#аналитика #акции #value #BAC
💡 По мнению Bank of America, в сентябре качественные представители акций стоимости начали подавать признаки жизни, что является еще одним индикатором восстановления экономики после жесткой рецессии. Однако ротация из акций роста в акции стоимости, если она действительно имеет место, находится в самом начале своего пути. В августе индекс акций роста Russell 1000 Growth Index опередил индекс стоимости на 6%, а в сентябре всего на 2%.
👉🏻 Общие макроэкономические индикаторы указывают на восстановление экономики – при этом аналитики банка отмечают, что по завершении 14 последних рецессий акции стоимости опережали акции роста по меньшей мере в течение трех месяцев.
👉🏻 При этом сохраняются и драйверы в пользу акций роста, в том числе политика ФРС, технологический сдвиг и рост ESG-инвестирования (социально-ответственное), без учета рисков второй волны пандемии, которая не несет ничего хорошего для акций циклических компаний.
👉🏻 Несмотря на это, команда аналитиков Bank of America выделила наиболее качественные акции стоимости, предлагающие привлекательную доходность при наличии фундаментальных факторов роста.
⚡️ Топ-идеи BofA среди акций финансовых компаний:
✅ Goldman Sachs #GS – акции торгуются дешевле балансовой стоимости, при этом банк может выйти на уровень рентабельности собственного капитала в 13%, с учетом повышения прогнозов по прибыли на следующие несколько лет.
✅ Citigroup #C – банк обладает крайне заниженной оценкой, учитывая его профиль роста и доходности. Даже возврат к балансовой стоимости $71 предполагает потенциал роста в 61%.
✅ Allstate #ALL
✅ Arch Capital #ACGL
✅ East West Bancorp #EWBC
✅ First Horizon National #FHN
⚡️ Топ-идеи BofA среди акций инвестиционных фондов недвижимости (REIT):
✅ Essex Property Trust #ESS – компания сильно пострадала от концентрации активов на западном побережье США, но все еще имеет высококачественный портфель активов.
✅ Boston Properties #BXP
✅ Kimco #KIM
✅ Medical Property Trust #MPW
⚡️ Топ-идеи BofA среди акций энергетических компаний:
✅ Entergy #ETR
✅ Exxon Mobil #XOM
✅ Chevron #CVX
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Occidental Petroleum #OXY
✅ Parsley Energy #PE
✅ National Fuel Gas #NFG
✅ Kinder Morgan #KMI
⚡️ Топ-идеи BofA в секторе телекомов:
✅ AT&T #T – компания предлагает отличную дивидендную доходность около 7% с высокой вероятностью сохранения уровня выплат. Кроме того, несмотря на перенос сроков погашения кредитов, акции компании торгуются на минимумах ноября 2018 г. с исторически низкой оценкой P/E=8.7.
✅ Comcast #CMCSA – в 2021 г. должен восстановиться спрос в тематических парках и рекламные доходы, в том числе за счет Олимпийских игр и ряда иных факторов.
⚡️ Топ-идеи BofA среди акций розничных ритейлеров:
✅ Cracker Barrel #CBRL
✅ Kraft Heinz #KHC
⚡️ Топ-идеи среди акций компаний сферы здравоохранения:
✅ Medtronic #MDT
✅ Lab Corp. #LH
✅ Mylan #MYL
✅ Jazz Pharmaceuticals #JAZZ
💎 Из инвестиционных идей Bank of America мы выделяем: Goldman Sachs #GS, Chevron #CVX, Comcast #CMCSA, Medtronic #MDT, Lab Corp. #LH.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 По мнению Bank of America, в сентябре качественные представители акций стоимости начали подавать признаки жизни, что является еще одним индикатором восстановления экономики после жесткой рецессии. Однако ротация из акций роста в акции стоимости, если она действительно имеет место, находится в самом начале своего пути. В августе индекс акций роста Russell 1000 Growth Index опередил индекс стоимости на 6%, а в сентябре всего на 2%.
