#аналитика #акции #США #healthcare #Needham
💡 Появление новых методов лечения заболеваний печени побудило Needham обновить свой рейтинг производителей лекарств, специализирующихся на этой области.
✅ Intercept Pharmaceuticals #ICPT недавно получила отказ от Управления по санитарному надзору США (FDA) в отношении препарата обетихоловой кислоты для лечения фиброза печени при неалкогольном стеатогепатите (НАСГ). Акции #ICPT на этом фоне рухнули почти на 40%. Needham полагает, что из-за проблем пандемии препарату не было уделено должного внимания, и в конечном итоге обетихоловая кислота получит одобрение. Прогноз мировых продаж составляет $2.5 млрд к 2026 году.
🎯 Целевая цена - $100, потенциал роста +117%.
✅ Albireo #ALBO; Среди редких детских заболеваний печени (синдрома Алагилла, билиарной атрезия или прогрессирующего семейного внутрипеченочного холестаза (ПСВХ)) до сих пор нет одобренных методов лечения. Компания Albireo готовится к проведению клинических испытаний фазы 3 препарата Odevixibat (ингибитор транспортера желчных кислот - IBAT), и Needham ожидает положительных результатов. Компания планирует предоставить информацию по фазе 3 при лечении синдрома Алагилла к концу года.
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +89%.
✅ Pliant Therapeutics #PLRX; Needham повысил прогноз по Pliant Therapeutics #PLRX до «BUY» перед началом испытаний фазы 2 их препарата PLN-74809 при лечении ПСХ во втором полугодии.
🎯 Целевая цена #ALBO - $40, потенциал роста +39%.
✅ Cara #CARA - при лечении первичного желчного холангита.
🎯 Целевая цена - $35, потенциал роста +99%.
⭐Также Needham выделяет следующие компании (без целевых цен):
✅ Mirum Pharmaceuticals #MIRM ожидает результатов по фазе 3 препарата Maralixibat при лечении ПСВХ к концу года и планирует подачу заявки о регистрации Maralixibat для лечения синдрома Алагилла в 2021 году.
✅ Alnylam #ALNY — при лечении острой печеночной порфирии Needham оценил прогнозы продаж препарата Givlaari от Alnylam #ALNY в $600 млн в 2020 году; стоит отметить, что других одобренных методов лечения этого заболевания не существует.
✅ Gilead #GILD проводит испытания фазы 3 препаратов Cilofexor и norUDCA для лечения первичного склерозирующего холангита - ПСХ (не имеющего одобренных лекарств).
✅ High Tide #HITI ожидает результаты исследования фазы 2 препарата HTD1801 во второй половине года.
💎 Как мы уже не раз писали, инвестиции в сектор биотехнологий сопряжен с повышенным риском из-за трудности прогнозирования успехов испытаний инновационных препаратов. Тем не менее, наличие в портфеле биотех компаний позволяет получить дополнительную диверсификацию от общерыночных рисков. На наш взгляд оптимальный подход заключается в формировании портфеля из нескольких компаний сектора или покупка ETF, например SPDR S&P Biotech #XBI, который мы держим в долгосрочном портфеле акций.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #XBI от TradingView
💡 Появление новых методов лечения заболеваний печени побудило Needham обновить свой рейтинг производителей лекарств, специализирующихся на этой области.
✅ Intercept Pharmaceuticals #ICPT недавно получила отказ от Управления по санитарному надзору США (FDA) в отношении препарата обетихоловой кислоты для лечения фиброза печени при неалкогольном стеатогепатите (НАСГ). Акции #ICPT на этом фоне рухнули почти на 40%. Needham полагает, что из-за проблем пандемии препарату не было уделено должного внимания, и в конечном итоге обетихоловая кислота получит одобрение. Прогноз мировых продаж составляет $2.5 млрд к 2026 году.
🎯 Целевая цена - $100, потенциал роста +117%.
✅ Albireo #ALBO; Среди редких детских заболеваний печени (синдрома Алагилла, билиарной атрезия или прогрессирующего семейного внутрипеченочного холестаза (ПСВХ)) до сих пор нет одобренных методов лечения. Компания Albireo готовится к проведению клинических испытаний фазы 3 препарата Odevixibat (ингибитор транспортера желчных кислот - IBAT), и Needham ожидает положительных результатов. Компания планирует предоставить информацию по фазе 3 при лечении синдрома Алагилла к концу года.
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +89%.
✅ Pliant Therapeutics #PLRX; Needham повысил прогноз по Pliant Therapeutics #PLRX до «BUY» перед началом испытаний фазы 2 их препарата PLN-74809 при лечении ПСХ во втором полугодии.
🎯 Целевая цена #ALBO - $40, потенциал роста +39%.
✅ Cara #CARA - при лечении первичного желчного холангита.
🎯 Целевая цена - $35, потенциал роста +99%.
⭐Также Needham выделяет следующие компании (без целевых цен):
✅ Mirum Pharmaceuticals #MIRM ожидает результатов по фазе 3 препарата Maralixibat при лечении ПСВХ к концу года и планирует подачу заявки о регистрации Maralixibat для лечения синдрома Алагилла в 2021 году.
✅ Alnylam #ALNY — при лечении острой печеночной порфирии Needham оценил прогнозы продаж препарата Givlaari от Alnylam #ALNY в $600 млн в 2020 году; стоит отметить, что других одобренных методов лечения этого заболевания не существует.
✅ Gilead #GILD проводит испытания фазы 3 препаратов Cilofexor и norUDCA для лечения первичного склерозирующего холангита - ПСХ (не имеющего одобренных лекарств).
✅ High Tide #HITI ожидает результаты исследования фазы 2 препарата HTD1801 во второй половине года.
💎 Как мы уже не раз писали, инвестиции в сектор биотехнологий сопряжен с повышенным риском из-за трудности прогнозирования успехов испытаний инновационных препаратов. Тем не менее, наличие в портфеле биотех компаний позволяет получить дополнительную диверсификацию от общерыночных рисков. На наш взгляд оптимальный подход заключается в формировании портфеля из нескольких компаний сектора или покупка ETF, например SPDR S&P Biotech #XBI, который мы держим в долгосрочном портфеле акций.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #XBI от TradingView
#новости_премаркета #США
🟢 На рынках акций сегодня царит оптимизм - азиатские индексы растут примерно на 2%, европейские прибавляют больше 1%, Америка +0.7%. Все это происходит на фоне рекордного количества заражений COVID-19 в мире, в Штате Флорида побит очередной антирекорд - более 15 тыс. инфицированных за сутки. Мэр Хьюстона призывает снова ввести локдаун. Из хороших новостей - в Нью Йорке зарегистрировано снижение летальных исходов по причине коронавируса. Статистика смертности сейчас выходит на передний план, т.к. массовое тестирование в любом случае приведет в росту зарегистрированных больных.
⚠️ Стартует сезон отчетности, учитывая эффект пандемии, инвесторы будут готовы простить компаниям некоторые списания и дополнительные расходы. Всех будет интересовать взгляд менеджмента на дальнейшие перспективы. По мнению Boston Private, на текущий момент на рынке наблюдается дефицит информации, который надо заполнить.
⚠️ Analog Devices #ADI покупает Maxim Integrated Products #MXIM для того, чтобы расширить присутствие на рынках автономных автомобилей и 5G. Сделка структурирована через обмен акциями без кэша. Капитализация объединенной компании превысит $68 млрд. Синергетический эффект на снижение расходов может составить около $275 млн на второй год. Акции #MXIM растут на пре-маркете на 10%.
⚠️ Фьючерсы на нефть потеряли 2% в преддверии встречи ОПЕК+ в среду, на которой группа может объявить о постепенном ослаблении лимитов на добычу. Саудовская Аравия предлагает увеличить квоту на 2 млн баррелей в сутки на фоне признаков восстановления спроса. Пятничным отчетом МЭА показал, что пик влияния COVID-19 на мировой спрос на нефть прошел, но нас ждет его медленное восстановление в течение всего второго полугодия.
🟢 Благодаря значительному сокращению затрат WeWork #WE смогла укрепить финансовые показатели. В связи с этим компания намерена показать положительный денежный поток и прибыль уже в 2021 году — на год раньше ожиданий. За последние несколько месяцев WeWork, поддерживаемая Softbank #SFTBY, сократила более 8 тыс. рабочих мест, распродала непрофильные предприятия и расторгла соглашения на строительство в Нью-Йорке и Балтиморе.
🟢 В настоящее время стартовая цена на кроссовер Model Y составляет $50 тыс., что является вторым значительным снижением стоимости от Tesla #TSLA за последние шесть недель. В конце мая производитель электромобилей сократил стоимость Model S и X на $5000 и Model 3 - на $2000. В итоге в мае поставки возросли до 90 650 автомобилей, превзойдя оценки аналитиков. Акции Tesla выросли на 260% с начала года.
🟢 Всего за 6 шесть лет стартап Boom Supersonic создал прототип сверхзвукового пассажирского самолета. Запуск в Денвере запланирован на 7 октября. Самолет будет иметь 55 мест, крейсерскую скорость до 2,2 Маха (2700 км/ч). На сегодняшний день компания собрала $141 млн инвестиций от Japan Airlines #JAPSY и Virgin Group Ричарда Брэнсона, которые предварительно заказали в общей сложности 30 самолетов.
Что еще происходит в мире...
⚡️ Ремдезивир от Gilead Sciences #GILD показал обнадеживающие результаты в Южной Корее.
🟢 Билл Гейтс призывает не спекулировать на продажах вакцины от COVID-19.
🟢 Alibaba #BABA ставит высокие цели в письме акционерам.
🔴 По прогнозам USDA, мировое потребление кофе сократится в 2020 году.
⭐ Дорогие подписчики, просим уделить 5 минут заполнению небольшого опросного листа — давайте сделаем канал еще лучше:)
Ссылка — https://forms.gle/ArW1xnjJgEXyB21g8
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
🟢 На рынках акций сегодня царит оптимизм - азиатские индексы растут примерно на 2%, европейские прибавляют больше 1%, Америка +0.7%. Все это происходит на фоне рекордного количества заражений COVID-19 в мире, в Штате Флорида побит очередной антирекорд - более 15 тыс. инфицированных за сутки. Мэр Хьюстона призывает снова ввести локдаун. Из хороших новостей - в Нью Йорке зарегистрировано снижение летальных исходов по причине коронавируса. Статистика смертности сейчас выходит на передний план, т.к. массовое тестирование в любом случае приведет в росту зарегистрированных больных.
⚠️ Стартует сезон отчетности, учитывая эффект пандемии, инвесторы будут готовы простить компаниям некоторые списания и дополнительные расходы. Всех будет интересовать взгляд менеджмента на дальнейшие перспективы. По мнению Boston Private, на текущий момент на рынке наблюдается дефицит информации, который надо заполнить.
⚠️ Analog Devices #ADI покупает Maxim Integrated Products #MXIM для того, чтобы расширить присутствие на рынках автономных автомобилей и 5G. Сделка структурирована через обмен акциями без кэша. Капитализация объединенной компании превысит $68 млрд. Синергетический эффект на снижение расходов может составить около $275 млн на второй год. Акции #MXIM растут на пре-маркете на 10%.
⚠️ Фьючерсы на нефть потеряли 2% в преддверии встречи ОПЕК+ в среду, на которой группа может объявить о постепенном ослаблении лимитов на добычу. Саудовская Аравия предлагает увеличить квоту на 2 млн баррелей в сутки на фоне признаков восстановления спроса. Пятничным отчетом МЭА показал, что пик влияния COVID-19 на мировой спрос на нефть прошел, но нас ждет его медленное восстановление в течение всего второго полугодия.
🟢 Благодаря значительному сокращению затрат WeWork #WE смогла укрепить финансовые показатели. В связи с этим компания намерена показать положительный денежный поток и прибыль уже в 2021 году — на год раньше ожиданий. За последние несколько месяцев WeWork, поддерживаемая Softbank #SFTBY, сократила более 8 тыс. рабочих мест, распродала непрофильные предприятия и расторгла соглашения на строительство в Нью-Йорке и Балтиморе.
🟢 В настоящее время стартовая цена на кроссовер Model Y составляет $50 тыс., что является вторым значительным снижением стоимости от Tesla #TSLA за последние шесть недель. В конце мая производитель электромобилей сократил стоимость Model S и X на $5000 и Model 3 - на $2000. В итоге в мае поставки возросли до 90 650 автомобилей, превзойдя оценки аналитиков. Акции Tesla выросли на 260% с начала года.
🟢 Всего за 6 шесть лет стартап Boom Supersonic создал прототип сверхзвукового пассажирского самолета. Запуск в Денвере запланирован на 7 октября. Самолет будет иметь 55 мест, крейсерскую скорость до 2,2 Маха (2700 км/ч). На сегодняшний день компания собрала $141 млн инвестиций от Japan Airlines #JAPSY и Virgin Group Ричарда Брэнсона, которые предварительно заказали в общей сложности 30 самолетов.
Что еще происходит в мире...
⚡️ Ремдезивир от Gilead Sciences #GILD показал обнадеживающие результаты в Южной Корее.
🟢 Билл Гейтс призывает не спекулировать на продажах вакцины от COVID-19.
🟢 Alibaba #BABA ставит высокие цели в письме акционерам.
🔴 По прогнозам USDA, мировое потребление кофе сократится в 2020 году.
⭐ Дорогие подписчики, просим уделить 5 минут заполнению небольшого опросного листа — давайте сделаем канал еще лучше:)
Ссылка — https://forms.gle/ArW1xnjJgEXyB21g8
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.34% (3259 п.)
📈 Nasdaq: +1.11% (10915 п.)
📈 Dow Jones +0.25% (26285 п.)
🌕 Золото: +1.35% ($1980)
⚫ Нефть марки Brent: +1.02% ($43.38)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.67% (0.536%/год.)
🟢 Фьючерсы на американские индексы сегодня растут после отчетности технологических гигантов, которая превзошла ожидания аналитиков.
▪ Apple AAPL отчиталась выше прогнозов по прибыли и выручке и анонсировала сплит акций 4 к 1, на фоне чего на пост-торгах пробила вверх уровень в $400.
▪ Amazon #AMZN показал рекордную выручку, операционная прибыль практически удвоилась, но облачный бизнес перестал расти двузначными темпами.
▪ Выручка Facebook #FB выросла на 11%, прогноз на текущий квартал также увеличен.
▪ Google #GOOG был не столь фееричен, компания впервые отчиталась о снижении выручки от рекламы, но тем не менее результаты оказались лучше ожиданий.
🔴 Американская экономика во втором квартале сократилась практически на треть, впервые с момента начала наблюдений. Вторую неделю подряд растет число новых заявок на получение пособий по безработице. Очевидно, что повторная вспышка COVID-19 и новые ограничительные меры привели к торможению темпов восстановления.
🔴 Вчера сенату не удалось прийти к компромиссу по новому пакету экономических стимулов, основные баталии разворачиваются вокруг поддержки безработных. Напомним, что на этой неделе заканчивается действие предыдущего пакета помощи.
🟢 В Китае данные по производственной активности растут пятый месяц подряд. Индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности Китая оказался лучше ожиданий - 51.1 в июле, по сравнению с 50.9 в июне, достигнув самого высокого значения с марта. Производственная активность в Китае вернулась на докоронавирусный уровень, при этом потребление пока отстает.
⚠️ Китай отказывается признавать обвинения в атаке связанных с правительством хакеров на компанию Moderna #MRNA с целью получения данных об исследованиях вакцины против коронавируса. Компания подтвердила, что она была предупреждена ФБР о возможной информационной разведывательной деятельности одной из хакерских групп. Обвинительное заключение Министерства юстиции также упоминает две другие неназванные медицинские исследовательские компании из Калифорнии и Мэриленда. По описанию ими могут быть Gilead Sciences #GILD и Novavax #NVAX.
🟢 Федеральная комиссия по связи утвердила план Amazon #AMZN по запуску 3200 низкоорбитальных спутников для покрытия сетью интернет отдаленных уголков земного шара. В этой области компания будет конкурировать с проектом Starlink от SpaceX #SPACE.
🟡 Австралия станет первой страной в мире, которая может принудить Facebook #FB и Google #GOOG платить издателям за новостной контент, размещенный на их сайтах.
🔴 Дочерней структуре Airbus #AIR и трем физ. лицам предъявлено обвинение в мошенничестве в отношении оборонного контракта между Великобританией и Саудовской Аравией. Airbus сообщает, что расследование связано с договорными отношениями, предшествовавшими приобретению обвиняемой дочерней компании.
Что еще происходит в мире...
🟡 Walmart #WMT сообщила о сокращение рабочих мест в целях оптимизации.
🟢 Facebook #FB получила права на показ музыкальных клипов.
⚠️ Атаковавшие Twitter хакеры получили доступ к внутренним инструментам соцсети посредством фишинга, направленного на мобильные телефоны сотрудников.
💎 Крупнейшие по капитализации компании в США отлично отчитались, тем самым подтвердив свою высокую оценку, в этом плане инвесторы смогли выдохнуть. Теперь фокус внимания будет смещен к согласованию пакета экономических стимулов, учитывая очевидное замедление восстановления экономики, на наш взгляд, это лишь вопрос времени.
@icalpha
Подписывайся на ⚡️premium⚡️ через @alpha_one_bot
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.34% (3259 п.)
📈 Nasdaq: +1.11% (10915 п.)
📈 Dow Jones +0.25% (26285 п.)
🌕 Золото: +1.35% ($1980)
⚫ Нефть марки Brent: +1.02% ($43.38)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.67% (0.536%/год.)
🟢 Фьючерсы на американские индексы сегодня растут после отчетности технологических гигантов, которая превзошла ожидания аналитиков.
▪ Apple AAPL отчиталась выше прогнозов по прибыли и выручке и анонсировала сплит акций 4 к 1, на фоне чего на пост-торгах пробила вверх уровень в $400.
▪ Amazon #AMZN показал рекордную выручку, операционная прибыль практически удвоилась, но облачный бизнес перестал расти двузначными темпами.
▪ Выручка Facebook #FB выросла на 11%, прогноз на текущий квартал также увеличен.
▪ Google #GOOG был не столь фееричен, компания впервые отчиталась о снижении выручки от рекламы, но тем не менее результаты оказались лучше ожиданий.
🔴 Американская экономика во втором квартале сократилась практически на треть, впервые с момента начала наблюдений. Вторую неделю подряд растет число новых заявок на получение пособий по безработице. Очевидно, что повторная вспышка COVID-19 и новые ограничительные меры привели к торможению темпов восстановления.
🔴 Вчера сенату не удалось прийти к компромиссу по новому пакету экономических стимулов, основные баталии разворачиваются вокруг поддержки безработных. Напомним, что на этой неделе заканчивается действие предыдущего пакета помощи.
🟢 В Китае данные по производственной активности растут пятый месяц подряд. Индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности Китая оказался лучше ожиданий - 51.1 в июле, по сравнению с 50.9 в июне, достигнув самого высокого значения с марта. Производственная активность в Китае вернулась на докоронавирусный уровень, при этом потребление пока отстает.
⚠️ Китай отказывается признавать обвинения в атаке связанных с правительством хакеров на компанию Moderna #MRNA с целью получения данных об исследованиях вакцины против коронавируса. Компания подтвердила, что она была предупреждена ФБР о возможной информационной разведывательной деятельности одной из хакерских групп. Обвинительное заключение Министерства юстиции также упоминает две другие неназванные медицинские исследовательские компании из Калифорнии и Мэриленда. По описанию ими могут быть Gilead Sciences #GILD и Novavax #NVAX.
🟢 Федеральная комиссия по связи утвердила план Amazon #AMZN по запуску 3200 низкоорбитальных спутников для покрытия сетью интернет отдаленных уголков земного шара. В этой области компания будет конкурировать с проектом Starlink от SpaceX #SPACE.
🟡 Австралия станет первой страной в мире, которая может принудить Facebook #FB и Google #GOOG платить издателям за новостной контент, размещенный на их сайтах.
🔴 Дочерней структуре Airbus #AIR и трем физ. лицам предъявлено обвинение в мошенничестве в отношении оборонного контракта между Великобританией и Саудовской Аравией. Airbus сообщает, что расследование связано с договорными отношениями, предшествовавшими приобретению обвиняемой дочерней компании.
Что еще происходит в мире...
🟡 Walmart #WMT сообщила о сокращение рабочих мест в целях оптимизации.
🟢 Facebook #FB получила права на показ музыкальных клипов.
⚠️ Атаковавшие Twitter хакеры получили доступ к внутренним инструментам соцсети посредством фишинга, направленного на мобильные телефоны сотрудников.
💎 Крупнейшие по капитализации компании в США отлично отчитались, тем самым подтвердив свою высокую оценку, в этом плане инвесторы смогли выдохнуть. Теперь фокус внимания будет смещен к согласованию пакета экономических стимулов, учитывая очевидное замедление восстановления экономики, на наш взгляд, это лишь вопрос времени.
@icalpha
Подписывайся на ⚡️premium⚡️ через @alpha_one_bot
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.41% (3300 п.)
📉 Nasdaq: -0.39% (11217 п.)
📉 Dow Jones -0.38% (27180 п.)
🌕 Золото: -0.29% ($2052)
⚫ Нефть марки Brent: -1.13% ($44.58)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.71% (0.533%/год.)
🔴 Американские индексы росли 4 дня подряд, но на текущий момент фьючерсы снижаются чуть менее чем на 0.5%. Сегодня выйдут важные данные по рынку труда, ожидается, что в июле было создано 1.6 млн новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора, напомним, что в июне было +4.8 млн. Уровень безработицы ожидается на уровне 10.5% (в прошлом месяце было 11.1%).
🔴 Трамп продолжает давить на Китай, подписав новый указ, направленный не только на TikTok, но и на популярный WeChat (принадлежит компании Tencent). Официальная причина, как обычно - защита национальной безопасности США. Суть указа заключается в запрете американским лицам и компаниями любых транзакций со структурами, владельцами которых выступают китайские ByteDance #BDNCE и Tencent Holdings #TCEHY. Хотя TikTok заявил, что будет использовать все доступные средства правовой защиты, включая американские суды - 15 сентября его сервисы будут заблокированы в США.
🔴 Пока не до конца понятно, что будет с инвестициями Tencent в американских компаниях, к примеру, Tencent владеет долями в Snap #SNAP, Activision Blizzard #ATVI, Spotify #SPOT. Также в 2017 году китайский IT-гигант приобрел долю 5% в Tesla #TSLA, Илон Маск называл Tencent не только инвестором, но и консультантом компании. В Гонконге акции Tencent снизились на 5%, Tencent Music -4.1%.
🔴 Трехчасовая встреча в четверг вечером между официальными лицами Белого дома и лидерами демократов не принесла большого прогресса в отношении пакета мер поддержки, поставив переговоры на грань провала. Неясно, возобновят ли обе стороны переговоры сегодня, а это означает, что президент Трамп может попытаться самостоятельно повлиять на ситуацию, вопрос в том, достаточно ли у него для этого полномочий.
⚠️ «Канада, как обычно, использовала нас в своих интересах», - заявил Трамп после введения 10% пошлин на канадский алюминий. Новые тарифы применяются только к определенной категории продукции. Трения возникли спустя месяц после вступления в силу нового торгового соглашения USMCA, и канадцы заявила, что ответят штатам пропорциональными сборами.
⚠️ Президент США Дональд Трамп подписал указ, которым обязал правительственные ведомства страны закупать некоторые виды лекарств исключительно у американских производителей. По словам торгового советника Питера Наварро, этот указ поможет увеличить производство основных лекарственных средств, медицинского оборудования и средств защиты в США. Трамп продолжает политику сокращения зависимости от внешних производителей, которая должна простимулировать внутреннее производство.
🔴 67 игроков NFL отказались от участия в сезоне 2020 года из-за пандемии коронавируса. UConn стала первой крупной футбольной командой колледжа, полностью отказавшейся от сезона 2020 года, и перспектива большего количества отмен может затронуть таких американских вещателей, как ABC/ESPN #DIS, CBS #VIAC, NBC #CMCSA и Fox #FOXA.
Что еще происходит в мире...
🟢 Gilead Sciences #GILD увеличила поставки ремдесивира в 50 раз с января.
⚠️ Facebook #FB продлила формат удаленной работы до лета 2021 года.
🟢 ICE, владелец NYSE, покупает компанию по разработке ипотечного программного обеспечения Ellie Mae за $11 млрд.
🟢 GM #GM собирается придать сил Cadillac через запуск среднеразмерного электрического кроссовера Lyriq.
💎 При достаточном количестве рисков инвесторы реагируют весьма сдержанно, все убеждены в том, что пакет мер поддержки обязательно примут, а в случае серьезного негатива проблемы по старинке зальют деньгами. Пока именно так все и развивалось, главное, чтобы приближение выборов не внесло коррективы в ставший уже традиционным подход властей.
@icalpha
Подписывайся на ⚡️premium⚡️ через @alpha_one_bot
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.41% (3300 п.)
📉 Nasdaq: -0.39% (11217 п.)
📉 Dow Jones -0.38% (27180 п.)
🌕 Золото: -0.29% ($2052)
⚫ Нефть марки Brent: -1.13% ($44.58)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.71% (0.533%/год.)
🔴 Американские индексы росли 4 дня подряд, но на текущий момент фьючерсы снижаются чуть менее чем на 0.5%. Сегодня выйдут важные данные по рынку труда, ожидается, что в июле было создано 1.6 млн новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора, напомним, что в июне было +4.8 млн. Уровень безработицы ожидается на уровне 10.5% (в прошлом месяце было 11.1%).
🔴 Трамп продолжает давить на Китай, подписав новый указ, направленный не только на TikTok, но и на популярный WeChat (принадлежит компании Tencent). Официальная причина, как обычно - защита национальной безопасности США. Суть указа заключается в запрете американским лицам и компаниями любых транзакций со структурами, владельцами которых выступают китайские ByteDance #BDNCE и Tencent Holdings #TCEHY. Хотя TikTok заявил, что будет использовать все доступные средства правовой защиты, включая американские суды - 15 сентября его сервисы будут заблокированы в США.
🔴 Пока не до конца понятно, что будет с инвестициями Tencent в американских компаниях, к примеру, Tencent владеет долями в Snap #SNAP, Activision Blizzard #ATVI, Spotify #SPOT. Также в 2017 году китайский IT-гигант приобрел долю 5% в Tesla #TSLA, Илон Маск называл Tencent не только инвестором, но и консультантом компании. В Гонконге акции Tencent снизились на 5%, Tencent Music -4.1%.
🔴 Трехчасовая встреча в четверг вечером между официальными лицами Белого дома и лидерами демократов не принесла большого прогресса в отношении пакета мер поддержки, поставив переговоры на грань провала. Неясно, возобновят ли обе стороны переговоры сегодня, а это означает, что президент Трамп может попытаться самостоятельно повлиять на ситуацию, вопрос в том, достаточно ли у него для этого полномочий.
⚠️ «Канада, как обычно, использовала нас в своих интересах», - заявил Трамп после введения 10% пошлин на канадский алюминий. Новые тарифы применяются только к определенной категории продукции. Трения возникли спустя месяц после вступления в силу нового торгового соглашения USMCA, и канадцы заявила, что ответят штатам пропорциональными сборами.
⚠️ Президент США Дональд Трамп подписал указ, которым обязал правительственные ведомства страны закупать некоторые виды лекарств исключительно у американских производителей. По словам торгового советника Питера Наварро, этот указ поможет увеличить производство основных лекарственных средств, медицинского оборудования и средств защиты в США. Трамп продолжает политику сокращения зависимости от внешних производителей, которая должна простимулировать внутреннее производство.
🔴 67 игроков NFL отказались от участия в сезоне 2020 года из-за пандемии коронавируса. UConn стала первой крупной футбольной командой колледжа, полностью отказавшейся от сезона 2020 года, и перспектива большего количества отмен может затронуть таких американских вещателей, как ABC/ESPN #DIS, CBS #VIAC, NBC #CMCSA и Fox #FOXA.
Что еще происходит в мире...
🟢 Gilead Sciences #GILD увеличила поставки ремдесивира в 50 раз с января.
⚠️ Facebook #FB продлила формат удаленной работы до лета 2021 года.
🟢 ICE, владелец NYSE, покупает компанию по разработке ипотечного программного обеспечения Ellie Mae за $11 млрд.
🟢 GM #GM собирается придать сил Cadillac через запуск среднеразмерного электрического кроссовера Lyriq.
💎 При достаточном количестве рисков инвесторы реагируют весьма сдержанно, все убеждены в том, что пакет мер поддержки обязательно примут, а в случае серьезного негатива проблемы по старинке зальют деньгами. Пока именно так все и развивалось, главное, чтобы приближение выборов не внесло коррективы в ставший уже традиционным подход властей.
@icalpha
Подписывайся на ⚡️premium⚡️ через @alpha_one_bot
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.01% (3386 п.)
📉 Nasdaq: -0.25% (11381 п.)
📈 Dow Jones +0.01% (27718 п.)
🌕 Золото: -0.66% ($1988)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.44% ($45.46)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.19% (0.649%/год.)
💡Фьючерсы на американские фондовые индексы сегодня торгуются в небольшом плюсе – инвесторы проявляют умеренный оптимизм на фоне преодоления S&P500 важного уровня сопротивления и прогресса в переговорах по принятию нового пакета экономических стимулов. При этом сохраняется напряженность и неопределенность в отношениях м Китаем – Трамп отложил переговоры с Китаем, но при этом США признали, что Китай соблюдает условия первой фазы торговой сделки.
🔴 Вышли новые макроэкономические данные по японской экономике – экспорт снижается пять месяцев подряд, хотя падение в июле и оказалось лучше прогноза, сокращается и импорт, в результате чего у страны образовался незначительный профицит торгового баланса.
🟢 Италия представит план восстановления экономики в середине октября, в соответствии с планами стимулирования ЕС. По словам премьер-министра Джузеппе Конте, поддержка в €209 млрд способна трансформировать итальянскую экономику.
🟡 Производитель электронных сигарет Juul Labs #JUUL подала заявку в Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) с просьбой возобновить продажу продукции - ранее исследователи Стэнфордского университета обнаружили, что молодые люди, использующие электронные сигареты, больше подвержены риску заражения коронавирусом. Juul Labs #JUUL на 35% принадлежит группе компаний Altria #MO – одному из лидеров американской табачной промышленности.
🟡 Viacom-CBS #VIAC ведет переговоры о продаже своего подразделения CNET цифровому медиа-холдингу Red Ventures – обсуждаемая сумма сделки составляет $500 млн. Компания стремится избавиться от непрофильных активов, чтобы сосредоточиться на стриминговом бизнесе. Однако, по словам источника, компании еще не достигли окончательной договоренности.
🟢 Японский фармацевтический гигант Takeda Pharmaceutical #TAK планирует продать свое подразделение медицинских услуг, генерирующее 3% продаж компании, американскому фонду Blackstone #BX за $2.85 млрд. Takeda #TAK пытается переориентировать свой бизнес и сократить долг после покупки британской биофармацевтической компании Shire. Переговоры находятся на завершающей стадии, и компании планируют закрыть сделку до конца месяца.
🟢 Regeneron #REGN привлекла своего давнего конкурента Roche #RHHBY для увеличения предложения своей вакцины от коронавируса, посредством соглашения о совместном производстве и распространении. В случае одобрения регуляторами производство препарата может увеличиться в 3.5 раза. REGN-COV2 сейчас проходит финальные клинические испытаний и результаты ожидаются к концу сентября. Скорому выходу вакцины на рынок может также поспособствовать экстренная выдача разрешения регуляторами.
🔴 Мировой лидер индустрии морских грузоперевозок #AMKAF отчиталась о снижении выручки во втором квартале на -6.5% при падении объема морских перевозок на -16%. Компания ожидает значительное снижение спроса до конца года.
Что еще происходит в мире…
🟢 Заявка Oracle #ORCL на покупку североамериканского сегмента TikTok #BDNCE была одобрена Трампом.
🟢 США и Китай увеличат количество рейсов между странами до восьми в неделю.
🔴 Gilead #GILD отказалась от подачи заявки на разрешение продажи в США филготиниба, используемого при ревматоидном артрите.
🟢 JPMorgan #JPM считает, что новости о регулировании опиоидных препаратов являются фактором роста для дистрибьютеров.
💎 Судя по динамике фьючерсов, сегодня может наблюдаться ротация из технологического сектора в циклические акции «стоимости» из-за новостей о прогрессе в переговорах по новому пакету экономических стимулов. Мы считаем, что в ближайшее время этот тренд не будет устойчивым.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.01% (3386 п.)
📉 Nasdaq: -0.25% (11381 п.)
📈 Dow Jones +0.01% (27718 п.)
🌕 Золото: -0.66% ($1988)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.44% ($45.46)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.19% (0.649%/год.)
💡Фьючерсы на американские фондовые индексы сегодня торгуются в небольшом плюсе – инвесторы проявляют умеренный оптимизм на фоне преодоления S&P500 важного уровня сопротивления и прогресса в переговорах по принятию нового пакета экономических стимулов. При этом сохраняется напряженность и неопределенность в отношениях м Китаем – Трамп отложил переговоры с Китаем, но при этом США признали, что Китай соблюдает условия первой фазы торговой сделки.
🔴 Вышли новые макроэкономические данные по японской экономике – экспорт снижается пять месяцев подряд, хотя падение в июле и оказалось лучше прогноза, сокращается и импорт, в результате чего у страны образовался незначительный профицит торгового баланса.
🟢 Италия представит план восстановления экономики в середине октября, в соответствии с планами стимулирования ЕС. По словам премьер-министра Джузеппе Конте, поддержка в €209 млрд способна трансформировать итальянскую экономику.
🟡 Производитель электронных сигарет Juul Labs #JUUL подала заявку в Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) с просьбой возобновить продажу продукции - ранее исследователи Стэнфордского университета обнаружили, что молодые люди, использующие электронные сигареты, больше подвержены риску заражения коронавирусом. Juul Labs #JUUL на 35% принадлежит группе компаний Altria #MO – одному из лидеров американской табачной промышленности.
🟡 Viacom-CBS #VIAC ведет переговоры о продаже своего подразделения CNET цифровому медиа-холдингу Red Ventures – обсуждаемая сумма сделки составляет $500 млн. Компания стремится избавиться от непрофильных активов, чтобы сосредоточиться на стриминговом бизнесе. Однако, по словам источника, компании еще не достигли окончательной договоренности.
🟢 Японский фармацевтический гигант Takeda Pharmaceutical #TAK планирует продать свое подразделение медицинских услуг, генерирующее 3% продаж компании, американскому фонду Blackstone #BX за $2.85 млрд. Takeda #TAK пытается переориентировать свой бизнес и сократить долг после покупки британской биофармацевтической компании Shire. Переговоры находятся на завершающей стадии, и компании планируют закрыть сделку до конца месяца.
🟢 Regeneron #REGN привлекла своего давнего конкурента Roche #RHHBY для увеличения предложения своей вакцины от коронавируса, посредством соглашения о совместном производстве и распространении. В случае одобрения регуляторами производство препарата может увеличиться в 3.5 раза. REGN-COV2 сейчас проходит финальные клинические испытаний и результаты ожидаются к концу сентября. Скорому выходу вакцины на рынок может также поспособствовать экстренная выдача разрешения регуляторами.
🔴 Мировой лидер индустрии морских грузоперевозок #AMKAF отчиталась о снижении выручки во втором квартале на -6.5% при падении объема морских перевозок на -16%. Компания ожидает значительное снижение спроса до конца года.
Что еще происходит в мире…
🟢 Заявка Oracle #ORCL на покупку североамериканского сегмента TikTok #BDNCE была одобрена Трампом.
🟢 США и Китай увеличат количество рейсов между странами до восьми в неделю.
🔴 Gilead #GILD отказалась от подачи заявки на разрешение продажи в США филготиниба, используемого при ревматоидном артрите.
🟢 JPMorgan #JPM считает, что новости о регулировании опиоидных препаратов являются фактором роста для дистрибьютеров.
💎 Судя по динамике фьючерсов, сегодня может наблюдаться ротация из технологического сектора в циклические акции «стоимости» из-за новостей о прогрессе в переговорах по новому пакету экономических стимулов. Мы считаем, что в ближайшее время этот тренд не будет устойчивым.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +1.07% (3357 п.)
📈 Nasdaq: +1.22% (11180 п.)
📈 Dow Jones +0.79% (27711 п.)
🌕 Золото: +0.42% ($1948)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.23% ($39.91)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.48% (0.674%/год.)
💡Фьючерсы на американские фондовые индексы сегодня растут после коррекции прошлой недели на фоне новостей о двух крупных слияниях и оптимизма вокруг сроков выхода вакцин от коронавируса. Основные азиатские рынки закрылись сегодня в плюсе, европейские индексы также в зеленой зоне.
🔴 Нефтедобытчики Мексиканского залива, такие как Chevron #CVX и Murphy Oil #MUR, эвакуировали персонал с шельфовых буровых платформ в преддверии тропического шторма «Салли», который, по прогнозам синоптиков, в ближайшее время перерастет в ураган.
🟡 BP #BP стала первой нефтяной компанией, публично заявившей о конце эпохи нефти – фактор неуклонного роста спроса на черное золото более не учитывается в энергетических обзорах компании. Компания также прогнозирует, что потребление нефти уже может никогда не вернуться на уровни до пандемии. Представленный компанией прогноз объясняет ее намерения сократить добычу нефти и газа на 40% в течение следующего десятилетия при расходах в $5 млрд в год на строительство мощностей по производству возобновляемой энергии.
🟢 Gilead Sciences #GILD заявила о намерении приобрести биотехнологическую компанию Immunomedics #IMMU, сумма сделки составит $21 млрд. Инновационное лекарство Immunomedics для лечения рака молочной железы Trodelvy уже получило одобрение FDA и, по оценке инвестбанка Jefferies, сможет приносить выручку в $3-5 млрд ежегодно, если подтвердится, что лекарство безопасно работает и против других видов рака. Акции #GILD снижаются на 1.94% на сегодняшнем пре-маркете при росте #IMMU на 106.22%.
🟢 Ёсихидэ Суга, правая рука недавно подавшего в отставку премьер-министра Японии Синдзо Абэ, избран президентом правящей Либерально-демократической партии, что с крайне высокой вероятностью до конца недели приведет к его утверждению в качестве премьер-министра третьей экономики мира. Суга уже объявил о намерении сохранить максимально мягкую монетарную политику и улучшить экономический курс Синдзо Абэ.
🔴 Правительство Израиля проголосовало за введение повторного общенационального локдауна с пятницы 18-го сентября – с конца мая число новых заражений коронавирусом в стране выросло в 9 раз, а количество смертей – в 4 раза. При этом, несмотря на открытие экономики, почти пятая часть работников до сих пор не приступали к своим обязанностям.
🟢 Amazon #AMZN намерена нанять 100 тыс. новых сотрудников на должности упаковщиков, сортировщиков и операторов, чтобы справиться с ростом заказов. На прошлой неделе компания также заявила о намерении заполнить порядка 33 тыс. рабочих мест в корпоративной сфере и в высоких технологиях.
Что еще происходит в мире…
🟢 Акции Oracle #ORCL прибавляют 8% на пре-маркете после отказа ByteDance #BDNCE продать #MSFT отделяемый сегмент TikTok.
🟢 Акции Nvidia #NVDA растут на 6.1% на премаркете после сообщений о покупке компанией разработчика чипов для телефонов Arm Holding за $40 млрд.
🟢 Крупнейшие фонды BlackRock #BLK и Vanguard намерены увеличить позиции в активно торгуемых ETF.
🟡 Американские домохозяйства стали больше отказываться от пакетов кабельного телевидения.
🟢 В 2020 г. суммарная выручка музыкальных стриминговых платформ может вырасти более чем на $1 млрд.
🟡 Расследование двух катастроф 737 MAX Boeing #BA указывает на ошибку пилотов.
💎 Американские акции сегодня делают очередную попытку вернуться в растущий тренд, будем наблюдать за динамикой рынка для принятия решения о наращивании позиций в бумагах на случай возврата индексов к уровням конца августа.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +1.07% (3357 п.)
📈 Nasdaq: +1.22% (11180 п.)
📈 Dow Jones +0.79% (27711 п.)
🌕 Золото: +0.42% ($1948)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.23% ($39.91)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.48% (0.674%/год.)
💡Фьючерсы на американские фондовые индексы сегодня растут после коррекции прошлой недели на фоне новостей о двух крупных слияниях и оптимизма вокруг сроков выхода вакцин от коронавируса. Основные азиатские рынки закрылись сегодня в плюсе, европейские индексы также в зеленой зоне.
🔴 Нефтедобытчики Мексиканского залива, такие как Chevron #CVX и Murphy Oil #MUR, эвакуировали персонал с шельфовых буровых платформ в преддверии тропического шторма «Салли», который, по прогнозам синоптиков, в ближайшее время перерастет в ураган.
🟡 BP #BP стала первой нефтяной компанией, публично заявившей о конце эпохи нефти – фактор неуклонного роста спроса на черное золото более не учитывается в энергетических обзорах компании. Компания также прогнозирует, что потребление нефти уже может никогда не вернуться на уровни до пандемии. Представленный компанией прогноз объясняет ее намерения сократить добычу нефти и газа на 40% в течение следующего десятилетия при расходах в $5 млрд в год на строительство мощностей по производству возобновляемой энергии.
🟢 Gilead Sciences #GILD заявила о намерении приобрести биотехнологическую компанию Immunomedics #IMMU, сумма сделки составит $21 млрд. Инновационное лекарство Immunomedics для лечения рака молочной железы Trodelvy уже получило одобрение FDA и, по оценке инвестбанка Jefferies, сможет приносить выручку в $3-5 млрд ежегодно, если подтвердится, что лекарство безопасно работает и против других видов рака. Акции #GILD снижаются на 1.94% на сегодняшнем пре-маркете при росте #IMMU на 106.22%.
🟢 Ёсихидэ Суга, правая рука недавно подавшего в отставку премьер-министра Японии Синдзо Абэ, избран президентом правящей Либерально-демократической партии, что с крайне высокой вероятностью до конца недели приведет к его утверждению в качестве премьер-министра третьей экономики мира. Суга уже объявил о намерении сохранить максимально мягкую монетарную политику и улучшить экономический курс Синдзо Абэ.
🔴 Правительство Израиля проголосовало за введение повторного общенационального локдауна с пятницы 18-го сентября – с конца мая число новых заражений коронавирусом в стране выросло в 9 раз, а количество смертей – в 4 раза. При этом, несмотря на открытие экономики, почти пятая часть работников до сих пор не приступали к своим обязанностям.
🟢 Amazon #AMZN намерена нанять 100 тыс. новых сотрудников на должности упаковщиков, сортировщиков и операторов, чтобы справиться с ростом заказов. На прошлой неделе компания также заявила о намерении заполнить порядка 33 тыс. рабочих мест в корпоративной сфере и в высоких технологиях.
Что еще происходит в мире…
🟢 Акции Oracle #ORCL прибавляют 8% на пре-маркете после отказа ByteDance #BDNCE продать #MSFT отделяемый сегмент TikTok.
🟢 Акции Nvidia #NVDA растут на 6.1% на премаркете после сообщений о покупке компанией разработчика чипов для телефонов Arm Holding за $40 млрд.
🟢 Крупнейшие фонды BlackRock #BLK и Vanguard намерены увеличить позиции в активно торгуемых ETF.
🟡 Американские домохозяйства стали больше отказываться от пакетов кабельного телевидения.
🟢 В 2020 г. суммарная выручка музыкальных стриминговых платформ может вырасти более чем на $1 млрд.
🟡 Расследование двух катастроф 737 MAX Boeing #BA указывает на ошибку пилотов.
💎 Американские акции сегодня делают очередную попытку вернуться в растущий тренд, будем наблюдать за динамикой рынка для принятия решения о наращивании позиций в бумагах на случай возврата индексов к уровням конца августа.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #Oppenheimer #biotech
💡 В преддверии сезона отчетности компаний биотехнологического сектора Oppenheimer ожидает, что на передний план выйдут два типа компаний:
• компании роста, доминирующие на фоне борьбы с пандемией;
• недооцененные компании стоимости малой и средней капитализацией с эффективным менеджментом.
👉🏻 По словам Oppenheimer, для сектора существует ряд проблем:
• ценообразование на лекарства;
• реформа здравоохранения;
• увеличение числа участников государственных программ медицинского страхования Medicare и Medicaid в 2021-22 гг. из-за потери работы и медицинской страховки во время пандемии.
👉🏻 Есть несколько факторов, которые могут негативно повлиять на прибыль сектора, в том числе замедление восстановления на фоне бушующей пандемии. Риски, связанные с президентскими выборами, по-прежнему могут привести к росту волатильности на рынках: Сенат возможно сыграет здесь ключевую роль по нескольким причинам (цены на лекарства, реформа здравоохранения), при этом Oppenheimer не уверен, что инвесторы полностью понимают существенные различия между кандидатами по вопросам здравоохранения.
👉🏻 Среди акций роста Oppenheimer отдает предпочтение Regeneron, по словам аналитиков, существенный рост выручки и прибыли должен продолжиться в 2021 году. Аналитики также отмечают дополнительные факторы роста - например, переход Regeneron в онкологию может обеспечить компании значительные преимущества в 2021 году.
✅ Regeneron #REGN
🎯 Целевая цена - $725, потенциал роста +23%.
👉🏻 Банк также отдает предпочтение Moderna #MRNA в преддверии получения результатов третьей фазы испытаний ее кандидата на вакцину против Covid в 4 квартале. Комментарии менеджмента по результатам отчетности могут сформировать представление об ожиданиях компании на 2021 год.
✅ Moderna #MRNA
🎯 Целевая цена - $108, потенциал роста +42%.
👉🏻 Компании, находящиеся на границе перехода из акций стоимости в акции роста, могут удивить ростом уже в этом квартале. United Therapeutics продолжает успешно развивать свой коммерческий бизнес и, по мнению Oppenheimer, акции компании торгуются крайне дешево и скоро могут вступить в фазу значительного роста. А Gilead Sciences, вероятно, лучше других сможет превзойти краткосрочные ожидания.
✅ United Therapeutics #UTHR
🎯 Целевая цена - $165, потенциал роста +46%.
✅ Gilead Sciences #GILD
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +66%.
👉🏻 Среди компаний с малой и средней капитализацией, банк выделяет:
✅ Catabasis #CATB и ✅ aTyr Pharma #LIFE - обе компании имеют краткосрочные существенные катализаторы роста.
✅ Cellectis #CLLS - компания может опубликовать хорошие результаты клинических испытаний к концу года по программам аллогенной CAR-T терапии.
✅ NeuBase Therapeutics #NBSE - продолжает активные разработки.
💎 Из списка выше мы выделяй акции Regeneron #REGN. Но нужно учитывать, что инвестиции в сектор биотехнологий несет в себе повышенные риски, при неожиданно неудачных испытаниях препаратов, даже крупные компании могут скорректировать за один день на десятки процентов.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 В преддверии сезона отчетности компаний биотехнологического сектора Oppenheimer ожидает, что на передний план выйдут два типа компаний:
• компании роста, доминирующие на фоне борьбы с пандемией;
• недооцененные компании стоимости малой и средней капитализацией с эффективным менеджментом.
👉🏻 По словам Oppenheimer, для сектора существует ряд проблем:
• ценообразование на лекарства;
• реформа здравоохранения;
• увеличение числа участников государственных программ медицинского страхования Medicare и Medicaid в 2021-22 гг. из-за потери работы и медицинской страховки во время пандемии.
👉🏻 Есть несколько факторов, которые могут негативно повлиять на прибыль сектора, в том числе замедление восстановления на фоне бушующей пандемии. Риски, связанные с президентскими выборами, по-прежнему могут привести к росту волатильности на рынках: Сенат возможно сыграет здесь ключевую роль по нескольким причинам (цены на лекарства, реформа здравоохранения), при этом Oppenheimer не уверен, что инвесторы полностью понимают существенные различия между кандидатами по вопросам здравоохранения.
👉🏻 Среди акций роста Oppenheimer отдает предпочтение Regeneron, по словам аналитиков, существенный рост выручки и прибыли должен продолжиться в 2021 году. Аналитики также отмечают дополнительные факторы роста - например, переход Regeneron в онкологию может обеспечить компании значительные преимущества в 2021 году.
✅ Regeneron #REGN
🎯 Целевая цена - $725, потенциал роста +23%.
👉🏻 Банк также отдает предпочтение Moderna #MRNA в преддверии получения результатов третьей фазы испытаний ее кандидата на вакцину против Covid в 4 квартале. Комментарии менеджмента по результатам отчетности могут сформировать представление об ожиданиях компании на 2021 год.
✅ Moderna #MRNA
🎯 Целевая цена - $108, потенциал роста +42%.
👉🏻 Компании, находящиеся на границе перехода из акций стоимости в акции роста, могут удивить ростом уже в этом квартале. United Therapeutics продолжает успешно развивать свой коммерческий бизнес и, по мнению Oppenheimer, акции компании торгуются крайне дешево и скоро могут вступить в фазу значительного роста. А Gilead Sciences, вероятно, лучше других сможет превзойти краткосрочные ожидания.
✅ United Therapeutics #UTHR
🎯 Целевая цена - $165, потенциал роста +46%.
✅ Gilead Sciences #GILD
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +66%.
👉🏻 Среди компаний с малой и средней капитализацией, банк выделяет:
✅ Catabasis #CATB и ✅ aTyr Pharma #LIFE - обе компании имеют краткосрочные существенные катализаторы роста.
✅ Cellectis #CLLS - компания может опубликовать хорошие результаты клинических испытаний к концу года по программам аллогенной CAR-T терапии.
✅ NeuBase Therapeutics #NBSE - продолжает активные разработки.
💎 Из списка выше мы выделяй акции Regeneron #REGN. Но нужно учитывать, что инвестиции в сектор биотехнологий несет в себе повышенные риски, при неожиданно неудачных испытаниях препаратов, даже крупные компании могут скорректировать за один день на десятки процентов.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.20% (3483 п.)
📈 Nasdaq: +0.45% (11928 п.)
📈 Dow Jones +0.20% (28443 п.)
🌕 Золото: +0.12% ($1911)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.69% ($42.88)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.35% (0.722%/год.)
💡Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в небольшом плюсе на сегодняшнем премаркете после трех дней коррекции – инвесторы не охотно делают серьезные ставки вплоть до финальных результатов выборов. На этом фоне все основные европейские индексы торгуются в зеленой зоне, а рынки Азии закончили день преимущественно снижением.
🔴 Переговоры ЕС и Великобритании по новому торговому соглашению, похоже, окончательно зашли в тупик – главный переговорщик со стороны Великобритании Дэвид Фрост выразил свое разочарование из-за того, что ЕС более не намерен интенсивно работать над выработкой нового соглашения, которое затрагивает более $900 млрд ежегодного торгового оборота, и цепочки поставок по всей Европе и за ее пределами.
🔴 Высший законодательный орган Китая, Всекитайское собрание народных представителей, завтра планирует принять новый закон об экспортном контроле, который ограничит экспорт ряда товаров и технологий по соображениям национальной безопасности. Новый закон коснется в том числе и компаний с иностранным участием. Ранее Китай ввел ряд ограничений на экспорт технологий и на деятельность ряда «ненадежных» американских компаний.
🔴 США согласны отменить ряд тарифов на европейские товары в случае выплаты Airbus #AIR миллиардов долларов в европейский бюджет, осуществив тем самым возврат полученных субсидий. Однако, по словам президента Д. Трампа, в случае повышения ЕС тарифов на американские товары, ответные меры США будут еще более значительными. Ранее Всемирная торговая организация разрешила ЕС наложить дополнительные пошлины в размере ~$4 млрд на американские товары в ответ на предоставленные Boeing #BA субсидии.
🔴 Twitter #TWTR изменит свою политику в области распространения контента на фоне скандала с блокированием статьи New York Post об участии сына кандидата в президенты США от демократов Дж. Байдена в коррупционных эпизодах украинской газовой компании «Бурисма». Несмотря на то, что Twitter теперь позволяет пользователям делиться похожими материалами, распространение именно этой статьи по-прежнему блокируется по «соображения конфиденциальности».
🟢 V.F. Corporation #VFC сегодня отчиталась лучше ожиданий аналитиков, акции компании растут на пре-маркете приблизительно на 2%. 💎 Мы покупали бумагу под отчетность в портфель «Активное управление» (@alpha_one_bot).
Что еще происходит в мире…
🔴 Согласно еще не опубликованному исследованию Всемирной организации здравоохранения, препарат для лечения коронавируса Remdesivir от Gilead Sciences #GILD не оказывает существенного влияния на снижение смертности госпитализированных пациентов. В ответ компания заявила о том, что еще рано делать какие-либо выводы по эффективности препарата.
🟢 Акции Boeing's #BA растут на 3.6% на премаркете после заявления Европейского агентства по безопасности полетов (EASA) о том, что внесенные в 737 Max изменения, сделали его достаточно безопасным для использования в ЕС. Далее в ноябре EASA должна будет представить проект директивы допуска к полетам, после чего последует ее четырехнедельное общественное обсуждение.
🟢 General Motors #GM первой получила разрешение на использование своего беспилотного автомобиля Cruise на улицах крупного города – Сан-Франциско.
🔴 Twitter #TWTR столкнулась с глобальным сбоем в работе приложения.
🟢 Акции Hewlett Packard Enterprise #HPE растут на 2.2% на премаркете после повышения компанией прогнозов по прибыли на 2021 г.
💎 В условиях текущей повышенной неопределенности мы продолжаем сохранять долю денежных средств в портфелях и защитные инструменты, которые позволяют хеджировать резкие всплески волатильности. Также мы предпочитаем совершать краткосрочные сделки основываясь на конкретных катализаторах, например отчетах компаний.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.20% (3483 п.)
📈 Nasdaq: +0.45% (11928 п.)
📈 Dow Jones +0.20% (28443 п.)
🌕 Золото: +0.12% ($1911)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.69% ($42.88)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.35% (0.722%/год.)
💡Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в небольшом плюсе на сегодняшнем премаркете после трех дней коррекции – инвесторы не охотно делают серьезные ставки вплоть до финальных результатов выборов. На этом фоне все основные европейские индексы торгуются в зеленой зоне, а рынки Азии закончили день преимущественно снижением.
🔴 Переговоры ЕС и Великобритании по новому торговому соглашению, похоже, окончательно зашли в тупик – главный переговорщик со стороны Великобритании Дэвид Фрост выразил свое разочарование из-за того, что ЕС более не намерен интенсивно работать над выработкой нового соглашения, которое затрагивает более $900 млрд ежегодного торгового оборота, и цепочки поставок по всей Европе и за ее пределами.
🔴 Высший законодательный орган Китая, Всекитайское собрание народных представителей, завтра планирует принять новый закон об экспортном контроле, который ограничит экспорт ряда товаров и технологий по соображениям национальной безопасности. Новый закон коснется в том числе и компаний с иностранным участием. Ранее Китай ввел ряд ограничений на экспорт технологий и на деятельность ряда «ненадежных» американских компаний.
🔴 США согласны отменить ряд тарифов на европейские товары в случае выплаты Airbus #AIR миллиардов долларов в европейский бюджет, осуществив тем самым возврат полученных субсидий. Однако, по словам президента Д. Трампа, в случае повышения ЕС тарифов на американские товары, ответные меры США будут еще более значительными. Ранее Всемирная торговая организация разрешила ЕС наложить дополнительные пошлины в размере ~$4 млрд на американские товары в ответ на предоставленные Boeing #BA субсидии.
🔴 Twitter #TWTR изменит свою политику в области распространения контента на фоне скандала с блокированием статьи New York Post об участии сына кандидата в президенты США от демократов Дж. Байдена в коррупционных эпизодах украинской газовой компании «Бурисма». Несмотря на то, что Twitter теперь позволяет пользователям делиться похожими материалами, распространение именно этой статьи по-прежнему блокируется по «соображения конфиденциальности».
🟢 V.F. Corporation #VFC сегодня отчиталась лучше ожиданий аналитиков, акции компании растут на пре-маркете приблизительно на 2%. 💎 Мы покупали бумагу под отчетность в портфель «Активное управление» (@alpha_one_bot).
Что еще происходит в мире…
🔴 Согласно еще не опубликованному исследованию Всемирной организации здравоохранения, препарат для лечения коронавируса Remdesivir от Gilead Sciences #GILD не оказывает существенного влияния на снижение смертности госпитализированных пациентов. В ответ компания заявила о том, что еще рано делать какие-либо выводы по эффективности препарата.
🟢 Акции Boeing's #BA растут на 3.6% на премаркете после заявления Европейского агентства по безопасности полетов (EASA) о том, что внесенные в 737 Max изменения, сделали его достаточно безопасным для использования в ЕС. Далее в ноябре EASA должна будет представить проект директивы допуска к полетам, после чего последует ее четырехнедельное общественное обсуждение.
🟢 General Motors #GM первой получила разрешение на использование своего беспилотного автомобиля Cruise на улицах крупного города – Сан-Франциско.
🔴 Twitter #TWTR столкнулась с глобальным сбоем в работе приложения.
🟢 Акции Hewlett Packard Enterprise #HPE растут на 2.2% на премаркете после повышения компанией прогнозов по прибыли на 2021 г.
💎 В условиях текущей повышенной неопределенности мы продолжаем сохранять долю денежных средств в портфелях и защитные инструменты, которые позволяют хеджировать резкие всплески волатильности. Также мы предпочитаем совершать краткосрочные сделки основываясь на конкретных катализаторах, например отчетах компаний.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #макро #Jefferies
💡 Инвестбанк Jefferies проанализировал текущее положение рынка после ралли в акциях циклических компаний на фоне хороших новостей по вакцине от Pfizer и BioNTech, которое несколько ослабло к концу торгов в понедельник после заявлений лидера республиканского большинства в Сенате Митча МакКоннелла о поддержке решения Д. Трампа оспорить результаты президентских выборов. По оценке Jefferies, динамика рынка указывает на расширение ротации из акций роста в акции стоимости и на то, насколько неравномерным был рост рынка в этом году.
👉🏻 Также Jefferies отмечает, что, несмотря на действительно отличные новости по вакцине, конкретные данные по срокам ее выхода на широкий рынок и по продолжительности иммунитета до сих пор неизвестны. Несмотря на это, даже умеренная нормализация экономики значительно изменит положение циклических компаний и станет катализатором повышений прогнозов по прибыли и выручке. Jefferies выделил ряд секторов с наибольшими расхождениями между консенсус-прогнозами и сценарием постепенной нормализации экономики, пытаясь определить в них перспективные инвестиционные идеи.
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди ресторанных сетей и индустрии отдыха:
✅ Caesars #CZR
✅ Brinker International #EAT
✅ US Foods Holding #USFD
✅ Ulta Beauty #ULTA
✅ Planet Fitness #PLNT
✅ TJX #TJX
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди ритейлеров массовых товаров, которые выиграют от восстановления питания вне дома:
✅ Coca-Cola #KO
✅ Post Holdings #POST
✅ Simply Good Foods #SMPL
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди энергетических компаний, которые выиграют от роста цен на сырье:
✅ Marathon Petroleum #MPC
✅ Euronav #EURN
✅ Scorpio Tankers #STNG
⚡️ Jefferies ожидает, что среди акций банковского сектора лучший результат покажут банки, наиболее ориентированные на пострадавшие от пандемии сектора экономики и регионы.
✅ Signature Bank #SBNY
✅ Sterling Bancorp #STL
✅ Blackstone #BX – компания должна обновить портфель активов.
✅ Apollo Investment #AINV и Compass Diversified #CODI – ожидается снижение рисков компаний.
⚡️ Топ-идеи Jefferies в секторе здравоохранения, которые выиграют от восстановления объемов медицинских процедур:
✅ Edwards Lifesciences #EW
✅ Haemonetics #HAE
✅ CA Healthcare #HCA
✅ Envista Holdings #NVST
✅ PRA Health Sciences #PRAH и Syneos Health #SYNH – исследовательские компании, бизнес которых может нормализоваться.
⚡️ Бенефициары роста выручки сегмента биотехнологий:
✅ Gilead Sciences #GILD
✅ Esperion Therapeutics #ESPR
✅ Epizyme #EPZM
✅ Schrödinger #SDGR
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди производственных компаний:
✅ Boeing #BA и Raytheon Technologies #RTX – коммерческие компании аэрокосмического сектора.
✅ Kennametal #KMT
✅ Middleby #MIDD
✅ PACCAR #PCAR
✅ Parker-Hannifin #PH
✅ Terex #TEX
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди производителей материалов, которые выиграют от ускорения восстановления отрасли, особенно за пределами жилищного строительства:
✅ Freeport-McMoRan #FCX
✅ First Quantum Minerals #FQVLF
✅ Huntsman #HUN
✅ Trinseo #TSE
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди производителей полупроводниковой продукции, которые выиграют об обновления запасов готовой продукции:
✅ Microchip Technology #MCHP
✅ ON Semiconductor #ON
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди туристических онлайн-платформ:
✅ Booking #BKNG
✅ Expedia #EXPE
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди фондов, инвестирующих в городское жилье, офисы и торговые центры:
✅ Equity Residential #EQR
✅ Boston Properties #BXP
✅ SL Green Realty #SLG
✅ Simon Property Group #SPG
✅ Taubman Centers #TCO
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Инвестбанк Jefferies проанализировал текущее положение рынка после ралли в акциях циклических компаний на фоне хороших новостей по вакцине от Pfizer и BioNTech, которое несколько ослабло к концу торгов в понедельник после заявлений лидера республиканского большинства в Сенате Митча МакКоннелла о поддержке решения Д. Трампа оспорить результаты президентских выборов. По оценке Jefferies, динамика рынка указывает на расширение ротации из акций роста в акции стоимости и на то, насколько неравномерным был рост рынка в этом году.
👉🏻 Также Jefferies отмечает, что, несмотря на действительно отличные новости по вакцине, конкретные данные по срокам ее выхода на широкий рынок и по продолжительности иммунитета до сих пор неизвестны. Несмотря на это, даже умеренная нормализация экономики значительно изменит положение циклических компаний и станет катализатором повышений прогнозов по прибыли и выручке. Jefferies выделил ряд секторов с наибольшими расхождениями между консенсус-прогнозами и сценарием постепенной нормализации экономики, пытаясь определить в них перспективные инвестиционные идеи.
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди ресторанных сетей и индустрии отдыха:
✅ Caesars #CZR
✅ Brinker International #EAT
✅ US Foods Holding #USFD
✅ Ulta Beauty #ULTA
✅ Planet Fitness #PLNT
✅ TJX #TJX
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди ритейлеров массовых товаров, которые выиграют от восстановления питания вне дома:
✅ Coca-Cola #KO
✅ Post Holdings #POST
✅ Simply Good Foods #SMPL
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди энергетических компаний, которые выиграют от роста цен на сырье:
✅ Marathon Petroleum #MPC
✅ Euronav #EURN
✅ Scorpio Tankers #STNG
⚡️ Jefferies ожидает, что среди акций банковского сектора лучший результат покажут банки, наиболее ориентированные на пострадавшие от пандемии сектора экономики и регионы.
✅ Signature Bank #SBNY
✅ Sterling Bancorp #STL
✅ Blackstone #BX – компания должна обновить портфель активов.
✅ Apollo Investment #AINV и Compass Diversified #CODI – ожидается снижение рисков компаний.
⚡️ Топ-идеи Jefferies в секторе здравоохранения, которые выиграют от восстановления объемов медицинских процедур:
✅ Edwards Lifesciences #EW
✅ Haemonetics #HAE
✅ CA Healthcare #HCA
✅ Envista Holdings #NVST
✅ PRA Health Sciences #PRAH и Syneos Health #SYNH – исследовательские компании, бизнес которых может нормализоваться.
⚡️ Бенефициары роста выручки сегмента биотехнологий:
✅ Gilead Sciences #GILD
✅ Esperion Therapeutics #ESPR
✅ Epizyme #EPZM
✅ Schrödinger #SDGR
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди производственных компаний:
✅ Boeing #BA и Raytheon Technologies #RTX – коммерческие компании аэрокосмического сектора.
✅ Kennametal #KMT
✅ Middleby #MIDD
✅ PACCAR #PCAR
✅ Parker-Hannifin #PH
✅ Terex #TEX
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди производителей материалов, которые выиграют от ускорения восстановления отрасли, особенно за пределами жилищного строительства:
✅ Freeport-McMoRan #FCX
✅ First Quantum Minerals #FQVLF
✅ Huntsman #HUN
✅ Trinseo #TSE
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди производителей полупроводниковой продукции, которые выиграют об обновления запасов готовой продукции:
✅ Microchip Technology #MCHP
✅ ON Semiconductor #ON
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди туристических онлайн-платформ:
✅ Booking #BKNG
✅ Expedia #EXPE
⚡️ Топ-идеи Jefferies среди фондов, инвестирующих в городское жилье, офисы и торговые центры:
✅ Equity Residential #EQR
✅ Boston Properties #BXP
✅ SL Green Realty #SLG
✅ Simon Property Group #SPG
✅ Taubman Centers #TCO
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.08% (3577 п.)
📈 Nasdaq: +0.18% (12009 п.)
📉 Dow Jones -0.15% (29400 п.)
🌕 Золото: +0.09% ($1867)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.52% ($44.42)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.98% (0.836%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются разнонаправленно на пре-маркете на фоне возможного прекращения программ количественного смягчения, и льготного кредитования малого и среднего бизнеса со стороны ФРС, на чем настаивает министр финансов Стивен Мнучин. По его мнению, американским компаниям не нужно больше кредитов, им нужно больше грантов со стороны Конгресса, а программы монетарной поддержки экономики уже достигли своих целей. При этом по оценке директора ФРС Сент-Луиса Джеймс Булларда, решение о приостановке программ или, напротив, их продолжении, не окажет существенного влияния на финансовые рынки. На этом фоне европейские фондовые индексы растут, рынки Азии также закончили день преимущественно ростом.
🟢 По словам министра здравоохранения и социальных служб Алекса Азара, Pfizer #PFE подаст заявку в FDA на экстренное использование ее вакцины против коронавируса уже сегодня, а вскоре за ней последует и Moderna #MRNA. Ранее на этой неделе министр сообщил, что к концу этого года будет доступно ~40 млн доз вакцин компаний, что достаточно для вакцинации 20 млн человек. Обе вакцины показали эффективность в 95% по итогам третьей фазы клинических испытаний.
🔴 ВОЗ порекомендовала не использовать ремдесивир Gilead Sciences #GILD для лечения госпитализированных пациентов с коронавирусом, заявив, что нет никаких доказательств того, что он повышает выживаемость и снижает потребность в ИВЛ. Акции #GILD снижаются на 1.62% на пре-маркете.
🟢 Игровая платформа Roblox подала заявку на проведение IPO – компания рассчитывает привлечь ~$1 млрд, что даст ей оценку в ~$8 млрд. Число ежедневных пользователей игр по итогам девяти месяцев этого года составило 31.1 млн при выручке в $589 млн. Чистый убыток за этот период увеличился до $203.2 млн долларов по сравнению с убытком в $46.3 млн за тот же период в 2019 г., поскольку компания вложила значительные средства в исследования и разработки.
Что еще происходит в мире…
🔴 Губернатор Калифорнии издал указ об «ограниченном локдауне» для большинства жителей штата.
🟢 По оценке co-CEO Robinhood Владимира Тенева, рост роли розничных инвесторов благодаря трейдинговой платформе стал «силой, стабилизирующей рынок во время волатильности». Ранее на этой неделе сообщалось о планах компании провести IPO.
🔴 Центр контроля и профилактики заболеваний США рекомендует американцам воздержаться от поездок в День Благодарения на фоне более чем 1 млн новых заражений за последнюю неделю.
🟢 General Motors #GM планирует увеличить расходы на производство электрокаров на 35% до >$27 млрд.
💎 Рынок акций продолжает держать удар, несмотря на негативный новостной фон по рекордному количеству заражений COVID-19. При этом новые ограничительные меры могут временно приостановить ротацию из акций роста в акции стоимости. В любом случае, необходимо учитывать, что рынок живет ожиданиями на горизонте 6-9 месяцев. К этому моменту может начаться масштабное вакцинированные населения, отчасти с этим связана устойчивость широкого рынка акций в настоящий момент. Любые рыночные коррекции мы будем рассматривать в качестве возможности формирования позиций в качественных компаниях.
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.08% (3577 п.)
📈 Nasdaq: +0.18% (12009 п.)
📉 Dow Jones -0.15% (29400 п.)
🌕 Золото: +0.09% ($1867)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.52% ($44.42)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.98% (0.836%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются разнонаправленно на пре-маркете на фоне возможного прекращения программ количественного смягчения, и льготного кредитования малого и среднего бизнеса со стороны ФРС, на чем настаивает министр финансов Стивен Мнучин. По его мнению, американским компаниям не нужно больше кредитов, им нужно больше грантов со стороны Конгресса, а программы монетарной поддержки экономики уже достигли своих целей. При этом по оценке директора ФРС Сент-Луиса Джеймс Булларда, решение о приостановке программ или, напротив, их продолжении, не окажет существенного влияния на финансовые рынки. На этом фоне европейские фондовые индексы растут, рынки Азии также закончили день преимущественно ростом.
🟢 По словам министра здравоохранения и социальных служб Алекса Азара, Pfizer #PFE подаст заявку в FDA на экстренное использование ее вакцины против коронавируса уже сегодня, а вскоре за ней последует и Moderna #MRNA. Ранее на этой неделе министр сообщил, что к концу этого года будет доступно ~40 млн доз вакцин компаний, что достаточно для вакцинации 20 млн человек. Обе вакцины показали эффективность в 95% по итогам третьей фазы клинических испытаний.
🔴 ВОЗ порекомендовала не использовать ремдесивир Gilead Sciences #GILD для лечения госпитализированных пациентов с коронавирусом, заявив, что нет никаких доказательств того, что он повышает выживаемость и снижает потребность в ИВЛ. Акции #GILD снижаются на 1.62% на пре-маркете.
🟢 Игровая платформа Roblox подала заявку на проведение IPO – компания рассчитывает привлечь ~$1 млрд, что даст ей оценку в ~$8 млрд. Число ежедневных пользователей игр по итогам девяти месяцев этого года составило 31.1 млн при выручке в $589 млн. Чистый убыток за этот период увеличился до $203.2 млн долларов по сравнению с убытком в $46.3 млн за тот же период в 2019 г., поскольку компания вложила значительные средства в исследования и разработки.
Что еще происходит в мире…
🔴 Губернатор Калифорнии издал указ об «ограниченном локдауне» для большинства жителей штата.
🟢 По оценке co-CEO Robinhood Владимира Тенева, рост роли розничных инвесторов благодаря трейдинговой платформе стал «силой, стабилизирующей рынок во время волатильности». Ранее на этой неделе сообщалось о планах компании провести IPO.
🔴 Центр контроля и профилактики заболеваний США рекомендует американцам воздержаться от поездок в День Благодарения на фоне более чем 1 млн новых заражений за последнюю неделю.
🟢 General Motors #GM планирует увеличить расходы на производство электрокаров на 35% до >$27 млрд.
💎 Рынок акций продолжает держать удар, несмотря на негативный новостной фон по рекордному количеству заражений COVID-19. При этом новые ограничительные меры могут временно приостановить ротацию из акций роста в акции стоимости. В любом случае, необходимо учитывать, что рынок живет ожиданиями на горизонте 6-9 месяцев. К этому моменту может начаться масштабное вакцинированные населения, отчасти с этим связана устойчивость широкого рынка акций в настоящий момент. Любые рыночные коррекции мы будем рассматривать в качестве возможности формирования позиций в качественных компаниях.
#аналитика #акции #США #инфляция #USB
💡 После выхода последних данных по потребительской инфляции, реакция рынков акций и облигаций на рост уровня цен была неоднозначной.
⚡️ Основные тезисы:
• Индекс потребительских цен показал, что годовая инфляция в мае составила 5%, а базовая инфляция выросла на 3.8%.
• Доходность казначейских облигаций США после публикации майской инфляции упала, в то время как циклические акции, динамика которых была неотъемлемой частью рефляционной торговли, испытывали трудности.
• UBS считает, что компании, способные влиять на ценообразование и перенести рост издержек на потребителя, ослабив инфляционное давление, должны иметь больше шансов опередить рынок. С другой стороны, динамика некоторых традиционных бенефициаров рефляции может снизиться, когда рост цен начнет замедляться.
UBS брал во внимание: влияние на ценообразование, динамику рентабельности и чувствительность к изменению уровня производственных затрат.
Топ-идеи UBS в условиях набирающей обороты инфляции по секторам:
Коммуникационные услуги (Communications Services #XLC)
✅ Comcast #CMCSA
✅ Activision Blizzard #ATVI
✅ T-Mobile #TMUS
Потребительские товары вторичной необходимости (Consumer Discretionary #XLY)
✅ AutoZone #AZO
✅ O'Reilly Automotive #ORLY
✅ Expedia #EXPD
✅ Under Armour #UAA
✅ eBay #EBAY
✅ Tapestry #TPR
✅ VF #VFC
✅ Home Depot #HD
Потребительские товары первой необходимости (Consumer Staples #XLP)
✅ Estee Lauder #EL
✅ Coca-Cola #KO
✅ P&G #PG
✅ Clorox #CLX
✅ Monster Beverage #MNST
Здравоохранение (Health Care #XLV)
✅ IDEXX Labs #IDXX
✅ Baxter #BAX
✅ Waters #WAT
✅ Edwards Lifesciences #EW
✅ Agilent #A
✅ Cooper #COO
✅ Align #ALGN
✅ Gilead #GILD
Промышленный сектор (Industrials #XLI)
✅ Equifax #EFX
✅ Axon #AXON
✅ Roper Tech #ROP
✅ Rollins #ROL
✅ Graco #GGG
✅ IDEX #IEX
✅ Robert Half #RHI
✅ Trex #TREX
✅ A.O. Smith AOS
Информационные технологии (Info Tech #XLK)
✅ Salesforce #CRM
✅ Mastercard #MA
✅ Gartner #IT
✅ ANSYS #ANSS
✅ Skyworks #SWKS
✅ F5 Networks #FFIV
✅ IPG Photonics #IPGP
✅ IBM #IBM
✅ Paychex #PAYX
Материалы (Materials #XLB)
✅ Ecolab #ECL
✅ Vulcan Materials #WMC
✅ Steel Dynamics #STLD
✅ Mosaic #MOS
Недвижимость (Real Estate #XLRE)
✅ Vornado #VNO
✅ Public Storage #PSA
✅ Omega Healthcare #OHI
✅ Extra Space #EXR
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 После выхода последних данных по потребительской инфляции, реакция рынков акций и облигаций на рост уровня цен была неоднозначной.
⚡️ Основные тезисы:
• Индекс потребительских цен показал, что годовая инфляция в мае составила 5%, а базовая инфляция выросла на 3.8%.
• Доходность казначейских облигаций США после публикации майской инфляции упала, в то время как циклические акции, динамика которых была неотъемлемой частью рефляционной торговли, испытывали трудности.
• UBS считает, что компании, способные влиять на ценообразование и перенести рост издержек на потребителя, ослабив инфляционное давление, должны иметь больше шансов опередить рынок. С другой стороны, динамика некоторых традиционных бенефициаров рефляции может снизиться, когда рост цен начнет замедляться.
UBS брал во внимание: влияние на ценообразование, динамику рентабельности и чувствительность к изменению уровня производственных затрат.
Топ-идеи UBS в условиях набирающей обороты инфляции по секторам:
Коммуникационные услуги (Communications Services #XLC)
✅ Comcast #CMCSA
✅ Activision Blizzard #ATVI
✅ T-Mobile #TMUS
Потребительские товары вторичной необходимости (Consumer Discretionary #XLY)
✅ AutoZone #AZO
✅ O'Reilly Automotive #ORLY
✅ Expedia #EXPD
✅ Under Armour #UAA
✅ eBay #EBAY
✅ Tapestry #TPR
✅ VF #VFC
✅ Home Depot #HD
Потребительские товары первой необходимости (Consumer Staples #XLP)
✅ Estee Lauder #EL
✅ Coca-Cola #KO
✅ P&G #PG
✅ Clorox #CLX
✅ Monster Beverage #MNST
Здравоохранение (Health Care #XLV)
✅ IDEXX Labs #IDXX
✅ Baxter #BAX
✅ Waters #WAT
✅ Edwards Lifesciences #EW
✅ Agilent #A
✅ Cooper #COO
✅ Align #ALGN
✅ Gilead #GILD
Промышленный сектор (Industrials #XLI)
✅ Equifax #EFX
✅ Axon #AXON
✅ Roper Tech #ROP
✅ Rollins #ROL
✅ Graco #GGG
✅ IDEX #IEX
✅ Robert Half #RHI
✅ Trex #TREX
✅ A.O. Smith AOS
Информационные технологии (Info Tech #XLK)
✅ Salesforce #CRM
✅ Mastercard #MA
✅ Gartner #IT
✅ ANSYS #ANSS
✅ Skyworks #SWKS
✅ F5 Networks #FFIV
✅ IPG Photonics #IPGP
✅ IBM #IBM
✅ Paychex #PAYX
Материалы (Materials #XLB)
✅ Ecolab #ECL
✅ Vulcan Materials #WMC
✅ Steel Dynamics #STLD
✅ Mosaic #MOS
Недвижимость (Real Estate #XLRE)
✅ Vornado #VNO
✅ Public Storage #PSA
✅ Omega Healthcare #OHI
✅ Extra Space #EXR
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #макро #Abeta
💡 Вместо того, чтобы выбирать между акциями стоимости и роста, инвесторы могут сфокусироваться на качественных акциях, поскольку рынок начинает приспосабливаться к условиям постпандемии. Эти акции не только лучше держатся во время волатильности, но и являются относительно дешевыми.
Качество - новое модное слово среди инвестиционных менеджеров, часто используемое для обозначения компаний с доминирующим положением, конкурентным преимуществом и прибыльным бизнесом, которые также имеют сильные финансовые показатели.
⚡️ Основные тезисы:
• На протяжении большей части года инвесторы выбирали акции различных типов компаний, чей рост был обеспечен глобальным восстановлением экономики.
• Поскольку Федеральная резервная система начинает задумываться о сокращении стимулов, а компании, вероятно, достигали пика роста прибыли - Bank of America считает, что стоит делать ставку на качественные акции. Morgan Stanley также отдает предпочтение качеству и рекомендует клиентам склоняться к акциям, ориентированным на качество.
• Качественные акции в течение всего десятилетия торгуются по P/E с дисконтом в размере 27% по сравнению с остальными по оценкам BofA.
• Аналитики выделили из S&P 500 компании, которые были прибыльными, демонстрировали положительную доходность свободного денежного потока, имели низкий долг и высокую рентабельность капитала (по крайней мере, двузначную) и торговались ниже своего среднего P/E в последние пару лет и на уровне или ниже отраслевого коэффициента P/E.
11 качественных акций:
✅ Texas Instruments #TXN - американский производитель полупроводниковых приборов, микросхем, электроники.
✅ Clorox #CLX - глобальный американский производитель и продавец потребительских и профессиональных товаров.
✅ PerkinElmer #PKI - признанный лидер в аналитическом приборостроении, прочно удерживающий первое место в мире по объему продаж.
✅ Laboratory Corporation of America #LH - американская клиническая лаборатория, одна из самых крупных в мире.
✅ Merck & Co. #MRK - инновационная биофармацевтическая компания.
✅ Quest Diagnostics #DGX - ведущий поставщик диагностических услуг в США.
✅ Regeneron Pharmaceuticals #REGN - американская биофармацевтическая компания.
✅ Cabot Oil & Gas #COG - независимая нефтегазовая компания, занимающаяся разведкой месторождений и добычей нефти и природного газа.
✅ Pfizer #PFE - фармацевтическая транснациональная компания, одна из крупнейших в мире.
✅ Gilead Sciences #GILD - американская биофармацевтическая компания.
✅ Hologic #HOLX - компания, занимающаяся медицинскими технологиями.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Вместо того, чтобы выбирать между акциями стоимости и роста, инвесторы могут сфокусироваться на качественных акциях, поскольку рынок начинает приспосабливаться к условиям постпандемии. Эти акции не только лучше держатся во время волатильности, но и являются относительно дешевыми.
Качество - новое модное слово среди инвестиционных менеджеров, часто используемое для обозначения компаний с доминирующим положением, конкурентным преимуществом и прибыльным бизнесом, которые также имеют сильные финансовые показатели.
⚡️ Основные тезисы:
• На протяжении большей части года инвесторы выбирали акции различных типов компаний, чей рост был обеспечен глобальным восстановлением экономики.
• Поскольку Федеральная резервная система начинает задумываться о сокращении стимулов, а компании, вероятно, достигали пика роста прибыли - Bank of America считает, что стоит делать ставку на качественные акции. Morgan Stanley также отдает предпочтение качеству и рекомендует клиентам склоняться к акциям, ориентированным на качество.
• Качественные акции в течение всего десятилетия торгуются по P/E с дисконтом в размере 27% по сравнению с остальными по оценкам BofA.
• Аналитики выделили из S&P 500 компании, которые были прибыльными, демонстрировали положительную доходность свободного денежного потока, имели низкий долг и высокую рентабельность капитала (по крайней мере, двузначную) и торговались ниже своего среднего P/E в последние пару лет и на уровне или ниже отраслевого коэффициента P/E.
11 качественных акций:
✅ Texas Instruments #TXN - американский производитель полупроводниковых приборов, микросхем, электроники.
✅ Clorox #CLX - глобальный американский производитель и продавец потребительских и профессиональных товаров.
✅ PerkinElmer #PKI - признанный лидер в аналитическом приборостроении, прочно удерживающий первое место в мире по объему продаж.
✅ Laboratory Corporation of America #LH - американская клиническая лаборатория, одна из самых крупных в мире.
✅ Merck & Co. #MRK - инновационная биофармацевтическая компания.
✅ Quest Diagnostics #DGX - ведущий поставщик диагностических услуг в США.
✅ Regeneron Pharmaceuticals #REGN - американская биофармацевтическая компания.
✅ Cabot Oil & Gas #COG - независимая нефтегазовая компания, занимающаяся разведкой месторождений и добычей нефти и природного газа.
✅ Pfizer #PFE - фармацевтическая транснациональная компания, одна из крупнейших в мире.
✅ Gilead Sciences #GILD - американская биофармацевтическая компания.
✅ Hologic #HOLX - компания, занимающаяся медицинскими технологиями.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Важные события предстоящей недели - 10.01.2022
В центре внимания инвесторов - публикация данных по инфляции за декабрь. Помимо этого, в конце недели начинается сезон отчетностей за 4-й квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
11 января:
• Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла
• Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA
12 января:
• Индекс потребительских цен (декабрь)
13 января:
• Индекс цен производителей (декабрь)
14 января:
• Объём розничных продаж (декабрь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
14 января – JPMorgan #JPM, BlackRock #BLK
Конференция ICR:
На неделе состоится крупнейшее мероприятие в сфере розничной торговли. По мнению UBS, в этом году компании предоставят позитивные прогнозы, поскольку декабрьские данные зафиксировали рост розничных продаж. На ICR будут присутствовать ритейлеры American Eagle Outfitters #AEO, Abercrombie & Fitch #ANF, Boot Barn #BOOT, Crocs #CROX, Lululemon #LULU, On Holding #ONON и Urban Outfitters #URBN. Аналитики отдельно выделяют Crocs #CROX. Акции компании росли примерно на 10% после предыдущих выступлений на ICR.
Конференция JPMorgan в сфере здравоохранения:
Акции сектора имеют тенденцию опережать S&P 500 во время проведения мероприятия. Ожидается, что BioMarin #BMRN, Seagen #SGEN и Gilead Sciences #GILD представят информацию о новых препаратах. Также на конференции следующие компании могут обновить прогнозы по финансовым результатам: Regeneron #REGN, Sarepta #SRPT, PTC Therapeutics #PTCT, Ironwood #IRWD и Clovis Oncology #CLVS.
Другие корпоративные события:
11 января генеральный директор Dell #DELL Майкл Делл примет участие в виртуальной беседе Bank of America. Monster Beverage #MNST проведет День инвестора, на котором, как ожидается, компания опубликует позитивный прогноз на 2022 год. Кроме того, на этой неделе подходит к завершению срок одобрения китайским регулятором сделки по слиянию Advanced Micro Devices #AMD и Xilinx #XLNX. Если сделка не будет одобрена до 11 января, то компаниям придется подавать новую заявку, что может придать импульс акциям.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор на сектор продовольственных товаров. Ожидается, что растущая инфляция, проблемы экономики Китая, нестандартные погодные условия и переход к возобновляемым источникам энергии - все эти факторы могут дать импульс для цен на продовольствие. Ожидаемый рост популярности вегетарианства приведет к подорожанию бобовых, сои и других альтернативных источников белка, таких как орехи и авокадо. Кроме того, переход на низкоуглеродное топливо в западных штатах приведет к росту спроса на сою и сахарный тростник.
Barron’s выделяет для покупки акции компаний:
✅ MGM Resorts #MGM - оператор казино обладает лучшим позиционированием на восстановление досуга в Лас-Вегасе.
✅ Proterra #PTRA - производитель электроавтобусов уже начал осуществлять продажи, что выгодно выделяет компанию от аналогов.
💎 На прошедшей неделе рождественское ралли на американском рынке сменилось коррекцией. Фокус инвесторов на фоне скачка доходностей казначейских облигаций сместился с акций роста на акции стоимости. Главным фактором смены настроения стала публикация протоколов ФРС, согласно которым регулятор рассматривает возможность начала сокращения баланса после первого повышения ставки, то есть, возможно, в первой половине 2022 года. Участники отметили, что экономика США готова к полному сокращению программы выкупа и более скорому повышению ставки. Среднесрочно смотрим на рынок позитивно. На краткосрочном горизонте проявляем осторожность, не спешим выкупать просевшие бумаги. Для уверенного отскока нужен катализатор, им может послужить очередной сезон отчетности. Инвесторам необходимо убедиться, что результаты компаний оправдывают высокие оценки, особенно в условиях роста доходностей и ужесточения политики ФРС.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
В центре внимания инвесторов - публикация данных по инфляции за декабрь. Помимо этого, в конце недели начинается сезон отчетностей за 4-й квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
11 января:
• Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла
• Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA
12 января:
• Индекс потребительских цен (декабрь)
13 января:
• Индекс цен производителей (декабрь)
14 января:
• Объём розничных продаж (декабрь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
14 января – JPMorgan #JPM, BlackRock #BLK
Конференция ICR:
На неделе состоится крупнейшее мероприятие в сфере розничной торговли. По мнению UBS, в этом году компании предоставят позитивные прогнозы, поскольку декабрьские данные зафиксировали рост розничных продаж. На ICR будут присутствовать ритейлеры American Eagle Outfitters #AEO, Abercrombie & Fitch #ANF, Boot Barn #BOOT, Crocs #CROX, Lululemon #LULU, On Holding #ONON и Urban Outfitters #URBN. Аналитики отдельно выделяют Crocs #CROX. Акции компании росли примерно на 10% после предыдущих выступлений на ICR.
Конференция JPMorgan в сфере здравоохранения:
Акции сектора имеют тенденцию опережать S&P 500 во время проведения мероприятия. Ожидается, что BioMarin #BMRN, Seagen #SGEN и Gilead Sciences #GILD представят информацию о новых препаратах. Также на конференции следующие компании могут обновить прогнозы по финансовым результатам: Regeneron #REGN, Sarepta #SRPT, PTC Therapeutics #PTCT, Ironwood #IRWD и Clovis Oncology #CLVS.
Другие корпоративные события:
11 января генеральный директор Dell #DELL Майкл Делл примет участие в виртуальной беседе Bank of America. Monster Beverage #MNST проведет День инвестора, на котором, как ожидается, компания опубликует позитивный прогноз на 2022 год. Кроме того, на этой неделе подходит к завершению срок одобрения китайским регулятором сделки по слиянию Advanced Micro Devices #AMD и Xilinx #XLNX. Если сделка не будет одобрена до 11 января, то компаниям придется подавать новую заявку, что может придать импульс акциям.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор на сектор продовольственных товаров. Ожидается, что растущая инфляция, проблемы экономики Китая, нестандартные погодные условия и переход к возобновляемым источникам энергии - все эти факторы могут дать импульс для цен на продовольствие. Ожидаемый рост популярности вегетарианства приведет к подорожанию бобовых, сои и других альтернативных источников белка, таких как орехи и авокадо. Кроме того, переход на низкоуглеродное топливо в западных штатах приведет к росту спроса на сою и сахарный тростник.
Barron’s выделяет для покупки акции компаний:
✅ MGM Resorts #MGM - оператор казино обладает лучшим позиционированием на восстановление досуга в Лас-Вегасе.
✅ Proterra #PTRA - производитель электроавтобусов уже начал осуществлять продажи, что выгодно выделяет компанию от аналогов.
💎 На прошедшей неделе рождественское ралли на американском рынке сменилось коррекцией. Фокус инвесторов на фоне скачка доходностей казначейских облигаций сместился с акций роста на акции стоимости. Главным фактором смены настроения стала публикация протоколов ФРС, согласно которым регулятор рассматривает возможность начала сокращения баланса после первого повышения ставки, то есть, возможно, в первой половине 2022 года. Участники отметили, что экономика США готова к полному сокращению программы выкупа и более скорому повышению ставки. Среднесрочно смотрим на рынок позитивно. На краткосрочном горизонте проявляем осторожность, не спешим выкупать просевшие бумаги. Для уверенного отскока нужен катализатор, им может послужить очередной сезон отчетности. Инвесторам необходимо убедиться, что результаты компаний оправдывают высокие оценки, особенно в условиях роста доходностей и ужесточения политики ФРС.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Защитные акции в условиях стагфляции
💡 В условиях замедления экономического роста, инфляции, все еще находящейся на 40-летних максимумах рынок может оказаться на пороге стагфляции. В сложившихся условиях Jefferies предлагает инвесторам обратить внимание на защитные акции.
Стагфляция характеризуется сочетанием высокой инфляции и застоя экономического роста. Аналитики Jefferies взяли за базовый сценарий стагфляцию, а не глубокую рецессию.
Эксперты также отмечают, что защитные акции, обеспечивающие стабильные дивиденды и доходы независимо от состояния экономики, в такие периоды оказываются в выигрыше.
Jefferies выделил несколько защитных акций, которые демонстрировали опережающую динамику в другие периоды замедления роста и повышенной инфляции. Все они имеют:
• рыночную капитализацию выше $2 млрд,
• положительную среднемесячную динамику в предыдущие периоды ожидания стагфляции с 2000 года,
• высокую доходность,
• волатильность (бета) ниже среднего.
10 акций из списка Jefferies:
✅ Johnson & Johnson #JNJ - холдинг, выпускающий товары по уходу за телом, лекарственные средства, контактные линзы и прочее под разными торговыми марками
✅ Union Pacific #UNP - компания, владеющая сетью железных дорог
✅ Altria Group #MO - производитель и продавец табачных изделий
✅ Gilead Sciences #GILD - фармацевтическая компания
✅ Public Storage #PSA - фонд, инвестирующий в объекты недвижимости
✅ Norfolk Southern #NSC - железнодорожный перевозчик
✅ Duke Energy #DUK - компания по производству электроэнергии и природного газа
✅ Hormel Foods #HRL - компания по переработке пищевых продуктов
✅ Edison International #EIX - холдинг, занимающийся производством, передачей и распределением электроэнергии
✅ Extra Space Storage #EXR - инвестиционный фонд недвижимости
#акции #США #аналитика #Jefferies
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 В условиях замедления экономического роста, инфляции, все еще находящейся на 40-летних максимумах рынок может оказаться на пороге стагфляции. В сложившихся условиях Jefferies предлагает инвесторам обратить внимание на защитные акции.
Стагфляция характеризуется сочетанием высокой инфляции и застоя экономического роста. Аналитики Jefferies взяли за базовый сценарий стагфляцию, а не глубокую рецессию.
Эксперты также отмечают, что защитные акции, обеспечивающие стабильные дивиденды и доходы независимо от состояния экономики, в такие периоды оказываются в выигрыше.
Jefferies выделил несколько защитных акций, которые демонстрировали опережающую динамику в другие периоды замедления роста и повышенной инфляции. Все они имеют:
• рыночную капитализацию выше $2 млрд,
• положительную среднемесячную динамику в предыдущие периоды ожидания стагфляции с 2000 года,
• высокую доходность,
• волатильность (бета) ниже среднего.
10 акций из списка Jefferies:
✅ Johnson & Johnson #JNJ - холдинг, выпускающий товары по уходу за телом, лекарственные средства, контактные линзы и прочее под разными торговыми марками
✅ Union Pacific #UNP - компания, владеющая сетью железных дорог
✅ Altria Group #MO - производитель и продавец табачных изделий
✅ Gilead Sciences #GILD - фармацевтическая компания
✅ Public Storage #PSA - фонд, инвестирующий в объекты недвижимости
✅ Norfolk Southern #NSC - железнодорожный перевозчик
✅ Duke Energy #DUK - компания по производству электроэнергии и природного газа
✅ Hormel Foods #HRL - компания по переработке пищевых продуктов
✅ Edison International #EIX - холдинг, занимающийся производством, передачей и распределением электроэнергии
✅ Extra Space Storage #EXR - инвестиционный фонд недвижимости
#акции #США #аналитика #Jefferies
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Потенциальные кандидаты на M&A в биотехнологическом секторе
💡 По мнению аналитиков Wells Fargo, количество сделок поглощений биотехнологических компаний будет увеличиваться в ближайшее время.
Причины активизации сделок
• Wells Fargo называет привлекательными оценки некоторых малых и средних биотехнологических компаний. При этом, по оценкам аналитиков, 5 крупнейших фармацевтических компаний, потенциальных покупателей, будут иметь около $400 млрд свободных наличных средств с настоящего момента до 2025 года. К таким компаниям относятся: Amgen #AMGN, Bristol Myers Squibb #BMY, Gilead Sciences #GILD, Merck #MRK и Pfizer #PFE.
• Хотя существуют регуляторные риски со стороны антимонопольных властей, Wells Fargo ожидает, что небольшие сделки на сумму ниже $20 млрд все же могут состояться. При этом, уже наблюдается активизация поглощений: в мае Pfizer приобрела Biohaven #BHVN, а на прошлой неделе Bristol Myers подписала соглашение о покупке Turning Point #TPTX.
• По словам аналитиков, рецессия в экономике также будет способствовать росту сделок, по аналогии с 2009 годом. Тогда Pfizer приобрела Wyeth, компания Merck объединилась с Schering-Plough, а Roche поглотила Genentech. Помимо этого, Wells Fargo отмечает: некоторые малые компании сектора будут испытывать нехватку денежных средств ближе к концу 2022 году, что сделает их оценку более привлекательной для поглощения.
В качестве потенциальных целей для поглощения аналитики выделили:
✅ Vertex Pharmaceuticals #VRTX
✅ Seagen #SGEN
✅ Horizon Therapeutics #HZNP
✅ Incyte #INCY
✅ Neurocrine Biosciences #NBIX
• Как правило, акции поглощаемой компании растут после объявления предложения о приобретении. Недавний пример: акции Turning Point выросли на 120% за один день, после того, как Pfizer выразил интерес в поглощении.
#акции #США #здравоохранение #аналитика #биотехнологии
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 По мнению аналитиков Wells Fargo, количество сделок поглощений биотехнологических компаний будет увеличиваться в ближайшее время.
Причины активизации сделок
• Wells Fargo называет привлекательными оценки некоторых малых и средних биотехнологических компаний. При этом, по оценкам аналитиков, 5 крупнейших фармацевтических компаний, потенциальных покупателей, будут иметь около $400 млрд свободных наличных средств с настоящего момента до 2025 года. К таким компаниям относятся: Amgen #AMGN, Bristol Myers Squibb #BMY, Gilead Sciences #GILD, Merck #MRK и Pfizer #PFE.
• Хотя существуют регуляторные риски со стороны антимонопольных властей, Wells Fargo ожидает, что небольшие сделки на сумму ниже $20 млрд все же могут состояться. При этом, уже наблюдается активизация поглощений: в мае Pfizer приобрела Biohaven #BHVN, а на прошлой неделе Bristol Myers подписала соглашение о покупке Turning Point #TPTX.
• По словам аналитиков, рецессия в экономике также будет способствовать росту сделок, по аналогии с 2009 годом. Тогда Pfizer приобрела Wyeth, компания Merck объединилась с Schering-Plough, а Roche поглотила Genentech. Помимо этого, Wells Fargo отмечает: некоторые малые компании сектора будут испытывать нехватку денежных средств ближе к концу 2022 году, что сделает их оценку более привлекательной для поглощения.
В качестве потенциальных целей для поглощения аналитики выделили:
✅ Vertex Pharmaceuticals #VRTX
✅ Seagen #SGEN
✅ Horizon Therapeutics #HZNP
✅ Incyte #INCY
✅ Neurocrine Biosciences #NBIX
• Как правило, акции поглощаемой компании растут после объявления предложения о приобретении. Недавний пример: акции Turning Point выросли на 120% за один день, после того, как Pfizer выразил интерес в поглощении.
#акции #США #здравоохранение #аналитика #биотехнологии
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Дивидендные акции от Wolfe Research
💡 Wolfe Research считает, что пришло время покупать дивидендные акции защитных компаний, поскольку увеличивается риск того, что рецессия может наступить в конце года.
Аналитики считают, что рецессия может наступить уже в IV кв., хотя базовый сценарий предполагает спад лишь в 2023 году. Публикация отчета совпала с моментом, когда индекс S&P 500 достиг нового внутридневного минимума за 2022 год в преддверии заседания ФРС на этой неделе, и ступил на территорию "медвежьего рынка", спустившись на 20% ниже пиковых значений, установленных в январе.
Wolfe Research предлагает несколько защитных дивидендных акций, где могут “укрыться” инвесторы.
Критерии отбора:
• Дивидендная доходность выше 3%
• Коэффициент выплат ниже 90%
• Низкий леверидж (уровень долга в 3 раза ниже ожидаемого показателя EBITDA на 2022 год)
10 идей из списка Wolfe:
✅ Omnicom Group #OMC - глобальный медиахолдинг
Дивидендная доходность - 4.0%
✅ Kohl’s Corp #KSS - розничная сеть универмагов
Дивидендная доходность - 4.4%
✅ Campbell Soup #CPB - производитель консервированных супов
Дивидендная доходность - 3.1%
✅ Ford Motor #F - производитель автомобилей
Дивидендная доходность - 3.0%
✅ Diamondback Energy #FANG - компания, занимающаяся разведкой углеводородов
Дивидендная доходность - 7.7%
✅ Gilead Sciences #GILD - фармацевтическая компания
Дивидендная доходность - 4.7%
✅ 3M #MMM - диверсифицированная производственная компания
Дивидендная доходность - 4.1%
✅ The Western Union #WU - провайдер международных денежных переводов
Дивидендная доходность - 5.4%
✅ NetApp #NTAP - производитель дисковых систем хранения данных и решения для хранения и управления информацией
Дивидендная доходность - 2.9%
✅ Edison #EIX - электроэнергетическая компания
Дивидендная доходность - 4.1%
#акции #США #аналитика #дивиденды
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Wolfe Research считает, что пришло время покупать дивидендные акции защитных компаний, поскольку увеличивается риск того, что рецессия может наступить в конце года.
Аналитики считают, что рецессия может наступить уже в IV кв., хотя базовый сценарий предполагает спад лишь в 2023 году. Публикация отчета совпала с моментом, когда индекс S&P 500 достиг нового внутридневного минимума за 2022 год в преддверии заседания ФРС на этой неделе, и ступил на территорию "медвежьего рынка", спустившись на 20% ниже пиковых значений, установленных в январе.
Wolfe Research предлагает несколько защитных дивидендных акций, где могут “укрыться” инвесторы.
Критерии отбора:
• Дивидендная доходность выше 3%
• Коэффициент выплат ниже 90%
• Низкий леверидж (уровень долга в 3 раза ниже ожидаемого показателя EBITDA на 2022 год)
10 идей из списка Wolfe:
✅ Omnicom Group #OMC - глобальный медиахолдинг
Дивидендная доходность - 4.0%
✅ Kohl’s Corp #KSS - розничная сеть универмагов
Дивидендная доходность - 4.4%
✅ Campbell Soup #CPB - производитель консервированных супов
Дивидендная доходность - 3.1%
✅ Ford Motor #F - производитель автомобилей
Дивидендная доходность - 3.0%
✅ Diamondback Energy #FANG - компания, занимающаяся разведкой углеводородов
Дивидендная доходность - 7.7%
✅ Gilead Sciences #GILD - фармацевтическая компания
Дивидендная доходность - 4.7%
✅ 3M #MMM - диверсифицированная производственная компания
Дивидендная доходность - 4.1%
✅ The Western Union #WU - провайдер международных денежных переводов
Дивидендная доходность - 5.4%
✅ NetApp #NTAP - производитель дисковых систем хранения данных и решения для хранения и управления информацией
Дивидендная доходность - 2.9%
✅ Edison #EIX - электроэнергетическая компания
Дивидендная доходность - 4.1%
#акции #США #аналитика #дивиденды
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Три стратегии от Goldman Sachs
💡 Goldman Sachs ожидает, что во втором полугодии на рынке будет сохраняться высокая волатильность на фоне слабых отчетностей компаний и предлагает три стратегии, которые помогут инвесторам удержаться на плаву.
Мнение аналитиков
Первое полугодие для S&P 500 стало худшим с 1970 года. Рынок акций падал на фоне опасений, что ужесточение денежно-кредитной политики ФРС приведет экономику США к рецессии. В первом полугодии ни один сектор S&P 500, кроме нефтегазового, не продемонстрировал положительной динамики.
Goldman Sachs ожидает, что пересмотр консенсус-прогнозов по компаниям в сторону понижения во втором полугодии окажет давление на акции, вне зависимости от того, наступит ли рецессия или нет. В связи с этим, банк предложил три стратегии, которые могут показать относительно неплохую доходность во втором полугодии.
Компании со стабильными темпами роста доходов
По мнению банка, инвесторам следует сосредоточиться на акциях с доказанной историей роста доходов. В условиях замедления экономического роста и ужесточения финансовых условий акции, обладающие «качественными» характеристиками, исторически превосходят рынок.
В подборку вошли компании, которые показывали стабильный рост EBITDA и низкую волатильность акций, что свидетельствует об уверенности рынка в сохранении фундаментальной стабильности.
✅ Domino’s Pizza #DPZ
✅ AutoZone #AZO
✅ Home Depot #HD
✅ Colgate-Palmolive #CL
✅ PepsiCo #PEP
✅ Altria #MO
✅ Bank of New York Mellon #BNY
✅ Oracle #ORCL
Сектор здравоохранения
Goldman Sachs отмечает, что сектор обладает рядом защитных характеристик, которые позволят продемонстрировать опережающую динамику в среднесрочной перспективе, особенно если экономика пойдет на спад.
Рентабельность сектора демонстрировала минимальное снижение во время прошлых рецессий, уступая по устойчивости только сектору товаров первичной необходимости. При этом, компании из сферы здравоохранения увеличивали прибыль на акцию во время каждой из последних шести рецессий.
Аналитики не приводят конкретных акций для покупки, однако получить экспозицию с более низкими рисками можно через ETF, инвестирующий в компании сектора здравоохранения S&P 500:
✅ Health Care Select Sector SPDR Fund #XLV
Компании, выплачивающие дивиденды
В условиях повышенной волатильности инвесторы могут также обратиться к акциям, приносящим дивиденды, для получения стабильного дохода. Дивиденды останутся привлекательными даже если рецессия материализуется в 2023 году, отмечают аналитики. Согласно историческим данным, сумма дивидендных выплат компаний из S&P 500 падала в среднем всего на 1% во время рецессий с 1945 года.
Средняя дивидендная доходность выбранных акций составляет около 3.8%, что выше показателя S&P 500 на уровне 2.1%. Эти компании также увеличивают дивиденды в два раза быстрее, чем S&P 500.
✅ Verizon #VZ
✅ Best Buy #BBY
✅ Whirlpool #WHR
✅ Darden Restaurants #DRI
✅ Tapestry #TPR
✅ Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Devon Energy #DVN
✅ Ford #F
✅ Gilead Sciences #GILD
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Goldman Sachs ожидает, что во втором полугодии на рынке будет сохраняться высокая волатильность на фоне слабых отчетностей компаний и предлагает три стратегии, которые помогут инвесторам удержаться на плаву.
Мнение аналитиков
Первое полугодие для S&P 500 стало худшим с 1970 года. Рынок акций падал на фоне опасений, что ужесточение денежно-кредитной политики ФРС приведет экономику США к рецессии. В первом полугодии ни один сектор S&P 500, кроме нефтегазового, не продемонстрировал положительной динамики.
Goldman Sachs ожидает, что пересмотр консенсус-прогнозов по компаниям в сторону понижения во втором полугодии окажет давление на акции, вне зависимости от того, наступит ли рецессия или нет. В связи с этим, банк предложил три стратегии, которые могут показать относительно неплохую доходность во втором полугодии.
Компании со стабильными темпами роста доходов
По мнению банка, инвесторам следует сосредоточиться на акциях с доказанной историей роста доходов. В условиях замедления экономического роста и ужесточения финансовых условий акции, обладающие «качественными» характеристиками, исторически превосходят рынок.
В подборку вошли компании, которые показывали стабильный рост EBITDA и низкую волатильность акций, что свидетельствует об уверенности рынка в сохранении фундаментальной стабильности.
✅ Domino’s Pizza #DPZ
✅ AutoZone #AZO
✅ Home Depot #HD
✅ Colgate-Palmolive #CL
✅ PepsiCo #PEP
✅ Altria #MO
✅ Bank of New York Mellon #BNY
✅ Oracle #ORCL
Сектор здравоохранения
Goldman Sachs отмечает, что сектор обладает рядом защитных характеристик, которые позволят продемонстрировать опережающую динамику в среднесрочной перспективе, особенно если экономика пойдет на спад.
Рентабельность сектора демонстрировала минимальное снижение во время прошлых рецессий, уступая по устойчивости только сектору товаров первичной необходимости. При этом, компании из сферы здравоохранения увеличивали прибыль на акцию во время каждой из последних шести рецессий.
Аналитики не приводят конкретных акций для покупки, однако получить экспозицию с более низкими рисками можно через ETF, инвестирующий в компании сектора здравоохранения S&P 500:
✅ Health Care Select Sector SPDR Fund #XLV
Компании, выплачивающие дивиденды
В условиях повышенной волатильности инвесторы могут также обратиться к акциям, приносящим дивиденды, для получения стабильного дохода. Дивиденды останутся привлекательными даже если рецессия материализуется в 2023 году, отмечают аналитики. Согласно историческим данным, сумма дивидендных выплат компаний из S&P 500 падала в среднем всего на 1% во время рецессий с 1945 года.
Средняя дивидендная доходность выбранных акций составляет около 3.8%, что выше показателя S&P 500 на уровне 2.1%. Эти компании также увеличивают дивиденды в два раза быстрее, чем S&P 500.
✅ Verizon #VZ
✅ Best Buy #BBY
✅ Whirlpool #WHR
✅ Darden Restaurants #DRI
✅ Tapestry #TPR
✅ Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Devon Energy #DVN
✅ Ford #F
✅ Gilead Sciences #GILD
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события предстоящей недели - 22.05.2023
В центре внимания инвесторов продолжат оставаться обсуждения вокруг повышения лимита госдолга США. Также на неделе множество компаний представят очередную серию отчетностей. Кроме того, выйдет ряд важной макростатистики, включая протоколы с последнего заседания ФРС, а также апрельский ценовой индекс расходов на личное потребление.
⚠️ Макроэкономические данные:
23 мая:
• Индекс деловой активности в секторе услуг и производственном секторе (PMI) (май)
24 мая:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
25 мая:
• ВВП США (вторая оценка за 1-й квартал)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (апрель)
26 мая:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) (апрель)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (май)
📰 Заметные отчетности:
22 мая - Zoom Video #ZM
23 мая - Lowe's #LOW, Intuit #INTU, DICK'S Sporting Goods #DKS, Palo Alto Networks #PANW
24 мая - Kohl's #KSS, Analog Devices #ADI, Nvidia #NVDA, Snowflake #SNOW
25 мая - Best Buy #BBY, Dollar Tree #DLTR, Autodesk #ADSK, Costco #COST
Сектор здравоохранения:
Конференция Американского торакального общества продлится до 24 мая. Среди заметных участников: Gossamer Bio #GOSS, Verona Pharma #VRNA и Galecto #GLTO. В акциях этих компаний может наблюдаться повышенная волатильность случае объявления новых исследования. AnaptysBio #ANAB 25 мая проведет мероприятие, посвященное исследованиям и разработкам. Обновленная информация о препаратах в прошлом приводила к росту цен на акции.
Также на неделе будут опубликованы тезисы с предстоящего собрания Американского общества клинической онкологии. Среди компаний, которые могут представить обновления: Gilead Sciences #GILD, Regeneron #REGN, Moderna #MRNA, PDS #PDSB, Day One Biopharma #DAWN, Exelixis #EXEL и Cue Biopharma #CUE.
Заметные конференции:
В понедельник начнется трехдневный саммит GamesBeat, посвященный разработке видеоигр. На мероприятии будут присутствовать спикеры из Warner Bros. #WBD, Hasbro #HAS, Chipotle #CMG, Playtika #PLTK и Amazon Games #AMZN.
C 23 по 26 мая пройдет конференция разработчиков Microsoft #MSFT. В центре внимания - новые предложения компании с поддержкой ИИ. На мероприятии также состоится тематические сессии по продуктам Nvidia #NVDA, ориентированным на искусственный интеллект.
Другие корпоративные события:
В понедельник Ford #F проведет День рынка капитала. Топ-менеджмент обсудит прогресс и ожидания в реализации плана Ford+, а также перспективы новых сегментов бизнеса. В этот же день гендиректор Dell #DELL и другие топ-менеджеры выступят с докладами на мероприятии Dell Technologies World Day.
Thermo Fisher Scientific #TMO и Luna Innovations #LUNA проведут День инвестора 24 мая. Насыщенная программа на 25 мая включает ежегодное собрание акционеров McDonald's #MCD, а также мероприятия для инвесторов у Zoetis #ZTS и Microvast Holdings #MVST.
Barron’s провел обзор на нефтегазовый сектор, отметив неплохие перспективы для роста. По мнению экспертов, когда опасения рецессии ослабнут, цены нефть будут расти, поддерживаемые дефицитом сырья на рынке. Аналитики издания считают, что ОПЕК+ на заседании в следующем месяце может предпринять дополнительные сокращения добычи, если нефтяные котировки будут находиться на текущих уровнях. Стратеги рекомендуют отыгрывать динамику цен через акции следующих нефтегазовых компаний:
Shell #SHEL
TotalEnergies #TTE
Exxon Mobil #XOM
Antero Resources #AR
Permian Resources #PR
Diamondback Energy #FANG
Diamond Offshore Drilling #DO
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
В центре внимания инвесторов продолжат оставаться обсуждения вокруг повышения лимита госдолга США. Также на неделе множество компаний представят очередную серию отчетностей. Кроме того, выйдет ряд важной макростатистики, включая протоколы с последнего заседания ФРС, а также апрельский ценовой индекс расходов на личное потребление.
⚠️ Макроэкономические данные:
23 мая:
• Индекс деловой активности в секторе услуг и производственном секторе (PMI) (май)
24 мая:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
25 мая:
• ВВП США (вторая оценка за 1-й квартал)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (апрель)
26 мая:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) (апрель)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (май)
📰 Заметные отчетности:
22 мая - Zoom Video #ZM
23 мая - Lowe's #LOW, Intuit #INTU, DICK'S Sporting Goods #DKS, Palo Alto Networks #PANW
24 мая - Kohl's #KSS, Analog Devices #ADI, Nvidia #NVDA, Snowflake #SNOW
25 мая - Best Buy #BBY, Dollar Tree #DLTR, Autodesk #ADSK, Costco #COST
Сектор здравоохранения:
Конференция Американского торакального общества продлится до 24 мая. Среди заметных участников: Gossamer Bio #GOSS, Verona Pharma #VRNA и Galecto #GLTO. В акциях этих компаний может наблюдаться повышенная волатильность случае объявления новых исследования. AnaptysBio #ANAB 25 мая проведет мероприятие, посвященное исследованиям и разработкам. Обновленная информация о препаратах в прошлом приводила к росту цен на акции.
Также на неделе будут опубликованы тезисы с предстоящего собрания Американского общества клинической онкологии. Среди компаний, которые могут представить обновления: Gilead Sciences #GILD, Regeneron #REGN, Moderna #MRNA, PDS #PDSB, Day One Biopharma #DAWN, Exelixis #EXEL и Cue Biopharma #CUE.
Заметные конференции:
В понедельник начнется трехдневный саммит GamesBeat, посвященный разработке видеоигр. На мероприятии будут присутствовать спикеры из Warner Bros. #WBD, Hasbro #HAS, Chipotle #CMG, Playtika #PLTK и Amazon Games #AMZN.
C 23 по 26 мая пройдет конференция разработчиков Microsoft #MSFT. В центре внимания - новые предложения компании с поддержкой ИИ. На мероприятии также состоится тематические сессии по продуктам Nvidia #NVDA, ориентированным на искусственный интеллект.
Другие корпоративные события:
В понедельник Ford #F проведет День рынка капитала. Топ-менеджмент обсудит прогресс и ожидания в реализации плана Ford+, а также перспективы новых сегментов бизнеса. В этот же день гендиректор Dell #DELL и другие топ-менеджеры выступят с докладами на мероприятии Dell Technologies World Day.
Thermo Fisher Scientific #TMO и Luna Innovations #LUNA проведут День инвестора 24 мая. Насыщенная программа на 25 мая включает ежегодное собрание акционеров McDonald's #MCD, а также мероприятия для инвесторов у Zoetis #ZTS и Microvast Holdings #MVST.
Barron’s провел обзор на нефтегазовый сектор, отметив неплохие перспективы для роста. По мнению экспертов, когда опасения рецессии ослабнут, цены нефть будут расти, поддерживаемые дефицитом сырья на рынке. Аналитики издания считают, что ОПЕК+ на заседании в следующем месяце может предпринять дополнительные сокращения добычи, если нефтяные котировки будут находиться на текущих уровнях. Стратеги рекомендуют отыгрывать динамику цен через акции следующих нефтегазовых компаний:
Shell #SHEL
TotalEnergies #TTE
Exxon Mobil #XOM
Antero Resources #AR
Permian Resources #PR
Diamondback Energy #FANG
Diamond Offshore Drilling #DO
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
Важные события недели - 05.06.2023
Макроэкономические данные:
5 июня:
• Индекс деловой активности (PMI) для непроизводственной сферы США от ISM (май)
6 июня:
• Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA
Заметные отчетности:
7 июня - Brown-Forman #BF.A, Campbell Soup #CPB
8 июня - DocuSign #DOCU
9 июня - NIO #NIO
Мероприятие Apple WWDC 2023:
С 5 по 9 июня компания проведет ежегодную конференцию для разработчиков на платформах Apple #AAPL. Ожидается, что технологический гигант представит гарнитуру дополненной реальности, новый 15-дюймовый MacBook Air и Mac на базе собственных процессоров. Также компания анонсирует обновления для операционных систем и подробно опишет стратегию в области искусственного интеллекта. Исторически акции Apple отставали от динамики S&P 500 в среднем на 1 п.п. на неделе после WWDC, но опережали индекс на 0.7 п.п. в течение месяца после мероприятия.
Другие конференции:
На этой неделе состоится одна из крупнейших конференций года в области здравоохранения: в Чикаго пройдет встреча Американского общества клинической онкологии. Среди заметных участников: AstraZeneca #AZN, Novartis #NVS, Eli Lilly #LLY, ImmunoGen #IMGN, Gilead #GILD, Regeneron #REGN, Seagen #SGEN, Bristol-Myers Squibb #BMY и Merck #MRK.
Помимо этого, пройдет трехдневная конференция NAREIT REITWeek, посвященная сектору недвижимости. Среди выступающих компаний: Alpine Income Property Trust #PINE, Kimco Realty #KIM, National Storage Affiliates #NSA, Macerich #MAC, Crown Castle #CCI, Postal Realty Trust #PSTL и Raynonier #RYN. Учитывая текущее состояние рынка, инвесторы будут следить с особым внимание за комментариями по коммерческой недвижимости.
Отдельные корпоративные события:
5 июня Lumen Technologies #LUMN проведет День инвестора, на котором будут обсуждаться ключевые приоритеты, инициативы и перспективы возвращения компании к росту. В этот же день начнется пятидневная IT-конференция Cisco #CSCO Live! в Лас-Вегасе.
StepStone Group #STEP организует свой День инвестора 6 июня. Менеджмент представит информацию о стратегии и перспективах компании. 8 июня мероприятия для инвесторов пройдут у Toronto-Dominion Bank #TD и DLocal #DLO.
💡 Аналитики Barron’s рекомендуют обратить внимание на акции производителя медоборудования Steris #STE. Эксперты отметили привлекательную оценку по мультипликаторам, а также высокие и устойчивые темпы роста выручки и чистой прибыли. В перспективе синергетический эффект от поглощений станет дополнительным драйвером для финансовых показателей.
• Steris #STE
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
Макроэкономические данные:
5 июня:
• Индекс деловой активности (PMI) для непроизводственной сферы США от ISM (май)
6 июня:
• Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA
Заметные отчетности:
7 июня - Brown-Forman #BF.A, Campbell Soup #CPB
8 июня - DocuSign #DOCU
9 июня - NIO #NIO
Мероприятие Apple WWDC 2023:
С 5 по 9 июня компания проведет ежегодную конференцию для разработчиков на платформах Apple #AAPL. Ожидается, что технологический гигант представит гарнитуру дополненной реальности, новый 15-дюймовый MacBook Air и Mac на базе собственных процессоров. Также компания анонсирует обновления для операционных систем и подробно опишет стратегию в области искусственного интеллекта. Исторически акции Apple отставали от динамики S&P 500 в среднем на 1 п.п. на неделе после WWDC, но опережали индекс на 0.7 п.п. в течение месяца после мероприятия.
Другие конференции:
На этой неделе состоится одна из крупнейших конференций года в области здравоохранения: в Чикаго пройдет встреча Американского общества клинической онкологии. Среди заметных участников: AstraZeneca #AZN, Novartis #NVS, Eli Lilly #LLY, ImmunoGen #IMGN, Gilead #GILD, Regeneron #REGN, Seagen #SGEN, Bristol-Myers Squibb #BMY и Merck #MRK.
Помимо этого, пройдет трехдневная конференция NAREIT REITWeek, посвященная сектору недвижимости. Среди выступающих компаний: Alpine Income Property Trust #PINE, Kimco Realty #KIM, National Storage Affiliates #NSA, Macerich #MAC, Crown Castle #CCI, Postal Realty Trust #PSTL и Raynonier #RYN. Учитывая текущее состояние рынка, инвесторы будут следить с особым внимание за комментариями по коммерческой недвижимости.
Отдельные корпоративные события:
5 июня Lumen Technologies #LUMN проведет День инвестора, на котором будут обсуждаться ключевые приоритеты, инициативы и перспективы возвращения компании к росту. В этот же день начнется пятидневная IT-конференция Cisco #CSCO Live! в Лас-Вегасе.
StepStone Group #STEP организует свой День инвестора 6 июня. Менеджмент представит информацию о стратегии и перспективах компании. 8 июня мероприятия для инвесторов пройдут у Toronto-Dominion Bank #TD и DLocal #DLO.
💡 Аналитики Barron’s рекомендуют обратить внимание на акции производителя медоборудования Steris #STE. Эксперты отметили привлекательную оценку по мультипликаторам, а также высокие и устойчивые темпы роста выручки и чистой прибыли. В перспективе синергетический эффект от поглощений станет дополнительным драйвером для финансовых показателей.
• Steris #STE
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
Важные события предстоящей недели - 11.09.2023
В центре внимания на этой неделе - выход августовских данных по инфляции, а также по розничным продажам. Макростатистика даст лучшее представление о перспективах экономики и денежно-кредитной политики в США. Стоит добавить, что начинается «неделя тишины», когда представители ФРС прекратят выступления в преддверии сентябрьского заседания.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 сентября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
13 сентября:
• Индекс потребительских цен (CPI) (август)
14 сентября:
• Индекс цен производителей (PPI) (август)
• Объём розничных продаж (август)
15 сентября:
• Объем промышленного производства (август)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
11 сентября - Oracle #ORCL
14 сентября - Adobe #ADBE, Lennar #LEN
Превью отчета по инфляции:
Согласно консенсусу, темпы роста CPI в августе повысились на 40 б.п., до 3.6% г/г. В месячном выражении инфляция ускорилась на аналогичное значение, до 0.6% м/м. Ускорение в значительной степени связано с увеличением цен на энергоресурсы.
По мнению UBS, недавний скачок цен на нефть представляет собой риск, однако другие факторы могут его компенсировать в ближайшие месяцы. «Инфляция, вероятно, будет замедляться, поскольку тенденция снижения арендной платы, падение цен на подержанные автомобили, ослабление проблем с цепями поставок и ростом заработной платы оказывают понижающее давление на общий CPI», - пишут экономисты банка.
Конференция Apple:
12 сентября компания проведет мероприятие, посвященное новинкам. Как ожидается, Apple представит несколько версий iPhone 15, Apple Watch Series 9 и Ultra, а также новые AirPods. Особое внимание могут привлечь комментарии по поводу устройства дополненной реальности Vision Pro. Ранее аналитики Wedbush рекомендовали пользоваться коррекцией в акциях для формирования позиций.
Другие значимые конференции:
11 сентября начнется конференция Morgan Stanley в секторе здравоохранения. В ней примут участие представители Merck #MRK, Biogen #BIIB, Roche #ROG и Gilead Sciences #GILD. В этот же день стартует конференция Permissionless II, посвященная DeFi. Среди заметных спикеров: сооснователь Ethereum Виталик Бутерин и комиссар SEC Хестер Пирс.
13 сентября Сенат США проведет свой первый форум по искусственному интеллекту. В список участников вошли генеральные директора OpenAI, Nvidia #NVDA, IBM #IBM, Microsoft #MSFT, Tesla #TSLA, а также Билл Гейтс и Марк Цукерберг. Мероприятие не открыто для прессы, однако будет распространен текст доклада.
Корпоративные события:
В понедельник Fortinet #FTNT проведет свой третий ежегодный саммит по кибербезопасности. В прошлом акции компании росли после аналогичных мероприятий. 12 сентября Salesforce #CRM организует конференцию Dreamforce, на которой выступит топ-менеджмент компании, а также гендиректор OpenAI.
14 сентября сразу же несколько компаний проведут мероприятия для инвесторов: PowerSchool #PWSC, Cimpress #CMPR, Bristol Myers Squibb #BMY, Mayville #MEC, Ecolab #ECL, LAbcorp #LH, Bitfarms #BITF, Koppers #KOP, BullFrog AI #BFRG, DoubleVerify #DV и Ocean Biomedical #OCEA.
15 сентября акционеры Novartis #NVS будут голосовать за выделение Sandoz, подразделения по производству биоаналогов, в отдельную компанию.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - выход августовских данных по инфляции, а также по розничным продажам. Макростатистика даст лучшее представление о перспективах экономики и денежно-кредитной политики в США. Стоит добавить, что начинается «неделя тишины», когда представители ФРС прекратят выступления в преддверии сентябрьского заседания.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 сентября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
13 сентября:
• Индекс потребительских цен (CPI) (август)
14 сентября:
• Индекс цен производителей (PPI) (август)
• Объём розничных продаж (август)
15 сентября:
• Объем промышленного производства (август)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
11 сентября - Oracle #ORCL
14 сентября - Adobe #ADBE, Lennar #LEN
Превью отчета по инфляции:
Согласно консенсусу, темпы роста CPI в августе повысились на 40 б.п., до 3.6% г/г. В месячном выражении инфляция ускорилась на аналогичное значение, до 0.6% м/м. Ускорение в значительной степени связано с увеличением цен на энергоресурсы.
По мнению UBS, недавний скачок цен на нефть представляет собой риск, однако другие факторы могут его компенсировать в ближайшие месяцы. «Инфляция, вероятно, будет замедляться, поскольку тенденция снижения арендной платы, падение цен на подержанные автомобили, ослабление проблем с цепями поставок и ростом заработной платы оказывают понижающее давление на общий CPI», - пишут экономисты банка.
Конференция Apple:
12 сентября компания проведет мероприятие, посвященное новинкам. Как ожидается, Apple представит несколько версий iPhone 15, Apple Watch Series 9 и Ultra, а также новые AirPods. Особое внимание могут привлечь комментарии по поводу устройства дополненной реальности Vision Pro. Ранее аналитики Wedbush рекомендовали пользоваться коррекцией в акциях для формирования позиций.
Другие значимые конференции:
11 сентября начнется конференция Morgan Stanley в секторе здравоохранения. В ней примут участие представители Merck #MRK, Biogen #BIIB, Roche #ROG и Gilead Sciences #GILD. В этот же день стартует конференция Permissionless II, посвященная DeFi. Среди заметных спикеров: сооснователь Ethereum Виталик Бутерин и комиссар SEC Хестер Пирс.
13 сентября Сенат США проведет свой первый форум по искусственному интеллекту. В список участников вошли генеральные директора OpenAI, Nvidia #NVDA, IBM #IBM, Microsoft #MSFT, Tesla #TSLA, а также Билл Гейтс и Марк Цукерберг. Мероприятие не открыто для прессы, однако будет распространен текст доклада.
Корпоративные события:
В понедельник Fortinet #FTNT проведет свой третий ежегодный саммит по кибербезопасности. В прошлом акции компании росли после аналогичных мероприятий. 12 сентября Salesforce #CRM организует конференцию Dreamforce, на которой выступит топ-менеджмент компании, а также гендиректор OpenAI.
14 сентября сразу же несколько компаний проведут мероприятия для инвесторов: PowerSchool #PWSC, Cimpress #CMPR, Bristol Myers Squibb #BMY, Mayville #MEC, Ecolab #ECL, LAbcorp #LH, Bitfarms #BITF, Koppers #KOP, BullFrog AI #BFRG, DoubleVerify #DV и Ocean Biomedical #OCEA.
15 сентября акционеры Novartis #NVS будут голосовать за выделение Sandoz, подразделения по производству биоаналогов, в отдельную компанию.
#США #неделя_впереди
@aabeta