Миллер анонсировал выход поставок газа в Китай на уровень экспорта в ЕС #GAZP
Трубопроводные поставки «Газпрома» в Китай в скором времени могут выйти на уровень поставок в Западную Европу. Об этом заявил глава компании Алексей Миллер в программе «Москва. Кремль. Путин», фрагмент которой опубликовал в телеграм-канале журналист Павел Зарубин.
«Только трубопроводные поставки в Китай в самое ближайшее время могут выйти на уровень объемов поставки, который у нас был на экспорт в Западную Европу», — подчеркнул он.
—————
А акции Газпрома в боковике и не выросли так, как это сделали другие российские акции. Технический момент сейчас за рост к уровню 183-185 р. Если получится пробить этот уровень, откроется возможность похода к 200 р.
Трубопроводные поставки «Газпрома» в Китай в скором времени могут выйти на уровень поставок в Западную Европу. Об этом заявил глава компании Алексей Миллер в программе «Москва. Кремль. Путин», фрагмент которой опубликовал в телеграм-канале журналист Павел Зарубин.
«Только трубопроводные поставки в Китай в самое ближайшее время могут выйти на уровень объемов поставки, который у нас был на экспорт в Западную Европу», — подчеркнул он.
—————
А акции Газпрома в боковике и не выросли так, как это сделали другие российские акции. Технический момент сейчас за рост к уровню 183-185 р. Если получится пробить этот уровень, откроется возможность похода к 200 р.
Разбор графика Газпром #GAZP
Последний раз делал разбор 31 августа. Тогда акции стоили 178 р. и я делал вывод, что скорее акции сначала немного вырастут, а потом пойдут в район 161,5 р. Но существенного падения и обвала я с текущих уже не ждал. По факту со 178 сходили к 183, а от туда к 163,5, после чего ушли в боковик. Ну, если не рубль в рубль, но все мысли были примерно верные. Что сейчас?
На дневном ТФ индикаторы говорят о том, что продолжится боковик. RSI в середине диапазона, но недопадали. AO - за падение. По факту боковик. Объёмы низкие и имеют тенденцию к понижению. На недельном ТФ RSI также в середине диапазона, недопадав в сентябре. AO за рост. По факту боковик.
Всё это говорит о том, что в ближайшее время продолжится такая же боковая история до какого-то мощного новостного движения. По текущим вялым движениям в моменте сложно предугадать в какую сторону будет движение вверх или вниз.
Вывод: я бы держался подальше, когда нет сигнала. Это что касается спекулятивных позиций.
Что касается долгосрока - это вопрос веры. Если вы верите, что скоро всё закончится, снимут санкции, и его газ снова отправится в Европу в прежних объемах, то да, Газпром сейчас дешевый. И наоборот. У меня нет планов покупок этого актива.
Последний раз делал разбор 31 августа. Тогда акции стоили 178 р. и я делал вывод, что скорее акции сначала немного вырастут, а потом пойдут в район 161,5 р. Но существенного падения и обвала я с текущих уже не ждал. По факту со 178 сходили к 183, а от туда к 163,5, после чего ушли в боковик. Ну, если не рубль в рубль, но все мысли были примерно верные. Что сейчас?
На дневном ТФ индикаторы говорят о том, что продолжится боковик. RSI в середине диапазона, но недопадали. AO - за падение. По факту боковик. Объёмы низкие и имеют тенденцию к понижению. На недельном ТФ RSI также в середине диапазона, недопадав в сентябре. AO за рост. По факту боковик.
Всё это говорит о том, что в ближайшее время продолжится такая же боковая история до какого-то мощного новостного движения. По текущим вялым движениям в моменте сложно предугадать в какую сторону будет движение вверх или вниз.
Вывод: я бы держался подальше, когда нет сигнала. Это что касается спекулятивных позиций.
Что касается долгосрока - это вопрос веры. Если вы верите, что скоро всё закончится, снимут санкции, и его газ снова отправится в Европу в прежних объемах, то да, Газпром сейчас дешевый. И наоборот. У меня нет планов покупок этого актива.
Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
Разбор графика Газпром #GAZP Последний раз делал разбор 31 августа. Тогда акции стоили 178 р. и я делал вывод, что скорее акции сначала немного вырастут, а потом пойдут в район 161,5 р. Но существенного падения и обвала я с текущих уже не ждал. По факту со…
Разбор графика Газпром #GAZP
Последний раз разбирал график Газпрома в конце 2023 года. Вывод делал такой: "я бы держался подальше", а по движению цены ожидал движения "вправо". Тогда цена была 168 р., а сейчас 154 р. Для движения в полгода это практически без изменений. И хоть я и добавил Газпром в список компаний, которые еще не выросли за последние 2 года, пока по компании ничего позитивного не выходит.
