#обзор_сектора #акции #США #полупроводники #Abeta
💡 Сектор полупроводников сохраняет привлекательность для инвестиций. Стоит отметить, что инвестируя в одну компанию столь волатильного сектора, можно попасть в ситуацию, когда вы кладете все яйца в одну корзину. Чтобы этого не происходило, можно диверсифицировать позицию внутри сектора, вкладываясь в компании разных отраслей. Далее мы приводим аргументы в пользу роста индустрии, а также субсекторов и примеры компаний с потенциалом роста.
⚡️ Факторы роста:
• По прогнозам аналитиков, спрос на полупроводники будет демонстрировать среднегодовой темп роста 8.6% до 2028 года, что значительно превышает рост мирового ВВП.
• Отрасль характеризуется чрезвычайно высокими входными барьерами: оборудование, программное обеспечение и литейные производства требуют миллиарды долларов и передовые технические возможности.
• Более быстрое, чем ожидалось, восстановление автомобильной промышленности после закрытия заводов привело к падению предложения полупроводников, создавая дефицит электроники во многих отраслях, что также способствует росту цен на полупроводники.
• Пандемия Covid-19 уже оказала сильное давление на цепочки поставок, особенно на потребительскую электронику.
• Компании в значительной степени извлекают выгоду из того, что согласно прогнозам к 2022 году будет оцифровано 65% мирового ВВП, что фактически приведет к капиталовложениям в триллионы долларов.
Далее выделим составные части процесса производства полупроводников для определения субсектора и приведем примеры компаний к каждой.
• Шаг первый: касается программного обеспечения «конструкции или схема полупроводника», который позволяет разместить более 30 млрд транзисторов на эквиваленте эскиза. Для этого требуется то, что называется EDA (программное обеспечение автоматизации проектирования электрических сетей) или вычислительное программное обеспечение. Следующие компании оказывают данные услуги:
✅ Cadence Design Systems Inc #CDNS
✅ Synopsys Inc #SNPS
• Шаг второй: нанесение пленки на пластину посредством наложения на пластину химикатов. Это осуществляется в итеративном процессе укладки. Здесь на рынке сложилась олигополия, где следующие компании являются лидерами:
✅ Applied Materials Inc #AMAT
✅ Lam Research Corp #LRCX
• Шаг третий: касается переноса чертежа на чип, который осуществляется посредством проецирования света на чип, известного как фотолитография или УФ-литография. На данном этапе на рынке лидирует следующая компания:
✅ ASML Holding #ASML
• Шаг четвертый: Установка транзисторов и их соединение с помощью станка для обрезки кромок. Здесь есть те же компании, которые упоминались во втором шаге. Таким образом, эти компании являются основными игроками на нескольких ключевых этапах общей цепочки создания стоимости, расширяя свое предложение и повышая привлекательность. Также следуют выделить:
✅ KLA Corporation #KLAC
Все эти машины работают на заводах, которые принадлежат следующим производителям микросхем:
✅ Taiwan Semiconductor #TSM
✅ Intel Corporation #INTC
✅ Samsung Electronics Co. OTC #SSNLF
✅ Micron Technology #MU
✅ Texas Instruments #TXN
✅ Nvidia Corporation #NVDA
✅ Advanced Micro Devices #AMD
Есть также компании, которые отвечают за проектирование производств, оказывают помощь инженерам в рамках разработки дизайна заводов, а также предоставляют программные решения для инфраструктуры:
✅ ON Semiconductor #ON
✅ NXP Semiconductors #NXPI
✅ Infineon Technologies #IFX
✅ Broadcom Inc. #AVGO
💎 Полупроводники - это важная часть цифрового мира. Компьютеры, телефоны, умные часы, автомобили, самолеты, гарнитуры, газонокосилки, ЦОД, кофемашины, ветряные мельницы, военные устройства, системы метро, медицинское оборудование, IoT, инфраструктура 5G и т. д. поддержат постоянно растущий спрос и будут способствовать росту котировок. Альтернатива с более диверсифицированным подходом - инвестиции через ETF iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index ETF #SOXX.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Сектор полупроводников сохраняет привлекательность для инвестиций. Стоит отметить, что инвестируя в одну компанию столь волатильного сектора, можно попасть в ситуацию, когда вы кладете все яйца в одну корзину. Чтобы этого не происходило, можно диверсифицировать позицию внутри сектора, вкладываясь в компании разных отраслей. Далее мы приводим аргументы в пользу роста индустрии, а также субсекторов и примеры компаний с потенциалом роста.
⚡️ Факторы роста:
• По прогнозам аналитиков, спрос на полупроводники будет демонстрировать среднегодовой темп роста 8.6% до 2028 года, что значительно превышает рост мирового ВВП.
• Отрасль характеризуется чрезвычайно высокими входными барьерами: оборудование, программное обеспечение и литейные производства требуют миллиарды долларов и передовые технические возможности.
• Более быстрое, чем ожидалось, восстановление автомобильной промышленности после закрытия заводов привело к падению предложения полупроводников, создавая дефицит электроники во многих отраслях, что также способствует росту цен на полупроводники.
• Пандемия Covid-19 уже оказала сильное давление на цепочки поставок, особенно на потребительскую электронику.
• Компании в значительной степени извлекают выгоду из того, что согласно прогнозам к 2022 году будет оцифровано 65% мирового ВВП, что фактически приведет к капиталовложениям в триллионы долларов.
Далее выделим составные части процесса производства полупроводников для определения субсектора и приведем примеры компаний к каждой.
• Шаг первый: касается программного обеспечения «конструкции или схема полупроводника», который позволяет разместить более 30 млрд транзисторов на эквиваленте эскиза. Для этого требуется то, что называется EDA (программное обеспечение автоматизации проектирования электрических сетей) или вычислительное программное обеспечение. Следующие компании оказывают данные услуги:
✅ Cadence Design Systems Inc #CDNS
✅ Synopsys Inc #SNPS
• Шаг второй: нанесение пленки на пластину посредством наложения на пластину химикатов. Это осуществляется в итеративном процессе укладки. Здесь на рынке сложилась олигополия, где следующие компании являются лидерами:
✅ Applied Materials Inc #AMAT
✅ Lam Research Corp #LRCX
• Шаг третий: касается переноса чертежа на чип, который осуществляется посредством проецирования света на чип, известного как фотолитография или УФ-литография. На данном этапе на рынке лидирует следующая компания:
✅ ASML Holding #ASML
• Шаг четвертый: Установка транзисторов и их соединение с помощью станка для обрезки кромок. Здесь есть те же компании, которые упоминались во втором шаге. Таким образом, эти компании являются основными игроками на нескольких ключевых этапах общей цепочки создания стоимости, расширяя свое предложение и повышая привлекательность. Также следуют выделить:
✅ KLA Corporation #KLAC
Все эти машины работают на заводах, которые принадлежат следующим производителям микросхем:
✅ Taiwan Semiconductor #TSM
✅ Intel Corporation #INTC
✅ Samsung Electronics Co. OTC #SSNLF
✅ Micron Technology #MU
✅ Texas Instruments #TXN
✅ Nvidia Corporation #NVDA
✅ Advanced Micro Devices #AMD
Есть также компании, которые отвечают за проектирование производств, оказывают помощь инженерам в рамках разработки дизайна заводов, а также предоставляют программные решения для инфраструктуры:
✅ ON Semiconductor #ON
✅ NXP Semiconductors #NXPI
✅ Infineon Technologies #IFX
✅ Broadcom Inc. #AVGO
💎 Полупроводники - это важная часть цифрового мира. Компьютеры, телефоны, умные часы, автомобили, самолеты, гарнитуры, газонокосилки, ЦОД, кофемашины, ветряные мельницы, военные устройства, системы метро, медицинское оборудование, IoT, инфраструктура 5G и т. д. поддержат постоянно растущий спрос и будут способствовать росту котировок. Альтернатива с более диверсифицированным подходом - инвестиции через ETF iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index ETF #SOXX.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#обзор_сектора #акции #США #электромобили #Abeta
💡 Недавно аналитики UBS понизили целевую цену для акций Tesla #TSLA с $730 до $660 в силу того что, несмотря на сильную позицию на рынке, лидерство Tesla в сфере электрокаров по прогнозам будет сокращаться по мере усиления конкуренции, в то время как возможность автономных транспортных средств, по мнению аналитиков, уже полностью учтена в котировках. Данная новость заставила нас задуматься о том, есть ли в секторе электромобилей интересные акции для покупки? Разберемся далее.
⚡️ Факторы роста:
• В 2020 году во всем мире было более 10 млн электромобилей, и рост их количества был обусловлен новыми моделями аккумуляторных электромобилей. Ожидается, что к 2027 году рынок электромобилей достигнет 233.9 млн единиц при среднегодовом темпе роста 21.7% в течение прогнозируемого периода с 2020 по 2027 год.
• Рост доступности электрических моделей с 2020 по 2023 годы в различных сегментах - автобусах, средних грузовых автомобилях (MFT), тяжелых грузовых автомобилях (HFT) и других - демонстрирует приверженность производителей к электрификации. Такие производители грузовиков, как Daimler, MAN, Renault, Scania и Volvo, заявили, что видят полностью электрическое будущее. Расширяющийся диапазон доступных большегрузных автомобилей с нулевым уровнем выбросов демонстрирует стремление предоставить автопаркам гибкость для удовлетворения эксплуатационных потребностей.
• Более десяти крупнейших OEM-производителей во всем мире объявили цели электрификации на 2030 год и позже. Примечательно, что некоторые OEM-производители планируют переконфигурировать свои производственные линии для производства только электромобилей. В 1 кв. 2021 года подобное заявление сделала Volvo, которая с 2030 года будет продавать только электромобили; Ford будет продавать только электромобили в Европе с 2030 года; General Motors планирует к 2035 году предлагать только электрические легковые автомобили; Volkswagen нацелен на 70% продаж электромобилей в Европе и 50% в Китае и США к 2030 году; Stellantis нацелена на 70% продаж электромобилей в Европе и 35% в США.
• В целом, объявления OEM-производителей означают, что совокупный объем продаж электрических легковых автомобилей к 2025 году составит 55-72 млн. К 2025 году предполагаемые совокупные продажи, основанные на объявлениях производителей оригинального оборудования, соответствуют траекториям сценария устойчивого развития МЭА.
Основные идеи в секторе:
✅ General Motors #GM
🎯 Целевая цена от UBS - $79, потенциал роста +39%
✅ Ford #F
🎯 Целевая цена от UBS - $16, потенциал роста +14%
✅ NIO #NIO
🎯 Целевая цена от Citigroup - $58, потенциал роста +33%
✅ Aptiv #APTV
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $205, потенциал роста +33%
✅ Workhorse Group Inc. #WKHS
🎯 Целевая цена от B. Riley Securities - $20, потенциал роста +71%
✅ XPeng #XPEV
🎯 Целевая цена от Nomura Instinet - $47, потенциал роста +22%
✅ Lordstown #RIDE
🎯 Целевая цена от BofA - $13, потенциал роста +46%
✅ Fisker #FSR
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $27, потенциал роста +74%
✅ Canoo #GOEV
🎯 Целевая цена от Roth Capital - $10, потенциал роста +13%
💎 Сектор электромобилей кажется привлекательным для долгосрочного инвестирования, учитывая усилия многих стран, а также производителей по уменьшению загрязнения окружающей среды.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Недавно аналитики UBS понизили целевую цену для акций Tesla #TSLA с $730 до $660 в силу того что, несмотря на сильную позицию на рынке, лидерство Tesla в сфере электрокаров по прогнозам будет сокращаться по мере усиления конкуренции, в то время как возможность автономных транспортных средств, по мнению аналитиков, уже полностью учтена в котировках. Данная новость заставила нас задуматься о том, есть ли в секторе электромобилей интересные акции для покупки? Разберемся далее.
⚡️ Факторы роста:
• В 2020 году во всем мире было более 10 млн электромобилей, и рост их количества был обусловлен новыми моделями аккумуляторных электромобилей. Ожидается, что к 2027 году рынок электромобилей достигнет 233.9 млн единиц при среднегодовом темпе роста 21.7% в течение прогнозируемого периода с 2020 по 2027 год.
• Рост доступности электрических моделей с 2020 по 2023 годы в различных сегментах - автобусах, средних грузовых автомобилях (MFT), тяжелых грузовых автомобилях (HFT) и других - демонстрирует приверженность производителей к электрификации. Такие производители грузовиков, как Daimler, MAN, Renault, Scania и Volvo, заявили, что видят полностью электрическое будущее. Расширяющийся диапазон доступных большегрузных автомобилей с нулевым уровнем выбросов демонстрирует стремление предоставить автопаркам гибкость для удовлетворения эксплуатационных потребностей.
