​​📆Самые важные события недели от @PravdaInvest🅿️:

▪инфляция России и Китая;
▪итоги ребалансировки индекса MSCI;
▪финансовые результаты за II кв. 2019 г.: #Полюс, #Газпромнефть, #ТГК1, #Юнипро.

#Pravda_новости #Календарь

💡Идея №10: Газпром Нефть — сверх эффективный нефтяник

Акции: Газпром Нефть (Тикер: SIBN)
Покупка: 425 рублей, Цель: 500 рублей
Срок: ближайшие 12 месяцев
Потенциал: +17,6% и дивиденды в процессе роста.

Драйверы роста:
1. Высокая дивидендная доходность
2. По мультипликаторам акции стоят недорого
3. В случае SPO, это моментально приведет к росту количества акций в свободном обращении и включению бумаг в ведущие индексы

Все подробности в нашем материале👇🏻

@PravdaInvest 🅿️

#pravdainvest #pravda_идея #pravda_эмитент #Газпромнефть #SIBN

​​📊Финансовые результаты Газпром нефть за 2020 г. по МСФО

- Выручка: 1999 млрд (-19,5%)
- EBITDA: 415,3 млрд (-41,6%)
- Чистая прибыль: 117,7 млрд (-70,6%)
- FCF: 117,4 млрд (-32,5%)

Компания ожидаемо слабо отчиталась о финансовых результатах по итогам 2020 г. Снижение финпоказателей связано с падением спроса и цен на нефть и нефтепродукты из-за влияния пандемии COVID-19 и сокращения добычи нефти в рамках ОПЕК+. Но по итогам IV кв. 2020 г. прибыль Газпром нефти выросла почти в 3 раза на фоне восстановления цен на нефть и валютной переоценки.

Таким образом, исходя из новой дивидендной политики Газпром нефти, по нашим оценкам, финальный дивиденд на акцию за 2020 г. может составить 7,5 руб. Текущая дивидендная доходность составляет скромные 2,2%.

Кроме этого нужно отметить, что пока Газпром нефть лучше всех нефтяников справилась с вызовами 2020 г., особенно на операционном уровне. Добыча углеводородов Газпром нефти осталась на уровне прошлого года – это лучший показатель в отрасли.

Несмотря на вышеперечисленный позитив, мы не рекомендуем покупать акции Газпром нефти, по текущим уровням. Ждём коррекции на нефтяном рынке, сейчас цен на нефть выросли в основном из-за аномального похолодания не только в России, но и в Европе, и в США.

Кроме это мы отмечаем, активное восстановление буровой активности в США, заявления Саудовской Аравии о наращивании добычи нефти – всё это должно привести к коррекции цен на нефть. Вслед за нефтяными котировками, последуют акции нефтяных компаний. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Газпромнефть #SIBN

@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼

​​ГАЗПРОМ и дивиденды ГАЗПРОМНЕФТИ #разборотчета #дивиденды #газпромнефть

В посте рассуждаем чем Газпром планируем компенсировать убытки. И почему уже поздно спекулятивно покупать акции ГПН?

Газпром опубликовал финансовые результаты по РСБУ за 3-й кв и 9 мес 2023 г.

Ключевые показатели работы за 9 мес в сравнении с аналогичным периодом прошлого года:
🔹Выручка: 3,961 трлн руб. (-36,3% ). Выручка за 3-й квартал составила 1,218 трлн рублей (-28,1%). Снижение обусловлено ухудшением конъюнктуры на рынке газа, а также снижением объема поставок в Евросоюз.
🔹Операционная прибыль от продаж:-107,2 млрд руб. (годом раннее 2,037 трлн руб.).
🔹Чистая прибыль: 446,1 млрд руб. (-44%). Чистая прибыль за 3-й кв составила 701,1 млрд рублей (годом ранее -196,9 млрд рублей). Здесь также мало поводов для оптимизма, чистая прибыль связана с неденежными статьями, в частности, положительный эффект оказала курсовая переоценка + дивиденды от дочерних предприятий (привет, Газпромнефть!).

КОММЕНТАРИЙ: результаты Газпрома ожидаемо слабые на фоне падения цен на газ и снижения объемов продаж. В настоящий момент бизнесу требуется подпитка, либо кардинальное изменение внешних рыночных условий (смягчение геополитической ситуации, восстановление цен на газ, изменение налоговой нагрузки). С учетом того, что внешние факторы вряд ли пока изменяться, подпиткой могут выступать только дивиденды дочек, в частности, Газпром нефти.

ДИВИДЕНДЫ ГАЗПРОМ НЕФТИ: Мы уже отмечали в календаре, что сегодня состоится заседание Совета директоров Газпром Нефти. В повестке - дивиденды. Консенсус: 80 руб. на акцию. Но и не исключаем, что дивиденд будет существеннее ниже (65 руб.). Вопрос: стоит ли покупать акции в моменте в ожидании дивидендов?

За последние 3 месяца акции Газпром Нефти выросли на 42%, за последние 30 дней - на 15%. Считаем, что данная динамика уже отражает позитивные рыночные ожидания относительно дивидендов компании. И даже если по факту дивиденд будет выше консенсуса, то апсайд у акций уже ограничен. Скорее, увидим фиксацию прибыли на фактах.

Если же фактический дивиденд будет ниже консенсуса, то акции отреагируют резким снижением на фоне неоправданных ожиданий. Так что спекулятивный шорт в акциях Газпром Нефти выглядит сейчас интересней.

Мы сегодня отработали шорт по акциям (вход: 833 руб., результат: +2%).

Какой будет дивиденд у Газпром нефти скоро узнаем!

📌График акций Газпром Нефти прикрепляем к посту!

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼:@PravdaInvestPRO_bot