Сентимент рынка позитивный.

Индексы S&P500 и Nasdaq обновили исторические максимумы. Главная новость – Палата Представителей США поддержала увеличение прямых выплат гражданам США с $600 до $2000. Новые стимулы и раздача денег всегда очень позитивно воспринимается рынками. Многие американцы тут же инвестируют эти средства на фондовый рынок или в криптовалюту, что приводит к росту этих рынков...❗Утренний комментарий за 29 декабря 2020

#северсталь #нлмк #ММК
Рост цен на сталь оказался насколько сильным, что Федеральная антимонопольная служба предложила ввести экспортные пошлины на стальную продукцию на полгода. Ранее вице-премьер Марат Хуснуллин поручил ведомствам изучить жалобу застройщиков жилья из-за роста цен на арматуру. На этом фоне отечественные металлурги сегодня в коррекции. Мы считаем, что если у вас есть спекулятивные позиции в ММК, Северстали и НЛМК, то можно частично зафиксировать позиции, пользуясь случаем.

Сентимент рынка нейтральный.

Законопроект об увеличении выплат гражданам США с $600 до $2000 не прошел одобрение в Сенате. Всё дело в том, что республиканцы включили туда еще и отмену секции 230, которая защищает технологические компании от судебных исков за размещение, удаление или иное модерирование пользовательского контента. В итоге пока раздача денег населению будет по $600...❗Утренний комментарий за 30 декабря 2020

Расписание торгов на МосБирже в период новогодних праздников

Друзья, привет! Всех с Наступившим 2021 годом! Год открываем с роста фондовых рынков – хорошее начало. Но сегодня не об этом. Пока идут праздники, рынки только начинают расторговываться, мы хотим записать видео с ответами на ваши вопросы. Поэтому, пожалуйста, накидайте внизу в комментариях интересующие вас вопросы касательно инвестиций и трейдинга, а мы постараемся ответить на как можно большее количество из них. Поехали!

Сентимент рынка нейтральный.
На этой неделе избранный президент США представит новый план поддержки экономики США на «триллионы» долларов, по сообщениям Рейтерс. Ранее сообщалось, что Джо Байден уже обсудил с демократами дополнительное стимулирование экономики, поэтому его принятие должно быть осуществлено в кратчайшие сроки...
❗Утренний комментарий за 11 января 2021

#фскеэс #инвестидеи #аналитика
Закрытие инвестидеи ФСК ЕЭС в связи с достижением целевой цены. Доход составил 25% за 7 месяцев.

Итак, цена акций ФСК ЕЭС, одного из наших дивидендных фаворитов, подошла к своей справедливой оценке на текущий момент. Дивидендная доходность по текущим ценам составляет 8%, что является общерыночной доходностью для такого типа бумаг. На основании этого факта мы больше не видим дисконта в бумаге. Однако одним из факторов, который может способствовать росту акций в будущем, является потенциальное объединение с головной компанией Россети. Поэтому мы закрываем краткосрочную идею, но рекомендуем оставить стратегическую долю акций в долгосрочных портфелях.

#газпром #инвестидеи #аналитика
Закрытие инвестидеи Газпром. Доход составил 32% за 5 месяцев.

Акции Газпрома подошли к целевому уровню в 230 рублей. Произошло это на фоне роста рынка в целом, а также за счет стремительного роста цен на газ в Европе в результате холодной зимы. Мы считаем, что спекулятивные позиции в Газпроме уже можно прикрывать, но при этом имеет смысл удерживать долгосрочные. Компания может показать очень высокую дивидендную доходность по итогам 2021 года за счет восстановления цен на газ и нефть, а также из-за изменения дивполитики.

- Комментарий по рынкам
- Актуальные инвестиционные идеи этой недели
- Сводная таблица инвестиционных идей❗Еженедельный обзор инвестидей 11-15 января 2021

Сентимент рынка нейтральный.

Демократы официально внесли на рассмотрение Палаты представителей резолюцию об импичменте Трампа, обвинив его в подстрекательстве к мятежу. Также издание Politico сообщает, что большинство нижней палаты может поддержать импичмент.❗Утренний комментарий за 12 января 2020

#инвестидеи #сургутнефтегаз #аналитика
Мы закрываем инвестидею по привилегированным акциям Сургутнефтегаза. Доход составил 15% с дивидендами за 9 месяцев.