🗞 Новостной фон
Из последних новостей было то, что компания опубликовала отчет за 1 кв 2024 года по РСБУ, результаты:
✅ Выручка Р1,7 трлн (+5,5% г/г)
⛔️ Убыток составил 449,5B против убытка в 95B годом ранее
И на этом фоне упали акции на 5%, так как все ждали дивидендов а их, видимо, не будет (но и это не точно)
📈 Технический анализ
Цена подходит к поддержке от 2019 года - 150 р. Если пробиваем и уходим ниже 150 - открывается возможность похода к 128, при пробитие 128 - откроется поход на 110 р. Наиболее вероятно следующие мощные движения будут на объявление дивидендной политики. Предсказать это движение достаточно сложно. Индикаторы пока говорят о небольшом продолжение падения. 6-ой раз тест уровня 150 р.
🧠 Выводы
Сейчас акции Газпрома - спекулятивная история. В том плане, что фундаментал компания сейчас показывает плохой, проблемы в бизнесе, вероятный уход еще ниже, если скажут, что дивидендов точно не будет. Но если наоборот про дивиденды скажут, то может быть мощный рост. Инвесторам я бы советовал как и прежде - держаться подальше. Спекулянтам брать ответственность в свои руки, так как предсказать это довольно сложно.
Несколько мыслей по движению цены отобразил на графике, который прикрепил.
Последний раз разбирал график Газпрома в конце 2023 года. Вывод делал такой: "я бы держался подальше", а по движению цены ожидал движения "вправо". Тогда цена была 168 р., а сейчас 154 р. Для движения в полгода это практически без изменений. И хоть я и добавил Газпром в список компаний, которые еще не выросли за последние 2 года, пока по компании ничего позитивного не выходит.
🗞 Новостной фон
Из последних новостей было то, что компания опубликовала отчет за 1 кв 2024 года по РСБУ, результаты:
✅ Выручка Р1,7 трлн (+5,5% г/г)
⛔️ Убыток составил 449,5B против убытка в 95B годом ранее
И на этом фоне упали акции на 5%, так как все ждали дивидендов а их, видимо, не будет (но и это не точно)
📈 Технический анализ
Цена подходит к поддержке от 2019 года - 150 р. Если пробиваем и уходим ниже 150 - открывается возможность похода к 128, при пробитие 128 - откроется поход на 110 р. Наиболее вероятно следующие мощные движения будут на объявление дивидендной политики. Предсказать это движение достаточно сложно. Индикаторы пока говорят о небольшом продолжение падения. 6-ой раз тест уровня 150 р.
🧠 Выводы
Сейчас акции Газпрома - спекулятивная история. В том плане, что фундаментал компания сейчас показывает плохой, проблемы в бизнесе, вероятный уход еще ниже, если скажут, что дивидендов точно не будет. Но если наоборот про дивиденды скажут, то может быть мощный рост. Инвесторам я бы советовал как и прежде - держаться подальше. Спекулянтам брать ответственность в свои руки, так как предсказать это довольно сложно.
Несколько мыслей по движению цены отобразил на графике, который прикрепил.
Разбор графика Газпром #GAZP
Максимальное кол-во боли среди российских бумаг, наверное, собирает Газпром. На разных новостях, в том числе о дивидендах, Газпром укатали на текущие 125 р.
125 р - это уровень поддержки 2022 года, когда началось СВО и всё обвалилось. Сегодня мы снова там. На недельном ТФ по индикаторам сейчас также интересно, как в 2008 году (по RSI), т.е. максимальная перепроданность. Конечно, пока не видно никакого разворота и даже возможно упадем еще ниже, так как 125 р. все-таки пробили. Можем упасть до 110-105 р. Но здесь же и открываются возможности для резких движений вверх.
На чем может взлететь Газпром? Не знаю. Техника говорит, что это возможно. Но "взлет" это тоже относительный. Например это возврат на недавние 150 или 180 р., т.е. от +24 до +50%.
Это просто мысли. Как на самом деле дела пойдут у Газпрома, который сейчас в максимально негативном новостном фоне, сказать сложно наверняка. Я бы только наблюдал.
Максимальное кол-во боли среди российских бумаг, наверное, собирает Газпром. На разных новостях, в том числе о дивидендах, Газпром укатали на текущие 125 р.
