#аналитика #акции #США #IT #Needham
💡 Согласно опросу, проведенному Needham среди директоров по информационной безопасности, доля безопасности в бюджете ИТ возрастает, расходы на эту область могут увеличиться, даже если общий бюджет окажется под давлением.
👉🏻 Кибербезопасность требует большего внимания, чем другие крупные статьи расходов в ИТ, ее критическая важность очевидна для компаний: переход сотрудников на удаленную работу приводит к резкому возрастанию рисков для бизнеса в виде кибератак.
👉🏻 Во втором полугодии Needham ожидает, что темпы роста расходов на обеспечение удаленной работы замедлятся, однако перспективы сектора информационной безопасности останутся на высоком уровне и будут соответствовать значениям 2019 года.
👉🏻 Основной статьей расходов, опережая другие категории, является защита «конечных станций» (ПК, корпоративные сервера, мобильные устройства и устройства IoT). Менее очевидным, по мнению Baird, стал рост расходов на технологии идентификации - объем почти удвоился до 43% с 22% в 2019 году, и стал лидером по планированию расходов.
⚡️ Топ Needham в секторе управления уязвимостями:
✅ CrowdStrike #CRWD - обеспечивает безопасность конечных точек, анализ угроз и реагирование на кибератаки.
🎯 Целевая цена - $152, потенциал роста +49%.
✅ Rapid7 #RPD - производитель продуктов для управления безопасностью сети и совместимостью политик безопасности и тестирования системы защиты IТ-инфраструктуры от проникновения потенциально опасных объектов.
🎯 Целевая цена - $72, потенциал роста +35%.
✅ F5 Networks #FFIV - решения компании ориентированы на доставку, безопасность, производительность и доступность веб-приложений, в том числе доступность вычислительных ресурсов, хранилищ и сетевых ресурсов.
🎯 Целевая цена - $170, потенциал роста +15%.
⚡️ Сектор безопасности данных:
✅ Varonis #VRNS - разрабатывает продукты, позволяющих эффективно управлять данными и правами доступа к ним с помощью своих корпоративных систем.
🎯 Целевая цена - $120, потенциал роста +21%.
💎 Нам нравится сектор кибербезопасности, в долгосрочном портфеле мы держим MG Prime Cyber Security ETF #HACK.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #HACK от TradingView
💡 Согласно опросу, проведенному Needham среди директоров по информационной безопасности, доля безопасности в бюджете ИТ возрастает, расходы на эту область могут увеличиться, даже если общий бюджет окажется под давлением.
👉🏻 Кибербезопасность требует большего внимания, чем другие крупные статьи расходов в ИТ, ее критическая важность очевидна для компаний: переход сотрудников на удаленную работу приводит к резкому возрастанию рисков для бизнеса в виде кибератак.
👉🏻 Во втором полугодии Needham ожидает, что темпы роста расходов на обеспечение удаленной работы замедлятся, однако перспективы сектора информационной безопасности останутся на высоком уровне и будут соответствовать значениям 2019 года.
👉🏻 Основной статьей расходов, опережая другие категории, является защита «конечных станций» (ПК, корпоративные сервера, мобильные устройства и устройства IoT). Менее очевидным, по мнению Baird, стал рост расходов на технологии идентификации - объем почти удвоился до 43% с 22% в 2019 году, и стал лидером по планированию расходов.
⚡️ Топ Needham в секторе управления уязвимостями:
✅ CrowdStrike #CRWD - обеспечивает безопасность конечных точек, анализ угроз и реагирование на кибератаки.
🎯 Целевая цена - $152, потенциал роста +49%.
✅ Rapid7 #RPD - производитель продуктов для управления безопасностью сети и совместимостью политик безопасности и тестирования системы защиты IТ-инфраструктуры от проникновения потенциально опасных объектов.
🎯 Целевая цена - $72, потенциал роста +35%.
✅ F5 Networks #FFIV - решения компании ориентированы на доставку, безопасность, производительность и доступность веб-приложений, в том числе доступность вычислительных ресурсов, хранилищ и сетевых ресурсов.
🎯 Целевая цена - $170, потенциал роста +15%.
⚡️ Сектор безопасности данных:
✅ Varonis #VRNS - разрабатывает продукты, позволяющих эффективно управлять данными и правами доступа к ним с помощью своих корпоративных систем.
🎯 Целевая цена - $120, потенциал роста +21%.
💎 Нам нравится сектор кибербезопасности, в долгосрочном портфеле мы держим MG Prime Cyber Security ETF #HACK.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #HACK от TradingView
#аналитика #акции #США #Needham #technology
💡 Needham позитивно оценивает развертывание сетей 5G на территории Китая, однако недавние правительственные ограничения со стороны США ставят под угрозу перспективы многих производителей промышленного оборудования.
👉🏻 До конца года в Китае планируется установить порядка 600 тыс. базовых станций 5G, еще 600 тыс. будет построено в следующем году, достигнув цифры 1.2 млн станций, затем она увеличится до 1.35 млн к 2023 году.
👉🏻 Тем не менее, Huawei вскоре может столкнуться с серьезными трудностями, лишившись своих основных поставщиков полупроводниковой продукции, включая ключевого Taiwan Semiconductor, после запрета США. Как отмечают аналитики, компания может исчерпать запасы комплектующих для базовых станций уже к следующему лету, что повлечет за собой замедление развития технологий 5G в Китае и во всем мире.