• Более десяти крупнейших OEM-производителей во всем мире объявили цели электрификации на 2030 год и позже. Примечательно, что некоторые OEM-производители планируют переконфигурировать свои производственные линии для производства только электромобилей. В 1 кв. 2021 года подобное заявление сделала Volvo, которая с 2030 года будет продавать только электромобили; Ford будет продавать только электромобили в Европе с 2030 года; General Motors планирует к 2035 году предлагать только электрические легковые автомобили; Volkswagen нацелен на 70% продаж электромобилей в Европе и 50% в Китае и США к 2030 году; Stellantis нацелена на 70% продаж электромобилей в Европе и 35% в США.
• В целом, объявления OEM-производителей означают, что совокупный объем продаж электрических легковых автомобилей к 2025 году составит 55-72 млн. К 2025 году предполагаемые совокупные продажи, основанные на объявлениях производителей оригинального оборудования, соответствуют траекториям сценария устойчивого развития МЭА.
Основные идеи в секторе:
✅ General Motors #GM
🎯 Целевая цена от UBS - $79, потенциал роста +39%
✅ Ford #F
🎯 Целевая цена от UBS - $16, потенциал роста +14%
✅ NIO #NIO
🎯 Целевая цена от Citigroup - $58, потенциал роста +33%
✅ Aptiv #APTV
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $205, потенциал роста +33%
✅ Workhorse Group Inc. #WKHS
🎯 Целевая цена от B. Riley Securities - $20, потенциал роста +71%
✅ XPeng #XPEV
🎯 Целевая цена от Nomura Instinet - $47, потенциал роста +22%
✅ Lordstown #RIDE
🎯 Целевая цена от BofA - $13, потенциал роста +46%
✅ Fisker #FSR
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $27, потенциал роста +74%
✅ Canoo #GOEV
🎯 Целевая цена от Roth Capital - $10, потенциал роста +13%
💎 Сектор электромобилей кажется привлекательным для долгосрочного инвестирования, учитывая усилия многих стран, а также производителей по уменьшению загрязнения окружающей среды.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#обзор_сектора #акции #США #ИИ #Abeta
💡 Каждый день огромное количество людей взаимодействуют с искусственным интеллектом в различных его проявлениях. Нас окружают голосовые помощники, чат-боты, умная реклама товаров и т.д. При всем этом рынок искусственного интеллекта находится на ранней стадии своего развития.
⚡️ Тезисы в пользу роста сектора ИИ:
• По данным аналитиков Frost & Sullivan, рынок технологий искусственного интеллекта в ближайшие годы будет расти в среднем на 31% в год. К 2022 году его объем может достигнуть $52.5 млрд, а к 2027 году - более $200 млрд.
• Такой сильный рост возможен за счет внедрения ИИ в разных отраслях: автомобилестроение (беспилотники, дополненная реальность), здравоохранение (оцифровка генетического материала для все более быстрых испытаний новых лекарств), розничная торговля (показ рекламы на основе собранных предпочтений пользователя), финансы и производство, услуги (умные голосовые помощники).
• В 2020 году объем инвестиций в технологии ИИ вырос на 40%, достигнув $67.9 млрд. Об этом свидетельствуют данные из отчета AI Index Report 2021 от исследователей Стэнфордского университета. Доля частных инвестиций в развитие технологий искусственного интеллекта в 2020 году увеличилась на 9.3%, превысив $40 млрд.
• Среди лидеров по объему привлеченных средств: технологические компании в области разработки новых медицинских препаратов при помощи ИИ-решений. В эти разработки было инвестировано свыше $13.8 млрд, что в 4.5 раза больше, чем в 2019 году.
Основные идеи в секторе:
Производители ПО для корпоративного ИИ:
✅ C3.ai #AI
✅ Altair Engineering #ALTR
✅ Verifone #VERI
✅ DocuSign #DOCU
✅ Yext #YEXT
Другие отрасли:
✅ The Trade Desk #TTD - платформа, позволяющая приобретать и управлять рекламными компаниями в различных форматах. ИИ анализирует данные клиентов для оптимизации эффективности рекламных компаний.
✅ BioXcel Therapeutics #BTAI - биофармацевтическая компания, специализирующаяся на разработке препаратов для лечения психических расстройств и редких видов рака. ИИ позволяет получать более точные терапевтические показатели для реинновации одобренных препаратов.
✅ Match Group #MTCH - разработчик мобильных приложений для знакомств с использованием ИИ. Портфель брендов компании включает Tinder, Match, Meetic, OkCupid, Pairs и другие.
✅ Upstart Holdings #UPST - облачная платформа, позволяющая проводить кредитный скоринг с помощью ИИ. Использование данной модели позволяет банкам-партнерам сократить издержки, при этом значительно упрощается сквозной процесс получения кредита для потребителей.
✅ Workday #WDAY - облачная платформа для решения вопросов по найму персонала. Компания, по сути, является отделом кадров, который осуществляет свою деятельность с помощью ИИ.
✅ AeroVironment #AVAV - компания, занимающаяся разработкой продуктов и услуг для государственных учреждений. Основным сегментом компании является разработка беспилотных авиационных систем, а также тактических ракетных комплексов.
✅ iRobot #IRBT - компания, занимающаяся производством потребительских роботов. В продуктах компании применяются различные технологии, в том числе ИИ. На данный момент основным сегментом деятельности компании является производство умных роботов-пылесосов.
✅ Cognizant #CTSH - предлагает консалтинговые услуги и бизнес-сервисы. Решения компании с применением ИИ помогают предприятиям-клиентам повышать конкурентоспособность в своих отраслях, улучшать потребительский опыт и внедрять инновационные технологии в свой бизнес
💎 На сегодняшний день рынок искусственного интеллекта - одна из самых перспективных отраслей будущего. Дальнейшее расширение сферы применения технологий ИИ будет являться сильнейшим катализатором роста. Акции компаний из данного сектора являются привлекательным инструментом для долгосрочных вложений.
________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и Reuters
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Каждый день огромное количество людей взаимодействуют с искусственным интеллектом в различных его проявлениях. Нас окружают голосовые помощники, чат-боты, умная реклама товаров и т.д. При всем этом рынок искусственного интеллекта находится на ранней стадии своего развития.
⚡️ Тезисы в пользу роста сектора ИИ:
• По данным аналитиков Frost & Sullivan, рынок технологий искусственного интеллекта в ближайшие годы будет расти в среднем на 31% в год. К 2022 году его объем может достигнуть $52.5 млрд, а к 2027 году - более $200 млрд.
• Такой сильный рост возможен за счет внедрения ИИ в разных отраслях: автомобилестроение (беспилотники, дополненная реальность), здравоохранение (оцифровка генетического материала для все более быстрых испытаний новых лекарств), розничная торговля (показ рекламы на основе собранных предпочтений пользователя), финансы и производство, услуги (умные голосовые помощники).
• В 2020 году объем инвестиций в технологии ИИ вырос на 40%, достигнув $67.9 млрд. Об этом свидетельствуют данные из отчета AI Index Report 2021 от исследователей Стэнфордского университета. Доля частных инвестиций в развитие технологий искусственного интеллекта в 2020 году увеличилась на 9.3%, превысив $40 млрд.
• Среди лидеров по объему привлеченных средств: технологические компании в области разработки новых медицинских препаратов при помощи ИИ-решений. В эти разработки было инвестировано свыше $13.8 млрд, что в 4.5 раза больше, чем в 2019 году.
Основные идеи в секторе:
Производители ПО для корпоративного ИИ:
✅ C3.ai #AI
✅ Altair Engineering #ALTR
✅ Verifone #VERI
✅ DocuSign #DOCU
✅ Yext #YEXT
Другие отрасли:
✅ The Trade Desk #TTD - платформа, позволяющая приобретать и управлять рекламными компаниями в различных форматах. ИИ анализирует данные клиентов для оптимизации эффективности рекламных компаний.
✅ BioXcel Therapeutics #BTAI - биофармацевтическая компания, специализирующаяся на разработке препаратов для лечения психических расстройств и редких видов рака. ИИ позволяет получать более точные терапевтические показатели для реинновации одобренных препаратов.
✅ Match Group #MTCH - разработчик мобильных приложений для знакомств с использованием ИИ. Портфель брендов компании включает Tinder, Match, Meetic, OkCupid, Pairs и другие.
✅ Upstart Holdings #UPST - облачная платформа, позволяющая проводить кредитный скоринг с помощью ИИ. Использование данной модели позволяет банкам-партнерам сократить издержки, при этом значительно упрощается сквозной процесс получения кредита для потребителей.
✅ Workday #WDAY - облачная платформа для решения вопросов по найму персонала. Компания, по сути, является отделом кадров, который осуществляет свою деятельность с помощью ИИ.
✅ AeroVironment #AVAV - компания, занимающаяся разработкой продуктов и услуг для государственных учреждений. Основным сегментом компании является разработка беспилотных авиационных систем, а также тактических ракетных комплексов.
✅ iRobot #IRBT - компания, занимающаяся производством потребительских роботов. В продуктах компании применяются различные технологии, в том числе ИИ. На данный момент основным сегментом деятельности компании является производство умных роботов-пылесосов.
✅ Cognizant #CTSH - предлагает консалтинговые услуги и бизнес-сервисы. Решения компании с применением ИИ помогают предприятиям-клиентам повышать конкурентоспособность в своих отраслях, улучшать потребительский опыт и внедрять инновационные технологии в свой бизнес
💎 На сегодняшний день рынок искусственного интеллекта - одна из самых перспективных отраслей будущего. Дальнейшее расширение сферы применения технологий ИИ будет являться сильнейшим катализатором роста. Акции компаний из данного сектора являются привлекательным инструментом для долгосрочных вложений.
________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и Reuters
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#обзор_сектора #акции #США #видеоигры #Abeta
💡 Индустрия видеоигр показала хорошие результаты во время пандемии, так как ограничительные меры сократили возможности людей в плане развлечений. Поскольку видеоигры можно использовать в домашних условиях, они стали очень популярны. Рассмотрим дальнейшие перспективы отрасли.
⚡️ Факторы роста:
• Перспективы на будущее. По прогнозам, в ближайшее десятилетие популярность видеоигр в мире продолжит расти, предоставляя ведущим разработчикам игр и аппаратного обеспечения множество возможностей для привлечения новых потребителей и увеличения продаж как на развитых, так и на развивающихся рынках.
• Увеличение расходов на покупки видеоигр. NDP Group сообщила о 5%-ном росте расходов в июне на игровые консоли, игры и аксессуары до $4.9 млрд. За первое полугодие совокупные расходы составили $28.9 млрд, что на 15% больше по сравнению с первой половиной 2020 года. Аппаратное обеспечение стало основным драйвером роста. Потребительские расходы на аппаратное обеспечение за первое полугодие выросли на 45% по сравнению с первой половиной 2020 года и составили $2.3 млрд.
• Экспертный взгляд на отрасль. Аналитики ведущих инвестиционных банков положительно оценивают акции разработчиков видеоигр, отмечая перспективность данного направления в условиях растущего спроса на продукцию компаний. На текущий момент большинство аналитиков присвоило лидерам отрасли рейтинг покупать со средним потенциалом роста не менее 20%.
Топ-идеи в секторе видеоигр:
Разработчики игр:
✅ Activision Blizzard #ATVI
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $115, потенциал роста +37%
✅ Take-Two Interactive #TTWO
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $220, потенциал роста +29%
✅ Electronic Arts #EA
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $175, потенциал роста +22%
✅ Zynga #ZNGA
🎯 Целевая цена от Bank of America - $13.5, потенциал роста +32%
✅ Capcom #CCOEF
🎯 Целевая цена от J.P. Morgan - $32.5, потенциал роста +14%
Производители аппаратного обеспечения для видеоигр:
✅ Nintendo Co #NTDOF
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $686.73, потенциал роста +27%
✅ Sony Group #SONY
🎯 Целевая цена от Jefferies - $179.8, потенциал роста +70%
💎 Наше мнение: В отличие от многих отраслей экономики, индустрия видеоигр не только не пострадала во время пандемии, но и смогла извлечь выгоду в связи с ростом популярности видеоигр во время ограничительных карантинных мер, когда население было лишено большинства других развлечений. Текущий рост спроса на видеоигры, по мнению аналитиков, продолжится и в будущем. Таким образом, акции компаний из индустрии видеоигр могут являться перспективной инвестицией.
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Индустрия видеоигр показала хорошие результаты во время пандемии, так как ограничительные меры сократили возможности людей в плане развлечений. Поскольку видеоигры можно использовать в домашних условиях, они стали очень популярны. Рассмотрим дальнейшие перспективы отрасли.
⚡️ Факторы роста:
• Перспективы на будущее. По прогнозам, в ближайшее десятилетие популярность видеоигр в мире продолжит расти, предоставляя ведущим разработчикам игр и аппаратного обеспечения множество возможностей для привлечения новых потребителей и увеличения продаж как на развитых, так и на развивающихся рынках.
• Увеличение расходов на покупки видеоигр. NDP Group сообщила о 5%-ном росте расходов в июне на игровые консоли, игры и аксессуары до $4.9 млрд. За первое полугодие совокупные расходы составили $28.9 млрд, что на 15% больше по сравнению с первой половиной 2020 года. Аппаратное обеспечение стало основным драйвером роста. Потребительские расходы на аппаратное обеспечение за первое полугодие выросли на 45% по сравнению с первой половиной 2020 года и составили $2.3 млрд.
• Экспертный взгляд на отрасль. Аналитики ведущих инвестиционных банков положительно оценивают акции разработчиков видеоигр, отмечая перспективность данного направления в условиях растущего спроса на продукцию компаний. На текущий момент большинство аналитиков присвоило лидерам отрасли рейтинг покупать со средним потенциалом роста не менее 20%.
Топ-идеи в секторе видеоигр:
Разработчики игр:
✅ Activision Blizzard #ATVI
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $115, потенциал роста +37%
✅ Take-Two Interactive #TTWO
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $220, потенциал роста +29%
✅ Electronic Arts #EA
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $175, потенциал роста +22%
✅ Zynga #ZNGA
🎯 Целевая цена от Bank of America - $13.5, потенциал роста +32%
✅ Capcom #CCOEF
🎯 Целевая цена от J.P. Morgan - $32.5, потенциал роста +14%
Производители аппаратного обеспечения для видеоигр:
✅ Nintendo Co #NTDOF
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $686.73, потенциал роста +27%
✅ Sony Group #SONY
🎯 Целевая цена от Jefferies - $179.8, потенциал роста +70%
💎 Наше мнение: В отличие от многих отраслей экономики, индустрия видеоигр не только не пострадала во время пандемии, но и смогла извлечь выгоду в связи с ростом популярности видеоигр во время ограничительных карантинных мер, когда население было лишено большинства других развлечений. Текущий рост спроса на видеоигры, по мнению аналитиков, продолжится и в будущем. Таким образом, акции компаний из индустрии видеоигр могут являться перспективной инвестицией.
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#акции #США #обзор_сектора #кофе
☕️ Стоимость фьючерсных контрактов на кофе в конце июля резко выросла на фоне сообщений об аномальных холодах в Бразилии - ключевом регионе по производству кофе. Однако к началу августа котировки значительно скорректировались, нивелировав большую часть недавнего взлета.
На фоне «кофейного ажиотажа» рассмотрим сегмент компаний, занимающихся производством бодрящих напитков.
Что произошло?
Фьючерс на кофе с 20 июля за неделю вырос более чем на 35%. Причиной стали опасения экспертов по поводу потери части урожая в следующем году из-за аномальных заморозков в Бразилии.
Однако так же стремительно котировки фьючерсов на кофе откатились примерно на 20% в течение аналогичного периода времени. Цены обвалились по той же причине: из-за прогнозов погоды в Бразилии. В последние дни эксперты поменяли свое мнение и пришли к выводу, что холода были переоценены.
По мнению аналитиков, даже с учетом коррекции розничные цены на кофе в кафе и супермаркетах могут возрасти, однако рост укладывается в тенденцию повсеместного подорожания продуктов питания.
При этом возможный рост цен на кофейные зерна, вероятно, не окажет чрезвычайно негативного влияния на затраты компаний, производящих напитки на основе кофе, ввиду хеджирования (наличия долгосрочных договоров с поставщиками кофе, к примеру) и наличия кофейных запасов.
Компании по производству напитков на основе кофе:
✅ Keurig Dr Pepper, Inc. #KDP
Компания занимается производством напитков и кофейных аппаратов. Среди известных брендов: газировка 7Up и Dr Pepper. В США также популярны напитки компании, содержащие кофеин.
✅ Kraft Heinz #KHC
Компания является одним из крупнейших производителей продуктов питания и напитков. Кофе приносит Kraft Heinz около 3% от всей выручки.
✅ The Coca-Cola Company #KO
Известный на весь мир производитель одноименной газировки. Список производимой продукции компании также включает в себя энергетики и другие напитки, содержащие кофеин.
✅ McDonald’s #MCD
Крупнейшая в мире сеть ресторанов быстрого питания продает кофе в своих заведениях, а также управляет сетью кафе McCafe.
✅ PepsiCO #PEP
Американский производитель напитков, в том числе энергетиков и других напитков, содержащих кофеин.
✅ Starbucks #SBUX
Одна из крупнейших компаний по продаже кофе и одноименная сеть кофеен. Работает на международном уровне и входит в альянс Nestle #NESN.
✅ The J.M. Smucker Company #SJM
Американский производитель еды и напитков, также имеет сеть кофеен под брендами Folgers, Dunkin и Cafe Bustelo - данное направление приносит компании значительную часть выручки.
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и Refinitiv
💎 Наше мнение: Опасения по поводу потери кофейного урожая из-за аномальных холодов в Бразилии оказались несколько преувеличены. Потенциальный рост цен на кофейное сырье, по нашему мнению, не должен оказать критического влияния на себестоимость для перечисленных компаний. Более того, прогнозируемый рост цен на кофе в кафе и супермаркетах может позволить компаниям по производству кофейных напитков нарастить выручку, поскольку кофе можно отнести к товарам с низкой эластичностью спроса - люди будут покупать кофе даже если производителю придется несколько повысить цену.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
☕️ Стоимость фьючерсных контрактов на кофе в конце июля резко выросла на фоне сообщений об аномальных холодах в Бразилии - ключевом регионе по производству кофе. Однако к началу августа котировки значительно скорректировались, нивелировав большую часть недавнего взлета.
На фоне «кофейного ажиотажа» рассмотрим сегмент компаний, занимающихся производством бодрящих напитков.
Что произошло?
Фьючерс на кофе с 20 июля за неделю вырос более чем на 35%. Причиной стали опасения экспертов по поводу потери части урожая в следующем году из-за аномальных заморозков в Бразилии.
Однако так же стремительно котировки фьючерсов на кофе откатились примерно на 20% в течение аналогичного периода времени. Цены обвалились по той же причине: из-за прогнозов погоды в Бразилии. В последние дни эксперты поменяли свое мнение и пришли к выводу, что холода были переоценены.
По мнению аналитиков, даже с учетом коррекции розничные цены на кофе в кафе и супермаркетах могут возрасти, однако рост укладывается в тенденцию повсеместного подорожания продуктов питания.
При этом возможный рост цен на кофейные зерна, вероятно, не окажет чрезвычайно негативного влияния на затраты компаний, производящих напитки на основе кофе, ввиду хеджирования (наличия долгосрочных договоров с поставщиками кофе, к примеру) и наличия кофейных запасов.
Компании по производству напитков на основе кофе:
✅ Keurig Dr Pepper, Inc. #KDP
Компания занимается производством напитков и кофейных аппаратов. Среди известных брендов: газировка 7Up и Dr Pepper. В США также популярны напитки компании, содержащие кофеин.
✅ Kraft Heinz #KHC
Компания является одним из крупнейших производителей продуктов питания и напитков. Кофе приносит Kraft Heinz около 3% от всей выручки.
✅ The Coca-Cola Company #KO
Известный на весь мир производитель одноименной газировки. Список производимой продукции компании также включает в себя энергетики и другие напитки, содержащие кофеин.
✅ McDonald’s #MCD
Крупнейшая в мире сеть ресторанов быстрого питания продает кофе в своих заведениях, а также управляет сетью кафе McCafe.
✅ PepsiCO #PEP
Американский производитель напитков, в том числе энергетиков и других напитков, содержащих кофеин.
✅ Starbucks #SBUX
Одна из крупнейших компаний по продаже кофе и одноименная сеть кофеен. Работает на международном уровне и входит в альянс Nestle #NESN.
✅ The J.M. Smucker Company #SJM
Американский производитель еды и напитков, также имеет сеть кофеен под брендами Folgers, Dunkin и Cafe Bustelo - данное направление приносит компании значительную часть выручки.
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и Refinitiv
💎 Наше мнение: Опасения по поводу потери кофейного урожая из-за аномальных холодов в Бразилии оказались несколько преувеличены. Потенциальный рост цен на кофейное сырье, по нашему мнению, не должен оказать критического влияния на себестоимость для перечисленных компаний. Более того, прогнозируемый рост цен на кофе в кафе и супермаркетах может позволить компаниям по производству кофейных напитков нарастить выручку, поскольку кофе можно отнести к товарам с низкой эластичностью спроса - люди будут покупать кофе даже если производителю придется несколько повысить цену.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#обзор_сектора #акции #США #блокчейн #Abeta
💡 Большинству людей блокчейн известен, как технология, лежащая в основе таких криптовалют, как биткойн и эфириум. Однако в последнее время наблюдается повышенный интерес к данной технологии на фоне все более широких возможностей ее применения в различных областях. Расскажем, как можно инвестировать в блокчейн, избежав волатильности криптовалют.
Блокчейн — распределенная база данных, которая содержит информацию обо всех транзакциях, проведенных участниками системы. Информация хранится в виде цепочки блоков. В каждом из них записано определенное число транзакций.
⚡️ Факторы роста:
• Технология блокчейна помимо криптовалют уже применяется в таких направлениях, как облачные хранилища, платежные сервисы, управление цепями поставок, здравоохранение, банковское дело, электроэнергетика и т.д. На этом возможности технологии не заканчиваются, и потенциал дальнейшего расширения области применения остается внушительным.
• Отдельное место занимают перспективы использования технологии в банковском секторе. Блокчейн позволяет сделать все процессы в банковской индустрии безопаснее, надежнее и прозрачнее. Технология может позволить банкам сократить затраты до 50%, что обеспечит значительный рост рентабельности собственного капитала.
• Согласно оценкам экспертов, к 2025 году объем мирового рынка блокчейна составит $39.7 млрд при среднегодовых темпах роста на уровне 67%, в то время как в 2020 году значение данного показателя было зафиксировано на отметке $3 млрд. Компании, предоставляющие доступ к децентрализованным финансам и блокчейну могут стать бенефициарами роста данного рынка.
Основные идеи в секторе:
✅ Coinbase Global #COIN
🎯 Целевая цена от Oppenheimer - $444, потенциал роста +70%
Американская криптовалютная биржа, основанная в 2012 году. Она позволяет совершать сделки с более чем 50 криптовалютами онлайн, а также предлагает другие услуги. У биржи даже есть своя криптовалюта - USD Coin, цена которой привязана к доллару, то есть один койн всегда равен одному доллару.
✅ PayPal Holdings #PYPL
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $360, потенциал роста +30%
Крупнейшая электронная платежная система. С марта этого года клиенты сервиса в США, которые держат на своих аккаунтах биткойн, Ethereum, Bitcoin Cash и Litecoin, смогут использовать их для оплаты товаров или услуг. Это первый в истории случай, когда пользователи платежного сервиса могут расплачиваться криптовалютой как обычной дебетовой или кредитной картой.
✅ Square #SQ
🎯 Целевая цена от Truist Securities - $365, потенциал роста +34%
Американская технологическая компания, разрабатывающая решения для приёма и обработки электронных платежей. Square планирует разработать аппаратный кошелек с целью широкого распространения практики хранения биткойна и других криптовалют. Благодаря инвестициям в криптовалюту компании удалось увеличить чистую выручку в 1-м квартале 2021 года на 222%.
✅ Riot Blockchain #RIOT
🎯 Целевая цена от BTIG - $45, потенциал роста +25%
Компания занимается майнингом криптовалюты. В апреле компания заключила договор на поставку 42 тыс майнеров Bitmain Antminer S19j. По оценкам, после развертывания новых устройств для добычи криптовалюты компании удастся увеличить хешрейт сети практически вдвое.
Также инвесторы, опасающиеся волатильности криптовалют, но желающие принять участие в росте сегмента блокчейна и цифровых активов, могут присмотреться к биржевым фондам.
✅ First Trust Indxx Innovative Transactions & Process ETF #LEGR
✅ Capital Link NextGen Protocol ETF #KOIN
✅ Amplify Transformational Data Sharing ETF #BLOK
💎 Перспективность блокчейна сложно переоценить ввиду все более широкого распространения в различных отраслях. Бенефициарами роста рынка блокчейна могут стать компании, использующие эту технологию или занимающиеся ее развитием. Инвестиции в такие активы позволят участвовать в росте сегмента без привязки к сильной волатильности цифровых валют.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Большинству людей блокчейн известен, как технология, лежащая в основе таких криптовалют, как биткойн и эфириум. Однако в последнее время наблюдается повышенный интерес к данной технологии на фоне все более широких возможностей ее применения в различных областях. Расскажем, как можно инвестировать в блокчейн, избежав волатильности криптовалют.