125 р - это уровень поддержки 2022 года, когда началось СВО и всё обвалилось. Сегодня мы снова там. На недельном ТФ по индикаторам сейчас также интересно, как в 2008 году (по RSI), т.е. максимальная перепроданность. Конечно, пока не видно никакого разворота и даже возможно упадем еще ниже, так как 125 р. все-таки пробили. Можем упасть до 110-105 р. Но здесь же и открываются возможности для резких движений вверх.
На чем может взлететь Газпром? Не знаю. Техника говорит, что это возможно. Но "взлет" это тоже относительный. Например это возврат на недавние 150 или 180 р., т.е. от +24 до +50%.
Это просто мысли. Как на самом деле дела пойдут у Газпрома, который сейчас в максимально негативном новостном фоне, сказать сложно наверняка. Я бы только наблюдал.
Как-то особо важных новостей на российском рынке, кроме процентной ставки, не вижу.
Решил посмотреть графики некоторых крупных российских компаний. Так как я недавно говорил, что по индексу МосБиржи жду роста и ровно на следующий день начался отскок, захотелось копнуть чуть глубже, пройтись и посмотреть по рос.компаниям. Начну с замученного Газпрома #GAZP
Жуткая перепроданность. Технически может сделать быстрый отскок к недавним 150 рублям. Новостной фон пока не позволяет.
Как вы думаете, теоретические, какие новости для Газпрома помогли бы привести к тому, что акции сделают резкий отскок?
То, какое движение жду по Газпрому отобразил на графике.
Сейчас еще несколько компаний разберу. Без фундаментала, только график.
Решил посмотреть графики некоторых крупных российских компаний. Так как я недавно говорил, что по индексу МосБиржи жду роста и ровно на следующий день начался отскок, захотелось копнуть чуть глубже, пройтись и посмотреть по рос.компаниям. Начну с замученного Газпрома #GAZP
Жуткая перепроданность. Технически может сделать быстрый отскок к недавним 150 рублям. Новостной фон пока не позволяет.
Как вы думаете, теоретические, какие новости для Газпрома помогли бы привести к тому, что акции сделают резкий отскок?
То, какое движение жду по Газпрому отобразил на графике.
Сейчас еще несколько компаний разберу. Без фундаментала, только график.
Обзор по компании Газпром #GAZP
Сектор: Энергетика; ГАЗ
Последний раз разбирал график Газпрома 7 июня, тогда цена была 124 р. и я ожидал отскока, с тех пор акции упали еще ниже до текущих 116 р., на 6% ниже от предыдущего разбора. С одной стороны это минимальное движение, а с другой отскок так и не начался. Давайте посмотрим компанию поподробней, чего от неё ждать дальше.
▪️ Капитализация: 29.18B$
▪️ P/E - отрицательное, компания убыточна
▪️ P/S - 0,32
▪️P/B - 0,18
ℹ️ Да, компания убыточна. Но чрезвычайно дешевая. Платя 18 копеек вы получаете балансовой стоимости 1 рубль.
🗞 Новостной фон
▪️В мае 2024 г. добыча газа в России выросла на 9,6% г/г, достигнув 55 млрд куб.м. За январь—май производство увеличилось на 8%, до 308 млрд куб.м.
▪️Газпром подписал стратегический меморандум с иранской National Iranian Gas Company о перспективных поставках трубопроводного газа в Иран
▪️Поставки СПГ из России в КНР в январе - мае снизились на 5%, до 2,85 млн тонн
💰 Финансовое здоровье
▪️Несмотря на все сложности компании, из года в год идёт рост активов. В 2019 году это было 21.3T р., 23 год это 28,7T р. (+35%)
▪️Долги также показывают заметный рост. В 2019 году было 7,2T р. долга, а в 2023 году это 12,3T р. долга.
▪️Кэш - 1,42T р., долг - 12.26T р. Т.е. долг больше кэша в 8,6 раза.
ℹ️ Уровень долга к кэшу высокий, но активов у компании достаточно много, да и в России часто так происходит, что у компании отрицательный собственный капитал и компания все равно как-то живет. Газпром - это из тех компаний, про которую говорят, что она "Too big to fail" - слишком большая, чтобы обанкротиться. Поэтому как бы не было плохо, с компанией ничего не случится.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка компании имеет тенденцию к неравномерному росту. C 2015 по 2018 рост, с 2019-2020 падение, 2021-2022 рост, в 2023 году снова падение. Причины всегда разные.
