#аналитика #акции #макро #Jefferies
💡 Инвестбанк Jefferies проанализировал текущее положение рынка после ралли в акциях циклических компаний на фоне хороших новостей по вакцине от Pfizer и BioNTech, которое несколько ослабло к концу торгов в понедельник после заявлений лидера республиканского большинства в Сенате Митча МакКоннелла о поддержке решения Д. Трампа оспорить результаты президентских выборов. По оценке Jefferies, динамика рынка указывает на расширение ротации из акций роста в акции стоимости и на то, насколько неравномерным был рост рынка в этом году.
👉🏻 Также Jefferies отмечает, что, несмотря на действительно отличные новости по вакцине, конкретные данные по срокам ее выхода на широкий рынок и по продолжительности иммунитета до сих пор неизвестны. Несмотря на это, даже умеренная нормализация экономики значительно изменит положение циклических компаний и станет катализатором повышений прогнозов по прибыли и выручке. Jefferies выделил ряд секторов с наибольшими расхождениями между консенсус-прогнозами и сценарием постепенной нормализации экономики, пытаясь определить в них перспективные инвестиционные идеи.
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди ресторанных сетей и индустрии отдыха:
✅ Caesars #CZR
✅ Brinker International #EAT
✅ US Foods Holding #USFD
✅ Ulta Beauty #ULTA
✅ Planet Fitness #PLNT
✅ TJX #TJX
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди ритейлеров массовых товаров, которые выиграют от восстановления питания вне дома:
✅ Coca-Cola #KO
✅ Post Holdings #POST
✅ Simply Good Foods #SMPL
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди энергетических компаний, которые выиграют от роста цен на сырье:
✅ Marathon Petroleum #MPC
✅ Euronav #EURN
✅ Scorpio Tankers #STNG
⚡️ Jefferies ожидает, что среди акций банковского сектора лучший результат покажут банки, наиболее ориентированные на пострадавшие от пандемии сектора экономики и регионы.
✅ Signature Bank #SBNY
✅ Sterling Bancorp #STL
✅ Blackstone #BX – компания должна обновить портфель активов.
✅ Apollo Investment #AINV и Compass Diversified #CODI – ожидается снижение рисков компаний.
⚡️ Топ-идеи Jefferies в секторе здравоохранения, которые выиграют от восстановления объемов медицинских процедур:
✅ Edwards Lifesciences #EW
✅ Haemonetics #HAE
✅ CA Healthcare #HCA
✅ Envista Holdings #NVST
✅ PRA Health Sciences #PRAH и Syneos Health #SYNH – исследовательские компании, бизнес которых может нормализоваться.
⚡️ Бенефициары роста выручки сегмента биотехнологий:
✅ Gilead Sciences #GILD
✅ Esperion Therapeutics #ESPR
✅ Epizyme #EPZM
✅ Schrödinger #SDGR
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди производственных компаний:
✅ Boeing #BA и Raytheon Technologies #RTX – коммерческие компании аэрокосмического сектора.
✅ Kennametal #KMT
✅ Middleby #MIDD
✅ PACCAR #PCAR
✅ Parker-Hannifin #PH
✅ Terex #TEX
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди производителей материалов, которые выиграют от ускорения восстановления отрасли, особенно за пределами жилищного строительства:
✅ Freeport-McMoRan #FCX
✅ First Quantum Minerals #FQVLF
✅ Huntsman #HUN
✅ Trinseo #TSE
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди производителей полупроводниковой продукции, которые выиграют об обновления запасов готовой продукции:
✅ Microchip Technology #MCHP
✅ ON Semiconductor #ON
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди туристических онлайн-платформ:
✅ Booking #BKNG
✅ Expedia #EXPE
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди фондов, инвестирующих в городское жилье, офисы и торговые центры:
✅ Equity Residential #EQR
✅ Boston Properties #BXP
✅ SL Green Realty #SLG
✅ Simon Property Group #SPG
✅ Taubman Centers #TCO
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Инвестбанк Jefferies проанализировал текущее положение рынка после ралли в акциях циклических компаний на фоне хороших новостей по вакцине от Pfizer и BioNTech, которое несколько ослабло к концу торгов в понедельник после заявлений лидера республиканского большинства в Сенате Митча МакКоннелла о поддержке решения Д. Трампа оспорить результаты президентских выборов. По оценке Jefferies, динамика рынка указывает на расширение ротации из акций роста в акции стоимости и на то, насколько неравномерным был рост рынка в этом году.
👉🏻 Также Jefferies отмечает, что, несмотря на действительно отличные новости по вакцине, конкретные данные по срокам ее выхода на широкий рынок и по продолжительности иммунитета до сих пор неизвестны. Несмотря на это, даже умеренная нормализация экономики значительно изменит положение циклических компаний и станет катализатором повышений прогнозов по прибыли и выручке. Jefferies выделил ряд секторов с наибольшими расхождениями между консенсус-прогнозами и сценарием постепенной нормализации экономики, пытаясь определить в них перспективные инвестиционные идеи.
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди ресторанных сетей и индустрии отдыха:
✅ Caesars #CZR
✅ Brinker International #EAT
✅ US Foods Holding #USFD
✅ Ulta Beauty #ULTA
✅ Planet Fitness #PLNT
✅ TJX #TJX
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди ритейлеров массовых товаров, которые выиграют от восстановления питания вне дома:
✅ Coca-Cola #KO
✅ Post Holdings #POST
✅ Simply Good Foods #SMPL
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди энергетических компаний, которые выиграют от роста цен на сырье:
✅ Marathon Petroleum #MPC
✅ Euronav #EURN
✅ Scorpio Tankers #STNG
⚡️ Jefferies ожидает, что среди акций банковского сектора лучший результат покажут банки, наиболее ориентированные на пострадавшие от пандемии сектора экономики и регионы.
✅ Signature Bank #SBNY
✅ Sterling Bancorp #STL
✅ Blackstone #BX – компания должна обновить портфель активов.
✅ Apollo Investment #AINV и Compass Diversified #CODI – ожидается снижение рисков компаний.
⚡️ Топ-идеи Jefferies в секторе здравоохранения, которые выиграют от восстановления объемов медицинских процедур:
✅ Edwards Lifesciences #EW
✅ Haemonetics #HAE
✅ CA Healthcare #HCA
✅ Envista Holdings #NVST
✅ PRA Health Sciences #PRAH и Syneos Health #SYNH – исследовательские компании, бизнес которых может нормализоваться.
⚡️ Бенефициары роста выручки сегмента биотехнологий:
✅ Gilead Sciences #GILD
✅ Esperion Therapeutics #ESPR
✅ Epizyme #EPZM
✅ Schrödinger #SDGR
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди производственных компаний:
✅ Boeing #BA и Raytheon Technologies #RTX – коммерческие компании аэрокосмического сектора.
✅ Kennametal #KMT
✅ Middleby #MIDD
✅ PACCAR #PCAR
✅ Parker-Hannifin #PH
✅ Terex #TEX
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди производителей материалов, которые выиграют от ускорения восстановления отрасли, особенно за пределами жилищного строительства:
✅ Freeport-McMoRan #FCX
✅ First Quantum Minerals #FQVLF
✅ Huntsman #HUN
✅ Trinseo #TSE
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди производителей полупроводниковой продукции, которые выиграют об обновления запасов готовой продукции:
✅ Microchip Technology #MCHP
✅ ON Semiconductor #ON
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди туристических онлайн-платформ:
✅ Booking #BKNG
✅ Expedia #EXPE
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди фондов, инвестирующих в городское жилье, офисы и торговые центры:
✅ Equity Residential #EQR
✅ Boston Properties #BXP
✅ SL Green Realty #SLG
✅ Simon Property Group #SPG
✅ Taubman Centers #TCO
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #medtech #JPM
💡 J.P. Morgan представил обзор сектора медицинских технологий и его перспектив 2021 г., выделив ряд наиболее интересных инвестиционных идей.
⚡️Согласно прогнозу аналитиков, динамика сектора в 2021 г. будет обусловлена следующими факторами:
• Одобрение регулятором и последующее внедрение новых вакцин от коронавируса.
• Низкая база этого года, что облегчит компаниям задачу превышения консенсус-прогнозов.
• Реализация отложенного из-за пандемии спроса и проведение перенесенных медицинских процедур, по аналогии с третьим кварталом этого года.
🚫 Связанные с рисками пандемии факторы снижения, с учетом всплеска числа заражений в текущем квартале, а также угроза новой волны пандемии после предстоящих праздников.
👉🏻 Учитывая данные факторы, J.P. Morgan прогнозирует общий рост компаний сектора на уровне 10.1% с соответствующим ростом прибыли на 24.8% в 2021 г. - резкий разворот после снижения на 0.5% и 12.7% соответственно, которое банк прогнозирует по итогам этого года.
⚡️ Топ-идеи J.P. Morgan в акциях медицинских технологий крупных компаний:
✅ DexCom, Inc #DXCM - банк в целом отмечает, что инвесторам стоит обратить внимание на игроков рынка контроля и лечения диабета, в особенности DexCom #DXCM, указывая на следующие факторы:
• Рост продаж устройств компании в аптеках должен снизить стоимость для потребителей.
• Рост продаж системы непрерывного мониторинга глюкозы (CGM) среди пациентов с тяжелой формой диабета второго типа.
• Менеджмент компании уделяет значительное внимание информированию инвесторов о развитии и проектах компании. Ближайшим катализатором роста могут стать новости компании на JPM Healthcare Conference, которая пройдет 13-16 января.
✅ Medtronic #MDT
✅ Edwards Lifesciences Corporation #EW
✅ Abbott Laboratories #ABT
✅ Stryker Corporation #SYK
✅ Becton, Dickinson and Company #BDX
⚡️ Топ-идеи J.P. Morgan в акциях MedTech-компаний малой и средней капитализации:
✅ Insulet Corporation #PODD
✅ AtriCure, Inc. #ATRC
💎 Мы делаем ставку на сектор медицинских технологий на фоне восстановления экономики и «обычного» образа жизни. Среди точеных компаний мы выделяем акции DexCom #DXCM, Medtronic #MDT, Abbott Laboratories #ABT. Также мы держим в портфеле ETF на сектор: iShares U.S. Medical Devices #IHI.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 J.P. Morgan представил обзор сектора медицинских технологий и его перспектив 2021 г., выделив ряд наиболее интересных инвестиционных идей.
⚡️Согласно прогнозу аналитиков, динамика сектора в 2021 г. будет обусловлена следующими факторами:
• Одобрение регулятором и последующее внедрение новых вакцин от коронавируса.
• Низкая база этого года, что облегчит компаниям задачу превышения консенсус-прогнозов.
• Реализация отложенного из-за пандемии спроса и проведение перенесенных медицинских процедур, по аналогии с третьим кварталом этого года.
🚫 Связанные с рисками пандемии факторы снижения, с учетом всплеска числа заражений в текущем квартале, а также угроза новой волны пандемии после предстоящих праздников.
👉🏻 Учитывая данные факторы, J.P. Morgan прогнозирует общий рост компаний сектора на уровне 10.1% с соответствующим ростом прибыли на 24.8% в 2021 г. - резкий разворот после снижения на 0.5% и 12.7% соответственно, которое банк прогнозирует по итогам этого года.
⚡️ Топ-идеи J.P. Morgan в акциях медицинских технологий крупных компаний:
✅ DexCom, Inc #DXCM - банк в целом отмечает, что инвесторам стоит обратить внимание на игроков рынка контроля и лечения диабета, в особенности DexCom #DXCM, указывая на следующие факторы:
• Рост продаж устройств компании в аптеках должен снизить стоимость для потребителей.
• Рост продаж системы непрерывного мониторинга глюкозы (CGM) среди пациентов с тяжелой формой диабета второго типа.
• Менеджмент компании уделяет значительное внимание информированию инвесторов о развитии и проектах компании. Ближайшим катализатором роста могут стать новости компании на JPM Healthcare Conference, которая пройдет 13-16 января.
✅ Medtronic #MDT
✅ Edwards Lifesciences Corporation #EW
✅ Abbott Laboratories #ABT
✅ Stryker Corporation #SYK
✅ Becton, Dickinson and Company #BDX
⚡️ Топ-идеи J.P. Morgan в акциях MedTech-компаний малой и средней капитализации:
✅ Insulet Corporation #PODD
✅ AtriCure, Inc. #ATRC
💎 Мы делаем ставку на сектор медицинских технологий на фоне восстановления экономики и «обычного» образа жизни. Среди точеных компаний мы выделяем акции DexCom #DXCM, Medtronic #MDT, Abbott Laboratories #ABT. Также мы держим в портфеле ETF на сектор: iShares U.S. Medical Devices #IHI.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #здравоохранение #Barclays
💡 Согласно новому анализу Barclays, отрасль медицинских технологий может оказаться на ранних стадиях еще одного многолетнего периода роста.
⚡️ Тезисы в пользу роста от Barclays:
• Аналитики выделили 8 причин, по которым отрасль медицинских технологий является перспективной:
1) Устойчивое внедрение инноваций.
2) Отмененные в прошлом году процедуры, скорее всего, возобновятся.
3) Новые технологии могут увеличить качество постановки диагнозов.
4) Реклама, которая направлена на потребителя.
5) Возвращение к прежней доковидной жизни к концу 2021 года.
6) Результаты опросов больниц свидетельствуют о возвращении плановых операций.
7) Здоровые показатели баланса.
8)Общее старение населения.
• Аналитики Bernstein также отмечают риски отрасли, а именно: если плановые операции не вернутся к доковидному уровню, то больницы могут испытать ценовое давление, как следствие, проблемы с доходами, которые могут усугубиться и из-за налоговой реформы.
Топ-идеи в отрасли медицинских технологий, по мнению Barclays:
✅ Abbott Laboratories #ABT
🎯 Целевая цена - $150, потенциал роста +40%
✅ Boston Scientific Corp #BSX
🎯 Целевая цена - $51, потенциал роста +19%
✅ Edwards Lifesciences Corp #EW
🎯 Целевая цена - $110, потенциал роста +15%
✅ Zimmer Biomet Holdings Inc. #ZBH
🎯 Целевая цена - $210, потенциал роста +26%
✅ DexCom #DXCM
🎯 Целевая цена - $500, потенциал роста +37%
✅ Insulet Corporation #PODD
🎯 Целевая цена - $300, потенциал роста +13%
✅ Conmed Corp #CNMD
🎯 Целевая цена - $175, потенциал роста +27%
✅ InMode Ltd #INMD
🎯 Целевая цена - $92, потенциал роста +8%
💎 Мы также оптимистично смотрим на перспективную отрасль медицинских технологий.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Согласно новому анализу Barclays, отрасль медицинских технологий может оказаться на ранних стадиях еще одного многолетнего периода роста.
⚡️ Тезисы в пользу роста от Barclays:
• Аналитики выделили 8 причин, по которым отрасль медицинских технологий является перспективной:
1) Устойчивое внедрение инноваций.
2) Отмененные в прошлом году процедуры, скорее всего, возобновятся.
3) Новые технологии могут увеличить качество постановки диагнозов.
4) Реклама, которая направлена на потребителя.
5) Возвращение к прежней доковидной жизни к концу 2021 года.
6) Результаты опросов больниц свидетельствуют о возвращении плановых операций.
7) Здоровые показатели баланса.
8)Общее старение населения.
• Аналитики Bernstein также отмечают риски отрасли, а именно: если плановые операции не вернутся к доковидному уровню, то больницы могут испытать ценовое давление, как следствие, проблемы с доходами, которые могут усугубиться и из-за налоговой реформы.
Топ-идеи в отрасли медицинских технологий, по мнению Barclays:
✅ Abbott Laboratories #ABT
🎯 Целевая цена - $150, потенциал роста +40%
✅ Boston Scientific Corp #BSX
🎯 Целевая цена - $51, потенциал роста +19%
✅ Edwards Lifesciences Corp #EW
🎯 Целевая цена - $110, потенциал роста +15%
✅ Zimmer Biomet Holdings Inc. #ZBH
🎯 Целевая цена - $210, потенциал роста +26%
✅ DexCom #DXCM
🎯 Целевая цена - $500, потенциал роста +37%
✅ Insulet Corporation #PODD
🎯 Целевая цена - $300, потенциал роста +13%
✅ Conmed Corp #CNMD
🎯 Целевая цена - $175, потенциал роста +27%
✅ InMode Ltd #INMD
🎯 Целевая цена - $92, потенциал роста +8%
💎 Мы также оптимистично смотрим на перспективную отрасль медицинских технологий.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #CS
💡 Аналитики Credit Suisse выделили несколько перспективных инвестиционных идей.
⚡️ Критерии отбора:
Анализ через модель HOLT, нацеленную на объективное изучение информации о доходах и балансе, а также рентабельности инвестиций в денежный поток.
Основные инвестиционные идеи Credit Suisse:
✅ Amazon #AMZN
• Доля Amazon в электронной коммерции США составляет примерно 50%. Это высокий показатель, но объем розничного рынка США превышает $5 трлн, а Amazon занимает около 9% данного рынка и лишь 3.3% потребительских расходов. Компания может увеличить свою долю, поскольку обеспечивает удобный сервис, предлагает более конкурентоспособные цены и широкий выбор товаров.
🎯 Целевая цена от Citigroup - $4175, потенциал роста +30%
✅ Papa John's #PZZA
🎯 Целевая цена от Wedbush - $110, потенциал роста +16%
✅ V.F. Corp. #VFC
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $98, потенциал роста +24%
✅ Arena Pharma #ARNA
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $90, потенциал роста +48%
✅ Insmed #INSM
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $56, потенциал роста +121%
✅ Dun & Bradstreet #DNB
🎯 Целевая цена от Needham - $30, потенциал роста +39%
✅ IBM #IBM
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $165, потенциал роста +12%
✅ Aptiv #APTV
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $205, потенциал роста +29%
✅ Edwards Lifesciences #EW
🎯 Целевая цена от Barclays - $110, потенциал роста +14%
✅ Advance Auto Parts #AAP
🎯 Целевая цена от Citigroup - $232, потенциал роста +20%
✅ Devon Energy #DVN
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $36, потенциал роста +15%
💎 Топ-пики крупных банков полезно просматривать для поиска инвестиционных идей. Аналитики Credit Suisse предложили ряд акций, основываясь на своей методике с использованием модели HOLT. Подход представляется интересным.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Аналитики Credit Suisse выделили несколько перспективных инвестиционных идей.
⚡️ Критерии отбора:
Анализ через модель HOLT, нацеленную на объективное изучение информации о доходах и балансе, а также рентабельности инвестиций в денежный поток.
Основные инвестиционные идеи Credit Suisse:
✅ Amazon #AMZN
• Доля Amazon в электронной коммерции США составляет примерно 50%. Это высокий показатель, но объем розничного рынка США превышает $5 трлн, а Amazon занимает около 9% данного рынка и лишь 3.3% потребительских расходов. Компания может увеличить свою долю, поскольку обеспечивает удобный сервис, предлагает более конкурентоспособные цены и широкий выбор товаров.
🎯 Целевая цена от Citigroup - $4175, потенциал роста +30%
✅ Papa John's #PZZA
🎯 Целевая цена от Wedbush - $110, потенциал роста +16%
✅ V.F. Corp. #VFC
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $98, потенциал роста +24%
✅ Arena Pharma #ARNA
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $90, потенциал роста +48%
✅ Insmed #INSM
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $56, потенциал роста +121%
✅ Dun & Bradstreet #DNB
🎯 Целевая цена от Needham - $30, потенциал роста +39%
✅ IBM #IBM
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $165, потенциал роста +12%
✅ Aptiv #APTV
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $205, потенциал роста +29%
✅ Edwards Lifesciences #EW
🎯 Целевая цена от Barclays - $110, потенциал роста +14%
✅ Advance Auto Parts #AAP
🎯 Целевая цена от Citigroup - $232, потенциал роста +20%
✅ Devon Energy #DVN
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $36, потенциал роста +15%
💎 Топ-пики крупных банков полезно просматривать для поиска инвестиционных идей. Аналитики Credit Suisse предложили ряд акций, основываясь на своей методике с использованием модели HOLT. Подход представляется интересным.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #инфляция #USB
💡 После выхода последних данных по потребительской инфляции, реакция рынков акций и облигаций на рост уровня цен была неоднозначной.
⚡️ Основные тезисы:
• Индекс потребительских цен показал, что годовая инфляция в мае составила 5%, а базовая инфляция выросла на 3.8%.
• Доходность казначейских облигаций США после публикации майской инфляции упала, в то время как циклические акции, динамика которых была неотъемлемой частью рефляционной торговли, испытывали трудности.
• UBS считает, что компании, способные влиять на ценообразование и перенести рост издержек на потребителя, ослабив инфляционное давление, должны иметь больше шансов опередить рынок. С другой стороны, динамика некоторых традиционных бенефициаров рефляции может снизиться, когда рост цен начнет замедляться.
UBS брал во внимание: влияние на ценообразование, динамику рентабельности и чувствительность к изменению уровня производственных затрат.
Топ-идеи UBS в условиях набирающей обороты инфляции по секторам:
Коммуникационные услуги (Communications Services #XLC)
✅ Comcast #CMCSA
✅ Activision Blizzard #ATVI
✅ T-Mobile #TMUS
Потребительские товары вторичной необходимости (Consumer Discretionary #XLY)
✅ AutoZone #AZO
✅ O'Reilly Automotive #ORLY
✅ Expedia #EXPD
✅ Under Armour #UAA
✅ eBay #EBAY
✅ Tapestry #TPR
✅ VF #VFC
✅ Home Depot #HD
Потребительские товары первой необходимости (Consumer Staples #XLP)
✅ Estee Lauder #EL
✅ Coca-Cola #KO
✅ P&G #PG
✅ Clorox #CLX
✅ Monster Beverage #MNST
Здравоохранение (Health Care #XLV)
✅ IDEXX Labs #IDXX
✅ Baxter #BAX
✅ Waters #WAT
✅ Edwards Lifesciences #EW
✅ Agilent #A
✅ Cooper #COO
✅ Align #ALGN
✅ Gilead #GILD
Промышленный сектор (Industrials #XLI)
✅ Equifax #EFX
✅ Axon #AXON
✅ Roper Tech #ROP
✅ Rollins #ROL
✅ Graco #GGG
✅ IDEX #IEX
✅ Robert Half #RHI
✅ Trex #TREX
✅ A.O. Smith AOS
Информационные технологии (Info Tech #XLK)
✅ Salesforce #CRM
✅ Mastercard #MA
✅ Gartner #IT
✅ ANSYS #ANSS
✅ Skyworks #SWKS
✅ F5 Networks #FFIV
✅ IPG Photonics #IPGP
✅ IBM #IBM
✅ Paychex #PAYX
Материалы (Materials #XLB)
✅ Ecolab #ECL
✅ Vulcan Materials #WMC
✅ Steel Dynamics #STLD
✅ Mosaic #MOS
Недвижимость (Real Estate #XLRE)
✅ Vornado #VNO
✅ Public Storage #PSA
✅ Omega Healthcare #OHI
✅ Extra Space #EXR
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 После выхода последних данных по потребительской инфляции, реакция рынков акций и облигаций на рост уровня цен была неоднозначной.
⚡️ Основные тезисы:
• Индекс потребительских цен показал, что годовая инфляция в мае составила 5%, а базовая инфляция выросла на 3.8%.
• Доходность казначейских облигаций США после публикации майской инфляции упала, в то время как циклические акции, динамика которых была неотъемлемой частью рефляционной торговли, испытывали трудности.
• UBS считает, что компании, способные влиять на ценообразование и перенести рост издержек на потребителя, ослабив инфляционное давление, должны иметь больше шансов опередить рынок. С другой стороны, динамика некоторых традиционных бенефициаров рефляции может снизиться, когда рост цен начнет замедляться.
UBS брал во внимание: влияние на ценообразование, динамику рентабельности и чувствительность к изменению уровня производственных затрат.
Топ-идеи UBS в условиях набирающей обороты инфляции по секторам:
Коммуникационные услуги (Communications Services #XLC)
✅ Comcast #CMCSA
✅ Activision Blizzard #ATVI
✅ T-Mobile #TMUS
Потребительские товары вторичной необходимости (Consumer Discretionary #XLY)
✅ AutoZone #AZO
✅ O'Reilly Automotive #ORLY
✅ Expedia #EXPD
✅ Under Armour #UAA
✅ eBay #EBAY
✅ Tapestry #TPR
✅ VF #VFC
✅ Home Depot #HD
Потребительские товары первой необходимости (Consumer Staples #XLP)
✅ Estee Lauder #EL
✅ Coca-Cola #KO
✅ P&G #PG
✅ Clorox #CLX
✅ Monster Beverage #MNST
Здравоохранение (Health Care #XLV)
✅ IDEXX Labs #IDXX
✅ Baxter #BAX
✅ Waters #WAT
✅ Edwards Lifesciences #EW
✅ Agilent #A
✅ Cooper #COO
✅ Align #ALGN
✅ Gilead #GILD
Промышленный сектор (Industrials #XLI)
✅ Equifax #EFX
✅ Axon #AXON
✅ Roper Tech #ROP
✅ Rollins #ROL
✅ Graco #GGG
✅ IDEX #IEX
✅ Robert Half #RHI
✅ Trex #TREX
✅ A.O. Smith AOS
Информационные технологии (Info Tech #XLK)
✅ Salesforce #CRM
✅ Mastercard #MA
✅ Gartner #IT
✅ ANSYS #ANSS
✅ Skyworks #SWKS
✅ F5 Networks #FFIV
✅ IPG Photonics #IPGP
✅ IBM #IBM
✅ Paychex #PAYX
Материалы (Materials #XLB)
✅ Ecolab #ECL
✅ Vulcan Materials #WMC
✅ Steel Dynamics #STLD
✅ Mosaic #MOS
Недвижимость (Real Estate #XLRE)
✅ Vornado #VNO
✅ Public Storage #PSA
✅ Omega Healthcare #OHI
✅ Extra Space #EXR
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #CS #Abeta
💡 Credit Suisse провел июльский обзор 45 компаний, 39 из которых получили рекомендацию «покупать». Были отобраны акции с убедительными финансовыми показателями при низких рыночных ожиданиях.
Критерии отбора CS:
• Оценки аналитиков CS и целевые цены акций превышают консенсус-прогнозы, при этом консенсус-прогнозы не выглядят слишком оптимистичными.
• Следующий критерий отбора - модель HOLT Credit Suisse, нацеленная на анализ финансовой отчетности компании.
Топ-идеи Credit Suisse:
✅ Caterpillar #CAT - американская компания, один из крупнейших мировых производителей строительной и горнодобывающей техники.
• Аналитики отмечают улучшение перспектив компании Caterpillar (с начала года акции упали более чем на 11%). Принимая во внимание новый пакет расходов правительства США на инфраструктуру, основные показатели #CAT выглядят довольно неплохо. Консенсус-прогноз роста стоимости акций составляет от 10.4% до 16.1% в течение следующих 12 месяцев.
✅ IBM #IBM - один из крупнейших в мире производителей и поставщиков аппаратного и программного обеспечения, а также IТ-сервисов и консалтинговых услуг.
✅ Aptiv #APTV - международная компания, крупнейший производитель автокомплектующих в мире.
✅ Edwards Lifesciences #EW - американская компания по производству медицинского оборудования.
✅ Acuity Brands #AYI - производитель решений IoT и умного освещения.
✅ Equitable Holdings #EQH - американская страховая компания.
✅ Amazon #AMZN - крупнейшая в мире компания на рынках платформ электронной коммерции и публично-облачных вычислений.
✅ Devon Energy #DVN - один из ведущих независимых производителей нефти и газа в Северной Америке.
✅ Advance Auto Parts #AAP - американский поставщик запчастей для автомобилей.
✅ Intel #INTC - американский разработчик и производитель электронных устройств и компьютерных компонентов.
✅ Wells Fargo #WFC - банковская холдинговая компания, предоставляющая финансовые и страховые услуги в США, Канаде и Пуэрто-Рико.
✅ Cheniere Energy #LNG - американская энергетическая компания, специализирующаяся на производстве СПГ.
✅ Quanta Services #PWR - американская корпорация, которая предоставляет инфраструктурные услуги для электроэнергетики, трубопроводов, промышленности и связи.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Credit Suisse провел июльский обзор 45 компаний, 39 из которых получили рекомендацию «покупать». Были отобраны акции с убедительными финансовыми показателями при низких рыночных ожиданиях.
Критерии отбора CS:
• Оценки аналитиков CS и целевые цены акций превышают консенсус-прогнозы, при этом консенсус-прогнозы не выглядят слишком оптимистичными.
• Следующий критерий отбора - модель HOLT Credit Suisse, нацеленная на анализ финансовой отчетности компании.
Топ-идеи Credit Suisse:
✅ Caterpillar #CAT - американская компания, один из крупнейших мировых производителей строительной и горнодобывающей техники.
• Аналитики отмечают улучшение перспектив компании Caterpillar (с начала года акции упали более чем на 11%). Принимая во внимание новый пакет расходов правительства США на инфраструктуру, основные показатели #CAT выглядят довольно неплохо. Консенсус-прогноз роста стоимости акций составляет от 10.4% до 16.1% в течение следующих 12 месяцев.
✅ IBM #IBM - один из крупнейших в мире производителей и поставщиков аппаратного и программного обеспечения, а также IТ-сервисов и консалтинговых услуг.
✅ Aptiv #APTV - международная компания, крупнейший производитель автокомплектующих в мире.
✅ Edwards Lifesciences #EW - американская компания по производству медицинского оборудования.
✅ Acuity Brands #AYI - производитель решений IoT и умного освещения.
✅ Equitable Holdings #EQH - американская страховая компания.
✅ Amazon #AMZN - крупнейшая в мире компания на рынках платформ электронной коммерции и публично-облачных вычислений.
✅ Devon Energy #DVN - один из ведущих независимых производителей нефти и газа в Северной Америке.
✅ Advance Auto Parts #AAP - американский поставщик запчастей для автомобилей.
✅ Intel #INTC - американский разработчик и производитель электронных устройств и компьютерных компонентов.
✅ Wells Fargo #WFC - банковская холдинговая компания, предоставляющая финансовые и страховые услуги в США, Канаде и Пуэрто-Рико.
✅ Cheniere Energy #LNG - американская энергетическая компания, специализирующаяся на производстве СПГ.
✅ Quanta Services #PWR - американская корпорация, которая предоставляет инфраструктурные услуги для электроэнергетики, трубопроводов, промышленности и связи.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
На какие акции Goldman Sachs советует обратить внимание во время сложной ситуации на рынке
💡 Поскольку сентябрьская слабость фондового рынка усилилась в понедельник, аналитики Goldman Sachs обращают внимание на более безопасные акции, в которые можно переложиться или приобрести на просадке.
Выделенные аналитиками акции, которые становятся актуальными во время спада на рынке, объединяет наличие прочных фундаментальных показателей. Это в свою очередь предполагает способность компании пережить спад без необходимости привлечения дополнительных денежных средств и разбавления инвесторов.
• По мнению аналитиков, когда у инвесторов есть беспокойство касательно состояния экономики в целом или стабильности рынка, следует рассматривать высококачественные акции. Поскольку в условиях слабой или неопределенной макроэкономической ситуации стоит делать ставку на безопасность и стабильность компаний.
Список высококачественных акций включает в себя компании из разных секторов, которым аналитики присвоили самый высокий рейтинг.
Группа высококачественных акций, по мнению Goldman Sachs:
✅ Mettler-Toledo International Inc #MTD
✅ Synopsys Inc #SNPS
✅ Alphabet Class A #GOOG
✅ Regeneron Pharmaceuticals Inc #REGN
✅ Thermo Fisher Scientific Inc #TMO
✅ Monster Beverage Corp #MNST
✅ Discovery Inc #DISCA
✅ Charter Communications Inc #CHTR
✅ Mastercard Inc #MA
✅ Dollar Tree Inc #DLTR
• Для инвесторов, которые находятся в поиске стабильного дохода или даже стремятся увеличить его в нестабильный период, Goldman Sachs предлагает группу акций с ожидаемым ростом дивидендной доходности. Росту дивидендов во время спада могут способствовать сильные фундаментальные показатели компании и рост денежных потоков.
Группа акций с ожидаемым ростом дивидендной доходности, по мнению Goldman Sachs:
✅ Motorola Solutions Inc #MSI
✅ Eli Lilly and Co #LLY
✅ Pfizer Inc #PFE
✅ Cisco Systems Inc #CSCO
✅ Kimco Realty Corp #KIM
✅ Allstate Corp #ALL
✅ Advance Auto Parts Inc #AAP
✅ Verizon Communications Inc #VZ
✅ Huntington Ingalls Industries Inc #HII
✅ Western Union Co #WU
• Третья группа акций - компании с сильными балансовыми показателями. Список акций сформирован на основании модели Альтмана и имеют наименьший риск банкротства.
Группа акций с сильным балансом, по мнению Goldman Sachs:
✅ NVIDIA Corp #NVDA
✅ Edwards Lifesciences Corp #EW
✅ Adobe Inc #ADBE
✅ Costco Wholesale Corp #COST
✅ Facebook #FB
✅ ServiceNow Inc #NOW
✅ Chipotle Mexican Grill Inc #CMG
✅ Old Dominion Freight Line Inc #ODFL
✅ Home Depot Inc #HD
✅ Fastenal Co #FAST
____________________________________
Авторы: Котегов Д.и Сметанин И.
Источники: Аналитика Goldman Sachs
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Поскольку сентябрьская слабость фондового рынка усилилась в понедельник, аналитики Goldman Sachs обращают внимание на более безопасные акции, в которые можно переложиться или приобрести на просадке.
Выделенные аналитиками акции, которые становятся актуальными во время спада на рынке, объединяет наличие прочных фундаментальных показателей. Это в свою очередь предполагает способность компании пережить спад без необходимости привлечения дополнительных денежных средств и разбавления инвесторов.
• По мнению аналитиков, когда у инвесторов есть беспокойство касательно состояния экономики в целом или стабильности рынка, следует рассматривать высококачественные акции. Поскольку в условиях слабой или неопределенной макроэкономической ситуации стоит делать ставку на безопасность и стабильность компаний.
Список высококачественных акций включает в себя компании из разных секторов, которым аналитики присвоили самый высокий рейтинг.
Группа высококачественных акций, по мнению Goldman Sachs:
✅ Mettler-Toledo International Inc #MTD
✅ Synopsys Inc #SNPS
✅ Alphabet Class A #GOOG
✅ Regeneron Pharmaceuticals Inc #REGN
✅ Thermo Fisher Scientific Inc #TMO
✅ Monster Beverage Corp #MNST
✅ Discovery Inc #DISCA
✅ Charter Communications Inc #CHTR
✅ Mastercard Inc #MA
✅ Dollar Tree Inc #DLTR
• Для инвесторов, которые находятся в поиске стабильного дохода или даже стремятся увеличить его в нестабильный период, Goldman Sachs предлагает группу акций с ожидаемым ростом дивидендной доходности. Росту дивидендов во время спада могут способствовать сильные фундаментальные показатели компании и рост денежных потоков.
Группа акций с ожидаемым ростом дивидендной доходности, по мнению Goldman Sachs:
✅ Motorola Solutions Inc #MSI
✅ Eli Lilly and Co #LLY
✅ Pfizer Inc #PFE
✅ Cisco Systems Inc #CSCO
✅ Kimco Realty Corp #KIM
✅ Allstate Corp #ALL
✅ Advance Auto Parts Inc #AAP
✅ Verizon Communications Inc #VZ
✅ Huntington Ingalls Industries Inc #HII
✅ Western Union Co #WU
• Третья группа акций - компании с сильными балансовыми показателями. Список акций сформирован на основании модели Альтмана и имеют наименьший риск банкротства.
Группа акций с сильным балансом, по мнению Goldman Sachs:
✅ NVIDIA Corp #NVDA
✅ Edwards Lifesciences Corp #EW
✅ Adobe Inc #ADBE
✅ Costco Wholesale Corp #COST
✅ Facebook #FB
✅ ServiceNow Inc #NOW
✅ Chipotle Mexican Grill Inc #CMG
✅ Old Dominion Freight Line Inc #ODFL
✅ Home Depot Inc #HD
✅ Fastenal Co #FAST
____________________________________
Авторы: Котегов Д.и Сметанин И.
Источники: Аналитика Goldman Sachs
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Акции, которые незаслуженно подверглись распродаже
💡 Аналитики UBS выделили акции, которые “выглядят привлекательно на фоне недавней волатильности на рынке”.
По мнению аналитиков, представленные компании по-прежнему отличаются сильными фундаментальными показателями и незаслуженно подверглись распродаже - что, однако, способствовало их более привлекательной оценке.
По ожиданиям, нижеизложенные компании продемонстрируют восстановление как только волатильность на рынке снизится.
Лист идей UBS:
✅ Goldman Sachs #GS
✅ IQVIA Holdings #IQV
✅ Marsh & McClennan #MMC
✅ Microsoft #MSFT
✅ Nike #NKE
✅ Quanta Services #PWR
✅ RPM International #RPM
✅ TE Connectivity #TEL
✅ Thermo Fisher #TMO
✅ AECOM #ACM
✅ Analog Devices #ADI
✅ Costco #COST
✅ Salesforce.com #CRM
✅ Duke Realty #DRE
✅ DexCom #DXCM
✅ Edwards Lifesciences #EW
#акции #США #аналитика #UBS
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Аналитики UBS выделили акции, которые “выглядят привлекательно на фоне недавней волатильности на рынке”.
По мнению аналитиков, представленные компании по-прежнему отличаются сильными фундаментальными показателями и незаслуженно подверглись распродаже - что, однако, способствовало их более привлекательной оценке.
По ожиданиям, нижеизложенные компании продемонстрируют восстановление как только волатильность на рынке снизится.
Лист идей UBS:
✅ Goldman Sachs #GS
✅ IQVIA Holdings #IQV
✅ Marsh & McClennan #MMC
✅ Microsoft #MSFT
✅ Nike #NKE
✅ Quanta Services #PWR
✅ RPM International #RPM
✅ TE Connectivity #TEL
✅ Thermo Fisher #TMO
✅ AECOM #ACM
✅ Analog Devices #ADI
✅ Costco #COST
✅ Salesforce.com #CRM
✅ Duke Realty #DRE
✅ DexCom #DXCM
✅ Edwards Lifesciences #EW
#акции #США #аналитика #UBS
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
В случае рецессии
💡 Citi назвал ряд акций, на которые стоит обратить внимание в случае наступления рецессии.
У инвесторов растут опасения касательно возможной рецессии на фоне сохраняющейся высокой инфляции, замедления роста, высокого уровня безработицы и перспективы резкого повышения ставок.
Однако аналитики по-прежнему расходятся во мнениях относительно того, наступит ли рецессия, и если да, то когда. Citi считает, что риски значительно возрастут к середине-концу 2023 года, но в этом году они должны быть более ограничены.
Эксперты Citi считают, что в случае “мягкой” рецессии, инвесторам стоит ребалансировать портфели с акцентом на традиционно более защитные секторы, где структура доходов менее чувствительна к экономической активности. Банк выделил акции компаний, которые могут чувствовать себя лучше остальных в период рецессии.
Сектор телекоммуникаций:
✅ T-Mobile #TMUS - оператор беспроводной связи.
✅ Verizon #VZ - телекоммуникационная компания.
✅ American Tower #AMT - оператор инфраструктуры беспроводной связи.
✅ SBA Communications #SBAC - инвестиционный фонд недвижимости, владеющий и управляющий беспроводной инфраструктурой.
Сектор энергетики:
Акции энергетических компаний, скорее всего, продолжат опережать рынок при сценарии "хуже стагфляции", когда цены на энергоносители резко вырастут в ответ на сокращение предложения.
✅ EOG Resources #EOG - американский производитель нефти и природного газа.
✅ Schlumberger #SLB - нефтесервисная компания.
✅ Baker Hughes #BKR - нефтесервисная компания.
Сектор здравоохранения:
✅ Johnson & Johnson #JNJ - американский холдинг, включающий производителей лекарственных препаратов, санитарно-гигиенических товаров и медицинского оборудования.
✅ Medtronic #MDT - производитель медицинского оборудования.
✅ DexCom #DXCM - разработчик, производитель и поставщик систем непрерывного мониторинга уровня глюкозы.
✅ Edwards Lifesciences #EW - производитель медицинского оборудования.
Сектор информационных технологий:
По мнению банка, разработчики программного обеспечения для инфраструктуры или кибербезопасности, как правило, демонстрируют наилучшие результаты в период спада, в том числе благодаря большой клиентской базе.
✅ Check Point Software #CHKP - израильская компания в сфере ИТ-безопасности.
✅ Palo Alto #PANW - оказывает услуги в области информационной безопасности.
✅ Informatica #INFA - разработчик ПО для интеграции данных.
✅ Oracle #ORCL - производитель ПО и поставщик серверного оборудования.
#акции #США #аналитика
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Citi назвал ряд акций, на которые стоит обратить внимание в случае наступления рецессии.
У инвесторов растут опасения касательно возможной рецессии на фоне сохраняющейся высокой инфляции, замедления роста, высокого уровня безработицы и перспективы резкого повышения ставок.
Однако аналитики по-прежнему расходятся во мнениях относительно того, наступит ли рецессия, и если да, то когда. Citi считает, что риски значительно возрастут к середине-концу 2023 года, но в этом году они должны быть более ограничены.
Эксперты Citi считают, что в случае “мягкой” рецессии, инвесторам стоит ребалансировать портфели с акцентом на традиционно более защитные секторы, где структура доходов менее чувствительна к экономической активности. Банк выделил акции компаний, которые могут чувствовать себя лучше остальных в период рецессии.
Сектор телекоммуникаций:
✅ T-Mobile #TMUS - оператор беспроводной связи.
✅ Verizon #VZ - телекоммуникационная компания.
✅ American Tower #AMT - оператор инфраструктуры беспроводной связи.
✅ SBA Communications #SBAC - инвестиционный фонд недвижимости, владеющий и управляющий беспроводной инфраструктурой.
Сектор энергетики:
Акции энергетических компаний, скорее всего, продолжат опережать рынок при сценарии "хуже стагфляции", когда цены на энергоносители резко вырастут в ответ на сокращение предложения.
✅ EOG Resources #EOG - американский производитель нефти и природного газа.
✅ Schlumberger #SLB - нефтесервисная компания.
✅ Baker Hughes #BKR - нефтесервисная компания.
Сектор здравоохранения:
✅ Johnson & Johnson #JNJ - американский холдинг, включающий производителей лекарственных препаратов, санитарно-гигиенических товаров и медицинского оборудования.
✅ Medtronic #MDT - производитель медицинского оборудования.
✅ DexCom #DXCM - разработчик, производитель и поставщик систем непрерывного мониторинга уровня глюкозы.
✅ Edwards Lifesciences #EW - производитель медицинского оборудования.
Сектор информационных технологий:
По мнению банка, разработчики программного обеспечения для инфраструктуры или кибербезопасности, как правило, демонстрируют наилучшие результаты в период спада, в том числе благодаря большой клиентской базе.
✅ Check Point Software #CHKP - израильская компания в сфере ИТ-безопасности.
✅ Palo Alto #PANW - оказывает услуги в области информационной безопасности.
✅ Informatica #INFA - разработчик ПО для интеграции данных.
✅ Oracle #ORCL - производитель ПО и поставщик серверного оборудования.
#акции #США #аналитика
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события предстоящей недели - 26.09.2022
⚠️ Макроэкономические данные:
27 сентября:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (август)
• Индекс доверия потребителей от CB (август)
• Продажи нового жилья (август)
28 сентября:
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (август)
29 сентября:
• ВВП США (2-й квартал)
30 сентября:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (август)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
Предварительный обзор Tesla AI Day:
30 сентября Tesla #TSLA проведет мероприятие, посвященное искусственному интеллекту. Как ожидается, компания представит обновления о беспилотных автомобилях, роботакси и суперкомпьютере Dojo. Также Tesla может дать новую информацию роботе Optimus, который может выполнять простые человеческие задачи. Ранее Илон Маск отметил, что бизнес по производству роботов в конечном итоге может стоить больше, чем автомобильный. Среди других тем, которые могут быть затронуты, - график запуска Cybertruck и информация о более мощной зарядной станции Supercharger V4.
Превью отчетности Nike:
Компания представит отчетность 29 сентября после закрытия рынка. В UBS отметили, что наиболее важным моментом в отчетности станет эффект на результаты от укрепления доллара и локдаунов в Китае. Хотя картина спроса в КНР сейчас остается неопределенной, аналитики с позитивом смотрят на долгосрочные перспективы Nike на рынке спортивной одежды страны. UBS указывает на благоприятные демографические тенденции, высокий интерес населения к спорту, а также популярность ведущих брендов среди потребителей.
Новые продукты Amazon:
На неделе компания проведет специальное мероприятие, посвященное анонсам новых устройств, функций и услуг. Ожидается, что Amazon представит новую умную колонку Echo, а также продукты от дочерних компаний Ring, Blink и iRobot. Помимо этого, Amazon может объявить о проведении второй акции Prime Day или других специальных предложений.
💡 Barron’s провел обзор на сектор здравоохранения. Аналитики отмечают, что после прохождения пандемии внимание участников рынка начинает смещаться с COVID-19 на инновации, новые патенты, а также вхождение ИИ в сектор. На этом фоне, эксперты выделили несколько компания с наилучшими перспективами и привлекательной оценкой:
✅ Boston Scientific #BSX
✅ UnitedHealth Group #UNH
✅ Edwards Lifesciences #EW
✅ EQRx #EQRX
✅ Eli Lilly #LLY
✅ AbbVie #ABBV
💎 Рынки существенно скорректировались на прошлой неделе - инвесторы продолжают закладывать более жесткую риторику ФРС в стоимость активов. Доходности казначейских облигаций уверенно пробили вверх локальные максимумы, что не могло не сказаться на рынке акций. В новостном поле царит всеобщий пессимизм, так и хочется все продать, выключить компьютер и отойти в сторону :) Важно понимать, что исторически покупки в такие моменты времени приносили положительный финансовый результат на горизонте года в подавляющем большинстве случаев. И на то есть масса причин о которых мы не раз писали, напомним лишь некоторые:
⁃ Рекордно низкое позиционирование инвесторов в активы относительно кэша
⁃ Рекордный объём шортов
⁃ Сильные финансовые показатели корпораций
⁃ По-прежнему крепкая экономика США
⁃ Начинается исторически сильный сезон для фондового рынка.
Исходя из вышесказанного мы сохраняем оптимистичный взгляд на фондовый рынок и считаем, что вероятность ощутимого отскока в ближайшее время достаточно высока. Поэтому мы продолжаем набор позиций. На этой неделе состоятся интересные корпоративные мероприятия у #TSLA, #AMZN, #INTC, что может спровоцировать ощутимые покупки в этих бумагах, а учитывая состоявшуюся коррекцию - движение в данных именах может быть значительным.
#США #неделя_впереди
telegram · сайт · курс
⚠️ Макроэкономические данные:
27 сентября:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (август)
• Индекс доверия потребителей от CB (август)
• Продажи нового жилья (август)
28 сентября:
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (август)
29 сентября:
• ВВП США (2-й квартал)
30 сентября:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (август)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
Предварительный обзор Tesla AI Day:
30 сентября Tesla #TSLA проведет мероприятие, посвященное искусственному интеллекту. Как ожидается, компания представит обновления о беспилотных автомобилях, роботакси и суперкомпьютере Dojo. Также Tesla может дать новую информацию роботе Optimus, который может выполнять простые человеческие задачи. Ранее Илон Маск отметил, что бизнес по производству роботов в конечном итоге может стоить больше, чем автомобильный. Среди других тем, которые могут быть затронуты, - график запуска Cybertruck и информация о более мощной зарядной станции Supercharger V4.
Превью отчетности Nike:
Компания представит отчетность 29 сентября после закрытия рынка. В UBS отметили, что наиболее важным моментом в отчетности станет эффект на результаты от укрепления доллара и локдаунов в Китае. Хотя картина спроса в КНР сейчас остается неопределенной, аналитики с позитивом смотрят на долгосрочные перспективы Nike на рынке спортивной одежды страны. UBS указывает на благоприятные демографические тенденции, высокий интерес населения к спорту, а также популярность ведущих брендов среди потребителей.
Новые продукты Amazon:
На неделе компания проведет специальное мероприятие, посвященное анонсам новых устройств, функций и услуг. Ожидается, что Amazon представит новую умную колонку Echo, а также продукты от дочерних компаний Ring, Blink и iRobot. Помимо этого, Amazon может объявить о проведении второй акции Prime Day или других специальных предложений.
💡 Barron’s провел обзор на сектор здравоохранения. Аналитики отмечают, что после прохождения пандемии внимание участников рынка начинает смещаться с COVID-19 на инновации, новые патенты, а также вхождение ИИ в сектор. На этом фоне, эксперты выделили несколько компания с наилучшими перспективами и привлекательной оценкой:
✅ Boston Scientific #BSX
✅ UnitedHealth Group #UNH
✅ Edwards Lifesciences #EW
✅ EQRx #EQRX
✅ Eli Lilly #LLY
✅ AbbVie #ABBV
💎 Рынки существенно скорректировались на прошлой неделе - инвесторы продолжают закладывать более жесткую риторику ФРС в стоимость активов. Доходности казначейских облигаций уверенно пробили вверх локальные максимумы, что не могло не сказаться на рынке акций. В новостном поле царит всеобщий пессимизм, так и хочется все продать, выключить компьютер и отойти в сторону :) Важно понимать, что исторически покупки в такие моменты времени приносили положительный финансовый результат на горизонте года в подавляющем большинстве случаев. И на то есть масса причин о которых мы не раз писали, напомним лишь некоторые:
⁃ Рекордно низкое позиционирование инвесторов в активы относительно кэша
⁃ Рекордный объём шортов
⁃ Сильные финансовые показатели корпораций
⁃ По-прежнему крепкая экономика США
⁃ Начинается исторически сильный сезон для фондового рынка.
Исходя из вышесказанного мы сохраняем оптимистичный взгляд на фондовый рынок и считаем, что вероятность ощутимого отскока в ближайшее время достаточно высока. Поэтому мы продолжаем набор позиций. На этой неделе состоятся интересные корпоративные мероприятия у #TSLA, #AMZN, #INTC, что может спровоцировать ощутимые покупки в этих бумагах, а учитывая состоявшуюся коррекцию - движение в данных именах может быть значительным.
#США #неделя_впереди
telegram · сайт · курс
Важные события предстоящей недели - 07.11.2022
В центре внимания - публикация октябрьских данных по инфляции, а также выборы в Конгресс США 8 ноября.
⚠️ Макроэкономические данные:
10 ноября:
• Индекс потребительских цен (октябрь)
11 ноября:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (ноябрь)
Данные по инфляции:
Согласно консенсус-прогнозу, публикация покажет, что темпы роста цен за октябрь снизились до 8% г/г с 8.2% г/г в сентябре, а рост базового показателя, который не включает топливо и продовольствие, составит 6.5% г/г против 6.6% г/г месяцем ранее. Ожидается, что инфляция в сфере услуг вновь станет основным фактором роста инфляции. Bank of America отметил, что цены на транспортные услуги, новые автомобили, продукты питания и одежду по-прежнему продолжат расти. В то же время, по прогнозам банка, стоимость медицинских услуг и подержанных автомобилей будет ниже, чем в сентябре.
Rivian через год после IPO:
На следующей неделе исполняется год с момента выхода на биржу Rivian #RIVN. Акции производителя электромобилей показали ралли после громкого дебюта и некоторое время торговались с капитализацией, превышающей Ford #F и General Motors #GM. На фоне повышения процентных ставок, проблем с цепями поставок, а также общего ухода от риска акции компании рухнули более чем на 80% за год. Несмотря на это, Morgan Stanley сохраняет «бычий» взгляд на компанию. Аналитики считают, что усиление контроля за расходами, повышение темпов производства, а также выгоды от закона о снижении инфляции в США будут способствовать достижению амбициозных планов компании. 9 ноября Rivian представит отчетность. Среди ключевых вопросов, на которые следует обратить внимание, - график выпуска электрокаров, обновления о прибыльности и информация о партнерстве с Amazon #AMZN.
Спекулятивные сделки под катализаторы:
Evercore ISI недавно обновила свой список компаний, обладающих краткосрочными катализаторами, которые могут вызвать сильные движения в акциях. В лист компании с позитивными катализаторами вошли следующие имена: Networks #ANET, Becton Dickinson & Co. #BDX, C.H. Robinson Worldwide #CHRW, Canada Goose #GOOS, CDW #CDW, Duolingo #DUOL, Edwards Lifesciences #EW, GoDaddy #GDDY, Thermo Fisher #TMO, Viridian Therapeutics #VRDN, и Zimmer Biomet #ZBH. В список акций с негативными катализаторами вошли: Azenta #AZTA, Block #SQ, Canadian Pacific Railway #CP и Zillow Group #ZG.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор на влияние сделки Илона Маска по покупке Twitter #TWTR на котировки Tesla #TSLA. По оценкам некоторых, смещение фокуса Маска, а также потенциальные удары по бренду Tesla могут вызвать беспокойство инвесторов как раз в тот момент, когда новые заводы компании наращивают производство, чтобы достичь годовых целей. С другой стороны, отмечается, что менеджмент Tesla обладает достаточным профессионализмом, чтобы работать без Маска. Один из выводов, сделанных Barron's - лучшее, что компания может сделать сейчас, это сосредоточиться на брендинге Tesla как Tesla.
💎 Предстоящая неделя будет богата на события, каждое из которых повлияет на настроение инвесторов и волатильность. 8 ноября пройдут выборы в сенат - исторически событие скорее благоприятное для фондового рынка, если конечно результат не будет оспариваться. 10 ноября будут опубликованы данные по инфляции CPI. С одной стороны есть признаки замедления роста стоимости аренды и медицинских услуг, а это весомые компоненты индекса. С другой - по-прежнему сильный рынок труда в октябре продолжал оказывать повышательное давление на цены. Мы считаем, что до тех пока S&P 500 не удалось пробить вниз уровень 3700 п. - восходящее движение к 3900 п. наиболее вероятно.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
В центре внимания - публикация октябрьских данных по инфляции, а также выборы в Конгресс США 8 ноября.
⚠️ Макроэкономические данные:
10 ноября:
• Индекс потребительских цен (октябрь)
11 ноября:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (ноябрь)
Данные по инфляции:
Согласно консенсус-прогнозу, публикация покажет, что темпы роста цен за октябрь снизились до 8% г/г с 8.2% г/г в сентябре, а рост базового показателя, который не включает топливо и продовольствие, составит 6.5% г/г против 6.6% г/г месяцем ранее. Ожидается, что инфляция в сфере услуг вновь станет основным фактором роста инфляции. Bank of America отметил, что цены на транспортные услуги, новые автомобили, продукты питания и одежду по-прежнему продолжат расти. В то же время, по прогнозам банка, стоимость медицинских услуг и подержанных автомобилей будет ниже, чем в сентябре.
Rivian через год после IPO:
На следующей неделе исполняется год с момента выхода на биржу Rivian #RIVN. Акции производителя электромобилей показали ралли после громкого дебюта и некоторое время торговались с капитализацией, превышающей Ford #F и General Motors #GM. На фоне повышения процентных ставок, проблем с цепями поставок, а также общего ухода от риска акции компании рухнули более чем на 80% за год. Несмотря на это, Morgan Stanley сохраняет «бычий» взгляд на компанию. Аналитики считают, что усиление контроля за расходами, повышение темпов производства, а также выгоды от закона о снижении инфляции в США будут способствовать достижению амбициозных планов компании. 9 ноября Rivian представит отчетность. Среди ключевых вопросов, на которые следует обратить внимание, - график выпуска электрокаров, обновления о прибыльности и информация о партнерстве с Amazon #AMZN.
Спекулятивные сделки под катализаторы:
Evercore ISI недавно обновила свой список компаний, обладающих краткосрочными катализаторами, которые могут вызвать сильные движения в акциях. В лист компании с позитивными катализаторами вошли следующие имена: Networks #ANET, Becton Dickinson & Co. #BDX, C.H. Robinson Worldwide #CHRW, Canada Goose #GOOS, CDW #CDW, Duolingo #DUOL, Edwards Lifesciences #EW, GoDaddy #GDDY, Thermo Fisher #TMO, Viridian Therapeutics #VRDN, и Zimmer Biomet #ZBH. В список акций с негативными катализаторами вошли: Azenta #AZTA, Block #SQ, Canadian Pacific Railway #CP и Zillow Group #ZG.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор на влияние сделки Илона Маска по покупке Twitter #TWTR на котировки Tesla #TSLA. По оценкам некоторых, смещение фокуса Маска, а также потенциальные удары по бренду Tesla могут вызвать беспокойство инвесторов как раз в тот момент, когда новые заводы компании наращивают производство, чтобы достичь годовых целей. С другой стороны, отмечается, что менеджмент Tesla обладает достаточным профессионализмом, чтобы работать без Маска. Один из выводов, сделанных Barron's - лучшее, что компания может сделать сейчас, это сосредоточиться на брендинге Tesla как Tesla.
💎 Предстоящая неделя будет богата на события, каждое из которых повлияет на настроение инвесторов и волатильность. 8 ноября пройдут выборы в сенат - исторически событие скорее благоприятное для фондового рынка, если конечно результат не будет оспариваться. 10 ноября будут опубликованы данные по инфляции CPI. С одной стороны есть признаки замедления роста стоимости аренды и медицинских услуг, а это весомые компоненты индекса. С другой - по-прежнему сильный рынок труда в октябре продолжал оказывать повышательное давление на цены. Мы считаем, что до тех пока S&P 500 не удалось пробить вниз уровень 3700 п. - восходящее движение к 3900 п. наиболее вероятно.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
Важные события предстоящей недели - 05.12.2022
В центре внимания на этой неделе окажется нефтяной рынок. Инвесторы будут оценивать итоги заседания ОПЕК+, а также эффект от введения «потолка» цен на российскую нефть. Помимо этого, важной станет публикация данных по производственной инфляции в США.
⚠️ Макроэкономические данные:
5 декабря:
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (ноябрь)
9 декабря:
• Индекс цен производителей (ноябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
8 декабря - Costco #COST, Broadcom #AVGO, Lululemon #LULU
Превью отчетности Lululemon:
В девяти из последних десяти кварталов ритейлер спортивной экипировки превышал ожидания рынка по финансовым результатам. При этом стоит отметить, что в последние 90 дней аналитики повышали свои прогнозы по компании, несмотря на высокую инфляцию. Наиболее важными моментами в отчете станут комментарии менеджмента относительно продаж в праздничный сезон, а также планов по развитию новых вертикалей бизнеса.
День аналитика Lowe’s:
Ритейлер товаров для дома проведет мероприятие 7 декабря. Ожидается, что Lowe's #LOW представит обновленную информацию о ключевых инициативах роста и долгосрочных целях. По мнению Wells Fargo, данное событие станет позитивным катализатором для акций, поскольку менеджмент с высокой вероятностью может подтвердить прогнозы на весь год. Аналитики банка также считают, что Lowe's обладает наилучшим позиционированием среди аналогов для преодоления экономического спада. По оценкам JPMorgan, компания продолжит увеличивать продажи и покажет достойные показатели рентабельности в 4-м квартале.
День инвестора Southwest Airlines:
7 декабря авиакомпания проведет ключевое мероприятие, которое может стать мощным катализатором для всего сектора. В прошлом Southwest #LUV давала крайне позитивные прогнозы. В преддверии события Southwest уже считается лучшей авиакомпанией по мнению CFRA и Morgan Stanley. Аналитики отмечают, что ситуация в секторе заметно улучшилась, поскольку эффект от пандемии ослаб, а тенденции в сфере путешествий все еще выглядят сильными.
Другие корпоративные события:
6 декабря Glencore #GLEN, Fortune Brands #FBHS и Norfolk Southern #NSC проведут мероприятия для инвесторов, а Candel Therapeutics #CADL проведет виртуальный День исследований и разработок. 7 декабря акционеры InterPrivate II Acquisition #IPVA проголосуют за вывод на IPO через SPAC-сделку каршеринга Getaround.
8 декабря Edwards Lifesciences #EW, MoneyLion #ML, 10x Genomics #TXG, GE Healthcare #GE и Rogers #ROG организуют свои мероприятия для инвесторов. В этот же день Exxon Mobil #XOM представит обновленный корпоративный план. Также на неделе пройдет конференция UBS Global TMT, на которой выступят топ-менеджеры AT&T #T, Netflix #NFLX, Comcast #CMCSA, Etsy #ETSY и Intel #INTC.
💡 Barron’s провел обзор на перспективы фармацевтического гиганта AbbVie #ABBV. По мнению аналитиков, реакция рынка на потерю в 2023 году эксклюзивных прав на выпуск препарата Humira является чрезмерной. Как ожидается, рост продаж препаратов Skyrizi и Rinvoq, а также новых решений в сфере лечения онкологий, сможет полностью нивелировать сокращение выручки от Humira. Аналитики также отметили привлекательную оценку по мультипликаторам и стабильные дивиденды AbbVie.
💎 В пятницу вышли сильные данные по рынку труда, а это один из ключевых параметров для ФРС при принятии решений. До тех пор, пока экономика США не начнет испытывать ощутимые трудности, маловероятно, что инфляция будет стабильно снижаться. Соответственно, мы считаем, что преждевременно закладывать в цены активов разворот в политике регулятора, а текущие уровни основных индексов говорят именно о таком сценарии. Мы ожидаем более жесткую риторику ФРС относительно текущего консенсуса, что приведет к более глубокой просадке экономики - именно в этот момент появится отличная возможность для покупок подешевевших бумаг.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
В центре внимания на этой неделе окажется нефтяной рынок. Инвесторы будут оценивать итоги заседания ОПЕК+, а также эффект от введения «потолка» цен на российскую нефть. Помимо этого, важной станет публикация данных по производственной инфляции в США.
⚠️ Макроэкономические данные:
5 декабря:
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (ноябрь)
9 декабря:
• Индекс цен производителей (ноябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
8 декабря - Costco #COST, Broadcom #AVGO, Lululemon #LULU
Превью отчетности Lululemon:
В девяти из последних десяти кварталов ритейлер спортивной экипировки превышал ожидания рынка по финансовым результатам. При этом стоит отметить, что в последние 90 дней аналитики повышали свои прогнозы по компании, несмотря на высокую инфляцию. Наиболее важными моментами в отчете станут комментарии менеджмента относительно продаж в праздничный сезон, а также планов по развитию новых вертикалей бизнеса.
День аналитика Lowe’s:
Ритейлер товаров для дома проведет мероприятие 7 декабря. Ожидается, что Lowe's #LOW представит обновленную информацию о ключевых инициативах роста и долгосрочных целях. По мнению Wells Fargo, данное событие станет позитивным катализатором для акций, поскольку менеджмент с высокой вероятностью может подтвердить прогнозы на весь год. Аналитики банка также считают, что Lowe's обладает наилучшим позиционированием среди аналогов для преодоления экономического спада. По оценкам JPMorgan, компания продолжит увеличивать продажи и покажет достойные показатели рентабельности в 4-м квартале.
День инвестора Southwest Airlines:
7 декабря авиакомпания проведет ключевое мероприятие, которое может стать мощным катализатором для всего сектора. В прошлом Southwest #LUV давала крайне позитивные прогнозы. В преддверии события Southwest уже считается лучшей авиакомпанией по мнению CFRA и Morgan Stanley. Аналитики отмечают, что ситуация в секторе заметно улучшилась, поскольку эффект от пандемии ослаб, а тенденции в сфере путешествий все еще выглядят сильными.
Другие корпоративные события:
6 декабря Glencore #GLEN, Fortune Brands #FBHS и Norfolk Southern #NSC проведут мероприятия для инвесторов, а Candel Therapeutics #CADL проведет виртуальный День исследований и разработок. 7 декабря акционеры InterPrivate II Acquisition #IPVA проголосуют за вывод на IPO через SPAC-сделку каршеринга Getaround.
8 декабря Edwards Lifesciences #EW, MoneyLion #ML, 10x Genomics #TXG, GE Healthcare #GE и Rogers #ROG организуют свои мероприятия для инвесторов. В этот же день Exxon Mobil #XOM представит обновленный корпоративный план. Также на неделе пройдет конференция UBS Global TMT, на которой выступят топ-менеджеры AT&T #T, Netflix #NFLX, Comcast #CMCSA, Etsy #ETSY и Intel #INTC.
💡 Barron’s провел обзор на перспективы фармацевтического гиганта AbbVie #ABBV. По мнению аналитиков, реакция рынка на потерю в 2023 году эксклюзивных прав на выпуск препарата Humira является чрезмерной. Как ожидается, рост продаж препаратов Skyrizi и Rinvoq, а также новых решений в сфере лечения онкологий, сможет полностью нивелировать сокращение выручки от Humira. Аналитики также отметили привлекательную оценку по мультипликаторам и стабильные дивиденды AbbVie.
💎 В пятницу вышли сильные данные по рынку труда, а это один из ключевых параметров для ФРС при принятии решений. До тех пор, пока экономика США не начнет испытывать ощутимые трудности, маловероятно, что инфляция будет стабильно снижаться. Соответственно, мы считаем, что преждевременно закладывать в цены активов разворот в политике регулятора, а текущие уровни основных индексов говорят именно о таком сценарии. Мы ожидаем более жесткую риторику ФРС относительно текущего консенсуса, что приведет к более глубокой просадке экономики - именно в этот момент появится отличная возможность для покупок подешевевших бумаг.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
Goldman Sachs о состоянии сектора здравоохранения
💡 Несмотря на неутешительное начало 2023 года, в секторе все еще наблюдаются позитивные тенденции, заявили аналитики в своем отчете по итогам 44-й ежегодной конференции, проводимой Goldman Sachs.
Динамика сектора и ожидания
В первом полугодии акции сектора здравоохранения #XLV снизились на 2.3%, существенно отстав от S&P 500, который прибавил 15.9%. Это худшая для сектора динамика относительно широкого рынка за последние 30 лет. Слабые показатели аналитики объясняют регуляторными проблемами, а также ротацией из защитных активов в акции роста крупнейших технологических компаний.
Goldman Sachs провел опрос 105 представителей отрасли в рамках конференции. 46% респондентов ожидают, что сектор здравоохранения опередит S&P 500 во второй половине года. Остальные считают, что сектор вновь будет отставать от индекса.
Позитивный взгляд на поставщиков медоборудования
Наиболее оптимистичный взгляд участники конференции имеют на индустрию производителей медицинского оборудования. 25% опрошенных ожидают, что акции покажут опережающую динамику во втором полугодии.
В моменте наблюдается активное восстановление объемов хирургических операций после пандемии, при этом снижаются издержки для компаний на фоне охлаждения инфляции. Среди ведущих производителей медоборудования стоит выделить следующие корпорации:
• Abbott Laboratories #ABT и Stryker Corporation #SYK - недавно BTIG назвал компании лучшими представителями отрасли.
• Intuitive Surgical #ISRG
• Medtronic #MDT
• Boston Scientific #BSX
• Becton, Dickinson #BDX
• Edwards Lifesciences #EW
• DexCom #DXCM
Тенденции M&A
Среди наиболее обсуждаемых тем на конференции были сделки слияния и поглощения. Это связано с тем, что фармацевтическая индустрия может потерять до $200 млрд выручки из-за истечения эксклюзивных прав на выпуск препаратов до конца десятилетия. Для того чтобы нивелировать данный эффект, многие прибегают к покупке компаний с новыми перспективными препаратами.
По оценкам, за первые пять месяцев 2023 года фармацевтические и биотехнологические компании потратили на сделки $85 млрд - это более чем в два раза выше, чем в прошлом году.
Всплеск активности M&A уже привлек внимание регулятора. В мае FTC подала иск о блокировании сделки по приобретению Amgen #AMGN компании Horizon Therapeutics #HZNP за $28 млрд. Покупка должна была стать одной из крупнейших в секторе в этом году.
💎 «Несмотря на неопределенность в сфере регулирования, особенно в отношении крупных сделок, мы ожидаем, что объемы M&A продолжат расти. Фармацевтическая отрасль обладает крупным объемом кэша, и ей необходимо обеспечить собственное развитие», - пишут аналитики.
По оценкам Goldman Sachs, глобальная фармацевтическая отрасль обладает $700 млрд для осуществления новых сделок. Для игры на этом тренде стоит обратить внимание на компании, которые могут быть поглощены.
Как правило, акции поглощаемой компании растут после объявления предложения о приобретении. Отраслевые аналитики Fierce Biotech недавно выделили несколько корпораций, которые могут быть куплены крупнейшими представителями сектора:
• Ascendis Pharma #ASND
• Athira Pharma #ATHA
• Icosavax #ICVX
• ImmunoGen #IMGN
• Karuna Therapeutics #KRTX
• Krystal Biotech #KRYS
• Madrigal Pharmaceuticals #MDGL
• Mirati Therapeutics #MRTX
• Nkarta #NKTX
• Viking Therapeutics #VKTX
#акции #США #здравоохранение #аналитика #GS
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 Несмотря на неутешительное начало 2023 года, в секторе все еще наблюдаются позитивные тенденции, заявили аналитики в своем отчете по итогам 44-й ежегодной конференции, проводимой Goldman Sachs.
Динамика сектора и ожидания
В первом полугодии акции сектора здравоохранения #XLV снизились на 2.3%, существенно отстав от S&P 500, который прибавил 15.9%. Это худшая для сектора динамика относительно широкого рынка за последние 30 лет. Слабые показатели аналитики объясняют регуляторными проблемами, а также ротацией из защитных активов в акции роста крупнейших технологических компаний.
Goldman Sachs провел опрос 105 представителей отрасли в рамках конференции. 46% респондентов ожидают, что сектор здравоохранения опередит S&P 500 во второй половине года. Остальные считают, что сектор вновь будет отставать от индекса.
Позитивный взгляд на поставщиков медоборудования
Наиболее оптимистичный взгляд участники конференции имеют на индустрию производителей медицинского оборудования. 25% опрошенных ожидают, что акции покажут опережающую динамику во втором полугодии.
В моменте наблюдается активное восстановление объемов хирургических операций после пандемии, при этом снижаются издержки для компаний на фоне охлаждения инфляции. Среди ведущих производителей медоборудования стоит выделить следующие корпорации:
• Abbott Laboratories #ABT и Stryker Corporation #SYK - недавно BTIG назвал компании лучшими представителями отрасли.
• Intuitive Surgical #ISRG
• Medtronic #MDT
• Boston Scientific #BSX
• Becton, Dickinson #BDX
• Edwards Lifesciences #EW
• DexCom #DXCM
Тенденции M&A
Среди наиболее обсуждаемых тем на конференции были сделки слияния и поглощения. Это связано с тем, что фармацевтическая индустрия может потерять до $200 млрд выручки из-за истечения эксклюзивных прав на выпуск препаратов до конца десятилетия. Для того чтобы нивелировать данный эффект, многие прибегают к покупке компаний с новыми перспективными препаратами.
По оценкам, за первые пять месяцев 2023 года фармацевтические и биотехнологические компании потратили на сделки $85 млрд - это более чем в два раза выше, чем в прошлом году.
Всплеск активности M&A уже привлек внимание регулятора. В мае FTC подала иск о блокировании сделки по приобретению Amgen #AMGN компании Horizon Therapeutics #HZNP за $28 млрд. Покупка должна была стать одной из крупнейших в секторе в этом году.
💎 «Несмотря на неопределенность в сфере регулирования, особенно в отношении крупных сделок, мы ожидаем, что объемы M&A продолжат расти. Фармацевтическая отрасль обладает крупным объемом кэша, и ей необходимо обеспечить собственное развитие», - пишут аналитики.
По оценкам Goldman Sachs, глобальная фармацевтическая отрасль обладает $700 млрд для осуществления новых сделок. Для игры на этом тренде стоит обратить внимание на компании, которые могут быть поглощены.
Как правило, акции поглощаемой компании растут после объявления предложения о приобретении. Отраслевые аналитики Fierce Biotech недавно выделили несколько корпораций, которые могут быть куплены крупнейшими представителями сектора:
• Ascendis Pharma #ASND
• Athira Pharma #ATHA
• Icosavax #ICVX
• ImmunoGen #IMGN
• Karuna Therapeutics #KRTX
• Krystal Biotech #KRYS
• Madrigal Pharmaceuticals #MDGL
• Mirati Therapeutics #MRTX
• Nkarta #NKTX
• Viking Therapeutics #VKTX
#акции #США #здравоохранение #аналитика #GS
· связаться с нами · сайт · youtube