👉🏻 Также запрет вероятен и для ZTE #ZTCOF, поскольку компания занимает 40% рынка базовых станций Китая. Почти все компоненты для базовых станций, изначально предназначенные для Huawei, были переадреосованы ZTE после того, как в прошлом году Huawei была включена в «чёрный список» Министерства торговли США. Таким образом, ZTE получает львиную долю поставок полупроводниковой продукции в Китай такими компаниями, как NXP Semiconductors #NXPI, Qorvo #QRVO, Analog Devices #ADI, Texas Instruments #TXN, Renesas IDT #RNECY, MaxLinear #MXL и Xilinx #XLNX. Возможный запрет ZTE окажет значительное влияние на этих производителей.
👉🏻 Абстрагируясь от потенциального запрета, Needham считает, что развитие 5G-технологий положительно скажется на компаниях Qorvo и NXP, когда речь идет об увеличении мощностей базовых станций, а Analog Devices является основным лидером производства радио-аналоговых и цифровых процессоров.
⚡️ ТОП-идеи Needham:
✅ Qorvo #QRVO - американская компания, разработчик, производитель и поставщик радиочастотных систем и решений для приложений беспроводной и широкополосной связи.
🎯 Целевая цена - $137, потенциал роста +16%.
✅ NXP Semiconductors #NXPI - независимая компания, основанная Philips, поставщик полупроводниковых компонентов.
🎯 Целевая цена - $150, потенциал роста +26%.
✅ Analog Devices #ADI - крупная американская компания, производитель интегральных микросхем для решения задач преобразования сигналов.
🎯 Целевая цена - $150, потенциал роста +34%.
✅ ON Semiconductor #ON - один из крупнейших в мире производителей электронных компонентов.
🎯 Целевая цена - $25, потенциал роста +20%.
✅Silicon Labs #SLAB - компания-производитель полупроводниковых компонентов.
🎯 Целевая цена - $120, потенциал роста +17%.
✅ Micron #MU - американская транснациональная корпорация, известная своей полупроводниковой продукцией, основную часть которой составляют чипы памяти.
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +33%.
💎 Мы считаем технологию 5G крайне перспективной, выделяем компанию Qorvo #QRVO. Также получить экспозицию на сектор можно через Defiance Next Gen Connectivity ETF #FIVG, который мы держим в долгосрочном портфеле.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Графики #QRVO и #FIVG от TradingView
💡 Needham позитивно оценивает развертывание сетей 5G на территории Китая, однако недавние правительственные ограничения со стороны США ставят под угрозу перспективы многих производителей промышленного оборудования.
👉🏻 До конца года в Китае планируется установить порядка 600 тыс. базовых станций 5G, еще 600 тыс. будет построено в следующем году, достигнув цифры 1.2 млн станций, затем она увеличится до 1.35 млн к 2023 году.
👉🏻 Тем не менее, Huawei вскоре может столкнуться с серьезными трудностями, лишившись своих основных поставщиков полупроводниковой продукции, включая ключевого Taiwan Semiconductor, после запрета США. Как отмечают аналитики, компания может исчерпать запасы комплектующих для базовых станций уже к следующему лету, что повлечет за собой замедление развития технологий 5G в Китае и во всем мире.
👉🏻 Также запрет вероятен и для ZTE #ZTCOF, поскольку компания занимает 40% рынка базовых станций Китая. Почти все компоненты для базовых станций, изначально предназначенные для Huawei, были переадреосованы ZTE после того, как в прошлом году Huawei была включена в «чёрный список» Министерства торговли США. Таким образом, ZTE получает львиную долю поставок полупроводниковой продукции в Китай такими компаниями, как NXP Semiconductors #NXPI, Qorvo #QRVO, Analog Devices #ADI, Texas Instruments #TXN, Renesas IDT #RNECY, MaxLinear #MXL и Xilinx #XLNX. Возможный запрет ZTE окажет значительное влияние на этих производителей.
👉🏻 Абстрагируясь от потенциального запрета, Needham считает, что развитие 5G-технологий положительно скажется на компаниях Qorvo и NXP, когда речь идет об увеличении мощностей базовых станций, а Analog Devices является основным лидером производства радио-аналоговых и цифровых процессоров.
⚡️ ТОП-идеи Needham:
✅ Qorvo #QRVO - американская компания, разработчик, производитель и поставщик радиочастотных систем и решений для приложений беспроводной и широкополосной связи.
🎯 Целевая цена - $137, потенциал роста +16%.
✅ NXP Semiconductors #NXPI - независимая компания, основанная Philips, поставщик полупроводниковых компонентов.
🎯 Целевая цена - $150, потенциал роста +26%.
✅ Analog Devices #ADI - крупная американская компания, производитель интегральных микросхем для решения задач преобразования сигналов.
🎯 Целевая цена - $150, потенциал роста +34%.
✅ ON Semiconductor #ON - один из крупнейших в мире производителей электронных компонентов.
🎯 Целевая цена - $25, потенциал роста +20%.
✅Silicon Labs #SLAB - компания-производитель полупроводниковых компонентов.
🎯 Целевая цена - $120, потенциал роста +17%.
✅ Micron #MU - американская транснациональная корпорация, известная своей полупроводниковой продукцией, основную часть которой составляют чипы памяти.
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +33%.
💎 Мы считаем технологию 5G крайне перспективной, выделяем компанию Qorvo #QRVO. Также получить экспозицию на сектор можно через Defiance Next Gen Connectivity ETF #FIVG, который мы держим в долгосрочном портфеле.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Графики #QRVO и #FIVG от TradingView
#аналитика #акции #США #Needham #CARG #TRUE #CVNA
💡 Анализ сайтов по продаже автомобилей подтверждает, что спрос на конечном рынке восстанавливается после апрельского спада, но все еще нестабилен, сообщает Needham.