▪️Чистая прибыль также как и выручка имела не стабильную динамику, хотя и в целом была динамика роста до 2021 года (в 2020 было существенно падение по сравнению с 2019). В 2023 году впервые за последние годы компания ушла в убыток.
▪️Свободный денеж. поток всегда был не стабильный. Наилучшие цифры были в 2021 году. В 2023 году компания показывает убыток.
🔮 Будущее, оценки
▪️ В конце мая аналитик из Финам указал таргет в 151,6 р., в 2023 2 аналитика из БКС и АКБФ Инвестиции поставили цель 240-268 р
ℹ️ Здесь я просто порассуждаю, что может подтолкнуть к росту акции Газпрома в будущем. Во-первых это окончание СВО, где одним из условий будет снятие всех санкций с компаний. Это может быстро изменить ситуацию в Газпроме. Второй вариант - это проведение реформ в газовой сфере России и поднятие цен до таких же, как платят в Европе. А это по моим личным наблюдениям в 10-20 раз больше, чем платят в России сейчас. Этого нельзя исключать, хотя и не считаю это высокой вероятностью. Быстрый выход на Китай или другие игроки я не вижу, так как это все длительные и дорогостоящие операции.
🤑 Дивиденды
С 2013 по 2022 годы компания платила от 5.99 р. до 51,03 р. за акцию, или от 0,5% до 7.1% В этом году дивиденды не выплачиваются. Про следующий год пока сложно ответить.
📈 Технический анализ
Акции Газпрома все также перепроданы. Ближайшие уровни поддержки 110 и 100 р. Пока удержались на 110. Здесь возможен отскок до 130 р. или даже до 158 р. На дневном ТФ все индикаторы за рост. На недельном ТФ индикаторы в ожидание разворота.
🧠 Выводы
Компания с проблемами, ушедшая в убыточность, попавшая под различные санкции. Но по цифрам компания не показала катастрофического падения выручки, хотя и прибыльность ушла в убыток. Финансовое здоровье в целом не идеальное, но не представляющее проблемы для жизни. Да, возможно компании предстоит не лучшие годы, если санкции на долго. Эта компания никуда не денется, не умрет. Когда акции Газпрома стоили дорого в 2022 году, я говорил, что это покупать не надо. Я все также считаю, что компания имеет плохой менеджмент, коррупцию, но считаю, что в ближайшие годы правительство сделает так, чтобы компания восстановилась, ибо такая корова нужна самому. Поэтому здесь я ожидаю больше роста.
Сектор: Энергетика; ГАЗ
Последний раз разбирал график Газпрома 7 июня, тогда цена была 124 р. и я ожидал отскока, с тех пор акции упали еще ниже до текущих 116 р., на 6% ниже от предыдущего разбора. С одной стороны это минимальное движение, а с другой отскок так и не начался. Давайте посмотрим компанию поподробней, чего от неё ждать дальше.
▪️ Капитализация: 29.18B$
▪️ P/E - отрицательное, компания убыточна
▪️ P/S - 0,32
▪️P/B - 0,18
ℹ️ Да, компания убыточна. Но чрезвычайно дешевая. Платя 18 копеек вы получаете балансовой стоимости 1 рубль.
🗞 Новостной фон
▪️В мае 2024 г. добыча газа в России выросла на 9,6% г/г, достигнув 55 млрд куб.м. За январь—май производство увеличилось на 8%, до 308 млрд куб.м.
▪️Газпром подписал стратегический меморандум с иранской National Iranian Gas Company о перспективных поставках трубопроводного газа в Иран
▪️Поставки СПГ из России в КНР в январе - мае снизились на 5%, до 2,85 млн тонн
💰 Финансовое здоровье
▪️Несмотря на все сложности компании, из года в год идёт рост активов. В 2019 году это было 21.3T р., 23 год это 28,7T р. (+35%)
▪️Долги также показывают заметный рост. В 2019 году было 7,2T р. долга, а в 2023 году это 12,3T р. долга.
▪️Кэш - 1,42T р., долг - 12.26T р. Т.е. долг больше кэша в 8,6 раза.
ℹ️ Уровень долга к кэшу высокий, но активов у компании достаточно много, да и в России часто так происходит, что у компании отрицательный собственный капитал и компания все равно как-то живет. Газпром - это из тех компаний, про которую говорят, что она "Too big to fail" - слишком большая, чтобы обанкротиться. Поэтому как бы не было плохо, с компанией ничего не случится.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка компании имеет тенденцию к неравномерному росту. C 2015 по 2018 рост, с 2019-2020 падение, 2021-2022 рост, в 2023 году снова падение. Причины всегда разные.