Напомним, что Сургутнефтегаз – это компания с большим долларовым депозитом, который переоценивается в зависимости от курса доллара на конец квартала. Сейчас, когда нам известен курс доллара на конец 2020 года, мы уже можем довольно точно прогнозировать чистую прибыль, а значит и дивиденды по «префам». По нашим расчетам, дивиденды за 2020 год составят порядка 7 рублей на акцию, что по текущим ценам предполагает 16,4% дивидендной доходности. С учетом того, что в 2021 году вероятность существенной девальвации рубля гораздо ниже, чем в прошлом, то дивиденды за 2021 год мы ожидаем невысокими. Дальнейший потенциал роста нам видится ограниченным. Поэтому мы считаем, что можно закрывать спекулятивные позиции по «префам» Сургутнефтегаза. Тем не менее, эту бумагу можно удерживать в портфеле в качестве аналога долларового депозита. Поэтому долгосрочное удержание мы оставляем на ваше усмотрение.

#юнипро #аналитика
Акции Юнипро быстро закрыли дивидендный гэп и в ближайшие пару месяцев могут продолжить восходящее движение. Старожилы нашего канала знают, что Юнипро – это одна из наших первых инвестидей. Суть её заключалась в переоценке акций за счёт роста дивидендов от ввода третьего энергоблока Березовской ГРЭС. Проблема была в том, что запуск блока постоянно переносился, но вот этой весной уже должен состояться запуск, т.к. практически все работы закончены. В связи с этим мы ожидаем рост акций в район 3,3-3,5 к моменту запуска блока. Пока ещё не поздно входить в бумагу, но важно помнить и о рисках, например, запуск блока может вновь сорваться.

Сентимент рынка позитивный.

Минэнерго США повысило прогноз цены нефти марки Brent на 2021 год с $48,53 до $52,7 за баррель. Также ведомство сохранило прогноз добычи нефти в США на уровне 11,1 млн б/с. Минэнерго ожидает, что в I квартале 2021 года мировые запасы нефти упадут на 2,3 млн б/с, что очень позитивно для рынка нефти...❗Утренний комментарий за 13 января 2021

#доллар
Министерство Финансов РФ сегодня заявило, что приступит к покупке валюты на рынке спустя 10 месяцев. Объем покупок составит 7,1 млрд. рублей ежедневно с 15 января по 4 февраля. Согласно бюджетному правилу, Минфин покупает валюту, если российская нефть Urals стоит дороже, чем указано в федеральном бюджете, и продает, если ниже. Для нас это значит, что у рубля появился крупный продавец, что будет поддерживать курс доллара даже в случае дальнейшего роста цен на нефть. Мы считаем, что приемлемым уровнем для покупки валюты и валютных активов является 73 рубля за доллар и ниже.

#алроса #аналитика
Итак, сегодня Алроса представила показатели продаж за декабрь 2020 года. Они оказались рекордными, если смотреть рублях. Почти 38,7 млрд. рублей было выручено только за декабрь. В результате за 4 квартал продажи выросли на 58% относительно прошлого года. Этому способствовали 3 фактора: 1) Сезонный Рождественский спрос на ювелирную продукцию, который в этом году был поддержан в первую очередь Китаем и США 2) Отложенный спрос на алмазное сырьё со стороны огранщиков за счет снижения запасов 3) Продажа уникального бриллианта «Призрак Розы» и разгрузка складских запасов готовой продукции.

Менеджмент считает, что уже в I квартале будет стабилизация рынка и объемы продаж будут как раньше. Поэтому вероятно, что рекорды уже позади, а впереди стабильные показатели «терминальной» стадии, которые теперь будут выше из-за девальвации рубля. Мы, как и прежде, считаем, что Алроса может стоить порядка 115 рублей, и как прежде рекомендуем просто удерживать акции в портфеле. Сегодня бумаги уже обновили исторические максимумы.

Сентимент рынка нейтральный.

CNN сообщает, что новый пакет стимулирования экономики будет в размере $2 трлн. Уже сегодня будет объявлено о стимулирующем плане Байдена, ориентированном на немедленную помощь. Более масштабный пакет стимулов для инфраструктуры и прочего будет анонсирован позже...❗Утренний комментарий за 14 января 2021

- Новости и события
- Карта рынка ОФЗ, корпоративных облигаций и ВДО
- Еврооблигации
- Кривые доходностей (USD)
- Доходность облигаций Emerging Markets High Yield (EMHY, USD)
- Вероятность рецессии в США в следующие 12 месяцев
- Предстоящие размещения ❗Монитор рынка облигаций 14 января 2021 г.