👉🏻 По мнению аналитиков, продажи автомобилей немного снизились по сравнению с маем, но продолжили восстановление в июне и июле, что может быть вызвано отложенным спросом с минимумов марта и апреля. При этом темпы привлечения потенциальных клиентов замедляются.
❌ CarGurus #CARG - портал по продаже автомобилей с крупнейшей аудиторией. Несмотря на то, что респонденты высоко оценивают качество компании, никто не спешит увеличивать свои траты. С учетом продуктового решения CarGurus, единственным источником роста компании является увеличение трафика через рекламу в Google, что делает потенциал роста выручки и прибыли весьма ограниченным.
❌ TrueCar #TRUE - крупная интернет-плащадка по продаже автомобилей. Компания может столкнуться с оттоком клиентов на фоне возможного прекращения сотрудничества с USAA (автокредитование и страхование) в 4 квартале.
✅ Carvana #CVNA - онлайн дилер по продаже поддержанных транспортных средств, компания известна своими многоэтажными торговыми «вендинговыми» автоматами с автомобилями. Needham повышает рейтинг до «покупать» только по данной компании, пересмотрев свой предыдущий прогноз на фоне улучшения продаж в офлайн сегменте. По мнению аналитиков, даже если тенденция к переходу на удаленную работу сохранится и в следующем году, Carvana сможет удержать свои мультипликаторы на текущем уровне или даже выше.
🎯 Целевая цена - $200, потенциал роста +30%.
💎 Безусловно, в нынешних условиях автомобильный рынок находится под давлением, особенно с переходом на удаленную работу. В связи с этим ставку можно делать только на инновационные компании с уникальным продуктовым решением, именно такой является Carvana #CVNA.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Графики #CVNA #TRUE #CARG
💡 Анализ сайтов по продаже автомобилей подтверждает, что спрос на конечном рынке восстанавливается после апрельского спада, но все еще нестабилен, сообщает Needham.
👉🏻 По мнению аналитиков, продажи автомобилей немного снизились по сравнению с маем, но продолжили восстановление в июне и июле, что может быть вызвано отложенным спросом с минимумов марта и апреля. При этом темпы привлечения потенциальных клиентов замедляются.
❌ CarGurus #CARG - портал по продаже автомобилей с крупнейшей аудиторией. Несмотря на то, что респонденты высоко оценивают качество компании, никто не спешит увеличивать свои траты. С учетом продуктового решения CarGurus, единственным источником роста компании является увеличение трафика через рекламу в Google, что делает потенциал роста выручки и прибыли весьма ограниченным.
❌ TrueCar #TRUE - крупная интернет-плащадка по продаже автомобилей. Компания может столкнуться с оттоком клиентов на фоне возможного прекращения сотрудничества с USAA (автокредитование и страхование) в 4 квартале.
✅ Carvana #CVNA - онлайн дилер по продаже поддержанных транспортных средств, компания известна своими многоэтажными торговыми «вендинговыми» автоматами с автомобилями. Needham повышает рейтинг до «покупать» только по данной компании, пересмотрев свой предыдущий прогноз на фоне улучшения продаж в офлайн сегменте. По мнению аналитиков, даже если тенденция к переходу на удаленную работу сохранится и в следующем году, Carvana сможет удержать свои мультипликаторы на текущем уровне или даже выше.
🎯 Целевая цена - $200, потенциал роста +30%.
💎 Безусловно, в нынешних условиях автомобильный рынок находится под давлением, особенно с переходом на удаленную работу. В связи с этим ставку можно делать только на инновационные компании с уникальным продуктовым решением, именно такой является Carvana #CVNA.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Графики #CVNA #TRUE #CARG
#инвестиционная_идея #акции #Needham #MX
MagnaChip Semiconductor #MX - разрабатывает и производит аналоговую и смешанную полупроводниковую продукцию: большие и мобильные дисплеи, сенсорные и светодиодные решения, а также преобразователи питания.
💡 После выхода сильного отчета за второй квартал Needham подтверждает рекомендацию «покупать» в отношении MagnaChip Semiconductor #MX и обновляет данные по компании с учетом уверенных результатов по прибыли и выручке, несмотря на то, что некоторые прогнозы по третьему кварталу оказались ниже консенсуса.
👉🏻 Аналитики считают, что прогнозы смогли бы превзойти ожидания, если бы не два единовременных фактора: отказ от производства низкоприбыльных дисплеев LCD DDIC и влияние отключения электроэнергии на валовую прибыль в третьем квартале.
⚡️ К катализаторам можно отнести продажу производственного предприятия Fab 4 в Цинчжоу, которая завершится в третьем квартале. Сразу после этого компания планирует предоставить обновленный прогноз финансовых показателей. Кроме того, Needham ожидает, что положительный импульс за счет запуска новых продуктов Samsung во втором полугодии коснется и MagnaChip.
👉🏻 Во втором квартале MagnaChip вышла из низкомаржинального бизнеса дисплеев LCD DDIC (продажи в первом квартале составили $6 млн), поэтому продажи дисплеев снизились по сравнению с первым кварталом. Продажи OLED-дисплеев, напротив, в первом полугодии выросли на 12.4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, даже несмотря на спад на мировом рынке смартфонов. Во втором квартале растущий рынок смартфонов с OLED-дисплеями и 5G смартфонов станет дополнительным катализатором.