▪️Чистая прибыль также как и выручка имела не стабильную динамику, хотя и в целом была динамика роста до 2021 года (в 2020 было существенно падение по сравнению с 2019). В 2023 году впервые за последние годы компания ушла в убыток.
▪️Свободный денеж. поток всегда был не стабильный. Наилучшие цифры были в 2021 году. В 2023 году компания показывает убыток.
🔮 Будущее, оценки
▪️ В конце мая аналитик из Финам указал таргет в 151,6 р., в 2023 2 аналитика из БКС и АКБФ Инвестиции поставили цель 240-268 р
ℹ️ Здесь я просто порассуждаю, что может подтолкнуть к росту акции Газпрома в будущем. Во-первых это окончание СВО, где одним из условий будет снятие всех санкций с компаний. Это может быстро изменить ситуацию в Газпроме. Второй вариант - это проведение реформ в газовой сфере России и поднятие цен до таких же, как платят в Европе. А это по моим личным наблюдениям в 10-20 раз больше, чем платят в России сейчас. Этого нельзя исключать, хотя и не считаю это высокой вероятностью. Быстрый выход на Китай или другие игроки я не вижу, так как это все длительные и дорогостоящие операции.
🤑 Дивиденды
С 2013 по 2022 годы компания платила от 5.99 р. до 51,03 р. за акцию, или от 0,5% до 7.1% В этом году дивиденды не выплачиваются. Про следующий год пока сложно ответить.
📈 Технический анализ
Акции Газпрома все также перепроданы. Ближайшие уровни поддержки 110 и 100 р. Пока удержались на 110. Здесь возможен отскок до 130 р. или даже до 158 р. На дневном ТФ все индикаторы за рост. На недельном ТФ индикаторы в ожидание разворота.
🧠 Выводы
Компания с проблемами, ушедшая в убыточность, попавшая под различные санкции. Но по цифрам компания не показала катастрофического падения выручки, хотя и прибыльность ушла в убыток. Финансовое здоровье в целом не идеальное, но не представляющее проблемы для жизни. Да, возможно компании предстоит не лучшие годы, если санкции на долго. Эта компания никуда не денется, не умрет. Когда акции Газпрома стоили дорого в 2022 году, я говорил, что это покупать не надо. Я все также считаю, что компания имеет плохой менеджмент, коррупцию, но считаю, что в ближайшие годы правительство сделает так, чтобы компания восстановилась, ибо такая корова нужна самому. Поэтому здесь я ожидаю больше роста.
Газпром #GAZP
Похоже крупняк читает мои разборы 😁
29 июня, в субботу, писал о том, что Газпром должен начать расти. И вот мы растём уже уверенно второй день. С момента разбора Газпром уже подрос на 7.8%. Потенциал роста-отскока еще сохраняется.
Какие новости вышли за эти дни:
▪️Зарегистрированы юрлица для «русификации» СП Газпрома с Wintershall dea и OMV
▪️Экспорт трубопроводного газа из России в страны Евросоюза и Молдавию за первое полугодие 2024 г. увеличился на 27% г/г
▪️Цены на газ в РФ индексируются на 11.2%, в рамках макропрогноза. В середине 2025 года намечена индексация цен на газ для всех категорий на 8.2%.
То, что поднимут цены для населения, это было одно из моих предположений, на чем может быть рост. Но считаю, что ценам на газ для населения еще есть куда расти.
Похоже крупняк читает мои разборы 😁
29 июня, в субботу, писал о том, что Газпром должен начать расти. И вот мы растём уже уверенно второй день. С момента разбора Газпром уже подрос на 7.8%. Потенциал роста-отскока еще сохраняется.
Какие новости вышли за эти дни:
▪️Зарегистрированы юрлица для «русификации» СП Газпрома с Wintershall dea и OMV
▪️Экспорт трубопроводного газа из России в страны Евросоюза и Молдавию за первое полугодие 2024 г. увеличился на 27% г/г
▪️Цены на газ в РФ индексируются на 11.2%, в рамках макропрогноза. В середине 2025 года намечена индексация цен на газ для всех категорий на 8.2%.
То, что поднимут цены для населения, это было одно из моих предположений, на чем может быть рост. Но считаю, что ценам на газ для населения еще есть куда расти.
29 июня, когда акции были 116 р. я делал разбор и говорил, что возможен отскок до 130 рублей или, если пробьем этот уровень, то до 158 р. Около 130 р. (129,4 на максимуме) мы уже увидели по Газпрому. Т.е. задачу минимум мы уже считай выполнили. Что дальше?