👉🏻 Общие макроэкономические индикаторы указывают на восстановление экономики – при этом аналитики банка отмечают, что по завершении 14 последних рецессий акции стоимости опережали акции роста по меньшей мере в течение трех месяцев.
👉🏻 При этом сохраняются и драйверы в пользу акций роста, в том числе политика ФРС, технологический сдвиг и рост ESG-инвестирования (социально-ответственное), без учета рисков второй волны пандемии, которая не несет ничего хорошего для акций циклических компаний.
👉🏻 Несмотря на это, команда аналитиков Bank of America выделила наиболее качественные акции стоимости, предлагающие привлекательную доходность при наличии фундаментальных факторов роста.
⚡️ Топ-идеи BofA среди акций финансовых компаний:
✅ Goldman Sachs #GS – акции торгуются дешевле балансовой стоимости, при этом банк может выйти на уровень рентабельности собственного капитала в 13%, с учетом повышения прогнозов по прибыли на следующие несколько лет.
✅ Citigroup #C – банк обладает крайне заниженной оценкой, учитывая его профиль роста и доходности. Даже возврат к балансовой стоимости $71 предполагает потенциал роста в 61%.
✅ Allstate #ALL
✅ Arch Capital #ACGL
✅ East West Bancorp #EWBC
✅ First Horizon National #FHN
⚡️ Топ-идеи BofA среди акций инвестиционных фондов недвижимости (REIT):
✅ Essex Property Trust #ESS – компания сильно пострадала от концентрации активов на западном побережье США, но все еще имеет высококачественный портфель активов.
✅ Boston Properties #BXP
✅ Kimco #KIM
✅ Medical Property Trust #MPW
⚡️ Топ-идеи BofA среди акций энергетических компаний:
✅ Entergy #ETR
✅ Exxon Mobil #XOM
✅ Chevron #CVX
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Occidental Petroleum #OXY
✅ Parsley Energy #PE
✅ National Fuel Gas #NFG
✅ Kinder Morgan #KMI
⚡️ Топ-идеи BofA в секторе телекомов:
✅ AT&T #T – компания предлагает отличную дивидендную доходность около 7% с высокой вероятностью сохранения уровня выплат. Кроме того, несмотря на перенос сроков погашения кредитов, акции компании торгуются на минимумах ноября 2018 г. с исторически низкой оценкой P/E=8.7.
✅ Comcast #CMCSA – в 2021 г. должен восстановиться спрос в тематических парках и рекламные доходы, в том числе за счет Олимпийских игр и ряда иных факторов.
⚡️ Топ-идеи BofA среди акций розничных ритейлеров:
✅ Cracker Barrel #CBRL
✅ Kraft Heinz #KHC
⚡️ Топ-идеи среди акций компаний сферы здравоохранения:
✅ Medtronic #MDT
✅ Lab Corp. #LH
✅ Mylan #MYL
✅ Jazz Pharmaceuticals #JAZZ
💎 Из инвестиционных идей Bank of America мы выделяем: Goldman Sachs #GS, Chevron #CVX, Comcast #CMCSA, Medtronic #MDT, Lab Corp. #LH.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #SMID #BofA
💡Bank of America выделил лучшие идеи среди компаний малой и средней капитализации в 2021 году и привел тезисы в пользу их роста. Bank of America отмечает, что выбранные компании будут опережать широкий рынок акций на фоне восстановления экономики.
⚡️Ключевой рекомендацией Bank of America является ротация в акции стоимости, которые, как правило, показывают лучшие результаты не только на этапе восстановления экономики, но и в середине цикла. Почти 80% акций из списка входят в состав индекса Russell Value, половина - в состав Russell Growth, а треть - в оба индекса.
Банк выделил акции из отобранных по характеристикам 31 компаний со средней капитализацией в $8 млрд и средним потенциалом роста - 19%.
👉🏻 Аналитики подчеркивают, что компании с малой и средней капитализацией могут извлечь выгоду от вакцинации/восстановления экономики, особенно сектор потребительских товаров:
✅ Foot Locker #FL - стимулирующие выплаты и увеличение посещаемости торговых центров.
✅ Newell Brands #NWL - постепенное возвращение людей в офисы и школы.
👉🏻 В нефтегазовом BofA отдает предпочтение:
✅ ChampionX #CHX - восстановление мирового спроса на нефть.
👉🏻 В финансовом секторе аналитики позитивно смотрят на акции:
✅ East-West Bancorp #EWBC - превосходный показатель роста и рентабельности по сравнению с конкурентами при привлекательно низкой стоимости на данный момент.
👉🏻 Некоторые компании выиграют за счет постоянно действующих трендов, не зависимо от эффекта пандемии:
✅ Bath and Body Works от L Brands #LB – повышенное внимание к гигиене/уходу за собой.
✅ Charles River Labs #CRL - COVID-19 (услуги по поиску лекарств, токсикология, биологическое тестирование) и восстановление после него (исследовательские работы, микробиологические решения).
✅ Owens & Minor #OMI – продолжение поставок средств индивидуальной защиты в условиях дефицита.
✅ Booz Allen Hamilton #BAH - возросшая популярность IT-модернизации и кибербезопасности.
👉🏻 Компании малой и средней капитализации, использующие преимущества от внедрения инноваций:
✅ Jazz Pharmaceuticals #JAZZ - запуск новых продуктов в ближайшее время.
✅ NRG Energy #NRG - переход от независимого производства электроэнергии к розничной торговле.
✅ AECOM #ACM - экологические услуги, преимущество на фоне растущей популярности ESG-инвестирования.
💎 Выбирать точечные идеи в портфель среди компаний малой и средней капитализации - не простая задача. Компаний много, а аналитическое покрытие крайне ограничено. Аналитики Bank of America проделали большую работу, мы считаем этот отчет можно использовать качестве отправной точки для более детального анализа представленных идей.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Bank of America выделил лучшие идеи среди компаний малой и средней капитализации в 2021 году и привел тезисы в пользу их роста. Bank of America отмечает, что выбранные компании будут опережать широкий рынок акций на фоне восстановления экономики.
⚡️Ключевой рекомендацией Bank of America является ротация в акции стоимости, которые, как правило, показывают лучшие результаты не только на этапе восстановления экономики, но и в середине цикла. Почти 80% акций из списка входят в состав индекса Russell Value, половина - в состав Russell Growth, а треть - в оба индекса.
Банк выделил акции из отобранных по характеристикам 31 компаний со средней капитализацией в $8 млрд и средним потенциалом роста - 19%.
👉🏻 Аналитики подчеркивают, что компании с малой и средней капитализацией могут извлечь выгоду от вакцинации/восстановления экономики, особенно сектор потребительских товаров:
✅ Foot Locker #FL - стимулирующие выплаты и увеличение посещаемости торговых центров.
✅ Newell Brands #NWL - постепенное возвращение людей в офисы и школы.
👉🏻 В нефтегазовом BofA отдает предпочтение:
✅ ChampionX #CHX - восстановление мирового спроса на нефть.
👉🏻 В финансовом секторе аналитики позитивно смотрят на акции:
✅ East-West Bancorp #EWBC - превосходный показатель роста и рентабельности по сравнению с конкурентами при привлекательно низкой стоимости на данный момент.
👉🏻 Некоторые компании выиграют за счет постоянно действующих трендов, не зависимо от эффекта пандемии:
✅ Bath and Body Works от L Brands #LB – повышенное внимание к гигиене/уходу за собой.
✅ Charles River Labs #CRL - COVID-19 (услуги по поиску лекарств, токсикология, биологическое тестирование) и восстановление после него (исследовательские работы, микробиологические решения).
✅ Owens & Minor #OMI – продолжение поставок средств индивидуальной защиты в условиях дефицита.
✅ Booz Allen Hamilton #BAH - возросшая популярность IT-модернизации и кибербезопасности.
👉🏻 Компании малой и средней капитализации, использующие преимущества от внедрения инноваций:
✅ Jazz Pharmaceuticals #JAZZ - запуск новых продуктов в ближайшее время.
✅ NRG Energy #NRG - переход от независимого производства электроэнергии к розничной торговле.
✅ AECOM #ACM - экологические услуги, преимущество на фоне растущей популярности ESG-инвестирования.
💎 Выбирать точечные идеи в портфель среди компаний малой и средней капитализации - не простая задача. Компаний много, а аналитическое покрытие крайне ограничено. Аналитики Bank of America проделали большую работу, мы считаем этот отчет можно использовать качестве отправной точки для более детального анализа представленных идей.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.32% (3915 п.)
📈 Nasdaq: +0.52% (13713 п.)
📈 Dow Jones +0.23% (31399 п.)
🌕 Золото: +0.13% ($1845)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.13% ($60.81)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.25% (1.138%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с умеренным ростом после обновления исторических максимумов в среду. Некоторую уверенность инвесторам придало выступление Джерома Пауэлла, который указал на то, что улучшение показателей по безработице идет более медленными темпами, чем ожидалось. Тем самым, председатель ФРС подкрепил ожидания о том, что регуляторы не будут менять стратегию в обозримом будущем. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно в зеленой зоне, рынки Азии закрылись без единой динамики.
🟢 Президент США Джо Байден провел первый телефонный разговор с председателем КНР Си Цзиньпином, поскольку напряженность в отношениях между лидерами двух крупнейших экономик мира до сих пор остается высокой. Фактически, это был первый звонок между президентом США и Си Цзиньпином с тех пор, как последний разговаривал с президентом Трампом в марте 2020 года. С тех пор отношения между двумя странами опустились до самого худшего уровня за последние десятилетия, и Трамп обвинил Китай в пандемии коронавируса.
🔴 General Motors #GM вчера стал последним из автопроизводителей, который предупредил о нехватке полупроводниковой продукции, заявив, что дефицит может сократить доходы компании на $1.5-$2 млрд в 2021 году. Дефицит чипов наблюдается и в производстве видеокарт, смартфонов и другой электроники, о чем сообщили AMD #AMD, Qualcomm #QCOM, Sony #SNE, Apple #AAPL.
🟢 В среду сервис знакомств Bumble #BMBL, дебютировавший на IPO, был оценен в $8.2 млрд. Компания продала акции по $43, что выше названного ранее диапазона в $37–39 за бумагу. Всего в ходе размещения Bumble привлек $2.2 млрд инвестиций. Ключевое отличие приложения от других сервисов онлайн-знакомств заключается в том, что в Bumble общение могут начать только женщины.
🟢 Сегодня утром акции компаний, связанных с марихуаной, вновь торгуются в зеленой зоне в результате растущего интереса участников нашумевшего форума Reddit WallStreetBets. Акции компаний сегмента уже были на подъеме после того, как на днях была совершена крупнейшая в индустрии каннабиса сделка между Jazz Pharmaceuticals #JAZZ и GW Pharma #GWPH общей суммой на $7.2 млрд. Активно растет рынок фармацевтических продуктов на основе каннабиоидов, которые получили одобрение ряда регулирующих органов.
🟢 Под давлением, направленным на борьбу с изменением климата, нефтегазовая промышленность ускоряет реализацию планов по переходу к чистой энергии. Компания Royal Dutch Shell #RDS.A изложила сегодня свою стратегию преобразования в поставщика энергетических продуктов с нулевым уровнем чистых выбросов. Компания также подтвердила свои ожидания в отношении того, что общий объем выбросов углекислого газа для компании останется пиковым в 2018 году, а объем добычи нефти - в 2019 году. К 2050 году компания намерена сократить до нуля выбросы, которые производятся на электростанциях в результате использования энергоносителей, поставляемых Shell.
Что еще происходит в мире…
🟡 Сделка по продаже американского бизнеса видеосервиса TikTok корпорациям Oracle и Walmart отложена, так как администрация президента США Джо Байдена теперь сама изучает вопрос об угрозах безопасности для данных американских пользователей со стороны китайских компаний.
🟡 В 2021 году платежная система Mastercard #MA начнет работать с несколькими криптовалютами.
💎 Рынок акций консолидируется последние 3 торговые сессии, что вполне естественно после достижения очередных исторических максимумов. Нас насторожил вчерашний всплеск волатильности, инвесторы проявляют нервозность при отсутствии новых катализаторов для роста. На этом фоне мы решили добавить защитные инструменты в портфели.
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.32% (3915 п.)
📈 Nasdaq: +0.52% (13713 п.)
📈 Dow Jones +0.23% (31399 п.)
🌕 Золото: +0.13% ($1845)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.13% ($60.81)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.25% (1.138%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с умеренным ростом после обновления исторических максимумов в среду. Некоторую уверенность инвесторам придало выступление Джерома Пауэлла, который указал на то, что улучшение показателей по безработице идет более медленными темпами, чем ожидалось. Тем самым, председатель ФРС подкрепил ожидания о том, что регуляторы не будут менять стратегию в обозримом будущем. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно в зеленой зоне, рынки Азии закрылись без единой динамики.
🟢 Президент США Джо Байден провел первый телефонный разговор с председателем КНР Си Цзиньпином, поскольку напряженность в отношениях между лидерами двух крупнейших экономик мира до сих пор остается высокой. Фактически, это был первый звонок между президентом США и Си Цзиньпином с тех пор, как последний разговаривал с президентом Трампом в марте 2020 года. С тех пор отношения между двумя странами опустились до самого худшего уровня за последние десятилетия, и Трамп обвинил Китай в пандемии коронавируса.
🔴 General Motors #GM вчера стал последним из автопроизводителей, который предупредил о нехватке полупроводниковой продукции, заявив, что дефицит может сократить доходы компании на $1.5-$2 млрд в 2021 году. Дефицит чипов наблюдается и в производстве видеокарт, смартфонов и другой электроники, о чем сообщили AMD #AMD, Qualcomm #QCOM, Sony #SNE, Apple #AAPL.
🟢 В среду сервис знакомств Bumble #BMBL, дебютировавший на IPO, был оценен в $8.2 млрд. Компания продала акции по $43, что выше названного ранее диапазона в $37–39 за бумагу. Всего в ходе размещения Bumble привлек $2.2 млрд инвестиций. Ключевое отличие приложения от других сервисов онлайн-знакомств заключается в том, что в Bumble общение могут начать только женщины.
🟢 Сегодня утром акции компаний, связанных с марихуаной, вновь торгуются в зеленой зоне в результате растущего интереса участников нашумевшего форума Reddit WallStreetBets. Акции компаний сегмента уже были на подъеме после того, как на днях была совершена крупнейшая в индустрии каннабиса сделка между Jazz Pharmaceuticals #JAZZ и GW Pharma #GWPH общей суммой на $7.2 млрд. Активно растет рынок фармацевтических продуктов на основе каннабиоидов, которые получили одобрение ряда регулирующих органов.
🟢 Под давлением, направленным на борьбу с изменением климата, нефтегазовая промышленность ускоряет реализацию планов по переходу к чистой энергии. Компания Royal Dutch Shell #RDS.A изложила сегодня свою стратегию преобразования в поставщика энергетических продуктов с нулевым уровнем чистых выбросов. Компания также подтвердила свои ожидания в отношении того, что общий объем выбросов углекислого газа для компании останется пиковым в 2018 году, а объем добычи нефти - в 2019 году. К 2050 году компания намерена сократить до нуля выбросы, которые производятся на электростанциях в результате использования энергоносителей, поставляемых Shell.
Что еще происходит в мире…
🟡 Сделка по продаже американского бизнеса видеосервиса TikTok корпорациям Oracle и Walmart отложена, так как администрация президента США Джо Байдена теперь сама изучает вопрос об угрозах безопасности для данных американских пользователей со стороны китайских компаний.
🟡 В 2021 году платежная система Mastercard #MA начнет работать с несколькими криптовалютами.
💎 Рынок акций консолидируется последние 3 торговые сессии, что вполне естественно после достижения очередных исторических максимумов. Нас насторожил вчерашний всплеск волатильности, инвесторы проявляют нервозность при отсутствии новых катализаторов для роста. На этом фоне мы решили добавить защитные инструменты в портфели.