👉🏻 Акции торгуются с мультипликатором P/E на уровне 7x по прогнозной прибыли 2021 года без учета денежных средств, Needham считает справедливой оценку на уровне P/E 15x с учетом двузначного темпа роста OLED бизнеса компании.
🎯 Цель - $18, потенциал роста +49%.
💎 Акции MagnaChip Semiconductor #MX выглядят привлекательно с точки зрения соотношения риск/доходность, но нужно учитывать повышенный уровень риска из-за небольшой капитализации компании.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #MX от TradingView
MagnaChip Semiconductor #MX - разрабатывает и производит аналоговую и смешанную полупроводниковую продукцию: большие и мобильные дисплеи, сенсорные и светодиодные решения, а также преобразователи питания.
💡 После выхода сильного отчета за второй квартал Needham подтверждает рекомендацию «покупать» в отношении MagnaChip Semiconductor #MX и обновляет данные по компании с учетом уверенных результатов по прибыли и выручке, несмотря на то, что некоторые прогнозы по третьему кварталу оказались ниже консенсуса.
👉🏻 Аналитики считают, что прогнозы смогли бы превзойти ожидания, если бы не два единовременных фактора: отказ от производства низкоприбыльных дисплеев LCD DDIC и влияние отключения электроэнергии на валовую прибыль в третьем квартале.
⚡️ К катализаторам можно отнести продажу производственного предприятия Fab 4 в Цинчжоу, которая завершится в третьем квартале. Сразу после этого компания планирует предоставить обновленный прогноз финансовых показателей. Кроме того, Needham ожидает, что положительный импульс за счет запуска новых продуктов Samsung во втором полугодии коснется и MagnaChip.
👉🏻 Во втором квартале MagnaChip вышла из низкомаржинального бизнеса дисплеев LCD DDIC (продажи в первом квартале составили $6 млн), поэтому продажи дисплеев снизились по сравнению с первым кварталом. Продажи OLED-дисплеев, напротив, в первом полугодии выросли на 12.4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, даже несмотря на спад на мировом рынке смартфонов. Во втором квартале растущий рынок смартфонов с OLED-дисплеями и 5G смартфонов станет дополнительным катализатором.
👉🏻 Акции торгуются с мультипликатором P/E на уровне 7x по прогнозной прибыли 2021 года без учета денежных средств, Needham считает справедливой оценку на уровне P/E 15x с учетом двузначного темпа роста OLED бизнеса компании.
🎯 Цель - $18, потенциал роста +49%.
💎 Акции MagnaChip Semiconductor #MX выглядят привлекательно с точки зрения соотношения риск/доходность, но нужно учитывать повышенный уровень риска из-за небольшой капитализации компании.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #MX от TradingView
#инвестиционная_идея #акции #США #Needham #GTBIF
Green Thumb Industries #GTBIF - один из лидеров американских производителей каннабиса с рыночной капитализацией в $3 млрд, работающий в нескольких штатах.
💡 В преддверии отчетности Green Thumb за 2 квартал, Needham выпустил отчет по компании и ожидает улучшение показателей относительно ожиданий.
👉🏻 Как отмечают аналитики, рост доходов мог сдерживаться проблемами пандемии, характерными для штатов Невада и Массачусетс: продажи товаров для взрослых (куда входит продукция каннабиса) упали со $154 млн в первом квартале до $68 млн во втором, а в июле (в третьем квартале) выросли до $73 млн. Восстановление могло быть вызвано отложенным спросом, но, по мнению Needham, сбои в поставках или другие препятствия, связанные с продажами продукции, похоже, остались во втором квартале.
👉🏻 Что касается Невады, продажи упали на 20%, что «намного лучше», чем предполагалось изначально, отмечает Needham. Спад продаж в Неваде скорее всего сохранится и в 2021 году, но в других штатах - в частности, Иллинойс и Пенсильвания - ожидается существенное восстановление выручки и EBITDA во втором полугодии.
👉🏻 Относительно отчетности (сегодня после закрытия рынка), аналитики ожидают последовательный рост выручки, рентабельности компании и генерацию свободного денежного потока.
👉🏻 По мнению Needham, если Green Thumb сможет продемонстрировать стабильный рост выручки в «слабом» квартале, в период масштабных экономических и социальных потрясений, когда ВВП США снизился на 33%, то очевиден потенциал роста этого бизнеса в перспективе, когда у компании останутся только операционные вызовы.
🎯 Цель - $20.50, потенциал роста +42%.
💎 Мы считаем акции Green Thumb Industries #GTBIF интересной спекулятивной ставкой, но нужно учитывать повышенный уровень риска связанный с торговлей перед отчётностью, специфической отраслью в которой оперирует компания и невысокой капитализацией.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #GTBIF от TradingView
Green Thumb Industries #GTBIF - один из лидеров американских производителей каннабиса с рыночной капитализацией в $3 млрд, работающий в нескольких штатах.
💡 В преддверии отчетности Green Thumb за 2 квартал, Needham выпустил отчет по компании и ожидает улучшение показателей относительно ожиданий.
👉🏻 Как отмечают аналитики, рост доходов мог сдерживаться проблемами пандемии, характерными для штатов Невада и Массачусетс: продажи товаров для взрослых (куда входит продукция каннабиса) упали со $154 млн в первом квартале до $68 млн во втором, а в июле (в третьем квартале) выросли до $73 млн. Восстановление могло быть вызвано отложенным спросом, но, по мнению Needham, сбои в поставках или другие препятствия, связанные с продажами продукции, похоже, остались во втором квартале.
👉🏻 Что касается Невады, продажи упали на 20%, что «намного лучше», чем предполагалось изначально, отмечает Needham. Спад продаж в Неваде скорее всего сохранится и в 2021 году, но в других штатах - в частности, Иллинойс и Пенсильвания - ожидается существенное восстановление выручки и EBITDA во втором полугодии.
👉🏻 Относительно отчетности (сегодня после закрытия рынка), аналитики ожидают последовательный рост выручки, рентабельности компании и генерацию свободного денежного потока.
👉🏻 По мнению Needham, если Green Thumb сможет продемонстрировать стабильный рост выручки в «слабом» квартале, в период масштабных экономических и социальных потрясений, когда ВВП США снизился на 33%, то очевиден потенциал роста этого бизнеса в перспективе, когда у компании останутся только операционные вызовы.
🎯 Цель - $20.50, потенциал роста +42%.
💎 Мы считаем акции Green Thumb Industries #GTBIF интересной спекулятивной ставкой, но нужно учитывать повышенный уровень риска связанный с торговлей перед отчётностью, специфической отраслью в которой оперирует компания и невысокой капитализацией.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #GTBIF от TradingView
Abeta - акции, облигации, аналитика
#инвестиционная_идея #акции #США #Needham #GTBIF Green Thumb Industries #GTBIF - один из лидеров американских производителей каннабиса с рыночной капитализацией в $3 млрд, работающий в нескольких штатах. 💡 В преддверии отчетности Green Thumb за 2 квартал…
#инвестиционная_идея #акции #США #Needham #GTBIF
⚡️ С того момента, как мы обратили внимание на акции Green Thumb Industries #GTBIF, то есть со вчерашнего дня - бумага выросла на +8%.
График #GTBIF от TradingView
⚡️ С того момента, как мы обратили внимание на акции Green Thumb Industries #GTBIF, то есть со вчерашнего дня - бумага выросла на +8%.
График #GTBIF от TradingView
#инвестиционная_идея #акции #США #Needham #MGNI
Magnite Inc #MGNI – крупный поставщик решений для интернет-рекламы, облачных систем реального времени и систем обработки больших данных.
💡 Пандемия коронавируса стала катализатором качественной трансформации рекламной индустрии, главные тренды которой – ускоренный переход потребителей на цифровой видеоконтент, а также отказ телесетей от апфронтов (релизов будущего телесезона) с переходом рекламодателей в онлайн. По оценке инвестбанка Needham, Magnite #MGNI выигрывает от трендов в рекламной индустрии и обладает скрытыми факторами роста стоимости.
⚡️ Факторы роста:
• Компания торгуется существенно дешевле глобальных агрегаторов со 100% рекламными моделями, таких как Facebook #FB, Google #GOOGL, а также создателей потокового контента, таких как Netflix #NFLX.
• Компания выигрывает от роста расходов на рекламу по мере восстановления экономики.
• При этом риски пандемии и ужесточения регулирования правил конфиденциальности в Калифорнии должны расчистить рынок для компании, ослабив ее наименее качественных конкурентов.
• Разработка более точных идентификаторов для таргетинговой рекламы.
❌ Риски:
• Magnite повысила прогноз по выручке за третий квартал на $10 млн до $53 млн, что Needham оценивают как необоснованное и ненужное решение, если руководство компании не уверено в достижении этой цели.
• Ключевыми отраслевыми угрозами могут стать дальнейшие ограничения на файлы cookie и идентификаторы устройств, что усложнит персонализированную рекламу. Однако это касается менее 30% выручки компании, и на данный момент Magnite и другие рекламодатели работают над не привязанными к Google #GOOG альтернативами.
• У компании относительно ограничен выход на рынок рекламы на кабельном телевидении, на котором средняя цена за тысячу показов и уровень конверсии значительно выше.
🎯 Цель - $10, потенциал роста +54%.
💎 Magnite Inc #MGNI - компания с небольшой рыночной капитализацией, что говорит о повышенных рисках. Тем не менее, бумагу покрывают 5 аналитических компании (включая Needham) с консенсусной целевой ценой - $10.8, что говорит о позитивной оценке перспектив #MGNI.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #MGNI от TradingView
Magnite Inc #MGNI – крупный поставщик решений для интернет-рекламы, облачных систем реального времени и систем обработки больших данных.
💡 Пандемия коронавируса стала катализатором качественной трансформации рекламной индустрии, главные тренды которой – ускоренный переход потребителей на цифровой видеоконтент, а также отказ телесетей от апфронтов (релизов будущего телесезона) с переходом рекламодателей в онлайн. По оценке инвестбанка Needham, Magnite #MGNI выигрывает от трендов в рекламной индустрии и обладает скрытыми факторами роста стоимости.
⚡️ Факторы роста:
• Компания торгуется существенно дешевле глобальных агрегаторов со 100% рекламными моделями, таких как Facebook #FB, Google #GOOGL, а также создателей потокового контента, таких как Netflix #NFLX.
• Компания выигрывает от роста расходов на рекламу по мере восстановления экономики.
• При этом риски пандемии и ужесточения регулирования правил конфиденциальности в Калифорнии должны расчистить рынок для компании, ослабив ее наименее качественных конкурентов.
• Разработка более точных идентификаторов для таргетинговой рекламы.
❌ Риски:
• Magnite повысила прогноз по выручке за третий квартал на $10 млн до $53 млн, что Needham оценивают как необоснованное и ненужное решение, если руководство компании не уверено в достижении этой цели.