📈 Технический анализ
Рассмотрю часовик и дневку. Во-первых видно, что цена пытается пройти уровень сопротивления 130, о котором я ранее писал. Пока этого сделать не получается. Но цена явно стремится преодолеть этот уровень. Сегодня или на днях может быть очередная попытка его пробить. На часовике есть перекупленность и на коротком ТФ может быть небольшая коррекция на 1-2 дня, например в район 126 р. На дневном же ТФ индикаторы говорят за продолжение роста. Более того, в последние дни, когда акции на российском рынке больше корректируются, Газпром чувствует себя лучше рынка и продолжает рост.
Давайте также посмотрим, что за последние дни было с Газпромом по новостям.
🗞 Новостной фон
▪️«Газпром» сообщил о рекордных суточных поставках газа по России
▪️Суд в Польше снизил сумму штрафа "Газпрому" по делу о "Cеверном потоке - 2"
▪️РФ и КНР намерены как можно скорее согласовать контракт поставок газа по Силе Сибири - 2 - Новак
▪️В ЕС рассматривают возможность заключить контракт с «Газпромом» после 2024 г.
🧠 Выводы
Задачу минимум мы уже выполнили. Кто боится дальнейшего роста и потенциальной коррекции - может останавливаться на текущих. Я же думаю, что после того, как мы постоим в районе 130 рублей двинемся дальше в район 158 р. Как будет по факту увидим в ближайшие неделю-две.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: Энергетика; ГАЗ
Последний разбор Газпрома я делал 29 июня. Тогда акции стоили 115 р., я ожидал отскок к 130 р. а при пробитие и закрепление этого уровня уход к 150. По факту мы доходили до 137, но закрепиться выше 130 не смогли, а за пару дней ушли ниже. Сейчас торгуемся по 122 р. Давайте посмотрим, чего ждать дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 31.3B$
▪️ P/E — 24.66
▪️ P/S — 0.30
▪️P/B — 0.17
▪️EPS — 4.96
▪️EBITDA — 1.188T р.
ℹ️ Конечно, по P/E компания сейчас оценивается дорого, но во всяком случае Газпром уже стал прибыльным, так как в прошлом обзоре компания до отчета была убыточной, по итогу 2023 была убыточной. По остальным мультипликаторам Газпром стал только еще дешевле. Кроме P/E по остальным метрикам Газпром сейчас оценивается настолько дешево, что с 2015 года таких дешевых оценок просто никогда не было.
🗞 Новостной фон
▪️«Газпром» и CNPC договорились о досрочном выводе суточных поставок газа в Китай по «Силе Сибири» на максимальный контрактный уровень.
▪️Газпром продает газ Европе через Украину на Суджу в объеме 42,4 млн куб. м
▪️Поставки трубопроводного газа из России в Китай в январе — августе в стоимостном эквиваленте превысили 5,4B$, увеличившись на 21,1% г/г
▪️Поставки СПГ из РФ в Евросоюз за январь-август 2024г выросли на 18% г/г до 14,5 млрд кубов, трубопроводного газа — на 31% до 21,6 млрд кубов
▪️Газификация может дать спрос на газ в России дополнительно на 15-20 млрд кубометров
▪️Проект газопровода из РФ в Китай через Монголию сейчас проходит госэкспертизу — Путин
▪️Доля «Газпрома» в нидерландской Wintershall Noordzee, которую газовый монополист пытается продать, арестована судом Гааги по запросу Украины
▪️Газпром МСФО за 1п 2024г: выручка: 5.088 трлн руб (+23%г/г), чистая прибыль: 1.095 трлн руб (3.18Х г/г, прогноз 0.5 трлн)
▪️ГАЗПРОМ НАЧАЛ СТРОИТЕЛЬСТВО «ДАЛЬНЕВОСТОЧНОГО» МАРШРУТА ДЛЯ ПОСТАВОК ГАЗА В КИТАЙ.
▪️«ГАЗПРОМ» ЗА ВОСЕМЬ МЕСЯЦЕВ УВЕЛИЧИЛ ПОСТАВКИ В КИТАЙ К АНАЛОГИЧНОМУ ПЕРИОДУ ПРОШЛОГО ГОДА НА 37% .
▪️«ГАЗПРОМ» ЗА ЯНВАРЬ — АВГУСТ НАРАСТИЛ ПОСТАВКИ ГАЗА В ЦЕНТРАЛЬНУЮ АЗИЮ В ДВА РАЗА.
ℹ️ Большой новостной поток. Компания не затаилась - продолжает генерировать на еженедельной основе большой поток новостей. Работа кипит.
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1п 2024 продолжил рост, хотя и на более скромные 2%, чем был на 10% по итогу 2023 года.
▪️Чистый долг вырос на 6% в 1п 2024 по сравнению с 1п 2023 г и составил 5,541T р. Что интересно все обязательства компании упали за 1п 2024 на 5%.
▪️Net Debt / EBITDA — 4.66. Это довольно высокий показатель уровня долга.
ℹ️ Кэш на балансе в 1п 2024 сократился на 53% и составил 669,2T р., чистый долг растёт. Финансовое здоровье среднее, темпы роста СК замедлились. Но как я и ранее говорил, Газпром слишком большой для неудачи или "Too big to fail". Пока компания держится на этом всем фоне, несмотря на ситуацию для бизнеса вышла в прибыльность,
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 1п 2024 выросла на 11% по сравнению с 1п 2023 до 9.515T р., но до максимумов 2021-2022 годов все еще есть куда расти..
▪️Прибыль выросла на 131% с убыточного 2023 года. Но прибыль все равно является еще минимальной по сравнению с предыдущими нормальными годами и составила 181B р. Важно, чтобы динамика восстановления прибыли продолжилась.
▪️Свободный денежный поток падает третий год подряд и уходит в отрицательные значения, по итогу 1п 2024 FCF составил -249B р.
🔮 Будущее, оценки
▪️ От ПСБ появился новый прогноз по стоимости акций Газпрома - 180 р. от 30 августа 2024. Остальные аналитики считают, что Газпром будет находится в диапазоне от 151,6 р. до 267,69 р.
🤵♂️ Основные акционеры
38,4% — РФ
11% - Роснефтегаз
0,9% — Росгазификация
🆚 Сравнение с конкурентами
В своем секторе Газпром сейчас №4 по капитализации. По метрикам, кроме P/E, компания дешевле всех остальных конкурентов, дешевле даже супер дешевый Сургутнефтегаз. По метрикам рентабельности Газпром проигрывает большинству компаний.
🤑 Дивиденды
С 2022 не выплачивает. С 2008 года по 2021 дивиденды были в районе 4-7% годовых.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤣 Слушайте, ну это уже становится доброй традицией. Регулярно как я разбираю Газпром #GAZP и говорю, что эта 💩 уже на столько дешевая, что пора расти, так она в этот или следующий день растёт.
Вот и сегодня. Разобрал, сказал, что в совокупности факторов это за рост, как уже сегодня Газпром показывает рост на 6,2% и торгуется около 130.
Для тех, кто не так давно следит за моим каналом, вот ссылки:
— 2 июля
— 3 февраля 2023 и пост ниже
Совпадение? Не думаю 😁
Вот и сегодня. Разобрал, сказал, что в совокупности факторов это за рост, как уже сегодня Газпром показывает рост на 6,2% и торгуется около 130.
Для тех, кто не так давно следит за моим каналом, вот ссылки:
— 2 июля
— 3 февраля 2023 и пост ниже
Совпадение? Не думаю 😁
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
💰 Сегодня буду закупаться акциями РФ. Пока на отскок, а там посмотрим.
Список кого буду покупать. Плюс-минус всех в равных пропорциях. Вот все тикеры, кого буду брать:
#ROSN
#GAZP
#SNGS
#LKOH
#SIBN
#TATNP
#NVTK
#TRNFP
#SBERP
#VTBR
#TCSG
#MOEX
#SPBE
#MGKL
#MGNT
#OZON
#HNFG
#BELU
#FIXP
#CHMF
#ALRS
#GMKN
#MAGN
#NLMK
#PHOR
#ENPG
#VKCO
#CIAN
#YDEX
#MBNK
#LEAS
#MTSS
#NKNCP
#AQUA
#SFIN
Никого не призываю повторять. Не могу гарантировать, что всё вырастет. Не могу гарантировать мощного-сочного роста. Но я на это надеюсь.
Что делать вам — это всегда ваша ответственность, имейте это ввиду!
😁 Инструкция: как пользоваться моей аналитикой
Список кого буду покупать. Плюс-минус всех в равных пропорциях. Вот все тикеры, кого буду брать:
#ROSN
#GAZP
#SNGS
#LKOH
#SIBN
#TATNP
#NVTK
#TRNFP
#SBERP
#VTBR
#TCSG
#MOEX
#SPBE
#MGKL
#MGNT
#OZON
#HNFG
#BELU
#FIXP
#CHMF
#ALRS
#GMKN
#MAGN
#NLMK
#PHOR
#ENPG
#VKCO
#CIAN
#YDEX
#MBNK
#LEAS
#MTSS
#NKNCP
#AQUA
#SFIN
Никого не призываю повторять. Не могу гарантировать, что всё вырастет. Не могу гарантировать мощного-сочного роста. Но я на это надеюсь.