Блокчейн — распределенная база данных, которая содержит информацию обо всех транзакциях, проведенных участниками системы. Информация хранится в виде цепочки блоков. В каждом из них записано определенное число транзакций.
⚡️ Факторы роста:
• Технология блокчейна помимо криптовалют уже применяется в таких направлениях, как облачные хранилища, платежные сервисы, управление цепями поставок, здравоохранение, банковское дело, электроэнергетика и т.д. На этом возможности технологии не заканчиваются, и потенциал дальнейшего расширения области применения остается внушительным.
• Отдельное место занимают перспективы использования технологии в банковском секторе. Блокчейн позволяет сделать все процессы в банковской индустрии безопаснее, надежнее и прозрачнее. Технология может позволить банкам сократить затраты до 50%, что обеспечит значительный рост рентабельности собственного капитала.
• Согласно оценкам экспертов, к 2025 году объем мирового рынка блокчейна составит $39.7 млрд при среднегодовых темпах роста на уровне 67%, в то время как в 2020 году значение данного показателя было зафиксировано на отметке $3 млрд. Компании, предоставляющие доступ к децентрализованным финансам и блокчейну могут стать бенефициарами роста данного рынка.
Основные идеи в секторе:
✅ Coinbase Global #COIN
🎯 Целевая цена от Oppenheimer - $444, потенциал роста +70%
Американская криптовалютная биржа, основанная в 2012 году. Она позволяет совершать сделки с более чем 50 криптовалютами онлайн, а также предлагает другие услуги. У биржи даже есть своя криптовалюта - USD Coin, цена которой привязана к доллару, то есть один койн всегда равен одному доллару.
✅ PayPal Holdings #PYPL
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $360, потенциал роста +30%
Крупнейшая электронная платежная система. С марта этого года клиенты сервиса в США, которые держат на своих аккаунтах биткойн, Ethereum, Bitcoin Cash и Litecoin, смогут использовать их для оплаты товаров или услуг. Это первый в истории случай, когда пользователи платежного сервиса могут расплачиваться криптовалютой как обычной дебетовой или кредитной картой.
✅ Square #SQ
🎯 Целевая цена от Truist Securities - $365, потенциал роста +34%
Американская технологическая компания, разрабатывающая решения для приёма и обработки электронных платежей. Square планирует разработать аппаратный кошелек с целью широкого распространения практики хранения биткойна и других криптовалют. Благодаря инвестициям в криптовалюту компании удалось увеличить чистую выручку в 1-м квартале 2021 года на 222%.
✅ Riot Blockchain #RIOT
🎯 Целевая цена от BTIG - $45, потенциал роста +25%
Компания занимается майнингом криптовалюты. В апреле компания заключила договор на поставку 42 тыс майнеров Bitmain Antminer S19j. По оценкам, после развертывания новых устройств для добычи криптовалюты компании удастся увеличить хешрейт сети практически вдвое.
Также инвесторы, опасающиеся волатильности криптовалют, но желающие принять участие в росте сегмента блокчейна и цифровых активов, могут присмотреться к биржевым фондам.
✅ First Trust Indxx Innovative Transactions & Process ETF #LEGR
✅ Capital Link NextGen Protocol ETF #KOIN
✅ Amplify Transformational Data Sharing ETF #BLOK
💎 Перспективность блокчейна сложно переоценить ввиду все более широкого распространения в различных отраслях. Бенефициарами роста рынка блокчейна могут стать компании, использующие эту технологию или занимающиеся ее развитием. Инвестиции в такие активы позволят участвовать в росте сегмента без привязки к сильной волатильности цифровых валют.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Дефицит чипов и его влияние на автоиндустрию.
💡 Дефицит полупроводников является одной из самых актуальных тем 2021 года. Рассмотрим причины возникновения дефицита, его влияние на автопроизводство и прогнозы.
Причины возникновения дефицита полупроводников:
• Цикличность производства. Значительный рост спроса на полупроводники совпал со спадом производства, динамика которого определяется деятельностью ключевых заказчиков - производителей смартфонов и поставщиков облачных вычислений. До 2018 года объемы производства чипов увеличивались, однако затем пошли на спад в ответ на снижение спроса. 2019 год оказался худшим для отрасли - объем рынка упал на 12%. Это привело к сокращению будущих производственных мощностей в 2020 году. Таким образом, отрасль оказалась не готова к резкому росту спроса на полупроводники.
• Пандемия. Пандемия привела к закрытию многих предприятий по всему миру и к задержке поставок полупроводников.
• Резкий рост продаж смартфонов и компьютеров. В 1-м кв 2021 объем продаж смартфонов впервые с начала пандемии перевалил за отметку в $100 млрд и составил $113 млрд. Производство автомобильных чипов - менее прибыльный бизнес, поэтому фабрики обычно откладывают их выпуск на более поздний срок и сначала выполняют заказы из других отраслей.
• Аномальные погодные условия. Полупроводниковая отрасль также пострадала из-за «черных лебедей», вызванных изменениями климата. Infineon, Samsung и NXP остались без электричества из-за аномальных холодов в Техасе, на заводе Renesas произошел пожар, а TSM испытала нехватку воды, необходимой для производства, из-за аномальной засухи в Тайване. Все это привело к нарушению цепи поставок.
Влияние дефицита полупроводников на автомобильную отрасль:
• На данный момент значительная часть рынка полупроводников сосредоточена на удовлетворении спроса автопроизводителей. Для оснащения современного автомобиля требуется около 1400 чипов. При этом, по мере внедрения различных технологий и электрификации автомобилей, их количество неуклонно растет. По прогнозам, стоимость всех микросхем в одном авто составит $2720 к 2025 году.
• Цепь поставок автомобильных чипов более фрагментирована и имеет большую длину по сравнению с цепью поставок общих полупроводников, что усугубляет проблему для отрасли. Полный процесс поставок затрагивает большое количество участников: дизайнеров архитектуры полупроводника, поставщиков оборудования и комплектующих, производственных фабрик, тестирующих предприятий и поставщиков первого уровня. Сбой в работе хотя бы одного участника приводит к нарушению всей цепи поставок.
• Дефицит полупроводников уже нанес ущерб автоиндустрии в первой половине 2021 года. Однако по мнению некоторых производителей, влияние дефицита снизилось в июле. По базовому прогнозу дефицит полупроводников приведет к сокращению продаж авто в количестве от 2.4 млн до 4.8 млн. или от 2.8% до 5.6% от общего рынка в 2021 году.
Когда закончится дефицит полупроводников:
Текущий дефицит полупроводников продолжится, по крайней мере, до конца 2021 года. Несмотря на некоторое улучшение ситуации в июле, многие производители выражают опасения по поводу более долгого срока сохранения дефицита: генеральный директор IBM заявил, что предложение полупроводников достигнет объема спроса лишь в 2023 году. Представители NXP, Bosch и Volkswagen придерживаются мнения о том, что дефицит завершится в 2022 году.
Какие компании сумели выиграть от дефицита полупроводников:
Наибольшую выгоду из сложившейся ситуации смогли извлечь дизайнеры архитектуры чипов и поставщики оборудования/комплектующих для производства полупроводников. С точки зрения финансовых показателей, большинство компаний стабильно превосходили ожидания, начиная с 1-го квартала 2020 года.
✅ Renesas Electronics Corp #RNECY
✅ ASML Holding NV #ASML
✅ NXP Semiconductors NV #NXPI
✅ Sumco Corp #SUOPY
✅ Amkor Technology, Inc. #AMKR
✅ Magna International, Inc. #MGA
#Abeta #полупроводники #обзор_сектора #дефицит_чипов
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Дефицит полупроводников является одной из самых актуальных тем 2021 года. Рассмотрим причины возникновения дефицита, его влияние на автопроизводство и прогнозы.
Причины возникновения дефицита полупроводников:
• Цикличность производства. Значительный рост спроса на полупроводники совпал со спадом производства, динамика которого определяется деятельностью ключевых заказчиков - производителей смартфонов и поставщиков облачных вычислений. До 2018 года объемы производства чипов увеличивались, однако затем пошли на спад в ответ на снижение спроса. 2019 год оказался худшим для отрасли - объем рынка упал на 12%. Это привело к сокращению будущих производственных мощностей в 2020 году. Таким образом, отрасль оказалась не готова к резкому росту спроса на полупроводники.
• Пандемия. Пандемия привела к закрытию многих предприятий по всему миру и к задержке поставок полупроводников.
• Резкий рост продаж смартфонов и компьютеров. В 1-м кв 2021 объем продаж смартфонов впервые с начала пандемии перевалил за отметку в $100 млрд и составил $113 млрд. Производство автомобильных чипов - менее прибыльный бизнес, поэтому фабрики обычно откладывают их выпуск на более поздний срок и сначала выполняют заказы из других отраслей.
• Аномальные погодные условия. Полупроводниковая отрасль также пострадала из-за «черных лебедей», вызванных изменениями климата. Infineon, Samsung и NXP остались без электричества из-за аномальных холодов в Техасе, на заводе Renesas произошел пожар, а TSM испытала нехватку воды, необходимой для производства, из-за аномальной засухи в Тайване. Все это привело к нарушению цепи поставок.
Влияние дефицита полупроводников на автомобильную отрасль:
• На данный момент значительная часть рынка полупроводников сосредоточена на удовлетворении спроса автопроизводителей. Для оснащения современного автомобиля требуется около 1400 чипов. При этом, по мере внедрения различных технологий и электрификации автомобилей, их количество неуклонно растет. По прогнозам, стоимость всех микросхем в одном авто составит $2720 к 2025 году.
• Цепь поставок автомобильных чипов более фрагментирована и имеет большую длину по сравнению с цепью поставок общих полупроводников, что усугубляет проблему для отрасли. Полный процесс поставок затрагивает большое количество участников: дизайнеров архитектуры полупроводника, поставщиков оборудования и комплектующих, производственных фабрик, тестирующих предприятий и поставщиков первого уровня. Сбой в работе хотя бы одного участника приводит к нарушению всей цепи поставок.
• Дефицит полупроводников уже нанес ущерб автоиндустрии в первой половине 2021 года. Однако по мнению некоторых производителей, влияние дефицита снизилось в июле. По базовому прогнозу дефицит полупроводников приведет к сокращению продаж авто в количестве от 2.4 млн до 4.8 млн. или от 2.8% до 5.6% от общего рынка в 2021 году.
Когда закончится дефицит полупроводников:
Текущий дефицит полупроводников продолжится, по крайней мере, до конца 2021 года. Несмотря на некоторое улучшение ситуации в июле, многие производители выражают опасения по поводу более долгого срока сохранения дефицита: генеральный директор IBM заявил, что предложение полупроводников достигнет объема спроса лишь в 2023 году. Представители NXP, Bosch и Volkswagen придерживаются мнения о том, что дефицит завершится в 2022 году.
Какие компании сумели выиграть от дефицита полупроводников:
Наибольшую выгоду из сложившейся ситуации смогли извлечь дизайнеры архитектуры чипов и поставщики оборудования/комплектующих для производства полупроводников. С точки зрения финансовых показателей, большинство компаний стабильно превосходили ожидания, начиная с 1-го квартала 2020 года.
✅ Renesas Electronics Corp #RNECY
✅ ASML Holding NV #ASML
✅ NXP Semiconductors NV #NXPI
✅ Sumco Corp #SUOPY
✅ Amkor Technology, Inc. #AMKR
✅ Magna International, Inc. #MGA
#Abeta #полупроводники #обзор_сектора #дефицит_чипов
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Товары первой необходимости - пришло время инвестировать в аутсайдера 2021 года
💡 Все больше инвесторов стремятся уйти в защитные активы ввиду неопределенности по поводу дальнейших перспектив рынка, о чем свидетельствует восходящая динамика цен на золото последних 6 лет и снижение доходности облигаций. Помимо традиционных защитных активов инвесторам стоит присмотреться к сектору товаров первой необходимости.
⚡️ Факторы роста:
• Опасения относительно перспектив рынка вызваны рядом причин: высокие темпы инфляции, распространение дельта-штамма COVID-19 и неопределенность в отношении дальнейшего роста глобальной экономики. Все это вынуждает инвесторов пересматривать отношение к рисковым активам. Однако в таких условиях прекрасно чувствует себя сектор товаров первой необходимости благодаря устойчивому спросу на свою продукцию.
• Высокие темпы инфляции негативно влияют на маржинальность большинства компаний ввиду увеличения затрат на производство. Сектор товаров первой необходимости в меньшей степени подвержен этому риску, поскольку постоянный спрос со стороны потребителей позволяет производителям увеличивать цены на товары без существенных потерь объемов продаж, таким образом, перекладывая рост затрат на конечных покупателей.