• Ключевыми отраслевыми угрозами могут стать дальнейшие ограничения на файлы cookie и идентификаторы устройств, что усложнит персонализированную рекламу. Однако это касается менее 30% выручки компании, и на данный момент Magnite и другие рекламодатели работают над не привязанными к Google #GOOG альтернативами.
• У компании относительно ограничен выход на рынок рекламы на кабельном телевидении, на котором средняя цена за тысячу показов и уровень конверсии значительно выше.
🎯 Цель - $10, потенциал роста +54%.
💎 Magnite Inc #MGNI - компания с небольшой рыночной капитализацией, что говорит о повышенных рисках. Тем не менее, бумагу покрывают 5 аналитических компании (включая Needham) с консенсусной целевой ценой - $10.8, что говорит о позитивной оценке перспектив #MGNI.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #MGNI от TradingView
#аналитика #акции #США #Needham #low_code_platforms
💡Инвестбанк Needham обращает внимание инвесторов на существенные перспективы роста относительно малоизученного сегмента IT – low-code платформы (LCAP), используемые для создания приложений с опорой на графические упрощенные интерфейсы, а не на традиционное кодирование вручную. Данные платформы позволяют работникам с разным уровнем программирования вносить вклад в разработку приложений, что также снижает затраты компаний.
👉🏻 Needham, основываясь на экспертизе консалтинговой IT-компании Gartner, ожидает, что в ближайшем будущем порядка 2/3 приложений будут разрабатываться на основе LCAP, чему способствуют следующие преимущества:
• Расширение возможностей кастомизации приложений под уникальные запросы заказчиков.
• Рост эффективности и скорости разработки.
• Большая многофункциональность, позволяющая приложениям поддерживать разные операционные системы.
• Лучшие методы исполнения команд, такие как встроенное управление (embedded governance), способствующее стандартизации и оптимизации работы.
⚡️ ТОП-идеи Needham и Gartner:
✅ Pegasystems #PEGA – одна из лидеров в технологиях облачного программного обеспечения, систем CRM, автоматизации и управления бизнес-процессами.
🎯 Целевая цена - $163, потенциал роста +35%.
✅ ServiceNow #NOW – поставщик решений в области управления цифровыми рабочими процессами и облачных вычислений.
🎯 Целевая цена - $490, потенциал роста +4%.
✅ Domo #DOMO – лидер рынка инструментов бизнес-аналитики и визуализации данных, также компания поставляет облачный софт.
🎯 Целевая цена - $62, потенциал роста +60%.
✅ Alteryx #AYX – поставщик решений для обработки данных и аналитики.
🎯 Целевая цена - $172, потенциал роста +55%.
💎 Упрощение процесса программирования может стать переломным моментом для ряда индустрий, создать новые возможности для одних компаний и существенные риски для других. На наш взгляд имеет смысл присматриваться к акциям компаний - бенефициаров этого тренда.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Инвестбанк Needham обращает внимание инвесторов на существенные перспективы роста относительно малоизученного сегмента IT – low-code платформы (LCAP), используемые для создания приложений с опорой на графические упрощенные интерфейсы, а не на традиционное кодирование вручную. Данные платформы позволяют работникам с разным уровнем программирования вносить вклад в разработку приложений, что также снижает затраты компаний.
👉🏻 Needham, основываясь на экспертизе консалтинговой IT-компании Gartner, ожидает, что в ближайшем будущем порядка 2/3 приложений будут разрабатываться на основе LCAP, чему способствуют следующие преимущества:
• Расширение возможностей кастомизации приложений под уникальные запросы заказчиков.
• Рост эффективности и скорости разработки.
• Большая многофункциональность, позволяющая приложениям поддерживать разные операционные системы.
• Лучшие методы исполнения команд, такие как встроенное управление (embedded governance), способствующее стандартизации и оптимизации работы.
⚡️ ТОП-идеи Needham и Gartner:
✅ Pegasystems #PEGA – одна из лидеров в технологиях облачного программного обеспечения, систем CRM, автоматизации и управления бизнес-процессами.
🎯 Целевая цена - $163, потенциал роста +35%.
✅ ServiceNow #NOW – поставщик решений в области управления цифровыми рабочими процессами и облачных вычислений.
🎯 Целевая цена - $490, потенциал роста +4%.
✅ Domo #DOMO – лидер рынка инструментов бизнес-аналитики и визуализации данных, также компания поставляет облачный софт.
🎯 Целевая цена - $62, потенциал роста +60%.
✅ Alteryx #AYX – поставщик решений для обработки данных и аналитики.
🎯 Целевая цена - $172, потенциал роста +55%.
💎 Упрощение процесса программирования может стать переломным моментом для ряда индустрий, создать новые возможности для одних компаний и существенные риски для других. На наш взгляд имеет смысл присматриваться к акциям компаний - бенефициаров этого тренда.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #США #Needham #CRSP
CRISPR Therapeutics AG #CRSP - биотехнологическая компания, специализирующаяся в области генной инженерии.
💡 Needham подтверждает рекомендацию «Покупать» для CRISPR Therapeutics #CRSP, указывая на предстоящие катализаторы роста в четвертом квартале.
👉🏻 По слова Needham, в четвертом квартале компания объявит предварительные результаты фазы 1/2 клинических исследований препарата CTX110 против неходжкинской лимфомы и дополнительные данные фазы 1/2 клинических исследований препарата CTX001 при серповидно-клеточной анемии и бета-талассемии. Предварительные результаты фазы 1/2 клинических исследований препаратов CTX120 и CTX130 ожидаются в следующем году.
👉🏻 По мнению аналитиков, у акций будет больше возможностей для роста, если компания предоставит необходимый профиль безопасности и, как минимум, эффективность препарата CTX110, сопоставимую с аутологичными CAR-T-клетками. Crispr завершила 2 квартал с $945.1 млн наличных денежных средств. Это без учета $484.8 млн выручки от июльского публичного размещения акций.
💎 Акции CRISPR Therapeutics AG #CRSP ведут себя очень сильно относительно широкого рынка акций. На текущий момент достигнуты целевые цены большинства инвестиционных банков, поэтому в ближайшее время мы можем увидеть пересмотры целевых цен вверх со стороны аналитиков, что послужит дополнительным катализатором для роста котировок. При этом мы в очередной раз подчёркиваем повышенный риск инвестирования в небольшие биотехнологические компании из-за трудности прогнозирования результатов испытаний препаратов.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #CRSP от TradingView
CRISPR Therapeutics AG #CRSP - биотехнологическая компания, специализирующаяся в области генной инженерии.
💡 Needham подтверждает рекомендацию «Покупать» для CRISPR Therapeutics #CRSP, указывая на предстоящие катализаторы роста в четвертом квартале.
👉🏻 По слова Needham, в четвертом квартале компания объявит предварительные результаты фазы 1/2 клинических исследований препарата CTX110 против неходжкинской лимфомы и дополнительные данные фазы 1/2 клинических исследований препарата CTX001 при серповидно-клеточной анемии и бета-талассемии. Предварительные результаты фазы 1/2 клинических исследований препаратов CTX120 и CTX130 ожидаются в следующем году.
👉🏻 По мнению аналитиков, у акций будет больше возможностей для роста, если компания предоставит необходимый профиль безопасности и, как минимум, эффективность препарата CTX110, сопоставимую с аутологичными CAR-T-клетками. Crispr завершила 2 квартал с $945.1 млн наличных денежных средств. Это без учета $484.8 млн выручки от июльского публичного размещения акций.
💎 Акции CRISPR Therapeutics AG #CRSP ведут себя очень сильно относительно широкого рынка акций. На текущий момент достигнуты целевые цены большинства инвестиционных банков, поэтому в ближайшее время мы можем увидеть пересмотры целевых цен вверх со стороны аналитиков, что послужит дополнительным катализатором для роста котировок. При этом мы в очередной раз подчёркиваем повышенный риск инвестирования в небольшие биотехнологические компании из-за трудности прогнозирования результатов испытаний препаратов.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #CRSP от TradingView
#инвестиционная_идея #акции #Израиль #FVRR #Needham
💡 Инвестбанк Needham рекомендует покупать акции израильской платформы для услуг фрилансеров Fiverr International #FVRR и повышает их целевую цену после отчетности компании за третий квартал 28 октября.
⚡️ Факторы роста:
• Компания сохраняет лидерство в ряде аспектов глобальной цифровой трансформации и текущих трендов удаленной работы, которые в значительной степени сохранятся и после пандемии.
• Ускорение роста числа новых клиентов.
• Улучшение динамики роста расходов на услуги компании.
• В целом, по оценке Needham, потенциал рынка фриланса огромен, но при этом фрагментирован и недостаточно изучен.
🎯 Целевая цена - $180, потенциал роста +14%.
💎 Стоит отметить, что бизнес Fiverr International #FVRR находится на передовой активно растущего тренда, к тому же компания недавно вышла в лидеры нашего экспериментального алгоритмического отбора наиболее перспективных компаний на основании массы технических параметров.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #FVRR от TradingView
💡 Инвестбанк Needham рекомендует покупать акции израильской платформы для услуг фрилансеров Fiverr International #FVRR и повышает их целевую цену после отчетности компании за третий квартал 28 октября.
⚡️ Факторы роста:
• Компания сохраняет лидерство в ряде аспектов глобальной цифровой трансформации и текущих трендов удаленной работы, которые в значительной степени сохранятся и после пандемии.
• Ускорение роста числа новых клиентов.
• Улучшение динамики роста расходов на услуги компании.
• В целом, по оценке Needham, потенциал рынка фриланса огромен, но при этом фрагментирован и недостаточно изучен.
🎯 Целевая цена - $180, потенциал роста +14%.
💎 Стоит отметить, что бизнес Fiverr International #FVRR находится на передовой активно растущего тренда, к тому же компания недавно вышла в лидеры нашего экспериментального алгоритмического отбора наиболее перспективных компаний на основании массы технических параметров.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #FVRR от TradingView
#аналитика #акции #информационная_безопасность #Needham
💡 Результаты январского опроса по сектору информационной безопасности, проведенного Needham были похожи на предыдущие: кибербезопасность продолжает занимать бóльшую долю в общем бюджете информационных технологий. Ожидается, что расходы на сегмент будут увеличиваться из года в год.
Needham & Company - независимый инвестиционный банк и компания по управлению активами, специализирующаяся на консультационных и финансовых услугах.
⚡️Результаты опроса в деталях:
👉🏻 Средние расходы на безопасность, как ожидается, вырастут на 10.8% в 2021 году по сравнению с 9.3% в 2020 г., отмечают аналитики Needham. Более половины респондентов опроса направят на безопасность более 10% своего бюджета, при этом 15% участников потратят на нее более 20%.
👉🏻 На фоне такого роста 93% респондентов говорят о том, что они выделяют большую часть средств из своего бюджета на использование готового прикладного облачного программного обеспечения, полностью обслуживаемого провайдером (SaaS). В то время, как 89% ожидают, что расходы на облачное SaaS будут расти быстрее, чем общий бюджет на безопасность.
👉🏻Компании, которые могут выиграть на фоне перехода на "облачную" безопасность SaaS:
Zscaler #ZS, CrowdStrike #CRWD и F5 Networks #FFIV
👉🏻 Исследование Needham также выявило два приоритетных направления для расходов на безопасность в ближайшей перспективе (особенно после хакерской атаки на SolarWinds): управление уязвимостями и безопасность конечных точек.
👉🏻 Управление уязвимостями:
По этому направлению аналитики выделяют CrowdStrike #CRWD, как лидера. Другая компания, Qualys #QLYS, которая была признана сильным игроком по результатам опроса. Однако, Needham отмечает, что Rapid7 #RPD и Tenable Holdings #TENB наращивают долю на рынке. В результате чего у аналитиков складывается более смешанная точка зрения на счет Qualys.
👉🏻 Безопасность конечных точек:
Что касается этого направления, Needham также отмечает, что CrowdStrike #CRWD будет иметь преимущество над Carbon Black #CBLK, McAfee #MCFE и Symantec #ACN.
👉🏻 В остальном, гораздо больше респондентов (35% против 14% ранее) полагаются только на своего провайдера электронной почты для обеспечения ее безопасности - отрицательный фактор для Mimecast Limited #MIME и Proofpoint #PFPT.
👉🏻 Другая компания, которая столкнулась с негативными тезисами по результату опроса - SailPoint Technologies Holdings #SAIL. Использование технологий данной компании уступает IBM #IBM, которая заняла лидирующую позицию среди респондентов. Хотя аналитики все еще рекомендуют рассматривать акции SailPoint #SAIL для покупки.
💡Топ-идеи Needham в сфере информационной безопасности:
✅ CrowdStrike #CRWD
✅ Zscaler #ZS
✅ F5 Networks #FFIV
✅ SailPoint Technologies Holdings #SAIL
💎 Мы считаем сектор кибербезопасности перспективным и из списка топ-идей выделяем CrowdStrike #CRWD и Zscaler #ZS. Для большей диверсификации мы отдаем предпочтение iShares Cybersecurity and Tech ETF #IHAK.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Результаты январского опроса по сектору информационной безопасности, проведенного Needham были похожи на предыдущие: кибербезопасность продолжает занимать бóльшую долю в общем бюджете информационных технологий. Ожидается, что расходы на сегмент будут увеличиваться из года в год.
Needham & Company - независимый инвестиционный банк и компания по управлению активами, специализирующаяся на консультационных и финансовых услугах.
⚡️Результаты опроса в деталях:
👉🏻 Средние расходы на безопасность, как ожидается, вырастут на 10.8% в 2021 году по сравнению с 9.3% в 2020 г., отмечают аналитики Needham. Более половины респондентов опроса направят на безопасность более 10% своего бюджета, при этом 15% участников потратят на нее более 20%.
👉🏻 На фоне такого роста 93% респондентов говорят о том, что они выделяют большую часть средств из своего бюджета на использование готового прикладного облачного программного обеспечения, полностью обслуживаемого провайдером (SaaS). В то время, как 89% ожидают, что расходы на облачное SaaS будут расти быстрее, чем общий бюджет на безопасность.
👉🏻Компании, которые могут выиграть на фоне перехода на "облачную" безопасность SaaS:
Zscaler #ZS, CrowdStrike #CRWD и F5 Networks #FFIV
👉🏻 Исследование Needham также выявило два приоритетных направления для расходов на безопасность в ближайшей перспективе (особенно после хакерской атаки на SolarWinds): управление уязвимостями и безопасность конечных точек.
👉🏻 Управление уязвимостями:
По этому направлению аналитики выделяют CrowdStrike #CRWD, как лидера. Другая компания, Qualys #QLYS, которая была признана сильным игроком по результатам опроса. Однако, Needham отмечает, что Rapid7 #RPD и Tenable Holdings #TENB наращивают долю на рынке. В результате чего у аналитиков складывается более смешанная точка зрения на счет Qualys.
👉🏻 Безопасность конечных точек:
Что касается этого направления, Needham также отмечает, что CrowdStrike #CRWD будет иметь преимущество над Carbon Black #CBLK, McAfee #MCFE и Symantec #ACN.
👉🏻 В остальном, гораздо больше респондентов (35% против 14% ранее) полагаются только на своего провайдера электронной почты для обеспечения ее безопасности - отрицательный фактор для Mimecast Limited #MIME и Proofpoint #PFPT.
👉🏻 Другая компания, которая столкнулась с негативными тезисами по результату опроса - SailPoint Technologies Holdings #SAIL. Использование технологий данной компании уступает IBM #IBM, которая заняла лидирующую позицию среди респондентов. Хотя аналитики все еще рекомендуют рассматривать акции SailPoint #SAIL для покупки.
💡Топ-идеи Needham в сфере информационной безопасности:
✅ CrowdStrike #CRWD
✅ Zscaler #ZS
✅ F5 Networks #FFIV
✅ SailPoint Technologies Holdings #SAIL
💎 Мы считаем сектор кибербезопасности перспективным и из списка топ-идей выделяем CrowdStrike #CRWD и Zscaler #ZS. Для большей диверсификации мы отдаем предпочтение iShares Cybersecurity and Tech ETF #IHAK.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️