Что делать вам — это всегда ваша ответственность, имейте это ввиду!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: Энергетика; ГАЗ
Прошлые обзоры: 1 —> 2 —> 3 —> 4 —> 5 —> 6 —> 7 —> 8 —> 9 —> 10 —> 11 —> 12 —> 13
Последний обзор Газпрома я делал 23 сентября, тогда акции стоили 122 рубля, я ожидал роста к 138, а затем к 145 рублям. И тогда буквально за 2 недели все цели были достигнуты 🎯. А после этого упали еще ниже 🤦. Сейчас мы ровно там, где и были в последнем обзоре — 120 р. Чего ждать дальше?
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 25.2B$
▪️ P/E — 24.06
▪️ P/S — 0.30
▪️P/B — 0.17
▪️EPS — 4.96 р.
▪️EBITDA — 1.188B р.
ℹ️ У компании сейчас минимальная прибыль, поэтому такой высокий показатель по P/E. Однако по остальным метрикам компания экстремально дешевая. Даже дешевле, чем Сургутнефтегаз. И это самая дешевая оценка за последние 10 лет.
🗞 Новостной фон
▪️ГАЗПРОМ ЗАПЛАНИРОВАЛ ИНВЕСТПРОГРАММУ НА 2025Г В ОБЪЕМЕ 1,524 ТРЛН РУБЛЕЙ — КОМПАНИЯ
▪️Источник агентства Reuters утверждает, что, согласно внутреннему плану «Газпрома» на 2025 год, корпорация не планирует поставлять газ в Европу транзитом через Украину.
▪️Reuters: Газпром прекратил поставки газа в Австрию из-за долга в €230 млн
▪️ПЕСКОВ: РФ НАЙДЕТ ВАРИАНТЫ ДЛЯ РАСЧЕТОВ ЗА ГАЗ ПОСЛЕ САНКЦИЙ США В ОТНОШЕНИИ ГАЗПРОМБАНКА
💰 Финансовое здоровье: прибыль, выручка, СК, долги
Так как отчета по МСФО свежего не выходило, все тоже самое, как и в прошлый раз.
🔮 Будущее, оценки
▪️ От 18 ноября появилась свежая оценка от АКБФ Инвестиции, они установили таргет на 263,84 р. Также 11 октября ФИНАМ поставил таргет на 179,4 р.
🤵♂️ Основные акционеры
38,4% — РФ
11% - Роснефтегаз
0,9% — Росгазификация
🆚 Сравнение с конкурентами
В своем секторе Газпром сейчас №3 по капитализации. По метрикам, кроме P/E, компания дешевле всех остальных конкурентов, дешевле даже супер дешевый Сургутнефтегаз. По метрикам рентабельности Газпром проигрывает большинству компаний, так как сейчас делает минимальную прибыль.
🤑 Дивиденды
С 2022 не выплачивает. С 2008 года по 2021 дивиденды были небольшими, в районе 4-7% годовых.
📈 Технический анализ
Прямо сейчас индикаторы говорят о противоположных сигналах. В идеале подождать пару дней, если RSI также начнет показывать сигнал за рост, то там может быть очередной памп. Куда? Думаю в район 130, после коррекция, после в район 143. Ближайшие движения которые наиболее реальны на мой взгляд отобразил на графике.
🧠 Выводы
Акции Газпрома слишком дешево стоят, чтобы они имели какую-то особую возможность для падения. Да,у компании сейчас куча проблем. Но все равно эта какашка оценивается слишком дешево, не справедливо дешево. Поэтому я жду либо стояние в боковике, либо отскок и дальнейший рост. Сама компания мне не кажется особо эффективной или с хорошим менеджментом. Но чисто из-за её стоимости она привлекательна. Цели роста: 130, 143, 152. Если рынок дальше будут заваливать на 2150-2250, по Газпрому жду скорее слабого нисходящего тренда. Обвала тут просто уже сложно приставить, и так по метрикам как компания, которой вешают табличку банкрот. Но это вовсе не про Газпром, даже со всеми её проблемами. Пока что можно думать о спекулятивных покупках, чем о инвестиционных.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM