой прогноз по росту спроса на нефть в 2022 году в сторону повышения до 4.2 млн баррелей в сутки, сохранив при этом прогнозное значение на 2021 год. Текущее соглашение по объему добычи ОПЕК оставил без изменений. Медленное восстановление добычи в Мексиканском заливе после урагана Ида также позволяет ценам оставаться выше $73 за баррель.
Рубль: Российская валюта укрепляется по отношению к американскому доллару. Рубль за неполных два дня сумел отыграть недельное падение благодаря ужесточению денежно-кредитной политики ЦБ РФ. В пятницу российский регулятор повысил размер ключевой ставки до 6.75%, не исключив возможности дальнейшего повышения в текущем году. Также поддержкой для рубля выступает конвертация валютной выручки российских экспортеров по мере приближения очередного налогового периода. Давление на рубль и другие валюты развивающихся стран может усилиться после заседания ФРС - 21 сентября, на котором центральный банк может объявить о сокращении программы покупки активов, что спровоцирует повышенный интерес к американской валюте.
____________________
Авторы: Котегов Д., Дейнега М.
#акции #США #обзор #Европа #рынок #Азия #доллар #нефть
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Еженедельный обзор: глобальные рынки, нефть и валютная пара рубль/доллар
США: Основные фондовые индексы в понедельник упали более чем на 1.5% в преддверии ожидаемого заседания ФРС, на котором может быть объявлено решение о начале сокращения программы масштабного стимулирования экономики времен пандемии.
S&P 500 в понедельник опустился ниже 50-дневной скользящей средней. Ранее индикатор выступал в качестве сильного уровня поддержки. Сегодня индекс демонстрирует восстановление, однако на данный момент нет четкого понимания, будет ли это краткосрочным отскоком или же S&P 500 вернется к восходящей динамике.
Дальнейшую динамику рынка акций может определить решение ФРС об ужесточении денежно-кредитной политики.
22 сентября будут обнародованы комментарии регулятора, а также состоится выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла. Некоторые аналитики критикуют количественное смягчение за то, что оно углубляет пропасть между бедными и богатыми, раздувая пузырь на финансовых рынках. Президенту Джо Байдену вскоре предстоит принять решение о переназначении Пауэлла на пост главы ФРС. Ряд прогрессивных демократов Конгресса настаивают на его отставке.
Европа/Великобритания: Европейские индексы повторяют движение американских рынков. Европейский центральный банк озадачен выбором направления дальнейшей денежно-кредитной политики. На прошлой неделе ряд членов Совета управляющих выразил опасения по поводу того, что инфляция превышает ожидаемые уровни. Ответной мерой должно стать сворачивание стимулирования, которое может произойти на фоне замедления экономического роста.
Азия: В понедельник континентальные биржи Китая и Японии были закрыты на праздники, в то время как индекс Гонконгской биржи упал более чем на 3% из-за возможного банкротства Evergrande, которое может нанести значительный ущерб как китайской, так и мировой финансовой системе. Однако некоторые аналитики отмечают, что крах китайского застройщика не станет для мировой экономики таким же триггером кризиса, каким послужил крах Lehman Brothers в 2008 году.
В то время, как Китай продолжает отдыхать, японский фондовый рынок во вторник открылся гэпом вниз более чем на 2%, а индекс Гонконгской биржи демонстрирует восстановление после вчерашнего потрясения. Поддержкой азиатским фондовым рынкам может стать решение властей Китая погасить за свой счет обязательства Evergrande, не дав застройщику обанкротиться. Однако по мнению некоторых специалистов, правительство не станет этого делать, чтобы не подавать пример другим компаниям.
Нефть: Нефтяные котировки присоединились к фондовым рынкам и открыли неделю снижением. Новости о том, что добыча нефти в Мексиканском заливе практически полностью восстановлена выступила не в пользу цен на нефть. Помимо этого участники рынка все еще сохраняют беспокойства по поводу глобального спроса на сырье в условиях распространения дельта-штамма COVID-19. Поддержать нефтяные котировки способны высокие цены на газ, из-за которых коммунальные предприятия по всему миру вынуждены переходить на мазут. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $73.8 за баррель.
Рубль: Российская валюта слабеет по отношению к американскому доллару. Участники рынка обратились в бегство из рисковых рублевых активов в пользу американской валюты в преддверии заседания ФРС. Ожидается, что в среду регулятор объявит о своих планах по сворачиванию программы покупки активов. Ужесточение денежно-кредитной политики окажет положительное влияние на американскую валюту. К моменту написания статьи курс доллара США составляет около ₽73.28.
________________
Авторы: Котегов Д., Дейнега М.
#акции #США #обзор #Европа #рынок #Азия #доллар #нефть #регионы
________________
Напоминаем Вам о существовании закрытого premium канала αβeta с прямым доступом к:
• реальным торговым сделкам (точкам входа/выхода)
• полному составу текущих портфелей
• ежедневным рыночным обзорам, идеям и аналитике.
👉🏻 Подробно о premium
👉🏻 Вопросы и ответы
👉🏻 Получить доступ к premium
США: Основные фондовые индексы в понедельник упали более чем на 1.5% в преддверии ожидаемого заседания ФРС, на котором может быть объявлено решение о начале сокращения программы масштабного стимулирования экономики времен пандемии.
S&P 500 в понедельник опустился ниже 50-дневной скользящей средней. Ранее индикатор выступал в качестве сильного уровня поддержки. Сегодня индекс демонстрирует восстановление, однако на данный момент нет четкого понимания, будет ли это краткосрочным отскоком или же S&P 500 вернется к восходящей динамике.
Дальнейшую динамику рынка акций может определить решение ФРС об ужесточении денежно-кредитной политики.
22 сентября будут обнародованы комментарии регулятора, а также состоится выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла. Некоторые аналитики критикуют количественное смягчение за то, что оно углубляет пропасть между бедными и богатыми, раздувая пузырь на финансовых рынках. Президенту Джо Байдену вскоре предстоит принять решение о переназначении Пауэлла на пост главы ФРС. Ряд прогрессивных демократов Конгресса настаивают на его отставке.
Европа/Великобритания: Европейские индексы повторяют движение американских рынков. Европейский центральный банк озадачен выбором направления дальнейшей денежно-кредитной политики. На прошлой неделе ряд членов Совета управляющих выразил опасения по поводу того, что инфляция превышает ожидаемые уровни. Ответной мерой должно стать сворачивание стимулирования, которое может произойти на фоне замедления экономического роста.
Азия: В понедельник континентальные биржи Китая и Японии были закрыты на праздники, в то время как индекс Гонконгской биржи упал более чем на 3% из-за возможного банкротства Evergrande, которое может нанести значительный ущерб как китайской, так и мировой финансовой системе. Однако некоторые аналитики отмечают, что крах китайского застройщика не станет для мировой экономики таким же триггером кризиса, каким послужил крах Lehman Brothers в 2008 году.
В то время, как Китай продолжает отдыхать, японский фондовый рынок во вторник открылся гэпом вниз более чем на 2%, а индекс Гонконгской биржи демонстрирует восстановление после вчерашнего потрясения. Поддержкой азиатским фондовым рынкам может стать решение властей Китая погасить за свой счет обязательства Evergrande, не дав застройщику обанкротиться. Однако по мнению некоторых специалистов, правительство не станет этого делать, чтобы не подавать пример другим компаниям.
Нефть: Нефтяные котировки присоединились к фондовым рынкам и открыли неделю снижением. Новости о том, что добыча нефти в Мексиканском заливе практически полностью восстановлена выступила не в пользу цен на нефть. Помимо этого участники рынка все еще сохраняют беспокойства по поводу глобального спроса на сырье в условиях распространения дельта-штамма COVID-19. Поддержать нефтяные котировки способны высокие цены на газ, из-за которых коммунальные предприятия по всему миру вынуждены переходить на мазут. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $73.8 за баррель.
Рубль: Российская валюта слабеет по отношению к американскому доллару. Участники рынка обратились в бегство из рисковых рублевых активов в пользу американской валюты в преддверии заседания ФРС. Ожидается, что в среду регулятор объявит о своих планах по сворачиванию программы покупки активов. Ужесточение денежно-кредитной политики окажет положительное влияние на американскую валюту. К моменту написания статьи курс доллара США составляет около ₽73.28.
________________
Авторы: Котегов Д., Дейнега М.
#акции #США #обзор #Европа #рынок #Азия #доллар #нефть #регионы
________________
Напоминаем Вам о существовании закрытого premium канала αβeta с прямым доступом к:
• реальным торговым сделкам (точкам входа/выхода)
• полному составу текущих портфелей
• ежедневным рыночным обзорам, идеям и аналитике.
👉🏻 Подробно о premium
👉🏻 Вопросы и ответы
👉🏻 Получить доступ к premium
Курс национальной валюты пошел вниз на открытии торгов
В конце прошлой недели Банк России принял решение с 11 апреля отменить комиссию за покупку иностранной валюты (USD, EUR, GBP) через брокеров, которая ранее составляла 12%.
Также предписание ЦБ предусматривает отмену требования к банкам ограничивать разницу курса покупки-продажи валюты, за исключением юридических лиц-импортеров, для которых рекомендовано устанавливать спред курсов не больше 2 рублей от биржевого.
Российская валюта на открытии торгов в понедельник ожидаемо ослабла. В моменте курс доллара США подскочил до ₽82, а евро - до ₽88.75, однако к моменту написания статьи обе валюты откатились до ₽78.6 и ₽85.5 соответственно.
В теории решение Банка России должно оказать негативное влияние на рубль. Тем не менее, давление на него, скорее всего, будет непродолжительным.
Важно понимать, что на курс российской валюты в первую очередь влияет торговый профицит. В настоящий момент объемы продажи валютной выручки экспортерами существенно превышают спрос на валюту со стороны импортеров.
Ажиотажа на покупку валюты со стороны физических лиц, вероятно, тоже не случится, учитывая тот факт, что население за период действия 12%-ной комиссии успело разместить огромные запасы ликвидности в банках, облигациях и других ценных бумагах.
Отложенный спрос населения на покупку валюты может быть реализован в течение какого-то времени, однако продажа валютной выручки экспортеров происходит каждый день, что должно способствовать дальнейшему укреплению рубля в среднесрочной перспективе.
Поддержкой для доллара может выступить область ₽70-75, при таких значениях покупатели могут активизироваться, ожидая дальнейшего смягчения регуляторных мер Банка России, например снижения порога обязательной продажи валютной выручки экспортерами, который в настоящее время составляет 80%.
#аналитика #доллар #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
В конце прошлой недели Банк России принял решение с 11 апреля отменить комиссию за покупку иностранной валюты (USD, EUR, GBP) через брокеров, которая ранее составляла 12%.
Также предписание ЦБ предусматривает отмену требования к банкам ограничивать разницу курса покупки-продажи валюты, за исключением юридических лиц-импортеров, для которых рекомендовано устанавливать спред курсов не больше 2 рублей от биржевого.
Российская валюта на открытии торгов в понедельник ожидаемо ослабла. В моменте курс доллара США подскочил до ₽82, а евро - до ₽88.75, однако к моменту написания статьи обе валюты откатились до ₽78.6 и ₽85.5 соответственно.
В теории решение Банка России должно оказать негативное влияние на рубль. Тем не менее, давление на него, скорее всего, будет непродолжительным.
Важно понимать, что на курс российской валюты в первую очередь влияет торговый профицит. В настоящий момент объемы продажи валютной выручки экспортерами существенно превышают спрос на валюту со стороны импортеров.
Ажиотажа на покупку валюты со стороны физических лиц, вероятно, тоже не случится, учитывая тот факт, что население за период действия 12%-ной комиссии успело разместить огромные запасы ликвидности в банках, облигациях и других ценных бумагах.
Отложенный спрос населения на покупку валюты может быть реализован в течение какого-то времени, однако продажа валютной выручки экспортеров происходит каждый день, что должно способствовать дальнейшему укреплению рубля в среднесрочной перспективе.
Поддержкой для доллара может выступить область ₽70-75, при таких значениях покупатели могут активизироваться, ожидая дальнейшего смягчения регуляторных мер Банка России, например снижения порога обязательной продажи валютной выручки экспортерами, который в настоящее время составляет 80%.
#аналитика #доллар #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Фавориты на фоне укрепления доллара
💡 Акции компаний, оперирующих на внутреннем рынке США, могут избежать снижения прибыли во втором полугодии. В отличие от транснациональных корпораций, которые могут пострадать от укрепления доллара до максимальных значений за последние 20 лет.
Результаты укрепления доллара
Согласно отчету аналитиков Goldman Sachs, с начала года американские акции с наибольшим объемом продаж на внутреннем рынке превзошли акции, ориентированные на международный рынок, на целых 9 п.п.
Доллар США резко укрепился по отношению к евро, иене и фунту стерлингов, поскольку ФРС в первой половине года повысила процентные ставки, чтобы побороть инфляцию. Перспективы доллара остаются "бычьими", так как центральный банк готов и далее поднять ставки в конце июля, как следует из протокола июньского заседания.
Последствия ослабления европейских валют
Между тем, евро и фунт страдают от высокой инфляции в Европе, специальной операции в Украине, неопределенности поставок энергоносителей и политических потрясений. По данным Nomura, несколько стран региона могут впасть в рецессию в ближайшие 12 месяцев. Слабый евро нанесет ущерб зарубежным прибылям американских транснациональных корпораций, когда они будут переведены обратно в доллары.
Критерии выборки:
• Компании, у которых более 80% продаж приходится на внутренний рынок США
• Прогнозируемый рост продаж выше 10% в текущем году
• Большинство аналитиков присваивают компаниям рейтинг "покупать”
Основные идеи:
✅ Centene Corporation #CNC
✅ Dominion Energy #D
✅ Devon Energy #DVN
✅ Elevance Health #ELV
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Humana #HUM
✅ Marathon Petroleum Corporation #MPC
✅ NextEra Energy #NEE
✅ PPL Corporation #PPL
✅ Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Republic Services #RSG
✅ Ulta Beauty #ULTA
✅ VICI Properties #VICI
✅ UnitedHealth #UNH
✅ Southwest Airlines #LUV
✅ Raymond James Financial #RJF
✅ Incyte #INCY
✅ Quanta Services #PWR
✅ W. R. Berkley #WRB
✅ Sysco #SYY
✅ Enphase Energy #ENPH
#акции #США #аналитика #доллар
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Акции компаний, оперирующих на внутреннем рынке США, могут избежать снижения прибыли во втором полугодии. В отличие от транснациональных корпораций, которые могут пострадать от укрепления доллара до максимальных значений за последние 20 лет.
Результаты укрепления доллара
Согласно отчету аналитиков Goldman Sachs, с начала года американские акции с наибольшим объемом продаж на внутреннем рынке превзошли акции, ориентированные на международный рынок, на целых 9 п.п.
Доллар США резко укрепился по отношению к евро, иене и фунту стерлингов, поскольку ФРС в первой половине года повысила процентные ставки, чтобы побороть инфляцию. Перспективы доллара остаются "бычьими", так как центральный банк готов и далее поднять ставки в конце июля, как следует из протокола июньского заседания.
Последствия ослабления европейских валют
Между тем, евро и фунт страдают от высокой инфляции в Европе, специальной операции в Украине, неопределенности поставок энергоносителей и политических потрясений. По данным Nomura, несколько стран региона могут впасть в рецессию в ближайшие 12 месяцев. Слабый евро нанесет ущерб зарубежным прибылям американских транснациональных корпораций, когда они будут переведены обратно в доллары.
Критерии выборки:
• Компании, у которых более 80% продаж приходится на внутренний рынок США
• Прогнозируемый рост продаж выше 10% в текущем году
• Большинство аналитиков присваивают компаниям рейтинг "покупать”
Основные идеи:
✅ Centene Corporation #CNC
✅ Dominion Energy #D
✅ Devon Energy #DVN
✅ Elevance Health #ELV
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Humana #HUM
✅ Marathon Petroleum Corporation #MPC
✅ NextEra Energy #NEE
✅ PPL Corporation #PPL
✅ Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Republic Services #RSG
✅ Ulta Beauty #ULTA
✅ VICI Properties #VICI
✅ UnitedHealth #UNH
✅ Southwest Airlines #LUV
✅ Raymond James Financial #RJF
✅ Incyte #INCY
✅ Quanta Services #PWR
✅ W. R. Berkley #WRB
✅ Sysco #SYY
✅ Enphase Energy #ENPH
#акции #США #аналитика #доллар
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Один доллар за один евро
💡 Сегодня европейская валюта продолжила слабеть и почти достигла паритета по отношению к доллару на отметке $1.007, затем последовал небольшой откат. В последний раз евро был дешевле доллара в декабре 2002 года.
Причины падения евро
Ослабление евро было стремительным, учитывая, что в феврале валюта торговалась около $1.15 к доллару. События в Украине ухудшили перспективы роста экономики еврозоны и привели к скачку стоимости импорта энергоносителей, что негативно сказалось на торговом балансе региона. В прошлом месяце в Германии, стране которая является традиционно экспортером, был зафиксирован первый месячный дефицит торгового баланса с 1991 г.
В то же время череда все более масштабных повышений процентных ставок ФРС привела к бегству инвесторов в американскую валюту. Европейский центробанк, в свою очередь, все еще придерживается мягкой денежно-кредитной политики, поскольку резкое повышение ставок может вызвать очередной долговой кризис в еврозоне.
Ранее представители ЕЦБ объявили план по повышению ключевой ставки на 25 б.п. на заседаниях в июле и сентябре, однако данная мера может оказаться неэффективной, когда инфляция находится на уровне 8.6% и была вызвана, преимущественно, ростом цен на энергоносители.
Какая будет дальше динамика у евро?
Учитывая, что цены на газ продолжают расти, а цены на нефть все еще находятся на повышенном уровне, дефицит торгового баланса и инфляция, скорее всего, продолжат расти, оказывая давление на евро. При этом, также существует также вероятность достижения паритета валют уже 11-21 июля. На эту дату запланировано отключение газопровода «Северный поток -1». Между тем, некоторую поддержку евро может оказать решение ЕЦБ повысить ставку на ближайшем заседании 21 июля.
#аналитика #Европа #доллар
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Сегодня европейская валюта продолжила слабеть и почти достигла паритета по отношению к доллару на отметке $1.007, затем последовал небольшой откат. В последний раз евро был дешевле доллара в декабре 2002 года.
Причины падения евро
Ослабление евро было стремительным, учитывая, что в феврале валюта торговалась около $1.15 к доллару. События в Украине ухудшили перспективы роста экономики еврозоны и привели к скачку стоимости импорта энергоносителей, что негативно сказалось на торговом балансе региона. В прошлом месяце в Германии, стране которая является традиционно экспортером, был зафиксирован первый месячный дефицит торгового баланса с 1991 г.
В то же время череда все более масштабных повышений процентных ставок ФРС привела к бегству инвесторов в американскую валюту. Европейский центробанк, в свою очередь, все еще придерживается мягкой денежно-кредитной политики, поскольку резкое повышение ставок может вызвать очередной долговой кризис в еврозоне.
Ранее представители ЕЦБ объявили план по повышению ключевой ставки на 25 б.п. на заседаниях в июле и сентябре, однако данная мера может оказаться неэффективной, когда инфляция находится на уровне 8.6% и была вызвана, преимущественно, ростом цен на энергоносители.
Какая будет дальше динамика у евро?
Учитывая, что цены на газ продолжают расти, а цены на нефть все еще находятся на повышенном уровне, дефицит торгового баланса и инфляция, скорее всего, продолжат расти, оказывая давление на евро. При этом, также существует также вероятность достижения паритета валют уже 11-21 июля. На эту дату запланировано отключение газопровода «Северный поток -1». Между тем, некоторую поддержку евро может оказать решение ЕЦБ повысить ставку на ближайшем заседании 21 июля.
#аналитика #Европа #доллар
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
“Крест смерти” для золота
💡 Накануне цены на золото достигли минимума почти за 9 месяцев на фоне стремительного укрепления доллара, который уже достиг 20-летних максимумов и подорожал более чем на 3% только в этом месяце по индексу DXY.
Мрачная картина
На графике золота сформировалась техническая модель так называемого “креста смерти”, которая сигнализирует о начале “медвежьего” рынка для актива. Крест смерти формируется, когда короткая 50-дневная скользящая средняя пересекает длинную 200-дневную скользящую среднюю сверху вниз. В то же время индекс доллара DXY продолжает отыгрывать “золотой крест”, который сформировался в прошлом году - противоположная кресту смерти модель, которая сигнализирует о «бычьем» рынке.
Цены на эти два актива обычно движутся противоположно друг другу. Как правило, дорогой доллар снижает привлекательность металлов для зарубежных покупателей. Помимо этого, участники рынка обеспокоены, что рост доходности казначейских облигаций и ужесточение денежно-кредитной политики ФРС будут и дальше способствовать укреплению доллара.
Согласно историческим данным, золото примерно в трети случаев с 1979 года формировало крест смерти в то время, как доллар отыгрывал золотой крест. Во время этих событий золото теряло 1.5% в годовом исчислении, а доллар за это время дорожал примерно 3.5%.
Еще одним «медвежьим» индикатором для золота является продолжающийся нисходящий тренд в сырьевых товарах. Другие металлы, такие как серебро, медь и алюминий, в начале июля достигли новых 252-дневных минимумов.
#аналитика #золото #доллар #технический_анализ
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Накануне цены на золото достигли минимума почти за 9 месяцев на фоне стремительного укрепления доллара, который уже достиг 20-летних максимумов и подорожал более чем на 3% только в этом месяце по индексу DXY.
Мрачная картина
На графике золота сформировалась техническая модель так называемого “креста смерти”, которая сигнализирует о начале “медвежьего” рынка для актива. Крест смерти формируется, когда короткая 50-дневная скользящая средняя пересекает длинную 200-дневную скользящую среднюю сверху вниз. В то же время индекс доллара DXY продолжает отыгрывать “золотой крест”, который сформировался в прошлом году - противоположная кресту смерти модель, которая сигнализирует о «бычьем» рынке.
Цены на эти два актива обычно движутся противоположно друг другу. Как правило, дорогой доллар снижает привлекательность металлов для зарубежных покупателей. Помимо этого, участники рынка обеспокоены, что рост доходности казначейских облигаций и ужесточение денежно-кредитной политики ФРС будут и дальше способствовать укреплению доллара.
Согласно историческим данным, золото примерно в трети случаев с 1979 года формировало крест смерти в то время, как доллар отыгрывал золотой крест. Во время этих событий золото теряло 1.5% в годовом исчислении, а доллар за это время дорожал примерно 3.5%.
Еще одним «медвежьим» индикатором для золота является продолжающийся нисходящий тренд в сырьевых товарах. Другие металлы, такие как серебро, медь и алюминий, в начале июля достигли новых 252-дневных минимумов.
#аналитика #золото #доллар #технический_анализ
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Индекс доллара DXY достиг максимума за 20 лет
💡 За последние 12 месяцев индекс DXY, который оценивает стоимость доллара к корзине иностранных валют (не включая рубль), вырос примерно на 18%, обновив 20-летний максимум.
Причины укрепления доллара
• Одной из главных причин для роста курса доллара является стремительное ужесточение денежно-кредитной политики ФРС. Повышение ключевой ставки американским центробанком увеличивает привлекательность вложений в долговые активы США, что и увеличивает спрос на валюту.
• Поддержку доллару также оказывает значительное ослабление евро, которое занимает наибольшую долю в индексе DXY. Европейская валюта уже достигла паритета к доллару на фоне сложностей в экономике. Среди них - энергетический кризис, геополитическая напряженность, сокращение экспорта и импорта с Россией, а также риски фрагментации долгового рынка.
• Доллар также продолжил рост из-за оттока средств из развивающихся рынков на фоне ухода от риска и усиления вероятности глобальной рецессии из-за бушующей инфляции. Американская валюта классически расценивается как защитный актив в таких условиях.
Влияние крепкого доллара
• Крепкий доллар, как правило, снижает кредитоспособность стран-держателей других валют, чей долг выражен в американской валюте. То есть, для погашения долговых обязательств этим странам необходимо конвертировать более крупные объемы национальной валюты в доллар.
• Рост курса доллара негативно влияет на транснациональные компании из США, которые получают доходы в иностранной валюте. При конвертации валют эти компании генерируют меньше выручки.
• Укрепления доллара также оказывает давление на американских экспортеров и на рынок сырьевых товаров. Как правило, крепкий доллар увеличивает стоимость импорта для держателей других валют, что приводит к падению спроса.
• Американские импортеры, в свою очередь, получают существенную выгоду от крепкого доллара, что позволяет им покупать иностранные товары по дешевой цене. Это также имеет и понижательный эффект для инфляции.
Эффект для рынка акций
В Goldman Sachs предупредили, что укрепление курса доллара может оказать давление на финансовые результаты за второй квартал, так как компании из состава S&P 500 получают 29% выручки от продаж за пределами США. Наибольшему риску подвержены акции технологического сектора, 59% продаж которых приходится на зарубежные рынки.
Аналитики Morgan Stanley отмечают, что резкий рост доллара станет еще одной причиной, по которой компании будут ухудшать свои прогнозы. Стратеги также считают, что доллар вряд ли покажет признаки падения до тех пор, пока ФРС не прекратит ужесточение денежно-кредитной политики, однако на данный момент это кажется маловероятным, учитывая все еще перегретый рынок труда США.
#акции #США #MS #GS #доллар
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 За последние 12 месяцев индекс DXY, который оценивает стоимость доллара к корзине иностранных валют (не включая рубль), вырос примерно на 18%, обновив 20-летний максимум.
Причины укрепления доллара
• Одной из главных причин для роста курса доллара является стремительное ужесточение денежно-кредитной политики ФРС. Повышение ключевой ставки американским центробанком увеличивает привлекательность вложений в долговые активы США, что и увеличивает спрос на валюту.
• Поддержку доллару также оказывает значительное ослабление евро, которое занимает наибольшую долю в индексе DXY. Европейская валюта уже достигла паритета к доллару на фоне сложностей в экономике. Среди них - энергетический кризис, геополитическая напряженность, сокращение экспорта и импорта с Россией, а также риски фрагментации долгового рынка.
• Доллар также продолжил рост из-за оттока средств из развивающихся рынков на фоне ухода от риска и усиления вероятности глобальной рецессии из-за бушующей инфляции. Американская валюта классически расценивается как защитный актив в таких условиях.
Влияние крепкого доллара
• Крепкий доллар, как правило, снижает кредитоспособность стран-держателей других валют, чей долг выражен в американской валюте. То есть, для погашения долговых обязательств этим странам необходимо конвертировать более крупные объемы национальной валюты в доллар.
• Рост курса доллара негативно влияет на транснациональные компании из США, которые получают доходы в иностранной валюте. При конвертации валют эти компании генерируют меньше выручки.
• Укрепления доллара также оказывает давление на американских экспортеров и на рынок сырьевых товаров. Как правило, крепкий доллар увеличивает стоимость импорта для держателей других валют, что приводит к падению спроса.
• Американские импортеры, в свою очередь, получают существенную выгоду от крепкого доллара, что позволяет им покупать иностранные товары по дешевой цене. Это также имеет и понижательный эффект для инфляции.
Эффект для рынка акций
В Goldman Sachs предупредили, что укрепление курса доллара может оказать давление на финансовые результаты за второй квартал, так как компании из состава S&P 500 получают 29% выручки от продаж за пределами США. Наибольшему риску подвержены акции технологического сектора, 59% продаж которых приходится на зарубежные рынки.
Аналитики Morgan Stanley отмечают, что резкий рост доллара станет еще одной причиной, по которой компании будут ухудшать свои прогнозы. Стратеги также считают, что доллар вряд ли покажет признаки падения до тех пор, пока ФРС не прекратит ужесточение денежно-кредитной политики, однако на данный момент это кажется маловероятным, учитывая все еще перегретый рынок труда США.
#акции #США #MS #GS #доллар
· получить доступ к premium
· telegram · сайт