• Опасения по поводу распространения нового дельта-штамма вируса проецируется, в основном, на те сектора, которые больше других пострадали из-за первой волны пандемии и ограничительных мер. Производители товаров первой необходимости к ним не относятся, поскольку большинство из них не только пережили пандемию без особых потерь, но и сумели в какой-то степени оказаться в выигрыше из-за COVID-19, о чем говорит положительная динамика финансовых показателей во время пандемии.
• Перспективы роста глобальной экономики стали более туманными на фоне распространения дельта-штамма COVID-19, что омрачает прогнозы по поводу широкого рынка акций. Многие аналитики предупреждают об аномально высоких показателях рынка и о том, что скоро может произойти коррекция. В этом случае взгляд инвесторов может лечь на акции производителей товаров первой необходимости, известных своим медленным, но устойчивым ростом даже в периода спада широкого рынка.
• В текущем году сектор потребительских товаров оказался главным аутсайдером, прибавив с начала года всего около 6.7%, в то время как лидеры - финансовый и энергетический секторы, выросли на 32% и 29% соответственно. Однако сейчас, когда пик роста корпоративной прибыли уже позади, а ФРС намерена начать сокращение покупки активов, инвесторы могут пересмотреть свое отношение к отдельным секторам. В таком случае, их внимание может привлечь сектор товаров первой необходимости благодаря потенциалу роста ввиду значительного отставания от широкого рынка.
Основные идеи в секторе:
✅ Constellation Brands #STZ
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $275, потенциал роста +30%
✅ Colgate-Palmolive #CL
🎯 Целевая цена от UBS - $95, потенциал роста +23%
✅ Tyson Foods #TSN
🎯 Целевая цена от BMO Capital - $95, потенциал роста +21%
✅ Philip Morris #PM
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $120, потенциал роста +18%
✅ Coca-Cola #KO
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $65, потенциал роста +17%
________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #Abeta #товары_первой_необходимости #обзор_сектора
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Все больше инвесторов стремятся уйти в защитные активы ввиду неопределенности по поводу дальнейших перспектив рынка, о чем свидетельствует восходящая динамика цен на золото последних 6 лет и снижение доходности облигаций. Помимо традиционных защитных активов инвесторам стоит присмотреться к сектору товаров первой необходимости.
⚡️ Факторы роста:
• Опасения относительно перспектив рынка вызваны рядом причин: высокие темпы инфляции, распространение дельта-штамма COVID-19 и неопределенность в отношении дальнейшего роста глобальной экономики. Все это вынуждает инвесторов пересматривать отношение к рисковым активам. Однако в таких условиях прекрасно чувствует себя сектор товаров первой необходимости благодаря устойчивому спросу на свою продукцию.
• Высокие темпы инфляции негативно влияют на маржинальность большинства компаний ввиду увеличения затрат на производство. Сектор товаров первой необходимости в меньшей степени подвержен этому риску, поскольку постоянный спрос со стороны потребителей позволяет производителям увеличивать цены на товары без существенных потерь объемов продаж, таким образом, перекладывая рост затрат на конечных покупателей.
• Опасения по поводу распространения нового дельта-штамма вируса проецируется, в основном, на те сектора, которые больше других пострадали из-за первой волны пандемии и ограничительных мер. Производители товаров первой необходимости к ним не относятся, поскольку большинство из них не только пережили пандемию без особых потерь, но и сумели в какой-то степени оказаться в выигрыше из-за COVID-19, о чем говорит положительная динамика финансовых показателей во время пандемии.
• Перспективы роста глобальной экономики стали более туманными на фоне распространения дельта-штамма COVID-19, что омрачает прогнозы по поводу широкого рынка акций. Многие аналитики предупреждают об аномально высоких показателях рынка и о том, что скоро может произойти коррекция. В этом случае взгляд инвесторов может лечь на акции производителей товаров первой необходимости, известных своим медленным, но устойчивым ростом даже в периода спада широкого рынка.
• В текущем году сектор потребительских товаров оказался главным аутсайдером, прибавив с начала года всего около 6.7%, в то время как лидеры - финансовый и энергетический секторы, выросли на 32% и 29% соответственно. Однако сейчас, когда пик роста корпоративной прибыли уже позади, а ФРС намерена начать сокращение покупки активов, инвесторы могут пересмотреть свое отношение к отдельным секторам. В таком случае, их внимание может привлечь сектор товаров первой необходимости благодаря потенциалу роста ввиду значительного отставания от широкого рынка.
Основные идеи в секторе:
✅ Constellation Brands #STZ
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $275, потенциал роста +30%
✅ Colgate-Palmolive #CL
🎯 Целевая цена от UBS - $95, потенциал роста +23%
✅ Tyson Foods #TSN
🎯 Целевая цена от BMO Capital - $95, потенциал роста +21%
✅ Philip Morris #PM
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $120, потенциал роста +18%
✅ Coca-Cola #KO
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $65, потенциал роста +17%
________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #Abeta #товары_первой_необходимости #обзор_сектора
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Табачная отрасль - в ожидании решения FDA по электронным сигаретам
💡 Управление по надзору за продуктами питания и лекарствами 9 сентября должно было вынести свой вердикт относительно возможности дальнейшей продажи электронных сигарет и вейпов на территории США. Однако завершить исследование к запланированному дедлайну регулирующий орган не сумел. Пока решение не вынесено, предлагаем рассмотреть его возможное влияние на крупнейших производителей табачной продукции.
• На протяжении многих лет электронные сигареты находились в «серой» зоне регулирования, поскольку продукты, испаряющие жидкость с солевым никотином, впервые появились в США в 2007 году, а FDA получило юрисдикцию над этим сегментом лишь в 2016 году. За это время на рынке появилось огромное количество никотиносодержащей продукции от различных производителей.
• Давление на FDA оказывалось со стороны политиков и общественных организаций по охране здоровья, которые требовали от Управления принять меры, чтобы не допустить «никотиновой эпидемии» среди молодежи, поскольку популярность электронных сигарет благодаря приятным вкусам росла стремительными темпами среди несовершеннолетних.
• В сентябре прошлого года регулятор начал масштабное исследование всех электронных сигарет, присутствующих на рынке. FDA предстояло выяснить, способны ли никотиносодержащие продукты помочь бросить курить, а также убедиться в достоверности или опровергнуть заявленный меньший вред по сравнению с курением обычных сигарет.
• Ко всему прочему, главной задачей исследования стояло соотношение пользы электронных сигарет для курильщиков и вред, который они наносят общественному здоровью, поскольку рост их популярности привел к тому, даже некурящие люди стали пользоваться данными девайсами.
• По сообщениям, организация уже приняла решение примерно по 90% никотиносодержащих устройств, которые продаются в США, однако ей понадобится больше времени, чтобы вынести вердикт относительно Juul, являющегося лидером по популярности среди электронных сигарет и имеющего долю на рынке более 50%.
• Решение FDA по поводу дальнейшей судьбы электронных сигарет может оказать значительное влияние на крупнейших производителей табачной продукции, которые владеют многими брендами никотиносодержащих устройств, поскольку США является крупнейшим рынком для этого сегмента.
✅ Altria Group #MO
Компания владеет 35% акций Juul Labs - производителя одноименных электронных сигарет, являющихся самыми популярными в США. Компания утверждает, что ее целевыми потребителями являются взрослые курильщики, которые пользуются устройствами, чтобы бросить курить обычные сигареты.
✅ British American Tobacco #BTI
Британская компания является производителем никотиносодержащих устройств Vuse, которые, по заявлению компании, менее вредны по сравнению с обычными сигаретами. Популярность данного бренда в США также находится на высоком уровне.
✅ Imperial Brands #IMB
Одна из крупнейших транснациональных табачных компаний является владельцем Fontem Ventures, через которую она разрабатывает и продает свои электронные сигареты Blu. Продукция компании отличается широкой линейкой различных вкусов.
✅ Philip Morris #PM
Производитель уже получал одобрение FDA на продажу в США своего устройства для нагревания табака IQOS. Управление решило, что присутствие IQOS на рынке США соответствует целям общественного здравоохранения. Позднее компания выпустила новый продукт IQOS VEEV, работающий по принципу испарения жидкости с солевым никотином. Данному устройству также предстоит получить одобрение FDA
________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #Abeta #обзор_сектора #товары_вторичной_необходимости
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Управление по надзору за продуктами питания и лекарствами 9 сентября должно было вынести свой вердикт относительно возможности дальнейшей продажи электронных сигарет и вейпов на территории США. Однако завершить исследование к запланированному дедлайну регулирующий орган не сумел. Пока решение не вынесено, предлагаем рассмотреть его возможное влияние на крупнейших производителей табачной продукции.
• На протяжении многих лет электронные сигареты находились в «серой» зоне регулирования, поскольку продукты, испаряющие жидкость с солевым никотином, впервые появились в США в 2007 году, а FDA получило юрисдикцию над этим сегментом лишь в 2016 году. За это время на рынке появилось огромное количество никотиносодержащей продукции от различных производителей.
• Давление на FDA оказывалось со стороны политиков и общественных организаций по охране здоровья, которые требовали от Управления принять меры, чтобы не допустить «никотиновой эпидемии» среди молодежи, поскольку популярность электронных сигарет благодаря приятным вкусам росла стремительными темпами среди несовершеннолетних.
• В сентябре прошлого года регулятор начал масштабное исследование всех электронных сигарет, присутствующих на рынке. FDA предстояло выяснить, способны ли никотиносодержащие продукты помочь бросить курить, а также убедиться в достоверности или опровергнуть заявленный меньший вред по сравнению с курением обычных сигарет.
• Ко всему прочему, главной задачей исследования стояло соотношение пользы электронных сигарет для курильщиков и вред, который они наносят общественному здоровью, поскольку рост их популярности привел к тому, даже некурящие люди стали пользоваться данными девайсами.
• По сообщениям, организация уже приняла решение примерно по 90% никотиносодержащих устройств, которые продаются в США, однако ей понадобится больше времени, чтобы вынести вердикт относительно Juul, являющегося лидером по популярности среди электронных сигарет и имеющего долю на рынке более 50%.
• Решение FDA по поводу дальнейшей судьбы электронных сигарет может оказать значительное влияние на крупнейших производителей табачной продукции, которые владеют многими брендами никотиносодержащих устройств, поскольку США является крупнейшим рынком для этого сегмента.
✅ Altria Group #MO
Компания владеет 35% акций Juul Labs - производителя одноименных электронных сигарет, являющихся самыми популярными в США. Компания утверждает, что ее целевыми потребителями являются взрослые курильщики, которые пользуются устройствами, чтобы бросить курить обычные сигареты.
✅ British American Tobacco #BTI
Британская компания является производителем никотиносодержащих устройств Vuse, которые, по заявлению компании, менее вредны по сравнению с обычными сигаретами. Популярность данного бренда в США также находится на высоком уровне.
✅ Imperial Brands #IMB
Одна из крупнейших транснациональных табачных компаний является владельцем Fontem Ventures, через которую она разрабатывает и продает свои электронные сигареты Blu. Продукция компании отличается широкой линейкой различных вкусов.
✅ Philip Morris #PM
Производитель уже получал одобрение FDA на продажу в США своего устройства для нагревания табака IQOS. Управление решило, что присутствие IQOS на рынке США соответствует целям общественного здравоохранения. Позднее компания выпустила новый продукт IQOS VEEV, работающий по принципу испарения жидкости с солевым никотином. Данному устройству также предстоит получить одобрение FDA
________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #Abeta #обзор_сектора #товары_вторичной_необходимости
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Будущее уже наступило?
💡 Технологии развиваются экспоненциальными темпами - стоит посмотреть хотя бы на современные смартфоны и сравнить их с аналогичными устройствами 2000-х годов.
Одним из революционных достижений в ближайшем будущем может стать нейрокомпьютерный интерфейс, позволяющий управлять электронными устройствами силой мысли. И хотя это может выглядеть как сюжет фантастического фильма, на текущий момент в этой сфере наблюдается значительный прогресс.
⚡️ Факторы роста:
• Развитие вычислительных мощностей приводит к тому, что человек уже не поспевает за компьютерами, и нейрокомпьютерный интерфейс может позволить повысить наши возможности. Данная технология может применяться в различных направлениях, наиболее перспективным из которых является создание бионических протезов, управляемых сигналами мозга, для паралитиков и людей с ампутированными конечностями.
• Сфера применения нейрокомпьютерного интерфейса настолько широка, что он может применяться даже в игровой индустрии, позволяя игрокам обходиться без джойстиков и клавиатур. Также данная технология может заинтересовать оборонную промышленность благодаря возможности создания военной техники и боевых машин с улучшенным дистанционным управлением.
• На конец 2020 года общий рынок нейрокомпьютерного интерфейса составлял менее $1.5 млрд. По скромным прогнозам аналитиков, к 2030 году его объем вырастет более чем в 3 раза и составит около $5.5 млрд при среднегодовых темпах роста около 14%. Важно отметить, что данный прогноз может быть пересмотрен в сторону повышения, поскольку на текущий момент список возможных сфер применения технологии не исчерпан.
• Наиболее известной компанией, работающей над развитием этой технологии является Neuralink, одним из основателей которой является Илон Маск. Компания разрабатывает имплантируемые нейрокомпьютерные интерфейсы для парализованных людей. «Наша главная цель - вернуть людям способность выполнять ежедневные рутинные дела самостоятельно», - заявлял в одном из своих интервью Маск. Важно отметить, что его медийность способна привлечь повышенный интерес к данному направлению.
Основные идеи в секторе:
✅ NeuroPace #NPCE
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $27, потенциал роста +52%
Компания является разработчиком уникальной системы RNS для лечения эпилепсии. Устройство реагирует на мозговую активность и предоставляет врачу ценную информацию, которая поможет подобрать индивидуальный план лечения. RNS также регистрирует данные о непрерывной активности мозга и позволяет врачам наблюдать за состоянием пациентов дистанционно
✅ Kernel Group #KRNL
Первоначальной целью Kernel была разработка способа хранения воспоминаний вне мозга, а также загрузка новых воспоминаний в гиппокамп - центр мозговой памяти. Однако за последние пару лет компания сменила направление и теперь занимается развитием технологий, способных измерять и стимулировать электрическую активность небольших нейронных групп. По заявлению руководства компании, в будущем это позволит повысить возможности человеческого интеллекта.
✅ Compumedics #CMP
Австралийский производитель медицинского оборудования в данный момент делает первые шаги в области нейрокомпьютерного интерфейса. Компания в скором времени запустит продажу фитнес-трекера, отслеживающего мозговую активность. Полученные медицинские данные позволят оценивать качество сна и его необходимое время для восстановления работы мозга, а в перспективе - диагностировать патологии в мозговой активности.
________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #Abeta #ИТ #обзор_сектора #регионы #нейрокомпьютерный_интерфейс
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Технологии развиваются экспоненциальными темпами - стоит посмотреть хотя бы на современные смартфоны и сравнить их с аналогичными устройствами 2000-х годов.
Одним из революционных достижений в ближайшем будущем может стать нейрокомпьютерный интерфейс, позволяющий управлять электронными устройствами силой мысли. И хотя это может выглядеть как сюжет фантастического фильма, на текущий момент в этой сфере наблюдается значительный прогресс.
⚡️ Факторы роста:
• Развитие вычислительных мощностей приводит к тому, что человек уже не поспевает за компьютерами, и нейрокомпьютерный интерфейс может позволить повысить наши возможности. Данная технология может применяться в различных направлениях, наиболее перспективным из которых является создание бионических протезов, управляемых сигналами мозга, для паралитиков и людей с ампутированными конечностями.
• Сфера применения нейрокомпьютерного интерфейса настолько широка, что он может применяться даже в игровой индустрии, позволяя игрокам обходиться без джойстиков и клавиатур. Также данная технология может заинтересовать оборонную промышленность благодаря возможности создания военной техники и боевых машин с улучшенным дистанционным управлением.
• На конец 2020 года общий рынок нейрокомпьютерного интерфейса составлял менее $1.5 млрд. По скромным прогнозам аналитиков, к 2030 году его объем вырастет более чем в 3 раза и составит около $5.5 млрд при среднегодовых темпах роста около 14%. Важно отметить, что данный прогноз может быть пересмотрен в сторону повышения, поскольку на текущий момент список возможных сфер применения технологии не исчерпан.
• Наиболее известной компанией, работающей над развитием этой технологии является Neuralink, одним из основателей которой является Илон Маск. Компания разрабатывает имплантируемые нейрокомпьютерные интерфейсы для парализованных людей. «Наша главная цель - вернуть людям способность выполнять ежедневные рутинные дела самостоятельно», - заявлял в одном из своих интервью Маск. Важно отметить, что его медийность способна привлечь повышенный интерес к данному направлению.
Основные идеи в секторе:
✅ NeuroPace #NPCE
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $27, потенциал роста +52%
Компания является разработчиком уникальной системы RNS для лечения эпилепсии. Устройство реагирует на мозговую активность и предоставляет врачу ценную информацию, которая поможет подобрать индивидуальный план лечения. RNS также регистрирует данные о непрерывной активности мозга и позволяет врачам наблюдать за состоянием пациентов дистанционно
✅ Kernel Group #KRNL
Первоначальной целью Kernel была разработка способа хранения воспоминаний вне мозга, а также загрузка новых воспоминаний в гиппокамп - центр мозговой памяти. Однако за последние пару лет компания сменила направление и теперь занимается развитием технологий, способных измерять и стимулировать электрическую активность небольших нейронных групп. По заявлению руководства компании, в будущем это позволит повысить возможности человеческого интеллекта.
✅ Compumedics #CMP
Австралийский производитель медицинского оборудования в данный момент делает первые шаги в области нейрокомпьютерного интерфейса. Компания в скором времени запустит продажу фитнес-трекера, отслеживающего мозговую активность. Полученные медицинские данные позволят оценивать качество сна и его необходимое время для восстановления работы мозга, а в перспективе - диагностировать патологии в мозговой активности.
________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #Abeta #ИТ #обзор_сектора #регионы #нейрокомпьютерный_интерфейс
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Бум сервисов рассрочки - как заработать на растущем рынке?
💡 Все большую популярность набирают платформы, позволяющие потребителям совершать покупки по принципу «покупай сейчас - плати потом» (buy now - pay later). Во многом этому способствовала пандемия. Рассмотрим перспективы и ключевых игроков данного направления.
⚡️ Факторы роста:
• Во время пандемии COVID-19 многие люди столкнулись с финансовыми трудностями из-за потери работы или сокращения зарплаты. Это существенно повлияло на потребительское поведение - покупатели стали избегать крупных единовременных покупок, опасаясь чрезмерной нагрузки на бюджет. В то же время из-за карантина резко возросла востребованность интернет-магазинов во многих сегментах. Сочетание этих факторов привело к существенному росту интереса к сервисам рассрочки.
• Гибкость платежей, которую обеспечивают сервисы рассрочки, привлекает большое количество покупателей. В настоящее время около 56% американцев хотя бы раз пользовались подобной услугой. Тем не менее, потенциал роста все еще остается существенным. Перспективность данного направления подтверждается интересом со стороны таких технологических гигантов, как Apple #AAPL и Amazon.com #AMZN, которые планируют запустить собственные сервисы рассрочки в сотрудничестве с Affirm #AFRM, одним из ключевых игроков на данном рынке.
• По мнению аналитиков, один из лучших способов принять участие в росте данного рынка - сосредоточиться на крупных игроках, поскольку эффект масштаба имеет здесь решающее значение. Доходы провайдеров рассрочки напрямую зависят от количества транзакций, и, вероятно, многие потребители при наличии выбора будут отдавать предпочтение крупным и известным сервисам с большим списком продавцов-партнеров. К ним относится так называемая «большая четверка»: Affirm #AFRM, PayPal #PYPL, Square #SQ и Klarna, пока не котирующаяся на бирже.
Основные идеи в секторе:
✅ Affirm #AFRM
🎯 Целевая цена от Mizuho - $150, потенциал роста +21%
Affirm является одним из крупнейших сервисов рассрочки в США и сотрудничает с такими компаниями, как Amazon #AMZN, Apple #AAPL и Shopify #SHOP при создании их собственных сервисов рассрочки. По мнению аналитиков, компания отлично позиционирована для такого сотрудничества, а уникальная модель бизнеса является ключевым преимуществом на рынке.
✅ PayPal #PYPL
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $340, потенциал роста +22%
Платежный сервис, посчитав направление перспективным, вступил в гонку в прошлом году и представил свои продукты «Pay in 4» в США и «Pay in 3» в Великобритании. Компания практически в одночасье сумела стать одним из ведущих игроков на данном рынке, поскольку изначально имела всю необходимую инфраструктуру.
✅ Square #SQ
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $320, потенциал роста +22%
В августе компания приобрела австралийскую платежную платформу Afterpay за $29 млрд. Аналитики считают, что Afterpay может стать тем самым соединительным звеном между платежным сервисом Cash App компании Square и розничными продавцами, что позволит образовать замкнутую экосистему.
Помимо этого потенциалом роста могут обладать небольшие австралийские провайдеры рассрочки благодаря их относительно невысокой оценке и возможному поглощению крупными игроками, как произошло с Afterpay:
✅ Sezzle #SZL
✅ Zip #Z1P
Между тем, ряд традиционных финансовых компаний, предлагающих кредитные карты, также стремится завоевать долю на быстрорастущем рынке сервисов рассрочки. Некоторые из них только объявили о своих планах, а некоторые уже начали их реализовывать:
✅ Alliance Data Systems #ADS
✅ Synchrony Financial #SYF
✅ Capital One Financial #COF
____________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #ИТ #Европа #обзор_сектора #BNPL
_____________________
Хотите получать более глубокую аналитику и разборы компаний? Подписывайтесь на наш premium канал и получите доступ к:
• реальным торговым сделкам (точкам входа/выхода)
• полному составу текущих портфелей
• ежедневным рыночным обзорам, идеям и аналитике.
👉🏻 Подробно о premium
👉🏻 Вопросы и ответы
👉🏻 Получить доступ к premium
💡 Все большую популярность набирают платформы, позволяющие потребителям совершать покупки по принципу «покупай сейчас - плати потом» (buy now - pay later). Во многом этому способствовала пандемия. Рассмотрим перспективы и ключевых игроков данного направления.
⚡️ Факторы роста:
• Во время пандемии COVID-19 многие люди столкнулись с финансовыми трудностями из-за потери работы или сокращения зарплаты. Это существенно повлияло на потребительское поведение - покупатели стали избегать крупных единовременных покупок, опасаясь чрезмерной нагрузки на бюджет. В то же время из-за карантина резко возросла востребованность интернет-магазинов во многих сегментах. Сочетание этих факторов привело к существенному росту интереса к сервисам рассрочки.
• Гибкость платежей, которую обеспечивают сервисы рассрочки, привлекает большое количество покупателей. В настоящее время около 56% американцев хотя бы раз пользовались подобной услугой. Тем не менее, потенциал роста все еще остается существенным. Перспективность данного направления подтверждается интересом со стороны таких технологических гигантов, как Apple #AAPL и Amazon.com #AMZN, которые планируют запустить собственные сервисы рассрочки в сотрудничестве с Affirm #AFRM, одним из ключевых игроков на данном рынке.
• По мнению аналитиков, один из лучших способов принять участие в росте данного рынка - сосредоточиться на крупных игроках, поскольку эффект масштаба имеет здесь решающее значение. Доходы провайдеров рассрочки напрямую зависят от количества транзакций, и, вероятно, многие потребители при наличии выбора будут отдавать предпочтение крупным и известным сервисам с большим списком продавцов-партнеров. К ним относится так называемая «большая четверка»: Affirm #AFRM, PayPal #PYPL, Square #SQ и Klarna, пока не котирующаяся на бирже.
Основные идеи в секторе:
✅ Affirm #AFRM
🎯 Целевая цена от Mizuho - $150, потенциал роста +21%
Affirm является одним из крупнейших сервисов рассрочки в США и сотрудничает с такими компаниями, как Amazon #AMZN, Apple #AAPL и Shopify #SHOP при создании их собственных сервисов рассрочки. По мнению аналитиков, компания отлично позиционирована для такого сотрудничества, а уникальная модель бизнеса является ключевым преимуществом на рынке.
✅ PayPal #PYPL
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $340, потенциал роста +22%
Платежный сервис, посчитав направление перспективным, вступил в гонку в прошлом году и представил свои продукты «Pay in 4» в США и «Pay in 3» в Великобритании. Компания практически в одночасье сумела стать одним из ведущих игроков на данном рынке, поскольку изначально имела всю необходимую инфраструктуру.
✅ Square #SQ
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $320, потенциал роста +22%
В августе компания приобрела австралийскую платежную платформу Afterpay за $29 млрд. Аналитики считают, что Afterpay может стать тем самым соединительным звеном между платежным сервисом Cash App компании Square и розничными продавцами, что позволит образовать замкнутую экосистему.
Помимо этого потенциалом роста могут обладать небольшие австралийские провайдеры рассрочки благодаря их относительно невысокой оценке и возможному поглощению крупными игроками, как произошло с Afterpay:
✅ Sezzle #SZL
✅ Zip #Z1P
Между тем, ряд традиционных финансовых компаний, предлагающих кредитные карты, также стремится завоевать долю на быстрорастущем рынке сервисов рассрочки. Некоторые из них только объявили о своих планах, а некоторые уже начали их реализовывать:
✅ Alliance Data Systems #ADS
✅ Synchrony Financial #SYF
✅ Capital One Financial #COF
____________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #ИТ #Европа #обзор_сектора #BNPL
_____________________
Хотите получать более глубокую аналитику и разборы компаний? Подписывайтесь на наш premium канал и получите доступ к:
• реальным торговым сделкам (точкам входа/выхода)
• полному составу текущих портфелей
• ежедневным рыночным обзорам, идеям и аналитике.
👉🏻 Подробно о premium
👉🏻 Вопросы и ответы
👉🏻 Получить доступ к premium
Перспективы производителей стали - ждать ли возобновления роста?
💡 Сталелитейная промышленность переживает небывалое процветание на фоне почти четырехкратного роста цен на сталь за последний год. При этом акции производителей стали отличаются привлекательными оценками. Также их выделяет отличный потенциал, поскольку спрос на сталь продолжает расти.
⚡️ Факторы роста:
• По мнению аналитиков Credit Suisse, сталелитейная промышленность США в данный момент переживает возрождение благодаря существенному росту цен на сталь до $1900 за тонну. Рентабельность производителей стали находится на рекордно высоком уровне, баланс компаний также находится в лучшей форме за долгое время. При этом сталелитейные компании торгуются с низким показателем P/E в диапазоне от 2-5х, что позволяет говорить о недооцененности.
• Производители стали в текущем году уже успели значительно вырасти, однако к текущему моменту откатились на ~20% с августовских максимумов. Инвесторы опасаются, что цены на сталь рухнут в 2022 году после увеличения ее предложения на рынке. Дополнительный негатив вызывает тот факт, что сталелитейные компании еще не спешили увеличить размеры дивидендов и обратного выкупа акций, как это сделали другие представители сырьевого сектора.
• Однако инвесторы упускают из виду несколько положительных моментов. По оценкам Credit Suisse, рост спроса на сталь в США в ближайшие годы будет расти в среднем на 3-4% в год. Этому будет способствовать увеличение производства автомобилей по мере устранения дефицита полупроводников, а также рост расходов на инфраструктуру и строительство возобновляемых источников энергии. В свою очередь, повышение спроса поддержит рост цен на сталь.
• Аналитики Credit Suisse считают, что консенсус-прогнозы по прибыли сталелитейных компаний сильно занижены, поскольку рынок закладывает цены на сталь в 2022 году на уровне $800 за тонну. По их мнению, средняя цена на сталь в следующем году может составить около $1200 за тонну. При таком сценарии фактические результаты сталелитейных компаний существенно превзойдут прогнозы, что может оказать положительное влияние на их оценку рынком.
Основные идеи в секторе:
✅ Cleveland-Cliffs #CLF
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $40, потенциал роста +103%
Бывший производитель железной руды теперь является крупным производителем стали благодаря двум недавних приобретениям в прошлом году. CEO компании ориентирован на акционеров, что повышает вероятность возможного увеличения дивидендных выплат.
✅ Nucor #NUE
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $130, потенциал роста +33%
Лидер отрасли имеет сильный баланс с чистым долгом менее $3 млрд. Компания стремится возвращать акционерам не менее 40% от чистой прибыли за счет дивидендов и обратного выкупа акций. Учитывая ассортимент продукции, Nucor может стать бенефициаром инфраструктурного пакета Байдена.
✅ Steel Dynamics #STLD
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $104, потенциал роста +78%
Компания является лидером в области ESG. Уровень вредных выбросов Steel Dynamics на 70% ниже среднего показателя по отрасли. Компания практически завершила капитальные затраты и в ближайшее время должна извлечь выгоду от начала работы нового завода. Аналитики отмечают, что производитель имеет хорошие возможности для увеличения дивидендных выплат.
✅ U.S. Steel #X
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $49, потенциал роста +125%
Недавно компания приобрела привлекательного оператора мини-заводов Big River Steel и продала непрофильные активы, используя остаток средств на сокращение долга. Несмотря на негативную реакцию инвесторов, данная сделка может существенно улучшить финансовые результаты производителя стали.
________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #обзор_сектора #сталь
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Сталелитейная промышленность переживает небывалое процветание на фоне почти четырехкратного роста цен на сталь за последний год. При этом акции производителей стали отличаются привлекательными оценками. Также их выделяет отличный потенциал, поскольку спрос на сталь продолжает расти.
⚡️ Факторы роста:
• По мнению аналитиков Credit Suisse, сталелитейная промышленность США в данный момент переживает возрождение благодаря существенному росту цен на сталь до $1900 за тонну. Рентабельность производителей стали находится на рекордно высоком уровне, баланс компаний также находится в лучшей форме за долгое время. При этом сталелитейные компании торгуются с низким показателем P/E в диапазоне от 2-5х, что позволяет говорить о недооцененности.
• Производители стали в текущем году уже успели значительно вырасти, однако к текущему моменту откатились на ~20% с августовских максимумов. Инвесторы опасаются, что цены на сталь рухнут в 2022 году после увеличения ее предложения на рынке. Дополнительный негатив вызывает тот факт, что сталелитейные компании еще не спешили увеличить размеры дивидендов и обратного выкупа акций, как это сделали другие представители сырьевого сектора.
• Однако инвесторы упускают из виду несколько положительных моментов. По оценкам Credit Suisse, рост спроса на сталь в США в ближайшие годы будет расти в среднем на 3-4% в год. Этому будет способствовать увеличение производства автомобилей по мере устранения дефицита полупроводников, а также рост расходов на инфраструктуру и строительство возобновляемых источников энергии. В свою очередь, повышение спроса поддержит рост цен на сталь.
• Аналитики Credit Suisse считают, что консенсус-прогнозы по прибыли сталелитейных компаний сильно занижены, поскольку рынок закладывает цены на сталь в 2022 году на уровне $800 за тонну. По их мнению, средняя цена на сталь в следующем году может составить около $1200 за тонну. При таком сценарии фактические результаты сталелитейных компаний существенно превзойдут прогнозы, что может оказать положительное влияние на их оценку рынком.
Основные идеи в секторе:
✅ Cleveland-Cliffs #CLF
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $40, потенциал роста +103%
Бывший производитель железной руды теперь является крупным производителем стали благодаря двум недавних приобретениям в прошлом году. CEO компании ориентирован на акционеров, что повышает вероятность возможного увеличения дивидендных выплат.
✅ Nucor #NUE
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $130, потенциал роста +33%
Лидер отрасли имеет сильный баланс с чистым долгом менее $3 млрд. Компания стремится возвращать акционерам не менее 40% от чистой прибыли за счет дивидендов и обратного выкупа акций. Учитывая ассортимент продукции, Nucor может стать бенефициаром инфраструктурного пакета Байдена.
✅ Steel Dynamics #STLD
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $104, потенциал роста +78%
Компания является лидером в области ESG. Уровень вредных выбросов Steel Dynamics на 70% ниже среднего показателя по отрасли. Компания практически завершила капитальные затраты и в ближайшее время должна извлечь выгоду от начала работы нового завода. Аналитики отмечают, что производитель имеет хорошие возможности для увеличения дивидендных выплат.
✅ U.S. Steel #X
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $49, потенциал роста +125%
Недавно компания приобрела привлекательного оператора мини-заводов Big River Steel и продала непрофильные активы, используя остаток средств на сокращение долга. Несмотря на негативную реакцию инвесторов, данная сделка может существенно улучшить финансовые результаты производителя стали.
________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #обзор_сектора #сталь
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Летающее такси - перспективы нового вида транспорта
💡 Электрические воздушные транспортные средства с вертикальным взлетом и посадкой, именуемые eVTOL, на первый взгляд выглядят утопично, напоминая о фантастических фильмах. Однако данная технология уже активно разрабатывается большим количеством стартапов и вызывает интерес у крупных игроков авиастроительной индустрии.
⚡️ Факторы роста:
• Основными преимуществами eVTOL можно назвать экономию топлива и отсутствие вредных выбросов благодаря оснащению электродвигателем. Помимо этого, данное транспортное средство может быть значительно тише вертолета, что позволяет использовать его на оживленных улицах. Что касается недостатков, то к ним можно отнести малую дальность полета и пассажировместимость. Таким образом, eVTOL больше всего подходит для коротких перелетов над городом, с целью избежать пробок. Вероятно, в будущем они будут использоваться в качестве воздушного такси.
• В ближайшие 5 лет данное направление может стать одним из наиболее динамично развивающихся. По прогнозам аналитиков, рынок eVTOL вырастет до $411 млн со $162 млн в период с 2025 по 2030 год, обеспечивая среднегодовой рост примерно на 20%. Наиболее оптимистичный взгляд в отношении отрасли имеет Morgan Stanley. По его мнению, рынок городской воздушной мобильности к 2040 году достигнет $1 трлн, а к 2050 году - $9 трлн.
• Развитием технологии в настоящее время занимаются около 200 компаний по всему миру. Это позволяет предположить, что рост рынка eVTOL будет иметь глобальный характер. При этом наиболее активное внедрение воздушного транспорта будет наблюдаться в странах Азии, Северной Америки и Европы.
• Однако, несмотря на всю перспективность eVTOL, развитие данной технологии может столкнуться с рядом трудностей. При этом они могут носить как технологический характер, так и регулятивный. Большинство экспертов сходятся во мнении, что сертификация со стороны FAA может занять долгие годы или вообще не быть предоставлена. Особый риск для развития отрасли несут возможные несчастные случаи, за которыми в обязательном порядке последуют судебные разбирательства.
Основные идеи в секторе:
✅ Archer Aviation #ACHR
Калифорнийская компания планирует создать и эксплуатировать экосистему eVTOL. В июне 2021 года Archer представил свое первое воздушное транспортное средство с вертикальным взлетом. Компания планирует начать его производство продажу в 2024 году. По прогнозам руководства, ежегодный доход компании может превысить $1 млрд в год.
✅ Joby Aviation #JOBY
Еще один калифорнийский стартап, занимающийся разработкой eVTOL. В 2021 году компания привлекла финансирование в размере $1.6 млрд через слияние SPAC, получив деньги от Uber #UBER и BlackRock #BLK. Joby планирует запустить продажи своего летающего автомобиля S-4 уже в 2024 году. На одном заряде он способен пролететь более 150 миль с четырьмя пассажирами на борту.
✅ Lilium NV #LILM
Немецкая компания разработала 7-местный eVTOL и к 2025 году планирует создать службу воздушного такси. В результате SPAC компания привлекла $584 млн. Полученные средства будут направлены на открытие производственного завода в Германии, а также на доработку конструкции и начало глобального внедрения воздушного транспортного средства компании.
Прочие компании, ведущие разработки в данном направлении:
✅ Airbus #AIR
✅ Blade Air Mobility #BLDE
✅ Boeing #BA
✅ Tesla #TSLA
✅ Hyundai Motor #HYUD
________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #обзор_сектора #eVTOL
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Электрические воздушные транспортные средства с вертикальным взлетом и посадкой, именуемые eVTOL, на первый взгляд выглядят утопично, напоминая о фантастических фильмах. Однако данная технология уже активно разрабатывается большим количеством стартапов и вызывает интерес у крупных игроков авиастроительной индустрии.
⚡️ Факторы роста:
• Основными преимуществами eVTOL можно назвать экономию топлива и отсутствие вредных выбросов благодаря оснащению электродвигателем. Помимо этого, данное транспортное средство может быть значительно тише вертолета, что позволяет использовать его на оживленных улицах. Что касается недостатков, то к ним можно отнести малую дальность полета и пассажировместимость. Таким образом, eVTOL больше всего подходит для коротких перелетов над городом, с целью избежать пробок. Вероятно, в будущем они будут использоваться в качестве воздушного такси.
• В ближайшие 5 лет данное направление может стать одним из наиболее динамично развивающихся. По прогнозам аналитиков, рынок eVTOL вырастет до $411 млн со $162 млн в период с 2025 по 2030 год, обеспечивая среднегодовой рост примерно на 20%. Наиболее оптимистичный взгляд в отношении отрасли имеет Morgan Stanley. По его мнению, рынок городской воздушной мобильности к 2040 году достигнет $1 трлн, а к 2050 году - $9 трлн.
• Развитием технологии в настоящее время занимаются около 200 компаний по всему миру. Это позволяет предположить, что рост рынка eVTOL будет иметь глобальный характер. При этом наиболее активное внедрение воздушного транспорта будет наблюдаться в странах Азии, Северной Америки и Европы.
• Однако, несмотря на всю перспективность eVTOL, развитие данной технологии может столкнуться с рядом трудностей. При этом они могут носить как технологический характер, так и регулятивный. Большинство экспертов сходятся во мнении, что сертификация со стороны FAA может занять долгие годы или вообще не быть предоставлена. Особый риск для развития отрасли несут возможные несчастные случаи, за которыми в обязательном порядке последуют судебные разбирательства.
Основные идеи в секторе:
✅ Archer Aviation #ACHR
Калифорнийская компания планирует создать и эксплуатировать экосистему eVTOL. В июне 2021 года Archer представил свое первое воздушное транспортное средство с вертикальным взлетом. Компания планирует начать его производство продажу в 2024 году. По прогнозам руководства, ежегодный доход компании может превысить $1 млрд в год.
✅ Joby Aviation #JOBY
Еще один калифорнийский стартап, занимающийся разработкой eVTOL. В 2021 году компания привлекла финансирование в размере $1.6 млрд через слияние SPAC, получив деньги от Uber #UBER и BlackRock #BLK. Joby планирует запустить продажи своего летающего автомобиля S-4 уже в 2024 году. На одном заряде он способен пролететь более 150 миль с четырьмя пассажирами на борту.
✅ Lilium NV #LILM
Немецкая компания разработала 7-местный eVTOL и к 2025 году планирует создать службу воздушного такси. В результате SPAC компания привлекла $584 млн. Полученные средства будут направлены на открытие производственного завода в Германии, а также на доработку конструкции и начало глобального внедрения воздушного транспортного средства компании.
Прочие компании, ведущие разработки в данном направлении:
✅ Airbus #AIR
✅ Blade Air Mobility #BLDE
✅ Boeing #BA
✅ Tesla #TSLA
✅ Hyundai Motor #HYUD
________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #обзор_сектора #eVTOL
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Какие секторы могут выиграть от многотриллионных тенденций будущего?
💡 Bank of America обновил свою тематическую подборку акций, назвав наиболее перспективные направления, которые, по его прогнозам, изменят мировую экономику, рынки и население в ближайшие десятилетия.
⚡️ Электронная коммерция:
Пандемия COVID-19 ускорила глобальный переход к электронной коммерции, поскольку покупатели были вынуждены все чаще прибегать к покупкам в интернете, включая приобретение товаров первой необходимости, таких как продукты питания и лекарства. Это придало мощный импульс для развития данного направления. По мнению аналитиков Bank of America, переток средств из продаж в розничных магазинах в онлайн-продажи может составить около $2 трлн в ближайшем будущем.
Основные идеи в секторе:
✅ Squarespace #SQSP
✅ Paysafe #PSFE
✅ Crane #CR
✅ Dingdong #DDL
✅ Coupang #CPNG
✅ Torrid #CURV
✅ Overstock.com #OSTK
⚡️ Цифровые технологии:
В то же время пандемия существенно повлияла на организацию рабочих процессов по всему миру. Карантинные ограничения привели к тому, что большая часть сотрудников перешла на удаленную работу из дома. Это стало катализатором все большего внедрения цифровых технологий и автоматизации бизнеса. Bank of America считает, что эта тенденция прочно укрепится, и даже после окончания пандемии многие работники продолжат работать удаленно. Таким образом, рост рынка цифровых технологий, по оценкам банка, в будущем может достичь $14 трлн.
Основные идеи в секторе:
✅ Upwork #UPWK
✅ Xometry #XMTR
✅ CS Disco #LAW
✅ Kaltura #KLTR
✅ Intapp #INTA
⚡️ Искусственный интеллект:
Направление продолжает находить все более широкое применение в различных отраслях. Аналитики Bank of America высоко оценивают потенциал рынка искусственного интеллекта. Согласно их прогнозам, его рост составит около $15.7 трлн к 2030 году, а наибольшее развитие технология получит в таких отраслях, как автомобильная промышленность, аналитика данных, телекоммуникации, здравоохранение и финансы.
Основные идеи в секторе:
✅ Zeta Global #ZETA
✅ Relay Therapeutics #RLAY
✅ Meridianlink #MLNK
✅ Convey #CNVY
✅ Bright Health #BHG
____________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
💎 Наше мнение: Помимо ущерба для большей части экономики, пандемия оказала также и положительное влияние на развитие отдельных отраслей. Несмотря на существенный рост они по-прежнему находятся на ранней стадии развития и обладают внушительным потенциалом. Таким образом, долгосрочные инвестиции в перечисленные бумаги могут принести хороший доход на фоне глобальных тенденций будущего.
#акции #США #обзор_сектора #ИИ #электронная_коммерция #цифровые_технологии
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Bank of America обновил свою тематическую подборку акций, назвав наиболее перспективные направления, которые, по его прогнозам, изменят мировую экономику, рынки и население в ближайшие десятилетия.
⚡️ Электронная коммерция:
Пандемия COVID-19 ускорила глобальный переход к электронной коммерции, поскольку покупатели были вынуждены все чаще прибегать к покупкам в интернете, включая приобретение товаров первой необходимости, таких как продукты питания и лекарства. Это придало мощный импульс для развития данного направления. По мнению аналитиков Bank of America, переток средств из продаж в розничных магазинах в онлайн-продажи может составить около $2 трлн в ближайшем будущем.
Основные идеи в секторе:
✅ Squarespace #SQSP
✅ Paysafe #PSFE
✅ Crane #CR
✅ Dingdong #DDL
✅ Coupang #CPNG
✅ Torrid #CURV
✅ Overstock.com #OSTK
⚡️ Цифровые технологии:
В то же время пандемия существенно повлияла на организацию рабочих процессов по всему миру. Карантинные ограничения привели к тому, что большая часть сотрудников перешла на удаленную работу из дома. Это стало катализатором все большего внедрения цифровых технологий и автоматизации бизнеса. Bank of America считает, что эта тенденция прочно укрепится, и даже после окончания пандемии многие работники продолжат работать удаленно. Таким образом, рост рынка цифровых технологий, по оценкам банка, в будущем может достичь $14 трлн.
Основные идеи в секторе:
✅ Upwork #UPWK
✅ Xometry #XMTR
✅ CS Disco #LAW
✅ Kaltura #KLTR
✅ Intapp #INTA
⚡️ Искусственный интеллект:
Направление продолжает находить все более широкое применение в различных отраслях. Аналитики Bank of America высоко оценивают потенциал рынка искусственного интеллекта. Согласно их прогнозам, его рост составит около $15.7 трлн к 2030 году, а наибольшее развитие технология получит в таких отраслях, как автомобильная промышленность, аналитика данных, телекоммуникации, здравоохранение и финансы.
Основные идеи в секторе:
✅ Zeta Global #ZETA
✅ Relay Therapeutics #RLAY
✅ Meridianlink #MLNK
✅ Convey #CNVY
✅ Bright Health #BHG
____________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
💎 Наше мнение: Помимо ущерба для большей части экономики, пандемия оказала также и положительное влияние на развитие отдельных отраслей. Несмотря на существенный рост они по-прежнему находятся на ранней стадии развития и обладают внушительным потенциалом. Таким образом, долгосрочные инвестиции в перечисленные бумаги могут принести хороший доход на фоне глобальных тенденций будущего.
#акции #США #обзор_сектора #ИИ #электронная_коммерция #цифровые_технологии
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Трансформация системы образования - как заработать на текущей тенденции?
💡 Пандемия позволила человечеству убедиться в том, что для получения знаний достаточно иметь мобильное устройство с выходом в интернет и некоторое количество свободного времени. Рассмотрим перспективы быстрорастущей сферы онлайн-образования.
⚡️ Факторы роста:
• Преимущество перед традиционным образованием.
EdTech, или попросту онлайн-образование, на сегодняшний день является одной из самых быстрорастущих отраслей мировой экономики. Согласно аналитическим данным, этот рынок к 2025 году достигнет $404 млрд, ежегодно прибавляя около 16%. Факторами, обеспечивающими привлекательность онлайн-обучения, являются экономия времени и денежных средств, поскольку для занятий необходимо выделять всего несколько часов в неделю, а стоимость онлайн-обучения в разы ниже по сравнению с классическим обучением в университете.
• Интерес к отрасли со стороны крупных игроков.
В первой половине 2021 года в мире для финансирования новых образовательных проектов было собрано около $10 млрд, в то время как за весь 2020 год было собрано $16 млрд, а за 2019 год - всего $7 млрд. При этом лидерами на мировом рынке образовательных технологий являются Китай и США. На сегодняшний день 27 EdTech-проектов имеют статус единорогов - стартапов с капитализацией свыше $1 млрд. По прогнозам экспертов, к 2025 году их количество дорастет до 100.
• Государственная поддержка сегмента EdTech.
Пандемия придала существенный импульс к развитию рынка онлайн-образования. Приостановка работы образовательных учреждений заставила государство обратить внимание на EdTech-компании. В США, которые являются мировым лидером в сфере образования, расходы на сегмент существенно возросли во время пандемии: в 2020 году затраты увеличились на 2.3%, а бюджет на 2021 год предусматривает их рост еще на 1%, до $73.5 млрд. Байден запросил повышение финансирования еще на 40% на 2022 год, и не исключено, что Конгресс одобрит инициативу.
• Работодатели отдают предпочтение навыкам, а не квалификации сотрудника.
Получив образование 20-30 лет назад, человек считал, что обеспечил себя работой до пенсии. Сейчас, чтобы оставаться в профессии, необходимо постоянно осваивать новые технологии и получать дополнительные знания. Это приводит к тому, что работодатели теряют интерес к диплому. Таким образом, спрос со стороны населения на различные обучающие курсы стремительно растет и продолжит расти в будущем.
Основные идеи в секторе:
✅ 2U #TWOU
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $55, потенциал роста +69%
✅ Afya #AFYA
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $28.5, потенциал роста +64%
✅ Chegg #CHGG
🎯 Целевая цена от Keybanc - $95, потенциал роста +60%
✅ Coursera #COUR
🎯 Целевая цена от Raymond James - $45, потенциал роста +34%
✅ Grand Canyon Education #LOPE
🎯 Целевая цена от BMO Capital - $122, потенциал роста +33%
________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #обзор_сектора #онлайн_образование
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Пандемия позволила человечеству убедиться в том, что для получения знаний достаточно иметь мобильное устройство с выходом в интернет и некоторое количество свободного времени. Рассмотрим перспективы быстрорастущей сферы онлайн-образования.
⚡️ Факторы роста:
• Преимущество перед традиционным образованием.
EdTech, или попросту онлайн-образование, на сегодняшний день является одной из самых быстрорастущих отраслей мировой экономики. Согласно аналитическим данным, этот рынок к 2025 году достигнет $404 млрд, ежегодно прибавляя около 16%. Факторами, обеспечивающими привлекательность онлайн-обучения, являются экономия времени и денежных средств, поскольку для занятий необходимо выделять всего несколько часов в неделю, а стоимость онлайн-обучения в разы ниже по сравнению с классическим обучением в университете.
• Интерес к отрасли со стороны крупных игроков.
В первой половине 2021 года в мире для финансирования новых образовательных проектов было собрано около $10 млрд, в то время как за весь 2020 год было собрано $16 млрд, а за 2019 год - всего $7 млрд. При этом лидерами на мировом рынке образовательных технологий являются Китай и США. На сегодняшний день 27 EdTech-проектов имеют статус единорогов - стартапов с капитализацией свыше $1 млрд. По прогнозам экспертов, к 2025 году их количество дорастет до 100.
• Государственная поддержка сегмента EdTech.
Пандемия придала существенный импульс к развитию рынка онлайн-образования. Приостановка работы образовательных учреждений заставила государство обратить внимание на EdTech-компании. В США, которые являются мировым лидером в сфере образования, расходы на сегмент существенно возросли во время пандемии: в 2020 году затраты увеличились на 2.3%, а бюджет на 2021 год предусматривает их рост еще на 1%, до $73.5 млрд. Байден запросил повышение финансирования еще на 40% на 2022 год, и не исключено, что Конгресс одобрит инициативу.
• Работодатели отдают предпочтение навыкам, а не квалификации сотрудника.
Получив образование 20-30 лет назад, человек считал, что обеспечил себя работой до пенсии. Сейчас, чтобы оставаться в профессии, необходимо постоянно осваивать новые технологии и получать дополнительные знания. Это приводит к тому, что работодатели теряют интерес к диплому. Таким образом, спрос со стороны населения на различные обучающие курсы стремительно растет и продолжит расти в будущем.
Основные идеи в секторе:
✅ 2U #TWOU
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $55, потенциал роста +69%
✅ Afya #AFYA
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $28.5, потенциал роста +64%
✅ Chegg #CHGG
🎯 Целевая цена от Keybanc - $95, потенциал роста +60%
✅ Coursera #COUR
🎯 Целевая цена от Raymond James - $45, потенциал роста +34%
✅ Grand Canyon Education #LOPE
🎯 Целевая цена от BMO Capital - $122, потенциал роста +33%
________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #обзор_сектора #онлайн_образование
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт