#инвестиционная_идея #акции #США #ритейл #LB #UBS

💡 В ближайшем будущем ожидается отделение бизнеса Victoria’s Secret от компании L Brands в самостоятельную публичную компанию. 

• Компания подала регистрационное заявление по форме 10 в Комиссию по ценным бумагам и биржам, что стало одним из шагов к выделению сегмента Victoria’s Secret в отдельную публичную компанию. В ходе подачи заявки L Brands раскрыла стратегию для бизнеса Bath & Body Works, который останется в L Brands, и для Victoria’s Secret, а также объявила состав совета директоров бренда нижнего белья, который  в основном состоит из женщин.

✅ L Brands #LB - американская розничная сеть, которая включает такие ведущие бренды, как Victoria's Secret и Bath & Body Works.
🎯 Целевая цена от UBS - $104, потенциал роста +45%

⚡️ Основные тезисы к покупке: 
• Несмотря на то, что котировки акций L Brands на данный момент выросли более чем на 80% с начала 2021 года, компания годами находилась под давлением. Bath & Body Works постоянно показывала отличные результаты в то время, как Victoria’s Secret отставала, поскольку транслируемый маркой яркий образ не находил отклика у покупателей, которые предпочитали более удобный крой.

• Однако за последний год Victoria’s Secret добилась больших успехов в привлечении клиентов. Ранее в этом месяце компания объявила, что будет постепенно отказываться от своих моделей «Ангелов» в пользу известных деятелей, таких как, например, профессиональная футболистка Меган Рапино, для продвижения бренда. Аналитики считают, что эти усилия позволят расширить клиентскую базу Victoria’s Secret.

• «Мы рассматриваем создание VS Collective и постепенный отказ от Angels как радикальный, но важный первый шаг к ребрендингу Victoria’s Secret», - написала аналитик MKM Partners. С этим согласны и другие аналитики.

📊 Фундаментальные показатели:

• Рыночная капитализация: $19.68 млрд
• fwd P/E = 12.48х
• P/S =  1.49х

💎Мы считаем, что новая стратегия компании #LB приведет к росту котировок бумаги в среднесрочной перспективе.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

График #LB от TradingView

#аналитика #акции #США #BoFA #потребительский_сектор

💡 Ряд акций потребительских компаний попал в список лучших идей для инвестирования по мнению Bank of America среди компаний с малой и средней капитализацией в 2021 году.

⚡️ Факторы роста:
Стоит отметить, что основным фактором роста является достаточно высокий темп вакцинирования населения. Успехи в борьбе с пандемией могут помочь вернуть спрос на потребительские товары и услуги к докризисному уровню, что позволит компаниям улучшить свои финансовые показатели.

Основные идеи в секторе:
✅ Aramark #ARMK
🎯 Целевая цена от BofA - $44, потенциал роста +19%

• На сегодняшний день, по мнению Bank of America, существует отличная точка для входа в позицию по данной акции. Во второй половине 2021 года ожидается ускорение темпов роста финансовых показателей компании (благодаря росту посещаемости спортивных мероприятий, очному обучению этой осенью и возвращению в офис).

✅ Harley-Davidson #HOG
🎯 Целевая цена от BofA - $55, потенциал роста +20%

• Компания успешно запустила новый продукт “Adventure touring” - мотоциклы для езды по бездорожью. Согласно данным из отчетов дилеров, продажи находятся на высоком уровне, что позволяет компании и дальше поддерживать рост доли на рынке США и Европы.

✅ L Brands #LB
🎯 Целевая цена от BofA - $90, потенциал роста +27%

• Августовское выделение Victoria’s Secret в отдельную публично торгуемую компанию должно привести к расширению ассортимента Bath & Body Works. В первом квартале компания показала рост выручки на 10% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года. По прогнозам Bank of America, текущая тенденция сохранится.

✅ Alaska Airlines #ALK
🎯 Целевая цена от BofA - $90, потенциал роста +46%

• Компания имеет одну из лучших структур баланса и скромный чистый долг по сравнению с допандемическим уровнем благодаря агрессивной политике сокращения расходов и капитальных вложений. По мнению Bank of America, это позволит авиакомпании более эффективно конкурировать в период восстановления и выйти из кризиса в более сильной позиции.

💎 На наш взгляд, текущие успехи в борьбе с пандемией уже в ближайшее время могут способствовать увеличению спроса на потребительские товары и услуги, что делает компании из данного сектора привлекательными для покупки в текущий момент. Однако, не стоит недооценивать потенциальные риски, связанные с индийским штаммов ковида.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#аналитика #акции #США #ритейл #Abeta

💡 Следом за Днем независимости в США наступает сезон покупок в преддверии начала учебного года, что благоприятно для многих розничных продавцов. 

⚡️ Основные тезисы:
• Хотя начало учебного года в 2020 году было нетипичным, поскольку большинство школ сохраняли удаленный формат обучения, многие магазины по-прежнему получали выгоду. 

• Piper Sandler оптимистично оценивает возвращение в школу в этом году: не только возобновление очного обучения для студентов, но и расширенный налоговый кредит на детей и размеры сбережений будут способствовать росту трат потребителей. Более того, розничные продавцы минимизировали запасы, что означает меньшую необходимость в скидках при желании реализовать залежавшийся товар, и пользуются возможностью переставить рост цен на потребителей.

Компании, которые могут превзойти уровень продаж 2019 года, по мнению Piper Sandler:

• American Eagle Outfitters #AEO
• L Brands #LB
• Gap #GPS
• Abercrombie & Fitch #ANF
• Nike #NKE
• Under Armour #UAA
• lululemon Athletica #LULU
• Burlington Stores #BURL
• TJX #TJX
• Ross Stores #ROST

• Напротив, универмаги Kohl’s #KSS, Macy's #M и Nordstrom #JWN и более традиционные продавцы Capri Holdings #CPRI, Kontoor Brands #KTB и Tapestry #TPR - едва ли смогут достичь уровня продаж до пандемии.

Топ-идеи в секторе, по мнению Piper Sandler, с рекомендацией «покупать»:

✅ Under Armour #UAA
🎯 Целевая цена от Barclays - $34, потенциал роста +63%

✅ VF #VFC
🎯 Целевая цена от Piper Sandler - $106, потенциал роста +32%

✅ Kontoor Brands #KTB
🎯 Целевая цена от UBS - $97, потенциал роста +70%

✅ Capri #CPRI
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $68, потенциал роста +31%

✅ Crocs #CROX
🎯 Целевая цена от B. Riley Securities - $132, потенциал роста +11%

• Аналитики выбрали лидеров из разных категорий. Under Armour получит стимул от возвращения к организованным видам спорта, а мода на джинсовую одежду должна принести пользу Kontoor Brands #KTB. Возобновившийся интерес потребителей к активному отдыху и модные тенденции благоприятствуют кроссовкам Vans компании VF #VFC, а бренд Versace поддержит Capri #CPRI. Crocs #CROX отмечает динамику бренда и силу ценообразования, особенно в последние месяцы на фоне сокращения рекламных кампаний.

• Piper Sandler считает, что бренды с лучшей ценовой политикой и моделями, предназначенными непосредственно для потребителя, будут продолжать получать огромную выгоду, и выделяет компании Nike #NKE, VF #VFC, Estee Lauder #EL, lululemon #LULU и Crocs #CROX.

💎 Наряду с постепенным ослаблением ограничений и вакцинацией населения люди начинают возвращаться к привычному ритму жизни, повышается число личных встреч, что требует обновления гардероба. В том числе возобновляются очные занятия в учебных заведениях. Начало школьного сезона, вполне вероятно, станет отличным поводом для потребителей увеличить расходы на обновление гардероба. 

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#неделя_впереди #США

Важные события предстоящей недели: 
В главном фокусе инвесторов будут: IBM, Netflix, Coca-Cola и другие крупные компании, которые представят квартальные результаты финансовой отчетности.

⚠️ Макроэкономические данные:

20 июля:
• Объем строительства новых домов (июнь)

21 июля:
• Запасы сырой нефти

22 июля:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Продажи на вторичном рынке жилья (июнь)

23 июля:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (июль)
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (июль)
• Число активных буровых установок от Baker Hughes

📰   Отчетность интересующих нас компаний:

19 июля – IBM #IBM, Prologis #PLD, PPG Industries #PPG

20 июля – Netflix #NFLX, Philip Morris #PM, Citizens Financial Group Inc #CFG, United Airlines Holdings #UAL

21 июля – Johnson & Johnson #JNJ, Coca-Cola #KO, Verizon #VZ, Harley-Davidson #HOG

22 июля – Intel #INTC, Abbott Labs #ABT, AT&T #T, Twitter Inc #TWTR, Biogen #BIIB, Dow #DOW, D.R. Horton #DHI, American Airlines #AAL

23 июля – Honeywell #HON, NextEra Energy #NEE, American Express #AXP, Schlumberger #SLB

Разделение брендов:
L Brands #LB проведет виртуальную встречу с инвесторами, посвященную планам и стратегиям роста Bath & Body Works и Victoria's Secret & Co в преддверии запланированного на август разделения компаний. JPMorgan ожидает, что интерес инвесторов к L Brands перед разделением возрастет.

Предварительный обзор результатов:
Компания Netflix #NFLX представит отчет о прибыли 20 июля. Ожидается, что инвесторы и аналитики будут уделять больше внимания графику выпуска контента, чем финансовым показателям за второй квартал. Morgan Stanley оптимистично смотрит на долгосрочные перспективы #NFLX и уверен, что компания представит самый сильный 6-месячный контент-план за всю историю.

Чикагская автовыставка:
Мероприятие в конференц-центре McCormick Place в центре Чикаго - первое крупное автошоу после пандемии. Ford #F продемонстрирует электрифицированные F-150 Lightning и Mach-E. 

Громкий дебют: 
Churchill Capital Corp IV #CCIV проведет собрание акционеров для голосования по вопросу объединения с Lucid Motors. Предполагаемая дата закрытия сделки - 23 июля. Компания после объединения будет переименована в Lucid Group и будет торговаться под тикером #LCID. 

Корпоративные новости:
На этой неделе стартует мероприятие EA Play Live компании Electronic Arts #EA. Charles Schwab Corporation #SCHW 22 июля проведет конференц-звонок Summer Business Update. В тот же день Mercedes-Benz проведет мероприятие по обновлению стратегии, посвященное электромобилям. 

💡 Аналитики Barron’s: Компании Academy Sports and Outdoors #ASO присвоен высокий рейтинг после того, как на протяжении трех кварталов подряд выручка и прибыль компании превышали прогнозы. SAP SE #SAP также рассматривается как привлекательная инвестиция. 

Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний: 
✅ American Tower #AMT
✅ Cohu #COHU
✅ Masonite International #DOOR
✅ CNH Industrial #CNHI
✅ Madison Square Garden Sports #MSGS
✅ Splunk #SPLK
✅ RH #RH
✅ Toyota #TM

💎 Рынок акций скорректировался за последнюю неделю на фоне: увеличения числа заражений дельта-штаммом коронавируса в мире, замедления темпов роста экономики и, как следствие, снижения доходности казначейских облигаций США. Мы считаем текущее падение фондового рынка возможностью для формирования позиций в качественных акциях. В странах с высокой долей вакцинированного населения не наблюдается существенный рост госпитализаций от нового штамма, что говорит о низком риске введения новых локдаунов. Темп роста экономики хоть и замедлился, но в абсолютных значениях данные впечатляют, особенно в секторе услуг. Поэтому мы делаем ставку на циклические сектора, которые выигрывают от растущей потребительской активности.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#инвестиционная_идея #акции #США #ритейл #LB #Abeta

💡 Общий анализ: Компания L Brands #LB провела мероприятие для инвесторов, чтобы привлечь внимание к направлениям Victoria's Secret и Bath & Body Works в преддверии разделения бизнеса компании, которое произойдет 2 августа. 

✅ L Brands #LB - международная сеть магазинов, которая предлагает широкий ассортимент товаров, в том числе женскую одежду, женское белье, косметику и аксессуары, средства личной гигиены, ароматизированные товары для дома.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $102, потенциал роста +32%

⚡️ Основные тезисы к покупке:

• Аналитики JP Morgan ожидают, что в текущем году рынок ритейла вырастет на 21% за счет ускоряющихся тенденций продаж и увеличения мобильности потребителей. В первом квартале рынок вырос на 41% по сравнению с 2020 годом и на 6% по сравнению с 2019 годом.

• Представители #LB ожидают уверенный рост в течение последующих нескольких лет. Руководство компании прогнозирует рост на 16-19% в следующие 3-5 лет. Ожидается, что бизнес Bath & Body Works покажет рост на 6-9% после отделения от #LB. 

• Более оптимизированная сеть магазинов и повышение прибыльности могут привести к тому, что бренд Victoria’s Secret со временем принесет неплохую доходность акционерам. Ритейлер планирует протестировать концепцию магазинов вне торговых центров. Victoria’s Secret также видит возможность в бизнесе бюстгальтеров и возвращается в бизнес по производству купальников.

• Bath & Body Works выиграет от того, что у него нет прямого конкурента. Ключевыми драйверами роста подразделения являются расширение ассортимента продукции, цифровой рост и международная экспансия. Аналитики BofA отмечают, что долгосрочные тенденции включают в себя развитие существующих направлений, а также в новых смежных категориях, таких как уход за кожей, уход за волосами и бизнес других товаров для дома. Аналитики BofA ожидают, что натуральные продукты принесут пользу покупателям, поскольку направление находит отклик у молодых потребителей.

• Фундаментальная недооценка может способствовать росту капитализации компании. По данным finviz у #LB самый низкий показатель P/E=15.47х среди компаний сектора с капитализацией более $10 млрд. Более того, форвардный мультипликатор P/E ниже текущего, что характеризует ожидания аналитиков высокого роста прибыли на акцию в будущем. 

📊 Фундаментальные показатели:

• Рыночная капитализация: $21.40 млрд
• fwd P/E = 12.66х
• P/S =  1.62х

Наше мнение: Долгосрочные перспективы компании после разделения кажутся достаточно привлекательными. Bath & Body Works и Victoria’s Secret являются лидерами в своих сегментах, поэтому как отдельные предприятия, каждое из них получит отличные возможности для получения выгоды от реализации стратегий роста, наиболее подходящих для клиентской базы и целей каждой компании.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сокольвак П.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

График #LB от TradingView

Основные посты за прошедшую неделю:

Инвестиционные идеи:
Apple Inc. #AAPL
L Brands #LB
Bank of America #BAC
GAP Inc. #GPS
Peloton Interactive Inc. #PTON
Texas Instruments Inc. #TXN
Daimler #DAI
TripAdvisor #TRIP

Аналитика:
Полупроводники
Рынок акций США
Здравоохранение
Европейские акции
Британские акции
Акции технологического сектора
Индустрия космического туризма
Обзор рынка

Обзор сектора искусственного интеллекта

Разбор сделки

Мнение инвестора

Сложный опыт

Обновление watchlist

#watchlist #акции #алгоритмический

🔥 Мы исключили Bath & Body Works #BBWI, исходя из критериев алгоритмического watchlist, но зафиксировали прибыль +25%!

Bath & Body Works #BBWI - один из крупнейших американских брендов косметики и парфюмерии для дома.
2 июня мы добавляли в watchlist компанию L Brands Inc. #LB.

В июле L Brands получила одобрение совета директоров на разделение на две публичные компании и, начиная с 3 августа L Brands торгуется под тикером #BBWI.
Компания была разделена на две публичных компании: Bath & Body Works #BBWI и Victoria's Secret #VSCO.
Распределение акций Victoria's Secret было завершено после закрытия торгов 2 августа. Акционеры L Brands получили по одной обыкновенной акции Victoria's Secret за каждые три обыкновенные акции L Brands по состоянию на закрытие торгов 22 июля 2021 года.
Таким образом, финансовый результат между ценой включения компании #LB ($69.61) и продажей по средней цене, рассчитанной по последней цене закрытия #BBWI и 1/3 цены закрытия #VSCO - составил 25%!

Подборка недооцененных акций от Barron’s

💡 Аналитики Barron's обновили список перспективных компаний. В список вошли компании, которые повысили прогнозы на 3 и 4 кварталы не менее чем на 5%, в то же время их акции упали более чем на 5% со дня выпуска отчетности. Это означает, что акции торгуются с дисконтом.
Большую часть списка занимают акции компаний нефтегазового сектора. За год нефть подскочила в цене на 37% и сейчас торгуется на 475% выше минимума прошлого года, что стало драйвером роста для компаний всего сектора. Однако, аналитики отмечают, что акции компаний находятся под давлением в связи опасениями по поводу негативного воздействия выбросов на окружающую среду. 

⚡️ Недооцененные компании, по мнению Barron’s:

✅ Exxon Mobil #XOM - одна из крупнейших нефтяных компаний в мире. 
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $69, потенциал роста +27%

✅ ConocoPhillips #COP - крупнейшая нефтедобывающая компания на Аляске и крупнейший владелец арендных участков для геологоразведки.
🎯 Целевая цена от Keybanc - $69, потенциал роста +24%

✅ Electronic Arts #EA - американская корпорация, занимающаяся распространением и созданием видеоигр.
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $175, потенциал роста +21%

✅ Bath & Body Works #BBWI - один из крупнейших американских брендов косметики и парфюмерии для дома. Изначально компания называлась: L Brands Inc. #LB. Начиная с 3 августа, L Brands торгуется под тикером #BBWI. Это произошло после того, как компания получила одобрение совета директоров на разделение на две публичных компании: Bath & Body Works Inc. Victoria's Secret #VSCO.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $100, потенциал роста +48%

✅ Fidelity National Information Services #FIS - крупный провайдер платежных услуг.
🎯 Целевая цена от Oppenheimer - $157, потенциал роста +23%

✅ Baxter International #BAX - американская медицинская компания, специализирующаяся на продуктах для лечения острых и хронических заболеваний.
🎯 Целевая цена от Keybanc - $92, потенциал роста +21%

✅ Teleflex #TFX - поставщик специальных медицинских приборов для ряда процедур в области интенсивной терапии и хирургии.
🎯 Целевая цена от Keybanc - $439, потенциал роста +11%

✅ AES Corporation #AES - диверсифицированная компания сферы электроэнергии и коммунальных услуг.
🎯 Целевая цена от Wolfe Research - $29, потенциал роста +21%

✅ PTC #PTC - разработчик программного обеспечения для двухмерного и трехмерного проектирования,
🎯 Целевая цена - $165, потенциал роста +25%

✅ Howmet Aerospace #HWM - производитель компонентов для реактивных двигателей, крепежных деталей и титановых конструкций для авиакосмической промышленности
🎯 Целевая цена - $39, потенциал роста +23%

✅ Invesco #IVZ - инвестиционная компания, входящая в число крупнейших в мире.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $28, потенциал роста +11%

✅ BorgWarner #BWA - производит различные детали для обычных и гибридных автомобилей, а также для электрокаров.
🎯 Целевая цена от Barclays - $50, потенциал роста +17%

✅ Vornado Realty Trust #VNO - REIT в основном инвестирующий в офисные здания Манхэттена и стрит-ритейл Нью-Йорка.
🎯 Целевая цена - $45, потенциал роста +8%
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: Barron’s

#акции #США #аналитика #Barrons

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт