🔍Разбираем отчет Тинькофф #pravdaразборкомпании
Компания сегодня отчиталась за 2 кв. 2020 г. по МСФО
- Выручка 49,1 млрд руб. (+21% г/г)
- Чистая маржа 26,1 млрд руб. (+19% г/г)
- Чистая прибыль 10,2 млрд руб. (+24,7% г/г)
Тинькофф показали сильные финансовые результаты во всех сегментах бизнеса. При этом, несмотря на создание резервов под невыплату по кредитам, компании удалось удержать рентабельность капитала на достойном уровне в 40% — это выше всех в финансовом секторе.
Режим самоизоляции, введённый в связи с распространением коронавируса, позволил компании нарастить клиентскую базу за счёт онлайн-ориентирования. Количество клиентов в банке превысило более 9,3 млн человек, число расчетной карты Tinkoff Black выросло на 1,2 млн человек. На брокерском обслуживании в Тинькофф Инвестиции количество клиентов достигло 1,9 млн клиентов.
Сервис Тинькофф Инвестиции продолжает активно развиваться, с начала года было открыто больше 1 млн новых брокерских счетов, а стоимость активов выросла в пять раз. В июне Тиьнкофф запустил новый сервис микроинвестирования «Инвесткопилка», который позволяет клиентам настроить удобные регулярные пополнения своего инвестиционного счета со своей карты Tinkoff Black. Всё вышеперечисленное позволило Тинькофф Инвестиции во 2 кв. 2020 г. увеличить выручку в 10,5 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 1,6 млрд руб.
В результате доля выручки некредитных направлений составила 37%, всё больше преобразовывая банк в финтех конгломерат. Тинькофф успешно преодолел коронокризис, продемонстрировав эффективность и устойчивость своей бизнес-модели. Это позволило совету директоров рекомендовать третью выплату промежуточных дивидендов в размере 0,20 долл. на одну акцию / ГДР. Текущая квартальная дивидендная доходность составляет 0,75%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 21 августа 2020 г.
Несмотря на сильную финансовую отчётность, акции ушли в отрицательную зону, хотя котировки и росли после отчёта. Участники рынка фиксирую прибыль после снижения финансовых прогнозов менеджментом по итогам 2020 г. #TCSG
🗣Какие у вас ожидания по акциям?
@PravdaInvest
Компания сегодня отчиталась за 2 кв. 2020 г. по МСФО
- Выручка 49,1 млрд руб. (+21% г/г)
- Чистая маржа 26,1 млрд руб. (+19% г/г)
- Чистая прибыль 10,2 млрд руб. (+24,7% г/г)
Тинькофф показали сильные финансовые результаты во всех сегментах бизнеса. При этом, несмотря на создание резервов под невыплату по кредитам, компании удалось удержать рентабельность капитала на достойном уровне в 40% — это выше всех в финансовом секторе.
Режим самоизоляции, введённый в связи с распространением коронавируса, позволил компании нарастить клиентскую базу за счёт онлайн-ориентирования. Количество клиентов в банке превысило более 9,3 млн человек, число расчетной карты Tinkoff Black выросло на 1,2 млн человек. На брокерском обслуживании в Тинькофф Инвестиции количество клиентов достигло 1,9 млн клиентов.
Сервис Тинькофф Инвестиции продолжает активно развиваться, с начала года было открыто больше 1 млн новых брокерских счетов, а стоимость активов выросла в пять раз. В июне Тиьнкофф запустил новый сервис микроинвестирования «Инвесткопилка», который позволяет клиентам настроить удобные регулярные пополнения своего инвестиционного счета со своей карты Tinkoff Black. Всё вышеперечисленное позволило Тинькофф Инвестиции во 2 кв. 2020 г. увеличить выручку в 10,5 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 1,6 млрд руб.
В результате доля выручки некредитных направлений составила 37%, всё больше преобразовывая банк в финтех конгломерат. Тинькофф успешно преодолел коронокризис, продемонстрировав эффективность и устойчивость своей бизнес-модели. Это позволило совету директоров рекомендовать третью выплату промежуточных дивидендов в размере 0,20 долл. на одну акцию / ГДР. Текущая квартальная дивидендная доходность составляет 0,75%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 21 августа 2020 г.
Несмотря на сильную финансовую отчётность, акции ушли в отрицательную зону, хотя котировки и росли после отчёта. Участники рынка фиксирую прибыль после снижения финансовых прогнозов менеджментом по итогам 2020 г. #TCSG
🗣Какие у вас ожидания по акциям?
@PravdaInvest
👔Вчера на годовом собрании акционеров TCS Group Holding (Тинькофф), акционеры разрешили Совету Директоров (СД) принимать решения о выкупе акций в размере до 10% от капитала компании.
Таким образом, Тинькофф упростил процедуру принятия решения о выкупе акций, передав эти полномочия на усмотрение СД. В принципе это рост влияния менеджмента на компанию.
Возможно СД в скором времени воспользуется своей новой опцией и может запустить buyback. Основным акционером TCS Group на сегодня является Олег Тиньков, владеющий 40,4%. Менеджменту группы принадлежит примерно 6,5%.
🗣Какие у вас ожидания по акциям, по buyback? #TCSG
Таким образом, Тинькофф упростил процедуру принятия решения о выкупе акций, передав эти полномочия на усмотрение СД. В принципе это рост влияния менеджмента на компанию.
Возможно СД в скором времени воспользуется своей новой опцией и может запустить buyback. Основным акционером TCS Group на сегодня является Олег Тиньков, владеющий 40,4%. Менеджменту группы принадлежит примерно 6,5%.
🗣Какие у вас ожидания по акциям, по buyback? #TCSG
🔍Разбираем отчет Тинькофф #pravdaразборкомпании
Компания сегодня отчиталась за 3 кв. 2020 г. по МСФО
- Выручка 48,8 млрд руб. (+12% г/г)
- Чистая маржа 24,4 млрд руб. (+14,2% г/г)
- Чистая прибыль 12,6 млрд руб. (+30% г/г)
Тинькофф в очередной раз показал сильные финансовые результаты во всех сегментах бизнеса. При этом, несмотря на создание резервов под невыплату по кредитам, компании удалось удержать рентабельность капитала на высоком уровне в 45% — это выше всех в финансовом секторе.
Режимы самоизоляции, введённые в связи с распространением коронавируса, позволили компании нарастить клиентскую базу за счёт онлайн-ориентирования. Количество клиентов в банке превысило более 12 млн человек. Тинькофф планирует увеличить число клиентов до 20 млн человек к 2023 г. На брокерском обслуживании в Тинькофф Инвестиции количество клиентов превысило 2,4 млн клиентов.
Также хотим отметить, что группа продолжает развивать некредитные бизнес-направления, в отчётном квартале их доля в общей выручке Тинькофф достигла 41%. Компания успешно преодолела коронокризис и вернулась к докризисным прогнозам прибыльности, продемонстрировав эффективность и устойчивость своей бизнес-модели.
Это позволило совету директоров рекомендовать промежуточные дивиденды в размере 0,25 долл. на одну акцию / ГДР. Текущая квартальная дивидендная доходность составляет 0,85%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 25 ноября 2020 г.
На фоне сильной финансовой отчётности и рекомендации дивидендов, глобальные депозитарные расписки TCS Group обновили новые исторические максимумы. Но после, ушли в отрицательную зону – участники рынка фиксирую прибыль. При коррекции котировок, будем думать над включением акций в портфель, считаем, что Тинькофф следующий кандидат на включение в индекс MSCI Russia. #TCSG
@PravdaInvest
Компания сегодня отчиталась за 3 кв. 2020 г. по МСФО
- Выручка 48,8 млрд руб. (+12% г/г)
- Чистая маржа 24,4 млрд руб. (+14,2% г/г)
- Чистая прибыль 12,6 млрд руб. (+30% г/г)
Тинькофф в очередной раз показал сильные финансовые результаты во всех сегментах бизнеса. При этом, несмотря на создание резервов под невыплату по кредитам, компании удалось удержать рентабельность капитала на высоком уровне в 45% — это выше всех в финансовом секторе.
Режимы самоизоляции, введённые в связи с распространением коронавируса, позволили компании нарастить клиентскую базу за счёт онлайн-ориентирования. Количество клиентов в банке превысило более 12 млн человек. Тинькофф планирует увеличить число клиентов до 20 млн человек к 2023 г. На брокерском обслуживании в Тинькофф Инвестиции количество клиентов превысило 2,4 млн клиентов.
Также хотим отметить, что группа продолжает развивать некредитные бизнес-направления, в отчётном квартале их доля в общей выручке Тинькофф достигла 41%. Компания успешно преодолела коронокризис и вернулась к докризисным прогнозам прибыльности, продемонстрировав эффективность и устойчивость своей бизнес-модели.
Это позволило совету директоров рекомендовать промежуточные дивиденды в размере 0,25 долл. на одну акцию / ГДР. Текущая квартальная дивидендная доходность составляет 0,85%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 25 ноября 2020 г.
На фоне сильной финансовой отчётности и рекомендации дивидендов, глобальные депозитарные расписки TCS Group обновили новые исторические максимумы. Но после, ушли в отрицательную зону – участники рынка фиксирую прибыль. При коррекции котировок, будем думать над включением акций в портфель, считаем, что Тинькофф следующий кандидат на включение в индекс MSCI Russia. #TCSG
@PravdaInvest
🚫Тинькофф отменил дивиденды! Зачем? Всё пропало?
Тинькофф (TCS Group) опубликовал сильные финансовые результаты за 2020 г. по МСФО
- Выручка 195,8 млрд руб. (+21% г/г)
- Чистая маржа 104,7 млрд руб. (+19,1% г/г)
- Чистая прибыль 44,2 млрд руб. (+22% г/г)
Тинькофф в очередной раз показал сильные финансовые результаты во всех сегментах бизнеса. Нужно отметить, что доля направлений деятельности, не связанных с кредитованием, достигла рекордного уровня — 37% от выручки и 37% от чистой прибыли TCS Group.
При этом, несмотря на создание резервов под невыплату по кредитам и негативное влияние пандемии на деловую активность в целом, компании удалось удержать рентабельность капитала на высоком уровне в 40,6% — это выше всех в финансовом секторе.
Кроме этого, менеджмент Тинькофф представил прогноз на 2021 г. Так, компания ожидает чистый прирост кредитного портфеля более чем на 30%, а чистую прибыль не менее 55 млрд руб.
Также менеджмент сообщил, что TCS Group выплатит дивиденды за 2020 г. в размере $0,24 на акцию. Текущая дивидендная доходность 0,47%. Дата закрытия реестра назначена на 26 марта 2021 г.
Несмотря на вышеперечисленное, Тинькофф планирует временно приостановить выплату дивидендов до конца 2021 г. Руководство уверено, что если сейчас инвестирует капитал в дополнительный рост, то это станет лучшей гарантией устойчивости и прибыльности бизнеса в будущем.
Мы положительно смотрим на данное решение, так как TCS Group не только сэкономит на налогах с дивидендов, но увеличит капитал компании. В целом, если рентабельность капитала выше безрисковой ставки, то компании выгоднее инвестировать в развитие, в случае с TCS Group под 40% годовых. Чем выплачивать дивиденды, снижать тем самым капитал и платить налоги. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Тинькофф #TCSG
💼Оформи подписку PRAVDA PRO и узнай, какого банка мы и наши клиенты держат акции!
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
Тинькофф (TCS Group) опубликовал сильные финансовые результаты за 2020 г. по МСФО
- Выручка 195,8 млрд руб. (+21% г/г)
- Чистая маржа 104,7 млрд руб. (+19,1% г/г)
- Чистая прибыль 44,2 млрд руб. (+22% г/г)
Тинькофф в очередной раз показал сильные финансовые результаты во всех сегментах бизнеса. Нужно отметить, что доля направлений деятельности, не связанных с кредитованием, достигла рекордного уровня — 37% от выручки и 37% от чистой прибыли TCS Group.
При этом, несмотря на создание резервов под невыплату по кредитам и негативное влияние пандемии на деловую активность в целом, компании удалось удержать рентабельность капитала на высоком уровне в 40,6% — это выше всех в финансовом секторе.
Кроме этого, менеджмент Тинькофф представил прогноз на 2021 г. Так, компания ожидает чистый прирост кредитного портфеля более чем на 30%, а чистую прибыль не менее 55 млрд руб.
Также менеджмент сообщил, что TCS Group выплатит дивиденды за 2020 г. в размере $0,24 на акцию. Текущая дивидендная доходность 0,47%. Дата закрытия реестра назначена на 26 марта 2021 г.
Несмотря на вышеперечисленное, Тинькофф планирует временно приостановить выплату дивидендов до конца 2021 г. Руководство уверено, что если сейчас инвестирует капитал в дополнительный рост, то это станет лучшей гарантией устойчивости и прибыльности бизнеса в будущем.
Мы положительно смотрим на данное решение, так как TCS Group не только сэкономит на налогах с дивидендов, но увеличит капитал компании. В целом, если рентабельность капитала выше безрисковой ставки, то компании выгоднее инвестировать в развитие, в случае с TCS Group под 40% годовых. Чем выплачивать дивиденды, снижать тем самым капитал и платить налоги. #Pravda_разбор #Pravda_акции #Тинькофф #TCSG
💼Оформи подписку PRAVDA PRO и узнай, какого банка мы и наши клиенты держат акции!
@PravdaInvest🅿️
@PravdaInvestPRO_bot💼
ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ
#pravda_события
Доброе утро, обосо важных событий на этой неделе не запланировано. Календарь корпоративных событий практически пуст👇
Сегодня следим за:
🏦 Тинькофф: ВОСА, в повестке вопрос редомициляции #TCSG
🇺🇸 США: Выходной. День Мартина Лютера Кинга
16 января ВТ ПУСТО
17 января СР
🏦 Сбер: Отчетность по РПБУ за 2023
🇺🇸США: Бежевая книга ФРС (22:00 мск)
18 января ЧТ ПУСТО
19 января ПТ ПУСТО
При появлении дополнительной информации будем актуализировать пост.
🚩 прикрепляем расписание отчетов на Американском рынке акций.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
#pravda_события
Доброе утро, обосо важных событий на этой неделе не запланировано. Календарь корпоративных событий практически пуст👇
Сегодня следим за:
🏦 Тинькофф: ВОСА, в повестке вопрос редомициляции #TCSG
🇺🇸 США: Выходной. День Мартина Лютера Кинга
16 января ВТ ПУСТО
17 января СР
🏦 Сбер: Отчетность по РПБУ за 2023
🇺🇸США: Бежевая книга ФРС (22:00 мск)
18 января ЧТ ПУСТО
19 января ПТ ПУСТО
При появлении дополнительной информации будем актуализировать пост.
🚩 прикрепляем расписание отчетов на Американском рынке акций.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Напоминаем, сегодня последний день торгов в режиме Т+1 для расписок #TCSG из-за конвертации ценных бумаг в результате редомициляции.
Дата возобновления торгов пока неизвестна.
Если вы решили оставить бумаги в портфеле, дополнительные действия от вас не требуются, конвертация пройдет автоматически.
Смена лого. Банк представил сегодня новый логотип. Фото выше. Как вам?
👍 норм
💩герб Олега лучше
😡все равно
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#TCSG #Отчет #news
Т-Банк: Отчет МСФО за 2 кв 24:
🔘Чистая прибыль: ₽23,5 млрд (+15% г/г);
🔘Рентаб. капитала: 32,7% (год назад: 35,5%);
🔘Чистый % доход: ₽77,7 млрд (+45% г/г);
🔘Чистый комис. доход: ₽24 млрд (+45% г/г);
🔘Опер. расходы: ₽59,8 млрд (+32% г/г);
🔘Резервы: ₽44,1 млрд (+89% г/г).
ПРОГНОЗ: Банк сохранил прогноз по росту чистой прибыли в 2024 г. на уровне выше 30%.
В целом отчет банка за 2 кв оказался лучше ожиданий по ключевым метрикам за исключением роста операционных расходов на фоне увеличения затрат на персонал и привлечение клиентов. Сейчас акции ТКС Холдинга торгуются по привлекательным мультипликаторам (P/BV=0,9х; P/E 2025 = 0,37х), сопоставимые со Сбером, при этом темпы роста Т-Банка на уровень выше.
ДИВИДЕНДЫ: про новую дивполитику отдельно писали тут.
СДЕЛКА С РОСБАНКОМ. В августе ТКС Холдинг завершил сделку по приобретению Росбанка. Исходя из премии между объявленной стоимостью акций в 3423,62 руб. и текущими котировками акций, фактический мультипликатор приобретения Росбанка составил 0,8х общего капитала. Для этих целей было выпущено 69 млн новых акций, а общий акционерный капитал превысил 530 млрд руб.
В четверг запланирован колл менеджмента Банка. Послушаем, что скажут интересного.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Т-Банк: Отчет МСФО за 2 кв 24:
🔘Чистая прибыль: ₽23,5 млрд (+15% г/г);
🔘Рентаб. капитала: 32,7% (год назад: 35,5%);
🔘Чистый % доход: ₽77,7 млрд (+45% г/г);
🔘Чистый комис. доход: ₽24 млрд (+45% г/г);
🔘Опер. расходы: ₽59,8 млрд (+32% г/г);
🔘Резервы: ₽44,1 млрд (+89% г/г).
ПРОГНОЗ: Банк сохранил прогноз по росту чистой прибыли в 2024 г. на уровне выше 30%.
В целом отчет банка за 2 кв оказался лучше ожиданий по ключевым метрикам за исключением роста операционных расходов на фоне увеличения затрат на персонал и привлечение клиентов. Сейчас акции ТКС Холдинга торгуются по привлекательным мультипликаторам (P/BV=0,9х; P/E 2025 = 0,37х), сопоставимые со Сбером, при этом темпы роста Т-Банка на уровень выше.
ДИВИДЕНДЫ: про новую дивполитику отдельно писали тут.
СДЕЛКА С РОСБАНКОМ. В августе ТКС Холдинг завершил сделку по приобретению Росбанка. Исходя из премии между объявленной стоимостью акций в 3423,62 руб. и текущими котировками акций, фактический мультипликатор приобретения Росбанка составил 0,8х общего капитала. Для этих целей было выпущено 69 млн новых акций, а общий акционерный капитал превысил 530 млрд руб.
В четверг запланирован колл менеджмента Банка. Послушаем, что скажут интересного.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot