#неделя_впереди #США
⚠️ Важные события предстоящей недели:
• В среду будет опубликован отчет за август по розничным продажам в американской экономике.
• Ряд крупных компаний проведут конференции и мероприятия для инвесторов – Apple #AAPL, Pfizer #PFE, Moderna #MRNA, Merck #MR, BP #BP, Peloton Interactive #PTON и Kraft Heinz #KHC.
• На Дне инвестора Pfizer #PFE 14-15го сентября ожидается, что компания представит новости исследований и разработок новых препаратов с потенциалом стать бестселлерами, которые будут выпущены на рынок в 2025 г.
• На виртуальном Дне инвестора Moderna #MRNA также будут представлены новые данные по прогрессу в проектах компании. В центре внимания инвесторов будут и возможные обновления по вакцине – эксперты ожидают, что вакцины от Moderna #MRNA и Pfizer #PFE с BioNTech #BNTX станут первыми доступными на рынке, их широкое распространение ожидается уже в 2021 г.
• Amazon #AMZN проведет виртуальную ярмарку, чтобы заполнить более 33 тыс. вакансий.
• Во вторник Microsoft #MSFT запустит облачный игровой сервиc Project xCloud для устройств на Android, компания еще не объявила даты релиза для iOS. Project xCloud будет включен в подписку Xbox Game Pass Ultimate по цене $14.99 в месяц. По мнению экспертов, новый сервис может составить конкуренцию Stadia Google #GOOGL и PS Now от Sony #SNE.
• Caterpillar #CAT опубликует ежемесячный отчет о продажах оборудования.
⚡️🟢 AstraZeneca #AZN и Оксфордский Университет планируют возобновить третью фазу клинических испытаний вакцины от коронавируса после получения разрешения от британского регулятора. В начале этой недели компания объявила о приостановке испытаний после выявления необъяснимого побочного эффекта у британского участника. По данным Оксфордского Университета, на данный момент около 18 тыс. человек получили вакцину компании.
⚡️🟢 Apple #AAPL проведет во вторник ожидаемое инвесторами и клиентами компании мероприятие по новым продуктам – ожидается презентация новых Apple Watch 6 и iPad Air 4, однако предполагается, что анонс iPhone 12 будет отложен до октября. В прошлом презентации Apple приводили к росту волатильности в акциях конкурентов - Fossil #FOSL, Fitbit #FIT, Samsung #SSNLF и Capri #CPRI.
⚡️ Стартап в сфере облачного хранения данных Snowflake #SNOW выходит на IPO в этот вторник 15го сентября – компания уже привлекла более $570 млн от Berkshire Hathaway и $250 млн от Salesforce.com #CRM в акции класса А. Всего компания планирует привлечь $2.2 млрд, предложив 28 млн акций в ценовом диапазоне от $75 до $85, что транслируется в рыночную оценку от $20.9 млрд до $23.7 млрд. В результате IPO акционеры класса B получат около 98% голосующих акций компании.
💡 Barron’s отмечает:
⚡️ Нулевые процентные ставки побуждают инвесторов покупать акции роста, а многие частные инвесторы сейчас относятся к акциям компаний примерно так же, как к ставкам на спорт. Поэтому не стоит сбрасывать со счетов дальнейший опережающий рост акций-лидеров этого года:
• Tesla #TSLA
• Zoom Video #ZM
• Peloton Interactive #PTON
• Etsy #ETSY
• Fastly #FSLY
⚡️ Долгосрочные идеи фонда Diamond Hill Large Cap #DHLAX с активами под упарвлением $7 млрд:
• Disney #DIS
• Abbott Laboratories #ABT
• PepsiCo #PEP
⚡️ Crocs #CROX успешно адаптировались к условиями пандемии развив направление e-commerce и технологии продвижения в социальных сетях.
💎 Предстоящая неделя может стать определяющей с точки зрения дальнейшего направления тренда на американском рынке акций. Мы сохраняем умеренный оптимизм и делаем ставку на продолжение роста и восстановление технологического сектора, но будем внимательно следить за ключевыми индикаторами и корректировать стратегию при необходимости.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
⚠️ Важные события предстоящей недели:
• В среду будет опубликован отчет за август по розничным продажам в американской экономике.
• Ряд крупных компаний проведут конференции и мероприятия для инвесторов – Apple #AAPL, Pfizer #PFE, Moderna #MRNA, Merck #MR, BP #BP, Peloton Interactive #PTON и Kraft Heinz #KHC.
• На Дне инвестора Pfizer #PFE 14-15го сентября ожидается, что компания представит новости исследований и разработок новых препаратов с потенциалом стать бестселлерами, которые будут выпущены на рынок в 2025 г.
• На виртуальном Дне инвестора Moderna #MRNA также будут представлены новые данные по прогрессу в проектах компании. В центре внимания инвесторов будут и возможные обновления по вакцине – эксперты ожидают, что вакцины от Moderna #MRNA и Pfizer #PFE с BioNTech #BNTX станут первыми доступными на рынке, их широкое распространение ожидается уже в 2021 г.
• Amazon #AMZN проведет виртуальную ярмарку, чтобы заполнить более 33 тыс. вакансий.
• Во вторник Microsoft #MSFT запустит облачный игровой сервиc Project xCloud для устройств на Android, компания еще не объявила даты релиза для iOS. Project xCloud будет включен в подписку Xbox Game Pass Ultimate по цене $14.99 в месяц. По мнению экспертов, новый сервис может составить конкуренцию Stadia Google #GOOGL и PS Now от Sony #SNE.
• Caterpillar #CAT опубликует ежемесячный отчет о продажах оборудования.
⚡️🟢 AstraZeneca #AZN и Оксфордский Университет планируют возобновить третью фазу клинических испытаний вакцины от коронавируса после получения разрешения от британского регулятора. В начале этой недели компания объявила о приостановке испытаний после выявления необъяснимого побочного эффекта у британского участника. По данным Оксфордского Университета, на данный момент около 18 тыс. человек получили вакцину компании.
⚡️🟢 Apple #AAPL проведет во вторник ожидаемое инвесторами и клиентами компании мероприятие по новым продуктам – ожидается презентация новых Apple Watch 6 и iPad Air 4, однако предполагается, что анонс iPhone 12 будет отложен до октября. В прошлом презентации Apple приводили к росту волатильности в акциях конкурентов - Fossil #FOSL, Fitbit #FIT, Samsung #SSNLF и Capri #CPRI.
⚡️ Стартап в сфере облачного хранения данных Snowflake #SNOW выходит на IPO в этот вторник 15го сентября – компания уже привлекла более $570 млн от Berkshire Hathaway и $250 млн от Salesforce.com #CRM в акции класса А. Всего компания планирует привлечь $2.2 млрд, предложив 28 млн акций в ценовом диапазоне от $75 до $85, что транслируется в рыночную оценку от $20.9 млрд до $23.7 млрд. В результате IPO акционеры класса B получат около 98% голосующих акций компании.
💡 Barron’s отмечает:
⚡️ Нулевые процентные ставки побуждают инвесторов покупать акции роста, а многие частные инвесторы сейчас относятся к акциям компаний примерно так же, как к ставкам на спорт. Поэтому не стоит сбрасывать со счетов дальнейший опережающий рост акций-лидеров этого года:
• Tesla #TSLA
• Zoom Video #ZM
• Peloton Interactive #PTON
• Etsy #ETSY
• Fastly #FSLY
⚡️ Долгосрочные идеи фонда Diamond Hill Large Cap #DHLAX с активами под упарвлением $7 млрд:
• Disney #DIS
• Abbott Laboratories #ABT
• PepsiCo #PEP
⚡️ Crocs #CROX успешно адаптировались к условиями пандемии развив направление e-commerce и технологии продвижения в социальных сетях.
💎 Предстоящая неделя может стать определяющей с точки зрения дальнейшего направления тренда на американском рынке акций. Мы сохраняем умеренный оптимизм и делаем ставку на продолжение роста и восстановление технологического сектора, но будем внимательно следить за ключевыми индикаторами и корректировать стратегию при необходимости.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #США #Needham #MGNI
Magnite Inc #MGNI – крупный поставщик решений для интернет-рекламы, облачных систем реального времени и систем обработки больших данных.
💡 Пандемия коронавируса стала катализатором качественной трансформации рекламной индустрии, главные тренды которой – ускоренный переход потребителей на цифровой видеоконтент, а также отказ телесетей от апфронтов (релизов будущего телесезона) с переходом рекламодателей в онлайн. По оценке инвестбанка Needham, Magnite #MGNI выигрывает от трендов в рекламной индустрии и обладает скрытыми факторами роста стоимости.
⚡️ Факторы роста:
• Компания торгуется существенно дешевле глобальных агрегаторов со 100% рекламными моделями, таких как Facebook #FB, Google #GOOGL, а также создателей потокового контента, таких как Netflix #NFLX.
• Компания выигрывает от роста расходов на рекламу по мере восстановления экономики.
• При этом риски пандемии и ужесточения регулирования правил конфиденциальности в Калифорнии должны расчистить рынок для компании, ослабив ее наименее качественных конкурентов.
• Разработка более точных идентификаторов для таргетинговой рекламы.
❌ Риски:
• Magnite повысила прогноз по выручке за третий квартал на $10 млн до $53 млн, что Needham оценивают как необоснованное и ненужное решение, если руководство компании не уверено в достижении этой цели.
• Ключевыми отраслевыми угрозами могут стать дальнейшие ограничения на файлы cookie и идентификаторы устройств, что усложнит персонализированную рекламу. Однако это касается менее 30% выручки компании, и на данный момент Magnite и другие рекламодатели работают над не привязанными к Google #GOOG альтернативами.
• У компании относительно ограничен выход на рынок рекламы на кабельном телевидении, на котором средняя цена за тысячу показов и уровень конверсии значительно выше.
🎯 Цель - $10, потенциал роста +54%.
💎 Magnite Inc #MGNI - компания с небольшой рыночной капитализацией, что говорит о повышенных рисках. Тем не менее, бумагу покрывают 5 аналитических компании (включая Needham) с консенсусной целевой ценой - $10.8, что говорит о позитивной оценке перспектив #MGNI.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #MGNI от TradingView
Magnite Inc #MGNI – крупный поставщик решений для интернет-рекламы, облачных систем реального времени и систем обработки больших данных.
💡 Пандемия коронавируса стала катализатором качественной трансформации рекламной индустрии, главные тренды которой – ускоренный переход потребителей на цифровой видеоконтент, а также отказ телесетей от апфронтов (релизов будущего телесезона) с переходом рекламодателей в онлайн. По оценке инвестбанка Needham, Magnite #MGNI выигрывает от трендов в рекламной индустрии и обладает скрытыми факторами роста стоимости.
⚡️ Факторы роста:
• Компания торгуется существенно дешевле глобальных агрегаторов со 100% рекламными моделями, таких как Facebook #FB, Google #GOOGL, а также создателей потокового контента, таких как Netflix #NFLX.
• Компания выигрывает от роста расходов на рекламу по мере восстановления экономики.
• При этом риски пандемии и ужесточения регулирования правил конфиденциальности в Калифорнии должны расчистить рынок для компании, ослабив ее наименее качественных конкурентов.
• Разработка более точных идентификаторов для таргетинговой рекламы.
❌ Риски:
• Magnite повысила прогноз по выручке за третий квартал на $10 млн до $53 млн, что Needham оценивают как необоснованное и ненужное решение, если руководство компании не уверено в достижении этой цели.
• Ключевыми отраслевыми угрозами могут стать дальнейшие ограничения на файлы cookie и идентификаторы устройств, что усложнит персонализированную рекламу. Однако это касается менее 30% выручки компании, и на данный момент Magnite и другие рекламодатели работают над не привязанными к Google #GOOG альтернативами.
• У компании относительно ограничен выход на рынок рекламы на кабельном телевидении, на котором средняя цена за тысячу показов и уровень конверсии значительно выше.
🎯 Цель - $10, потенциал роста +54%.
💎 Magnite Inc #MGNI - компания с небольшой рыночной капитализацией, что говорит о повышенных рисках. Тем не менее, бумагу покрывают 5 аналитических компании (включая Needham) с консенсусной целевой ценой - $10.8, что говорит о позитивной оценке перспектив #MGNI.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #MGNI от TradingView
#аналитика #акции #США #BofA #ecommerce
💡 На основании исследований развития онлайн-бизнеса в период пандемии Bank of America выделил акции компаний, которые позволят отыграть тему цифрового перехода.
👉🏻 По мнению BofA, пандемия станет ключевым триггером роста цифровизации мирового рынка одежды и продуктов питания в течение следующих 4-5 лет. Банк отмечает, что это имеет большое значение для многих отраслей и компаний: в общей сложности, $2 трлн сосредоточены в 9 отраслях, охватываемых 23 командами аналитиков BofA Global Research.
👉🏻 Основными бенефициарами, по мнению экспертов, станут компании из сектора онлайн-торговли, социальные сети, финтех, службы доставки, недвижимость для логистики и производители упаковочных материалов. Аутсайдерами, вероятно, могут стать традиционная розничная торговля и арендодатели торговых помещений.
⚡️ BofA считает, что рынок розничной торговли перейдет в онлайн на 40% к 2025 году, а по прошествии 5 лет доля продуктовых онлайн-магазинов на развитых рынках может достичь 10%. В соответствии с этой тенденцией, банк дает рекомендацию «покупать»:
✅ Amazon.com #AMZN
✅ Farfetch #FTCH
✅ Walmart #WMT
⚡️ Поведение потребителей должно кардинально измениться за счет онлайн-торговли через социальные сети и финансовых технологий, что позволит небольшим брендам добиться прогресса путем более легкого охвата потребителей. Bank of America дает рекомендацию «покупать»:
✅ Facebook #FB
✅ Alphabet #GOOG, #GOOGL
⚡️ Компании по доставке посылок должны выиграть от расширения e-commerce, что составит $225 млрд дополнительной годовой выручки к 2025 году, очевидными фаворитами, по мнению BofA, являются FedEx #FDX и UPS #UPS. На основании связанного с этим оптимизма в отношении компаний по производству упаковки банк ожидает, что к 2025 году объем рынка упаковки достигнет ~$600 млрд, а совокупный темп годового роста составит 3%. BofA рекомендует «покупать»:
✅ WestRock #WRK
✅ Packaging Corp. of America #PKG
✅ International Paper #IP
⚡️ При этом логистическая и складская недвижимость должна получить долгосрочную выгоду за счет роста объемов аренды логистических центров и складских помещений, что приведет к увеличению на $500 млрд стоимости активов или на $25 млрд годовой выручки в отрасли к 2025 году. Банк рекомендует «покупать»:
✅ Prologis #PLD
✅ Duke Realty #DRE
✅ EastGroup Properties #EGP
✅ Rexford #REXR
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 На основании исследований развития онлайн-бизнеса в период пандемии Bank of America выделил акции компаний, которые позволят отыграть тему цифрового перехода.
👉🏻 По мнению BofA, пандемия станет ключевым триггером роста цифровизации мирового рынка одежды и продуктов питания в течение следующих 4-5 лет. Банк отмечает, что это имеет большое значение для многих отраслей и компаний: в общей сложности, $2 трлн сосредоточены в 9 отраслях, охватываемых 23 командами аналитиков BofA Global Research.
👉🏻 Основными бенефициарами, по мнению экспертов, станут компании из сектора онлайн-торговли, социальные сети, финтех, службы доставки, недвижимость для логистики и производители упаковочных материалов. Аутсайдерами, вероятно, могут стать традиционная розничная торговля и арендодатели торговых помещений.
⚡️ BofA считает, что рынок розничной торговли перейдет в онлайн на 40% к 2025 году, а по прошествии 5 лет доля продуктовых онлайн-магазинов на развитых рынках может достичь 10%. В соответствии с этой тенденцией, банк дает рекомендацию «покупать»:
✅ Amazon.com #AMZN
✅ Farfetch #FTCH
✅ Walmart #WMT
⚡️ Поведение потребителей должно кардинально измениться за счет онлайн-торговли через социальные сети и финансовых технологий, что позволит небольшим брендам добиться прогресса путем более легкого охвата потребителей. Bank of America дает рекомендацию «покупать»:
✅ Facebook #FB
✅ Alphabet #GOOG, #GOOGL
⚡️ Компании по доставке посылок должны выиграть от расширения e-commerce, что составит $225 млрд дополнительной годовой выручки к 2025 году, очевидными фаворитами, по мнению BofA, являются FedEx #FDX и UPS #UPS. На основании связанного с этим оптимизма в отношении компаний по производству упаковки банк ожидает, что к 2025 году объем рынка упаковки достигнет ~$600 млрд, а совокупный темп годового роста составит 3%. BofA рекомендует «покупать»:
✅ WestRock #WRK
✅ Packaging Corp. of America #PKG
✅ International Paper #IP
⚡️ При этом логистическая и складская недвижимость должна получить долгосрочную выгоду за счет роста объемов аренды логистических центров и складских помещений, что приведет к увеличению на $500 млрд стоимости активов или на $25 млрд годовой выручки в отрасли к 2025 году. Банк рекомендует «покупать»:
✅ Prologis #PLD
✅ Duke Realty #DRE
✅ EastGroup Properties #EGP
✅ Rexford #REXR
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #BofA #Internet
💡 До выборов в США осталось всего несколько дней, и это побудило Bank of America пересмотреть свой взгляд на то, как исход выборов повлияет на акции компаний Интернет-сектора. При этом прогнозы прямо зависят от размера компаний.
👉🏻 Самый большой потенциальный риск связан с компаниями FANG с большой капитализацией - Facebook #FB, Amazon.com #AMZN, Netflix #NFLX и Alphabet (Google) #GOOGL, которые могут столкнуться с некоторыми препятствиями, в случае победы демократов. Нормативно-правовое регулирование является наиболее спорным вопросом, и лучшим результатом для сектора станет победа Байдена с расколом Конгресса: такой Конгресс с меньшей вероятностью утвердит новые нормы и правила, касающиеся деятельности компаний, а президенты-демократы обычно способствовали развитию технологий.
👉🏻 Победа демократов может привести к идеи дробления компаний FANG, наряду с перспективами ужесточения регулирования как в секторе электроэнергетики. А переизбрание президента Трампа, но с Демократическим Конгрессом, просто непредсказуемо (а потому оценивается негативно).
👉🏻 Победа демократов может также создать проблему GILTI (global intangible low-tax income – минимальный налог на доход от нематериальных активов за пределами США) для FANG: кандидат от демократов Джо Байден предложил снизить иностранные налоговые вычеты для GILTI, что в первую очередь коснется Интернет сектора, поскольку такая инициатива нацелена на доходы, полученные от нематериальных активов. По данным BofA, наибольшему риску в данном случае подвергаются Facebook, Alphabet и Booking Holdings #BKNG, у каждой из которых относительно высокий уровень прибыли с зарубежных рынков.
👉🏻 По словам BofA, Интернет-компании с небольшой капитализацией напротив в наименьшей степени подвержены рискам неопределенности исхода выборов, поскольку такие потенциальные негативные последствия, как повышение налогов, могут быть перевешены стимулами в случае победы демократов - а смешанное правительство, вероятно, означает статус-кво в регулировании.
👉🏻 Меры поддержки экономики в случае победы демократов должны оказать положительное влияние на ВВП, который сильно коррелирует с расходами на онлайн-рекламу, а также позитивно для электронной коммерции и сектора онлайн-путешествий, что указывает на потенциал роста для Booking, Carvana #CVNA, Expedia #EXPE и Wayfair #W.
👉🏻 Между тем, Законопроект 22 штата Калифорния (California’s Prop 22 - в случае его принятия, водителям такси и служб доставки будет вновь разрешено работать в качестве независимых подрядчиков, а не в качестве штатных сотрудников) также важен для гиг-экономики, поскольку оказывает прямое влияние на Uber #UBER и Lyft #LYFT. При этом BofA отмечает, что на компании по доставке, такие как Amazon, это также может оказать воздействие, поскольку голосование в Калифорнии может способствовать принятию схожего законодательства и в других странах. Это очень важно для Uber, поскольку 25% заказов компании в США приходятся на штаты с демократическим большинством.
💎 В целом, несмотря на неопределенность, BofA считает, что период отчетности лишь укрепит волну позитивных преобразований, и отмечает наибольшую уверенность в отношении компаний из Интернет-медиа - Google и Facebook. Опять же не стоит забывать о рисках выше и краткосрочной повышенной волатильности рынка.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 До выборов в США осталось всего несколько дней, и это побудило Bank of America пересмотреть свой взгляд на то, как исход выборов повлияет на акции компаний Интернет-сектора. При этом прогнозы прямо зависят от размера компаний.
👉🏻 Самый большой потенциальный риск связан с компаниями FANG с большой капитализацией - Facebook #FB, Amazon.com #AMZN, Netflix #NFLX и Alphabet (Google) #GOOGL, которые могут столкнуться с некоторыми препятствиями, в случае победы демократов. Нормативно-правовое регулирование является наиболее спорным вопросом, и лучшим результатом для сектора станет победа Байдена с расколом Конгресса: такой Конгресс с меньшей вероятностью утвердит новые нормы и правила, касающиеся деятельности компаний, а президенты-демократы обычно способствовали развитию технологий.
👉🏻 Победа демократов может привести к идеи дробления компаний FANG, наряду с перспективами ужесточения регулирования как в секторе электроэнергетики. А переизбрание президента Трампа, но с Демократическим Конгрессом, просто непредсказуемо (а потому оценивается негативно).
👉🏻 Победа демократов может также создать проблему GILTI (global intangible low-tax income – минимальный налог на доход от нематериальных активов за пределами США) для FANG: кандидат от демократов Джо Байден предложил снизить иностранные налоговые вычеты для GILTI, что в первую очередь коснется Интернет сектора, поскольку такая инициатива нацелена на доходы, полученные от нематериальных активов. По данным BofA, наибольшему риску в данном случае подвергаются Facebook, Alphabet и Booking Holdings #BKNG, у каждой из которых относительно высокий уровень прибыли с зарубежных рынков.
👉🏻 По словам BofA, Интернет-компании с небольшой капитализацией напротив в наименьшей степени подвержены рискам неопределенности исхода выборов, поскольку такие потенциальные негативные последствия, как повышение налогов, могут быть перевешены стимулами в случае победы демократов - а смешанное правительство, вероятно, означает статус-кво в регулировании.
👉🏻 Меры поддержки экономики в случае победы демократов должны оказать положительное влияние на ВВП, который сильно коррелирует с расходами на онлайн-рекламу, а также позитивно для электронной коммерции и сектора онлайн-путешествий, что указывает на потенциал роста для Booking, Carvana #CVNA, Expedia #EXPE и Wayfair #W.
👉🏻 Между тем, Законопроект 22 штата Калифорния (California’s Prop 22 - в случае его принятия, водителям такси и служб доставки будет вновь разрешено работать в качестве независимых подрядчиков, а не в качестве штатных сотрудников) также важен для гиг-экономики, поскольку оказывает прямое влияние на Uber #UBER и Lyft #LYFT. При этом BofA отмечает, что на компании по доставке, такие как Amazon, это также может оказать воздействие, поскольку голосование в Калифорнии может способствовать принятию схожего законодательства и в других странах. Это очень важно для Uber, поскольку 25% заказов компании в США приходятся на штаты с демократическим большинством.
💎 В целом, несмотря на неопределенность, BofA считает, что период отчетности лишь укрепит волну позитивных преобразований, и отмечает наибольшую уверенность в отношении компаний из Интернет-медиа - Google и Facebook. Опять же не стоит забывать о рисках выше и краткосрочной повышенной волатильности рынка.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #США #Baird #GOOGL
💡 Baird подтверждает рекомендацию «покупать» по акциям Alphabet #GOOG и повышает целевую цену с $1725 до $2000, ссылаясь на положительные результаты рекламных кампаний на конец года и благоприятный прогноз на 2021 год.
⚡️ Факторы роста:
• Аналитики отмечают, что Google выигрывала за счет все большего развития электронной коммерции, особенно во время праздников, а в текущем году факторами роста могут стать перспективы восстановления цифровой рекламы, в том числе в туристической и автомобильной отрасли.
• При сравнении с оценкой Apple #AAPL Baird отмечает, что Alphabet выглядит дешево, и вполне может торговаться ближе к $3000 в долгосрочной перспективе. Сейчас компания стоит всего 6 прогнозных выручек.
👉🏻 Также стоит отметить и присутствие компании в таких стремительно развивающихся областях, как цифровая реклама, облачные технологии и развитие дочерней компании Waymo, которая занимается разработкой технологий для беспилотных автомобилей.
🎯 Целевая цена - $2000, потенциал роста +15%.
💎 Акции Alphabet #GOOG - наш основной фаворит среди технологических гигантов за счет большей корреляции финансовых показателей с восстановлением экономики и более привлекательной оценки.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #GOOG от TradingView
💡 Baird подтверждает рекомендацию «покупать» по акциям Alphabet #GOOG и повышает целевую цену с $1725 до $2000, ссылаясь на положительные результаты рекламных кампаний на конец года и благоприятный прогноз на 2021 год.
⚡️ Факторы роста:
• Аналитики отмечают, что Google выигрывала за счет все большего развития электронной коммерции, особенно во время праздников, а в текущем году факторами роста могут стать перспективы восстановления цифровой рекламы, в том числе в туристической и автомобильной отрасли.
• При сравнении с оценкой Apple #AAPL Baird отмечает, что Alphabet выглядит дешево, и вполне может торговаться ближе к $3000 в долгосрочной перспективе. Сейчас компания стоит всего 6 прогнозных выручек.
👉🏻 Также стоит отметить и присутствие компании в таких стремительно развивающихся областях, как цифровая реклама, облачные технологии и развитие дочерней компании Waymo, которая занимается разработкой технологий для беспилотных автомобилей.
🎯 Целевая цена - $2000, потенциал роста +15%.
💎 Акции Alphabet #GOOG - наш основной фаворит среди технологических гигантов за счет большей корреляции финансовых показателей с восстановлением экономики и более привлекательной оценки.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #GOOG от TradingView
#неделя_впереди #США
⚠️ Важные события предстоящей недели:
• С 11 по 14 января пройдут инвестиционная конференция ICR Conference 2021, а также 39-я ежегодная конференция по здравоохранению JPMorgan Healthcare, на которых будет раскрыта предварительная информация по отчетности ряда компаний.
• В среду 13 января выйдут декабрьские данные по индексу потребительских цен CPI. Ожидается, что рост цен по отношению к ноябрю составил +0.1%.
• В пятницу 15 января выйдут декабрьские данные по объёму розничных продаж - экономисты прогнозируют снижение на 0.1%.
• Также 15 января выйдут декабрьские данные по индексу цен производителей (PPI) - по прогнозам экономистов, рост цен составил 0.3%.
⚠️ Отчетность интересующих нас компаний:
14 января – Delta Air Lines #DAL, Taiwan Semiconductor #TSM
15 января – Citigroup #C, JPMorgan #JPM
👉🏻 C 11 по 14 января в онлайн-формате будет проведена крупнейшая международная выставка потребительской электроники - CES 2021. На мероприятии будут представлены инновации в электронике и цифровых технологиях, а также в области искусственного интеллекта, беспилотных машин и электрокаров. Будем следить за новыми трендами.
⚡️Что нас ждет на CES 2021?
✅ Nvidia #NVDA - лидер на рынке графических процессоров представит революционные ускорители GPU.
✅ John Deere #DE - компания представит роботизированный трактор.
✅ Acer #ACEYY - Chromebooks и усовершенствованные цифровые мониторы.
✅ Lenovo #LNVGY - компания представит ноутбуки нового поколения.
👉🏻 14 января Samsung #SSNLF #SSNNF проведет мероприятие Galaxy Unpacked, на котором презентует свой новый флагманский смартфон Galaxy S21.
🚫 Ряд социальные сетей приняли решение о блокировке аккаунтов Д. Трампа на фоне призывов к насилию с его стороны. В связи с этим можно ожидать повышенную волатильность по акциям следующих компаний:
• Twitter #TWTR
• Google #GOOGL
• Facebook #FB
💡 Barron’s отмечает:
⚡️Главным событием прошедшей недели стал переход контроля над Сенатом к демократам. В связи с этим аналитики выделили компании, которые выиграют от восстановления экономики, увеличения объемов инвестиций в зеленую энергетику, отложенного как минимум до 2022 г. повышения налогов и умеренного роста регуляторной нагрузки:
✅ iShares Global Clean Energy ETF #ICLN
✅ Disney #DIS
✅ Southwest Airlines #LUV
✅ Zscaler #ZS
✅ Toll Brothers #TOL
✅ Vulcan Materials #VMC
🚫 Аналитики рекомендуют отнестись с осторожностью к инвестициям в китайские компании на фоне вводимых в отношении них санкций, давления со стороны китайского правительства и регуляторов других стран на Alibaba #BABA, и исчезновения CEO Джека Ма.
💎 В пятницу американские индексы в очередной раз закрылись на исторических максимумах, первая неделя 2021 года оказалась весьма удачной для инвесторов. Причины оптимизма понятны:
• уже и так существенные меры поддержки экономики могут быть расширены;
• продолжающаяся вакцинация населения (пока темпы ниже ожиданий);
• снижение уровня неопределенности, что позволило увереннее формировать портфели и тратить кэш;
• возросли инфляционные риски, а акции - это один из инструментов защиты от инфляции.
На следующей неделе стартует сезон отчетности, ключевой вопрос: смогут ли фактические результаты и взгляд менеджмента на будущие перспективы обосновать высокие финансовые мультипликаторы компаний.
Мы сохраняем «бычий» взгляд на перспективы американского рынка акций, но не исключаем техническую коррекцию после бурного роста, поэтому допускаем возможность краткосрочного включения в портфели защитных инструментов.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
⚠️ Важные события предстоящей недели:
• С 11 по 14 января пройдут инвестиционная конференция ICR Conference 2021, а также 39-я ежегодная конференция по здравоохранению JPMorgan Healthcare, на которых будет раскрыта предварительная информация по отчетности ряда компаний.
• В среду 13 января выйдут декабрьские данные по индексу потребительских цен CPI. Ожидается, что рост цен по отношению к ноябрю составил +0.1%.
• В пятницу 15 января выйдут декабрьские данные по объёму розничных продаж - экономисты прогнозируют снижение на 0.1%.
• Также 15 января выйдут декабрьские данные по индексу цен производителей (PPI) - по прогнозам экономистов, рост цен составил 0.3%.
⚠️ Отчетность интересующих нас компаний:
14 января – Delta Air Lines #DAL, Taiwan Semiconductor #TSM
15 января – Citigroup #C, JPMorgan #JPM
👉🏻 C 11 по 14 января в онлайн-формате будет проведена крупнейшая международная выставка потребительской электроники - CES 2021. На мероприятии будут представлены инновации в электронике и цифровых технологиях, а также в области искусственного интеллекта, беспилотных машин и электрокаров. Будем следить за новыми трендами.
⚡️Что нас ждет на CES 2021?
✅ Nvidia #NVDA - лидер на рынке графических процессоров представит революционные ускорители GPU.
✅ John Deere #DE - компания представит роботизированный трактор.
✅ Acer #ACEYY - Chromebooks и усовершенствованные цифровые мониторы.
✅ Lenovo #LNVGY - компания представит ноутбуки нового поколения.
👉🏻 14 января Samsung #SSNLF #SSNNF проведет мероприятие Galaxy Unpacked, на котором презентует свой новый флагманский смартфон Galaxy S21.
🚫 Ряд социальные сетей приняли решение о блокировке аккаунтов Д. Трампа на фоне призывов к насилию с его стороны. В связи с этим можно ожидать повышенную волатильность по акциям следующих компаний:
• Twitter #TWTR
• Google #GOOGL
• Facebook #FB
💡 Barron’s отмечает:
⚡️Главным событием прошедшей недели стал переход контроля над Сенатом к демократам. В связи с этим аналитики выделили компании, которые выиграют от восстановления экономики, увеличения объемов инвестиций в зеленую энергетику, отложенного как минимум до 2022 г. повышения налогов и умеренного роста регуляторной нагрузки:
✅ iShares Global Clean Energy ETF #ICLN
✅ Disney #DIS
✅ Southwest Airlines #LUV
✅ Zscaler #ZS
✅ Toll Brothers #TOL
✅ Vulcan Materials #VMC
🚫 Аналитики рекомендуют отнестись с осторожностью к инвестициям в китайские компании на фоне вводимых в отношении них санкций, давления со стороны китайского правительства и регуляторов других стран на Alibaba #BABA, и исчезновения CEO Джека Ма.
💎 В пятницу американские индексы в очередной раз закрылись на исторических максимумах, первая неделя 2021 года оказалась весьма удачной для инвесторов. Причины оптимизма понятны:
• уже и так существенные меры поддержки экономики могут быть расширены;
• продолжающаяся вакцинация населения (пока темпы ниже ожиданий);
• снижение уровня неопределенности, что позволило увереннее формировать портфели и тратить кэш;
• возросли инфляционные риски, а акции - это один из инструментов защиты от инфляции.
На следующей неделе стартует сезон отчетности, ключевой вопрос: смогут ли фактические результаты и взгляд менеджмента на будущие перспективы обосновать высокие финансовые мультипликаторы компаний.
Мы сохраняем «бычий» взгляд на перспективы американского рынка акций, но не исключаем техническую коррекцию после бурного роста, поэтому допускаем возможность краткосрочного включения в портфели защитных инструментов.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.63% (3792п.)
📉 Nasdaq: -0.59% (13018 п.)
📉 Dow Jones -0.76% (30759 п.)
🌕 Золото: +0.18% ($1838)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.68% ($55.08)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.60% (1.115%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы умеренно корректируются на премаркете после обновления исторических максимумов на прошлой неделе. Снижение обусловлено коррекцией рынка после ралли, а также отсутствием значительных катализаторов роста, которым при этом может стать представление командой избранного президента США Дж. Байдена нового масштабного пакета помощи экономике и прямых выплат, значительная часть которых может прийти на фондовый рынок. По данным агрегатора данных Envestnet Yodlee, американцы со среднегодовым доходом $35-$75 тыс. на прошлой неделе стали инвестировать в фондовый рынок на 90% больше, чем за неделю до получения бюджетных выплат. На этом фоне европейские фондовые индексы также торгуются преимущественно в минусе, а рынки Азии закрылись без выраженной динамики.
🔴 В выходные Twitter #TWTR, Facebook #FB и Snapchat #SNAP навсегда заблокировали аккаунты президента США Д. Трампа, поскольку сочли его публикации призывом к насилию. Тенденцию быстро подхватили такие компании, как Apple #AAPL, Google #GOOG, #GOOGL, Amazon #AMZN. В частности, было заблокировано приложение Parler, в котором отсутствует как таковая цензура и модерация контента, и которое в том числе активно используют сторонники действующего президента. На этом фоне акции Twitter #TWTR падают на премаркете на 7%.
🔴 После беспорядков в Капитолии крупнейшие банки США, в том числе J.P. Morgan #JPM и Citigroup #C, а также сети отелей, такие как Marriott International Inc. #MAR, заявили о приостановке финансирования конгрессменов-республиканцев, которые голосовали против утверждения Дж. Байдена избранным президентом США.
🔴 Goldman Sachs #GS, JPMorgan #JPM и Morgan Stanley #MS заявили, что исключат 500 структурных продуктов, привязанных к China Mobile #CHL, China Telecom #CHA и China Unicom #CHU. Индексные провайдеры MSCI Inc. #MSCI, S&P Dow Jones #SPGI и FTSE Russell также заявили о намерении исключить из состава своих индексов акции данных компаний в ближайшие дни, что приведет к оттоку около $5.6 млрд. Нью-Йоркская фондовая биржа #NYSE, в свою очередь, уже с сегодняшнего дня (11 января) делистингует акции компаний.
Что еще происходит в мире…
🔴 Стоимость Bitcoin за сутки упала более чем на 20%, снизившись до $34 тыс. после достижения рекордных максимумов на прошлой неделе.
🔴 В Индонезии найдены черные ящики лайнера Sriwijaya Air, который потерпел крушение 9 января - сообщается, что самолет находился в эксплуатации с 1994 г. Акции Boeing #BA падают на 3.4% на премаркете.
💎 В пятницу мы писали о том, что назрела техническая коррекция после бурного роста рынка - именно это сегодня и происходит. Маловероятно, что снижение перерастет в масштабную коррекцию, поэтому мы будем присматриваться к формированию позиций в перспективных бумагах на более привлекательных уровнях.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.63% (3792п.)
📉 Nasdaq: -0.59% (13018 п.)
📉 Dow Jones -0.76% (30759 п.)
🌕 Золото: +0.18% ($1838)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.68% ($55.08)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.60% (1.115%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы умеренно корректируются на премаркете после обновления исторических максимумов на прошлой неделе. Снижение обусловлено коррекцией рынка после ралли, а также отсутствием значительных катализаторов роста, которым при этом может стать представление командой избранного президента США Дж. Байдена нового масштабного пакета помощи экономике и прямых выплат, значительная часть которых может прийти на фондовый рынок. По данным агрегатора данных Envestnet Yodlee, американцы со среднегодовым доходом $35-$75 тыс. на прошлой неделе стали инвестировать в фондовый рынок на 90% больше, чем за неделю до получения бюджетных выплат. На этом фоне европейские фондовые индексы также торгуются преимущественно в минусе, а рынки Азии закрылись без выраженной динамики.
🔴 В выходные Twitter #TWTR, Facebook #FB и Snapchat #SNAP навсегда заблокировали аккаунты президента США Д. Трампа, поскольку сочли его публикации призывом к насилию. Тенденцию быстро подхватили такие компании, как Apple #AAPL, Google #GOOG, #GOOGL, Amazon #AMZN. В частности, было заблокировано приложение Parler, в котором отсутствует как таковая цензура и модерация контента, и которое в том числе активно используют сторонники действующего президента. На этом фоне акции Twitter #TWTR падают на премаркете на 7%.
🔴 После беспорядков в Капитолии крупнейшие банки США, в том числе J.P. Morgan #JPM и Citigroup #C, а также сети отелей, такие как Marriott International Inc. #MAR, заявили о приостановке финансирования конгрессменов-республиканцев, которые голосовали против утверждения Дж. Байдена избранным президентом США.
🔴 Goldman Sachs #GS, JPMorgan #JPM и Morgan Stanley #MS заявили, что исключат 500 структурных продуктов, привязанных к China Mobile #CHL, China Telecom #CHA и China Unicom #CHU. Индексные провайдеры MSCI Inc. #MSCI, S&P Dow Jones #SPGI и FTSE Russell также заявили о намерении исключить из состава своих индексов акции данных компаний в ближайшие дни, что приведет к оттоку около $5.6 млрд. Нью-Йоркская фондовая биржа #NYSE, в свою очередь, уже с сегодняшнего дня (11 января) делистингует акции компаний.
Что еще происходит в мире…
🔴 Стоимость Bitcoin за сутки упала более чем на 20%, снизившись до $34 тыс. после достижения рекордных максимумов на прошлой неделе.
🔴 В Индонезии найдены черные ящики лайнера Sriwijaya Air, который потерпел крушение 9 января - сообщается, что самолет находился в эксплуатации с 1994 г. Акции Boeing #BA падают на 3.4% на премаркете.
💎 В пятницу мы писали о том, что назрела техническая коррекция после бурного роста рынка - именно это сегодня и происходит. Маловероятно, что снижение перерастет в масштабную коррекцию, поэтому мы будем присматриваться к формированию позиций в перспективных бумагах на более привлекательных уровнях.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #реклама #KeyBanc
💡 KeyBanc повысил прогнозы и целевые цены по компаниям, специализирующимся на интернет-рекламе. Аналитики указывают на наличие факторов роста для сектора, который должен сохранить опережающие результаты как по итогам четвертого квартала 2020 г., так и в текущем году.
👉🏻 Компании, занимающиеся цифровой рекламой, демонстрируют отличную динамику в 4 квартале, что положительно влияет на прогнозы аналитиков и создает благоприятные условия для продолжения роста сектора в этом году.
👉🏻 Наибольшие изменения прогнозов коснулись Pinterest #PINS, Snap #SNAP и The Trade Desk #TTD. KeyBanc повышает прогноз по выручке Pinterest на 8% до $2.4 млрд, Snap - на 12% до $3.6 млрд. И хотя прогноз по выручке The Trade Desk был более скромным (рост всего на 1%), он все же на 3% выше консенсуса, благодаря сильным продажам ТВ рекламы на платформе компании.
👉🏻 KeyBanc отмечает, что Snap и The Trade Desk относятся к числу компаний, которые лучше всего подготовлены к внедрению инновационных форматов рекламы, наряду со Spotify #SPOT и PubMatic #PUBM. Помимо кабельного телевидения, влияющего на рост PubMatic и Trade Desk, Spotify - это ставка на аудио-рекламу, а приложение Lenses компании Snap (для создания дополненной реальности) и средство поиска Spotlight создают абсолютно уникальные предложения рекламных продуктов.
👉🏻 Alphabet #GOOGL, Snap и Twitter #TWT лучше всего cпозиционированы для получения выгоды от восстановления секторов, подверженных влиянию пандемии. Потенциальное восстановление лишь подтверждает прогноз по росту выручки от поисковой рекламы и других источников Alphabet на 20%. Snap также является бенефициаром восстановления экономики после COVID-19, а Twitter должен выиграть от восстановления прямых трансляций и продвижения брендов.
⚡️ Топ-идеи KeyBanc:
✅ Alphabet #GOOG
🎯 Цель - $2060, потенциал роста +7%.
✅ Facebook #FB
🎯 Цель - $345, потенциал роста +21%.
✅ Pinterest #PINS
🎯 Цель - $86, потенциал роста +23%.
✅ Snap #SNAP
🎯 Цель - $60, потенциал роста +12%.
💎 Наши фавориты в секторе: Alphabet #GOOG и Snap #SNAP. Мы держим акции компаний в портфелях.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 KeyBanc повысил прогнозы и целевые цены по компаниям, специализирующимся на интернет-рекламе. Аналитики указывают на наличие факторов роста для сектора, который должен сохранить опережающие результаты как по итогам четвертого квартала 2020 г., так и в текущем году.
👉🏻 Компании, занимающиеся цифровой рекламой, демонстрируют отличную динамику в 4 квартале, что положительно влияет на прогнозы аналитиков и создает благоприятные условия для продолжения роста сектора в этом году.
👉🏻 Наибольшие изменения прогнозов коснулись Pinterest #PINS, Snap #SNAP и The Trade Desk #TTD. KeyBanc повышает прогноз по выручке Pinterest на 8% до $2.4 млрд, Snap - на 12% до $3.6 млрд. И хотя прогноз по выручке The Trade Desk был более скромным (рост всего на 1%), он все же на 3% выше консенсуса, благодаря сильным продажам ТВ рекламы на платформе компании.
👉🏻 KeyBanc отмечает, что Snap и The Trade Desk относятся к числу компаний, которые лучше всего подготовлены к внедрению инновационных форматов рекламы, наряду со Spotify #SPOT и PubMatic #PUBM. Помимо кабельного телевидения, влияющего на рост PubMatic и Trade Desk, Spotify - это ставка на аудио-рекламу, а приложение Lenses компании Snap (для создания дополненной реальности) и средство поиска Spotlight создают абсолютно уникальные предложения рекламных продуктов.
👉🏻 Alphabet #GOOGL, Snap и Twitter #TWT лучше всего cпозиционированы для получения выгоды от восстановления секторов, подверженных влиянию пандемии. Потенциальное восстановление лишь подтверждает прогноз по росту выручки от поисковой рекламы и других источников Alphabet на 20%. Snap также является бенефициаром восстановления экономики после COVID-19, а Twitter должен выиграть от восстановления прямых трансляций и продвижения брендов.
⚡️ Топ-идеи KeyBanc:
✅ Alphabet #GOOG
🎯 Цель - $2060, потенциал роста +7%.
✅ Facebook #FB
🎯 Цель - $345, потенциал роста +21%.
✅ Pinterest #PINS
🎯 Цель - $86, потенциал роста +23%.
✅ Snap #SNAP
🎯 Цель - $60, потенциал роста +12%.
💎 Наши фавориты в секторе: Alphabet #GOOG и Snap #SNAP. Мы держим акции компаний в портфелях.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #США #LYFT #JPM
💡Lyft #LYFT становится структурно более прибыльным бизнесом. Аналитики J.P. Morgan дают рекомендацию «покупать» по акциям компании и определяют целевую цену - $68.
⬆️ Тезисы в пользу роста Lyft:
⚡️ Lyft сообщила о выручке за 4 квартал в размере $570 млн. (-44% по сравнению с 2019 г.), что выше оценки J.P. Morgan в $555 млн и соответствует оптимистичному прогнозу менеджмента в $550 - $575 млн. Однако, как и ожидалось, перспективы восстановления числа поездок по-прежнему остаются туманными, и главной целью на этот квартал стала продолжающаяся оптимизация структуры расходов Lyft.
⚡️ В 4 квартале компания сократила годовые постоянные затраты на $360 млн, в результате чего убыток по EBITDA составил $150 млн. Это значительно ниже прогнозируемого аналитиками убытка - $182 млн. Важно отметить, что Lyft планирует дополнительно снизить расходы на $35 млн в 1 квартале (в основном за счет общих и управленческих расходов), что компенсирует до $20 млн инвестиций, выделенных на обеспечение водителей. Это поможет Lyft сохранить или слегка превысить уровни EBITDA по 4 кварталу 2020 г.
⚡️ Основываясь на повышении эффективности, компания сможет достичь положительного показателя по EBITDA в 3 квартале 2021 г., если летом будет наблюдаться ощутимый рост спроса. Lyft остается одной из 5 ведущих инвест-идей аналитиков на 2021 год (наряду с #GOOGL, #FB, #PTON, #TWTR). Аналитики считают, что финансовые результаты за четвертый квартал показали, что компания Lyft способна нарастить прибыль после пандемии COVID-19.
⚡️ Несмотря на то, что Lyft не обновляла целевой показатель рентабельности по EBITDA на долгосрочную перспективу с момента IPO, руководство компании уверено в достижении лидирующей в отрасли позиции по данному показателю. J.P. Morgan отмечает, что консолидированный показатель рентабельности по EBITDA компании UBER #UBER составляет 25%. При этом большая доля приходится на перевозки пассажиров, а не на доставку.
✅ Lyft #LYFT
🎯 Целевая цена - $68, потенциал роста +18%.
💎 Мы считаем, что сегмент агрегаторов такси выглядит интересно, особенно на фоне перспектив по возврату к нормальному образу жизни после пандемии. Компания также ранее объявляла о планах запуска автопилотируемых такси в США в 2023 году, что также повышает привлекательность.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #LYFT от TradingView
💡Lyft #LYFT становится структурно более прибыльным бизнесом. Аналитики J.P. Morgan дают рекомендацию «покупать» по акциям компании и определяют целевую цену - $68.
⬆️ Тезисы в пользу роста Lyft:
⚡️ Lyft сообщила о выручке за 4 квартал в размере $570 млн. (-44% по сравнению с 2019 г.), что выше оценки J.P. Morgan в $555 млн и соответствует оптимистичному прогнозу менеджмента в $550 - $575 млн. Однако, как и ожидалось, перспективы восстановления числа поездок по-прежнему остаются туманными, и главной целью на этот квартал стала продолжающаяся оптимизация структуры расходов Lyft.
⚡️ В 4 квартале компания сократила годовые постоянные затраты на $360 млн, в результате чего убыток по EBITDA составил $150 млн. Это значительно ниже прогнозируемого аналитиками убытка - $182 млн. Важно отметить, что Lyft планирует дополнительно снизить расходы на $35 млн в 1 квартале (в основном за счет общих и управленческих расходов), что компенсирует до $20 млн инвестиций, выделенных на обеспечение водителей. Это поможет Lyft сохранить или слегка превысить уровни EBITDA по 4 кварталу 2020 г.
⚡️ Основываясь на повышении эффективности, компания сможет достичь положительного показателя по EBITDA в 3 квартале 2021 г., если летом будет наблюдаться ощутимый рост спроса. Lyft остается одной из 5 ведущих инвест-идей аналитиков на 2021 год (наряду с #GOOGL, #FB, #PTON, #TWTR). Аналитики считают, что финансовые результаты за четвертый квартал показали, что компания Lyft способна нарастить прибыль после пандемии COVID-19.
⚡️ Несмотря на то, что Lyft не обновляла целевой показатель рентабельности по EBITDA на долгосрочную перспективу с момента IPO, руководство компании уверено в достижении лидирующей в отрасли позиции по данному показателю. J.P. Morgan отмечает, что консолидированный показатель рентабельности по EBITDA компании UBER #UBER составляет 25%. При этом большая доля приходится на перевозки пассажиров, а не на доставку.
✅ Lyft #LYFT
🎯 Целевая цена - $68, потенциал роста +18%.
💎 Мы считаем, что сегмент агрегаторов такси выглядит интересно, особенно на фоне перспектив по возврату к нормальному образу жизни после пандемии. Компания также ранее объявляла о планах запуска автопилотируемых такси в США в 2023 году, что также повышает привлекательность.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #LYFT от TradingView
#аналитика #акции #финтех #JPM
💡 J.P. Morgan провел обзор компаний из финтех сектора.
✅ Fiserv #FISV - глобальный поставщик технологий финансовых услуг.
⚡️ Основные тезисы:
• Оптимизация расходов привела к увеличению рентабельности в 4 квартале. В результате чего прибыль на акцию за 4 квартал на цент превысила ожидания, а конверсия свободного денежного потока превысила 119%.
• В декабре прошлого года компания повысила прогноз по финансовым результатам на 2021 год. По планам компания должна вернуться к допандемийным уровням и росту EPS превышающим 20%.
• Сдержанная реакция рынка вызвана отражением незначительного увеличения выручки на 1%. Это на 2% ниже по сравнению с показателем прошлого года.
• Несмотря на бум развития технологий финансовых услуг, Fiserv остается в стороне. Инвесторы чаще выбирают PayPal #PYPL.
• По мнению J.P. Morgan, прогноз руководства в 4 квартале был слишком оптимистичен: рост выручки на уровне 8-12% (по сравнению с прогнозом J.P. Morgan составлял 7%), увеличение рентабельности более чем на 250 б.п. (прогноз JPM - 260 б.п.) и прибыль на акцию в размере $5.30–5.50 (прогноз JPM - $5.27).
✅ Fidelity Information Services #FIS - американская компания из списка Fortune 500, предлагающая широкий спектр финансовых продуктов и услуг.
⚡️ Основные тезисы:
• Компания оправдала заниженные ожидания в 4 квартале, но отстала от конкурентов по мерчант-направлению и продемонстрировала опережающий рост в сегменте банковских услуг.
• Прогноз роста на 2021 год превзошел оценки аналитиков, включая рост объема торговых счетов на 14-19%.
• Обратный выкуп 100 миллионов акций, что составляет 16% от общего объема акций #FIS. Такой кейс основан на предположении, что #FIS сможет вернуться к допандемийному уровню по торговому сегменту и увеличит объем банковских услуг за счет повышения рентабельности инвестиций. Однако, если Fidelity продолжит выкупать акции в таком темпе, рынок сочтет, что компания уже не сможет расти без этого.
✅ Global Payments #GPN - американская компания, предоставляющая финансовые технологические услуги по всему миру.
⚡️ Основные тезисы:
• Результаты 4 квартала по объему открытия мерчант-счетов оказались немного ниже прогноза. Но, по мнению JPM, компания уверена в своих конкурентных преимуществах.
• Руководство подтвердило прогноз на 2021 год по росту интернет-эквайринга на 14-19%.
• Партнерство с Google #GOOGL: перевод сервиса для открытия мерчант-счетов в облачную систему.
• Увеличение объемов обратного выкупа акций. Прогноз руководства на 2021 год подкреплен повышением целей по выручке компании и выручке от партнерства с Google до $25 миллионов каждая.
💎 Мы положительно смотрим на перспективы платежных систем и придерживаемся мнения, что сегмент интернет-эквайринга будет со временем только развиваться. Среди компаний мы выделяем Fiserv #FISV. Акции компании включены в наш watchlist.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 J.P. Morgan провел обзор компаний из финтех сектора.
✅ Fiserv #FISV - глобальный поставщик технологий финансовых услуг.
⚡️ Основные тезисы:
• Оптимизация расходов привела к увеличению рентабельности в 4 квартале. В результате чего прибыль на акцию за 4 квартал на цент превысила ожидания, а конверсия свободного денежного потока превысила 119%.
• В декабре прошлого года компания повысила прогноз по финансовым результатам на 2021 год. По планам компания должна вернуться к допандемийным уровням и росту EPS превышающим 20%.
• Сдержанная реакция рынка вызвана отражением незначительного увеличения выручки на 1%. Это на 2% ниже по сравнению с показателем прошлого года.
• Несмотря на бум развития технологий финансовых услуг, Fiserv остается в стороне. Инвесторы чаще выбирают PayPal #PYPL.
• По мнению J.P. Morgan, прогноз руководства в 4 квартале был слишком оптимистичен: рост выручки на уровне 8-12% (по сравнению с прогнозом J.P. Morgan составлял 7%), увеличение рентабельности более чем на 250 б.п. (прогноз JPM - 260 б.п.) и прибыль на акцию в размере $5.30–5.50 (прогноз JPM - $5.27).
✅ Fidelity Information Services #FIS - американская компания из списка Fortune 500, предлагающая широкий спектр финансовых продуктов и услуг.
⚡️ Основные тезисы:
• Компания оправдала заниженные ожидания в 4 квартале, но отстала от конкурентов по мерчант-направлению и продемонстрировала опережающий рост в сегменте банковских услуг.
• Прогноз роста на 2021 год превзошел оценки аналитиков, включая рост объема торговых счетов на 14-19%.
• Обратный выкуп 100 миллионов акций, что составляет 16% от общего объема акций #FIS. Такой кейс основан на предположении, что #FIS сможет вернуться к допандемийному уровню по торговому сегменту и увеличит объем банковских услуг за счет повышения рентабельности инвестиций. Однако, если Fidelity продолжит выкупать акции в таком темпе, рынок сочтет, что компания уже не сможет расти без этого.
✅ Global Payments #GPN - американская компания, предоставляющая финансовые технологические услуги по всему миру.
⚡️ Основные тезисы:
• Результаты 4 квартала по объему открытия мерчант-счетов оказались немного ниже прогноза. Но, по мнению JPM, компания уверена в своих конкурентных преимуществах.
• Руководство подтвердило прогноз на 2021 год по росту интернет-эквайринга на 14-19%.
• Партнерство с Google #GOOGL: перевод сервиса для открытия мерчант-счетов в облачную систему.
• Увеличение объемов обратного выкупа акций. Прогноз руководства на 2021 год подкреплен повышением целей по выручке компании и выручке от партнерства с Google до $25 миллионов каждая.
💎 Мы положительно смотрим на перспективы платежных систем и придерживаемся мнения, что сегмент интернет-эквайринга будет со временем только развиваться. Среди компаний мы выделяем Fiserv #FISV. Акции компании включены в наш watchlist.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -1.37% (4290 п.)
📉 Nasdaq: -1.44% (14589 п.)
📉 Dow Jones -1.39% (34086 п.)
🌕 Золото: +0.60% ($1814)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.36% ($72.57)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -3.04% (1.278%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются со снижением. Инвесторы обеспокоены возможным ужесточением монетарной политики в более короткие сроки, чем это предполагалось ранее. Протоколы FOMC, опубликованные вчера содержали информацию о том, что, хотя единого мнения на счет дальнейших действий по регулированию денежно-кредитной политики на данный момент нет, регулятор осознает, что экономика перегрета. Повышение ключевой ставки может произойти в 2023 году, что на год раньше, чем планировалось. Другим негативным фактором выступают вновь возникшие опасения по поводу восстановления экономики после пандемии. Япония в процессе подготовки к предстоящим Олимпийским играм объявила режим чрезвычайного положения: количество летальных исходов вследствие Covid-19 в среду превысило отметку в 4 млн человек. Инвесторы продолжают переходить в низкорискованные активы, в результате чего доходность 10-летних казначейских облигаций достигла самого низкого значения с февраля. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🔴 Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала ниже 1.3% в среду, а за ночь снизилась до 1.25%. Большинство аналитиков ожидали, что доходность 10-летних казначейских облигаций достигнет 2% к этому моменту восстановления экономики или, по крайней мере, к концу 2021 года.
🔴 Рассматривая возможность повторного участия в выборах в 2024 году, бывший президент Дональд Трамп подал иски против Facebook #FB, Twitter #TWTR и Google #GOOG, #GOOGL, а также их руководителей. Аккаунты Трампа были удалены из перечисленных социальных сетей после нападения на Капитолий США 6 января.
🟡 Согласно последним данным Министерства труда США, в мае количество вакансий оставалось на рекордно высоком уровне - 9.2 млн, хотя число увольнений немного снизилось - до 3.6 млн с исторического максимума в 3.9 млн в апреле. Высокий спрос на рабочую силу наблюдается по мере того, как экономика полностью восстанавливается, а компании стараются не отставать от стремительных темпов роста продаж. 6 сентября заканчивается срок выплаты повышенных пособий по безработице, по мнению аналитиков, это должно привести к тому, что предложение рабочей силы на рынке труда значительно возрастет.
🟢 Компания Grubhub #GRUB планирует осуществлять доставку еды с помощью роботов. Для этой цели компания приобрела роверы, созданные российской технологической компанией Яндекс #YNDX, которые будут доставлять еду для студентов 250 американских колледжей уже этой осенью. «Доставка еды - это дорогостоящий, а также сложный логистический процесс. Роботам не нужны перерывы на обед, нет проблем с высокой текучестью кадров, ими легко управлять. Клиенты также рады их видеть, ведь они - новинка в сфере доставки еды», - сказал Артем Фокин, руководитель по развитию бизнеса в группе «Яндекс Самоход».
💎 Рынки сегодня ощутимо корректируются. Об уровне нервозности участников также сигнализирует индекс страха VIX, который превысил значение 20. Основные причины текущего снижения фондового рынка - это падение доходностей казначейских облигаций на фоне опасения замедления темпов роста экономики и распространение индийского штамма covid-19. Мы считаем реакцию инвесторов избыточной, т.к. хоть рост экономики и замедляется, но фактически темп роста очень существенный, что должно найти отражение в финансовых показателях компаний. Что касается третьей волны коронавируса, то статистически видно, что в развитых странах с высоким уровнем вакцинации количество тяжелых случаев протекания болезни остается на низком уровне, что также внушает оптимизм.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -1.37% (4290 п.)
📉 Nasdaq: -1.44% (14589 п.)
📉 Dow Jones -1.39% (34086 п.)
🌕 Золото: +0.60% ($1814)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.36% ($72.57)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -3.04% (1.278%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются со снижением. Инвесторы обеспокоены возможным ужесточением монетарной политики в более короткие сроки, чем это предполагалось ранее. Протоколы FOMC, опубликованные вчера содержали информацию о том, что, хотя единого мнения на счет дальнейших действий по регулированию денежно-кредитной политики на данный момент нет, регулятор осознает, что экономика перегрета. Повышение ключевой ставки может произойти в 2023 году, что на год раньше, чем планировалось. Другим негативным фактором выступают вновь возникшие опасения по поводу восстановления экономики после пандемии. Япония в процессе подготовки к предстоящим Олимпийским играм объявила режим чрезвычайного положения: количество летальных исходов вследствие Covid-19 в среду превысило отметку в 4 млн человек. Инвесторы продолжают переходить в низкорискованные активы, в результате чего доходность 10-летних казначейских облигаций достигла самого низкого значения с февраля. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🔴 Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала ниже 1.3% в среду, а за ночь снизилась до 1.25%. Большинство аналитиков ожидали, что доходность 10-летних казначейских облигаций достигнет 2% к этому моменту восстановления экономики или, по крайней мере, к концу 2021 года.
🔴 Рассматривая возможность повторного участия в выборах в 2024 году, бывший президент Дональд Трамп подал иски против Facebook #FB, Twitter #TWTR и Google #GOOG, #GOOGL, а также их руководителей. Аккаунты Трампа были удалены из перечисленных социальных сетей после нападения на Капитолий США 6 января.
🟡 Согласно последним данным Министерства труда США, в мае количество вакансий оставалось на рекордно высоком уровне - 9.2 млн, хотя число увольнений немного снизилось - до 3.6 млн с исторического максимума в 3.9 млн в апреле. Высокий спрос на рабочую силу наблюдается по мере того, как экономика полностью восстанавливается, а компании стараются не отставать от стремительных темпов роста продаж. 6 сентября заканчивается срок выплаты повышенных пособий по безработице, по мнению аналитиков, это должно привести к тому, что предложение рабочей силы на рынке труда значительно возрастет.
🟢 Компания Grubhub #GRUB планирует осуществлять доставку еды с помощью роботов. Для этой цели компания приобрела роверы, созданные российской технологической компанией Яндекс #YNDX, которые будут доставлять еду для студентов 250 американских колледжей уже этой осенью. «Доставка еды - это дорогостоящий, а также сложный логистический процесс. Роботам не нужны перерывы на обед, нет проблем с высокой текучестью кадров, ими легко управлять. Клиенты также рады их видеть, ведь они - новинка в сфере доставки еды», - сказал Артем Фокин, руководитель по развитию бизнеса в группе «Яндекс Самоход».
💎 Рынки сегодня ощутимо корректируются. Об уровне нервозности участников также сигнализирует индекс страха VIX, который превысил значение 20. Основные причины текущего снижения фондового рынка - это падение доходностей казначейских облигаций на фоне опасения замедления темпов роста экономики и распространение индийского штамма covid-19. Мы считаем реакцию инвесторов избыточной, т.к. хоть рост экономики и замедляется, но фактически темп роста очень существенный, что должно найти отражение в финансовых показателях компаний. Что касается третьей волны коронавируса, то статистически видно, что в развитых странах с высоким уровнем вакцинации количество тяжелых случаев протекания болезни остается на низком уровне, что также внушает оптимизм.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Новости премаркета США - 25.08.2021
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.03% (4481 п.)
📉 Nasdaq: -0.05% (15348 п.)
📈 Dow Jones +0.01% (35317 п.)
🌕 Золото: -0.44% ($1794)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.80% ($70.86)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.77% (1.307%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с незначительной динамикой. Инвесторы проявляют осторожность в преддверии ежегодного симпозиума ФРС в Джексон Хоул, на котором, как ожидается, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл озвучит позицию регулятора в отношении дальнейшей денежно-кредитной политики. Его комментарии могут значительно повлиять на настроение рынков. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🟡 Руководители компаний Apple #AAPL, Microsoft #MSFT и Amazon #AMZN сегодня отправятся в Белый дом, чтобы обсудить с президентом США Джо Байденом возможные меры по усилению кибербезопасности после ряда хакерских атак на крупные корпорации США в 2021 году. Ранее Байден отмечал важность обеспечения безопасности киберпространства в случае военных конфликтов. Сообщается, что на встречу были приглашены и другие ведущие игроки отрасли, включая руководителей Alphabet #GOOGL, IBM #IBM, Southern Co. #SO и JPMorgan Chase #JPM.
🔴 В среду Goldman Sachs #GS повысил свой прогноз вероятности того, что Федеральная резервная система объявит о сокращении программы масштабного стимулирования в ноябре, до 45% с предыдущего прогноза в 25%, одновременно с этим понизив прогноз вероятности объявления о сокращении в декабре до 35% с 55%. Это заявление еще больше подогрело интерес инвесторов, которые заняли выжидательную позицию, к предстоящему выступлению председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон Хоул в пятницу.
🟡 Байден получил секретный отчет разведки США о COVID-19. Эта работа должна была приблизить мир «к окончательному выводу» о причинах пандемии, от которой к настоящему времени погибло не менее 4 млн человек по всему миру. По сообщениям, отчет, направленный президенту США, не смог окончательно определить, была ли инфекция передана от летучих мышей или это была случайная утечка вируса из лаборатории. Тем не менее, некоторая часть расследования может быть рассекречена в ближайшие дни, после того как члены Конгресса будут ознакомлены с результатами.
🟢 Демократы сумели достичь компромисса внутри партии и теперь продвигают экономическую программу президента Байдена в Палате представителей. Палата приняла бюджетную резолюцию на $3.5 трлн и продвинула законопроект о модернизации инфраструктуры на $1 трлн. Этот шаг позволит демократам составить и утвердить часть пакета без поддержки республиканцев и выведет одобренную Сенатом оставшуюся часть на стадию окончательного утверждения в Палате представителей.
💎 На фоне бурного восстановления фондового рынка в последние дни и в предверии симпозиума в Джексон-Холл мы ожидаем, что инвесторы предпочтут проявить осторожность. Мы не исключаем кратковременную коррекцию из-за фиксации прибыли участниками торгов с последующим разворотом на факте мероприятия.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.03% (4481 п.)
📉 Nasdaq: -0.05% (15348 п.)
📈 Dow Jones +0.01% (35317 п.)
🌕 Золото: -0.44% ($1794)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.80% ($70.86)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.77% (1.307%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с незначительной динамикой. Инвесторы проявляют осторожность в преддверии ежегодного симпозиума ФРС в Джексон Хоул, на котором, как ожидается, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл озвучит позицию регулятора в отношении дальнейшей денежно-кредитной политики. Его комментарии могут значительно повлиять на настроение рынков. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🟡 Руководители компаний Apple #AAPL, Microsoft #MSFT и Amazon #AMZN сегодня отправятся в Белый дом, чтобы обсудить с президентом США Джо Байденом возможные меры по усилению кибербезопасности после ряда хакерских атак на крупные корпорации США в 2021 году. Ранее Байден отмечал важность обеспечения безопасности киберпространства в случае военных конфликтов. Сообщается, что на встречу были приглашены и другие ведущие игроки отрасли, включая руководителей Alphabet #GOOGL, IBM #IBM, Southern Co. #SO и JPMorgan Chase #JPM.
🔴 В среду Goldman Sachs #GS повысил свой прогноз вероятности того, что Федеральная резервная система объявит о сокращении программы масштабного стимулирования в ноябре, до 45% с предыдущего прогноза в 25%, одновременно с этим понизив прогноз вероятности объявления о сокращении в декабре до 35% с 55%. Это заявление еще больше подогрело интерес инвесторов, которые заняли выжидательную позицию, к предстоящему выступлению председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон Хоул в пятницу.
🟡 Байден получил секретный отчет разведки США о COVID-19. Эта работа должна была приблизить мир «к окончательному выводу» о причинах пандемии, от которой к настоящему времени погибло не менее 4 млн человек по всему миру. По сообщениям, отчет, направленный президенту США, не смог окончательно определить, была ли инфекция передана от летучих мышей или это была случайная утечка вируса из лаборатории. Тем не менее, некоторая часть расследования может быть рассекречена в ближайшие дни, после того как члены Конгресса будут ознакомлены с результатами.
🟢 Демократы сумели достичь компромисса внутри партии и теперь продвигают экономическую программу президента Байдена в Палате представителей. Палата приняла бюджетную резолюцию на $3.5 трлн и продвинула законопроект о модернизации инфраструктуры на $1 трлн. Этот шаг позволит демократам составить и утвердить часть пакета без поддержки республиканцев и выведет одобренную Сенатом оставшуюся часть на стадию окончательного утверждения в Палате представителей.
💎 На фоне бурного восстановления фондового рынка в последние дни и в предверии симпозиума в Джексон-Холл мы ожидаем, что инвесторы предпочтут проявить осторожность. Мы не исключаем кратковременную коррекцию из-за фиксации прибыли участниками торгов с последующим разворотом на факте мероприятия.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Делимся деталями успешной сделки - Palo Alto Networks
🔥 24 августа мы продали весь объем позиции по акциям Palo Alto Networks #PANW и зафиксировали прибыль +18.7% за неделю!
Palo Alto Networks #PANW - ключевой игрок на рынке сетевой безопасности, программно-определяемой глобальной сети (SD-WAN) и облачной безопасности.
Почему нас привлекла компания?
• На фоне ряда хакерских атак на крупные корпорации в 2021, спрос на услуги кибербезопасности существенно вырос. Президент США Джо Байден даже проводил встречу с руководителями компаний, являющихся ключевыми игроками данноuj рынке, чтобы обсудить возможности усиления защиты, в ходе которой технологические гиганты, такие как Alphabet #GOOGL и Microsoft #MSFT пообещали увеличить расходы на кибербезопасность.
• Другим важным фактором для роста могли стать комментарии нового президента компании мистера Дженкинса относительно вектора дальнейшего развития Palo Alto Networks. До этого Дженкинс возглавлял компанию Barracuda Networks.
• Компания должна была представить отчетность за прошедший квартал 23 августа. Сильные результаты, превосходящие прогнозы аналитиков Уолл-стрит, могли выступить в качестве краткосрочного катализатора роста акций Palo Alto Networks.
17 августа мы сформировали позицию в данной компании, сделав ставку на сильные результаты по итогам 2-го квартала 2021 года, поскольку рынок кибербезопасности на данный момент является одним из самых быстрорастущих, что позволяет компаниям из этого сегмента демонстрировать впечатляющие темпы роста доходов.
24 августа мы закрыли весь объем позиции с прибылью +18.7% на фоне отличной отчетности за 2-й квартал, согласно которой размеры прибыли и выручки компании увеличились примерно на 15% в квартальном исчислении. Также руководство компании объявило об увеличении объемов обратного выкупа акций более чем в два раза - до $1 млрд, который продлится до 31 декабря 2022 года. После публикации отчета акции продемонстрировали впечатляющую динамику.
Вывод
Положительно оценив перспективы растущего рынка кибербезопасности, мы сделали ставку на опережающую динамику финансовых показателей одного из ключевых игроков данного сегмента - компании Palo Alto Networks. Катализатором роста должна была стать сильная отчетность за 2-й квартал. Наша ставка полностью оправдалась: акции Palo Alto Networks продемонстрировали крайне позитивную динамику на фоне впечатляющей отчетности и обнадеживающего взгляда на будущее.
#акции #разбор_сделки #PANW
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
🔥 24 августа мы продали весь объем позиции по акциям Palo Alto Networks #PANW и зафиксировали прибыль +18.7% за неделю!
Palo Alto Networks #PANW - ключевой игрок на рынке сетевой безопасности, программно-определяемой глобальной сети (SD-WAN) и облачной безопасности.
Почему нас привлекла компания?
• На фоне ряда хакерских атак на крупные корпорации в 2021, спрос на услуги кибербезопасности существенно вырос. Президент США Джо Байден даже проводил встречу с руководителями компаний, являющихся ключевыми игроками данноuj рынке, чтобы обсудить возможности усиления защиты, в ходе которой технологические гиганты, такие как Alphabet #GOOGL и Microsoft #MSFT пообещали увеличить расходы на кибербезопасность.
• Другим важным фактором для роста могли стать комментарии нового президента компании мистера Дженкинса относительно вектора дальнейшего развития Palo Alto Networks. До этого Дженкинс возглавлял компанию Barracuda Networks.
• Компания должна была представить отчетность за прошедший квартал 23 августа. Сильные результаты, превосходящие прогнозы аналитиков Уолл-стрит, могли выступить в качестве краткосрочного катализатора роста акций Palo Alto Networks.
17 августа мы сформировали позицию в данной компании, сделав ставку на сильные результаты по итогам 2-го квартала 2021 года, поскольку рынок кибербезопасности на данный момент является одним из самых быстрорастущих, что позволяет компаниям из этого сегмента демонстрировать впечатляющие темпы роста доходов.
24 августа мы закрыли весь объем позиции с прибылью +18.7% на фоне отличной отчетности за 2-й квартал, согласно которой размеры прибыли и выручки компании увеличились примерно на 15% в квартальном исчислении. Также руководство компании объявило об увеличении объемов обратного выкупа акций более чем в два раза - до $1 млрд, который продлится до 31 декабря 2022 года. После публикации отчета акции продемонстрировали впечатляющую динамику.
Вывод
Положительно оценив перспективы растущего рынка кибербезопасности, мы сделали ставку на опережающую динамику финансовых показателей одного из ключевых игроков данного сегмента - компании Palo Alto Networks. Катализатором роста должна была стать сильная отчетность за 2-й квартал. Наша ставка полностью оправдалась: акции Palo Alto Networks продемонстрировали крайне позитивную динамику на фоне впечатляющей отчетности и обнадеживающего взгляда на будущее.
#акции #разбор_сделки #PANW
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Основные посты за прошедшую неделю:
Тема недели:
Сезон отчетности и перспективы S&P 500 (premium)
Инвестиционные идеи:
Alcoa #AA
Meta Platforms #FB
ESS #GWH
Ferrari #RACE (premium)
Qualcomm #QCOM (premium)
Starbucks #SBUX (premium)
Microsoft #MSFT (premium)
Аналитика:
Goldman Sachs назвал лучшие дивидендные акции
Экономисты: «Инфляция пойдет на спад уже в ноябре»
Динамика фондового рынка Великобритании (premium)
В какие акции стоит вложиться в условиях высокой инфляции? (premium)
Лучшие акции ноября, по мнению Credit Suisse (premium)
Какие производители полупроводников обладают потенциалом роста в будущем? (premium)
Технический анализ:
IQVIA Holdings #IQV
Alphabet #GOOGL (premium)
Обзор сектора:
Хайп на метавселенные. Какие компании могут заработать?
Мнение инвестора:
4 фаворита Уоррена Баффета
Разбор сделки:
Roblox #RBLX
Watchlist «Алгоритмический»:
Изменения в портфеле
Облигации:
Комментарий (premium)
Watchlist «Еврооблигации USD» (premium)
Watchlist «Облигации RUB» (premium)
#навигатор
· получить доступ к premium
Тема недели:
Сезон отчетности и перспективы S&P 500 (premium)
Инвестиционные идеи:
Alcoa #AA
Meta Platforms #FB
ESS #GWH
Ferrari #RACE (premium)
Qualcomm #QCOM (premium)
Starbucks #SBUX (premium)
Microsoft #MSFT (premium)
Аналитика:
Goldman Sachs назвал лучшие дивидендные акции
Экономисты: «Инфляция пойдет на спад уже в ноябре»
Динамика фондового рынка Великобритании (premium)
В какие акции стоит вложиться в условиях высокой инфляции? (premium)
Лучшие акции ноября, по мнению Credit Suisse (premium)
Какие производители полупроводников обладают потенциалом роста в будущем? (premium)
Технический анализ:
IQVIA Holdings #IQV
Alphabet #GOOGL (premium)
Обзор сектора:
Хайп на метавселенные. Какие компании могут заработать?
Мнение инвестора:
4 фаворита Уоррена Баффета
Разбор сделки:
Roblox #RBLX
Watchlist «Алгоритмический»:
Изменения в портфеле
Облигации:
Комментарий (premium)
Watchlist «Еврооблигации USD» (premium)
Watchlist «Облигации RUB» (premium)
#навигатор
· получить доступ к premium
Работа российских бирж 21 марта
Московская биржа с сегодняшнего дня возобновляет торги на фондовом рынке по облигациям федерального займа (ОФЗ). Соответствующее решение принял Банк России.
Торги ОФЗ 21 марта пройдут по следующему регламенту:
С 10:00 до 11:00 по мск пройдет аукцион открытия по всем выпускам ОФЗ
С 13:00 до 17:00 по мск торги будут проходить в режиме основных торгов
При этом Банк России установил запрет коротких продаж. Торги иными облигациями будут проводиться с 10:00 до 19:00 по мск в режиме «Выкуп: Адресные заявки». Остальные рынки Московской биржи будут работать по регламенту, аналогичному прошлой рабочей неделе.
Помимо этого, Банк России выдал разрешение Московской бирже, Национальному Клиринговому Центру (НКЦ) и Национальному расчетному депозитарию (НРД) в период с 21 марта по 1 апреля 2022 года включительно проводить некоторые операции для нерезидентов из недружественных стран с целью уменьшения их обязательств, включая закрытие позиций путем заключения сделок купли-продажи.
Полный список разрешенных операций доступен на официальном сайте Московской биржи. Остальные операции в интересах всех нерезидентов по решению Банка России должны осуществляться исключительно с использованием счетов типа «С». Ранее ограничения на совершение операций нерезидентами были определены указами Президента РФ.
UPD: На сайте Московской бирже опубликовано разъяснение порядка проведения операций в отношении нерезидентов. Продажа ранее купленных и поставленных ценных бумаг, включая ОФЗ, не уменьшает обязательства участников, соответственно, не подпадает под действие данного разрешения.
Санкт-Петербургская биржа 21 марта начнет торги некоторыми иностранными бумагами в 14:30 по мск. Это условие распространяется на 15 наиболее ликвидных ценных бумаг следующих компаний: Apple #AAPL, Amazon #AMZN, BOEING #BA, Baidu #BIDU, Coinbase #COIN, Meta #FB, Alphabet Class A #GOOGL, Moderna #MRNA, Microsoft #MSFT, MicroStrategy #MSTR, NVIDIA #NVDA, PayPal #PYPL, QUALCOMM #QCOM, Tesla #TSLA, Visa #V.
Торги остальными иностранными бумагами на Санкт-Петербургской бирже начнутся в 16:00 по мск.
#акции #облигации #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Московская биржа с сегодняшнего дня возобновляет торги на фондовом рынке по облигациям федерального займа (ОФЗ). Соответствующее решение принял Банк России.
Торги ОФЗ 21 марта пройдут по следующему регламенту:
С 10:00 до 11:00 по мск пройдет аукцион открытия по всем выпускам ОФЗ
С 13:00 до 17:00 по мск торги будут проходить в режиме основных торгов
При этом Банк России установил запрет коротких продаж. Торги иными облигациями будут проводиться с 10:00 до 19:00 по мск в режиме «Выкуп: Адресные заявки». Остальные рынки Московской биржи будут работать по регламенту, аналогичному прошлой рабочей неделе.
Помимо этого, Банк России выдал разрешение Московской бирже, Национальному Клиринговому Центру (НКЦ) и Национальному расчетному депозитарию (НРД) в период с 21 марта по 1 апреля 2022 года включительно проводить некоторые операции для нерезидентов из недружественных стран с целью уменьшения их обязательств, включая закрытие позиций путем заключения сделок купли-продажи.
Полный список разрешенных операций доступен на официальном сайте Московской биржи. Остальные операции в интересах всех нерезидентов по решению Банка России должны осуществляться исключительно с использованием счетов типа «С». Ранее ограничения на совершение операций нерезидентами были определены указами Президента РФ.
UPD: На сайте Московской бирже опубликовано разъяснение порядка проведения операций в отношении нерезидентов. Продажа ранее купленных и поставленных ценных бумаг, включая ОФЗ, не уменьшает обязательства участников, соответственно, не подпадает под действие данного разрешения.
Санкт-Петербургская биржа 21 марта начнет торги некоторыми иностранными бумагами в 14:30 по мск. Это условие распространяется на 15 наиболее ликвидных ценных бумаг следующих компаний: Apple #AAPL, Amazon #AMZN, BOEING #BA, Baidu #BIDU, Coinbase #COIN, Meta #FB, Alphabet Class A #GOOGL, Moderna #MRNA, Microsoft #MSFT, MicroStrategy #MSTR, NVIDIA #NVDA, PayPal #PYPL, QUALCOMM #QCOM, Tesla #TSLA, Visa #V.
Торги остальными иностранными бумагами на Санкт-Петербургской бирже начнутся в 16:00 по мск.
#акции #облигации #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Goldman Sachs рекомендует покупать «стабильные» акции в текущей обстановке
💡 Стратеги Goldman Sachs отобрали компании с низкой волатильностью акций и стабильными темпами роста доходов, которые должны показать опережающую динамику в период неопределенной макроэкономической обстановки.
Подборка от аналитиков
Goldman Sachs в своем анализе применяет коэффициент Шарпа для определения потенциальной доходности актива с поправкой на риск. На основании данных аналитики отбирают бумаги с наибольшим значением коэффициента. Как правило, чем выше коэффициент, тем выше доходность инвестиций по отношению к единице принятого риска и эффективнее вложения.
Список акций с самой высокой потенциальной доходностью с поправкой на риск:
Коммуникационные услуги
✅ Dish Network #DISH
✅ Disney #DIS
✅ Netflix #NFLX
✅ Alphabet #GOOGL
✅ Omnicom #OMC
Товары первичной необходимости
✅ Walmart #WMT
✅ Mondelez #MDLZ
✅ P&G #PG
Товары вторичной необходимости
✅ Royal Caribbean #RCL
✅ Carnival #CCL
✅ Expedia #EXPE
✅ MGM Resorts #MGM
✅ GM #GM
Нефтегазовый сектор
✅ ONEOK #OKE
✅ Williams Companies #WMB
✅ Marathon Petroleum #MPC
Финансовый сектор
✅ Intercontinental Exchange #ICE
✅ Bank of America #BAC
✅ Wells Fargo #WFC
✅ Capital One #COF
✅ Synchrony Financial #SYF
Сектор здравоохранения
✅ DexCom #DXCM
✅ Zoetis #ZTS
✅ IDEXX #IDXX
✅ Illumina #ILMN
✅ Intuitive Surgical #ISRG
✅ Bio-Techne #TECH
✅ Align Technology #ALGN
Промышленный сектор
✅ Alaska Air Group ALK
✅ Ametek #AME
✅ Delta Air Lines #DAL
✅ Copart #CPRT
Технологический сектор
✅ Micron #MU
✅ Zebra #ZBRA
✅ Trimble #TRMB
✅ Skyworks Solutions #SWKS
✅ Qualcomm #QCOM
✅ Global Payments #GPN
✅ Microsoft #MSFT
✅ Applied Materials #AMAT
✅ Motorola #MSI
✅ Salesforce #CRM
✅ Autodesk #ADSK
✅ Nvidia #NVDA
✅ Accenture #ACN
Сектор недвижимости
✅ Simon Property Group #SPG
✅ Prologis #PLD
Сектор сырьевых материалов
✅ Vulcan #VMC
Сектор коммунальных услуг
✅ Public Service Enterprise Group #PEG
✅ AES #AES
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Стратеги Goldman Sachs отобрали компании с низкой волатильностью акций и стабильными темпами роста доходов, которые должны показать опережающую динамику в период неопределенной макроэкономической обстановки.
Подборка от аналитиков
Goldman Sachs в своем анализе применяет коэффициент Шарпа для определения потенциальной доходности актива с поправкой на риск. На основании данных аналитики отбирают бумаги с наибольшим значением коэффициента. Как правило, чем выше коэффициент, тем выше доходность инвестиций по отношению к единице принятого риска и эффективнее вложения.
Список акций с самой высокой потенциальной доходностью с поправкой на риск:
Коммуникационные услуги
✅ Dish Network #DISH
✅ Disney #DIS
✅ Netflix #NFLX
✅ Alphabet #GOOGL
✅ Omnicom #OMC
Товары первичной необходимости
✅ Walmart #WMT
✅ Mondelez #MDLZ
✅ P&G #PG
Товары вторичной необходимости
✅ Royal Caribbean #RCL
✅ Carnival #CCL
✅ Expedia #EXPE
✅ MGM Resorts #MGM
✅ GM #GM
Нефтегазовый сектор
✅ ONEOK #OKE
✅ Williams Companies #WMB
✅ Marathon Petroleum #MPC
Финансовый сектор
✅ Intercontinental Exchange #ICE
✅ Bank of America #BAC
✅ Wells Fargo #WFC
✅ Capital One #COF
✅ Synchrony Financial #SYF
Сектор здравоохранения
✅ DexCom #DXCM
✅ Zoetis #ZTS
✅ IDEXX #IDXX
✅ Illumina #ILMN
✅ Intuitive Surgical #ISRG
✅ Bio-Techne #TECH
✅ Align Technology #ALGN
Промышленный сектор
✅ Alaska Air Group ALK
✅ Ametek #AME
✅ Delta Air Lines #DAL
✅ Copart #CPRT
Технологический сектор
✅ Micron #MU
✅ Zebra #ZBRA
✅ Trimble #TRMB
✅ Skyworks Solutions #SWKS
✅ Qualcomm #QCOM
✅ Global Payments #GPN
✅ Microsoft #MSFT
✅ Applied Materials #AMAT
✅ Motorola #MSI
✅ Salesforce #CRM
✅ Autodesk #ADSK
✅ Nvidia #NVDA
✅ Accenture #ACN
Сектор недвижимости
✅ Simon Property Group #SPG
✅ Prologis #PLD
Сектор сырьевых материалов
✅ Vulcan #VMC
Сектор коммунальных услуг
✅ Public Service Enterprise Group #PEG
✅ AES #AES
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Утренний обзор - 03.01.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.07% (4784 п.)
📉 Nasdaq: -0.15% (16695 п.)
📉 Dow Jones: -0.06% (37970 п.)
🌕 Золото: -0.06% ($2072)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.11% ($75.82)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.26% (3.957%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Первый торговый день 2024 года американские индексы акций завершили преимущественно снижением: S&P 500 упал на 0.57%, Dow Jones показал символический рост на 0.07%, Nasdaq снизился на 1.63%, что стало худшим днем для акций технологического сектора с октября прошлого года. Основное падение пришлось на акции Apple #AAPL, потерявшие 3.58% из-за понижения Barclays рекомендации по акциям до «продавать» на фоне ожидаемого ослабления спроса на продукцию компании в 2024 году, а также на акции компаний-бенефициаров развития искусственного интеллекта, таких как Nvidia #NVDA (-2,73%), Advanced Micro Devices #AMD (-5,99%), Alphabet #GOOGL (-1,09%), Microsoft #MSFT (-1.37%), Intel #INTC (-4.9%). Индекс Dow Jones пострадал в меньшей степени, поскольку падение акций технологического сектора было сбалансировано ростом секторов здравоохранения, энергетики, потребительских товаров и коммунальных услуг. На этом фоне фондовые рынки Азии также торгуются в минусе.
Преимущественное снижение индексов стало следствием реакции инвесторов на наблюдавшийся вчера ощутимый рост доходности казначейских облигаций и стремления зафиксировать прибыль после стремительного фондового рынка по итогам рождественского ралли, всего за несколько недель которого S&P500 прибавил более 24%, а доходность десятилетних казначейских облигаций снизилась с 5% в октябре до 3.9% к концу года.
💎 «Краткосрочные коррекции не являются чем-то необычным для рынка, только что достигнувшего новых максимумов. Несмотря на то, что в начале года медведи продемонстрировали силу, прогноз для рынка на горизонте шести-двенадцати месяцев остается положительным» - считает Крис Веррон из Strategas.
Публикация экономических данных сегодня:
• Протоколы прошедшего заседания ФРС;
• Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS за ноябрь.
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.07% (4784 п.)
📉 Nasdaq: -0.15% (16695 п.)
📉 Dow Jones: -0.06% (37970 п.)
🌕 Золото: -0.06% ($2072)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.11% ($75.82)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.26% (3.957%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Первый торговый день 2024 года американские индексы акций завершили преимущественно снижением: S&P 500 упал на 0.57%, Dow Jones показал символический рост на 0.07%, Nasdaq снизился на 1.63%, что стало худшим днем для акций технологического сектора с октября прошлого года. Основное падение пришлось на акции Apple #AAPL, потерявшие 3.58% из-за понижения Barclays рекомендации по акциям до «продавать» на фоне ожидаемого ослабления спроса на продукцию компании в 2024 году, а также на акции компаний-бенефициаров развития искусственного интеллекта, таких как Nvidia #NVDA (-2,73%), Advanced Micro Devices #AMD (-5,99%), Alphabet #GOOGL (-1,09%), Microsoft #MSFT (-1.37%), Intel #INTC (-4.9%). Индекс Dow Jones пострадал в меньшей степени, поскольку падение акций технологического сектора было сбалансировано ростом секторов здравоохранения, энергетики, потребительских товаров и коммунальных услуг. На этом фоне фондовые рынки Азии также торгуются в минусе.
Преимущественное снижение индексов стало следствием реакции инвесторов на наблюдавшийся вчера ощутимый рост доходности казначейских облигаций и стремления зафиксировать прибыль после стремительного фондового рынка по итогам рождественского ралли, всего за несколько недель которого S&P500 прибавил более 24%, а доходность десятилетних казначейских облигаций снизилась с 5% в октябре до 3.9% к концу года.
💎 «Краткосрочные коррекции не являются чем-то необычным для рынка, только что достигнувшего новых максимумов. Несмотря на то, что в начале года медведи продемонстрировали силу, прогноз для рынка на горизонте шести-двенадцати месяцев остается положительным» - считает Крис Веррон из Strategas.
Публикация экономических данных сегодня:
• Протоколы прошедшего заседания ФРС;
• Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS за ноябрь.
#обзор #рынок #утро
@aabeta